新編財(cái)務(wù)管理學(xué)習(xí)情境五剖析實(shí)用教案

1、會(huì)計(jì)學(xué)1新編新編(xn bin)財(cái)務(wù)管理學(xué)習(xí)情境五剖析財(cái)務(wù)管理學(xué)習(xí)情境五剖析第一頁，共33頁。 【知識(shí)準(zhǔn)備知識(shí)準(zhǔn)備】一、營(yíng)運(yùn)資本一、營(yíng)運(yùn)資本(zbn)的含義的含義1 營(yíng)運(yùn)資本，又稱循環(huán)資本，是指一個(gè)企業(yè)維持日常經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本，又稱循環(huán)資本，是指一個(gè)企業(yè)維持日常經(jīng)營(yíng)所需的資本，通常指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的差額。用公所需的資本，通常指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的差額。用公式表示為式表示為: 營(yíng)運(yùn)資本總額營(yíng)運(yùn)資本總額=流動(dòng)資產(chǎn)總額流動(dòng)資產(chǎn)總額-流動(dòng)負(fù)債總額流動(dòng)負(fù)債總額 營(yíng)運(yùn)資本是扣除短期負(fù)債之后營(yíng)運(yùn)資本是扣除短期負(fù)債之后(zhhu)的剩余流動(dòng)資產(chǎn)的剩余流動(dòng)資產(chǎn)，具有較強(qiáng)的流動(dòng)性，是企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的

2、潤(rùn)滑劑和，具有較強(qiáng)的流動(dòng)性，是企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的潤(rùn)滑劑和衡量企業(yè)短期償債能力的重要指標(biāo)。衡量企業(yè)短期償債能力的重要指標(biāo)。 第1頁/共33頁第二頁，共33頁。 【知識(shí)準(zhǔn)備知識(shí)準(zhǔn)備】二、營(yíng)運(yùn)資本二、營(yíng)運(yùn)資本(zbn)的特點(diǎn)的特點(diǎn)1 （一）流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)（一）流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)1.回收期短。企業(yè)占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金一般在一年回收期短。企業(yè)占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金一般在一年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)收回，對(duì)企業(yè)影響的時(shí)間比較短。或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)收回，對(duì)企業(yè)影響的時(shí)間比較短。2.流動(dòng)性強(qiáng)。流動(dòng)資產(chǎn)相對(duì)流動(dòng)性強(qiáng)。流動(dòng)資產(chǎn)相對(duì)(xingdu)固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)來說具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力，這對(duì)于財(cái)務(wù)上滿足臨時(shí)

3、資產(chǎn)來說具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力，這對(duì)于財(cái)務(wù)上滿足臨時(shí)性資金需求具有重要意義。性資金需求具有重要意義。3.波動(dòng)性大。流動(dòng)資產(chǎn)易受到企業(yè)內(nèi)外環(huán)境的影響，其波動(dòng)性大。流動(dòng)資產(chǎn)易受到企業(yè)內(nèi)外環(huán)境的影響，其資金占用量的波動(dòng)往往很大。資金占用量的波動(dòng)往往很大。4.具有并存性。流動(dòng)資產(chǎn)在循環(huán)周轉(zhuǎn)過程中，各種不同具有并存性。流動(dòng)資產(chǎn)在循環(huán)周轉(zhuǎn)過程中，各種不同形態(tài)的流動(dòng)資產(chǎn)在空間上同時(shí)并存，在時(shí)問上依次繼起形態(tài)的流動(dòng)資產(chǎn)在空間上同時(shí)并存，在時(shí)問上依次繼起。第2頁/共33頁第三頁，共33頁。 【知識(shí)準(zhǔn)備知識(shí)準(zhǔn)備】二、營(yíng)運(yùn)資本二、營(yíng)運(yùn)資本(zbn)的特點(diǎn)的特點(diǎn)1 (二二)流動(dòng)負(fù)債的特點(diǎn)流動(dòng)負(fù)債的特點(diǎn)l.速度快。申請(qǐng)短期

