股權(quán)型家族基金架構(gòu)的稅務(wù)問題-2016年8月19日

1、股權(quán)型家族基金架構(gòu)的稅務(wù)問題股權(quán)型家族基金架構(gòu)的稅務(wù)問題簡析簡析主講人：朱克實博士主講人：朱克實博士 2016年8月教師簡介北京國家會計學(xué)院教授，中瑞稅務(wù)師事務(wù)所高級合伙人，財政與金融政策協(xié)同戰(zhàn)略研究所所長，碩士研究生導(dǎo)師，中國注冊稅務(wù)師。中國人民大學(xué)財政學(xué)專業(yè)博士，澳大利亞新南威爾士大學(xué)金融學(xué)碩士，紅陽能源股份有限公司獨立董事，藍英裝備獨立董事。中稅咨詢集團高級顧問。為多家企業(yè)集團提供財稅顧問及咨詢服務(wù)。出版專著一部，參編4本書籍。在財政研究、稅務(wù)研究涉稅稅務(wù)中國稅務(wù)中國科技論壇等核心期刊發(fā)表論文30余篇，主持研究課題多個。代表作：代表作：公車改革涉稅問題分析與思考，財政研究2015年第7期

2、英國房產(chǎn)稅的功能定位及其啟示，稅務(wù)研究2015年第12期主持國家稅務(wù)總局稅收征管國際借鑒研究課題，國務(wù)院財稅制度改革問題研究課題。3現(xiàn)狀？現(xiàn)狀？影響？影響？產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不明晰，與業(yè)務(wù)不匹配產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不明晰，與業(yè)務(wù)不匹配1設(shè)置多帳套，財務(wù)核算水平低下設(shè)置多帳套，財務(wù)核算水平低下2稅務(wù)不規(guī)范，虛開虛購發(fā)票稅務(wù)不規(guī)范，虛開虛購發(fā)票3重大交易、事項缺乏財務(wù)稅重大交易、事項缺乏財務(wù)稅務(wù)籌劃務(wù)籌劃4財務(wù)團隊忠誠為先、專業(yè)欠缺財務(wù)團隊忠誠為先、專業(yè)欠缺5解決爭議信奉解決爭議信奉“關(guān)系關(guān)系”6稅務(wù)風險突出稅務(wù)風險突出1財務(wù)管理效能低下財務(wù)管理效能低下2重大的罰款、滯納金重大的罰款、滯納金行政刑事責任行政刑事責任多交

3、稅、重復(fù)交稅多交稅、重復(fù)交稅現(xiàn)狀現(xiàn)狀管理者對企業(yè)財稅狀況心中無數(shù)管理者對企業(yè)財稅狀況心中無數(shù)企業(yè)財務(wù)制度漏洞百出企業(yè)財務(wù)制度漏洞百出兩套賬導(dǎo)致家族成員間不信任兩套賬導(dǎo)致家族成員間不信任家族企業(yè)財務(wù)管理水平低下家族企業(yè)財務(wù)管理水平低下融資受限、受阻融資受限、受阻影響影響中國家族財務(wù)、稅務(wù)管理現(xiàn)狀中國家族財務(wù)、稅務(wù)管理現(xiàn)狀企業(yè)家的迷茫期企業(yè)家的迷茫期中國特色中國特色裸商裸商林先生的訴求林先生的訴求林先生的訴求避稅避稅轉(zhuǎn)移資產(chǎn)至海轉(zhuǎn)移資產(chǎn)至海外外項目公司項目公司土地土地林先生是否可以海外轉(zhuǎn)股呢？林先生是否可以海外轉(zhuǎn)股呢？英屬維爾京群英屬維爾京群島島BVI香港香港中國公司中國公司買家買家兩頭在外的海外

