金融碩士MF金融學(xué)綜合財(cái)務(wù)報(bào)表分析模擬試卷試題1

1、金融碩士MF金融學(xué)綜合（財(cái)務(wù)報(bào)表分析）模擬試卷1 (總分：86.00，做題時(shí)間：90分鐘) 一、 單項(xiàng)選擇題(總題數(shù)：12，分?jǐn)?shù)：24.00) 1.在長(zhǎng)期投資決策中，一般來(lái)說(shuō)，屬于經(jīng)營(yíng)期現(xiàn)金流出項(xiàng)目的有( )。 （分?jǐn)?shù)：2.00） A.固定資產(chǎn)投資 B.開(kāi)辦費(fèi) C.經(jīng)營(yíng)成本 D.無(wú)形資產(chǎn)投資 解析：解析：只有經(jīng)營(yíng)成本是經(jīng)營(yíng)期間費(fèi)用。 2.一個(gè)公司“當(dāng)期的營(yíng)業(yè)性現(xiàn)金凈流入量等于當(dāng)期的凈利潤(rùn)加折舊之和”，就意味著( )。 （分?jǐn)?shù)：2.00） A.該公司不會(huì)發(fā)生償債危機(jī) B.該公司當(dāng)期沒(méi)有股利分配 C.該公司當(dāng)期的營(yíng)業(yè)收入都是現(xiàn)金流入 D.該公司當(dāng)期的營(yíng)業(yè)成本與費(fèi)用除折舊外都是付現(xiàn)費(fèi)用 解析： 3.

2、下列關(guān)于投資項(xiàng)目營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)計(jì)的各種說(shuō)法中，不正確的是( )。 （分?jǐn)?shù)：2.00） A.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量等于稅后凈利加上折舊 B.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量等于營(yíng)業(yè)收入減去付現(xiàn)成本再減去所得稅 C.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量等于稅后收入減去稅后成本再加上折舊引起的稅負(fù)減少額 D.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量等于營(yíng)業(yè)收入減去營(yíng)業(yè)成本再減去所得稅 解析：解析：折舊只是賬面上的減少項(xiàng)，實(shí)際資金并沒(méi)有減少，所以應(yīng)加上折舊。 4.凈現(xiàn)金流量是指( )。 （分?jǐn)?shù)：2.00） A.現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值 B.現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量的差額 C.凈現(xiàn)值 D.凈利潤(rùn) 解析：解析：凈現(xiàn)金流是資金流出入之差。 5.投資方案的年?duì)I業(yè)收入為：100 000元，年?duì)I業(yè)成本為

3、60 000元，年折舊額10 000元，所得稅稅率為33，該方案的每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量為( )。 （分?jǐn)?shù)：2.00） A.26 800元 B.36 800元 C.16 800元 D.43 200元 解析：解析：營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流=(100 00060 000)×(133)+10 000=36 800(元)。 6.現(xiàn)金作為一種資產(chǎn)，它的( )。 （分?jǐn)?shù)：2.00） A.流動(dòng)性強(qiáng)，盈利性差 B.流動(dòng)性強(qiáng)，盈利性也強(qiáng) C.流動(dòng)性差，盈利性強(qiáng) D.流動(dòng)性差，盈利性也差 解析：解析：資產(chǎn)的流動(dòng)性和盈利性呈反比關(guān)系。7.流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目中，可能帶來(lái)最大收益率的是( )。 （分?jǐn)?shù)：2.00） A.現(xiàn)金 B.有價(jià)

4、證券 C.應(yīng)收賬款 D.存貨 解析：解析：存貨是流動(dòng)資產(chǎn)中流動(dòng)性最差、單盈利性最高的項(xiàng)目。 8.流動(dòng)資產(chǎn)中，變現(xiàn)能力最差的資產(chǎn)是( )。 （分?jǐn)?shù)：2.00） A.現(xiàn)金 B.有價(jià)證券 C.應(yīng)收賬款 D.存貨 解析： 9.凈營(yíng)運(yùn)資本是( )之差額。 （分?jǐn)?shù)：2.00） A.總資產(chǎn)與總負(fù)債 B.流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債 C.總資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債 D.流動(dòng)資產(chǎn)與總負(fù)債 解析：解析：凈營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債。 10.在公司流動(dòng)資產(chǎn)中，永久性流動(dòng)資產(chǎn)是指滿足公司一定時(shí)期( )需要保留的、滿足公司( )需要的那部分流動(dòng)資產(chǎn)。 （分?jǐn)?shù)：2.00） A.最低 長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展 B.最高 長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展 C.最低 短期發(fā)展