4、借款往往比申請(qǐng)長(zhǎng)期借款更容速度快。申請(qǐng)短期借款往往比申請(qǐng)長(zhǎng)期借款更容易、更便捷，通常在較短時(shí)間內(nèi)便可獲得。易、更便捷，通常在較短時(shí)間內(nèi)便可獲得。2.彈性大。與長(zhǎng)期債務(wù)相比，短期貸款給債務(wù)人更彈性大。與長(zhǎng)期債務(wù)相比，短期貸款給債務(wù)人更大的靈活性。大的靈活性。3.成本低。在正常成本低。在正常(zhngchng)情況下，短期負(fù)情況下，短期負(fù)債籌資所發(fā)生的利息支出低于長(zhǎng)期負(fù)債籌資的利債籌資所發(fā)生的利息支出低于長(zhǎng)期負(fù)債籌資的利息支出。息支出。4.風(fēng)險(xiǎn)大。由于流動(dòng)負(fù)債占用時(shí)間比較短，因此風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)大。由于流動(dòng)負(fù)債占用時(shí)間比較短，因此風(fēng)險(xiǎn)較大。險(xiǎn)較大。 第3頁/共33頁第四頁，共33頁。 【知識(shí)準(zhǔn)備知識(shí)準(zhǔn)備】三

5、、營(yíng)運(yùn)資本三、營(yíng)運(yùn)資本(zbn)政策政策1 （一）營(yíng)運(yùn)資本持有政策（一）營(yíng)運(yùn)資本持有政策寬松的營(yíng)運(yùn)資本政策。寬松的營(yíng)運(yùn)資本政策就是為保證經(jīng)寬松的營(yíng)運(yùn)資本政策。寬松的營(yíng)運(yùn)資本政策就是為保證經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的安全性而持有較高的營(yíng)運(yùn)資本，避免由于營(yíng)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的安全性而持有較高的營(yíng)運(yùn)資本，避免由于營(yíng)運(yùn)資本不足而不能償還到期債務(wù)及支付材料價(jià)款等帶來的資本不足而不能償還到期債務(wù)及支付材料價(jià)款等帶來的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)。2. 緊縮的營(yíng)運(yùn)資本政策。緊縮的營(yíng)運(yùn)資本政策就是企業(yè)為緊縮的營(yíng)運(yùn)資本政策。緊縮的營(yíng)運(yùn)資本政策就是企業(yè)為提高收益率而持有較低的營(yíng)運(yùn)資本，較少的現(xiàn)金、有價(jià)提高收益率而持有較低的營(yíng)運(yùn)資本，較少的現(xiàn)金、有價(jià)證券持有量

6、和較低的存貨保險(xiǎn)儲(chǔ)備量卻會(huì)降低償債能力證券持有量和較低的存貨保險(xiǎn)儲(chǔ)備量卻會(huì)降低償債能力和采購(gòu)的支付能力，可能會(huì)造成信用損失，會(huì)加大企業(yè)和采購(gòu)的支付能力，可能會(huì)造成信用損失，會(huì)加大企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。的風(fēng)險(xiǎn)。3.適中的營(yíng)運(yùn)資本政策。適中的營(yíng)運(yùn)資本政策就是在權(quán)衡適中的營(yíng)運(yùn)資本政策。適中的營(yíng)運(yùn)資本政策就是在權(quán)衡收益和風(fēng)險(xiǎn)的情況下使企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本的持有量既不過高收益和風(fēng)險(xiǎn)的情況下使企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本的持有量既不過高也不過低，恰好能夠滿足也不過低，恰好能夠滿足(mnz)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的需要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的需要，既不多余，也不會(huì)出現(xiàn)短缺。，既不多余，也不會(huì)出現(xiàn)短缺。第4頁/共33頁第五頁，共33頁。 【知識(shí)準(zhǔn)備知識(shí)準(zhǔn)備】三、

