MOOC財務(wù)分析與決策(肖星)-全程課程字幕與參考資料

1、Chapter1 資金的運用認識資產(chǎn)1.1 緒論1.2 認識資產(chǎn)負債表1.3 資產(chǎn)的概念剛剛我們說到。為了要描述清楚這個經(jīng)濟活動。我們首先需要一張資產(chǎn)負債表。我們之所以需要這張資產(chǎn)負債表。是因為我們想要知道。我們最初投入公司的這些本金。它們在這個經(jīng)營的過程當中變成了什么。它們的價值如何。那我們就來看一看。真實的資產(chǎn)負債表是什么樣的?，F(xiàn)在大家所看到的這個。就是幾乎真實的一張資產(chǎn)負債表。這里需要說明一下。這門課程以討論會計的基本原理為主。很少涉及具體的準則。雖然我們課程中看到的所有報表。都以中國的會計準則為基礎(chǔ)。但是由于現(xiàn)在中國執(zhí)行國際會計準則。所以這與世界上很多國家的報表體系是一致的。我們來觀察

2、一下這張資產(chǎn)負債表。我們就會發(fā)現(xiàn)整個資產(chǎn)負債表它是分成了左右兩個部分。左邊說了一件事情叫資產(chǎn)。右邊說了兩件事。一個是負債。一個是股東權(quán)益。那我們先來看左邊的這些資產(chǎn)。我們來看看它資產(chǎn)項目里面的第一項是什么。它叫貨幣資金。我相信大家很容易理解。什么叫貨幣資金。用一個特別簡單的語言來描述。就是這就是錢。無論你是放在銀行的錢。還是放在公司的錢。這都是企業(yè)的貨幣資金。那接下來的第二個項目叫應(yīng)收帳款。我們?yōu)槭裁磿袘?yīng)收帳款。我們在銷售產(chǎn)品的時候。對方說。我現(xiàn)在不能馬上付款給你。那原因是什么。原因是 可能。我不想失去這個客戶。所以我寧愿讓他延遲付款。甚至于承擔一些他未來不能還款的風險?；蛘哔u這個東西的人很

3、多 我為了要去跟別人競爭。我必須要同意一些優(yōu)惠的條件。比方說我可以跟別人說。你可以過幾個月再付款。那在這種情況之下。我就產(chǎn)生了一個收款的權(quán)利。這個東西就叫什么。就叫應(yīng)收帳款。那么大家在這張報表上。還看到了一個項目。叫什么呢。叫其他應(yīng)收款。這是一個比較具有中國特色的項目。首先我們說。為什么會有其他應(yīng)收款。比方說我有一個好朋友。他這個公司臨時周轉(zhuǎn)不開了。他跟我周轉(zhuǎn)了一百萬。把說兩周之后還給我。那大家說這是什么。你可能會覺得這是不是一個投資?；蛘哒f這是不是一個對外的貸款。但是我們知道。這種臨時周轉(zhuǎn)的資金。它其實都是沒有回報的。所以它不是一個投資。它也不是一個貸款。但是他確實要在兩周之后收回來。所以我

4、們說它同樣是一個應(yīng)收款。但是它和我們的正常的應(yīng)收帳款。是不一樣的。它不是我們銷售產(chǎn)品。然后客戶欠我的錢。所以我們把它單獨列出來。就叫其他應(yīng)收款。其實在現(xiàn)實當中。有一種更常見。產(chǎn)生其他應(yīng)收款的原因。比方說我們的職工要出差。會跟公司借備用金。那這個備用金對公司來說。就是其它應(yīng)收款。那當然大家就會想到了。那其他應(yīng)收款。應(yīng)該是一個很不重要的項目。為什么呢。因為不可能說 職工出差借備用金。借了幾十個億。但是我們知道?，F(xiàn)實中 確實有這樣的公司。它們的其他應(yīng)收款高達幾十個億。那你說這是怎么產(chǎn)生的呢。那這個問題。其實就是后面。我們將會跟大家進一步深入去討論的一個情況。是什么呢。就是 可能是一個具有中國特色的項

5、目。那這個項目是什么意思呢。就是為什么有一些中國的企業(yè)。它的其他應(yīng)收款數(shù)額很多呢。是因為這個企業(yè)可能和它的關(guān)聯(lián)方。進行了一些交易。比方說關(guān)聯(lián)方把這個企業(yè)的資金。借走了。那這個時候。這個借走的錢就表達在其它應(yīng)收款里。但是呢 我們后面會看到。實際上這個所謂的借。很可能事實上是一種拿。也就是說它實際上是一種占用的資金。所以我們說這是一個比較具有中國特色的項目。那接下來的這個項目預(yù)付帳款。這是怎么產(chǎn)生的。剛剛我們說到應(yīng)收帳款。是因為我賣東西的時候。客戶可能不能馬上支付我的貨款。但是我在買東西的時候?？赡芪业墓┙o商會要求我。或者需要先付一筆定金?；蛘呱踔劣谟械墓┙o商會要求我。預(yù)付所有的貨款。比方說這個供

6、給商。賣給我的這個東西非常的緊缺。我為了要把這個東西拿到手里。我寧愿提前把錢付給他。這樣就產(chǎn)生了預(yù)付帳款。我們可以看到。預(yù)付帳款給我?guī)砹耸裁?。帶來了一個向供給商去收款的權(quán)利。所以我們同樣說它是一個資產(chǎn)。因為它是我的權(quán)利。接下來的這個項目存貨。我相信大家是比較容易理解的。我們有很多東西都是存貨。比方我們要生產(chǎn)產(chǎn)品用的原材料。我們生產(chǎn)出來的產(chǎn)品。以及我們在中間某一個時點去看。一定還有一些產(chǎn)品它沒有完工。我們叫什么叫在產(chǎn)品。那么這些原材料在產(chǎn)品產(chǎn)成品。它們?nèi)慷紝儆诖尕洝Ｔ俳酉聛淼倪@個項目待攤費用。大家可能會稍微有一點困惑。因為這確實是我們的資產(chǎn)當中。比較難理解的一個概念。那什么叫待攤費用。我給大

7、家舉一個例子。比方說我買辦公用品。我們知道幾乎所有的公司。都會需要購買辦公用品。而且?guī)缀跛械墓?。都不會我要用一根筆了。臨時去買一根筆。要用一張紙了臨時去買一張紙。我們一定是買下來一批辦公用品。然后放在那兒用一陣子。那現(xiàn)在我買了一批辦公用品。比方說6萬塊錢。我把它存放在庫房里。準備用六個月的時間。大家說這是資產(chǎn)還是費用。那當然要答復這個問題。我首先得告訴你。資產(chǎn)跟費用有什么不一樣的。那應(yīng)該說資產(chǎn)跟費用。有一個非常大的相同之處。就是它們都需要花一筆錢出去。但是如果這筆錢花完了之后?？梢該Q來一個未來有用的東西。我們就說它是資產(chǎn)。如果這錢花完就完了。沒有換來什么東西。那我們就說它是費用。那我們現(xiàn)在

8、來分析一下。我現(xiàn)在花6萬塊錢。買了一批辦公用品放在庫房里。我準備用六個月的時間。你說這是資產(chǎn)還是費用。那我們來想一想我們就會發(fā)現(xiàn)。這6萬塊錢的支出花出去之后。它換來了一個以后可以用六個月時間的。一批辦公用品。所以這是一個未來有用的支出。因此它符合我們剛剛說的資產(chǎn)的這個概念。所以它是資產(chǎn)。但是這個資產(chǎn)有什么特點。我們來想一想。這種資產(chǎn)可能有這樣一個特點。就是隨著我正常的經(jīng)營。比方說過了一個月之后。大概我這6萬塊錢的辦公用品。正常情況下可能就會少掉一萬了。也就是說我的辦公用品。就只剩五萬了。那少掉的那一萬是什么。就是我這個月的辦公費用。那我們可以看到經(jīng)過六個月的時間。剛剛這六萬塊錢的辦公用品。就全

