證券從業(yè)考試證券投資基金押題3

1、基金第三套押題1以下哪類資金清算屬于場內(nèi)資金清算的范疇（）。A在證券交易所進(jìn)行債券買賣B申購C增發(fā)新股D支付基金相關(guān)費(fèi)用題 型：常識(shí)題頁 碼：121，122難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 其他三項(xiàng)為屬于場外資金清算。2世界上第一只ETF是在（）推出的。A美國B加拿大C英國D澳大利亞題 型：常識(shí)題頁 碼：27難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 1990年加拿大多倫多證券交易所推出世界上第一只ETF。3一般使用（）作為基礎(chǔ)利率的代表。A基準(zhǔn)利率B法定存款利率C無風(fēng)險(xiǎn)的國債收益率D法定貸款利率題 型：常識(shí)題頁 碼：353難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 一般使用無風(fēng)險(xiǎn)的國債收益率作為基礎(chǔ)利率的

2、代表。4基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束之日起（）個(gè)工作日內(nèi)，編制完成基金季度報(bào)告，并將季度報(bào)告登載在指定報(bào)刊和網(wǎng)站上。A5B10C15D30題 型：常識(shí)題頁 碼：212難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束之日起15個(gè)工作日內(nèi)，編制完成基金季度報(bào)告，并將季度報(bào)告登載在指定報(bào)刊和網(wǎng)站上。5下列基金類型中實(shí)行實(shí)物申購、贖回機(jī)制的有（ ）。ALOFBETFC貨幣基金D封閉式基金題 型：常識(shí)題頁 碼：48難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 ETF的特點(diǎn)： （一）被動(dòng)操作的指數(shù)型基金； （二）獨(dú)特的實(shí)物申購贖回機(jī)制； （三）實(shí)行一級市場與二級市場并存的交易制度；6能夠進(jìn)行實(shí)時(shí)套利

3、交易的基金是（）。ALOFBETFC保本基金D傘形基金題 型：常識(shí)題頁 碼：49難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 ETF能夠進(jìn)行實(shí)時(shí)套利交易的基金。7下列關(guān)于詹森指數(shù)與特雷諾指數(shù)的描述中，正確的是()。A詹森指數(shù)是1990年由詹森提出的B詹森指數(shù)對績效的深度和廣度加以考慮C特雷諾指數(shù)對績效的深度和廣度加以考慮D詹森指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)題 型：常識(shí)題頁 碼：387-390難 易 度：易專家答案：D解析內(nèi)容 詹森指數(shù)是1968年由詹森提出的；特雷諾指數(shù)與詹森指數(shù)只考慮了績效的深度，而夏普指數(shù)則同時(shí)對績效的深度和廣度加以考慮。8現(xiàn)代投資組合理論的產(chǎn)生以（ ）為標(biāo)志。A投

4、資組合選擇的發(fā)表B資本資產(chǎn)定價(jià)模型的建立C單一指數(shù)模型的應(yīng)用D行業(yè)金融理論的建立題 型：常識(shí)題頁 碼：269難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 現(xiàn)代投資組合理論的產(chǎn)生以投資組合選擇的發(fā)表為標(biāo)志。9詹森指數(shù)等于零，說明（）。A基金的績效表現(xiàn)差強(qiáng)人意B基金的績效表現(xiàn)超常C基金的表現(xiàn)是中性D不確定題 型：分析題頁 碼：388難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 詹森指數(shù)等于零，說明基金的表現(xiàn)是中性，小于0說明差強(qiáng)人意，大于0說明表現(xiàn)超常。10在每一風(fēng)險(xiǎn)水平上能夠取得（）收益的投資組合的集合，即構(gòu)成有效市場前沿。A最小B最大C適當(dāng)D以上說法都不正確題 型：常識(shí)題頁 碼：320難 易 度：易專家答案：B解

5、析內(nèi)容 在每一風(fēng)險(xiǎn)水平上能夠取得最大收益的投資組合的集合，即構(gòu)成有效市場前沿。11證券投資基金起源于（ ）。A1943年英國的海外政府信托契約B1924年美國的馬薩諸塞投資信托基金C1873年蘇格蘭的美國投資信托D1868年英國的海外及殖民地政府信托基金題 型：常識(shí)題頁 碼：11難 易 度：易專家答案：D解析內(nèi)容 證券投資基金起源于1868年英國的海外及殖民地政府信托基金。12某投資組合的平均收益率為14%，收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21%，貝塔值為1.15。若無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，則該投資組合的夏普指數(shù)為（）。A6.96B0.38C0.7D3.8題 型：常識(shí)題頁 碼：386難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容

6、 考察夏普指數(shù)的公式。（14%-6%）/21%=0.38 。13ETF的投資目標(biāo)是（）。A超越指數(shù)的表現(xiàn)B取得與指數(shù)基本一致的收益C獲得穩(wěn)定收益D規(guī)模最大化題 型：常識(shí)題頁 碼：51難 易 度：中專家答案：B解析內(nèi)容 ETF的投資目標(biāo)不是超越指數(shù)的表現(xiàn)，而是希望取得與指數(shù)基本一致的收益。14根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)對基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，混合型基金是指（ ）基金。A主要以債券為主要投資對象B主要以股票為主要投資對象C同時(shí)以股票、債券、貨幣市場工具為主要投資對象D同時(shí)以股票債券為投資對象題 型：常識(shí)題頁 碼：24難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)對基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，混合型基金是指同時(shí)投資于股票、債

7、券和貨幣市場工具的基金。15關(guān)于無差異曲線，以下說法正確的是（）。A無差異曲線是由左至右向下彎曲的曲線B同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同C無差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來的滿意程度就越高D向下彎曲的程度的大小反映投資者所要求的收益率的大小題 型：分析題頁 碼：284難 易 度：中專家答案：C解析內(nèi)容 無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線；同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同；向上彎曲的程度的大小反映投資者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)弱。16契約型封閉式基金最基本的法律文件是().A基金合同B發(fā)起人協(xié)議C基金上市公告書D基金招募說明書題 型：常識(shí)題頁 碼：8難 易 度：

