降息降準(zhǔn)對我們生活的影響

1、降準(zhǔn)降息對我們生活的影響降準(zhǔn)降息對我們生活的影響 二部二部 蔡金建蔡金建 降準(zhǔn)降準(zhǔn)就是降低銀行準(zhǔn)備金率.比如銀行有100塊錢,原來的準(zhǔn)備金率是10%（意思就是必須強制留100*10%=10元錢在銀行）,現(xiàn)在要降低到9%的準(zhǔn)備金率.那么,可以看出,降準(zhǔn)之后,市場上就由原來的90塊錢的貨幣流通量變?yōu)?1塊錢的貨幣流通量.貨幣流通量的增大,會造成通貨膨脹.降準(zhǔn)，是央行通過調(diào)節(jié)存款準(zhǔn)備金率，釋放商業(yè)銀行在央行的保證金，從而增加市場資金的供給，實際上是銀行內(nèi)部的資金寬松，加快了市場資金的流動性。但是，儲戶們在銀行的存款和貸款利息不會變動。 降息降息就是銀行通過調(diào)整利率，來改變現(xiàn)金流動情況。對于儲戶們來講

2、，在銀行的存款利息會減少，對于貸款者來說，貸款的負(fù)擔(dān)也隨之減少。就是降低銀行的貸款利率.其主要是為了鼓勵企業(yè)的投資行為,但不一定代表貨幣流通量就會因此增加.所以,降準(zhǔn)是投放流通貨幣,降息是鼓勵投資.2015年以來央行的六次降準(zhǔn)降息20152015年年2 2月月4 4日降準(zhǔn)日降準(zhǔn)央行宣布自2015年2月5日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點，同時為進一步增強金融機構(gòu)支持結(jié)構(gòu)調(diào)整的能力，加大對小微企業(yè)小微企業(yè)、“三農(nóng)三農(nóng)”以及重大水利工程重大水利工程建設(shè)的支持力度，對小微企業(yè)貸款占比達到定向降準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)的城市商業(yè)銀行、非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行額外降低人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點，對中國農(nóng)業(yè)發(fā)

3、展銀行額外降低人民幣存款準(zhǔn)備金率4個百分點。20152015年年2 2月月2828日降準(zhǔn)日降準(zhǔn)央行宣布自2015年3月1日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。金融機構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點至5.35%；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點至2.5%，同時結(jié)合推進利率市場化改革，將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.2倍調(diào)整為1.3倍。20152015年年4 4月月1919日降準(zhǔn)日降準(zhǔn)央行宣布自4月20日起下調(diào)各類存款類金融機構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率1個百分點。對農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村金融機構(gòu)額外降低人民幣存款準(zhǔn)備金率1個百分點，并統(tǒng)一下調(diào)農(nóng)村合作

4、銀行存款準(zhǔn)備金率至農(nóng)信社水平；對中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行額外降低人民幣存款準(zhǔn)備金率2個百分點；對符合審慎經(jīng)營要求且“三農(nóng)三農(nóng)”或小微企業(yè)小微企業(yè)貸款達到一定比例的國有銀行和股份制商業(yè)銀行可執(zhí)行較同類機構(gòu)法定水平低0.5個百分點的存款準(zhǔn)備金率。20152015年年5 5月月1010日降準(zhǔn)日降準(zhǔn)央行宣布自2015年5月11日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。金融機構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點至5.1%；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點至2.25%，同時結(jié)合推進利率市場化改革，將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.3倍調(diào)整為1.5倍；其他個檔次貸款及存款基準(zhǔn)利率、個人住