9、部都變成了費用。這就叫待攤費用。它最初確實是一批資產(chǎn)。但是隨著企業(yè)的正常經(jīng)營。隨著時間的流逝。它就逐漸地都變成了費用。所以它的名字叫待攤費用。那么大家如果去想一想。我們?nèi)粘５慕?jīng)營。日常的企業(yè)的經(jīng)營中。還會有一些什么樣的東西是待攤費用。那你可能會發(fā)現(xiàn)。比方說我預(yù)付了一筆租金。租房子租三個月。那預(yù)付的這筆租金是待攤費用。比方說我預(yù)付了一筆廣告費。我預(yù)付完這筆廣告費之后。未來給我做六個月的廣告。那這個廣告費是一個待攤費用。那到這為止我們可以看到。從這往上所有的這些資產(chǎn)項目。它們都屬于一個類別。它們叫做流動資產(chǎn)。那我們還有另外一類的資產(chǎn)。它們叫非流動資產(chǎn)。那為什么這組資產(chǎn)叫流動資產(chǎn)。而那組資產(chǎn)叫非流動

10、資產(chǎn)。那我們可能要來比照一下。我們來舉一個例子來看看。比方說我們在剛剛的流動資產(chǎn)里。找一個項目找哪個項目。我們剛剛說到了存貨。我們說存貨里有什么。有原材料有在產(chǎn)品有產(chǎn)成品。我們在里面選擇一個項目。比方說原材料。我們再在這些非流動資產(chǎn)里。同樣也找一個項目。比方大家可能比較熟悉固定資產(chǎn)。說到固定資產(chǎn)你可能會想到廠房設(shè)備。那我們就選擇設(shè)備這個項目。我們來看看剛剛說的流動資產(chǎn)里的原材料。跟非流動資產(chǎn)里的設(shè)備它們有什么不一樣。為什么我們管那個叫流動資產(chǎn)。管這個叫非流動資產(chǎn)。我們來想一想就會發(fā)現(xiàn)。其實我這個原材料放到公司里我拿它干什么。我拿它去生產(chǎn)產(chǎn)品。產(chǎn)品生產(chǎn)出來之后我就會把它賣掉。賣完了我就收回來錢。

11、所以我們會想到。在我們剛剛說的那個從現(xiàn)金開始轉(zhuǎn)了一圈。又回到現(xiàn)金的周而復始的過程中。這個原材料很快就變成現(xiàn)金了。而設(shè)備不一樣。設(shè)備雖然它也把自己投入到生產(chǎn)的過程當中。然后把自己變化成這個產(chǎn)品的一部分的價值。然后隨著產(chǎn)品的銷售它也變成現(xiàn)金。但是這個設(shè)備整個全部變成現(xiàn)金需要很長的時間。它需要經(jīng)過很多次這樣的循環(huán)。所以我們就說那些。一次一個循環(huán)它就變成現(xiàn)金的。我們就叫流動資產(chǎn)。而那些需要經(jīng)過假設(shè)干個循環(huán)。才變成現(xiàn)金的。我們就叫非流動資產(chǎn)。實際上我們回頭去看我們剛剛的流動資產(chǎn)。我們就會發(fā)現(xiàn)。其實我們所有的資產(chǎn)。都是按照它變成現(xiàn)金的。速度的快慢來排列的。比方說貨幣資金。為什么排在第一位。因為它本身就是錢

12、。它不用變它就是錢了。所以它排第一位。應(yīng)收帳款它需要收回來變成錢。所以它排在第二位。存貨首先它需要把這個東西賣出去。變成應(yīng)收款。然后再把錢收回來變成現(xiàn)金。所以它一定排在應(yīng)收帳款的后面。所以我們說。我們所有的這些資產(chǎn)其實基本上。都是按照它變成現(xiàn)金的速度的快慢來排列的。那么這就是我們的這些資產(chǎn)項目的排列順序。那現(xiàn)在我們就來看一看。這些非流動資產(chǎn)。我們剛剛已經(jīng)提到過了固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)可能是。大家比較容易想到的。比方說設(shè)備廠房汽車電腦等等。這些可能都是固定資產(chǎn)。那我想問大家一個問題。比方說我有一個杯子。我每天都用這個杯子。那么這個杯子我可能一用。我特別節(jié)約我用了五年。那你說它是不是一個固定資產(chǎn)。它確

13、實使用的時間很長。但是它是不是固定資產(chǎn)。我們并不叫它固定資產(chǎn)。為什么因為它太廉價了。它的價值不夠高。所以固定資產(chǎn)不僅要滿足一個。使用時間長這樣一個條件。它還需要價值比較高的這個條件。那接下來我們來看無形資產(chǎn)。無形資產(chǎn)里大家很容易想到的。可能有專利權(quán)專有技術(shù)。版權(quán)商標權(quán)商譽等等。那這里我要說其實在中國。我們還有一個非常特殊的一項無形資產(chǎn)。這項無形資產(chǎn)叫什么它叫土地使用權(quán)。為什么我特別強調(diào)是在中國。因為在世界上很多國家。企業(yè)或者個人。是可以擁有土地的所有權(quán)的。那么在這個時候。這個土地它就不是無形資產(chǎn)。它是固定資產(chǎn)。但是在中國。因為我們個人和企業(yè)。都不能擁有土地的所有權(quán)。我們只能擁有使用權(quán)。所以就變

14、成了一個無形資產(chǎn)。它的名字就叫土地使用權(quán)。那我想再問一個問題。剛剛我們說到固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)它在使用的過程中。它會怎么樣它會越來越慢慢慢慢地就損耗了。然后價值就越來越低了。那我們在會計記帳的時候。我們就需要來描述一下它這個損耗是多少。這個東西就是。大家可能聽說過的一個詞。叫什么叫折舊。那我們剛剛說了。折舊是來描述這個固定資產(chǎn)。在使用過程中的損耗的。那如果在某些國家。這個土地它是一個固定資產(chǎn)的話。你覺得土地該怎么提折舊。那土地該怎么提折舊呢。我們說折舊是。描述資產(chǎn)的損耗的。那你可能就會發(fā)現(xiàn)。土地這個東西好似不會損耗。它也不會慢慢慢慢變舊了。而且這個東西。它甚至于可能會隨著時間。它慢慢慢慢升值了。

15、那你會發(fā)現(xiàn)土地提折舊好似很不容易。事實上在其他的國家。土地雖然是一個固定資產(chǎn)。但它是一個很特殊的固定資產(chǎn)。它不提折舊。那么當然在中國。它根本就不是固定資產(chǎn)。它是一個無形資產(chǎn)。那除了土地使用權(quán)之外。我們還可以有采礦權(quán)。探礦權(quán)等等這類的無形資產(chǎn)。最后我們在非流動資產(chǎn)里。還有一個項目沒有討論的。是什么。就是長期投資。長期投資有什么。比方說我去參股別的公司。我持有股權(quán)。我去組建一個子公司。我持有這個子公司的股權(quán)?；蛘呶胰ベI國債。只要這些東西。我都準備長期持有。我們都叫它長期投資。所以長期投資里。既有股權(quán)性質(zhì)的投資。也有債權(quán)性質(zhì)的投資。那這些就是。我們的資產(chǎn)負債表當中的這些資產(chǎn)。現(xiàn)在我們已經(jīng)認識了這些資

