運(yùn)營風(fēng)險控制制度

1、運(yùn)營風(fēng)險控制制度第一章總則第一條為加強(qiáng)公司運(yùn)營風(fēng)險的管理，提升運(yùn)營風(fēng)險的管控能力，根據(jù)證券法、證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例、證券公司內(nèi)部控制指引、證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范等相關(guān)法律法規(guī)，結(jié)合公司實(shí)際情況，制訂本辦法。第二條運(yùn)營風(fēng)險是公司經(jīng)營管理活動所固有的風(fēng)險，公司將運(yùn)營風(fēng)險管理作為全面風(fēng)險管理的重要組成內(nèi)容。公司各業(yè)務(wù)部門及其各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動、各支持部門及其各項(xiàng)業(yè)務(wù)支持活動，適用本辦法。第三條本辦法所稱運(yùn)營風(fēng)險，是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員、信息技術(shù)系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風(fēng)險。其中有關(guān)合規(guī)風(fēng)險和法律風(fēng)險的管理要求，按照外部法律法規(guī)和公司合規(guī)管理的有關(guān)制度與規(guī)定執(zhí)行。第四條本辦法所稱運(yùn)營風(fēng)

2、險管理，是指公司董事會、經(jīng)營管理層、相關(guān)部門及員工共同參與的，對公司經(jīng)營中的運(yùn)營風(fēng)險進(jìn)行準(zhǔn)確識別、審慎評估、動態(tài)監(jiān)控、及時報告和處置的全過程。第五條公司運(yùn)營風(fēng)險管理的目標(biāo)是根據(jù)監(jiān)管要求和公司業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，在全面風(fēng)險管理框架下，通過有效的內(nèi)部制衡，逐步建立與公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的運(yùn)營風(fēng)險管理體系，有效地識別、評估、監(jiān)測、控制、報告運(yùn)營風(fēng)險，從而保證業(yè)務(wù)正常、持續(xù)、穩(wěn)健地開展。第六條公司建立與業(yè)務(wù)活動及經(jīng)營管理環(huán)境規(guī)模、性質(zhì)和復(fù)雜程度等相適應(yīng)的、有效的運(yùn)營風(fēng)險管理體系。運(yùn)營風(fēng)險管理體系應(yīng)當(dāng)包括以下基本要素：（一）董事會和高級管理層的有效監(jiān)控；（二）完善的運(yùn)營風(fēng)險管理策略、政策和程序；（

3、三）有效的運(yùn)營風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制；（四）完備的管理信息系統(tǒng)或采取相應(yīng)手段，支持運(yùn)營風(fēng)險的識別、計量、監(jiān)測和控制；（五）完善的內(nèi)部控制和獨(dú)立的外部審計。第二章組織體系與職責(zé)第七條董事會是公司風(fēng)險管理的最高決策機(jī)構(gòu)，對公司運(yùn)營風(fēng)險管理負(fù)有最終責(zé)任，負(fù)責(zé)審核批準(zhǔn)公司運(yùn)營風(fēng)險偏好、政策等重大事項(xiàng)，持續(xù)關(guān)注運(yùn)營風(fēng)險狀況并對運(yùn)營風(fēng)險管理情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。第八條公司風(fēng)險控制委員會在董事會的授權(quán)下，及時掌握和協(xié)調(diào)、指導(dǎo)公司經(jīng)營管理活動中的運(yùn)營風(fēng)險管理工作。第九條公司經(jīng)營管理層在董事會授權(quán)范圍內(nèi)全面負(fù)責(zé)公司經(jīng)營層面的運(yùn)營風(fēng)險管理，負(fù)責(zé)制訂、定期審查和監(jiān)督執(zhí)行運(yùn)營風(fēng)險管理的政策、程序和具體的操作規(guī)程，并定