5、房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整。20152015年年6 6月月2828日降準(zhǔn)降息日降準(zhǔn)降息1、定向降準(zhǔn)：面向“三農(nóng)三農(nóng)”、“小微企業(yè)小微企業(yè)”、“財務(wù)公司財務(wù)公司”。中國人民銀行決定，自2015年6月28日起針對性地對金融機構(gòu)實施定向降準(zhǔn)。（1）、對“三農(nóng)”貸款占比達到定向降準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)的城市商業(yè)銀行、非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行降低存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點。（2）、對“三農(nóng)”或小微企業(yè)貸款達到定向降準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)的國有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、外資銀行降低存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點。（3）、降低財務(wù)公司存款準(zhǔn)備金率3個百分點，進一步鼓勵其發(fā)揮好提高和企業(yè)資金運用效率的作用。2、降息：下調(diào)基金利率0.25個百分點。

6、自2015年6月28日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，以進一步降低企業(yè)融資成本。其中，金融機構(gòu)一年貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點至4.85%；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點至2%；其他個檔次貸款及基準(zhǔn)利率、個人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整。20152015年年8 8月月2626日降準(zhǔn)降息日降準(zhǔn)降息1、降息：央行決定自2015年8月26日起，下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，以進一步降低企業(yè)融資成本，其中金融機構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點至4.6%；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點至1.75%；其他個檔次貸款及存款基準(zhǔn)利率、個人住房公積金存貸款及存款基準(zhǔn)利

7、率、個人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整。同時，放開一年期以上（不含一年期）定期存款的利率浮動上限，活期存款以及一年期以下定期存款的利率浮動上限不變。2、降準(zhǔn)：普降+定降。央行決定2015年9月6日起，下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點。同時為進一步增強金融機構(gòu)支持“三農(nóng)三農(nóng)”和小小微企業(yè)微企業(yè)的能力，額外降低縣域農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村金融機構(gòu)準(zhǔn)備金率0.5個百分點。額外下調(diào)金融租賃公司和汽車金融公司準(zhǔn)備金率3個百分點，鼓勵其發(fā)揮好擴大消費的作用。為何頻頻出臺降準(zhǔn)又降息為何頻頻出臺降準(zhǔn)又降息 當(dāng)前，我國經(jīng)濟增長仍存在下行壓力，穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革、惠民生

8、和防風(fēng)險的任務(wù)還十分艱巨，全球金融市場近期也出現(xiàn)較大波動，需要更加靈活地運用貨幣政策工具，為經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展創(chuàng)造良好的貨幣金融環(huán)境。 此次降低貸款及存款基準(zhǔn)利率，主要目的是繼續(xù)發(fā)揮好基準(zhǔn)利率的引導(dǎo)主要目的是繼續(xù)發(fā)揮好基準(zhǔn)利率的引導(dǎo)作用，促進降低社會融資成本，支持實體經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展。作用，促進降低社會融資成本，支持實體經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展。2014年11月以來，人民銀行先后四次下調(diào)貸款及存款基準(zhǔn)利率，引導(dǎo)金融機構(gòu)貸款利率持續(xù)下降。2015年7月份，金融機構(gòu)貸款加權(quán)平均利率為5.97%，自2011年以來首次回落至6%以下的水平，社會融資成本高問題得到有效緩解。雖然近兩個月CPI略有回升

9、，但主要是受豬肉價格明顯上漲等結(jié)構(gòu)性因素影響，總體物價水平仍處于歷史低位，也為再次使用價格工具進一步促進降低社會融資成本提供了條件。為此，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，人民銀行決定進一步下調(diào)貸款及存款基準(zhǔn)利率，促進金融機構(gòu)貸款利率和各類市場利率繼續(xù)下行，鞏固前期宏觀調(diào)控的政策效果。 此次降低存款準(zhǔn)備金率，主要是根據(jù)銀行體系流動性變化，適當(dāng)提供長適當(dāng)提供長期流動性，以保持流動性合理充裕，促進經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展。期流動性，以保持流動性合理充裕，促進經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展。人民銀行近期完善了人民幣兌美元匯率中間價的報價機制，并對過去中間價與市場匯率的點差進行了校正，外匯市場在趨近均衡的過程中，也會引起流動性的波動，需要相應(yīng)

