融資租賃業(yè)務(wù)PPT(培訓(xùn)用)

1、交銀租賃主要產(chǎn)品介紹交銀租賃主要產(chǎn)品介紹二二0000九年三月九年三月 目 錄一、交銀租賃公司租賃業(yè)務(wù)主要投向一、交銀租賃公司租賃業(yè)務(wù)主要投向二、二、融資租賃的基本特征融資租賃的基本特征 三、三、融資租賃的主要功能和作用融資租賃的主要功能和作用四、四、融資租賃主要產(chǎn)品介紹融資租賃主要產(chǎn)品介紹五、五、融資租賃產(chǎn)品融資租賃產(chǎn)品的的定價(jià)方式定價(jià)方式交銀租賃公司租賃業(yè)務(wù)投向 航空、航運(yùn)、鐵路、電力（含電網(wǎng)）、電航空、航運(yùn)、鐵路、電力（含電網(wǎng)）、電信、城市基礎(chǔ)設(shè)施（地鐵、輕軌、公交巴士、信、城市基礎(chǔ)設(shè)施（地鐵、輕軌、公交巴士、供水、供熱（氣）、污水處理等）、各類工程供水、供熱（氣）、污水處理等）、各類工程

2、船、大型設(shè)備制造業(yè)、汽車、鋼鐵、水泥等行船、大型設(shè)備制造業(yè)、汽車、鋼鐵、水泥等行業(yè)龍頭企業(yè)的自用設(shè)備租賃及廠商（供應(yīng)商）業(yè)龍頭企業(yè)的自用設(shè)備租賃及廠商（供應(yīng)商）租賃。租賃。 目 錄一、交銀租賃公司租賃業(yè)務(wù)主要投向一、交銀租賃公司租賃業(yè)務(wù)主要投向二、二、融資租賃的基本特征融資租賃的基本特征 三、三、融資租賃的主要功能和作用融資租賃的主要功能和作用四、四、融資租賃主要產(chǎn)品介紹融資租賃主要產(chǎn)品介紹五、五、融資租賃產(chǎn)品融資租賃產(chǎn)品的的定價(jià)方式定價(jià)方式融資租賃的基本特征融資租賃的基本特征租賃公司租賃公司( (出租人出租人) )根據(jù)根據(jù)使用單位使用單位( (承租人承租人) )與供貨人與供貨人談判后的選擇和

3、買賣約定談判后的選擇和買賣約定, ,從供從供貨人處購(gòu)買設(shè)備貨人處購(gòu)買設(shè)備( (租賃物租賃物),),并并按融資租賃合同約定按融資租賃合同約定, ,在一定在一定期限內(nèi)出租給承租人占用、期限內(nèi)出租給承租人占用、使用使用, ,并收取相應(yīng)的租金并收取相應(yīng)的租金承租人在租賃期內(nèi)，占用承租人在租賃期內(nèi)，占用和使用設(shè)備（租賃物），和使用設(shè)備（租賃物），按合同約定支付租金，并擁有按合同約定支付租金，并擁有在租賃期滿后按租賃合同約定在租賃期滿后按租賃合同約定選擇采取購(gòu)買、續(xù)租、退租選擇采取購(gòu)買、續(xù)租、退租三種方式的任何一種三種方式的任何一種供貨人按與承租人商定的供貨人按與承租人商定的商務(wù)及技術(shù)條款商務(wù)及技術(shù)條款,

4、 ,與出租人與出租人簽訂買賣合同簽訂買賣合同, ,向承租人交付設(shè)備向承租人交付設(shè)備( (租賃物租賃物),),并按約定向承租人并按約定向承租人提供維修、保養(yǎng)等售后服務(wù)提供維修、保養(yǎng)等售后服務(wù)租賃合同租賃合同租金支付租金支付付付 款款買賣合同買賣合同商務(wù)與技商務(wù)與技術(shù)談判術(shù)談判交付設(shè)備交付設(shè)備售后服務(wù)售后服務(wù) 目 錄一、交銀租賃公司租賃業(yè)務(wù)主要投向一、交銀租賃公司租賃業(yè)務(wù)主要投向二、二、融資租賃的基本特征融資租賃的基本特征 三、三、融資租賃的主要功能和作用融資租賃的主要功能和作用四、四、融資租賃主要產(chǎn)品介紹融資租賃主要產(chǎn)品介紹五、五、融資租賃產(chǎn)品融資租賃產(chǎn)品的的定價(jià)方式定價(jià)方式融資租賃的主要功能和

5、作用融資租賃的主要功能和作用 對(duì)企業(yè)而言融資租賃業(yè)務(wù)具備以下優(yōu)勢(shì)：對(duì)企業(yè)而言融資租賃業(yè)務(wù)具備以下優(yōu)勢(shì)： 增加企業(yè)的中長(zhǎng)期資金來源增加企業(yè)的中長(zhǎng)期資金來源 優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu), ,改善財(cái)務(wù)指標(biāo)改善財(cái)務(wù)指標(biāo) 還款方式靈活還款方式靈活, ,化解資金鏈風(fēng)險(xiǎn)和銀根風(fēng)險(xiǎn)化解資金鏈風(fēng)險(xiǎn)和銀根風(fēng)險(xiǎn) 在一定環(huán)境下在一定環(huán)境下, ,可實(shí)現(xiàn)表外融資可實(shí)現(xiàn)表外融資, ,調(diào)整和優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整和優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債率 通過廠商租賃通過廠商租賃, ,可以擴(kuò)大銷售可以擴(kuò)大銷售, ,做長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈做長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈 融資租賃的主要功能和作用融資租賃的主要功能和作用租賃業(yè)務(wù)與交銀集團(tuán)業(yè)務(wù)的組合優(yōu)勢(shì)：租賃業(yè)務(wù)與交銀集團(tuán)業(yè)務(wù)的組合優(yōu)勢(shì)： 融資

6、租賃與銀行信貸組合融資租賃與銀行信貸組合 增加企業(yè)建設(shè)和經(jīng)營(yíng)資金合理來源增加企業(yè)建設(shè)和經(jīng)營(yíng)資金合理來源, ,盤活企業(yè)存量資產(chǎn)盤活企業(yè)存量資產(chǎn), ,緩解巨量還款壓緩解巨量還款壓力力, ,優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)和負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)和負(fù)債結(jié)構(gòu), , 在一定的法律和會(huì)計(jì)環(huán)境下在一定的法律和會(huì)計(jì)環(huán)境下, ,還可以還可以降低資產(chǎn)負(fù)債率。降低資產(chǎn)負(fù)債率。 租賃與集團(tuán)下銀行、基金、信托聯(lián)動(dòng)組合租賃與集團(tuán)下銀行、基金、信托聯(lián)動(dòng)組合 多方位、多維度地推進(jìn)對(duì)客戶的組合服務(wù)，滿足客戶不同需求多方位、多維度地推進(jìn)對(duì)客戶的組合服務(wù)，滿足客戶不同需求 目 錄一、交銀租賃公司租賃業(yè)務(wù)主要投向一、交銀租賃公司租賃業(yè)務(wù)主