4、期向董事會提交運(yùn)營風(fēng)險總體情況的報告；全面掌握公司運(yùn)營風(fēng)險管理的總體狀況，特別是各項(xiàng)重大的運(yùn)營風(fēng)險事件或項(xiàng)目；為運(yùn)營風(fēng)險管理協(xié)調(diào)并配備適當(dāng)資源。第十條公司首席風(fēng)險官須充分了解運(yùn)營風(fēng)險水平及管理狀況，并及時向董事會及經(jīng)營管理層報告；對公司運(yùn)營風(fēng)險管理中存在的風(fēng)險隱患進(jìn)行質(zhì)詢和調(diào)查，并提出整改意見。第十一條合規(guī)與風(fēng)險管理部負(fù)責(zé)公司運(yùn)營風(fēng)險管理具體工作的組織和實(shí)施，具體職責(zé)包括：（一）牽頭組織制訂、修訂和完善公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)制度、流程，以有效防范運(yùn)營風(fēng)險。（二）協(xié)助相關(guān)業(yè)務(wù)及支持部門識別、評估、監(jiān)測、控制相應(yīng)業(yè)務(wù)條線或相關(guān)部門的運(yùn)營風(fēng)險。（三）建立公司運(yùn)營風(fēng)險事件的處理與問責(zé)機(jī)制，以及運(yùn)營風(fēng)險損失的追

5、究機(jī)制。（四）定期/不定期對各業(yè)務(wù)及支持部門涉及運(yùn)營風(fēng)險管理工作和事項(xiàng)進(jìn)行合規(guī)檢查、分析、評估并出具相應(yīng)意見和改進(jìn)要求。（五）監(jiān)控公司層面各業(yè)務(wù)條線的關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)，根據(jù)監(jiān)管要求變化和業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r予以定期/不定期更新完善。（六）定期分析、評估相關(guān)業(yè)務(wù)條線運(yùn)營風(fēng)險的管理情況，收集和報告公司運(yùn)營風(fēng)險事件和損失數(shù)據(jù)。第十二條公司各業(yè)務(wù)部門作為運(yùn)營風(fēng)險管理的第一道防線，承擔(dān)本部門運(yùn)營風(fēng)險管理的第一責(zé)任。部門負(fù)責(zé)人對相應(yīng)業(yè)務(wù)條線運(yùn)營風(fēng)險的管理情況負(fù)直接責(zé)任，主要職責(zé)包括：（一）確保公司運(yùn)營風(fēng)險管理的政策、程序和具體的操作規(guī)程等得到遵守和貫徹執(zhí)行。（二）建立本條線識別、評估、計量、控制、監(jiān)測和報告運(yùn)營風(fēng)險的

6、方法與程序，組織制訂本條線的業(yè)務(wù)制度、流程、風(fēng)險點(diǎn)及風(fēng)控措施，報合規(guī)與風(fēng)險管理部審核同意后實(shí)施，并定期修訂完善。（三）定期檢查、分析和評估本部門運(yùn)營風(fēng)險管理的總體狀況，及時對薄弱環(huán)節(jié)采取必要的糾正補(bǔ)救措施并通報相關(guān)內(nèi)控和支持部門；對內(nèi)控和支持部門所提示的運(yùn)營風(fēng)險，及時組織落實(shí)整改與防范措施。（四）對部門主辦的新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品的運(yùn)營風(fēng)險進(jìn)行評估，并制訂對應(yīng)的控制措施。（五）收集和分析本部門運(yùn)營風(fēng)險事件和損失數(shù)據(jù)，定期向合規(guī)與風(fēng)險管理部通報，并且應(yīng)當(dāng)及時報告重大運(yùn)營風(fēng)險事件和損失數(shù)據(jù)。（六）制訂本部門運(yùn)營風(fēng)險的應(yīng)急預(yù)案和業(yè)務(wù)連續(xù)性計劃，并定期測試和演練，確保應(yīng)急預(yù)案和業(yè)務(wù)連續(xù)性計劃的有效性。（七）公