10、彌補所產(chǎn)生的流動性缺口，降低存款準(zhǔn)備金率可以起到這樣的作用。此外，此次還額外降低縣域農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行以及金融租賃公司、汽車金融公司的存款準(zhǔn)備金率，主要是為了引導(dǎo)相關(guān)金融機構(gòu)進一步加大對“三農(nóng)”、小微企業(yè)以及擴大消費的支持力度。 降準(zhǔn)降息對我們生活的影響降準(zhǔn)降息對我們生活的影響降息將直接影響我們的生活，有降息將直接影響我們的生活，有5點點 1.1.去銀行存錢，利息變少了去銀行存錢，利息變少了 此次央行降息，1年期的存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點至1.75%，意味我們以后去銀行存款，利息會減少.比如50萬元存銀行1年定期，利息就整整少了1250元 2. 2.房貸利

11、率將繼續(xù)下調(diào)房貸利率將繼續(xù)下調(diào)2014年11月降息后，很多貸款者在今年1、2月份享受到了下調(diào)后的貸款利率。本次降息后貸款利率將繼續(xù)下調(diào)。采用浮動利率貸款合同的貸款者(包括公積金貸款)每個月將減少一部分還貸開支。另外，一些股份制或者城商行對于存款利率或?qū)?zhí)行“一浮到頂”政策， 銀行存款看來也要貨比三家了。3.3.銀行存款利率差異加大銀行存款利率差異加大去年11月降息前金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間為存款基準(zhǔn)利率的1.1倍，此次降息后調(diào)整到1.3倍。這意味著銀行“自主定價”空間進一步加強?？梢灶A(yù)計，中小銀行為了吸引存款會開出更高的利息。4.4.貨幣基金、銀行理財收益下行貨幣基金、銀行理財收益下行貨幣基金

12、的收益與市場資金面有著緊密聯(lián)系。降息使得資金面寬裕，貨基收益恐將進一步下降。未來貨幣基金的收益率恐怕會降至3%以下，那些習(xí)慣了把所有錢放到“余額寶”中理財?shù)耐顿Y者們，是時候合理的分配自己的投資了。同樣受到影響的還有銀行理財產(chǎn)品，隨著央行基準(zhǔn)利率的大幅下降，銀行理財產(chǎn)品收益率也將迎來一股降息風(fēng)暴。 5 5. .貸款環(huán)境寬松創(chuàng)業(yè)投資更容易貸款環(huán)境寬松創(chuàng)業(yè)投資更容易 降息，銀行放松了貸款要求，民眾貸款更加容易，貸款的成本也降低了。獲得了財務(wù)支持，會使得更多具有能力的人，更愿意去創(chuàng)業(yè)，去做投資來獲得更多的經(jīng)濟收入。雖說降息后民眾從銀行貸款更容易，貸款的金額也放寬，但是銀行的貸款審批流程一直很復(fù)雜，意味

13、著民眾也并非那么容易貸到款.降準(zhǔn)如何影響你的錢袋子？降準(zhǔn)如何影響你的錢袋子？5 5大影響與你有關(guān)大影響與你有關(guān)1 1、降低銀行理財收益率、降低銀行理財收益率 降準(zhǔn)對銀行理財?shù)目膳渲觅Y產(chǎn)會產(chǎn)生重要影響，會導(dǎo)致理財可投資資產(chǎn)的減少和資產(chǎn)收益率的下降，反過來會倒逼銀行理財收益率的下降。從過去兩次降準(zhǔn)的經(jīng)驗看，在降準(zhǔn)啟動3個月之后的銀行理財收益率會出現(xiàn)顯著下降，1年平均降幅在1%左右。而如果未來降準(zhǔn)持續(xù)展開，預(yù)計15年銀行理財收益率降幅也有望達到1%。2 2、增加債券需求、增加債券需求 債券利率將下行債券利率將下行 降準(zhǔn)對銀行理財?shù)馁Y產(chǎn)配置有著重要影響。在當(dāng)前經(jīng)濟低迷的情況下，降準(zhǔn)后商業(yè)銀行自營賬戶增