7、要投向二、二、融資租賃的基本特征融資租賃的基本特征 三、三、融資租賃的主要功能和作用融資租賃的主要功能和作用四、四、融資租賃主要產(chǎn)品介紹融資租賃主要產(chǎn)品介紹五、五、融資租賃產(chǎn)品融資租賃產(chǎn)品的的定價(jià)方式定價(jià)方式融資租賃主要產(chǎn)品介紹融資租賃主要產(chǎn)品介紹主要產(chǎn)品主要產(chǎn)品1、簡(jiǎn)單融資租賃（基于全額清償?shù)娜谫Y租賃）、簡(jiǎn)單融資租賃（基于全額清償?shù)娜谫Y租賃）2、經(jīng)營(yíng)性租賃（基于非全額清償?shù)娜谫Y租賃）、經(jīng)營(yíng)性租賃（基于非全額清償?shù)娜谫Y租賃）3 3、混合租賃、混合租賃4、廠商（供應(yīng)商）租賃、廠商（供應(yīng)商）租賃5、組合租賃與簡(jiǎn)單杠桿租賃、組合租賃與簡(jiǎn)單杠桿租賃6、結(jié)構(gòu)性融資租賃、結(jié)構(gòu)性融資租賃融資租賃主要產(chǎn)品介紹

8、（融資租賃主要產(chǎn)品介紹（1 1）簡(jiǎn)單融資租賃（基于全額清償?shù)娜谫Y租賃）簡(jiǎn)單融資租賃（基于全額清償?shù)娜谫Y租賃） 直接租賃直接租賃( (直租直租) ) 出租人根據(jù)承租人（企業(yè)）的要求和選擇購(gòu)入承租人所需設(shè)備出租人根據(jù)承租人（企業(yè)）的要求和選擇購(gòu)入承租人所需設(shè)備( (或其他固或其他固定資產(chǎn)定資產(chǎn)) )，再租賃給承租人使用。，再租賃給承租人使用。 回租回租 承租人為現(xiàn)金頭寸、及其它資金使用有途等，需要將自有的設(shè)備等固定承租人為現(xiàn)金頭寸、及其它資金使用有途等，需要將自有的設(shè)備等固定資產(chǎn)賣售給租賃公司，盤活存量資產(chǎn)，然后再?gòu)淖赓U公司租回使用。租賃期滿資產(chǎn)賣售給租賃公司，盤活存量資產(chǎn)，然后再?gòu)淖赓U公司租回使

9、用。租賃期滿后以名義貨價(jià)購(gòu)回此設(shè)備后以名義貨價(jià)購(gòu)回此設(shè)備( (或其他固定資產(chǎn)或其他固定資產(chǎn)) )。融資租賃主要產(chǎn)品介紹（融資租賃主要產(chǎn)品介紹（2 2）經(jīng)營(yíng)性租賃（基于非全額清償?shù)娜谫Y租賃）經(jīng)營(yíng)性租賃（基于非全額清償?shù)娜谫Y租賃） 經(jīng)營(yíng)租賃定義經(jīng)營(yíng)租賃定義 出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物和供貨商的選擇，購(gòu)買租賃物，并出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物和供貨商的選擇，購(gòu)買租賃物，并中長(zhǎng)期出租給該承租人使用，通過在計(jì)算承租人應(yīng)付租金時(shí)預(yù)留中長(zhǎng)期出租給該承租人使用，通過在計(jì)算承租人應(yīng)付租金時(shí)預(yù)留余值方式的一種租賃安排。余值方式的一種租賃安排。 濕租：在濕式租賃中，出租人不僅提供融資與融物，而且，濕租：在濕式租賃中，出租

10、人不僅提供融資與融物，而且，還提供生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)管理，維修保養(yǎng)、培訓(xùn)人員等技術(shù)支持。這在飛還提供生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)管理，維修保養(yǎng)、培訓(xùn)人員等技術(shù)支持。這在飛機(jī)、船舶、大型工程機(jī)械、海上石油鉆井平臺(tái)、大型電站等租賃機(jī)、船舶、大型工程機(jī)械、海上石油鉆井平臺(tái)、大型電站等租賃業(yè)務(wù)中尤為適用業(yè)務(wù)中尤為適用 干租：出租人只提供融資與融物，而相應(yīng)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)管理、干租：出租人只提供融資與融物，而相應(yīng)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)管理、技術(shù)支持、維修保養(yǎng)，使用中的風(fēng)險(xiǎn)則由承租人承擔(dān)。技術(shù)支持、維修保養(yǎng)，使用中的風(fēng)險(xiǎn)則由承租人承擔(dān)。融資租賃主要產(chǎn)品介紹（融資租賃主要產(chǎn)品介紹（2 2）經(jīng)營(yíng)性租賃（案例分析一）經(jīng)營(yíng)性租賃（案例分析一）直租直租對(duì)企業(yè)資產(chǎn)

11、負(fù)債率和納稅的影響對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率和納稅的影響 某公司總資產(chǎn)某公司總資產(chǎn)3 3億元億元, ,總負(fù)債總負(fù)債2 2億元億元, ,資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率6767。由于該企業(yè)正在上市。由于該企業(yè)正在上市, ,需要將資產(chǎn)負(fù)債率控制在需要將資產(chǎn)負(fù)債率控制在7070以下?，F(xiàn)企業(yè)為擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模以下?，F(xiàn)企業(yè)為擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模, ,擬引進(jìn)一條生擬引進(jìn)一條生產(chǎn)線產(chǎn)線, ,總投資總投資1 1億元需通過融資解決。企業(yè)所得稅率為億元需通過融資解決。企業(yè)所得稅率為25%25%。擬選擇貸款或租。擬選擇貸款或租賃方式融資賃方式融資, ,試比較貸款融資和租賃融資兩種方案對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率和納稅的影試比較貸款融資和租賃融資兩種方案對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率