7、司規(guī)定的其他職責(zé)。第十三條公司各相關(guān)業(yè)務(wù)部門，應(yīng)在各自職責(zé)范圍內(nèi)分別做好財務(wù)管理、資金和流動性管理、交易管理和清算交收、信息技術(shù)安全、人力資源管理、后勤保障以及安全保衛(wèi)等方面的運(yùn)營風(fēng)險管理工作，并應(yīng)在涉及其職責(zé)分工及專業(yè)特長的范圍內(nèi)為其他部門管理運(yùn)營風(fēng)險提供資源和支持，以促進(jìn)公司整體的運(yùn)營風(fēng)險管理。第十四條公司將運(yùn)營風(fēng)險管理納入內(nèi)部審計范疇，審計稽核部負(fù)責(zé)對運(yùn)營風(fēng)險管理的充分性和有效性進(jìn)行獨(dú)立、客觀的審查和評價。審計發(fā)現(xiàn)問題的，應(yīng)督促相關(guān)責(zé)任人及時整改，并跟蹤檢查整改措施的落實(shí)情況。第三章運(yùn)營風(fēng)險識別、控制和評估第十五條公司建立健全運(yùn)營風(fēng)險的識別、評估和控制體系，全面涵蓋公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動。第十

8、六條公司所面臨的運(yùn)營風(fēng)險主要來源于人員因素、內(nèi)部流程、信息技術(shù)系統(tǒng)缺陷以及外部事件等四大類別：（一）人員因素，是指公司員工發(fā)生內(nèi)部欺詐、失職違規(guī)、沒有授權(quán)的行為。員工知識技能匱乏、核心員工流失以及違反用工法律法規(guī)等。（二）內(nèi)部流程，是指公司制度業(yè)務(wù)流程缺失、設(shè)計不完善，或者沒有被嚴(yán)格執(zhí)行等因素。（三）信息技術(shù)系統(tǒng)缺陷，是指信息技術(shù)系統(tǒng)設(shè)計和系統(tǒng)維護(hù)不完善導(dǎo)致不能正常提供全部、部分服務(wù)或業(yè)務(wù)中斷，具體表現(xiàn)為數(shù)據(jù)或信息質(zhì)量低下、違反系統(tǒng)安全規(guī)定、系統(tǒng)設(shè)計或開發(fā)的戰(zhàn)略風(fēng)險，以及系統(tǒng)運(yùn)行穩(wěn)定性、兼容性、適宜性等問題。（四）外部事件，是指由于監(jiān)管規(guī)定發(fā)生變化、外部人員故意欺詐或非法洗錢以及自然災(zāi)害等外部

9、突發(fā)事件而影響公司正常經(jīng)營活動或造成損失。第十七條公司通過采取內(nèi)部自我評估、關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)法等多種手段，對公司業(yè)務(wù)過程中所面臨的運(yùn)營風(fēng)險進(jìn)行識別與評估，并根據(jù)實(shí)際情況適時驗(yàn)證評估結(jié)果并調(diào)整評估程序。第十八條公司各部門應(yīng)根據(jù)外部法律法規(guī)以及公司制度的有關(guān)規(guī)定，對運(yùn)營風(fēng)險進(jìn)行全面、有針對性、持續(xù)的識別和評估，自我評估結(jié)果應(yīng)當(dāng)留痕備查。第十九條公司各部門應(yīng)選擇適當(dāng)?shù)姆椒▽\(yùn)營風(fēng)險進(jìn)行管理。具體的方法包括：（一）評估運(yùn)營風(fēng)險和內(nèi)部控制（二）損失事件的報告和數(shù)據(jù)收集；（三）關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)的監(jiān)測；（四）新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)的風(fēng)險評估；（五）內(nèi)部控制的測試和審查；（六）運(yùn)營風(fēng)險的報告；（七）其他有效管理運(yùn)營風(fēng)險的方法