14、加的6000億資金未必會放貸款，但肯定會去買債券，債券利率必然會大幅下降。目前銀行理財?shù)馁Y產(chǎn)配置35%以內(nèi)是非標(biāo)資產(chǎn)，而65%以上是標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)，其中債券類資產(chǎn)的占比在60%左右。而市場上的債券供給是有限的，因而銀行理財可以買到的債券和利率都會下降。3 3、P2PP2P理財收益長期將走低理財收益長期將走低 當(dāng)前，P2P作為互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)囊环N重要形式，已經(jīng)開始走進了百姓的“錢袋子”。而此次央行降準(zhǔn)，會不會對P2P產(chǎn)生影響呢？部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，降準(zhǔn)對開展個人信貸業(yè)務(wù)的P2P行業(yè)基本沒有影響。雖然降準(zhǔn)帶來的流動性增加，以及傳導(dǎo)出的貨幣總量增加，或?qū)⒔档蜕鐣w融資成本，也將對網(wǎng)貸平臺收益率產(chǎn)生影響，但不

15、太可能出現(xiàn)大幅下降的情況。整體來看，雖然網(wǎng)貸行業(yè)收益率水平短期內(nèi)不會明顯下跌，但長期預(yù)計仍將走低。 4 4、股市影響、股市影響業(yè)內(nèi)人士表示，降準(zhǔn)屬股市重大利好，明日滬深兩市不出意外將大幅高開?？紤]到2008年以來歷次降準(zhǔn)后上證均高開低走甚至大跌，投資者需提防重復(fù)上演追高套牢的悲劇。例如今年2月4日央行公布降準(zhǔn)消息后，第二天滬深股市反而雙雙收跌。股市三大板塊受益明顯： 【一一】資金敏感型品種。資金敏感型品種。無論是銀行還是地產(chǎn)，都屬于資金敏感型品種，信貸投放的規(guī)模，資金實際價格，也都是影響這兩個行業(yè)的核心因素。對于銀行而言，降準(zhǔn)最大的利好在于可貸規(guī)模比例。相同的還有地產(chǎn)行業(yè)，雖然這種影響同樣有限

16、。作為利息敏感品種的保險股也會小幅受益。而債券是保險公司的主要投資標(biāo)的，其價格上揚也有望對沖交強險放開的利空?！径看笞谏唐奉?。大宗商品類。大宗商品，尤其是有色金屬，主要受兩個因素驅(qū)動，一個是實體經(jīng)濟的需求端，另一個則是對于流動性的預(yù)期。有色金屬很難趨勢性走強，但降準(zhǔn)預(yù)期的出現(xiàn)會使有色板塊，尤其是背靠新興產(chǎn)業(yè)的稀有金屬的脈沖性機會增加，有色板塊的波段投機頻率會有所增加?！救扛叻旨t的新藍籌。高分紅的新藍籌。降準(zhǔn)雖然不等同于降息，但隨著銀行間流動性的好轉(zhuǎn)，銀行間市場的資金價格有望出現(xiàn)一定程度回落。資金價格的回落也會是民間借貸等資金信貸的投資回報率回落。相比之下，藍籌股，尤其是始終能夠保持高分紅比例的藍籌股，其持有價值將有所突出。目前正是年報陸續(xù)披露階段，對于高分紅、低市盈率的藍籌股而言，正是一個長期價值凸顯的時候。5 5、降準(zhǔn)對樓市的五大影響、降準(zhǔn)對樓市的五大影響 對于購房者來說，近期層出不窮的刺激政策難免會引起一定程度的恐慌，松動的信貸讓購房者難以再期待價格下調(diào)回歸合理。對此中原地產(chǎn)首席分析師張宏偉直接表示，房價再跌的可能性接近于零。降準(zhǔn)以后銀行后續(xù)資金將更加寬裕，房貸有望繼續(xù)寬松，部分城市將可能在目前9折主流的基礎(chǔ)上回歸到85折，購房者壓力持續(xù)降低。