12、和納稅的影響。響。 貸款方案：期限貸款方案：期限3 3年年,1,1億元億元, ,貸款利率貸款利率5.405.40, ,按季付息按季付息, ,期末一次性還款。期末一次性還款。 租賃融資方案：租期租賃融資方案：租期3 3年年, ,融資融資1 1億元億元, ,租賃利率租賃利率5.405.40, ,每季末等額支付租金每季末等額支付租金, ,租期結(jié)束時(shí)設(shè)備余值的現(xiàn)值為租期結(jié)束時(shí)設(shè)備余值的現(xiàn)值為15001500萬元（萬元（15%15%）, ,到期后承租人可選擇到期后承租人可選擇(1)(1)續(xù)續(xù)租；租；(2)(2)留購(gòu)；留購(gòu)；(3)(3)退還出租人。退還出租人。( (假設(shè)租賃結(jié)束后企業(yè)選擇市場(chǎng)公允價(jià)值留假設(shè)

13、租賃結(jié)束后企業(yè)選擇市場(chǎng)公允價(jià)值留購(gòu)該設(shè)備購(gòu)該設(shè)備) )比較比較1 1：對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率影響：對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率影響在不改變資產(chǎn)負(fù)債率的情況下獲得表外融資在不改變資產(chǎn)負(fù)債率的情況下獲得表外融資原資產(chǎn)原資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債表租賃租賃資產(chǎn)項(xiàng)目 購(gòu)置前流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)2 2固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)7 7無形、遞延資產(chǎn)無形、遞延資產(chǎn)1 1資產(chǎn)合計(jì)資產(chǎn)合計(jì)1010負(fù)債項(xiàng)目流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債4 4長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債2.72.7負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)6.76.7所有者權(quán)益所有者權(quán)益3.33.3負(fù)債及所有者權(quán)負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)益合計(jì)1010資產(chǎn)項(xiàng)目 購(gòu)置后流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)2 2固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)8 8無形、遞延資產(chǎn)無形、遞延資產(chǎn)1 1資產(chǎn)合計(jì)資

14、產(chǎn)合計(jì)1111負(fù)債項(xiàng)目流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債4 4長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債3.73.7負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)7.77.7所有者權(quán)益所有者權(quán)益3.33.3負(fù)債及所有者權(quán)負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)益合計(jì)1111資產(chǎn)項(xiàng)目 購(gòu)置后流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)2 2固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)7 7無形、遞延資產(chǎn)無形、遞延資產(chǎn)1 1資產(chǎn)合計(jì)資產(chǎn)合計(jì)1010負(fù)債項(xiàng)目流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債4 4長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債2.72.7負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)6.76.7所有者權(quán)益所有者權(quán)益3.33.3負(fù)債及所有者權(quán)負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)益合計(jì)1010資產(chǎn)負(fù)債率：資產(chǎn)負(fù)債率：67%67%資產(chǎn)負(fù)債率：資產(chǎn)負(fù)債率：70%70%資產(chǎn)負(fù)債率：資產(chǎn)負(fù)債率：67%67%貸款貸款融資租賃主要產(chǎn)品介紹

15、（融資租賃主要產(chǎn)品介紹（2 2）經(jīng)營(yíng)性租賃（案例分析一）經(jīng)營(yíng)性租賃（案例分析一）年 折現(xiàn)系數(shù)現(xiàn)金流利息折舊（利息+折舊）抵稅抵稅金額現(xiàn)值0 0 1.0000 1.0000 - - - - 1 1 0.9488 0.9488 5,400,000 5,400,000 5,400,000 5,400,000 7,916,667 7,916,667 3,329,167 3,329,167 3,158,602 3,158,602 2 2 0.9002 0.9002 5,400,000 5,400,000 5,400,000 5,400,000 7,916,667 7,916,667 3,329,167

16、3,329,167 2,996,776 2,996,776 3 3 0.8540 0.8540 105,400,000 105,400,000 5,400,000 5,400,000 7,916,667 7,916,667 3,329,167 3,329,167 2,843,241 2,843,241 合計(jì)合計(jì) 116,200,000 116,200,000 16,200,00016,200,000 23,750,000 23,750,000 9,987,500 9,987,500 8,998,620 8,998,620 年 折現(xiàn)系數(shù)現(xiàn)金流每期租金（租金）抵稅抵稅金額現(xiàn)值0 0 1.0000

17、1.0000 - - - - 1 1 0.9488 0.9488 30,880,680 30,880,680 30,880,680 30,880,680 7,720,170 7,720,170 7,324,639 7,324,639 2 2 0.9002 0.9002 30,880,680 30,880,680 30,880,680 30,880,680 7,720,170 7,720,170 6,949,373 6,949,373 3 3 0.8540 0.8540 48,310,680 48,310,680 30,880,680 30,880,680 7,720,170 7,720,170

18、 6,593,333 6,593,333 合計(jì)合計(jì) 110,072,039 110,072,039 92,642,039 92,642,039 23,160,510 23,160,510 20,867,346 20,867,346 注：為使計(jì)算簡(jiǎn)便注：為使計(jì)算簡(jiǎn)便, ,當(dāng)年貸款利息及租金采用年內(nèi)各期租金直接累加方式計(jì)算當(dāng)年貸款利息及租金采用年內(nèi)各期租金直接累加方式計(jì)算, ,未采用復(fù)利計(jì)未采用復(fù)利計(jì)比較比較2 2：承租人按經(jīng)營(yíng)性租賃處理租金全額稅前列支對(duì)納稅的影響：承租人按經(jīng)營(yíng)性租賃處理租金全額稅前列支對(duì)納稅的影響 同期限銀行貸款節(jié)省所得稅支出約同期限銀行貸款節(jié)省所得稅支出約11871187萬元

19、萬元。采用經(jīng)營(yíng)性采用經(jīng)營(yíng)性租賃方式下的所得稅情況租賃方式下的所得稅情況采用銀行貸款方采用銀行貸款方式下的所得式下的所得稅情況稅情況融資租賃主要產(chǎn)品介紹（融資租賃主要產(chǎn)品介紹（2 2）經(jīng)營(yíng)性租賃（案例分析一）經(jīng)營(yíng)性租賃（案例分析一）融資租賃主要產(chǎn)品介紹（融資租賃主要產(chǎn)品介紹（2 2）經(jīng)營(yíng)性租賃（案例分析一）經(jīng)營(yíng)性租賃（案例分析一）售后回租售后回租對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率和納稅的影響對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率和納稅的影響 假設(shè)上述情況不變假設(shè)上述情況不變, ,企業(yè)將企業(yè)將1 1億元固定資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)性售后億元固定資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)性售后回租（價(jià)格按賬面凈資產(chǎn)交易）補(bǔ)充流動(dòng)資金。與同樣采用回租（價(jià)格按賬面凈資產(chǎn)交易）補(bǔ)充流動(dòng)