10、。第二十條合規(guī)與風(fēng)險管理部負(fù)責(zé)指導(dǎo)公司各部門開展運(yùn)營風(fēng)險識別和評估工作，并提供相應(yīng)的運(yùn)營風(fēng)險管理咨詢服務(wù)。第二十一條公司各部門應(yīng)將發(fā)生的風(fēng)險損失事件，按照要求及時報送合規(guī)與風(fēng)險管理部，合規(guī)與風(fēng)險管理部對運(yùn)營風(fēng)險對運(yùn)營風(fēng)險數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總整理。第二十二條合規(guī)與風(fēng)險管理部通過收集公司的歷史運(yùn)營風(fēng)險數(shù)據(jù)，結(jié)合外部相關(guān)損失數(shù)據(jù)，探索采取合理的方法進(jìn)行風(fēng)險計量和評估，并進(jìn)行相應(yīng)的統(tǒng)計分析和預(yù)警等動態(tài)管理措施。第二十三條當(dāng)出現(xiàn)以下情況時，公司各部門應(yīng)向合規(guī)與風(fēng)險管理部報告并提供有效的運(yùn)營風(fēng)險控制措施，合規(guī)與風(fēng)險管理部提供必要的支持與協(xié)助：（一）新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)開發(fā)；（二）新設(shè)備和新系統(tǒng)應(yīng)用；（三）信息技術(shù)系統(tǒng)的

11、重大變更；（四）重大事故、險情、案件、隱患發(fā)生時；（五）部門業(yè)務(wù)流程發(fā)生較大變化時；（六）組織機(jī)構(gòu)重大變革；（七）關(guān)鍵崗位人員流動；（八）外部法律法規(guī)、監(jiān)管要求發(fā)生變化；（九）外部金融相關(guān)行業(yè)發(fā)生運(yùn)營風(fēng)險損失事件，公司可能面臨類似的風(fēng)險時；（十）其他可能引發(fā)運(yùn)營風(fēng)險的情況。第二十四條對已識別的運(yùn)營風(fēng)險，合規(guī)與風(fēng)險管理部根據(jù)評估結(jié)果，組織公司各部門提出相應(yīng)的控制措施，其控制措施種類包括但不限于以下內(nèi)容：（一）政策的制訂和更新；（二）從業(yè)人員的資質(zhì)；（三）不相容職責(zé)分離；（四）對文件資料的審查；（五）復(fù)核與審批；（六）抽查與檢查；（七）內(nèi)部審計檢查；（八）盤點(diǎn)與對賬；（九）考核與問責(zé)；（十）系統(tǒng)控

12、制：包括權(quán)限設(shè)置、系統(tǒng)運(yùn)行規(guī)則的設(shè)置、系統(tǒng)自動計算和流轉(zhuǎn)以及系統(tǒng)自動制單等。第二十五條公司應(yīng)當(dāng)將加強(qiáng)內(nèi)部控制作為運(yùn)營風(fēng)險管理的有效手段，相關(guān)的內(nèi)部控制措施至少應(yīng)當(dāng)包括：（一）部門之間具有明確的職責(zé)分工以及相關(guān)職能的適當(dāng)分離，以避免潛在的利益沖突；（二）密切監(jiān)測遵守指定風(fēng)險限額或權(quán)限的情況；（三）對接觸和使用公司資產(chǎn)的記錄進(jìn)行安全監(jiān)控；（四）員工具有與其從事業(yè)務(wù)相適應(yīng)的業(yè)務(wù)能力并接受相關(guān)培訓(xùn)；（五）識別與合理預(yù)期收益不符及存在隱患的業(yè)務(wù)或產(chǎn)品；（六）定期對自營投資賬戶進(jìn)行復(fù)核和對賬；（七）關(guān)鍵崗位輪崗輪調(diào)、強(qiáng)制性休假制度和離崗審計制度；（八）重要崗位或敏感環(huán)節(jié)員工八小時內(nèi)外行為規(guī)范；（九）建立客