8、易專家答案：A解析內(nèi)容 契約型基金是依據(jù)基金合同而設(shè)立的一類基金。基金合同是規(guī)定基金當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)的基本法律文件。17QDII基金的凈值在估值日后（）內(nèi)披露。A2天B2個(gè)工作日C3天D3個(gè)工作日題 型：常識(shí)題頁 碼：177難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 QDII基金的凈值在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露。18下列（ ）情形不可以暫?；鸸乐怠法定節(jié)假日B證券交易所暫停營業(yè)C因不可抗力導(dǎo)致無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價(jià)值D基金公布年報(bào)題 型：常識(shí)題頁 碼：176,177難 易 度：易專家答案：D解析內(nèi)容 當(dāng)基金有以下情形時(shí)，可以暫停估值：1. 基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營

9、業(yè)時(shí)。 2. 因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)。 3. 占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值。 4. 如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的。 中國證監(jiān)會(huì)和基金合同認(rèn)定的其他情形。19封閉式基金份額凈值由（）進(jìn)行公告。A基金公司B證券交易所C基金管理人D證監(jiān)會(huì)題 型：常識(shí)題頁 碼：174難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 考察基金估值程序。20以下屬于基金信息披露自律性規(guī)則的是（）。A證券投資基金法B證券投資基金信息披露管理辦法C基金投資組合報(bào)告的編制及披露

10、D上海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則題 型：常識(shí)題頁 碼：203難 易 度：易專家答案：D解析內(nèi)容 上海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則屬于基金信息披露自律性規(guī)則。21下列關(guān)于債券組合的指數(shù)化投資策略的說法中，正確的有（ ）。A債券組合的指數(shù)化投資策略是以市場有效的假設(shè)為基礎(chǔ)B與積極債券組合管理相比，指數(shù)化組合管理所收取的管理費(fèi)用更高C能滿足投資者對現(xiàn)金流的需求D不利于基金發(fā)起人增強(qiáng)對基金經(jīng)理的控制力題 型：分析題頁 碼：370，371難 易 度：中專家答案：A解析內(nèi)容 管理費(fèi)用更低；不能滿足投資者對現(xiàn)金流的需求；有助于基金發(fā)起人增強(qiáng)對基金經(jīng)理的控制力。22消極型股票投資策略以（）為理論基礎(chǔ)。A

11、技術(shù)分析B基本分析C市場異常策略D有效市場假說題 型：常識(shí)題頁 碼：347難 易 度：易專家答案：D解析內(nèi)容 消極型股票投資策略以有效市場假說為理論基礎(chǔ)。23認(rèn)為遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來利率與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)睦碚撌牵ǎ完全預(yù)期理論B流動(dòng)性偏好理論C集中偏好理論D市場分割理論題 型：常識(shí)題頁 碼：356難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來利率與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。24如果以P/B比率（股票價(jià)格與每股賬面價(jià)值的比率）為標(biāo)準(zhǔn)將股票分為價(jià)值型和成長型，則價(jià)值型股票的P/B比率（）。A較低B較高C一樣D不確定題 型：分析題頁 碼：31難 易 度：易專家答案：A解

12、析內(nèi)容 價(jià)值型股票通常是指收益穩(wěn)定、價(jià)值被低估、安全性較高的股票，市盈率、市凈率較低；成長型股票通常是指收益增長速度較快、未來發(fā)展?jié)摿^大的股票，其市盈率、市凈率通常較高。25關(guān)于開放式基金的凍結(jié)和解凍，以下哪項(xiàng)描述是正確的：（）。A基金注冊登記機(jī)構(gòu)只受理國家有權(quán)機(jī)關(guān)依法要求的基金賬戶或基金份額的凍結(jié)與解凍B基金賬戶被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益不凍結(jié)C基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益不凍結(jié)D以上說法都不正確題 型：常識(shí)題頁 碼：72難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 基金賬戶或基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益（包括現(xiàn)金分紅和紅利再投資）一并凍結(jié)。26我國現(xiàn)階段取得基金托管資格和資

13、金托管人基本都由商業(yè)銀行擔(dān)任，以下描述不正確的原因是（）。A基金資金清算是托管人的職責(zé)之一B托管人對基金的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督C托管人負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作D會(huì)計(jì)復(fù)核是托管人的職責(zé)之一題 型：常識(shí)題頁 碼：6難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 管理人負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作。27當(dāng)基金市場價(jià)格為0.90元、份額凈值為1.00元時(shí)，該基金的折價(jià)率（）。A-10%B10%C90%D-90%題 型：計(jì)算題頁 碼：66難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 折（溢）價(jià)率=（二級市場價(jià)格-基金份額凈值）/基金份額凈值*100%=（0.90-1.00）/1.00=-10%28下列關(guān)于基金托管人的內(nèi)部控制的表述，錯(cuò)誤

14、的是（）。A保障基金托管業(yè)務(wù)的安全、有效、穩(wěn)健運(yùn)行是內(nèi)部控制的目標(biāo)之一B內(nèi)部控制的原則有合法性、及時(shí)性、審慎性、有效性和獨(dú)立性C內(nèi)部控制的基本要素包括環(huán)境控制、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動(dòng)、信息溝通和內(nèi)部監(jiān)控D基金托管人內(nèi)部控制的內(nèi)容主要包括資產(chǎn)保管、投資監(jiān)督、會(huì)計(jì)核算和估值3個(gè)方面題 型：常識(shí)題頁 碼：127-129難 易 度：中專家答案：D解析內(nèi)容 基金托管人內(nèi)部控制的內(nèi)容主要包括資產(chǎn)保管、資金清算、投資監(jiān)督、會(huì)計(jì)核算和估值、技術(shù)系統(tǒng)5個(gè)方面。29基金凈值收益率的計(jì)算方法有多種，其中常被用來對將來收益率進(jìn)行估計(jì)的是（）。A簡單收益率B時(shí)間加權(quán)收益率C算術(shù)平均收益率D幾何平均收益率題 型：常識(shí)題頁 碼