20、資金。與同樣采用銀行流動(dòng)資金貸款對(duì)企業(yè)的負(fù)債率影響如下頁圖表所示。銀行流動(dòng)資金貸款對(duì)企業(yè)的負(fù)債率影響如下頁圖表所示。 與直租情況相同，由于經(jīng)營(yíng)性租賃情況下租金可以全額進(jìn)與直租情況相同，由于經(jīng)營(yíng)性租賃情況下租金可以全額進(jìn)入當(dāng)期費(fèi)用，相當(dāng)于為企業(yè)增加了應(yīng)稅資源，在租賃期小于入當(dāng)期費(fèi)用，相當(dāng)于為企業(yè)增加了應(yīng)稅資源，在租賃期小于折舊期的情況下同樣可以起到超額抵稅的作用。折舊期的情況下同樣可以起到超額抵稅的作用。原資產(chǎn)原資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債表租賃租賃資產(chǎn)項(xiàng)目 購(gòu)置前流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)2 2固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)7 7無形、遞延資產(chǎn)無形、遞延資產(chǎn)1 1資產(chǎn)合計(jì)資產(chǎn)合計(jì)1010負(fù)債項(xiàng)目流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債4 4長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)

21、債2.72.7負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)6.76.7所有者權(quán)益所有者權(quán)益3.33.3負(fù)債及所有者權(quán)益負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)合計(jì)1010資產(chǎn)項(xiàng)目 借款后流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)3 3固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)7 7無形、遞延資產(chǎn)無形、遞延資產(chǎn)1 1資產(chǎn)合計(jì)資產(chǎn)合計(jì)1111負(fù)債項(xiàng)目流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債5 5長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債2.72.7負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)7.77.7所有者權(quán)益所有者權(quán)益3.33.3負(fù)債及所有者權(quán)負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)益合計(jì)1111資產(chǎn)項(xiàng)目 租賃后流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)3 3固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)6 6無形、遞延資產(chǎn)無形、遞延資產(chǎn)1 1資產(chǎn)合計(jì)資產(chǎn)合計(jì)1010負(fù)債項(xiàng)目流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債4 4長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債2.72.7負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)6

22、.76.7所有者權(quán)益所有者權(quán)益3.33.3負(fù)債及所有者權(quán)負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)益合計(jì)1010資產(chǎn)負(fù)債率：資產(chǎn)負(fù)債率：67%67%流動(dòng)比率：流動(dòng)比率：50%50%資產(chǎn)負(fù)債率：資產(chǎn)負(fù)債率：70%70%流動(dòng)比率：流動(dòng)比率：60%60%資產(chǎn)負(fù)債率：資產(chǎn)負(fù)債率：67% 67% 流動(dòng)比率：流動(dòng)比率：75%75%如用于置換銀行貸款則可降低負(fù)債率如用于置換銀行貸款則可降低負(fù)債率貸款貸款融資租賃主要產(chǎn)品介紹（融資租賃主要產(chǎn)品介紹（2 2）經(jīng)營(yíng)性租賃（案例分析一）經(jīng)營(yíng)性租賃（案例分析一）定義定義 根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的分類標(biāo)準(zhǔn)、重要概念的鑒定根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的分類標(biāo)準(zhǔn)、重要概念的鑒定, ,以及承租人和出以及承租人和出租人各

23、自在同一筆交易中分別按準(zhǔn)則要求進(jìn)行會(huì)計(jì)處理租人各自在同一筆交易中分別按準(zhǔn)則要求進(jìn)行會(huì)計(jì)處理, ,因而由此可因而由此可以設(shè)計(jì)出一種新型的融資租賃業(yè)務(wù)以設(shè)計(jì)出一種新型的融資租賃業(yè)務(wù)混合租賃混合租賃( (對(duì)承租人而言對(duì)承租人而言, ,滿足滿足經(jīng)營(yíng)性租賃特征和要求；對(duì)出租人而言經(jīng)營(yíng)性租賃特征和要求；對(duì)出租人而言, ,滿足簡(jiǎn)單融資租賃特征和要滿足簡(jiǎn)單融資租賃特征和要求求) )。 即在一筆交易中即出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)性租賃的滿足前述承租人的客觀要即在一筆交易中即出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)性租賃的滿足前述承租人的客觀要求求, ,又出現(xiàn)融資租賃以符合出租人的簡(jiǎn)單融資租賃進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的要又出現(xiàn)融資租賃以符合出租人的簡(jiǎn)單融資租賃進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的

24、要求。求。融資租賃主要產(chǎn)品介紹（融資租賃主要產(chǎn)品介紹（3 3）混合租賃混合租賃案例案例 ( (沿用經(jīng)營(yíng)性租賃案例沿用經(jīng)營(yíng)性租賃案例) )某公司總資產(chǎn)某公司總資產(chǎn)3 3億元億元, ,總負(fù)債總負(fù)債2 2億元億元, ,資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債率率6767。由于該企業(yè)正在上市。由于該企業(yè)正在上市, ,需要將資產(chǎn)負(fù)債率控制在需要將資產(chǎn)負(fù)債率控制在7070以下?，F(xiàn)企以下?，F(xiàn)企業(yè)為擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模業(yè)為擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模, ,擬引進(jìn)一條生產(chǎn)線擬引進(jìn)一條生產(chǎn)線, ,總投資總投資1 1億元需通過融資解決。企億元需通過融資解決。企業(yè)所得稅率為業(yè)所得稅率為25%25%。試設(shè)計(jì)混合租賃方式融資。試設(shè)計(jì)混合租賃方式融資, ,并比較與經(jīng)營(yíng)性

25、租賃的區(qū)并比較與經(jīng)營(yíng)性租賃的區(qū)別。別。 貸款方案：期限貸款方案：期限3 3年年,1,1億元億元, ,貸款利率貸款利率5.405.40, ,按季付息按季付息, ,期末一次性期末一次性還款。還款。 租賃融資方案：租期租賃融資方案：租期3 3年年, ,融資融資1 1億元億元, ,租賃利率租賃利率5.405.40, ,每季末等額支每季末等額支付租金付租金, ,租期結(jié)束時(shí)設(shè)備余值的現(xiàn)值為租期結(jié)束時(shí)設(shè)備余值的現(xiàn)值為15001500萬元（萬元（15%15%）, ,該余值由獨(dú)立第該余值由獨(dú)立第三方進(jìn)行回購(gòu)承諾三方進(jìn)行回購(gòu)承諾, ,到期后承租人如選擇退還出租人到期后承租人如選擇退還出租人, ,則由獨(dú)立第三方進(jìn)則