4、架構(gòu)兩頭在外的海外架構(gòu)英屬維爾京群英屬維爾京群島島BVI香港香港中國公司中國公司投資款哪里來？投資款哪里來？外匯局審批外匯局審批商務(wù)局審批商務(wù)局審批！海外架構(gòu)的三道坎兒海外架構(gòu)的三道坎兒1、香港公司買地、香港公司買地的錢從哪里來的錢從哪里來？2、香港股東設(shè)立、香港股東設(shè)立外商投資企業(yè)外商投資企業(yè)商務(wù)局如何審商務(wù)局如何審批？批？3、買方的錢如何、買方的錢如何運到海外？運到海外？商務(wù)局審批商務(wù)局審批外匯局審批外匯局審批工商局審批工商局審批2006年 商務(wù)部 十號文 關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定中華人民共和國商務(wù)部中華人民共和國商務(wù)部國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會國家稅

5、務(wù)總局國家稅務(wù)總局國家工商行政管理總局國家工商行政管理總局中國證劵監(jiān)督管理委員會中國證劵監(jiān)督管理委員會國家外匯管理局國家外匯管理局 二二00六年六年 第第10號號令令夢斷十號文返程投資經(jīng)商務(wù)部批夢斷十號文返程投資經(jīng)商務(wù)部批準準 第十一條 境內(nèi)公司、企業(yè)或自然人以其在境外合法設(shè)立或控制的公司名義并購與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的境內(nèi)的公司，應(yīng)報商務(wù)部審應(yīng)報商務(wù)部審批批。 當事人不得以外商投資企業(yè)境內(nèi)投資或其他方式規(guī)避前述要求。海外轉(zhuǎn)股三步走1、老外代持、老外代持/變換國籍變換國籍2、內(nèi)保外貸、內(nèi)保外貸/地下錢莊地下錢莊/虛假交易虛假交易3、海外轉(zhuǎn)股、海外轉(zhuǎn)股英屬維爾京群島（英屬維爾京群島（BVI)香港香港項目

6、公司項目公司換國籍換國籍 匯發(fā)匯發(fā)【2010】39號國家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)號國家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)機構(gòu)對外擔保管理問題的通知機構(gòu)對外擔保管理問題的通知 十七、境內(nèi)機構(gòu)提供對外擔保，均適用以下規(guī)定 （三）為境外投資企業(yè)提供融資性對外擔保的，擔保項下資金不得以借貸、股權(quán)投資或證券投資等形式直接或通過借貸、股權(quán)投資或證券投資等形式直接或通過第三方間接調(diào)回境內(nèi)使用第三方間接調(diào)回境內(nèi)使用。境內(nèi)擔保人或境外投資企業(yè)在境內(nèi)的母公司應(yīng)當監(jiān)督被擔保人取得的資金用于被擔保人在境外的生產(chǎn)經(jīng)營活動。 14Silver sea（英屬維爾京群島）（英屬維爾京群島）（附注（附注 I）Silverland(英屬維爾京群島英屬

7、維爾京群島)（附注（附注2）Charn talent(英屬維爾京群島英屬維爾京群島)Precious full(英屬維爾京群島英屬維爾京群島)Fit all(英屬維爾京群島英屬維爾京群島)（附注（附注3）本公司本公司（開曼群島）（開曼群島）嘉愻發(fā)展嘉愻發(fā)展（香港）（香港）Longfor investment(英屬維爾京群島英屬維爾京群島)BVI開曼開曼BVI香港香港中國公司中國公司信托信托上市上市主體主體避稅避稅避稅避稅海外海外100%100%100%100%58.59%39.06%2.35%目標架構(gòu)的稅務(wù)難點目標架構(gòu)的稅務(wù)難點委托人傳承型家族財富基金（母基金）有限合伙企業(yè)投資型家族財富基金（

8、子基金）目標公司受托人有限責任公司LPGP控制投向設(shè)立并管理現(xiàn)金委托受讓委托人持有的股權(quán)受益人監(jiān)察人監(jiān)督目標公司股東從自然人變成有限合伙企業(yè)，很可能會被視為股權(quán)轉(zhuǎn)讓一般來說，應(yīng)適用個人所得稅法財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的規(guī)定，以轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)的收入額減一般來說，應(yīng)適用個人所得稅法財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的規(guī)定，以轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)的收入額減除財產(chǎn)原值和合理費用后的余額，為應(yīng)納稅所得額。稅率為除財產(chǎn)原值和合理費用后的余額，為應(yīng)納稅所得額。稅率為20%20%。股權(quán)交易各方在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易以后至企業(yè)變更股權(quán)登股權(quán)交易各方在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易以后至企業(yè)變更股權(quán)登記之前，負有納稅義務(wù)或代扣代繳義務(wù)的轉(zhuǎn)讓方或受