15、：381難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 常被用來對將來收益率進(jìn)行估計(jì)的是算術(shù)平均收益率。30債券投資組合的指數(shù)策略和免疫策略的區(qū)別在于（）。A依據(jù)的利率基準(zhǔn)不同B處理利率方式不同C處理利率暴露風(fēng)險(xiǎn)的方式不同D假設(shè)條件差別很大題 型：常識(shí)題頁 碼：369難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 債券投資組合的指數(shù)策略和免疫策略的區(qū)別在于處理利率暴露風(fēng)險(xiǎn)的方式不同。31根據(jù)有關(guān)規(guī)定，當(dāng)證券交易所在日常監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)基金異常交易行為時(shí)，應(yīng)該報(bào)送給（）。A中國證監(jiān)會(huì)B證券交易所C證券公司D商業(yè)銀行題 型：常識(shí)題頁 碼：231難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，當(dāng)證券交易所在日常監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)基金異

16、常交易行為時(shí)，應(yīng)該報(bào)送給中國證監(jiān)會(huì)。32假設(shè)某基金第一年的收益率為5%，第二的收益率也是5%，其年幾何平均收益率（ ）。A小于5%B等于5%C大于5%D無法判斷題 型：計(jì)算題頁 碼：381難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 （1+5%）（1+5%）（1/2）-1=5%33ETF在一級市場上，通常只有基金份額達(dá)到（）以上的投資者在交易時(shí)間內(nèi)可以隨時(shí)進(jìn)行申購和贖回的交易。A100萬份B80萬份C50萬份D30萬份題 型：常識(shí)題頁 碼：48難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 ETF在一級市場上，通常只有基金份額達(dá)到50萬份以上的投資者在交易時(shí)間內(nèi)可以隨時(shí)進(jìn)行申購和贖回的交易。34投資者將登記在證券登

17、記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到基金注冊登記系統(tǒng)，屬于（）轉(zhuǎn)托管。A跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管B系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管C一步轉(zhuǎn)托管D兩步轉(zhuǎn)托管題 型：常識(shí)題頁 碼：79難 易 度：中專家答案：A解析內(nèi)容 投資者將登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到基金注冊登記系統(tǒng)，屬于跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。35基金產(chǎn)品定價(jià)是指（）。A與基金產(chǎn)品本身相關(guān)的各項(xiàng)費(fèi)率的確定B對基金產(chǎn)品認(rèn)購價(jià)格的確定C對基金產(chǎn)品申購價(jià)格的確定D對機(jī)構(gòu)投資者買賣基金產(chǎn)品的各項(xiàng)費(fèi)率的確定題 型：常識(shí)題頁 碼：140難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 基金產(chǎn)品定價(jià)的定義。36基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，（）營業(yè)稅。A免征B緩征C按基金法征收D按稅法征

18、收題 型：常識(shí)題頁 碼：193難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 考察基金的稅收。37基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制應(yīng)履行（）原則。A合規(guī)性B健全性C真實(shí)性D連續(xù)性題 型：常識(shí)題頁 碼：166難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制應(yīng)履行健全性、有效性、獨(dú)立性和審慎性原則。38（ ）按照證券投資上市規(guī)則，對在交易所上市的基金（含ETF）的信息披露行為進(jìn)行監(jiān)管。A證券交易所B中國證監(jiān)會(huì)C中國證監(jiān)會(huì)各地方監(jiān)管局D基金托管人題 型：常識(shí)題頁 碼：247難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 證券交易所按照證券投資上市規(guī)則，對在交易所上市的基金（含ETF）的信息披露行為進(jìn)行監(jiān)管。39因與基金管理人的

19、共同行為導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失時(shí),托管人應(yīng)該()。A不承擔(dān)責(zé)任B承擔(dān)全部責(zé)任C承擔(dān)連帶責(zé)任D承擔(dān)小部分責(zé)任題 型：常識(shí)題頁 碼：119難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 因與基金管理人的共同行為導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失時(shí),托管人應(yīng)該承擔(dān)連帶責(zé)任。40下列不屬于基金信息披露的規(guī)范性文件的是（）。A基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則B基金信息披露編報(bào)規(guī)則C上海證券交易所的證券投資基金上市規(guī)則D基金信息披露XBRL模板和相關(guān)標(biāo)引規(guī)范題 型：常識(shí)題頁 碼：203難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 上海證券交易所的證券投資基金上市規(guī)則屬于信息披露自律規(guī)則。41能夠?qū)ψC券組合績效的深度和廣度進(jìn)行綜合評價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)是（）

20、。A特雷諾指數(shù)B夏普指數(shù)C詹森指數(shù)D以上均不正確題 型：常識(shí)題頁 碼：390難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 夏普指數(shù)同時(shí)考慮了績效的深度和廣度。42經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)被稱為（ ）。A合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者B合格境外機(jī)構(gòu)投資者C合格境內(nèi)、外機(jī)構(gòu)投資者D合格機(jī)構(gòu)投資者題 型：常識(shí)題頁 碼：51難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 在境內(nèi)募集資金可以進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)就被稱為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者。43ETF的投資目標(biāo)是（ ）。A提供盡可能多的套利機(jī)會(huì)B取得與指數(shù)基本一致的收益C使ETF規(guī)模不斷擴(kuò)大D超越指數(shù)題 型：常識(shí)題頁 碼：51難 易 度：易專家答案：B解析