5、D.最高 短期發(fā)展 解析：解析：永久流動(dòng)資產(chǎn)是從長(zhǎng)期需求角度考慮保有的流動(dòng)資產(chǎn)。 11.在各種持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)中，屬于應(yīng)付未來(lái)現(xiàn)金流入和流出隨機(jī)波動(dòng)的動(dòng)機(jī)是( )。 （分?jǐn)?shù)：2.00） A.交易動(dòng)機(jī) B.預(yù)防動(dòng)機(jī) C.投機(jī)動(dòng)機(jī) D.長(zhǎng)期投資動(dòng)機(jī) 解析：解析：預(yù)防動(dòng)機(jī)是預(yù)防未來(lái)現(xiàn)金可能出現(xiàn)波動(dòng)而持有現(xiàn)金。 12.下列項(xiàng)目中不屬于現(xiàn)金的是( )。 （分?jǐn)?shù)：2.00） A.庫(kù)存現(xiàn)金 B.銀行存款 C.銀行本票 D.商業(yè)匯票 解析：解析：銀行本票也有很高的流動(dòng)性，所以它屬于廣義現(xiàn)金。 二、 名詞解釋(總題數(shù)：3，分?jǐn)?shù)：6.00) 13.財(cái)務(wù)報(bào)表(會(huì)計(jì)報(bào)表) （分?jǐn)?shù)：2.00） _ 正確答案：(正確答案：

6、財(cái)務(wù)報(bào)表，亦稱對(duì)外會(huì)計(jì)報(bào)表，是會(huì)計(jì)主體對(duì)外提供的反映會(huì)計(jì)主體財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)的會(huì)計(jì)報(bào)表，包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表或財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表、附表和附注。財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)報(bào)告的主要部分，不包括董事報(bào)告、管理分析及財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)等列入財(cái)務(wù)報(bào)告或年度報(bào)告的資料。對(duì)外報(bào)表即指財(cái)務(wù)報(bào)表。對(duì)內(nèi)報(bào)表是以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為規(guī)范編制，向所有者、債權(quán)人、政府及其他有關(guān)各方及社會(huì)公眾等外部使用者披露的會(huì)計(jì)報(bào)表。) 解析： 14.現(xiàn)金流量表 （分?jǐn)?shù)：2.00） _ 正確答案：(正確答案：現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表。我國(guó)企業(yè)現(xiàn)金流量表采用報(bào)告式結(jié)構(gòu)，分類反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)

7、生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，最后匯總反映企業(yè)某一期間現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額。) 解析： 15.資產(chǎn)負(fù)債表 （分?jǐn)?shù)：2.00） _ 正確答案：(正確答案：資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表主要反映資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益三方面的內(nèi)容，并滿足“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”平衡式。) 解析： 三、 計(jì)算題(總題數(shù)：11，分?jǐn)?shù)：22.00) 16.Anna網(wǎng)球店2006年和2007年的長(zhǎng)期負(fù)債分別為280萬(wàn)美元和310萬(wàn)美元，2007年利息費(fèi)用為340 000美元。該公司2006年普通股為820 000美元，股本溢價(jià)為680萬(wàn)美元，2007年這兩項(xiàng)分別為855 00

8、0美元和760萬(wàn)美元，2007年支付現(xiàn)金股利600 000美元。該公司2007年凈資本性支出為760 000美元，凈營(yíng)運(yùn)資本減少165 000美元。該公司2007年的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量(即OCF)是多少 （分?jǐn)?shù)：2.00） _ 正確答案：(正確答案：(1)流向債權(quán)人的現(xiàn)金流量=利息費(fèi)用借款凈額=340 000(3 100 0002 800 000)=40 000(美元) (2)流向股東的現(xiàn)金流=支付現(xiàn)金股利股權(quán)凈值=600 000(855 000+7 600 000)(820 000+6 800 000)=235 000(美元) 資產(chǎn)現(xiàn)金流量=流向債權(quán)人的現(xiàn)金流+流向股東的現(xiàn)金流=40 00023