13、戶和公司員工的投訴與舉報制度；（十）合規(guī)、風(fēng)控情況納入績效考核；（H一）風(fēng)險事件查處和相應(yīng)的信息披露制度。第四章風(fēng)險監(jiān)測第二十六條公司各部門、分支機(jī)構(gòu)及合規(guī)與風(fēng)險管理部建立與公司業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營管理相適應(yīng)的關(guān)鍵運(yùn)營風(fēng)險指標(biāo)體系，并對指標(biāo)進(jìn)行定期監(jiān)測。關(guān)鍵運(yùn)營風(fēng)險指標(biāo)包括但不限于失敗交易金額、核心員工流失率、客戶投訴次數(shù)、監(jiān)管處罰次數(shù)、錯誤和遺漏的頻率以及嚴(yán)重程度等。第二十七條合規(guī)與風(fēng)險管理部組織各部門建立有效的運(yùn)營風(fēng)險損損失件收集機(jī)制，以統(tǒng)一的統(tǒng)計標(biāo)準(zhǔn)、范圍、程序和方法，系統(tǒng)性地收集、整理、跟蹤和分析與運(yùn)營風(fēng)險相關(guān)的數(shù)據(jù)和事件信息。第二十八條公司各部門監(jiān)測各自業(yè)務(wù)層面的運(yùn)營風(fēng)險，對于風(fēng)險管理職能

14、部門在監(jiān)測工作中發(fā)現(xiàn)并下發(fā)的運(yùn)營風(fēng)險監(jiān)測信息，相關(guān)部門應(yīng)就該監(jiān)測信息進(jìn)行及時處理并反饋，合規(guī)與風(fēng)險管理部對監(jiān)測信息的處理情況進(jìn)行跟蹤，監(jiān)測信息的處理過程應(yīng)有留痕。第五章風(fēng)險報告第二十九條公司各部門在經(jīng)營過程中發(fā)現(xiàn)任何運(yùn)營風(fēng)險情況，應(yīng)按規(guī)定定期、不定期向合規(guī)與風(fēng)險管理部報送，并確保上報內(nèi)容及時、準(zhǔn)確、完整。發(fā)現(xiàn)運(yùn)營風(fēng)險指標(biāo)超出限額或發(fā)生運(yùn)營風(fēng)險事件的，業(yè)務(wù)部門應(yīng)及時報告合規(guī)與風(fēng)險管理部、采取措施及時解決，并向首席風(fēng)險官報告。第三十條合規(guī)與風(fēng)險管理部負(fù)責(zé)報告公司整體運(yùn)營風(fēng)險情況，對各業(yè)務(wù)條線的運(yùn)營風(fēng)險進(jìn)行評估，對發(fā)生的運(yùn)營風(fēng)險事件進(jìn)行總結(jié)，提出處置建議，常規(guī)事件納入公司風(fēng)控日報、月報，報告經(jīng)營管理

15、層。重大運(yùn)營風(fēng)險事件應(yīng)當(dāng)編制專項(xiàng)報告報送公司管理層。第六章附則第三十一條本辦法由公司合規(guī)與風(fēng)險管理部負(fù)責(zé)解釋和修訂。第三十二條本辦法自發(fā)布之日起執(zhí)行。公平交易制度第一章總則第一條為了進(jìn)一步完善公司的公平交易管理，保證公司進(jìn)行投資運(yùn)作的不同投資組合得到公平對待，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)中華人民共和國證券投資基金法（以下簡稱基金法）、證券投資基金管理公司管理辦法等法律法規(guī)，結(jié)合公司實(shí)際情況，制定本制度。第二條公司應(yīng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)關(guān)于公平交易的相關(guān)規(guī)定，在投資管理活動中公平對待不同投資組合，嚴(yán)禁直接或者通過與第三方的交易安排在不同投資組合之間進(jìn)行利益輸送。本制度所稱投資組合包括公司自主備案產(chǎn)品和擔(dān)