21、內(nèi)容 ETF的投資目標(biāo)是取得與指數(shù)基本一致的收益。44債券的利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率水平變化而引起的（）。A債券報(bào)酬的變化B債券價(jià)格的變化C債券收益率的變化D債券平均收益率的變化題 型：常識(shí)題頁 碼：357難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 債券的利率風(fēng)險(xiǎn)的定義。45某投資組合的平均收益率為14%，收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21%，貝塔值為1.15。若無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，則該投資組合的夏普指數(shù)為（ ）。A0.07B0.13C0.21D0.38題 型：計(jì)算題頁 碼：386難 易 度：易專家答案：D解析內(nèi)容 （14%-6%）/21%=0.3846某10年期、半年付息一次的附息債券的麥考萊久期為8.6，應(yīng)計(jì)收益率4%

22、，則修正的麥考萊久期為（）。A8.0B8.17C8.27D8.37題 型：常識(shí)題頁 碼：361難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 修正的麥考萊久期=麥考萊久期/（1+y）；y表示應(yīng)計(jì)收益率。 8.6/（1+4%）=8.2747股票投資的基本分析是建立在（ ）的基礎(chǔ)之上的。A否定弱式有效市場B否定有效市場C否定半強(qiáng)式有效市場D否定強(qiáng)式有效市場題 型：常識(shí)題頁 碼：343難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 股票投資的基本分析是建立在否定半強(qiáng)式有效市場的基礎(chǔ)之上的。48夏普指數(shù)考慮的是總風(fēng)險(xiǎn)，而特雷諾指數(shù)考慮的是（）。A全部風(fēng)險(xiǎn)B非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C市場風(fēng)險(xiǎn)D股票市場風(fēng)險(xiǎn)題 型：常識(shí)題頁 碼：389難 易

23、度：易專家答案：C解析內(nèi)容 夏普指數(shù)考慮的是總風(fēng)險(xiǎn)，而特雷諾指數(shù)考慮的是市場風(fēng)險(xiǎn)。49證券投資基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體是（）。A基金托管人B基金管理公司C基金份額持有人D證券交易所題 型：常識(shí)題頁 碼：181難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 證券投資基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體是基金管理公司。50假設(shè)某債券售價(jià)為84.26元，收益率上升、下降20個(gè)基點(diǎn)的價(jià)格分別82.92元和85.64元，則近似凸性值為（）。A100.12B118.68C124.68D11.9題 型：計(jì)算題頁 碼：362難 易 度：中專家答案：B解析內(nèi)容 根據(jù)近似凸性值的計(jì)算公式：近似凸性值=（P1+P2-2*P0）/（P0*(r)

24、2）=(82.92+85.64-2*84.26)/(84.26*0.2%*0.2%)=118.68。51關(guān)于債券指數(shù)化投資策略的敘述，正確的是（）。A債券指數(shù)化投資策略是一種積極的債券組合管理策略B指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合達(dá)到與某個(gè)特定指數(shù)相同的收益C指數(shù)策略假定市場價(jià)格是非均衡的交易價(jià)格D指數(shù)化投資策略以市場非充分有效的假設(shè)為基礎(chǔ)題 型：常識(shí)題頁 碼：369,370難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 債券指數(shù)化投資策略是一種消極的債券組合管理策略；指數(shù)策略假定市場價(jià)格是公平的均衡交易價(jià)格；指數(shù)化投資策略以市場充分有效的假設(shè)為基礎(chǔ)。52一般來說，ETF的特點(diǎn)不包括（ ）。A招募說明

25、書中明確規(guī)定了相關(guān)的擔(dān)保條款B被動(dòng)操作的指數(shù)基金C實(shí)物申購、贖回機(jī)制D一級市場與二級市場并存的交易制度題 型：常識(shí)題頁 碼：48難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 保本基金的招募說明書中明確規(guī)定了相關(guān)的擔(dān)保條款。53消極的債券組合的管理者通常把（）看作均衡交易價(jià)格。A市場價(jià)格B指數(shù)價(jià)格C風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格D無風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格題 型：常識(shí)題頁 碼：369難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 消極的債券組合的管理者通常把市場價(jià)格看作均衡交易價(jià)格。54假定證券A可能的收益率分別為-0.02，-0.01，0.01，0.04；發(fā)生的概率分別為0.40，0.10，0.30，0.20；則該證券的期望收益率為（）。A0.60%B

26、0.50%C0.30%D0.20%題 型：計(jì)算題頁 碼：271難 易 度：易專家答案：D解析內(nèi)容 -0.02*0.40+（-0.01*0.10）+0.01*0.30+0.04*0.20*100%=0.20%55某投資組合的貝塔（Beta）系數(shù)為1.5，市場的平均風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為5%，則投資者對該投資組合要求高于無風(fēng)險(xiǎn)利率的收益率是（ ）。A6.5%B5%C4.5%D7.5%題 型：計(jì)算題頁 碼：293難 易 度：易專家答案：D解析內(nèi)容 根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，E（ri）=rf+（E（rM)-rf）*,所以該投資者對該投資組合要求高于無風(fēng)險(xiǎn)利率的收益率是（E（rM)-rf）*，即貝塔系數(shù)乘以市場的平均風(fēng)

27、險(xiǎn)溢價(jià)，因此是1.5%*5=7.5%56假設(shè)某基金每季度收益率分別為7.50%、-3.00%、1.50%、9.00%那么簡單年化收益率為（）。A15.00%B15.36%C14.00%D14.36%題 型：常識(shí)題頁 碼：382難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 7.50%-3.00%+1.50%+9.00%=15.00%57在我國，擬設(shè)立的基金管理公司的注冊資本不低于人民幣（）萬元。A1000B5000C10000D100000題 型：常識(shí)題頁 碼：83難 易 度：中專家答案：C解析內(nèi)容 我國相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的注冊資本應(yīng)不低于1億元人民幣。58開放式基金份額的認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)可以