16、產(chǎn)項目。知道了每一項它的基本的含義。但是事實上我們還沒有了解。說這些資產(chǎn)它們怎么組合。就組合成一個鮮活的企業(yè)了。更進一步的是。這些資產(chǎn)它們的價值又是如何確定的。這就是我們接下來要討論的問題。1.4 資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。剛剛我們已經(jīng)認識了。各個資產(chǎn)的項目。了解了它們的含義。但是現(xiàn)在這些資產(chǎn)項目。還都是各自孤立的。它們怎么才能。組合成一個鮮活的企業(yè)。那現(xiàn)在大家來看一看。我們剛剛看過的這張報表。我剛剛說過這個報表。實際上是一個真實的企業(yè)。大家來觀察一下。在這個企業(yè)里。哪一項資產(chǎn)是最多的。那你仔細看一看。你可能就會發(fā)現(xiàn)在這家公司。固定資產(chǎn)的項目是最多的。它的固定資產(chǎn)有多少。我們目前的這個報表上的單位。是百萬美

17、元。它有五十四個億。那我們再來看看。排在第二位的資產(chǎn)項目是什么。大家再回去找一找。我們就會發(fā)現(xiàn)。這上面有一個項目。是什么 應(yīng)收帳款。它的金額有多少 它有12個億。那如果這個公司。金額最大的資產(chǎn)是固定資產(chǎn)。排在第二位的是應(yīng)收帳款。你猜一猜。你覺得這個公司像是做什么的。像是做哪一類業(yè)務(wù)的。那首先你會想到說。如果它的固定資產(chǎn)那么多。它應(yīng)該是一個制造業(yè)。而且這個制造業(yè)。應(yīng)該有什么特點。它應(yīng)該是一個資金密集的制造業(yè)。換句話說它是一個重資產(chǎn)的行業(yè)。那我想再問大家一個問題。就是你覺得這個公司。它面臨的競爭是不是激烈。那你可能會覺得?？赡軕?yīng)該會有一點競爭。你從哪兒做出這個判斷。因為它排在第二位的資產(chǎn)。就是應(yīng)收

18、帳款。而剛剛我們說過。應(yīng)收帳款是怎么產(chǎn)生的。是因為我們賣東西的時候。為了想讓我們的東西更有吸引力。我們就允許客戶欠我們的錢。那通常來講。都是因為要跟別人競爭。所以你才要去。讓客戶更多的欠你的錢。所以當我們看到。它的應(yīng)收帳款這么多的時候。我們大概能判斷這個公司。應(yīng)該還是面臨一些競爭的。事實上我們剛剛看過的這張報表。應(yīng)該說它的這種結(jié)構(gòu)。在大多數(shù)的競爭性的制造業(yè)行業(yè)。你可能都能看到這種狀態(tài)。但是現(xiàn)在我們越來越多的企業(yè)。它們從事的不是制造業(yè)。它們從事的是服務(wù)業(yè)。那比方我們舉個例子。如果我是設(shè)計公司。你覺得我什么資產(chǎn)最多。那你可能會想出很多東西。比方說有人說。是不是無形資產(chǎn)最多 為什么。因為設(shè)計公司可能

19、有品牌?？赡苡屑夹g(shù) 還可能有商譽。但是事實上我們說。也可能我這是一個。新設(shè)立的設(shè)計公司。我也沒有什么品牌。我也沒有什么商譽。我就是完全做設(shè)計。完全用腦力。我根本也沒有什么專利權(quán)。那你說我還有什么資產(chǎn)?？赡苁潜容^多的。那大家想一想你會發(fā)現(xiàn)。設(shè)計公司它最值錢的是什么。應(yīng)該是人。那這個人怎么表達在報表里。他應(yīng)該列在我們這哪項資產(chǎn)當中。那大家說人好似。是不是也在無形資產(chǎn)里。但是人我們會發(fā)現(xiàn)。你可以想象。任何一個公司的報表里。都不會有說無形資產(chǎn)里邊有。比方說他們的設(shè)計師。他們的總經(jīng)理。這好似不太合理。那大家說那就放到其他資產(chǎn)里邊。因為好似真的沒地放了。但事實上我可以告訴大家。其實在我們的資產(chǎn)當中。即便對

20、于像設(shè)計公司這樣。人特別重要的公司。它也不會把人表達在資產(chǎn)當中。為什么 原因非常簡單。因為企業(yè)所有的人。他的所有權(quán)都不歸企業(yè)所有。因為我們不是奴隸制度。大家說那我們的股東。是不是他歸公司所有。那你說反了 為什么。因為是公司歸股東所有。而不是股東歸公司所有。所以我們說所有的人。他的所有權(quán)都不歸公司。所以他們都不會出現(xiàn)在。公司的報表的資產(chǎn)當中。那人有沒有可能。在某種特殊的情況下。真的會跑到資產(chǎn)里。有沒有這種情況呢。那我給大家舉一個例子。比方說在美國。曾經(jīng)發(fā)生過一件事 什么事。就是它的棒球俱樂部的球員。他們罷工不打球了 他們要干嗎。他們要求給他們漲工資。結(jié)果這個俱樂部的老板。就拿出報表來。說大家可以

21、看看我們的報表。我們的俱樂部都瀕臨虧損了。如果我們給大家漲工資的話。那我們這俱樂部就開不下去。就關(guān)門了那你們就都失業(yè)了。結(jié)果沒想到。這個俱樂部里面這些球員們。他們會計學的特別好。他們馬上就發(fā)現(xiàn)。這報表做的有問題 有什么問題。我們知道這些俱樂部。經(jīng)常要花重金去挖一個球星過來。比方說我這俱樂部。我今年花了三千萬。挖了一個球星過來。我跟他簽了一個三年的協(xié)議。那大家說這個三千萬。對這個俱樂部來說。它是一個資產(chǎn)還是一個費用。我們回憶一下。剛剛我們說過什么叫資產(chǎn)。我花出去一筆錢之后。如果給我換來了一個。未來有用的東西這就叫資產(chǎn)。如果這錢花完就完了。什么都沒有留下來這就叫費用。那現(xiàn)在我花了三千萬。我換來了什

22、么嗎 我換來了。我換來了一個重要的東西是什么。是這個球星為我打三年球。那所以我們說。這三千萬應(yīng)該是什么。它應(yīng)該是資產(chǎn)。它是一個期限是三年的資產(chǎn)。大家想想它應(yīng)該叫什么名字。它應(yīng)該叫待攤費用。它是一個長期的待攤費用。所以我們說在這種情況之下。這個人真的變成了一個資產(chǎn)項目。那現(xiàn)在既然說到人了。我們就說得更遠一點?，F(xiàn)在有越來越多的企業(yè)。開始從事農(nóng)業(yè)。比方說我們有煉鋼廠。已經(jīng)開始養(yǎng)雞了開始養(yǎng)豬了。那在這種農(nóng)業(yè)企業(yè)里面。它們會有一種特殊的資產(chǎn)。叫什么 叫生物資產(chǎn)。什么叫生物資產(chǎn)比方說動物植物。這就叫生物資產(chǎn)。那所以我們舉一個例子。比方說養(yǎng)雞廠。這是一個非常常見的情況。我們知道養(yǎng)雞廠。最重要的資產(chǎn)是什么?？?/p>