9、5 000=195 000(美元) 從而得到：資產(chǎn)現(xiàn)金流量=195 000=經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量(165 000)760 000 解得：經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量=730 000(美元) 解析： 17.Gordon駕校2006資產(chǎn)負(fù)債表上的固定資產(chǎn)凈額為420萬(wàn)美元，2007年資產(chǎn)負(fù)債表上的固定資產(chǎn)凈額為470萬(wàn)美元，2007的利潤(rùn)表上有折舊費(fèi)用925 000美元。其2007年的凈資本性支出是多少 （分?jǐn)?shù)：2.00） _ 正確答案：(正確答案：凈資本支出=年末固定資產(chǎn)凈額年初固定資產(chǎn)凈額+折舊費(fèi)用 =4 700 0004 200 000+925 000 =1 425 000(美元) 解析： 18.SDJ公司的凈

10、營(yíng)運(yùn)資本為1 320美元，流動(dòng)負(fù)債為4 460美元，存貨為1 875美元。它的流動(dòng)比率是多少速動(dòng)比率是多少 （分?jǐn)?shù)：2.00） _ 正確答案：(正確答案：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債=1 3204 460030 速動(dòng)比率=(流動(dòng)負(fù)債存貨)流動(dòng)負(fù)債=(4 4601 875)4 460058) 解析： 19.假如Roten Rooters公司的權(quán)益乘數(shù)為175，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為130，利潤(rùn)率為85，它的ROE是多少 （分?jǐn)?shù)：2.00） _ ) 751930×1×15=8利潤(rùn)率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)(ROE)=權(quán)益報(bào)酬率正確答案：(正確答案：解析： 20.某項(xiàng)擬

11、議的新投資的預(yù)計(jì)銷售收入為650 000美元，變動(dòng)成本為銷售收入的60，固定成本為158 000美元，折舊為75 000美元。請(qǐng)編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表。假定稅率為35，預(yù)計(jì)的凈利潤(rùn)是多少 （分?jǐn)?shù)：2.00） _ 正確答案：(正確答案：凈利潤(rùn)=(銷售收入變動(dòng)成本固定成本折舊)×(1稅率) =(650 000650 000×60158 00075 000)×(135) =(650 000390 000158 00075 000)×65 =27 000×065=17 550(美元) 解析： 21.Timber Line公司的銷售收入為2 900萬(wàn)美元，資產(chǎn)總

12、額為3 700萬(wàn)美元，債務(wù)總額為1 300萬(wàn)美元。如果利潤(rùn)率為9，凈利潤(rùn)是多少ROA是多少ROE是多少 （分?jǐn)?shù)：2.00） _ 正確答案：(正確答案：由利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)銷售收入，可得：凈利潤(rùn)=利潤(rùn)率×銷售收入=09×2 900=261(萬(wàn)美元) 資產(chǎn)報(bào)酬率(ROA)=凈利潤(rùn)資產(chǎn)總額=2613 7007 權(quán)益報(bào)酬率(ROE)=凈利潤(rùn)權(quán)益總額=2611 30020) 解析： 22.Forester防火公司的利潤(rùn)率為920，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為163，ROE為1867。該企業(yè)的債務(wù)權(quán)益率是多少 （分?jǐn)?shù)：2.00） _ 正確答案：(正確答案：權(quán)益報(bào)酬率(ROE)=利潤(rùn)率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

13、15;權(quán)益乘數(shù) 1867=920×163×權(quán)益乘數(shù) 權(quán)益乘數(shù)=1867(92×163)124 權(quán)益乘數(shù)=1(1資產(chǎn)負(fù)債率)=124 資產(chǎn)負(fù)債率19 債務(wù)權(quán)益率=資產(chǎn)負(fù)債率(1資產(chǎn)負(fù)債率)=19(119)2345) 解析： 23.Mont Blanc Livestock Pens公司預(yù)計(jì)一項(xiàng)擴(kuò)張項(xiàng)目在第2年銷售收入為1 650美元，成本通常為銷售收入的60，即990美元；折舊費(fèi)用為100美元，稅率為35。經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量是多少?請(qǐng)分別用本章中講述的各種方法計(jì)算。 （分?jǐn)?shù)：2.00） _ 正確答案：(正確答案：息稅前盈余=1 650990100=560(美元) 稅費(fèi)一息稅