28、由（）直接辦理,也可以由其委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理。A基金管理人B基金銷售機(jī)構(gòu)C商業(yè)銀行D保險(xiǎn)公司題 型：常識(shí)題頁 碼：66難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 基金管理人是直接辦理即直銷，其他三項(xiàng)為代銷。59在實(shí)踐中，判斷債券流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)大小的依據(jù)通常是()。A債券價(jià)格B債券現(xiàn)值折現(xiàn)率C債券預(yù)期收益率D債券買賣差價(jià)題 型：常識(shí)題頁 碼：357難 易 度：易專家答案：D解析內(nèi)容 在實(shí)踐中，可以根據(jù)某種債券的買賣差價(jià)來判斷其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的大小。一般來說，買賣差價(jià)越大，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越高，反之同理。60A公司今年每股的股息為0.8元，預(yù)期增長速度為10%。當(dāng)前無風(fēng)險(xiǎn)利率為0.05，市場組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0.09，

29、A公司股票的值為1.50，則A公司股票當(dāng)前的合理價(jià)格為（）。A9.40B9.41C9.42D9.43題 型：計(jì)算題頁 碼：296難 易 度：中專家答案：B解析內(nèi)容 Po=0.8/（k-0.1）；K為必要收益率（風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率）; k=0.05+0.09*1.50=0.185; Po=9.4161在我國，遇到下列（ ）情形時(shí)，可以暫?；鸸乐?。A法定節(jié)假日B基金投資的某只股票非正常原因停牌C證券交易所暫停營業(yè)D基金代銷機(jī)構(gòu)暫停營業(yè)題 型：常識(shí)題頁 碼：176,177難 易 度：易專家答案：AC解析內(nèi)容 當(dāng)基金有以下情形時(shí)。可以暫停估值： 1. 基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫

30、停營業(yè)時(shí)。 2. 因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)。 3. 占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值。 4. 如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的。 5. 中國證監(jiān)會(huì)和基金合同認(rèn)定的其他情形。62反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)有（）。A貝塔值B標(biāo)準(zhǔn)差C持股集中度D持股數(shù)量題 型：常識(shí)題頁 碼：34難 易 度：易專家答案：ABCD解析內(nèi)容 另外還有行業(yè)投資集中度等5個(gè)主要的指標(biāo)。63關(guān)于單個(gè)債券與債券基金以下描述有哪些是正確的（）。A債券基金沒有確定的到期日B債券基

31、金的收益比債券的利息固定C債券基金的收益率比買入并持有到期的單個(gè)債券的收益率更難以預(yù)測D兩者的投資風(fēng)險(xiǎn)不同題 型：常識(shí)題頁 碼：37難 易 度：易專家答案：ACD解析內(nèi)容 債券基金的收益不如債券的利息固定。64中國證券業(yè)協(xié)會(huì)基金公司會(huì)員部的職責(zé)包括（）。A負(fù)責(zé)基金管理公司和基金托管銀行特別會(huì)員的聯(lián)絡(luò)與業(yè)務(wù)交流工作B組織擬定基金業(yè)自律規(guī)則和業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，并監(jiān)督實(shí)施C維護(hù)基金管理公司會(huì)員合法利益，反映會(huì)員呼聲D組織業(yè)界專家成立基金估值工作小組，指導(dǎo)行業(yè)估值業(yè)務(wù)題 型：常識(shí)題頁 碼：230，231難 易 度：易專家答案：ABCD解析內(nèi)容 考察基金公司會(huì)員部的職責(zé)。65根據(jù)證券投資基金銷售管理辦法等的規(guī)定

32、，辦理開放式基金代銷業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在下列（）方面符合相關(guān)規(guī)定。A財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定B具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并得到有效執(zhí)行C最近2年沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為D有與基金代銷業(yè)務(wù)相適應(yīng)的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和其他設(shè)施題 型：常識(shí)題頁 碼：150，151難 易 度：中專家答案：ABD解析內(nèi)容 最近2年沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為是證券公司申請時(shí)需滿足的條件之一。66下列有關(guān)基金銷售費(fèi)用正確的有（）。A基金銷售服務(wù)費(fèi)目前只有貨幣市場基金和一些債務(wù)型基金收取B收取銷售服務(wù)費(fèi)的基金通常不收取申購費(fèi)C貨幣市場基金是不收取申購費(fèi)和贖回費(fèi)的D不同的開放

33、式基金申購費(fèi)率、贖回費(fèi)率可能不同題 型：常識(shí)題頁 碼：180，210難 易 度：中專家答案：ABCD解析內(nèi)容 考察基金費(fèi)用計(jì)提方式以及招募說明書中基金買賣費(fèi)用的相關(guān)條款。67依據(jù)有關(guān)規(guī)定，以下屬于基金合同中不可缺少的內(nèi)容有（ ）。A基金募集未達(dá)到法定要求的處理方式B基金收益分配原則、執(zhí)行方式C基金財(cái)產(chǎn)的投資方向和投資限制D基金運(yùn)作方式題 型：常識(shí)題頁 碼：207，208難 易 度：易專家答案：ABCD解析內(nèi)容 基金合同的主要披露事項(xiàng)中的第三、九、十二、十四條。 第三條：基金運(yùn)作方式。 第九條：基金收益分配原則、執(zhí)行方式。 第十二條：基金財(cái)產(chǎn)的投資方向和投資限制。 第十四條：基金募集未達(dá)到法定要

34、求的處理方式。68根據(jù)我國的實(shí)踐，基金管理公司中的非常設(shè)機(jī)構(gòu)主要包括()。A投資決策委員會(huì)B風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)C投資管理部門D風(fēng)險(xiǎn)管理部門題 型：常識(shí)題頁 碼：89難 易 度：中專家答案：AB解析內(nèi)容 根據(jù)我國的實(shí)踐，基金管理公司中的非常設(shè)機(jī)構(gòu)主要包括投資決策委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)。69按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格通常包括（ ）。A小型資本股票B大型資本股票C中型資本股票D混合型資本股票題 型：常識(shí)題頁 碼：335難 易 度：易專家答案：ABD解析內(nèi)容 按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格通常包括小型資本股票、大型資本股票、混合型資本股票。70基金信息披露義務(wù)人包括（）。A基金管理人B基金托管人C基金份額