23、定是雞。那養(yǎng)雞廠的那個雞。應(yīng)該放在我們報表里的。哪一項資產(chǎn)項目當中。我們說即便是養(yǎng)雞廠。它的報表。也不會專門有一個項目叫雞。它也是同樣是這個格式。那大家可能會說。那個雞對養(yǎng)雞廠來說是什么。它是一個產(chǎn)品。那如果是產(chǎn)品它應(yīng)該屬于存貨。如果你這么想。那只能說你對了一半 為什么。因為我們知道雞有不同的品種。我們有一些雞確實是產(chǎn)品。但是我們還有一些雞。它們卻不是產(chǎn)品。比方說蛋雞。這個蛋雞是生產(chǎn)雞蛋的設(shè)備。所以我們說它屬于什么。它屬于固定資產(chǎn)。所以你會發(fā)現(xiàn)雖然同樣是雞。但是一般來說我們說公雞是存貨。而母雞是固定資產(chǎn)。所以你會發(fā)現(xiàn)雖然我們說?，F(xiàn)在除了金融行業(yè)之外。我們所有的行業(yè)。我們的報表的格式。都是完全一

24、樣的。但是在這個完全一樣的格式之后。其實是各不相同的企業(yè)。它們的結(jié)構(gòu)是完全不同的。每個資產(chǎn)里面的內(nèi)涵。是完全不一樣的。所以這些資產(chǎn)組合之后。就會成為一個鮮活的企業(yè)。它會告訴你這個企業(yè)的狀態(tài)。它的特征。那這就是資產(chǎn)的結(jié)構(gòu) 它的信息。1.5 資產(chǎn)的價值Chapter2 資金的來源與利潤的產(chǎn)生2.1 認識負債2.2 股東的權(quán)益2.3 資產(chǎn)負債表總結(jié)2.4 認識利潤表2.5 利潤表總結(jié)Chapter3 財務(wù)報表是如何產(chǎn)生的3.1 企業(yè)設(shè)立、籌建中的經(jīng)濟活動與財務(wù)報表現(xiàn)在我們已經(jīng)對資產(chǎn)負債表和利潤表。有了一個比較完整的認識了?？雌饋砦覀儜?yīng)該繼續(xù)進行我們的第三張報表?，F(xiàn)金流量表了。但是現(xiàn)在我們。并不想馬上

25、讓大家去看現(xiàn)金流量表。這一方面是因為現(xiàn)金流量表外表上看起來。是非常復雜的一張表。而更重要的是。雖然我們現(xiàn)在前面已經(jīng)對資產(chǎn)負債表。和利潤表當中的每一個項目。都仔細地進行了討論。但是實際上可能有一些概念。我們并沒有真正地理解。所以接下來 想要進行的問題是。我們的報表是怎么產(chǎn)生的呢。也許有人會問。我們這門課是財務(wù)分析的課程。我們并不是會計課。我們不應(yīng)該教大家怎么去做賬。事實上在這個部分當中。我們的目的并不是想要教給大家如何去做賬。那么我們討論這個問題。有什么意義呢。在這里我們有兩個作用。第一個作用是。我們希望在這個過程當中。幫助大家更清楚地理解。我們在資產(chǎn)負債表和利潤表當中的一些。不容易理解清楚的概

26、念。第二個作用是。我們說這門課程。一個非常重要的目的。是幫助大家去建立財務(wù)思維。但是什么叫財務(wù)思維。財務(wù)思維的初級階段。就是你大概有這樣一個感覺。什么感覺呢。就是當你作了一個不同的經(jīng)濟活動的時候。它會對你的報表產(chǎn)生一個什么樣的影響。當然我們說這只是初級階段?？赡苡腥藭?。財務(wù)思維的高級階段是什么呢。財務(wù)思維的高級階段是。你知道在企業(yè)創(chuàng)造價值的過程當中。不同的因素在扮演什么樣的角色。換句話說你可以用財務(wù)的語言。去理解企業(yè)的價值創(chuàng)造過程。這是我們在課程往后進行的過程當中。希望逐步幫助大家去建立的一個概念。那現(xiàn)在我們希望通過了解報表產(chǎn)生的過程。幫助大家建立財務(wù)思維的初級階段。就是你大概了解每一個交易

27、活動發(fā)生。會如何影響你的報表。這個部分我們?nèi)绾蝸磉M行討論呢。我們知道實際的企業(yè)是非常復雜的。一年當中可能會進行成千上萬項的交易活動。我們不可能拿一個真實的企業(yè)過來。一條一條的去看。而且那也沒有必要。因為其中很多都是重復的。我們怎么做呢。在這里我虛構(gòu)了一家公司。這家公司非常的簡單。它是剛剛設(shè)立的一個企業(yè)。在它設(shè)立的第一年。它一共發(fā)生了13項交易活動。我們就來看一看每一項交易活動發(fā)生之后。會對這個公司的報表產(chǎn)生什么影響。大家可以想象。當我們把這13項經(jīng)濟活動都討論完了之后。實際上呈現(xiàn)在我們面前的。就是這個企業(yè)的報表了。我們?nèi)绾蝸磉M行呢?，F(xiàn)在大家就把我這里想象成是一張報表。這個報表目前所有的項目都是

28、空白的。接下來就要把每一個經(jīng)濟活動所發(fā)生的影響。呈現(xiàn)到這張報表上。我們可以想像。13項經(jīng)濟活動全部討論完了之后。我們現(xiàn)在的這張報表就都會填上數(shù)字。從而變成最后這個企業(yè)的報表了。我們來看看這個企業(yè)。進行的第一項經(jīng)濟活動是什么呢。就是設(shè)立這家公司。第一項經(jīng)濟活動。股東投入了3200萬來設(shè)立這家公司。我們知道。既然股東投入了3200萬。這個公司成立了。因此這個公司就從無到有出現(xiàn)了。我們說過這個時候這個公司只有一樣東西。這個東西是什么呢。就是錢。因為股東投入了3200萬。很顯然這個公司的資產(chǎn) 錢。也就是我們叫貨幣資金這個項目。它應(yīng)該是多少呢。是3200萬。但是我們也知道。因為這筆錢是股東投入的。股東投

29、入這筆錢之后。自然就在公司開始享受權(quán)益。這個東西叫什么呢。就叫股東權(quán)益。比方說我們這個股東權(quán)益是屬于股本的項目。因此股本就會增加3200萬。大家可以看到。在這個交易活動發(fā)生之后。這個公司的報表上。資產(chǎn)負債表上只有這兩個項目。一個貨幣資金。一個股本。他們的數(shù)字是完全相等的。你會發(fā)現(xiàn)如果現(xiàn)在我去做這個公司的報表。它就是這個樣子。雖然這張表非常的簡單。除了這兩個項目之外。所有其他的項目都等于0。但是你仍然可以看到。它的資產(chǎn)是等于負債加上股東權(quán)益的。這就是我們說的資產(chǎn)。負債表的最基本的邏輯關(guān)系。現(xiàn)在我們來看第二個交易活動。第二個交易活動是什么呢。這個公司又到銀行去借了5100萬。現(xiàn)在借了5100完之后

30、。很顯然這個公司的貨幣資金。會繼續(xù)增加5100萬。所以我們可以看到。我們在這里表現(xiàn)出來。貨幣資金增加了5100萬。這筆錢是哪兒來的呢。這筆錢是從銀行借的。假設(shè)這是一筆短期借款的話。很自然我們就會出現(xiàn)一個負債。這個負債叫短期貸款。我們就可以看到短期借款這個負債項目。就會增加5100萬。大家可以看到。在這項交易活動發(fā)生完了之后。這個公司的資產(chǎn)負債表有三個項目了。但是他們?nèi)匀粷M足資產(chǎn)等于負債。加股東權(quán)益的最基本的邏輯關(guān)系。在這兩個交易活動進行完之后。這個公司的資金都全部到位了。接下來它要干什么呢。接下來它需要購置固定資產(chǎn)。所以我們的第三項經(jīng)濟活動是什么呢。這項經(jīng)濟活動是這個企業(yè)。支出了5700萬的現(xiàn)