26、由獨(dú)立第三方進(jìn)行按市場(chǎng)公允價(jià)值回購(gòu)。行按市場(chǎng)公允價(jià)值回購(gòu)。 融資租賃主要產(chǎn)品介紹（融資租賃主要產(chǎn)品介紹（3 3）混合租賃混合租賃融資租賃主要產(chǎn)品介紹（融資租賃主要產(chǎn)品介紹（3 3）混合租賃（案例分析一）混合租賃（案例分析一）獨(dú)立于承租人和獨(dú)立于承租人和出租人、但在財(cái)出租人、但在財(cái)務(wù)上有能力擔(dān)保務(wù)上有能力擔(dān)保的第三方擔(dān)保的的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值資產(chǎn)余值 租金總額租金總額(85%) (85%) 2 21 1最低租賃付款額最低租賃付款額(90%)(90%)(90%)承租人可以承租人可以在會(huì)計(jì)上按在會(huì)計(jì)上按經(jīng)營(yíng)性租賃經(jīng)營(yíng)性租賃處理處理出租人可以出租人可以在會(huì)計(jì)上按在會(huì)計(jì)上按融資性租賃融資性租賃處理處理

27、是指最低租賃付款額加上與獨(dú)立于承租人和出租人的第三是指最低租賃付款額加上與獨(dú)立于承租人和出租人的第三方對(duì)出租人擔(dān)保的資產(chǎn)余值。方對(duì)出租人擔(dān)保的資產(chǎn)余值。資產(chǎn)余值資產(chǎn)余值（15%15%） 5 54 43 3混合租賃方案租金及余值圖示混合租賃方案租金及余值圖示原資產(chǎn)原資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債表租賃租賃資產(chǎn)項(xiàng)目 購(gòu)置前流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)2 2固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)7 7無形、遞延資產(chǎn)無形、遞延資產(chǎn)1 1資產(chǎn)合計(jì)資產(chǎn)合計(jì)1010負(fù)債項(xiàng)目流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債4 4長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債2.72.7負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)6.76.7所有者權(quán)益所有者權(quán)益3.33.3負(fù)債及所有者權(quán)負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)益合計(jì)1010資產(chǎn)項(xiàng)目 購(gòu)置后流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)

28、資產(chǎn)2 2固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)8 8無形、遞延資產(chǎn)無形、遞延資產(chǎn)1 1資產(chǎn)合計(jì)資產(chǎn)合計(jì)1111負(fù)債項(xiàng)目流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債4 4長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債3.73.7負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)7.77.7所有者權(quán)益所有者權(quán)益3.33.3負(fù)債及所有者權(quán)負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)益合計(jì)1111資產(chǎn)項(xiàng)目 購(gòu)置后流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)2 2固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)7 7無形、遞延資產(chǎn)無形、遞延資產(chǎn)1 1資產(chǎn)合計(jì)資產(chǎn)合計(jì)1010負(fù)債項(xiàng)目流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債4 4長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債2.72.7負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)6.76.7所有者權(quán)益所有者權(quán)益3.33.3負(fù)債及所有者權(quán)負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)益合計(jì)1010資產(chǎn)負(fù)債率：資產(chǎn)負(fù)債率：67%67%資產(chǎn)負(fù)債率：資產(chǎn)負(fù)債率：

29、70%70%資產(chǎn)負(fù)債率：資產(chǎn)負(fù)債率：67%67%貸款貸款融資租賃主要產(chǎn)品介紹（融資租賃主要產(chǎn)品介紹（3 3）混合租賃（案例分析一）混合租賃（案例分析一）比較比較1 1：對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率影響：對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率影響在不改變資產(chǎn)負(fù)債率的情況下獲得表外融資在不改變資產(chǎn)負(fù)債率的情況下獲得表外融資融資租賃主要產(chǎn)品介紹（融資租賃主要產(chǎn)品介紹（3 3）混合租賃（案例分析一）混合租賃（案例分析一）注：為使計(jì)算簡(jiǎn)便注：為使計(jì)算簡(jiǎn)便, ,當(dāng)年貸款利息及租金采用年內(nèi)各期租金直接累加方式計(jì)算當(dāng)年貸款利息及租金采用年內(nèi)各期租金直接累加方式計(jì)算, ,未采用復(fù)利計(jì)未采用復(fù)利計(jì)年折現(xiàn)系數(shù)現(xiàn)金流利息折舊（利息+折舊）抵稅抵稅金額現(xiàn)值0

30、0 1.0000 1.0000 - - - - 1 1 0.9488 0.9488 5,400,000 5,400,000 5,400,000 5,400,000 7,916,667 7,916,667 3,329,167 3,329,167 3,158,602 3,158,602 2 2 0.9002 0.9002 5,400,000 5,400,000 5,400,000 5,400,000 7,916,667 7,916,667 3,329,167 3,329,167 2,996,776 2,996,776 3 3 0.8540 0.8540 105,400,000 105,400,00

31、0 5,400,000 5,400,000 7,916,667 7,916,667 3,329,167 3,329,167 2,843,241 2,843,241 合計(jì)合計(jì) 116,200,000 116,200,000 16,200,00016,200,000 23,750,000 23,750,000 9,987,500 9,987,500 8,998,620 8,998,620 比較比較2 2：承租人按混合租賃處理租金全額稅前列支對(duì)納稅的影響：承租人按混合租賃處理租金全額稅前列支對(duì)納稅的影響 同期限銀行貸款節(jié)省所得稅支出約同期限銀行貸款節(jié)省所得稅支出約11871187萬元萬元。采用混合采

32、用混合租賃方式下的所得稅情況租賃方式下的所得稅情況采用銀行貸款方式下采用銀行貸款方式下的所得稅情況的所得稅情況（1212年計(jì)提折舊，年計(jì)提折舊，殘值殘值5%)5%)年 折現(xiàn)系數(shù)現(xiàn)金流每期租金（租金）抵稅抵稅金額現(xiàn)值0 0 1.0000 1.0000 - - - - 1 1 0.9488 0.9488 30,880,680 30,880,680 30,880,680 30,880,680 7,720,170 7,720,170 7,324,639 7,324,639 2 2 0.9002 0.9002 30,880,680 30,880,680 30,880,680 30,880,680 7,7