16、任投顧的產(chǎn)品，組合以開立具體的證券賬戶為標(biāo)準(zhǔn)，每一個單獨(dú)開立的證券賬戶，稱為一個投資組合。第三條本制度所稱公司的公平交易制度，其規(guī)范的范圍至少應(yīng)包括境內(nèi)上市股票、債券的一級市場申購、二級市場交易等投資管理活動，同時應(yīng)包括授權(quán)、研究分析、投資決策、交易執(zhí)行、業(yè)績評估等投資管理活動相關(guān)的各個環(huán)節(jié)。第四條公司應(yīng)合理設(shè)置內(nèi)部的組織結(jié)構(gòu)，在保證采用不投資策略的各投資組合投資決策相對獨(dú)立性的同時，確保其在獲得投資信息、投資建議和實(shí)施投資決策方面享有公平的機(jī)會。第五條公司應(yīng)建立科學(xué)的投資決策體系，加強(qiáng)交易執(zhí)行環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制，并通過工作制度、流程和技術(shù)手段保證公平交易原則的實(shí)現(xiàn)。同時，應(yīng)通過對投資交易行為的監(jiān)

17、控、分析評估和信息披露來加強(qiáng)對公平交易過程和結(jié)果的監(jiān)督。第二章投資決策的內(nèi)部控制第六條公司應(yīng)不斷完善投資策略和投資決策流程，提高投資決策的科學(xué)性和客觀性，確保各投資組合享有公平的投資決策機(jī)會，建立公平交易的制度環(huán)境。第七條公司應(yīng)建立客觀的研究方法和投資策略，任何投資分析和建議均應(yīng)有充分的事實(shí)和數(shù)據(jù)支持，避免主觀臆斷，嚴(yán)禁利用內(nèi)幕信息作為投資依據(jù)。第八條公司應(yīng)根據(jù)上述研究方法建立全公司適用的投資對象備選庫和交易對手備選庫，制定明確的備選庫建立、維護(hù)程序。第九條公司應(yīng)在備選庫的基礎(chǔ)上，根據(jù)不同投資組合的投資目標(biāo)、投資風(fēng)格、投資范圍和關(guān)聯(lián)交易限制等，建立不同投資組合的投資對象備選庫和交易對手備選庫，

18、投資經(jīng)理在此基礎(chǔ)上根據(jù)投資授權(quán)構(gòu)建具體的投資組合。第十條公司應(yīng)健全投資授權(quán)制度，明確投資決策委員會、投資總監(jiān)、投資經(jīng)理等各投資決策主體的職責(zé)和權(quán)限劃分，合理確定各投資經(jīng)理的投資權(quán)限。投資決策委員會和投資總監(jiān)等管理機(jī)構(gòu)和人員不得對投資經(jīng)理在授權(quán)范圍內(nèi)的投資活動進(jìn)行干預(yù)。投資經(jīng)理在授權(quán)范圍內(nèi)自主決策，超過投資權(quán)限的操作需要經(jīng)過嚴(yán)格的審批程序。第十一條公司應(yīng)建立投資組合投資信息的管理及保密制度，不同投資經(jīng)理之間的持倉和交易等重大非公開投資信息應(yīng)相互隔離。第十二條公司應(yīng)建立系統(tǒng)的交易方法，即投資經(jīng)理應(yīng)根據(jù)投資組合的投資風(fēng)格和投資策略，制定客觀、完整的交易決策規(guī)則，并按照這些規(guī)則進(jìn)行交易決策，以保證各投

