某地區(qū)商業(yè)銀行管理及業(yè)務(wù)管理知識分析

1、第二十四章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理第一節(jié) 商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)1. 1. 負(fù)債業(yè)務(wù)是指銀行形成其資金來源的業(yè)務(wù)。負(fù)債業(yè)務(wù)是指銀行形成其資金來源的業(yè)務(wù)。2. 2. 全部資金來源大別為二：全部資金來源大別為二： 自有資金；自有資金； 吸收的外來資金。吸收的外來資金。3. 3.自有資金包括：成立時發(fā)行股票所籌集的股份自有資金包括：成立時發(fā)行股票所籌集的股份資本，公積金和資本，公積金和未分配的利潤。這些統(tǒng)稱權(quán)益資本。未分配的利潤。這些統(tǒng)稱權(quán)益資本。 一般說來，存款貨幣銀行資金來源中的自有資金所占比一般說來，存款貨幣銀行資金來源中的自有資金所占比重很小，不過卻是吸收外來資金的基礎(chǔ)。重很小，不過

2、卻是吸收外來資金的基礎(chǔ)。負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)4. 4. 外來資金的形成渠道主要是，外來資金的形成渠道主要是， 吸收存款，向中央銀行借款，向其他銀吸收存款，向中央銀行借款，向其他銀行行和貨幣市場拆借及從國際貨幣市場借款等；和貨幣市場拆借及從國際貨幣市場借款等； 其中又以吸收存款為主。其中又以吸收存款為主。 吸收存款吸收存款1. 1. 吸收存款的業(yè)務(wù)是銀行接受客戶存入的貨幣款吸收存款的業(yè)務(wù)是銀行接受客戶存入的貨幣款項，存款人可隨時或按約定時間項，存款人可隨時或按約定時間支取款項的一支取款項的一種信用業(yè)務(wù)。種信用業(yè)務(wù)。 這是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，在負(fù)債業(yè)務(wù)中占有這是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，在負(fù)債業(yè)務(wù)中占有最主要的地位

3、；最主要的地位； 2. 2. 吸收存款吸收存款是銀行與生俱來的基本特征是銀行與生俱來的基本特征 。 吸收存款吸收存款3. 3. 活期存款，指那些可以由存戶隨時存取的存款。活期存款，指那些可以由存戶隨時存取的存款。 存入這種存款的，主要是準(zhǔn)備用于交易和存入這種存款的，主要是準(zhǔn)備用于交易和支付的款項。支付的款項。 這種存款，支用時須使用銀行規(guī)定的支票，這種存款，支用時須使用銀行規(guī)定的支票，因而又有支票存款之稱。因而又有支票存款之稱。 吸收存款吸收存款4. 4. 定期存款，指那些具有確定的到期期限才準(zhǔn)定期存款，指那些具有確定的到期期限才準(zhǔn)提取的存款。提取的存款。 存入這種存入這種存款的是近期暫不支用

4、和作為價存款的是近期暫不支用和作為價值儲存的款項。值儲存的款項。 2020世紀(jì)世紀(jì)6060年代以來，銀行為了更廣泛地吸年代以來，銀行為了更廣泛地吸收存款，收存款，推出了推出了“可轉(zhuǎn)讓可轉(zhuǎn)讓”的大額定期存單，的大額定期存單，這種存單于到期日前可在貨幣市場上轉(zhuǎn)讓買賣。這種存單于到期日前可在貨幣市場上轉(zhuǎn)讓買賣。 吸收存款吸收存款5. 5. 儲蓄存款，是針對居民個人積蓄貨幣之需所開辦儲蓄存款，是針對居民個人積蓄貨幣之需所開辦的一種存款業(yè)務(wù)。的一種存款業(yè)務(wù)。 這種存款通常由銀行發(fā)給存戶存折，一般不這種存款通常由銀行發(fā)給存戶存折，一般不能據(jù)此簽發(fā)支票，支用時只能提取現(xiàn)金或轉(zhuǎn)入存能據(jù)此簽發(fā)支票，支用時只能提

