第三節(jié)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

1、第三節(jié)第三節(jié) 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu) 一、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的概念和法律地位一、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的概念和法律地位 （一）概念：（一）概念： 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人。的的法人。 （第（第155條）條） 證券登記結(jié)算采取全國集中統(tǒng)一的運營證券登記結(jié)算采取全國集中統(tǒng)一的運營方式（自有資金不少于方式（自有資金不少于2億元）。證券登記億元）。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)章程、業(yè)務(wù)規(guī)則應(yīng)當(dāng)依法制定，結(jié)算機(jī)構(gòu)章程、業(yè)務(wù)規(guī)則應(yīng)當(dāng)依法制定，并須經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)。并須經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)。 （第（第158

2、條）條） 最早深圳證券登記公司是獨立于深交所的公司，專門負(fù)責(zé)深交所上市股票的托管、會員的結(jié)算業(yè)務(wù)。1996年9月16日深圳市證券委第三次會議研究決定，深圳證券登記公司更名為深圳證券結(jié)算公司，并入深圳證券交易所，成為深交所的全資附屬公司。在2001年9月21日，深圳證券結(jié)算公司又從深交所獨立出來，與上海證券結(jié)算公司一起合并到新成立的中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司。 中國國證券登記結(jié)算有限公司依據(jù)中華人民共和國證券法和中華人民共和國公司法組建。公司總資本為人民幣12億元，上海、深圳證券交易所是公司的兩個股東，各持50的股份。公司總部設(shè)在北京，下設(shè)上海、深圳兩個分公司。中國證監(jiān)會是公司的主管部門。 （

3、二）地位：（二）地位： 證券持有人持有的證券，在上市交易時，證券持有人持有的證券，在上市交易時，應(yīng)當(dāng)全部存管在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。證券應(yīng)當(dāng)全部存管在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)不得挪用客戶的證券。登記結(jié)算機(jī)構(gòu)不得挪用客戶的證券。（第（第159條）條） 投資者委托證券公司進(jìn)行證券交易，應(yīng)投資者委托證券公司進(jìn)行證券交易，應(yīng)當(dāng)申請開立證券賬戶。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)當(dāng)申請開立證券賬戶。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定以投資者本人的名義為投資應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定以投資者本人的名義為投資者開立證券賬戶。者開立證券賬戶。 （第（第166條）條） 二、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能：二、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能： （一）證券賬戶、

4、結(jié)算賬戶的設(shè)立；（一）證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立； （二）證券的存管和過戶；（二）證券的存管和過戶； （三）證券持有人名冊登記；（三）證券持有人名冊登記； （四）證券交易所上市證券交易的清算和交收；（四）證券交易所上市證券交易的清算和交收； （五）受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；（五）受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益； （六）辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢；（六）辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢； （七）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。（七）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。 (新新證券法證券法第第157條條) 證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立 設(shè)立證券賬戶和結(jié)算賬戶是投資者進(jìn)入證券市場從事證

5、券活動的首要條件。證券賬戶，是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為投資者開立的，用于記載投資者持有的證券種類、名稱、數(shù)量及相應(yīng)權(quán)益及其變動情況的賬戶。結(jié)算賬戶，是指證券公司等結(jié)算會員在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立的資金賬戶。 證券的存管和過戶證券的存管和過戶 證券存管，是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)法律或者當(dāng)事人的委托，代為保存并管理投資者證券的行為。證券過戶是與存管直接關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)形態(tài)，指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)在證券交易完成后對證券持有人的姓名或名稱的變動進(jìn)行記載的行為。證券持有人名冊登記證券持有人名冊登記 證券持有人名冊登記，是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)對證券持有人的姓名或名稱進(jìn)行登記造冊，為證券發(fā)行人、有關(guān)單位和人員提供服務(wù)的行為。