33、20,170 7,720,170 6,949,373 6,949,373 3 3 0.8540 0.8540 48,310,680 48,310,680 30,880,680 30,880,680 7,720,170 7,720,170 6,593,333 6,593,333 合計(jì)合計(jì) 110,072,039 110,072,039 92,642,039 92,642,039 23,160,510 23,160,510 20,867,346 20,867,346 某大型央企，在某大型央企，在A A股上市，是集內(nèi)江、沿海和遠(yuǎn)洋運(yùn)輸為一體股上市，是集內(nèi)江、沿海和遠(yuǎn)洋運(yùn)輸為一體的大型航運(yùn)企公司。隨著

34、的大型航運(yùn)企公司。隨著“由江入海由江入?！睉?zhàn)略的快速推進(jìn)，該戰(zhàn)略的快速推進(jìn)，該企業(yè)近幾年融資建造了大量大噸位的船舶，造成資產(chǎn)負(fù)債率企業(yè)近幾年融資建造了大量大噸位的船舶，造成資產(chǎn)負(fù)債率上升較快。上升較快。 該央企集團(tuán)受國(guó)資委考核，資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)被嚴(yán)格約束。為該央企集團(tuán)受國(guó)資委考核，資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)被嚴(yán)格約束。為此母公司將資產(chǎn)負(fù)債率的考核下放到旗下某航運(yùn)企業(yè)，該航此母公司將資產(chǎn)負(fù)債率的考核下放到旗下某航運(yùn)企業(yè)，該航運(yùn)企業(yè)必須將資產(chǎn)負(fù)債率控制在一定的水平。運(yùn)企業(yè)必須將資產(chǎn)負(fù)債率控制在一定的水平。 為繼續(xù)完成既定的投資計(jì)劃，又不提高負(fù)債率，該企業(yè)需要為繼續(xù)完成既定的投資計(jì)劃，又不提高負(fù)債率，該企業(yè)需要采

35、用表外融資的方式購(gòu)置新船。采用表外融資的方式購(gòu)置新船。融資租賃主要產(chǎn)品介紹（融資租賃主要產(chǎn)品介紹（3 3）混合租賃（案例分析二）混合租賃（案例分析二） 混合租賃主要交易安排混合租賃主要交易安排租賃標(biāo)的物租賃標(biāo)的物新船，總造價(jià)新船，總造價(jià)6 6億元億元租賃方式租賃方式混合租賃混合租賃首付款首付款5%5%，作為首付租金由企業(yè)支付給交銀租賃，作為首付租金由企業(yè)支付給交銀租賃保證金保證金租賃本金的租賃本金的5%5%，由承租人支付給出租人，正常履約期末退還承租人，由承租人支付給出租人，正常履約期末退還承租人建造期建造期2-32-3年。在建造周期內(nèi)，根據(jù)與船廠簽訂的合同、按建造周期的不同階段年。在建造周期

36、內(nèi)，根據(jù)與船廠簽訂的合同、按建造周期的不同階段、按合同規(guī)定的付款進(jìn)度由出租人交銀租賃支付船款。承租人根據(jù)實(shí)際資、按合同規(guī)定的付款進(jìn)度由出租人交銀租賃支付船款。承租人根據(jù)實(shí)際資金提用情況，按季向交銀租賃支付租前息，建造期不包括在租賃期期間金提用情況，按季向交銀租賃支付租前息，建造期不包括在租賃期期間租賃期租賃期1010年年租金計(jì)算的參照利率租金計(jì)算的參照利率1010年期貸款基準(zhǔn)利率年期貸款基準(zhǔn)利率服務(wù)費(fèi)服務(wù)費(fèi)租賃本金租賃本金0.45%/0.45%/年，租賃期開始后每年收取一次，年，租賃期開始后每年收取一次，1010年共年共4.5%4.5%還租方式還租方式建造期每季付息一次，計(jì)算方法參照銀行貸款計(jì)

37、息方式。交船后，每建造期每季付息一次，計(jì)算方法參照銀行貸款計(jì)息方式。交船后，每3 3個(gè)個(gè)月支付一次租金，租金計(jì)算方式參照等額本息法月支付一次租金，租金計(jì)算方式參照等額本息法余值余值余值按余值按IRRIRR折現(xiàn)，現(xiàn)值為租賃本金的折現(xiàn)，現(xiàn)值為租賃本金的15%15%，在租期結(jié)束時(shí)一次性收回本息，在租期結(jié)束時(shí)一次性收回本息船舶余值處理船舶余值處理1 1、獨(dú)家銷售代理權(quán)安排。即出租人委托另外一家企業(yè)在租期結(jié)束時(shí)負(fù)責(zé)、獨(dú)家銷售代理權(quán)安排。即出租人委托另外一家企業(yè)在租期結(jié)束時(shí)負(fù)責(zé)銷售船舶，售價(jià)不能低于約定的余值金額，即船舶建造價(jià)的銷售船舶，售價(jià)不能低于約定的余值金額，即船舶建造價(jià)的34%34%；2 2、購(gòu)買

38、、購(gòu)買船舶余值保險(xiǎn)；船舶余值保險(xiǎn)；3 3、獨(dú)立的第三方企業(yè)提供余值擔(dān)保、獨(dú)立的第三方企業(yè)提供余值擔(dān)保擔(dān)保擔(dān)保該航運(yùn)企業(yè)的母公司提供租金擔(dān)保該航運(yùn)企業(yè)的母公司提供租金擔(dān)保項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率IRRIRR7.48%7.48%融資租賃主要產(chǎn)品介紹（融資租賃主要產(chǎn)品介紹（3 3）混合租賃（案例分析二）混合租賃（案例分析二） 混合租賃交易結(jié)構(gòu)圖示混合租賃交易結(jié)構(gòu)圖示該航運(yùn)企業(yè)該航運(yùn)企業(yè)（承租人）（承租人）造船廠造船廠交銀租賃交銀租賃（出租人）（出租人）選船支付船款支付租金交付使用獨(dú)家銷售代理獨(dú)家銷售代理企業(yè)企業(yè)以獨(dú)家銷售代理形式為船舶余值提供擔(dān)保融資租賃主要產(chǎn)品介紹（融資租賃主要產(chǎn)品介紹（3 3