5、取現(xiàn)金或轉(zhuǎn)入存戶的活期存款賬戶。戶的活期存款賬戶。 儲蓄存款定期居多，但無論定期、活期，都儲蓄存款定期居多，但無論定期、活期，都支付利息，只是利率高低有別。支付利息，只是利率高低有別。吸收存款吸收存款 有的國家嚴(yán)格限定只準(zhǔn)專門的金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營，有的國家嚴(yán)格限定只準(zhǔn)專門的金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營，存款貨幣銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)則不準(zhǔn)經(jīng)營。存款貨幣銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)則不準(zhǔn)經(jīng)營。 較多的國家，準(zhǔn)許存款貨幣銀行經(jīng)營儲蓄存款較多的國家，準(zhǔn)許存款貨幣銀行經(jīng)營儲蓄存款業(yè)務(wù)。但是，對儲蓄業(yè)務(wù)均有專門的法規(guī)管理，業(yè)務(wù)。但是，對儲蓄業(yè)務(wù)均有專門的法規(guī)管理，以保護(hù)小儲戶的權(quán)益；并不是任何金融機(jī)構(gòu)均以保護(hù)小儲戶的權(quán)益；并不是任何金

6、融機(jī)構(gòu)均可獲準(zhǔn)經(jīng)營?？色@準(zhǔn)經(jīng)營。 其他負(fù)債業(yè)務(wù)其他負(fù)債業(yè)務(wù)從央行借款從央行借款1. 1. 存款貨幣銀行向中央銀行借款，其主要的、存款貨幣銀行向中央銀行借款，其主要的、直接的目的在于緩解本身資金的暫時不足。直接的目的在于緩解本身資金的暫時不足。2. 2. 向中央銀行借款主要有兩種形式：向中央銀行借款主要有兩種形式： 一是再貼現(xiàn)，把自己辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)所買進(jìn)一是再貼現(xiàn)，把自己辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)所買進(jìn)的未到期票據(jù)，再轉(zhuǎn)賣給中央銀行；的未到期票據(jù)，再轉(zhuǎn)賣給中央銀行； 二二是直接借款，用自己持有的有價證券作是直接借款，用自己持有的有價證券作為抵押品向中央銀行取得抵押貸款。為抵押品向中央銀行取得抵押貸款。其他負(fù)債業(yè)

7、務(wù)其他負(fù)債業(yè)務(wù)銀行同業(yè)拆借銀行同業(yè)拆借1. 1. 銀行同業(yè)拆借銀行同業(yè)拆借是指銀行相互之間的資金融通。是指銀行相互之間的資金融通。2. 2. 在這種拆借業(yè)務(wù)中，借入資金的銀行主要是在這種拆借業(yè)務(wù)中，借入資金的銀行主要是用以解決本身臨時資金周轉(zhuǎn)的需要，一般均為用以解決本身臨時資金周轉(zhuǎn)的需要，一般均為短期的。短期的。3. 3. 同業(yè)拆借的利率水平一般較低。同業(yè)拆借的利率水平一般較低。其他負(fù)債業(yè)務(wù)其他負(fù)債業(yè)務(wù)從國際貨幣市場借款從國際貨幣市場借款1. 1. 近近二二三十年來，各國存款貨幣銀行，尤其是三十年來，各國存款貨幣銀行，尤其是大的存款貨幣銀行，在國際貨幣市場上廣泛地大的存款貨幣銀行，在國際貨幣市

8、場上廣泛地通過辦理定期存款，發(fā)行大額定期存單，出售通過辦理定期存款，發(fā)行大額定期存單，出售商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)，以及發(fā)行債券等方商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)，以及發(fā)行債券等方式籌集資金。式籌集資金。2. 2. 這種方式這種方式利于獲得資金，又同時是易受沖擊利于獲得資金，又同時是易受沖擊的脆弱環(huán)節(jié)。的脆弱環(huán)節(jié)。其他負(fù)債業(yè)務(wù)其他負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)算資金短期占用結(jié)算資金短期占用1. 1. 結(jié)算過程中的資金結(jié)算過程中的資金，是指，是指在為客戶辦理轉(zhuǎn)賬在為客戶辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算等業(yè)務(wù)過程中可以占用客戶的資金。結(jié)算等業(yè)務(wù)過程中可以占用客戶的資金。2. 2. 占用的時間雖然很短，由于周轉(zhuǎn)金額巨大，占用的時間雖然很短，由于周轉(zhuǎn)