6、 證券交易所上市證券交易的清算和交收證券交易所上市證券交易的清算和交收清算和交收是證券交易過程的最后一道程序，是證券買賣成交的必然結(jié)果。證券清算是指交易雙方在證券交易所進(jìn)行的證券買賣成交后，通過證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)將證券商之間的證券買賣數(shù)量和金額分別予以抵消，計算應(yīng)收應(yīng)付證券和應(yīng)收應(yīng)付金額的程序。證券交收是結(jié)算系統(tǒng)的最后一個環(huán)節(jié)，它是指在清算的基礎(chǔ)上，買賣雙方進(jìn)行證券交割和錢款支付，了結(jié)彼此間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，將整個交易過程最終完成。 受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益證券權(quán)益包括上市公司分配的股息和紅利、資本公積金轉(zhuǎn)增股本，也包括向債券持有人派發(fā)債券利息等。 辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的

7、查詢辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢投資者、證券發(fā)行人、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其授權(quán)部門、人民法院、人民檢察院及其他國家機(jī)關(guān)都可以依法向其查詢有關(guān)資料。此項顯然屬于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)基本業(yè)務(wù)的派生業(yè)務(wù)。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)本項授權(quán)國務(wù)院證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)可以批準(zhǔn)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理其他業(yè)務(wù) 。投投資資者者證券公司證券公司/托管銀托管銀行行證券證券登記登記結(jié)算結(jié)算機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)托管存管投投資資者者投投資資者者證券公司證券公司/托管銀托管銀行行投投資資者者托管存管托管托管中國證券登記結(jié)算公司托管銀行證券公司一級結(jié)算一級結(jié)算二級結(jié)算二級結(jié)算證券投資基金證券投資基金合格

8、境外機(jī)構(gòu)投資者合格境外機(jī)構(gòu)投資者投資者投資者投資者分級結(jié)算體系分級結(jié)算體系注：1、需開立證券交收賬戶；2、結(jié)算參與人需委托結(jié)算公司辦理證券劃付。3、兩段法律關(guān)系相對獨立。三、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的風(fēng)險防范及業(yè)務(wù)管理三、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的風(fēng)險防范及業(yè)務(wù)管理 一方面，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有力措施保證業(yè)務(wù)的正常進(jìn)行，如：設(shè)置必要的服務(wù)設(shè)備和完善的數(shù)據(jù)安全保護(hù)措施；建立健全的業(yè)務(wù)、財務(wù)和安全防范等管理制度；建立完善的風(fēng)險管理系統(tǒng)等。另一方面，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立結(jié)算風(fēng)險基金。 設(shè)立結(jié)算風(fēng)險基金設(shè)立結(jié)算風(fēng)險基金 (新新證券法證券法第第163條條)所謂結(jié)算風(fēng)險基金，根據(jù)新證券法第163條第1款規(guī)定，是

9、指用于墊付或者彌補(bǔ)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失而設(shè)立的專項基金 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)是多方面的，但其核心的內(nèi)容是為證券客戶提供全面而周到的服務(wù)。在業(yè)務(wù)管理過程中，還要嚴(yán)格遵守以下幾項規(guī)則：(1)不得將客戶的證券用于質(zhì)押或者出借給他人；(2)不得偽造、篡改、毀壞證券持有人名冊和登記過戶記錄，確保名冊、記錄真實、準(zhǔn)確和完整；(3)妥善保管登記、托管和結(jié)算的原始憑證。重要的原始憑證的保存期不應(yīng)少于20年。 專門存放和使用結(jié)算資金和證券，禁止其被強(qiáng)制執(zhí)行專門存放和使用結(jié)算資金和證券，禁止其被強(qiáng)制執(zhí)行根據(jù)新證券法，進(jìn)入清算交收程序的財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)專門存放，優(yōu)先用于證券交易的清算交收，不得被強(qiáng)制執(zhí)行。 (新新證券法證券法第第167條，第條，第168條條)解散須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)解散