證券投資學復習課件

1、第一章第一章 緒論緒論v授課知識點：授課知識點：（一）證券的定義（一）證券的定義（二）證券的分類（二）證券的分類 1.1.按性質(zhì)不同按性質(zhì)不同證據(jù)證券；憑證證券；有價證券；證據(jù)證券；憑證證券；有價證券； 2.2.有價證券的分類（按特定財產(chǎn)的不同）有價證券的分類（按特定財產(chǎn)的不同） 商品證券；貨幣證券；資本證券；商品證券；貨幣證券；資本證券；（三）有價證券的特征（三）有價證券的特征產(chǎn)權(quán)性；收益性；流動性；產(chǎn)權(quán)性；收益性；流動性；風險性風險性v要求：要求：理解證券的定義以及證券的兩層分類；理解證券的定義以及證券的兩層分類； 理解有價證券的特征。理解有價證券的特征。 第二章第二章 證券市場證券市場2

2、.12.1證券市場的產(chǎn)生與發(fā)展證券市場的產(chǎn)生與發(fā)展v講授內(nèi)容：講授內(nèi)容：一、金融與金融市場一、金融與金融市場 （一）金融市場的產(chǎn)生（一）金融市場的產(chǎn)生 （二）金融市場體系的構(gòu)成（二）金融市場體系的構(gòu)成二、證券市場的功能及其構(gòu)成要素二、證券市場的功能及其構(gòu)成要素 （一）證券市場的三大功能（一）證券市場的三大功能 籌資功能；資本定價功能；資本配置功能籌資功能；資本定價功能；資本配置功能 （二）證券市場的構(gòu)成要素（二）證券市場的構(gòu)成要素 市場主體；市場客體；市場的中介機構(gòu)；自律性市場主體；市場客體；市場的中介機構(gòu)；自律性組織；證券監(jiān)管機構(gòu)組織；證券監(jiān)管機構(gòu)三、中國證券市場發(fā)展的歷史進程三、中國證券市

3、場發(fā)展的歷史進程 19841984年年1111月，上海飛月音響公司改制為股份有限月，上海飛月音響公司改制為股份有限公司，成為我國第一家向公眾公開發(fā)行股票的股份公司，成為我國第一家向公眾公開發(fā)行股票的股份公司。公司。 19901990年年1212月月1919日，上海證券交易所正式開業(yè)；日，上海證券交易所正式開業(yè)； 19911991年年7 7月月3 3日，深圳證券交易所成立。兩個交易日，深圳證券交易所成立。兩個交易所的成立標志著新中國股票市場開始形成。所的成立標志著新中國股票市場開始形成。 19991999年年7 7月月1 1日，日，中華人民共和國證券法中華人民共和國證券法正式正式頒布實施；新修訂

4、的頒布實施；新修訂的證券法證券法于于20062006年年1 1月月1 1日頒日頒布實施。布實施。 20052005年年4 4月月3030日，證監(jiān)會頒布日，證監(jiān)會頒布關(guān)于上市公司股關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點有關(guān)問題的通知權(quán)分置改革試點有關(guān)問題的通知，股權(quán)分置改革，股權(quán)分置改革正式啟動。正式啟動。 v本部分內(nèi)容要求：本部分內(nèi)容要求： 了解金融市場的功能；了解金融市場的功能； 了解金融市場的構(gòu)成要素；了解金融市場的構(gòu)成要素； 理解證券市場的功能和證券市場的構(gòu)成要素；理解證券市場的功能和證券市場的構(gòu)成要素； 理解證券市場發(fā)展過程中的關(guān)鍵性事件。理解證券市場發(fā)展過程中的關(guān)鍵性事件。2.2 2.2 證券

5、市場的運作證券市場的運作v講授內(nèi)容：講授內(nèi)容：一、證券發(fā)行市場一、證券發(fā)行市場（一）證券發(fā)行市場的含義和構(gòu)成（一）證券發(fā)行市場的含義和構(gòu)成（二）證券發(fā)行分類（二）證券發(fā)行分類 1.1.按發(fā)行對象分類按發(fā)行對象分類私募發(fā)行；公募發(fā)行私募發(fā)行；公募發(fā)行 2.2.按發(fā)行過程分類按發(fā)行過程分類直接發(fā)行；間接發(fā)行直接發(fā)行；間接發(fā)行二、證券交易市場證券交易市場（一）證券交易的原則和種類（一）證券交易的原則和種類 1.1.證券交易的原則證券交易的原則公開；公平；公正；公開；公平；公正； 2.2.證券交易的種類證券交易的種類（二）證券交易市場的類型（二）證券交易市場的類型 1.1.證券交易所：定義、特征和組織