14、前盈余×稅率=560×35=196(美元) 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量=息稅前盈余+折舊稅費(fèi)=560+100196=264(美元) 解析： 24.一個(gè)公司的凈利潤(rùn)為173 000美元，銷售利潤(rùn)率為86，應(yīng)收賬款余額為143 200美元，假設(shè)銷售額中有75為賒銷，該公司的應(yīng)收賬款回收期是多少天 （分?jǐn)?shù)：2.00） _ 正確答案：(正確答案：需要通過(guò)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以求出應(yīng)收賬款回收期。為計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，需要知道賒銷額；要求出賒銷額，需要計(jì)算總銷售額。由于銷售利潤(rùn)率和凈利潤(rùn)已知，所以可以這樣來(lái)計(jì)算總銷售額： 0086=凈利潤(rùn)總銷售額=173 000總銷售額，解得：總銷售額2 011 628

15、(美元) 由于賒銷額占總銷售額的75，所以，賒銷額=2 011 628×075=1 508 721(美元) 然后，可以得到應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率： 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=總銷售額應(yīng)收賬款=1 508 721143 2001054 應(yīng)收賬款回收期=365應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=36510543463(天) 解析： 25.Thorpe Mfg公司目前只利用了固定資產(chǎn)生產(chǎn)能力的85，銷售額為510 000美元，在需要添加新的固定資產(chǎn)之前，銷售額還可以增加多少 ）2.00（分?jǐn)?shù)：_ 用當(dāng)前的銷售額除以公司生產(chǎn)能力的利用率，正確答案：要確定使用全部生產(chǎn)能力時(shí)的銷售額，正確答案：() 510 000=90 000(美

16、元) 銷售額增長(zhǎng)=600 000全部生產(chǎn)能力下的銷售額=510 000085=600 000(美元 解析：美元；其他美元；成本：86 000公司2007年的利潤(rùn)表上顯示了如下信息：銷售額：145 00026.Schwert8 70012 840美元；股利：美元；利息費(fèi)用：15 000美元；稅金：費(fèi)用：4 900美元；折舊費(fèi)用：7 000 (1)20076 500美元的長(zhǎng)期債券。年發(fā)行了6 450美元的新股，贖回了美元。另外，還了解到公司2007年流向股東的現(xiàn)金流量是多 (3)2007 (2)2007年流向債權(quán)人的現(xiàn)金流量是多少年經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量是多少 5 000美元，凈營(yíng)運(yùn)資本增加額是多少少 (

17、4)如果該公司當(dāng)年固定資產(chǎn)凈額增加 ）（分?jǐn)?shù)：2.00_ ：1)(1)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金(正確答案：為了找到經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量，首先計(jì)算凈利潤(rùn)(見(jiàn)下表2正確答案：流量=息稅前利潤(rùn)+折舊稅收=47 100+7 00012 840=41 260(美元) (2)流向債權(quán)人的現(xiàn)金流量=利息費(fèi)用凈長(zhǎng)期債務(wù)量=15 000(6 500)=21 500(美元) 【注意】?jī)糸L(zhǎng)期債務(wù)量是負(fù)的，因?yàn)楣沮H回了部分長(zhǎng)期債券。 (3)流向股東的現(xiàn)金流量=股利新發(fā)行股票=8 7006 450=2 250(美元) (4)已知，資產(chǎn)現(xiàn)金流量=流向債權(quán)人的現(xiàn)金流量+流向股東的現(xiàn)金流量，因此，資產(chǎn)現(xiàn)金流量=21 500+2 250=23

18、750(美元) 資產(chǎn)現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量?jī)糍Y本支出凈營(yíng)運(yùn)資本的變動(dòng) 巳知經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量，則凈資本支出為：固定資產(chǎn)凈額+折舊費(fèi)用=5 000+7 000=12 000(美元) 根據(jù)資產(chǎn)現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量?jī)糍Y本支出凈營(yíng)運(yùn)資本的變動(dòng)，可得：23 750=41 26012 000凈營(yíng)運(yùn)資本的變動(dòng) 解得：凈營(yíng)運(yùn)資本的變動(dòng)=5 510(美元)，即公司增加凈營(yíng)運(yùn)資本5 510美元。) 解析： 四、 簡(jiǎn)答題(總題數(shù)：5，分?jǐn)?shù)：10.00) 27.如何進(jìn)行企業(yè)盈利能力的分析 （分?jǐn)?shù)：2.00） _ 正確答案：(正確答案：盈利能力分析是財(cái)務(wù)分析中的一項(xiàng)重要內(nèi)容，盈利是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要目標(biāo)。企業(yè)盈利能力分析