9、讓方，應(yīng)到主管稅務(wù)機關(guān)記之前，負有納稅義務(wù)或代扣代繳義務(wù)的轉(zhuǎn)讓方或受讓方，應(yīng)到主管稅務(wù)機關(guān)辦理納稅（扣繳）申報，辦理納稅（扣繳）申報，并持稅務(wù)機關(guān)開具的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納個人所得稅完并持稅務(wù)機關(guān)開具的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納個人所得稅完稅憑證或免稅、不征稅證明，到工商行政管理部門辦理股權(quán)變更登記手續(xù)稅憑證或免稅、不征稅證明，到工商行政管理部門辦理股權(quán)變更登記手續(xù)（國（國稅函稅函20092852009285號）號）個人所得稅處理個人所得稅處理國家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布國家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布 的公告的公告（國國家稅務(wù)總局公告家稅務(wù)總局公告201467201467號號）：）：股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指個人將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他個人或法人

10、的行為，包括以下情形：（一）出售股權(quán)；（二）公司回購股權(quán)； （三）發(fā)行人首次公開發(fā)行新股時，被投資企業(yè)股東將其持有的股份以公開發(fā)行方式一并向投資者發(fā)售；（四）股權(quán)被司法或行政機關(guān)強制過戶；（五）以股權(quán)對外投資或進行其他非貨幣性交易；（六）以股權(quán)抵償債務(wù)；（七）其他股權(quán)轉(zhuǎn)移行為。個人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)原值和合理費用后的余額為應(yīng)納稅所得額，按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納個人所得稅。合理費用是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓時按照規(guī)定支付的有關(guān)稅費。 個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方為納稅人，以受讓方為扣繳義務(wù)人?？劾U義務(wù)人應(yīng)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)協(xié)議簽訂后5個工作日內(nèi)，將股權(quán)轉(zhuǎn)讓的有關(guān)情況報告主管稅務(wù)機關(guān)。個人所

11、得稅處理個人所得稅處理個人所得稅處理個人所得稅處理國國家稅務(wù)總局公告家稅務(wù)總局公告201027201027號號（作廢）（作廢）國國家稅務(wù)總局公告家稅務(wù)總局公告201467201467號號符合下列情形之一，視為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低1.申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格低于初始投資成本；2.申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格低于對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額的；3.申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格低于相同或類似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格的；4.申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格低于相同或類似條件下同類行業(yè)的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格的。1. 申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額的。其中，被投資企業(yè)擁有土地使用權(quán)、房屋、房地產(chǎn)企業(yè)未銷售房產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)、探礦權(quán)、

12、采礦權(quán)、股權(quán)等資產(chǎn)的，申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)公允價值份額的； 2. 申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于初始投資成本或低于取得該股權(quán)所支付的價款及相關(guān)稅費的；3. 申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于相同或類似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的；4. 申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于相同或類似條件下同類行業(yè)的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的；5. 不具合理性的無償讓渡股權(quán)或股份；6. 主管稅務(wù)機關(guān)認定的其他情形個人所得稅處理個人所得稅處理國國家稅務(wù)總局公告家稅務(wù)總局公告201027201027號號（作廢）（作廢）國國家稅務(wù)總局公告家稅務(wù)總局公告201467201467號號符合下列條件之一的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低，視為有