6、形式證券交易所：定義、特征和組織形式 2.2.場外交易市場場外交易市場 三、證券交易程序三、證券交易程序 證券交易規(guī)則：委托證券交易規(guī)則：委托限價委托和市價委托限價委托和市價委托 競價成交原則競價成交原則價格優(yōu)先；時間價格優(yōu)先；時間優(yōu)先；市價委托優(yōu)先于限價委托優(yōu)先；市價委托優(yōu)先于限價委托v要求：要求： 理解證券發(fā)行市場和證券交易市場的特征；理解證券發(fā)行市場和證券交易市場的特征； 理解證券發(fā)行分類；理解證券發(fā)行分類； 理解證券交易的原則；理解證券交易的原則； 理解證券交易所的組織形式和特點。理解證券交易所的組織形式和特點。第三章第三章 股票股票3.1 3.1 股票概述股票概述v 授課內(nèi)容：定義（

7、股票與股份）；性質(zhì)；特征授課內(nèi)容：定義（股票與股份）；性質(zhì)；特征v 要求：要求：理解股票的特征和性質(zhì)。理解股票的特征和性質(zhì)。 3.2 3.2 股票的類型股票的類型v 授課內(nèi)容：授課內(nèi)容： 一一、三種分類三種分類 二二、普通股與優(yōu)先股、普通股與優(yōu)先股（一）普通股的權(quán)利和義務（一）普通股的權(quán)利和義務（二）優(yōu)先股的特征和種類（二）優(yōu)先股的特征和種類（三）比較普通股與優(yōu)先股的異同（三）比較普通股與優(yōu)先股的異同v要求：要求：理解普通股股東的權(quán)利；理解普通股股東的權(quán)利； 掌握普通股股權(quán)與優(yōu)先股股權(quán)的異同。掌握普通股股權(quán)與優(yōu)先股股權(quán)的異同。 3.3 3.3 我國現(xiàn)行的股權(quán)結(jié)構(gòu)我國現(xiàn)行的股權(quán)結(jié)構(gòu)v授課內(nèi)容：授

8、課內(nèi)容：一、我國的股權(quán)結(jié)構(gòu)及其劃分標準一、我國的股權(quán)結(jié)構(gòu)及其劃分標準二、股權(quán)分置改革的背景二、股權(quán)分置改革的背景v要求：要求：理解股權(quán)分置改革的背景；理解股權(quán)分置改革的背景； 3.4 3.4 股票的價值與價格股票的價值與價格v授課內(nèi)容：授課內(nèi)容：一、股票的四種價值一、股票的四種價值票面價值；賬面價值；清算價值；票面價值；賬面價值；清算價值；內(nèi)在價值內(nèi)在價值二、股票的價格二、股票的價格發(fā)行價格；交易價格；理論價格發(fā)行價格；交易價格；理論價格三、股票價格的修正三、股票價格的修正除息和除權(quán)除息和除權(quán) 1.1.背景背景 2.2.股權(quán)登記日與除權(quán)除息日股權(quán)登記日與除權(quán)除息日 3.3.除權(quán)（息）基準價的形

9、成除權(quán)（息）基準價的形成v要求：要求：理解股票四種價值的內(nèi)涵；理解股票四種價值的內(nèi)涵； 理解股票價格的修正背景；理解股票價格的修正背景； 理解股權(quán)登記日、除權(quán)除息日的作用；理解股權(quán)登記日、除權(quán)除息日的作用； 掌握除權(quán)除息基準價的計算。掌握除權(quán)除息基準價的計算。 3.5 3.5 股票價格指數(shù)股票價格指數(shù)v授課內(nèi)容：授課內(nèi)容：股票價格指數(shù)的編制方法股票價格指數(shù)的編制方法一、簡單算數(shù)平均數(shù)法一、簡單算數(shù)平均數(shù)法二、加權(quán)算數(shù)平均數(shù)法二、加權(quán)算數(shù)平均數(shù)法v要求：要求：理解股票價格指數(shù)的特點；理解股票價格指數(shù)的特點； 掌握股票價格指數(shù)的計算方法。掌握股票價格指數(shù)的計算方法。第四章第四章 債券債券v授課內(nèi)容