39、）混合租賃（案例分析二）混合租賃（案例分析二） 混合租賃下承租人租金抵稅情況混合租賃下承租人租金抵稅情況由于租金在稅前全額列支，由于租金在稅前全額列支，1010年租賃期內(nèi)租金共抵免所得稅支出年租賃期內(nèi)租金共抵免所得稅支出1732517325萬元萬元注：注：1 1、為使計(jì)算簡(jiǎn)便，當(dāng)年租金采用年內(nèi)各期租金直接累加方式計(jì)算，未采用復(fù)利計(jì)算、為使計(jì)算簡(jiǎn)便，當(dāng)年租金采用年內(nèi)各期租金直接累加方式計(jì)算，未采用復(fù)利計(jì)算 2 2、最后一期假設(shè)承租人選擇留購(gòu)該租賃物、最后一期假設(shè)承租人選擇留購(gòu)該租賃物, ,現(xiàn)金流包擴(kuò)最后一期租金和資產(chǎn)余值的終值現(xiàn)金流包擴(kuò)最后一期租金和資產(chǎn)余值的終值173,248,601.4017

40、3,248,601.40692,994,405.60692,994,405.60850,350,271.51850,350,271.51合計(jì)合計(jì)16,574,860.1416,574,860.1466,299,440.5666,299,440.56193,655,306.47193,655,306.47101016,574,860.1416,574,860.1466,299,440.5666,299,440.5666,299,440.5666,299,440.569 916,574,860.1416,574,860.1466,299,440.5666,299,440.5666,299,440.

41、5666,299,440.568 816,574,860.1416,574,860.1466,299,440.5666,299,440.5666,299,440.5666,299,440.567 716,574,860.1416,574,860.1466,299,440.5666,299,440.5666,299,440.5666,299,440.566 616,574,860.1416,574,860.1466,299,440.5666,299,440.5666,299,440.5666,299,440.565 516,574,860.1416,574,860.1466,299,440.56

42、66,299,440.5666,299,440.5666,299,440.564 416,574,860.1416,574,860.1466,299,440.5666,299,440.5666,299,440.5666,299,440.563 316,574,860.1416,574,860.1466,299,440.5666,299,440.5666,299,440.5666,299,440.562 216,574,860.1416,574,860.1466,299,440.5666,299,440.5666,299,440.5666,299,440.561 17,500,000.007,5

43、00,000.0030,000,000.0030,000,000.0060,000,000.0060,000,000.000 0租金抵稅（稅率25%）每期租金（含當(dāng)年手續(xù)費(fèi)）現(xiàn)金流年融資租賃主要產(chǎn)品介紹（融資租賃主要產(chǎn)品介紹（3 3）混合租賃（案例分析二）混合租賃（案例分析二）融資租賃主要產(chǎn)品介紹（融資租賃主要產(chǎn)品介紹（4 4）廠商（供應(yīng)商）租賃廠商（供應(yīng)商）租賃定義定義 又稱賣方租賃又稱賣方租賃, ,是一種設(shè)計(jì)大型成套設(shè)備等廠商是一種設(shè)計(jì)大型成套設(shè)備等廠商( (供應(yīng)商供應(yīng)商) )的專門化的專門化租賃租賃( (產(chǎn)品產(chǎn)品) )。在這一模式中，融資租賃被作為銷售體系中的組成部分提。在這一模式中，融

44、資租賃被作為銷售體系中的組成部分提供給客戶。客戶在不花費(fèi)或少花費(fèi)資金的情況下就可獲得所需設(shè)備供給客戶。客戶在不花費(fèi)或少花費(fèi)資金的情況下就可獲得所需設(shè)備, ,而對(duì)而對(duì)廠商廠商( (供應(yīng)商供應(yīng)商) )而言而言, ,則有力的促進(jìn)了產(chǎn)品銷售。則有力的促進(jìn)了產(chǎn)品銷售。第三方租賃公司第三方租賃公司(如交銀租賃如交銀租賃)客戶客戶1供應(yīng)商供應(yīng)商B供應(yīng)商供應(yīng)商A供應(yīng)商供應(yīng)商C供應(yīng)商供應(yīng)商D客戶客戶2客戶客戶3客戶客戶1客戶客戶2客戶客戶3客戶客戶1客戶客戶2客戶客戶3客戶客戶1客戶客戶2客戶客戶3優(yōu)勢(shì)優(yōu)勢(shì) （1 1）能在全國(guó)乃至更大的區(qū)域范圍內(nèi)支持廠商）能在全國(guó)乃至更大的區(qū)域范圍內(nèi)支持廠商( (供應(yīng)商供應(yīng)商)

45、 )的銷售的銷售 （2 2）交銀租賃公司依托交行，利用其國(guó)際先進(jìn)資信系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)、）交銀租賃公司依托交行，利用其國(guó)際先進(jìn)資信系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)、 快速地幫助廠商了解和掌握客戶的資信和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀快速地幫助廠商了解和掌握客戶的資信和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀 （3 3）為廠商（供應(yīng)商）的銷售隊(duì)伍進(jìn)行專門培訓(xùn)）為廠商（供應(yīng)商）的銷售隊(duì)伍進(jìn)行專門培訓(xùn) （4 4）使廠商（供應(yīng)商）銷售手段更加靈活）使廠商（供應(yīng)商）銷售手段更加靈活, ,增強(qiáng)其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力 （5 5）為客戶提供中長(zhǎng)期資金）為客戶提供中長(zhǎng)期資金, ,密切與客戶的長(zhǎng)期合作密切與客戶的長(zhǎng)期合作 （6 6）掌握二手市場(chǎng)的信息和定價(jià)權(quán)）掌握二手市場(chǎng)的信息和定

46、價(jià)權(quán) （7 7）加速客戶更新需求和購(gòu)買周期）加速客戶更新需求和購(gòu)買周期 （8 8）價(jià)格轉(zhuǎn)移和稅收處理）價(jià)格轉(zhuǎn)移和稅收處理回購(gòu)協(xié)議回購(gòu)協(xié)議融資租賃主要產(chǎn)品介紹（融資租賃主要產(chǎn)品介紹（4 4）廠商（供應(yīng)商）租賃廠商（供應(yīng)商）租賃注：由承租人尋求第三方提供連帶責(zé)任擔(dān)?；驈S商回購(gòu)注：由承租人尋求第三方提供連帶責(zé)任擔(dān)?；驈S商回購(gòu)承諾承諾承租人承租人設(shè)備設(shè)備廠商廠商維修、保養(yǎng)、升維修、保養(yǎng)、升級(jí)、零配件及其級(jí)、零配件及其它服務(wù)等它服務(wù)等租賃租賃租金支付租金支付出租人出租人購(gòu)買付款購(gòu)買付款融資租賃主要產(chǎn)品介紹（融資租賃主要產(chǎn)品介紹（4 4）廠商（供應(yīng)商）租賃業(yè)務(wù)模式廠商（供應(yīng)商）租賃業(yè)務(wù)模式模式一模式一專業(yè)