35、持有人D召集基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人題 型：常識(shí)題頁 碼：204難 易 度：易專家答案：ABD解析內(nèi)容 基金信息披露義務(wù)人包括基金管理人、基金托管人和召集基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人。71債券基金與債券的不同表現(xiàn)在（）。A債券基金的收益不如債券的利息固定B債券基金沒有確定的到期日C債券基金的收益率比買入并持有到期的單個(gè)債券的收益率更難以預(yù)測D投資風(fēng)險(xiǎn)不同題 型：常識(shí)題頁 碼：37難 易 度：易專家答案：ABCD解析內(nèi)容 債券基金與債券的不同表現(xiàn)在： （一）債券基金的收益不如債券的利息固定 （二）債券基金沒有確定的到期日 （三）債券基金的收益率比買入并持有到期的單個(gè)債券的收益率更

36、難以預(yù)測 （四）投資風(fēng)險(xiǎn)不同。72下列有關(guān)資本市場線的敘述，正確的是（ ）。A資本市場線是有效投資組合的集合B資本市場線與證券市場線相同C資本市場線描述了有效組合的期望收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的線性關(guān)系D資本市場線的風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)為貝塔系數(shù)題 型：分析題頁 碼：286，287難 易 度：中專家答案：AC解析內(nèi)容 資本市場線只揭示了有效組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系，而沒有給出任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系；資本市場線與證券市場線不相同；資本市場線的風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)差。73與恒定混合策略相比，投資組合保險(xiǎn)策略（ ）。A在股票上漲時(shí)降低股票投資比例B流動(dòng)性要求更高C當(dāng)股票價(jià)格由升轉(zhuǎn)降或者由降轉(zhuǎn)升，恒定組合策略優(yōu)于投

37、資組合保險(xiǎn)策略D當(dāng)市場具有較強(qiáng)的保持原有運(yùn)動(dòng)趨勢時(shí)，恒定組合策略優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略題 型：常識(shí)題頁 碼：325,326,329難 易 度：中專家答案：BC解析內(nèi)容 在股票上漲時(shí)提高股票投資比例；當(dāng)市場具有較強(qiáng)的保持原有運(yùn)動(dòng)趨勢時(shí)，投資組合策略效果優(yōu)于買入并持有策略，進(jìn)而優(yōu)于恒定混合策略。74ETF申購贖回原則包括（）A金額申購份額贖回B份額申購份額贖回C申購對價(jià)、贖回對價(jià)包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額以及其他對價(jià)D申購贖回后不得撤銷題 型：常識(shí)題頁 碼：74難 易 度：易專家答案：BCD解析內(nèi)容 ETF申購贖回實(shí)行份額申購份額贖回。75對于投資人來說，保本基金的投資風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在（）。A保本基

38、金有一個(gè)保本期，投資者不需要持有到期也可以獲得本金保證或收益保證B保本基金有一個(gè)保本期，投資者只有持有到期后才能獲得本金保證或收益保證C保本的性質(zhì)在一定程度上限制了基金收益的上升空間D保本型基金虧本的風(fēng)險(xiǎn)幾乎等于零，投資者不需考慮投資的機(jī)會(huì)成本與通貨膨脹損失。題 型：常識(shí)題頁 碼：47難 易 度：易專家答案：BC解析內(nèi)容 考核保本基金的投資風(fēng)險(xiǎn)。 1、保本基金有一個(gè)保本期，投資者只有持有到期后才獲得本金保證或收益保證。 2、保本的性質(zhì)在一定程度上限制了基金收益的上升空間。 3、盡管投資保本基金虧本的風(fēng)險(xiǎn)幾乎等于零，但投資者仍必須考慮投資的機(jī)會(huì)成本與通貨膨脹損失。76股利貼現(xiàn)模型中的預(yù)期現(xiàn)金流量

39、包括（）。A預(yù)期的股利支付B當(dāng)前的股利支付C未來某時(shí)股票的預(yù)期售價(jià)D未來某時(shí)股票的預(yù)期收益題 型：常識(shí)題頁 碼：344難 易 度：易專家答案：AC解析內(nèi)容 股利貼現(xiàn)模型中的預(yù)期未來現(xiàn)金流量包括預(yù)期的股利支付和未來某時(shí)股票的預(yù)期售價(jià)。77為加強(qiáng)對基金管理公司投資管理人員的管理，公司應(yīng)建立健全（）。A聘用制度及離任管理制度B信息管理及保密制度C記錄和檔案管理制度D利益沖突管理制度題 型：常識(shí)題頁 碼：261，262難 易 度：易專家答案：ABCD解析內(nèi)容 基金管理公司為加強(qiáng)對投資管理人員的管理，應(yīng)：1、建立健全聘用制度及離任管理制度；2、建立健全投資和研究內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制；3、建立健全信

40、息管理及保密制度；4、建立健全記錄和檔案管理制度；5、建立健全利益沖突管理制度；6、建立健全對外宣傳管理制度；7、建立健全通信管理制度；8、建立健全代理人管理制度；9、建立健全合規(guī)培訓(xùn)制度；10、建立健全代行職責(zé)制度。78通過對低市盈率股票的觀察可發(fā)現(xiàn)（）。A這一類股票的市場價(jià)格更接近于價(jià)值B這一類股票往往是市場投資者關(guān)注較少的股票C這一類股票往往不是短期內(nèi)的熱點(diǎn)D這一類股票的價(jià)值往往被高估題 型：常識(shí)題頁 碼：345難 易 度：易專家答案：ABC解析內(nèi)容 通過對低市盈率股票的觀察可發(fā)現(xiàn)：一方面，這一類股票得市場價(jià)格更接近于價(jià)值，或者出現(xiàn)價(jià)值被低估的情況；另一方面，這類股票往往是市場投資者關(guān)注