9、金額巨大，占用的資金數(shù)量相當(dāng)可觀。占用的資金數(shù)量相當(dāng)可觀。3. 3. 從任一時點上看，總會有一定金額的處于結(jié)從任一時點上看，總會有一定金額的處于結(jié)算過程之中的資金，構(gòu)成存款貨幣銀行可資運算過程之中的資金，構(gòu)成存款貨幣銀行可資運用的資金來源。用的資金來源。其他負(fù)債業(yè)務(wù)其他負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)行金融債券發(fā)行金融債券1. 1. 發(fā)行債券也是存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)。發(fā)行債券也是存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)。2. 2. 自自19851985年以來，我國存款貨幣銀行按照國家年以來，我國存款貨幣銀行按照國家有關(guān)規(guī)定，經(jīng)過中國人民銀行批準(zhǔn)，面向社會有關(guān)規(guī)定，經(jīng)過中國人民銀行批準(zhǔn)，面向社會發(fā)行金融發(fā)行金融債券，為指定用途籌集資

10、金。債券，為指定用途籌集資金。 第二節(jié)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第二節(jié)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù) 存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是是指將自存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是是指將自己通過負(fù)債業(yè)務(wù)所聚集的貨幣資金加以己通過負(fù)債業(yè)務(wù)所聚集的貨幣資金加以運用的業(yè)務(wù)，是取得收益的主要途徑。運用的業(yè)務(wù)，是取得收益的主要途徑。貼現(xiàn)貼現(xiàn)1.1. 購買票據(jù)的業(yè)務(wù)叫貼現(xiàn)；貼現(xiàn)實際上是信用購買票據(jù)的業(yè)務(wù)叫貼現(xiàn)；貼現(xiàn)實際上是信用業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)。 2. 算式算式：3. 貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的對象主要是商業(yè)票據(jù)和政府短期債貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的對象主要是商業(yè)票據(jù)和政府短期債券券 。貸款及其種類貸款及其種類1. 1. 貸款在存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的比重一般占首位。

11、但貸款在存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的比重一般占首位。但從上世紀(jì)從上世紀(jì)8080年代之后，有明顯下降趨勢。年代之后，有明顯下降趨勢。2. 2. 貸款業(yè)務(wù)種類很多，劃分標(biāo)準(zhǔn)、角度各異。貸款業(yè)務(wù)種類很多，劃分標(biāo)準(zhǔn)、角度各異。3. 3. 過去，我國銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)基本上是貸款一種形式。改革過去，我國銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)基本上是貸款一種形式。改革開放以來，商業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)，隨著金融體制的改開放以來，商業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)，隨著金融體制的改革已逐步開展。盡管目前貸款以外的資產(chǎn)業(yè)務(wù)比重還很小，革已逐步開展。盡管目前貸款以外的資產(chǎn)業(yè)務(wù)比重還很小，方式也比較單調(diào)，但畢竟已呈現(xiàn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)多樣化的趨勢。方式也比較單調(diào)，但

12、畢竟已呈現(xiàn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)多樣化的趨勢。 “真實票據(jù)真實票據(jù)”原則原則1. 1. 銀行在辦理信貸業(yè)務(wù)時都要遵循一些基本原則，銀行在辦理信貸業(yè)務(wù)時都要遵循一些基本原則，這些原則對于貸款投向、條件、用途、方式和數(shù)額這些原則對于貸款投向、條件、用途、方式和數(shù)額等起制約作用。等起制約作用。2. 2. 真實票據(jù)論，是西方商業(yè)銀行的一個古老原則真實票據(jù)論，是西方商業(yè)銀行的一個古老原則貼現(xiàn)、貸款應(yīng)以真實交易背景的商業(yè)票據(jù)為根據(jù)。貼現(xiàn)、貸款應(yīng)以真實交易背景的商業(yè)票據(jù)為根據(jù)。理由是：買進(jìn)確實有商品買賣內(nèi)容的票據(jù)或以之作理由是：買進(jìn)確實有商品買賣內(nèi)容的票據(jù)或以之作為擔(dān)保，可以保證按期收回貸款：因為交易背景中為擔(dān)保，可以保