31、金。來購置它的廠房 設(shè)備以及辦公家具。我們可以想象一下。因為它支出了5700萬的現(xiàn)金。所以剛剛我們看到的貨幣資金。就會因此而減少5700萬。這5700萬的貨幣資金變成了什么呢。它們變成了固定資產(chǎn)。所以我們在另一個資產(chǎn)項目當中。固定資產(chǎn)我們看到了5700萬。你會發(fā)現(xiàn)在這個經(jīng)濟活動當中。其實資產(chǎn)的總量并沒有變化。它只是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的一種變化。具體來說就是5700萬的現(xiàn)金。變成了5700萬的固定資產(chǎn)。第四項經(jīng)濟活動跟剛剛非常相似。是什么呢。這個企業(yè)又花了150萬。獲得了一塊土地的使用權(quán)。我們可以理解。因為它支出了150萬。所以它的貨幣資金會減少150萬。因此我們就會看到貨幣資金這個。項目會繼續(xù)減少150

32、萬。同時因為這筆錢換來的是一個。土地使用權(quán)。大家應(yīng)該還記得。土地使用權(quán)屬于什么呢。它在中國屬于無形資產(chǎn)。所以我們會增加一個新的資產(chǎn)項目。叫做無形資產(chǎn)。這個無形資產(chǎn)的價值是多少呢。150萬。我們會發(fā)現(xiàn)在這個經(jīng)濟活動當中。我們的資產(chǎn)的總量同樣沒有變化。同樣只是結(jié)構(gòu)上的一種變化。具體來說就是150萬的貨幣資金。變成了150萬的無形資產(chǎn)。到這個交易為止。所有的這些基礎(chǔ)設(shè)施都已經(jīng)建成了。接下來這個企業(yè)該干什么了呢。大家可以想像。它接下來應(yīng)該做的是開始要投產(chǎn)了。當然投產(chǎn)之后。這個企業(yè)會有一些什么樣的行為呢。我們接下來再來討論。3.2 采購生產(chǎn)環(huán)節(jié)的經(jīng)濟活動與財務(wù)報表剛剛我們說到。這個企業(yè)已經(jīng)資金到位了。并

33、且完成了它的基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。接下來它準備投產(chǎn)了。它投產(chǎn)之后要做什么事呢。我們可以想到第一件事是要采購原材料。所以我們的第五項經(jīng)濟活動。就是這個企業(yè)采購了一批原材料。它采購了2400萬的原材料。但是它只支付了1600萬給它的供給商。還欠了800萬沒有支付。這個經(jīng)濟活動會如何影響它的報表呢。很顯然我們來想象一下。因為它采購進來2400萬的原材料。而原材料屬于什么呢。原材料屬于存貨。所以我們的一個資產(chǎn)項目叫做存貨。它就會因為這個經(jīng)濟活動。而增加2400萬。同時在這個交易當中。它支付給供給商1600萬的現(xiàn)金。所以它的現(xiàn)金會因此而減少1600萬。因此我們的另一個資產(chǎn)項目。貨幣資金會因此而減少1600萬。

34、所以我們在這里顯示出來。貨幣資金減少1600萬。大家很容易就發(fā)現(xiàn)了。在這個交易當中。它買進來2400萬的原材料。支付了1600萬的現(xiàn)金。所以它差了800萬沒有支付給供給商。這叫什么呢。很顯然這叫應(yīng)付帳款。這是一個負債項目。所以我們就會看到。我們的負債項目。應(yīng)付帳款會因為這個交易而增加800萬。這樣看來我們就會發(fā)現(xiàn)。這個交易對這個企業(yè)產(chǎn)生了什么影響呢。它的資產(chǎn)。一項資產(chǎn)減少了1600萬。另一項資產(chǎn)增加了2400萬。所以資產(chǎn)的總額增加了800萬。同時負債的總額也增加了800萬。我們可以想象。在這個交易發(fā)生完之后。這個企業(yè)的資產(chǎn)負債表同樣滿足。資產(chǎn)等于負債。加股東權(quán)益這樣一個關(guān)系。我們的第六項經(jīng)濟活

35、動是怎么樣的呢。這個公司把它剛剛。采購進來的2400萬的原材料。全部都用掉了。不僅如此。它還支付了1200萬的現(xiàn)金。用來支付職工的工資和車間的水電開支。我們是這個經(jīng)濟活動。會如何影響這個企業(yè)的報表呢。首先我們可以想到。因為原材料都被用掉了。所以它的原材料的庫存。存貨一定減少了。所以我們可以看到。原材料的存貨會因此減少2400萬。同時它支付了1200萬的現(xiàn)金。用來支付職工的工資和車間的各種開支。這會使得它的貨幣資金減少。所以我們的另一個表現(xiàn)是。貨幣資金這個資產(chǎn)項目減少1200萬。看起來我們的資產(chǎn)現(xiàn)在一共減少了3600萬。它們產(chǎn)生了什么呢。很明顯。我們說雖然這是一個生產(chǎn)成本。但是它們產(chǎn)生的結(jié)果是什

36、么呢。它們的結(jié)果是生產(chǎn)出了產(chǎn)品。這個產(chǎn)品。從我們投入的角度來講。我們獲得這些產(chǎn)品。一共花了多少錢呢。3600萬。所以我們的另一個存貨項目。產(chǎn)成品的存貨。它會增加3600萬。所以我們的另一個資產(chǎn)項目。事實上還是存貨這個項目。它會增加3600萬。那我們想多說一點 關(guān)于這個問題。在剛剛的討論的過程中。我們提到了生產(chǎn)成本。這些生產(chǎn)成本包括什么呢。包括我們在生產(chǎn)過程中 要用到的原材料。我需要有工人。因此我需要給工人支付工資。我們叫人工。我們還需要有車間的各種開支。比方說水電動力等等。除此之外。我們的廠房設(shè)備。它們都會有折舊。這些車間的水電開支。動力。以及廠房設(shè)備的折舊。我們叫它制造費用。因此這個就是生產(chǎn)

37、成本的組成。它包括原材料。人工和制造費用。這些生產(chǎn)成本花費出去之后。換來了什么呢。它們換來了產(chǎn)品?？赡苡性诋a(chǎn)品。也可能有產(chǎn)成品。我們知道在產(chǎn)品和產(chǎn)成品都屬于存貨的范圍。它們和原材料一起。它們都組成了一個企業(yè)的存貨。我們都知道產(chǎn)成品和在產(chǎn)品。連同我們的原材料。它們都屬于存貨的項目。所以我們在剛剛這個交易當中。你會發(fā)現(xiàn)。我的3600萬最后是記錄在存貨當中的。我不知道大家是不是發(fā)現(xiàn)了一個問題。什么問題呢。就是我們通常覺得生產(chǎn)成本。它帶著成本兩個字。成本應(yīng)該在哪張報表上顯示呢。成本似乎應(yīng)該在利潤表上顯示。我們確實在利潤表上。也確實看到過一個成本項目。但是你會很奇怪地發(fā)現(xiàn)。事實上我們的生產(chǎn)成本。并沒有記