41、較少的股票，或者不是短期內(nèi)的熱點(diǎn)。79我國基金信息披露制度體系可分為（）。A自律性規(guī)則B國家法律C規(guī)范性文件D部門規(guī)章題 型：常識(shí)題頁 碼：196難 易 度：易專家答案：ABCD解析內(nèi)容 我國基金信息披露制度體系的4個(gè)層次。80以下關(guān)于有效邊界的敘述，正確的是（）。A有效邊界上的不同組合，按照共同偏好規(guī)則不可以區(qū)分優(yōu)劣B一個(gè)厭惡風(fēng)險(xiǎn)理性投資者，可能會(huì)選擇有效邊界以外的點(diǎn)C有效邊界是可行域的上邊界部分D有效邊界是可行域的下邊界部分題 型：分析題頁 碼：282難 易 度：中專家答案：AC解析內(nèi)容 一個(gè)厭惡風(fēng)險(xiǎn)理性投資者，不會(huì)選擇有效邊界以外的點(diǎn)。81計(jì)算基金證券選擇貢獻(xiàn)需已知的變量包括（）。A該類

42、資產(chǎn)的實(shí)際投資比例B該類資產(chǎn)事先確定的正常的投資比例C該類資產(chǎn)所對應(yīng)的基準(zhǔn)指數(shù)的收益率D該類資產(chǎn)的實(shí)際投資收益率題 型：常識(shí)題頁 碼：397難 易 度：中專家答案：ACD解析內(nèi)容 考察證券選擇貢獻(xiàn)的公式。82目前在我國，關(guān)于基金代銷渠道的說法，正確的有（ ）。A從本質(zhì)上看，“銀基通”屬于基金營銷渠道B保險(xiǎn)公司已經(jīng)成為基金銷售主要渠道之一C證券公司擁有較多的專業(yè)投資咨詢?nèi)藛T，在基金銷售過程中可為投資者提供個(gè)性化服務(wù)D銀行代銷渠道有利于爭取儲(chǔ)蓄客戶題 型：常識(shí)題頁 碼：143，144難 易 度：易專家答案：ACD解析內(nèi)容 銀基通業(yè)務(wù)實(shí)際上是指銀行與基金公司的合作,以銀行卡或活期存折賬戶下設(shè)的專門賬

43、戶作為基金交易的保證金賬戶,通過網(wǎng)上、電話和柜臺(tái)等渠道進(jìn)行多種基金選擇和交易的業(yè)務(wù)。因此，從本質(zhì)上看，銀基通屬于基金營銷渠道。在我國，保險(xiǎn)公司還不是基金銷售的渠道，在國外，保險(xiǎn)公司的銷售渠道也還沒有成為一個(gè)開放式平臺(tái)，保險(xiǎn)公司只是在銷售自己產(chǎn)品的時(shí)候搭售其他基金公司的產(chǎn)品。83基金監(jiān)管從內(nèi)容上主要涉及到（ ）。A對基金信息披露的監(jiān)管B對基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管C對基金運(yùn)作的監(jiān)管D對基金高級管理人員的監(jiān)管題 型：常識(shí)題頁 碼：224難 易 度：易專家答案：BCD解析內(nèi)容 基金監(jiān)管從內(nèi)容上主要涉及到對基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管、對基金運(yùn)作的監(jiān)管、對基金高級管理人員的監(jiān)管。84基金資金的清算，依據(jù)交易場所的不同可

44、以分為（）。A交易所交易資金清算B全國銀行間債券市場交易資金清算C代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易資金清算D場外資金清算題 型：常識(shí)題頁 碼：121難 易 度：易專家答案：ABD解析內(nèi)容 基金的資金清算，依據(jù)交易場所的不同可以分為：交易所交易資金清算、全國銀行間債券市場交易資金清算和場外資金清算三部分。85資產(chǎn)配置的恒定混合策略的特征包括（）。A支付模式為凸型B在易變、波動(dòng)性大的市場環(huán)境中有利C要求的市場流動(dòng)性適中D下降時(shí)買入，上升時(shí)賣出題 型：常識(shí)題頁 碼：329難 易 度：中專家答案：BCD解析內(nèi)容 支付模式為凹型。86基金托管人內(nèi)部控制的目標(biāo)是()。A保證業(yè)務(wù)嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則B

45、防范和化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)C維護(hù)基金份額持有人的權(quán)益D維護(hù)基金管理人的權(quán)益題 型：常識(shí)題頁 碼：127難 易 度：易專家答案：ABC解析內(nèi)容 內(nèi)部控制的目標(biāo)之一是維護(hù)基金份額持有人的權(quán)益。87中國證監(jiān)會(huì)對基金管理公司的日常監(jiān)管包括（）。A市場準(zhǔn)入監(jiān)管B現(xiàn)場檢查C非現(xiàn)場檢查D以上都對題 型：常識(shí)題頁 碼：229難 易 度：易專家答案：BC解析內(nèi)容 中國證監(jiān)會(huì)對基金管理公司的日常監(jiān)管包括現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查。88證券組合管理決策的各項(xiàng)步驟包括（）。A確定證券投資計(jì)劃B進(jìn)行證券投資分析C構(gòu)建證券投資組合以及對投資組合進(jìn)行修正D投資組合業(yè)績評估題 型：常識(shí)題頁 碼：267,268難 易 度：易專家答案：ABC

46、D解析內(nèi)容 考察證券組合管理決策的各項(xiàng)步驟。89我國現(xiàn)行稅法規(guī)定（）。A基金管理人、基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，征收企業(yè)所得稅B基金管理人、基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，暫免征收營業(yè)稅C金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入征收營業(yè)稅D非金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價(jià)收入征收營業(yè)稅題 型：常識(shí)題頁 碼：194難 易 度：易專家答案：AC解析內(nèi)容 非金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價(jià)收入不征收營業(yè)稅。90按照披露時(shí)間段不同，貨幣市場基金收益公告包括（）。A封閉期的收益公告B開放日的收益公告C節(jié)假日的收益公告D特殊時(shí)期的收益公告題 型：常識(shí)題頁 碼：219難 易 度：易專家答案：ABC解析內(nèi)容 按照披露