13、證按期收回貸款：因為交易背景中的商品直接出售或加工后出售，就是歸還貸款的資的商品直接出售或加工后出售，就是歸還貸款的資金來源。在計劃經(jīng)濟(jì)體制下，我國銀行工作中就是金來源。在計劃經(jīng)濟(jì)體制下，我國銀行工作中就是長期遵循真實票據(jù)論的思路。長期遵循真實票據(jù)論的思路。 “真實票據(jù)真實票據(jù)”原則原則3. 3. 在相當(dāng)長時期內(nèi)，一再發(fā)現(xiàn)對原則的論證不完全在相當(dāng)長時期內(nèi)，一再發(fā)現(xiàn)對原則的論證不完全正確。如經(jīng)濟(jì)繁榮時期，沒有商品交易為背景的正確。如經(jīng)濟(jì)繁榮時期，沒有商品交易為背景的票據(jù)，由于資本回流順暢也能到期償還；危機(jī)時票據(jù)，由于資本回流順暢也能到期償還；危機(jī)時期，縱使是有商品交易為背景的票據(jù)，由于商品期，縱

14、使是有商品交易為背景的票據(jù)，由于商品滯銷也難保能夠如期償還。滯銷也難保能夠如期償還。4. 4. 這一原則在西方早已不再作為銀行經(jīng)營的準(zhǔn)則。這一原則在西方早已不再作為銀行經(jīng)營的準(zhǔn)則。 改革開放以來，我國也不再固守原來管理信貸的改革開放以來，我國也不再固守原來管理信貸的思路。思路。 證券投資證券投資1.1.分業(yè)經(jīng)營的商業(yè)銀行，投資于有價證券的目的一分業(yè)經(jīng)營的商業(yè)銀行，投資于有價證券的目的一般是為增加收益和資產(chǎn)的流動性，因此，主要投般是為增加收益和資產(chǎn)的流動性，因此，主要投資對象是政府及所屬機(jī)構(gòu)的證券。資對象是政府及所屬機(jī)構(gòu)的證券。 混業(yè)經(jīng)營經(jīng)營的商業(yè)銀行，投資于股票的目混業(yè)經(jīng)營經(jīng)營的商業(yè)銀行，投資

15、于股票的目的則是加強(qiáng)銀行資本與產(chǎn)業(yè)資本的結(jié)合。的則是加強(qiáng)銀行資本與產(chǎn)業(yè)資本的結(jié)合。2. 2. 我國商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)對象主要限于政府債我國商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)對象主要限于政府債券和中央銀行、政策性銀行發(fā)行的金融債券券和中央銀行、政策性銀行發(fā)行的金融債券。第三節(jié)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)第三節(jié)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)1.凡銀行并不需要運用自己的資金而代理客戶承辦支付和其它委托事項，并據(jù)以收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)統(tǒng)稱中間業(yè)務(wù) 中間業(yè)務(wù)也稱做無風(fēng)險業(yè)務(wù)。2. 表外業(yè)務(wù)是指凡不列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)3.

16、通常提及的表外業(yè)務(wù)往往專指金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的一些有風(fēng)險的業(yè)務(wù)，近些年來這類業(yè)務(wù)取得了令人矚目的發(fā)展，給銀行業(yè)帶來了發(fā)展的機(jī)會，但是與之俱來的高風(fēng)險也引起關(guān)注。 4. 不少西方國家大銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)量已大大超過其表內(nèi)業(yè)務(wù)量；從收益看，不少銀行這方面的業(yè)務(wù)收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其表內(nèi)業(yè)務(wù)收入。 匯兌匯兌1. 1. 匯兌，是極古老的業(yè)務(wù)?？煞譃殡妳R、信匯匯兌，是極古老的業(yè)務(wù)?？煞譃殡妳R、信匯和票匯三種形式。和票匯三種形式。2. 2. 在當(dāng)今銀行業(yè)務(wù)廣泛使用電子技術(shù)的情況下，在當(dāng)今銀行業(yè)務(wù)廣泛使用電子技術(shù)的情況下，除小額款項仍有使用匯款形式的必要外，大筆除小額款項仍有使用匯款形式的必要外，大筆資金基本上都