47、租賃公司專業(yè)租賃公司通常為廠商附屬通常為廠商附屬公司公司設(shè)備廠商設(shè)備廠商回購(gòu)回購(gòu)回購(gòu)保證或債券承諾回購(gòu)保證或債券承諾直直購(gòu)購(gòu)交銀租交銀租賃賃承租人承租人租賃租賃租金支付租金支付出售回租出售回租租金支付租金支付付付款款模式二模式二融資租賃主要產(chǎn)品介紹（融資租賃主要產(chǎn)品介紹（4 4）廠商（供應(yīng)商）租賃業(yè)務(wù)模式廠商（供應(yīng)商）租賃業(yè)務(wù)模式模式三模式三模式四模式四第三方租賃公司第三方租賃公司設(shè)備廠商設(shè)備廠商回購(gòu)回購(gòu)回購(gòu)保證或債券保證回購(gòu)保證或債券保證交銀租交銀租賃賃承租人承租人租賃租賃租金支付租金支付轉(zhuǎn)租賃轉(zhuǎn)租賃租金支付租金支付直購(gòu)直購(gòu)?fù)ǔ＿m用大單業(yè)務(wù)的直接簽訂通常適用大單業(yè)務(wù)的直接簽訂, ,第三方擔(dān)保

48、式廠商回購(gòu)保證第三方擔(dān)保式廠商回購(gòu)保證注：注：1 1、交銀租賃在融資租賃合同中只追索擔(dān)保人和設(shè)備、交銀租賃在融資租賃合同中只追索擔(dān)保人和設(shè)備 供應(yīng)商的回購(gòu)保證和連帶責(zé)任擔(dān)保。供應(yīng)商的回購(gòu)保證和連帶責(zé)任擔(dān)保。 2 2、交銀租賃在融資租賃合同中可追索所有相關(guān)人。、交銀租賃在融資租賃合同中可追索所有相關(guān)人。廠商內(nèi)設(shè)的銷售廠商內(nèi)設(shè)的銷售或或管理平臺(tái)管理平臺(tái)設(shè)備廠商設(shè)備廠商銷售銷售回購(gòu)保證回購(gòu)保證或擔(dān)?；驌?dān)保交銀租交銀租賃賃承租人承租人管理管理租金收取租金收取委托管理委托管理租金償還租金償還打包打包售后回租售后回租租賃租賃回購(gòu)回購(gòu)管管理理要要求求 4 4種模式為現(xiàn)行的、且簡(jiǎn)單可操作的廠商種模式為現(xiàn)行的、

49、且簡(jiǎn)單可操作的廠商( (供應(yīng)供應(yīng)商商) )租賃模式。具體的結(jié)構(gòu)安排和條款約定應(yīng)視承租賃模式。具體的結(jié)構(gòu)安排和條款約定應(yīng)視承租人、廠商、出租人等多方具體情況和需求而作相租人、廠商、出租人等多方具體情況和需求而作相應(yīng)的安排。應(yīng)的安排。 背景介紹某工程機(jī)械廠商甲是背景介紹某工程機(jī)械廠商甲是A A股上市公司，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的工程機(jī)械設(shè)股上市公司，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的工程機(jī)械設(shè)備制造企業(yè)。隨近幾年工程機(jī)械行業(yè)的擴(kuò)張，走上了快速發(fā)展的道路，備制造企業(yè)。隨近幾年工程機(jī)械行業(yè)的擴(kuò)張，走上了快速發(fā)展的道路，企業(yè)實(shí)力迅速壯大，在各銀行的融資渠道通暢。企業(yè)實(shí)力迅速壯大，在各銀行的融資渠道通暢。 公司甲廠商租賃業(yè)務(wù)模式結(jié)構(gòu)圖（圖

50、中公司乙為公司甲控股的租賃公司，公司甲廠商租賃業(yè)務(wù)模式結(jié)構(gòu)圖（圖中公司乙為公司甲控股的租賃公司，具有商務(wù)部核準(zhǔn)的融資租賃業(yè)務(wù)資質(zhì)）具有商務(wù)部核準(zhǔn)的融資租賃業(yè)務(wù)資質(zhì)） 融資租賃主要產(chǎn)品介紹（融資租賃主要產(chǎn)品介紹（4 4）廠商租賃（案例分析一）廠商租賃（案例分析一）確定擔(dān)保或回購(gòu)方式確定擔(dān)?；蚧刭?gòu)方式支付租金支付租金法人或個(gè)人客戶法人或個(gè)人客戶公司乙公司乙公司甲公司甲交銀租賃交銀租賃公司甲提供回購(gòu)公司甲提供回購(gòu)支付首付款支付首付款確定設(shè)型號(hào)和數(shù)量確定設(shè)型號(hào)和數(shù)量集合租賃集合租賃支付首付款以外的貨款支付首付款以外的貨款以回購(gòu)形式以回購(gòu)形式提供租金保障提供租金保障 租賃租賃確定設(shè)備型號(hào)和數(shù)量確定設(shè)備型

51、號(hào)和數(shù)量, ,并付首付款并付首付款, ,支付現(xiàn)金支付現(xiàn)金 背景介紹：背景介紹： 某煤礦綜采設(shè)備公司是亞洲一流的煤礦機(jī)械制造企業(yè)，在液壓支某煤礦綜采設(shè)備公司是亞洲一流的煤礦機(jī)械制造企業(yè)，在液壓支架等設(shè)備領(lǐng)域處于亞洲領(lǐng)先的地位。架等設(shè)備領(lǐng)域處于亞洲領(lǐng)先的地位。 以融資租賃形式為公司甲的客戶購(gòu)買公司甲的設(shè)備時(shí)，提供融資支以融資租賃形式為公司甲的客戶購(gòu)買公司甲的設(shè)備時(shí)，提供融資支持。持。 租賃業(yè)務(wù)模式結(jié)構(gòu)圖租賃業(yè)務(wù)模式結(jié)構(gòu)圖 融資租賃主要產(chǎn)品介紹（融資租賃主要產(chǎn)品介紹（4 4）廠商租賃（案例分析二）廠商租賃（案例分析二）確定擔(dān)保確定擔(dān)?；蚧刭?gòu)方式或回購(gòu)方式供貨人的法人客戶供貨人的法人客戶煤礦綜采設(shè)備生廠