銀監(jiān)會(huì)防風(fēng)險(xiǎn)5年“五道坎”

1、剛剛落幕的兩會(huì)涉及到的商業(yè)銀行話(huà)題持續(xù)受到外界關(guān)注。從銀行資產(chǎn)質(zhì)量、去庫(kù)存和產(chǎn)能、房地產(chǎn)首付貸、監(jiān)管體系改革，到互聯(lián)網(wǎng)非法集資，監(jiān)管層的表態(tài)刺激著市場(chǎng)的敏感神經(jīng)?！笆濉逼陂g，中國(guó)銀行（601988）業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)力不斷提升。截至2015年末銀行業(yè)資產(chǎn)總額194萬(wàn)億元，比2010年末增長(zhǎng)1.1倍。在銀行業(yè)資產(chǎn)體量不斷龐大的同時(shí)，作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)命脈之一的商業(yè)銀行5年來(lái)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)一浪高過(guò)一浪，而銀監(jiān)會(huì)作為監(jiān)管層則扮演著典型的“工兵”角色。2011年，溫州民間借貸危機(jī)爆發(fā)，并牽涉當(dāng)?shù)囟嗉毅y行。此后，民間融資、銀行倒貸、騙貸等等事件被暴露在陽(yáng)光下，而資金鏈中的巨大窟窿引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂(yōu)。2011

2、年至2013年，中國(guó)影子銀行規(guī)模急劇膨脹。同時(shí)，國(guó)內(nèi)此前對(duì)影子銀行了解很少，甚至沒(méi)有準(zhǔn)確定義，其不僅游離于監(jiān)管之外，市場(chǎng)對(duì)其規(guī)模的估算都還處于模糊狀態(tài)。按照社科院2013年年底藍(lán)皮書(shū)的測(cè)算，當(dāng)時(shí)影子銀行規(guī)模已近27萬(wàn)億元，占到銀行資產(chǎn)的兩成。2008年國(guó)家推出4萬(wàn)億元刺激經(jīng)濟(jì)政策之后，地方政府融資平臺(tái)的債務(wù)滾雪球一般越來(lái)越大，財(cái)政稅收“入不敷出”，也給商業(yè)銀行貸款亮起了紅燈。2012年至2014年間，對(duì)于地方政府平臺(tái)貸款被國(guó)內(nèi)外一致看作是一顆無(wú)解的“定時(shí)炸彈”，而拆彈任務(wù)無(wú)疑落在了監(jiān)管層身上。2012年至2015年，銀行信貸的收緊讓信托“火了一把”。規(guī)模的爆炸式增長(zhǎng)和不計(jì)成本的融資讓風(fēng)險(xiǎn)快速集

3、聚。不僅如此，信托融資中存在大量有缺陷的融資主體，并屢屢出現(xiàn)兌付危機(jī)。2014年至今，銀行與實(shí)體經(jīng)濟(jì)共生和矛盾同時(shí)突顯。當(dāng)前銀行不良貸款和逾期貸款規(guī)模持續(xù)上升，一部分資金在同業(yè)中空轉(zhuǎn)難落實(shí)體經(jīng)濟(jì)。在企業(yè)日子不好過(guò)的同時(shí)，銀行的息差收窄也使利潤(rùn)增速下降較快，平衡貸款和利潤(rùn)成為當(dāng)下監(jiān)管要點(diǎn)。銀監(jiān)會(huì)主席尚福林在任期間最常提及的監(jiān)管術(shù)語(yǔ)是“穩(wěn)中求進(jìn)”。穩(wěn)在于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的可控，而進(jìn)則是監(jiān)管的體制改革和思路上的創(chuàng)新。此前的溫州民間借貸危機(jī)、地方平臺(tái)債危機(jī)、信托兌付危機(jī)早已經(jīng)化解，而銀行資產(chǎn)質(zhì)量和貸款問(wèn)題也正在積極處置中。據(jù)了解，銀監(jiān)會(huì)對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)的處置是追根溯源的。溫州民間借貸危機(jī)根源在于部分銀行人士參與其中

4、，而銀監(jiān)會(huì)其后對(duì)銀行內(nèi)部操作流程重新規(guī)范排查風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)銀行人士參與民間融資進(jìn)行了明確禁止規(guī)定；影子銀行危機(jī)則是通過(guò)降桿杠和將表外業(yè)務(wù)納入表內(nèi)的方式進(jìn)行監(jiān)測(cè)管理；地方政府平臺(tái)融資是通過(guò)市政債置換，降低政府融資成本；信托則是通過(guò)信托補(bǔ)充資本金和建立風(fēng)險(xiǎn)保障體系來(lái)上“安全閥”。如今在銀監(jiān)會(huì)的指引下，銀行理財(cái)?shù)怯浵到y(tǒng)、消費(fèi)者保護(hù)體系和信托保障金都已經(jīng)落地，而投貸聯(lián)動(dòng)機(jī)制則處于醞釀期。值得一提的是，金融新生事物的涌現(xiàn)也給監(jiān)管帶來(lái)了新任務(wù)。P2P行業(yè)自2013年起在國(guó)內(nèi)“遍地開(kāi)花”，市場(chǎng)繁榮卻混亂。部分機(jī)構(gòu)利用監(jiān)管真空投機(jī)，從事非法集資犯罪。筆者了解到，對(duì)于P2P行業(yè)監(jiān)管體系，銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)著手從風(fēng)險(xiǎn)提示的角度出發(fā)，通過(guò)預(yù)警機(jī)制讓監(jiān)管提前介入，防止風(fēng)險(xiǎn)