17、是通過電子資金調(diào)撥系統(tǒng)處理。資金基本上都是通過電子資金調(diào)撥系統(tǒng)處理。信用證信用證 信用證業(yè)務(wù)是由銀行保證付款的業(yè)務(wù)。信用證業(yè)務(wù)是由銀行保證付款的業(yè)務(wù)。 在異地采購，尤其是國際貿(mào)易中，得到廣泛使用在異地采購，尤其是國際貿(mào)易中，得到廣泛使用的是商品信用證。的是商品信用證。 信托信托1. 銀行信托是銀行接受客戶的委托，代為管理、經(jīng)營、處理有關(guān)錢財方面的事項。2.信托業(yè)務(wù)種類極多、范圍極廣，需要專門的知識、廣泛的信息和豐富的經(jīng)驗。3.我國金融信托業(yè)源于1917年上海商業(yè)儲蓄銀行成立的“保管部”。銀行卡業(yè)務(wù)銀行卡業(yè)務(wù)1.1. 銀行卡是銀行業(yè)務(wù)與科學(xué)技術(shù)相結(jié)合的產(chǎn)物；銀行卡是銀行業(yè)務(wù)與科學(xué)技術(shù)相結(jié)合的產(chǎn)物

18、；銀行卡的出現(xiàn)，給銀行業(yè)務(wù)帶來了新面貌。銀行卡的出現(xiàn)，給銀行業(yè)務(wù)帶來了新面貌。2. 2. 銀行卡包括信用卡、支票卡、記賬卡（如我銀行卡包括信用卡、支票卡、記賬卡（如我國廣泛使用的國廣泛使用的“借記卡借記卡”）、智能卡等。）、智能卡等。3. 19863. 1986年由中國銀行發(fā)行的長城卡是我國最早年由中國銀行發(fā)行的長城卡是我國最早的銀行卡。的銀行卡。 第四節(jié) 商業(yè)銀行的經(jīng)營原則與管理商業(yè)銀行是企業(yè)商業(yè)銀行是企業(yè)1.1.商業(yè)銀行是以經(jīng)營金融業(yè)務(wù)獲取利潤的企業(yè)。商業(yè)銀行是以經(jīng)營金融業(yè)務(wù)獲取利潤的企業(yè)。 利潤目標(biāo)是最具本質(zhì)意義的目標(biāo)。利潤目標(biāo)是最具本質(zhì)意義的目標(biāo)。2. 2. 由于單憑市場機(jī)制、利益機(jī)制

19、的調(diào)節(jié)，銀行的經(jīng)營由于單憑市場機(jī)制、利益機(jī)制的調(diào)節(jié)，銀行的經(jīng)營取向難以避免與社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求之間產(chǎn)生取向難以避免與社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求之間產(chǎn)生矛盾，因而，對金融業(yè)普遍強(qiáng)調(diào)必須加強(qiáng)國家的監(jiān)矛盾，因而，對金融業(yè)普遍強(qiáng)調(diào)必須加強(qiáng)國家的監(jiān)督管理。督管理。商業(yè)銀行的經(jīng)營原則商業(yè)銀行的經(jīng)營原則1.1. 商業(yè)銀行的經(jīng)營的三原則：盈利性、流動商業(yè)銀行的經(jīng)營的三原則：盈利性、流動性和安全性。性和安全性。2. 2. 三原則既統(tǒng)一又矛盾，要尋求最佳的均衡三原則既統(tǒng)一又矛盾，要尋求最佳的均衡點。點。 資產(chǎn)管理與負(fù)債管理資產(chǎn)管理與負(fù)債管理1.1. 隨著各個歷史時期經(jīng)營條件的變化，西方商隨著各個歷史時期經(jīng)營條件的

20、變化，西方商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負(fù)債管業(yè)銀行經(jīng)營管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理三個演變階段。理、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理三個演變階段。2. 2. 出發(fā)點都是為了使盈利性、流動性和安全性出發(fā)點都是為了使盈利性、流動性和安全性三者的組合協(xié)調(diào)、合理、有效三者的組合協(xié)調(diào)、合理、有效 。 風(fēng)險管理備受關(guān)注風(fēng)險管理備受關(guān)注進(jìn)入進(jìn)入2020世紀(jì)世紀(jì)7070年代以來，金融的風(fēng)險日益增大。首年代以來，金融的風(fēng)險日益增大。首先，先，7070年代金融自由化中，許多國家和地區(qū)取消利年代金融自由化中，許多國家和地區(qū)取消利率管制和匯率管制的做法，使利率、匯率以及金融率管制和匯率管制的做法，使利率