19、資組合交易決策的客觀性和獨(dú)立性。第三章交易執(zhí)行的內(nèi)部控制第十三條公司應(yīng)將量化投資策略、交易算法和交易實(shí)施環(huán)節(jié)進(jìn)行綜合考量，建立和完善公平的交易分配制度，確保各投資組合享有公平的交易執(zhí)行機(jī)會。第十四條對于交易所公開競價交易，公司應(yīng)執(zhí)行交易系統(tǒng)中的公平交易程序。對于由于特殊原因不能參與公平交易程序的交易指令，公司應(yīng)建立相應(yīng)的控制制度和流程。第十五條公司應(yīng)完善銀行間市場交易、交易所大宗交易等非集中競價交易的交易分配制度，保證各投資組合獲得公平的交易機(jī)會。對于部分債券一級市場申購、非公開發(fā)行股票申購等以公司名義進(jìn)行的交易，各投資經(jīng)理應(yīng)在交易前獨(dú)立地確定各投資組合的交易價格和數(shù)量，公司應(yīng)按照價格優(yōu)先、比

20、例分配的原則對交易結(jié)果進(jìn)行分配。如果由于特殊原因不能按照上述原則進(jìn)行分配的，公司應(yīng)建立相應(yīng)的控制制度和流程。第四章行為監(jiān)控和分析評估第十六條公司應(yīng)加強(qiáng)對投資交易行為的監(jiān)察稽核力度，建立有效的異常交易行為日常監(jiān)控和分析評估制度，并建立相關(guān)記錄制度，確保公平交易可稽核。第十七條公司應(yīng)對非公開發(fā)行股票申購、以公司名義進(jìn)行的債券一級市場申購的申購方案和分配過程進(jìn)行審核和監(jiān)控，保證分配結(jié)果符合公平交易的原則。第十八條公司應(yīng)根據(jù)市場公認(rèn)的第三方信息，對投資組合與交易對手之間議價交易的交易價格公允性進(jìn)行審查。相關(guān)投資經(jīng)理應(yīng)對交易價格異常情況進(jìn)行合理性解釋。第十九條公司應(yīng)對不同投資組合，尤其是同一位投資經(jīng)理管

21、理的，采用相同量化投資策略的不同投資組合同日同向交易和反向交易的交易時機(jī)和交易價差進(jìn)行監(jiān)控，同時對不同投資組合臨近交易日的同向交易和反向交易的交易時機(jī)和交易價差進(jìn)行分析。相關(guān)投資經(jīng)理應(yīng)對異常交易情況進(jìn)行合理性解釋。第二十條公司應(yīng)嚴(yán)格控制不同投資組合之間的同日反向交易，嚴(yán)格禁止可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的同日反向交易。確因投資組合的投資策略或流動性等需要而發(fā)生的同日反向交易，公司應(yīng)要求相關(guān)投資經(jīng)理提供決策依據(jù)，并留存記錄備查，但是完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行投資的組合等除外。第二十一條公司應(yīng)對其他可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的異常交易行為進(jìn)行監(jiān)控，對于異常交易發(fā)生前后不同投資組合買賣該異常交

22、易證券的情況進(jìn)行分析。相關(guān)投資經(jīng)理應(yīng)對異常交易情況進(jìn)行合理性解釋。第五章報告、信息披露和外部監(jiān)督第二十二條公司相關(guān)部門如果發(fā)現(xiàn)涉嫌違背公平交易原則的行為，應(yīng)及時向公司管理層匯報并采取相關(guān)控制和改進(jìn)措施。第二十三條公司應(yīng)分別于每季度和每年度對公司管理的不同投資組合的整體收益率差異、分投資類別（股票、債券）的收益率差異進(jìn)行分析，對連續(xù)四個季度期間內(nèi)、不同時間窗下（如日內(nèi)、3日內(nèi)、5日內(nèi)）公司管理的不同投資組合同向交易的交易價差進(jìn)行分析，由投資經(jīng)理、投資總監(jiān)、公司監(jiān)事、總經(jīng)理簽署后，妥善保存分析報告?zhèn)洳?。如果在上述分析期間內(nèi)，公司管理的所有投資組合同向交易價差出現(xiàn)異常情況，應(yīng)重新核查公司投資決策和交