13、正當理由1.所投資企業(yè)連續(xù)三年以上（含三年）虧損；2.因國家政策調(diào)整的原因而低價轉(zhuǎn)讓股權(quán)；3.將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對轉(zhuǎn)讓人承擔直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人；4.經(jīng)主管稅務(wù)機關(guān)認定的其他合理情形1. 能出具有效文件，證明被投資企業(yè)因國家政策調(diào)整，生產(chǎn)經(jīng)營受到重大影響，導(dǎo)致低價轉(zhuǎn)讓股權(quán)；2. 繼承或?qū)⒐蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給其能提供具有法律效力身份關(guān)系證明的配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對轉(zhuǎn)讓人承擔直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人；3. 相關(guān)法律、政府文件或企業(yè)章程規(guī)定，并有相關(guān)資料充分證明轉(zhuǎn)讓價格合理

14、且真實的本企業(yè)員工持有的不能對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓；4. 股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方能夠提供有效證據(jù)證明其合理性的其他合理情形股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入是指是指轉(zhuǎn)讓方因股權(quán)轉(zhuǎn)讓而獲得的現(xiàn)金、實物、有價證券和其他形式的經(jīng)濟利益。 轉(zhuǎn)讓方取得與股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的各種款項，包括違約金、補償金以及其他名目的款項、資產(chǎn)、權(quán)益等，均應(yīng)當并入股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。 納稅人按照合同約定，在滿足約定條件后取得的后續(xù)收入，應(yīng)當作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。稅務(wù)機關(guān)認為申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低且無正當理由的，可以核定收入。核定方法有： （一）凈資產(chǎn)核定法：股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入按照每股凈資產(chǎn)或股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定。被投資企業(yè)的土地使用權(quán)、房屋、房地產(chǎn)企業(yè)未銷

15、售房產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)、股權(quán)等資產(chǎn)占企業(yè)總資產(chǎn)比例超過20%的，主管稅務(wù)機關(guān)可參照納稅人提供的具有法定資質(zhì)的中介機構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報告核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。6個月內(nèi)再次發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓且被投資企業(yè)凈資產(chǎn)未發(fā)生重大變化的，主管稅務(wù)機關(guān)可參照上一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓時被投資企業(yè)的資產(chǎn)評估報告核定此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。 （二）類比法：1.參照相同或類似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入核定；2.參照相同或類似條件下同類行業(yè)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入核定。 （三）其他合理方法 個人所得稅處理個人所得稅處理股權(quán)成本（或原值）股權(quán)成本（或原值）按如下方法確認： （一）以現(xiàn)金出資方式取得的股權(quán)，按照實際支付的價款與取得

16、股權(quán)直接相關(guān)的合理稅費之和確認股權(quán)原值；（二）以非貨幣性資產(chǎn)出資方式取得的股權(quán)，按照稅務(wù)機關(guān)認可或核定的投資入股時非貨幣性資產(chǎn)價格與取得股權(quán)直接相關(guān)的合理稅費之和確認股權(quán)原值；（三）通過無償讓渡方式取得股權(quán)，具備本辦法第十三條第二項（注：近親屬繼承）所列情形的，按取得股權(quán)發(fā)生的合理稅費與原持有人的股權(quán)原值之和確認股權(quán)原值； （四）被投資企業(yè)以資本公積、盈余公積、未分配利潤轉(zhuǎn)增股本，個人股東已依法繳納個人所得稅的，以轉(zhuǎn)增額和相關(guān)稅費之和確認其新轉(zhuǎn)增股本的股權(quán)原值；（五）除以上情形外，由主管稅務(wù)機關(guān)按照避免重復(fù)征收個人所得稅的原則合理確認股權(quán)原值個人所得稅處理個人所得稅處理主管稅務(wù)機關(guān)主管稅務(wù)機關(guān)

17、：個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅以被投資企業(yè)所在地地稅機關(guān)為主管稅務(wù)機關(guān)納稅義務(wù)發(fā)生時間納稅義務(wù)發(fā)生時間：下列情形的次月15日之前 （一）受讓方已支付或部分支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款的（注：似乎與權(quán)責發(fā)生制不完全一致）； （二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議已簽訂生效的；（三）受讓方已經(jīng)實際履行股東職責或者享受股東權(quán)益的（注：如何認定？）；（四）國家有關(guān)部門判決、登記或公告生效的；（五）本辦法第三條第四至第七項行為已完成（注：強制過戶、抵債、非貨幣交易或用于投資）的；（六）稅務(wù)機關(guān)認定的其他有證據(jù)表明股權(quán)已發(fā)生轉(zhuǎn)移的情形（注：自由裁量權(quán)過大？）個人所得稅處理個人所得稅處理目標企業(yè)控股權(quán)變化路徑目標企業(yè)控股權(quán)變化路徑路徑一，直