21、、匯率以及金融產(chǎn)品價格的波動加劇，金融風(fēng)險大幅度提高。產(chǎn)品價格的波動加劇，金融風(fēng)險大幅度提高。其次，現(xiàn)代通訊技術(shù)，特別是因特網(wǎng)的發(fā)展，加上其次，現(xiàn)代通訊技術(shù)，特別是因特網(wǎng)的發(fā)展，加上自自2020世紀(jì)世紀(jì)8080年代就已經(jīng)開始的經(jīng)濟(jì)全球化趨勢，使年代就已經(jīng)開始的經(jīng)濟(jì)全球化趨勢，使金融風(fēng)險的擴(kuò)散速度加快。金融風(fēng)險的擴(kuò)散速度加快。2020世紀(jì)世紀(jì)8080年代末年代末9090年代年代初發(fā)生的一系列重大金融風(fēng)波，使所有金融開放國初發(fā)生的一系列重大金融風(fēng)波，使所有金融開放國家的經(jīng)濟(jì)活動在不同程度上受到影響。家的經(jīng)濟(jì)活動在不同程度上受到影響。風(fēng)險管理的理念風(fēng)險管理的理念1. 1. 風(fēng)險，是指未來結(jié)果的不確定

22、性，所以，風(fēng)風(fēng)險，是指未來結(jié)果的不確定性，所以，風(fēng)險管理是一種險管理是一種“事前的事前的”管理，即屬于投資決管理，即屬于投資決策的環(huán)節(jié)。策的環(huán)節(jié)。 風(fēng)險管理也要延伸到資金投放的過程之中：風(fēng)險管理也要延伸到資金投放的過程之中：在過程中，風(fēng)險高低可能發(fā)生變化，進(jìn)一步的在過程中，風(fēng)險高低可能發(fā)生變化，進(jìn)一步的決策則須相應(yīng)調(diào)整。決策則須相應(yīng)調(diào)整。風(fēng)險管理的理念風(fēng)險管理的理念2. 2. 出現(xiàn)損失的可能性，其本身就包含著對立的一出現(xiàn)損失的可能性，其本身就包含著對立的一面：出現(xiàn)收益的可能性。面：出現(xiàn)收益的可能性。 正是在收益可能性的基礎(chǔ)上有一個重正是在收益可能性的基礎(chǔ)上有一個重要的概念，即風(fēng)險升水（風(fēng)險溢價

23、、風(fēng)險價值）：要的概念，即風(fēng)險升水（風(fēng)險溢價、風(fēng)險價值）：的的預(yù)預(yù)期期收收益益率率無無風(fēng)風(fēng)險險的的投投資資的的預(yù)預(yù)期期收收益益率率有有風(fēng)風(fēng)險險的的投投資資風(fēng)風(fēng)險險升升水水 既然存在風(fēng)險升水，所以對風(fēng)險升水的追求既然存在風(fēng)險升水，所以對風(fēng)險升水的追求構(gòu)成風(fēng)險分析和風(fēng)險管理的重要內(nèi)容。構(gòu)成風(fēng)險分析和風(fēng)險管理的重要內(nèi)容。風(fēng)險管理的理念風(fēng)險管理的理念3. 3. 風(fēng)險損失可能性與風(fēng)險升水可能性并存，所以現(xiàn)風(fēng)險損失可能性與風(fēng)險升水可能性并存，所以現(xiàn)代的投資理念是以風(fēng)險承擔(dān)換取風(fēng)險收益。代的投資理念是以風(fēng)險承擔(dān)換取風(fēng)險收益。 這樣的觀念早已有之。但只有在風(fēng)險的度量這樣的觀念早已有之。但只有在風(fēng)險的度量已有科學(xué)方法，并相應(yīng)地發(fā)展了預(yù)防風(fēng)險、分散已有科學(xué)方法，并相應(yīng)地發(fā)展了預(yù)防風(fēng)險、分散風(fēng)險、轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險、對沖風(fēng)險、補(bǔ)償風(fēng)險的種種策風(fēng)險、轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險、對沖風(fēng)險、補(bǔ)償風(fēng)險的種種策略和金融工具，現(xiàn)代的風(fēng)險管理才得以形成。略和金融工具，現(xiàn)代的風(fēng)險管理才得以形成。存款貨幣銀行的風(fēng)險類別存款貨幣銀行的風(fēng)險類別信用風(fēng)險，是銀行面臨