19、可從企業(yè)盈利能力一般分析和股份公司稅后利潤(rùn)分析兩方面來(lái)研究。 企業(yè)盈利能力一般分析：反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)，主要有銷售利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、資產(chǎn)總額利潤(rùn)，率、資本金利潤(rùn)率和股東權(quán)益利潤(rùn)率。 股份公司稅后利潤(rùn)分析：股份公司稅后利潤(rùn)分析所用的指標(biāo)很多，主要有每股利潤(rùn)、每股股利和市盈率。) 解析： 28.流動(dòng)性衡量的是什么?解釋一家企業(yè)面臨高流動(dòng)性和低流動(dòng)性時(shí)的取舍。 （分?jǐn)?shù)：2.00） _ 正確答案：(正確答案：流動(dòng)性指的是資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的速度和難易程度。流動(dòng)性包含兩個(gè)層面：轉(zhuǎn)換的難易程度和價(jià)值的損失。只要把價(jià)格降得足夠低，任何資產(chǎn)都能迅速轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金。因而流動(dòng)性高的資產(chǎn)是指那些很快脫手而且沒(méi)有重

20、大價(jià)值損失的資產(chǎn)。流動(dòng)性低的資產(chǎn)則是那些不通過(guò)大幅度降價(jià)就無(wú)法迅速轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的資產(chǎn)。 流動(dòng)性衡量?jī)攤芰褪找嫘裕毫鲃?dòng)性高，短期償債能力強(qiáng)，收益性??；反之亦然。也就是說(shuō)，企業(yè)流動(dòng)性資金越多，短期償債能力越強(qiáng)，從投資的角度說(shuō)明企業(yè)用于短期投資的資金回報(bào)低于長(zhǎng)期投資。另外，從風(fēng)險(xiǎn)的角度看，企業(yè)流動(dòng)性高，風(fēng)險(xiǎn)低；反之亦然。) 解析： 29.請(qǐng)解釋一個(gè)企業(yè)的流動(dòng)比率等于050意味著什么。如果這家企業(yè)的流動(dòng)比率為150，是不是更好一些如果是150呢解釋你的答案。 （分?jǐn)?shù)：2.00） _ 正確答案：(正確答案：流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率，用來(lái)衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還

21、負(fù)債的能力。一般而言，流動(dòng)比率的高低與營(yíng)業(yè)周期很有關(guān)系：營(yíng)業(yè)周期越短，說(shuō)明資金流動(dòng)性1，即流動(dòng)比率小于500一個(gè)企業(yè)的流動(dòng)比率等于 流動(dòng)比率就越低；反之，則越高。流動(dòng)5差，意味著凈營(yíng)運(yùn)資本(流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債)是負(fù)債，這在一個(gè)健康的企業(yè)里是很少見(jiàn)的；1) 15，意味著資金流動(dòng)性好。比率2，資金流動(dòng)性一般；流動(dòng)比率為 解析： 30.企業(yè)稅后利潤(rùn)的分配順序是什么 ）（分?jǐn)?shù)：2.00_ 正確答案：承擔(dān)被沒(méi)收財(cái)物損失，支付各項(xiàng)稅收的滯納金和罰款。 彌補(bǔ)以前年度虧損。正確答案：(支付優(yōu)先股 50時(shí)可不再提取。 提取公益金。；盈余公積達(dá)到注冊(cè)資本提取法定盈余公積，為10) 支付普通股股利。股利。 提取任

22、意盈余公積金。 解析： 簡(jiǎn)述企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系。31. （分?jǐn)?shù)：2.00）_ 企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系是企業(yè)在理財(cái)活動(dòng)中產(chǎn)生的與各相關(guān)利益集團(tuán)間的利益關(guān)系。企業(yè)正確答案：(正確答案：企業(yè)與國(guó)家之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，這主要是指國(guó)家對(duì)企業(yè)投資以及政的財(cái)務(wù)關(guān)系主要概括為以下幾個(gè)方面： 企業(yè)與出資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)府參與企業(yè)純收入分配所形成的財(cái)務(wù)關(guān)系，它是由國(guó)家的雙重身份決定的； 系，這主要是指企業(yè)的投資者向企業(yè)投入資金。參與企業(yè)一定的權(quán)益，企業(yè)向其投資者支付投資報(bào)酬所形的 企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，這主要是指企業(yè)向債權(quán)人借入資金，并按借款合同 成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；企業(yè)與受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，這主要是指企業(yè)將閑規(guī)定按時(shí)支付利息和