10、：授課內(nèi)容： 一、債券的定義一、債券的定義 二、債券的基本要素二、債券的基本要素 三、債券的特征三、債券的特征 四、債券的分類四、債券的分類 五、債券與股票的區(qū)別五、債券與股票的區(qū)別 六、債券收益率的計算六、債券收益率的計算v要求：要求：1.1.理解債券的票面基本要素和特征；理解債券的票面基本要素和特征； 2.2.理解按利息支付方式和債券發(fā)行主體的分類；理解按利息支付方式和債券發(fā)行主體的分類； 3.3.理解公司債券中可轉(zhuǎn)換公司債和附新股認購權(quán)理解公司債券中可轉(zhuǎn)換公司債和附新股認購權(quán) 公司債特點；公司債特點； 4.4.掌握債券與股票的區(qū)別；掌握債券與股票的區(qū)別； 5.5.理解債券收益率的計算。理

11、解債券收益率的計算。第五章第五章 投資基金投資基金授課內(nèi)容：授課內(nèi)容：5.1 5.1 投資基金概述投資基金概述一、概念一、概念二、主要當事人二、主要當事人三、特征三、特征四、分類四、分類五、基金資產(chǎn)的估值五、基金資產(chǎn)的估值計算基金資產(chǎn)凈值與單位基金計算基金資產(chǎn)凈值與單位基金資產(chǎn)凈值資產(chǎn)凈值5.2 5.2 開放式基金與封閉式基金開放式基金與封閉式基金 一、封閉式基金與開放式基金的交易特點一、封閉式基金與開放式基金的交易特點 二、開放式基金的認購、申購和贖回二、開放式基金的認購、申購和贖回v要求：要求：1、掌握投資基金的特征；掌握投資基金的特征； 2、理解投資基金三個當事人的作用及其關(guān)系；、理解投

12、資基金三個當事人的作用及其關(guān)系； 3、理解投資基金的兩種分類及其特點；、理解投資基金的兩種分類及其特點； 4、掌握基金資產(chǎn)的估值方法；、掌握基金資產(chǎn)的估值方法； 5、掌握封閉式基金與開放式基金的交易特點；、掌握封閉式基金與開放式基金的交易特點； 6、掌握開放式基金的申購，認購和贖回方法。、掌握開放式基金的申購，認購和贖回方法。第六章第六章 金融衍生工具金融衍生工具金融期貨和金融期權(quán)金融期貨和金融期權(quán)6.1 6.1 金融衍生工具概述金融衍生工具概述v授課內(nèi)容：授課內(nèi)容：一、金融衍生工具的定義及其內(nèi)涵一、金融衍生工具的定義及其內(nèi)涵二、金融衍生工具的特征二、金融衍生工具的特征三、金融衍生工具的分類三

13、、金融衍生工具的分類v要求：要求： 理解金融衍生工具的分類及每種類型的特點。理解金融衍生工具的分類及每種類型的特點。6.2 6.2 金融期貨金融期貨v授課內(nèi)容授課內(nèi)容一、金融期貨的含義一、金融期貨的含義二、金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易的區(qū)別二、金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易的區(qū)別三、期貨交易的特點和交易規(guī)則三、期貨交易的特點和交易規(guī)則四、股票價格指數(shù)期貨四、股票價格指數(shù)期貨交易規(guī)則：交易規(guī)則：1.1.集中交易制度集中交易制度 2.2.標準化的期貨合約和標準化的期貨合約和對沖機制對沖機制 3.3.保證金及杠桿作用保證金及杠桿作用 4.4.結(jié)算所和每日無負結(jié)算所和每日無負債結(jié)算制度債結(jié)算制度5.5.限倉

14、制度（對交易者的持倉數(shù)量加以限限倉制度（對交易者的持倉數(shù)量加以限制）制）6.6.大戶報告制度大戶報告制度四、金融期貨交易的功能和實現(xiàn)四、金融期貨交易的功能和實現(xiàn)v要求：要求：1 1、理解金融衍生工具的特征；、理解金融衍生工具的特征； 2 2、理解期貨與現(xiàn)貨交易的區(qū)別；、理解期貨與現(xiàn)貨交易的區(qū)別； 3 3、理解期貨的交易規(guī)則；、理解期貨的交易規(guī)則； 4 4、掌握期貨套期保值功能的實現(xiàn)、掌握期貨套期保值功能的實現(xiàn)； 5 5、理解股指期貨的交易特點。、理解股指期貨的交易特點。 6 6、掌握如何利用股指期貨交易實現(xiàn)套期保值。、掌握如何利用股指期貨交易實現(xiàn)套期保值。3.3 3.3 金融期權(quán)金融期權(quán)v授課