38、錄在利潤表里。它記錄在哪兒了呢。我們可以看到它記錄在存貨里。而存貨屬于資產(chǎn)負債表。所以很顯然。我們的生產(chǎn)成本實際上是記錄在。資產(chǎn)負債表當中的。這一點可能是。和你原來的想象很不一樣的。那你可能會問。我在利潤表上看到的那個成本到底是什么呢。大家記不記得利潤。表上的那個成本項目叫什么呢。在利潤表上 我們只有一個項目叫成本。那個項目的名字叫作營業(yè)成本。這個營業(yè)成本到底是什么呢。很顯然。剛剛我們生產(chǎn)出來的這些產(chǎn)品。它們要干什么呢 很顯然 它們要賣。這些產(chǎn)品一旦賣掉 這些產(chǎn)品就不是我的了。它們就不再存在于我的存貨當中了。那它們變成了什么呢。它們變成了 我銷售這些產(chǎn)品。獲得收入的一個代價。那個代價就是。我把

39、這些產(chǎn)品賣出去的同時。我獲得了收入 但同時。我也失去了這些產(chǎn)品。那我們曾經(jīng)說過 營業(yè)成本是什么呢。就是我失去這些產(chǎn)品的。價值就是我的營業(yè)成本。所以營業(yè)成本是什么呢。是我的這些存貨當中 被賣掉的那一部分。所以如果我問這樣一個問題。營業(yè)成本和生產(chǎn)成本。它們有什么關(guān)系呢。我相信大家都能夠理解了。它們是什么關(guān)系呢。它們是一個部分和總體的關(guān)系。營業(yè)成本是生產(chǎn)成本的一部分。是哪一部分呢。是那些被賣掉的產(chǎn)品它的生產(chǎn)成本。大家記不記得。我們在利潤表上還有一個項目。跟營業(yè)成本的名字非常像。它的名字叫什么呢。叫營業(yè)費用。當時我們每一個項目其實都跟大家討論過。但是誰能告訴我。營業(yè)成本和營業(yè)費用有什么不同之處呢。如果

40、我們回憶一下。我們記得營業(yè)費用是什么呢。是這個公司跟銷售有關(guān)的各種各樣的費用。比方說廣告費。運費。比方說銷售人員的工資。銷售部門的各種開支等等。它們都屬于營業(yè)費用。你就會發(fā)現(xiàn)營業(yè)費用和營業(yè)成本。它們最大的不同在于什么呢。它們徹底是兩個完全不同的項目。營業(yè)成本按照我們剛剛的理解。它是生產(chǎn)成本當中的一部分。所以它跟哪個環(huán)節(jié)有關(guān)系呢。它跟生產(chǎn)環(huán)節(jié)有關(guān)系。而營業(yè)費用是一個什么樣的項目呢。它跟銷售環(huán)節(jié)有關(guān)系。所以我們說。營業(yè)成本和營業(yè)費用。它們的關(guān)系是什么。它們屬于兩個不同的環(huán)節(jié)。營業(yè)成本屬于生產(chǎn)環(huán)節(jié)。而營業(yè)費用屬于銷售環(huán)節(jié)。所以現(xiàn)在我們澄清了三個概念。一個是生產(chǎn)成本。一個是營業(yè)成本。一個是營業(yè)費用。它

41、們之間的關(guān)系是這樣的。營業(yè)成本是生產(chǎn)成本當中的一部分。是我們被銷售出去的。那部分產(chǎn)品的生產(chǎn)成本。但是不管怎么說。營業(yè)成本仍然屬于生產(chǎn)環(huán)節(jié)。而營業(yè)費用它屬于銷售環(huán)節(jié)?，F(xiàn)在我們理解了。我們的生產(chǎn)成本是怎么樣。一步一步反映在報表上的。它首先反映在我們的資產(chǎn)。負債表的存貨當中。然后隨著這些存貨被賣掉。反映到利潤表的成本當中。理解了這個過程之后。我有一個問題要問大家?，F(xiàn)在有人說了這么一句話。他說什么呢。他說我僅僅是擴大產(chǎn)量。但是不擴大銷量?？梢栽黾舆@個企業(yè)的毛利潤?，F(xiàn)在我們并沒有特別的強調(diào)。毛利潤這個概念。但實際上我們在前面的。利潤表的討論當中。曾經(jīng)遇到過這個概念。我?guī)痛蠹一貞浺幌隆．敃r我們說毛利潤是什

42、么呢。毛利潤就是收入僅僅減去成本。也就是營業(yè)收入減去營業(yè)成本。它們之間的差額。我們就叫毛利潤。那現(xiàn)在這個人說什么呢。他說我僅僅是擴大產(chǎn)量。但是不擴大銷量。我就可以增加毛利潤。那你覺得這句話對不對呢。那你可能會想。我現(xiàn)在擴大了產(chǎn)量。只是生產(chǎn)出來這個東西。但是沒有擴大銷量。這個東西沒有賣掉。那它不應(yīng)該增加這個企業(yè)的利潤。哪怕僅僅是毛利潤。這似乎一定是錯誤的結(jié)論。那為什么看上去這么錯誤的話。還會有人說呢。我們來幫他分析分析。他到底哪兒出了錯誤。3.3 產(chǎn)量、銷量與毛利潤剛剛我們說到。有人說了這么一句話。他說如果我增加產(chǎn)量。但是不增加銷量。我的毛利潤會增加。我們說這句話聽起來。好似一定是錯的。但是為什

43、么這么錯誤的一句話。還會有人說呢。我們來幫他分析一下。他到底錯在哪兒了。我們剛剛說到生產(chǎn)成本包括什么呢。它包括原材料。人工和制造費用。這些制造費用包括什么呢。比方說車間的水電的開支。比方說廠房設(shè)備的折舊。這些生產(chǎn)成本。我們可以大致把它分為兩種類型。一種叫做變動成本。另外一種叫固定成本。在我們剛剛說的這三項成本當中。大家覺得哪個項目一定是變動成本呢。變動成本是什么呢。變動成本是說隨著這個產(chǎn)量的增加。這個成本就會增加。也就是說每多生產(chǎn)一件產(chǎn)品。我就會在這個項目上多投入一份成本。我們剛剛看到。這三個項目當中。哪個是變動成本呢。很顯然原材料屬于這種情況。我們每多生產(chǎn)一件產(chǎn)品。一定要多投入一部分原材料的

44、支出。所以原材料是屬于變動成本。固定成本是什么呢。固定成本是說在一定的范圍之內(nèi)。無論我生產(chǎn)多少產(chǎn)品。這個固定成本的總量都是不變的。我們來看看。剛剛我們說到的這些成本項目。哪個一定是固定成本呢。大家很容易發(fā)現(xiàn)。廠房設(shè)備的折舊。應(yīng)該屬于固定成本。為什么呢。因為只要在我們的產(chǎn)能范圍之內(nèi)。無論我生產(chǎn)多少產(chǎn)品。我這個廠房設(shè)備的支出都是固定不變的。所以我們說原材料屬于變動成本。折舊這樣的東西屬于固定成本。那人工屬于什么成本呢。我們知道這關(guān)鍵要看。這個企業(yè)如何來支付職工的工資。如果它支付的是固定工資。那它應(yīng)該屬于固定成本。如果它支付的是計件工資。它應(yīng)該屬于變動成本。我們知道在現(xiàn)實中。很多企業(yè)可能會一部分是固

45、定的。一部分是變動的。我們?yōu)槭裁匆殉杀痉殖?。變動和固定兩個部分呢。是因為他們對這個企業(yè)的。決策的影響是完全不同的。我們舉個例子來看。比方說有一個企業(yè)。它生產(chǎn)一件產(chǎn)品。它的變動成本是60塊錢。它的固定成本分攤下來。平均每件產(chǎn)品的固定成本是40塊錢。也就是說平均每件產(chǎn)品的。總成本是100塊錢?，F(xiàn)在有人給了這個企業(yè)。一個80塊錢的訂單。你覺得這個企業(yè)該不該接這個訂單呢。當然我們討論的是僅僅。從成本這個角度討論。要不要接這個訂單。大家說100塊錢的成本。80塊錢的價格。我要是賣80塊錢出去。我肯定是虧了。每件產(chǎn)品要虧20塊錢。所以這樣的訂單我們肯定不能接。但是我們來想一想。如果我不接這個訂單。我的情