47、時(shí)間段不同，貨幣市場基金收益公告的3種類型。91按照我國的實(shí)踐，以下關(guān)于基金管理公司投資決策委員會(huì)主要職責(zé)的表述，正確的有（）。A負(fù)責(zé)決定公司所管理基金的投資計(jì)劃、投資策略B負(fù)責(zé)決定公司所管理基金的投資原則、投資目標(biāo)C負(fù)責(zé)決定公司所管理基金的風(fēng)險(xiǎn)控制政策D負(fù)責(zé)決定公司所管理基金的資產(chǎn)分配以及投資組合的總體計(jì)劃題 型：常識(shí)題頁 碼：89難 易 度：易專家答案：ABD解析內(nèi)容 考察基金管理公司投資決策委員會(huì)的主要職責(zé)。風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)負(fù)責(zé)制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策。92基金公司投資管理人員的行為規(guī)范包括（）。A投資管理人員應(yīng)當(dāng)維護(hù)份額持有人的利益，處理沖突時(shí)堅(jiān)持基金份額持有人利益優(yōu)先的原則。B恪守職

48、業(yè)道德，不得從事與履行職責(zé)有利益沖突的活動(dòng)C牢固樹立合規(guī)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，強(qiáng)化投資風(fēng)險(xiǎn)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，審慎開展投資活動(dòng)。D加強(qiáng)學(xué)習(xí)，接受職業(yè)培訓(xùn)，熟悉與證券投資基金有關(guān)的政策法規(guī)以及相關(guān)業(yè)務(wù)知識(shí)，不斷提高專業(yè)技能。題 型：常識(shí)題頁 碼：260,261難 易 度：易專家答案：ABCD解析內(nèi)容 考察基金公司投資管理人員的行為規(guī)范。93基金上市交易公告書應(yīng)披露的事項(xiàng)包括()。A基金概況B基金募集情況與上市交易安排C持有人戶數(shù)D持有人結(jié)構(gòu)及前5名持有人題 型：常識(shí)題頁 碼：217難 易 度：易專家答案：ABC解析內(nèi)容 基金上市交易公告書的主要披露事項(xiàng)包括：基金概況、基金募集情況與上市交易安排

49、、持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)及前10名持有人、主要當(dāng)事人介紹、基金合同摘要、基金財(cái)務(wù)狀況、基金投資組合報(bào)告、重大事件揭示等。94下列關(guān)于消極債券組合管理策略的描述，正確的是（）。A包括指數(shù)化和免疫策略B指數(shù)化策略被許多債券投資者采用C免疫策略試圖建立一個(gè)幾乎是零風(fēng)險(xiǎn)的債券資產(chǎn)組合D二者的區(qū)別在于基于的利率不同題 型：常識(shí)題頁 碼：369難 易 度：中專家答案：AC解析內(nèi)容 免疫策略被許多債券投資者采用；指數(shù)化策略和免疫策略的區(qū)別在于處理利率暴露風(fēng)險(xiǎn)的方式不同。95關(guān)于現(xiàn)金替代下列說法正確的是（）A分為禁止現(xiàn)金替代、可以現(xiàn)金替代和必須現(xiàn)金替代B可以現(xiàn)金替代指在贖回份額時(shí)，允許使用現(xiàn)金作為全部或者部分

50、該成分證券的替代C現(xiàn)金替代溢價(jià)又稱為現(xiàn)金替代保證D必須現(xiàn)金替代是指在申購贖回基金份額時(shí)，該成分證券必須使用現(xiàn)金作為替代題 型：常識(shí)題頁 碼：75,76難 易 度：易專家答案：ACD解析內(nèi)容 可以現(xiàn)金替代指在申購份額時(shí)，允許使用現(xiàn)金作為全部或者部分該成分證券的替代。96用以反映價(jià)量關(guān)系的規(guī)則或理論包括（）。A簡單過濾規(guī)則B逆時(shí)針曲線理論C葛蘭碧法則D移動(dòng)平均法題 型：常識(shí)題頁 碼：343難 易 度：易專家答案：BC解析內(nèi)容 其他兩項(xiàng)為超買超賣型指標(biāo)。97下列關(guān)于債券的凸性的說法，正確的有（）。A大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系都可以用一條向下彎曲的曲線來表示，這條曲線的曲率就被稱作債券的凸性B凸性的

51、作用在于可以彌補(bǔ)債券價(jià)格計(jì)算的誤差，更準(zhǔn)確地衡量債券價(jià)格對收益率變化的敏感程度C凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較大的債券進(jìn)行投資。D凸性對于投資者是不利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較小的債券進(jìn)行投資題 型：常識(shí)題頁 碼：361難 易 度：易專家答案：ABC解析內(nèi)容 考察債券凸性相關(guān)內(nèi)容。98基金銷售機(jī)構(gòu)的監(jiān)察稽核人員對于（）應(yīng)當(dāng)向基金銷售機(jī)構(gòu)管理層或監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。A異常交易情況B巨額贖回情況C重大風(fēng)險(xiǎn)隱患D發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為題 型：常識(shí)題頁 碼：169難 易 度：易專家答案：ACD解析內(nèi)容 考察監(jiān)察稽核控制的內(nèi)容。監(jiān)察稽核人員對于發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為、異常交易情況或者重大風(fēng)險(xiǎn)隱患應(yīng)當(dāng)向基金銷售機(jī)構(gòu)管理層或監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。99關(guān)于證券投資基金私募發(fā)行的說法，正確的是()。A基金發(fā)行對象為不特定投資人B招募文件不向社會(huì)公眾公開C基金發(fā)行對象為特定的投資人D基金向社會(huì)公眾公開發(fā)行題 型：常識(shí)題頁 碼：25難 易 度：易專家答案：BC解析內(nèi)容 考察私募基金的特征。100證券投資基金持有證券的上市公司的如下行為中，需要證券投資基金進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的有（）。A新股B紅股C紅利D配股題 型：常識(shí)題頁 碼：183難 易 度：易專家答案：ABC