23、易執(zhí)行環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制，針對潛在問題完善公平交易制度，并對此做專項(xiàng)說明。妥善保留該說明，保留期限為10年。第二十四條公司應(yīng)當(dāng)在各投資組合的定期報告中，至少披露以下事項(xiàng)：公司整體公平交易制度執(zhí)行情況；異常交易行為專項(xiàng)說明，其中，如果報告期內(nèi)所有投資組合參與的交易所公開競價同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該證券當(dāng)日成交量的5%,應(yīng)說明該類交易的次數(shù)及原因。在投資組合的年度報告中，公司還應(yīng)披露公平交易制度和控制方法，并在公司整體公平交易制度執(zhí)行情況中，對當(dāng)年度同向交易價差做專項(xiàng)分析。第二十五條會計師事務(wù)所應(yīng)在公司年度內(nèi)部控制評價報告中，對公司公平交易制度的完善程度和執(zhí)行情況進(jìn)行評價。第二十六條公司

24、公平交易制度的完善程度是公司誠信水平和規(guī)范程度的重要標(biāo)志，監(jiān)管部門將以此作為公司日常監(jiān)管和做出行政許可的重要依據(jù)。公司應(yīng)采取一切措施，全力配合監(jiān)管部門對公司現(xiàn)場和非現(xiàn)場的公平交易審查。第六章附則第二十七條公司管理的投資組合參與衍生品投資、境外投資等，應(yīng)參照本制度制定相應(yīng)的公平交易管理制度。第二十八條本制度自公布之日起施行。從業(yè)人員買賣證券申報制度第一章總則第一條為規(guī)范公司員工個人證券投資（包括股票投資和證券投資基金投資）和股權(quán)投資行為，防止出現(xiàn)利益沖突，防止員工個人投資交易中的不正當(dāng)行為影響公司聲譽(yù)和業(yè)務(wù)活動開展或者對公司構(gòu)成重大合規(guī)風(fēng)險，維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，特制訂本制度。第二條本制

25、度根據(jù)證券法、證券投資基金法、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法、私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）等法律法規(guī)和規(guī)范性文件，以及公司相關(guān)管理制度制訂。第三條本制度適用范圍為全體與公司建立正式勞動關(guān)系的員工，包括與公司簽訂正式勞動合同的員工及派遣制員工（以下統(tǒng)稱“員工”）。第四條本制度所規(guī)范的證券和股權(quán)投資行為包括：（一）股票投資，包括上市公司股票及其衍生品（如期權(quán)、股指期貨）；（二）證券投資基金投資；（三）股權(quán)投資指投資于未公開上市的公司行為，包括但不限于公司設(shè)立時的初始投資以及通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓、贈與、繼承或增資等方式對公司進(jìn)行投資。第五條本制度中所指直系親屬，指的是員工的配偶、父母、子女。第

26、二章交易行為準(zhǔn)則第六條公司員工應(yīng)自覺遵守法律法規(guī)、相關(guān)監(jiān)管規(guī)定和公司規(guī)章制度的要求，只能從事法律法規(guī)和相關(guān)監(jiān)管規(guī)定允許的交易行為。不得利用內(nèi)幕信息及其他未公開信息違規(guī)進(jìn)行交易，不得直接或間接為其他任何機(jī)構(gòu)和個人進(jìn)行交易活動或做出投資決策，不得為他人提供交易信息或建議，不得利用職務(wù)便利為自己或他人謀取不當(dāng)利益，不得進(jìn)行任何形式的利益輸送。第七條公司員工應(yīng)堅持勤勉、謹(jǐn)慎、盡責(zé)原則，誠實(shí)、公正地對待基金份額持有人，遵守基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，信守對基金份額持有人、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和公司做出的承諾，不得從事?lián)p害基金財產(chǎn)和基金份額持有人利益的行為，不得從事任何與履行工作職責(zé)有利益沖突的活動。第八條員工進(jìn)行證券投資或股權(quán)投資應(yīng)該嚴(yán)格遵