15、內(nèi)容授課內(nèi)容一、金融期權(quán)的定義及其內(nèi)涵一、金融期權(quán)的定義及其內(nèi)涵二、金融期權(quán)的基本類型二、金融期權(quán)的基本類型三、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)買賣雙方的盈虧情況三、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)買賣雙方的盈虧情況四、金融期權(quán)的價值四、金融期權(quán)的價值內(nèi)在價值內(nèi)在價值 時間價值時間價值v要求：要求：1 1、理解金融期權(quán)的權(quán)利特征；、理解金融期權(quán)的權(quán)利特征； 2 2、掌握期權(quán)買賣雙方的盈虧特點；、掌握期權(quán)買賣雙方的盈虧特點； 3 3、理解期權(quán)的價值。、理解期權(quán)的價值。第七章第七章 有價證券的投資價值分析有價證券的投資價值分析v相關(guān)知識點：相關(guān)知識點：1 1、內(nèi)在價值概述、內(nèi)在價值概述2 2、股票的投資價值分析、股票的投資價

16、值分析3 3、債券的投資價值分析、債券的投資價值分析v要求：要求：1 1、理解內(nèi)在價值的內(nèi)涵以及現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的特點、理解內(nèi)在價值的內(nèi)涵以及現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的特點2 2、掌握股票投資價值的分析方法：絕對估值法；、掌握股票投資價值的分析方法：絕對估值法； 相對估值法。相對估值法。3 3、掌握債券投資價值的分析方法。、掌握債券投資價值的分析方法。第八章第八章 證券投資基本分析證券投資基本分析第一部分：基本分析概述第一部分：基本分析概述v授課內(nèi)容：授課內(nèi)容：一、基本分析概念一、基本分析概念二、基本分析的內(nèi)容二、基本分析的內(nèi)容v要求：要求：1、理解基本面分析的內(nèi)涵；、理解基本面分析的內(nèi)涵； 2、理解基本

17、分析的內(nèi)容。、理解基本分析的內(nèi)容。第八章第八章 證券投資基本分析證券投資基本分析第二部分：宏觀經(jīng)濟分析第二部分：宏觀經(jīng)濟分析v授課內(nèi)容：授課內(nèi)容：一、宏觀經(jīng)濟變動與證券市場波動的關(guān)系一、宏觀經(jīng)濟變動與證券市場波動的關(guān)系二、宏觀經(jīng)濟政策對證券市場的影響二、宏觀經(jīng)濟政策對證券市場的影響三、國際金融市場環(huán)境對證券市場的影響三、國際金融市場環(huán)境對證券市場的影響v要求：要求：1、理解、理解GDP的變動對證券市場的影響；的變動對證券市場的影響； 2、理解宏觀經(jīng)濟政策的實施；、理解宏觀經(jīng)濟政策的實施； 3、理解國際金融環(huán)境對證券市場的影響途徑。、理解國際金融環(huán)境對證券市場的影響途徑。第八章第八章 證券投資基

18、本分析證券投資基本分析第三部分：公司分析第三部分：公司分析v授課知識：授課知識：一、上市公司的基本面分析一、上市公司的基本面分析二、上市公司的財務分析二、上市公司的財務分析v要求：要求： 1、理解反映上市公司投資收益能力的財務指標。、理解反映上市公司投資收益能力的財務指標。 2、理解反映上市公司投資價值的財務指標。、理解反映上市公司投資價值的財務指標。 第九章第九章 證券投資技術(shù)分析證券投資技術(shù)分析v第一部分：技術(shù)分析概述；主要技術(shù)分析理論第一部分：技術(shù)分析概述；主要技術(shù)分析理論一、技術(shù)分析概述一、技術(shù)分析概述二、道氏理論二、道氏理論三、三、K K線理論線理論四、切線理論四、切線理論五、形態(tài)理論五、形態(tài)理論要求：要求： 1 1、理解技術(shù)分析的內(nèi)涵；、理解技術(shù)分析的內(nèi)涵； 2 2、掌握技術(shù)分析的三大假設(shè)；、掌握技術(shù)分析的三大假設(shè)； 3 3、掌握道氏理論的主要原理；、掌握道氏理論的主要原理； 4 4、掌握單根、掌握單根K K線的市場含義，并能夠在特定線的市場含義，并能夠在特定 的趨勢中進行分析。的趨勢中進行分析。 5 5、掌握、掌握K K線反轉(zhuǎn)組合形態(tài)的分析方法。線反轉(zhuǎn)組合形態(tài)的分析方法。 6 6、理解趨勢理論。、理解趨勢理論。 7 7、掌握支撐線和壓力線的原理及其市場含義分析。、掌握支撐線和壓力線的原理及其市場含義分析。 8 8、掌握趨勢線和