46、況是什么樣的。剛剛我們說到。它的變動成本是60塊錢一件。固定成本是40塊錢一件。而什么叫固定成本呢。固定成本是在一定的產(chǎn)能范圍之內(nèi)。無論我生產(chǎn)多少產(chǎn)品。這個固定成本的總量都是不變的。換句話說就算我的產(chǎn)量是0。這個固定成本的總量也仍然是那么多。也就是說即便我不接這個訂單。我這個固定成本其實同樣支出。也就是說如果我不接這個定單。其實我仍然賠錢。我賠多少呢。我一件產(chǎn)品賠40塊錢。如果接訂單是賠20塊錢。不接訂單是賠40塊錢。你說從成本的角度考慮。我們該不該接這個訂單呢。很顯然我們該接這個訂單。從這個例子我們就可以看出來。其實把成本區(qū)分為。變動成本和固定成本非常重要。因為這兩種成本對我們。決策的影響確

47、實是不同的?，F(xiàn)在我們來看。假設(shè)有一家公司。它今年一共生產(chǎn)了1000件產(chǎn)品。它一定有生產(chǎn)成本。這個生產(chǎn)成本是怎么構(gòu)成的呢。一部分是變動的。一部分是固定的。變動的這個部分。每一件產(chǎn)品的變動成本是1萬塊錢。因為一共有1000件。所以應(yīng)該有1千萬。固定成本這個部分的總量是1千萬。所以我們可以看到。它的生產(chǎn)成本的總量是2千萬?，F(xiàn)在這個企業(yè)。把所有生產(chǎn)出來的。這1000件產(chǎn)品全部都賣掉了。我的問題是它在利潤表的。營業(yè)成本項目應(yīng)該是多少。大家會發(fā)現(xiàn)。我們剛剛說到生產(chǎn)成本。先記錄在哪兒呢。它先記錄在存貨當中。所以我們剛剛支付出去的。這2千萬的生產(chǎn)成本。它都應(yīng)該記錄在存貨里。這些記錄在存貨里的生產(chǎn)成本。什么時候

48、會進入到利潤表當中。具體來說進入到利潤表的營業(yè)成本。這個項目當中呢。它是在這個產(chǎn)品銷售的時候。在剛剛這個例子里邊。這個企業(yè)把它1000件的產(chǎn)品全部都銷售掉了。這就意味著它所有的生產(chǎn)成本。都應(yīng)該進入到利潤表的營業(yè)成本項目里。所以很顯然。它的營業(yè)成本應(yīng)該是多少呢。同樣是2千萬。但是現(xiàn)在假設(shè)這是第一年。到了第二年的時候。這個公司預(yù)計市場需求會大幅度的增長。于是它就提高了產(chǎn)量。它生產(chǎn)了2000件產(chǎn)品。那么我們看看當它生產(chǎn)2000件產(chǎn)品的時候。它的生產(chǎn)成本是多少。我們剛剛說到。它每件產(chǎn)品的變動成本是1萬塊錢。那么生產(chǎn)2000件。變動成本的總量應(yīng)該是2千萬。那么同時它還應(yīng)該有固定成本。我們說過固定成本在一

49、定的范圍內(nèi)。它不隨著產(chǎn)量而變動。所以生產(chǎn)2000件產(chǎn)品的固定成本的總量。和生產(chǎn)1000件產(chǎn)品的。固定成本的總量其實是一樣的。同樣是1千萬。那么變動成本2千萬。固定成本1千萬。所以它總的生產(chǎn)成本是多少呢。是3千萬。但是很遺憾的是。這個企業(yè)錯誤地預(yù)測了市場。事實上它生產(chǎn)2000件產(chǎn)品根本就賣不掉。它只能賣掉1000件?，F(xiàn)在它的利潤表當中的營業(yè)成本會是多少。我們還是遵循剛剛的思路。剛剛說生產(chǎn)成本。它們記錄在哪兒呢。記錄在存貨里。所以剛剛這3千萬的生產(chǎn)成本。首先都會記錄在存貨里。那么記錄在存貨里的這些生產(chǎn)成本。什么時候變成利潤表上的營業(yè)成本呢。只有當它銷售的時候。在剛剛這個例子里面。這個企業(yè)銷售了多少

50、產(chǎn)品呢。它生產(chǎn)了2000件。只賣出去1000件。因此它銷售掉了50%的產(chǎn)品。因此就會有50%的生產(chǎn)成本。隨著這個銷售而進入到。利潤表的營業(yè)成本當中。剩下的50%的成本會在哪兒呢。當然。它仍然記錄在它的存貨里。所以我們可以看到。剛剛這個生產(chǎn)成本的總量是3千萬?，F(xiàn)在有50%進入到營業(yè)成本。也就是說營業(yè)成本的數(shù)字將是1500萬。大家可以看到。這是第一年。這是第二年。兩年它銷售的產(chǎn)品的總量是一樣的。都是1000件。如果產(chǎn)品的售價是沒有變化的。我們可以知道。它的營業(yè)收入是完全相等的。剛剛這個人說的是什么呢。他說他的毛利潤會增加。我們來看看毛利潤是什么呢。毛利潤是營業(yè)收入減去營業(yè)成本。我們說第二年和第一年

51、的銷售收入。是完全相等的。也就是營業(yè)收入是相等的。但是營業(yè)成本怎么樣呢。剛剛已經(jīng)計算出來了。第一年的營業(yè)成本是2千萬。而第二年的營業(yè)成本是1500萬。很顯然。用營業(yè)收入減去營業(yè)成本之后的這個差額。這個毛利潤。在第一年就會比第二年怎么樣呢。少500萬。我們看到什么結(jié)果了呢。很驚訝地看到這樣一個結(jié)果。真的是我們生產(chǎn)了更多的產(chǎn)品。卻沒有更多的銷售的時候。我們的毛利潤真的增加了。也就是說剛剛那個人說的那句話居然是對的。他說他多生產(chǎn)產(chǎn)品。但是不多賣產(chǎn)品。它的毛利可以增加。居然是對的。為什么會這樣。我們仔細審視一下剛剛這個過程。我們很容易發(fā)現(xiàn)。其實問題出在哪兒呢。問題出在在第二年。我們的營業(yè)成本的總量變少

52、了。為什么變少了。原因是因為我們總的營業(yè)成本當中。固定成本跟原來一樣。但是這個固定成本被分攤在了2000件產(chǎn)品上。而不是1000件產(chǎn)品上。所以當我們只有一半產(chǎn)品被賣掉的時候。這個固定成本就只有一半進入到營業(yè)成本中。這樣一來我們的毛利潤就提高了。所以問題出在哪兒。出在固定成本上。那么事實上剛剛我們說這句看起來是錯誤的話。事實上是一個客觀的現(xiàn)象。這個現(xiàn)象是什么呢。這個現(xiàn)象就是。當這個企業(yè)提高產(chǎn)量。但是不提高銷量的時候。確實它的毛利潤會增加。這樣一來的話大家會發(fā)現(xiàn)一個問題。什么問題呢。我們通常覺得我毛利潤提高了。應(yīng)該是業(yè)績變好了。效益變好了。但是我們看看剛剛這個公司。它在第二年它做了什么呢。它錯誤地