18、接股權(quán)轉(zhuǎn)讓：路徑一，直接股權(quán)轉(zhuǎn)讓：個人股東目標企業(yè)有限合伙企業(yè)目標企業(yè)個人股東GP實際控制人LP基金份額持有人目標企業(yè)控股權(quán)變化路徑目標企業(yè)控股權(quán)變化路徑路徑一，直接股權(quán)轉(zhuǎn)讓：稅收負擔路徑一，直接股權(quán)轉(zhuǎn)讓：稅收負擔稅種稅種納稅納稅環(huán)節(jié)環(huán)節(jié)稅目稅目稅率稅率納稅義務(wù)人納稅義務(wù)人個人所得稅收購財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得20%（增值部分）個人股東印花稅收購產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)0.05%個人股東和有限合伙企業(yè)個人所得稅分紅有限合伙企業(yè)由合伙人繳納所得稅，企業(yè)合伙人（GP）自行繳納，LP為基金份額，有限合伙企業(yè)無扣繳義務(wù)目標企業(yè)控股權(quán)變化路徑目標企業(yè)控股權(quán)變化路徑路徑一，直接股權(quán)轉(zhuǎn)讓：路徑一，直接股權(quán)轉(zhuǎn)讓：優(yōu)點優(yōu)點缺點缺點收購

19、方案流程簡單，可操作性強如果個人股東溢價轉(zhuǎn)讓名下公司的股權(quán)，股權(quán)溢價部分需繳納20%個人所得稅，導(dǎo)致方案的稅收成本上升收購后的組織、管理架構(gòu)清晰優(yōu)化個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格需得到主管稅務(wù)機關(guān)的認可或核定目標企業(yè)控股權(quán)變化路徑目標企業(yè)控股權(quán)變化路徑路徑二，增資擴股：路徑二，增資擴股：個人股東目標企業(yè)有限合伙企業(yè)目標企業(yè)個人股東GP實際控制人LP基金份額持有人目標企業(yè)控股權(quán)變化路徑目標企業(yè)控股權(quán)變化路徑路徑二，增資擴股路徑二，增資擴股稅種稅種納稅納稅環(huán)節(jié)環(huán)節(jié)稅目稅目稅率稅率納稅義務(wù)人納稅義務(wù)人所得稅、增值稅增資以貨幣增資無需繳納所得稅以非貨幣性資產(chǎn)增資需要就增值部分繳納所得稅，并涉及到增值稅印花稅增資資金

20、賬簿0.05%目標公司個人所得稅分紅有限合伙企業(yè)由合伙人繳納所得稅，企業(yè)合伙人（GP）自行繳納，LP為基金份額，目標企業(yè)和有限合伙企業(yè)無扣繳義務(wù)個人股東直接從目標公司分紅涉及到個人所得稅目標企業(yè)控股權(quán)變化路徑目標企業(yè)控股權(quán)變化路徑路徑二，增資擴股：路徑二，增資擴股：優(yōu)點優(yōu)點缺點缺點稅收成本較低目標公司股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化，股東有個人/原股東、GP、LP，家族企業(yè)控制權(quán)不易掌握稀釋了個人股東的股權(quán)，有利于后續(xù)調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)合伙企業(yè)/家族信托基金不能取得全部的股息紅利，部分分紅由個人/原股東取得，家族信托基金收益無法最大化建議與思考建議與思考我們的建議我們的建議思考思考如果個人股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額大幅大幅高于高于個人原始出資，或目標公司土地使用權(quán)、房屋等資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例超超過過20%20%時，建議使用增資擴股方案增資擴股方案，以減少方案稅收成本有限合伙企業(yè)的注冊地是否需要考慮注冊地（如特