23、歸還本金所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系； 企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，散資金以購(gòu)買股票或直接投資形式向其他企業(yè)投資所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系； 這主要是指企業(yè)將其資金以購(gòu)買債券、提供借款或商業(yè)信用等形式出借給其他單位所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系； 企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，這主要是指企業(yè)內(nèi)部各單位之間在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)中相互提供產(chǎn)品或勞企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，這主要是指企業(yè)向職工支付報(bào)酬過(guò)程中所形成的經(jīng)務(wù)所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系； ) 濟(jì)關(guān)系。 解析：4.00) 2，分?jǐn)?shù)：五、 論述題(總題數(shù)： 如何根據(jù)公司財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)公司的償債能力進(jìn)行比率分析32. ）（分?jǐn)?shù)：2.00_ 見(jiàn)速動(dòng)比率和現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率。企業(yè)短期償債能力的衡量指標(biāo)主要

24、有流動(dòng)比率、(正確答案：(正確答案： 表22)3)2見(jiàn)表(產(chǎn)權(quán)比率和已獲利息倍數(shù)三項(xiàng)。企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的衡量指標(biāo)主要有資產(chǎn)負(fù)債率、 ) 解析：總資產(chǎn)周CBA速動(dòng)比率；現(xiàn)金比率；請(qǐng)全面解釋下列財(cái)務(wù)比率能夠提供企業(yè)的哪些方面的信息：33. 轉(zhuǎn)率；D權(quán)益乘數(shù)。 2.00）（分?jǐn)?shù)：_ 速動(dòng)比率，又稱“酸性測(cè)驗(yàn)比率”，是指速動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率。它是衡A正確答案：(正確答案：應(yīng)收票據(jù)、量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力。速動(dòng)資產(chǎn)包括貨幣資金、短期投資、年內(nèi)到期的非流預(yù)付賬款、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款項(xiàng)等，可以在較短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)。而流動(dòng)資產(chǎn)中存貨、1動(dòng)資產(chǎn)及其他流動(dòng)資產(chǎn)等則不應(yīng)計(jì)入。速動(dòng)比率的

25、高低能直接反映企業(yè)的短期償債能力強(qiáng)弱，它是對(duì)流動(dòng)比率的補(bǔ)充，并且比流動(dòng)比率反映得更加直觀可信。如果流動(dòng)比率較高，但流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性卻很低，則有價(jià)證券)÷流動(dòng)負(fù)債?，F(xiàn)金比率通過(guò)計(jì)算公司+=( B企業(yè)的短期償債能力仍然不高?，F(xiàn)金比率貨幣資金現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價(jià)資產(chǎn)總量與當(dāng)前流動(dòng)負(fù)債的比率，來(lái)衡量公司資產(chǎn)的流動(dòng)性。現(xiàn)金比率是速動(dòng)資產(chǎn)扣除應(yīng)收賬款后的余額。速動(dòng)資產(chǎn)扣除應(yīng)收賬款后計(jì)算出來(lái)的金額，最能反映企業(yè)直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力。以上為好。但這一比率過(guò)高，就意味著企業(yè)流動(dòng)負(fù)債未能得到合理運(yùn)用，而現(xiàn)金類20現(xiàn)金比率一般認(rèn)為總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是考察企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效 C資產(chǎn)獲利能力低，這類資產(chǎn)金額太高會(huì)導(dǎo)致企業(yè)機(jī)會(huì)成本增加。率的一項(xiàng)重要指標(biāo)，體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營(yíng)期間全部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。通過(guò)該指標(biāo)的對(duì)比分析，可以反映企業(yè)本年度以及以前年度總資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效率和變化，發(fā)現(xiàn)企業(yè)與同類企業(yè)在資產(chǎn)利用上的差距，促進(jìn)企業(yè)挖掘潛力、積極創(chuàng)收、提高產(chǎn)品市場(chǎng)占有率、提高資產(chǎn)利用效率，一般情況下，該數(shù)值越高，表明企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，銷售能力越強(qiáng)，資產(chǎn)利用效率越高?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額平均資產(chǎn)總額×100。 D權(quán)益乘數(shù)又稱股本乘數(shù)，是