53、預(yù)測了市場。它過多地生產(chǎn)了產(chǎn)品。結(jié)果產(chǎn)品積壓了。我們說這個企業(yè)第二年的。經(jīng)營狀況到底是好還是不好。我相信大家都很容易判斷出來是不好?？墒钱斔?jīng)營狀況不好的時候。我們卻發(fā)現(xiàn)它的報表變得更好看了。具體而言就是它的毛利提升了。這個現(xiàn)象告訴我們什么呢。看我們的報表的時候。我們不能簡單地判斷。說我的毛利提升了。我的業(yè)績就提升了。事實上毛利的提升。不一定都是因為業(yè)績的提升引起的。還有可能因為另一個原因。什么原因呢。就是我的東西沒有賣出去。所以我的庫存積壓了。這就告訴我們說。我們?nèi)タ疵臅r候。我們需要結(jié)合我們的產(chǎn)成品庫存一起看。如果產(chǎn)成品庫存積壓的同時。我的毛利提升了。那么這個毛利的提升其實是不可信的。為

54、什么呢。因為隨著這些被積壓的庫存。我們就會有一部分固定成本。它隨著這些留下來的存貨。它留在了存貨里。而沒有進入到利潤表當中的營業(yè)成本。從而增加了毛利潤。同樣的道理。我們可以推斷。當這個企業(yè)的毛利的減少。和它的產(chǎn)成品庫存的減少。是同時發(fā)生的時候。那么這個毛利的減少也不是真實的。為什么呢。因為我們可以想像。隨著我把去年的庫存賣掉。就會有去年的生產(chǎn)成本進了今年的營業(yè)成本。從而使得毛利潤減少。但事實上我們把去年的庫存賣掉。其實對企業(yè)來說應(yīng)該是好事。所以通過這個例子。我們想告訴大家什么呢。告訴大家其實我們企業(yè)的毛利的水平。它是會隨著你的庫存的變動而變動的。這種現(xiàn)象在什么樣的企業(yè)里會特別突出呢。我們來想想

55、。剛剛我們說造成這個現(xiàn)象的。最關(guān)鍵的原因是固定成本。什么樣的企業(yè)固定成本特別高。剛剛說到固定成本是什么呢。比方說廠房設(shè)備的折舊。什么樣的企業(yè)廠房設(shè)備的折舊會特別大呢。應(yīng)該是重資產(chǎn)的行業(yè)。所以我們說通常來講。在重資產(chǎn)行業(yè)。我們剛剛看到的這種現(xiàn)象會格外的突出。對我們的影響也會更大。當然就這個交易而言。它對這個報表的影響是非常簡單的。它的影響是什么呢。我們用掉了2400萬的原材料。所以原材料的存貨減少。我們支付了1200萬的現(xiàn)金。用來支付人工的工資和車間的水電開支。所以我們的貨幣資金會減少1200萬。那么這些支出換來了什么呢。換來了我們的產(chǎn)成品。所以我們的產(chǎn)成品的庫存。存貨會增加3600萬。當然雖然

56、這個交易的記錄是這樣。很簡單。但是我們希望在這個過程當中。大家更清晰地理解。我們的生產(chǎn)成本。營業(yè)成本。營業(yè)費用。它們之間的關(guān)系。3.4 銷售環(huán)節(jié)的經(jīng)濟活動與財務(wù)報表剛剛我們已經(jīng)討論了第六項經(jīng)濟活動。在第六項經(jīng)濟活動中。我們生產(chǎn)出了產(chǎn)品。那么很顯然。接下來我們應(yīng)該去銷售了。所以我們的第七項經(jīng)濟活動是。這個企業(yè)和客戶簽訂了一個合同。這個合同的金額是4300萬。但是。他只從客戶那兒收到了。3千萬的現(xiàn)金。也就是說他的客戶還欠了。他1300萬沒有支付。那么他給客戶發(fā)了貨。他發(fā)出去的這些貨對他來說成本是多少呢。是3100萬。我們來看看這個經(jīng)濟活動。會如何影響這個企業(yè)的報表。這個經(jīng)濟活動有點長。我們從頭開始

57、看。首先他跟客戶簽訂了一個合同。一個是4300萬的合同。并且給客戶發(fā)了貨。我們說這會對這個企業(yè)的報表產(chǎn)生什么影響呢。很顯然。它賣了東西。它就應(yīng)該有收入。所以我們第一次遇到了利潤表的項目。收入。具體來說就是它的營業(yè)收入4300萬。為什么營業(yè)收入是4300。而不是3000萬呢。因為我們在討論利潤表的時候說過。收入并不一定是要收到現(xiàn)金的。收入取決于什么。取決于別人同意給你多少錢。以及你是不是把產(chǎn)品轉(zhuǎn)移給了客戶。在剛剛這個例子里面。這個企業(yè)已經(jīng)給客戶發(fā)了貨。這個產(chǎn)品已經(jīng)轉(zhuǎn)移給了客戶。而客戶也同意對他支付3300萬。所以在這種情況之下。他的收入就應(yīng)該是4300萬。而不僅僅是他收到現(xiàn)金的那3000萬。但是

58、很顯然。因為他只收到了3000萬的現(xiàn)金。所以他的貨幣資金只增加3000萬。也就是說。我們剛剛這個資產(chǎn)負債表上的貨幣。資金的項目。會在這個交易當中繼續(xù)增加3000萬。很顯然這時候就產(chǎn)生了一個。什么樣的新的資產(chǎn)呢。我們很容易看到。客戶欠了他1300萬。我們說這叫什么呢。這叫應(yīng)收帳款。所以我們有一個新的資產(chǎn)項目。應(yīng)收帳款會因此而增加1300萬。因此我們的收應(yīng)帳款增加1300萬。這個交易到這兒為止是不是就記錄清楚了。完整了呢。還沒有。差了什么呢。我們說這個企業(yè)跟客戶簽了合同。并且給客戶發(fā)了貨。這些貨就不再是他的了。他就失去了這些存貨。他失去的存貨。我們說是什么東西呢。咱們前面說過。他失去的這些存貨是他

59、剛剛。獲得那4300萬收入的一個代價。這個東西的名字叫什么呢。叫營業(yè)成本。所以在這個交易當中我們還需要記錄兩個項目。第一個項目是我們的存貨被賣掉了。所以存貨沒有了。因此我們需要在資產(chǎn)負債表上把這些存貨減掉。這些存貨剛剛我們說到它的成本是多少呢。它的成本是3100萬。所以我們需要在資產(chǎn)負債表當中。把這個產(chǎn)成品的存貨減少3100萬。這些減少的存貨變成了什么呢。就是剛剛我們討論的。這些存貨被銷售之后。它們就轉(zhuǎn)化成了利潤表上的營業(yè)成本。所以我們在利潤表上會出現(xiàn)一個新的項目。營業(yè)成本3100萬。應(yīng)該說到這兒為止。整個這個交易它的記錄才全部完成了。我們會發(fā)現(xiàn)這個交易對報表的影響是比較復雜的。原因就是因為。當這個企業(yè)銷售產(chǎn)品的時候。自然就會減少存貨。從而產(chǎn)生成本。我不知道大家有沒有發(fā)現(xiàn)一個問題。在剛剛這個交易當中。我們的資產(chǎn)發(fā)生了哪些變化呢。首先我的貨幣資金增加了3000萬。其次我的應(yīng)收帳款增加了1300萬。最后我的產(chǎn)成品庫存減少了3100萬。我的資產(chǎn)一共發(fā)生了哪些變化呢。3000萬加1300萬減去3100萬。我的資產(chǎn)一共增加了1200萬。但是大家看看我們的負債有任何變化嗎。我們發(fā)現(xiàn)沒有。我們再來看看我們的股東權(quán)益有任何變化嗎。也沒有。那你可以想象。在這個交易發(fā)生之后。我們原