7、營(yíng)運(yùn)資本三、營(yíng)運(yùn)資本(zbn)政策政策1 （二）營(yíng)運(yùn)資本籌集政策（二）營(yíng)運(yùn)資本籌集政策 營(yíng)運(yùn)資本籌集政策主要是就如何安排臨時(shí)性流動(dòng)資營(yíng)運(yùn)資本籌集政策主要是就如何安排臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)和永久性流動(dòng)資產(chǎn)的資金來源而言的，這里的臨產(chǎn)和永久性流動(dòng)資產(chǎn)的資金來源而言的，這里的臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)和永久性流動(dòng)資產(chǎn)是按照流動(dòng)資產(chǎn)的時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)和永久性流動(dòng)資產(chǎn)是按照流動(dòng)資產(chǎn)的用途加以區(qū)分的，臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)指那些受季節(jié)性用途加以區(qū)分的，臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)指那些受季節(jié)性、周期性影響的流動(dòng)資產(chǎn)；永久性流動(dòng)資產(chǎn)則指那、周期性影響的流動(dòng)資產(chǎn)；永久性流動(dòng)資產(chǎn)則指那些即使企業(yè)些即使企業(yè)(qy)處于經(jīng)營(yíng)低谷也仍然需要保留的、處于經(jīng)營(yíng)低谷也

8、仍然需要保留的、用于滿足企業(yè)用于滿足企業(yè)(qy)長(zhǎng)期穩(wěn)定需要的流動(dòng)資產(chǎn)。長(zhǎng)期穩(wěn)定需要的流動(dòng)資產(chǎn)。 與流動(dòng)資產(chǎn)按照用途劃分的方法相對(duì)應(yīng)，流動(dòng)負(fù)債與流動(dòng)資產(chǎn)按照用途劃分的方法相對(duì)應(yīng)，流動(dòng)負(fù)債也可以分為臨時(shí)性負(fù)債和自發(fā)性負(fù)債。臨時(shí)性負(fù)債也可以分為臨時(shí)性負(fù)債和自發(fā)性負(fù)債。臨時(shí)性負(fù)債指為了滿足臨時(shí)性流動(dòng)資金需要而發(fā)生的負(fù)債，自指為了滿足臨時(shí)性流動(dòng)資金需要而發(fā)生的負(fù)債，自發(fā)性負(fù)債指直接產(chǎn)生于企業(yè)發(fā)性負(fù)債指直接產(chǎn)生于企業(yè)(qy)持續(xù)經(jīng)營(yíng)中的負(fù)債持續(xù)經(jīng)營(yíng)中的負(fù)債，如企業(yè)，如企業(yè)(qy)在日常運(yùn)營(yíng)中產(chǎn)生的各種應(yīng)付款項(xiàng)。在日常運(yùn)營(yíng)中產(chǎn)生的各種應(yīng)付款項(xiàng)。第5頁/共33頁第六頁，共33頁。 【知識(shí)準(zhǔn)備知識(shí)準(zhǔn)備】三、營(yíng)

9、運(yùn)資本三、營(yíng)運(yùn)資本(zbn)政策政策1 1.配合型籌資政策配合型籌資政策 配合型籌資政策的特點(diǎn)是配合型籌資政策的特點(diǎn)是:對(duì)于臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)于臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)(lidng zchn)，運(yùn)用臨時(shí)性負(fù)債籌集資金滿足其，運(yùn)用臨時(shí)性負(fù)債籌集資金滿足其資金需要；對(duì)于永久性流動(dòng)資產(chǎn)資金需要；對(duì)于永久性流動(dòng)資產(chǎn)(lidng zchn)和和固定資產(chǎn)（統(tǒng)稱為永久性資產(chǎn)，下同），運(yùn)用長(zhǎng)期固定資產(chǎn)（統(tǒng)稱為永久性資產(chǎn)，下同），運(yùn)用長(zhǎng)期負(fù)債、自發(fā)性負(fù)債和權(quán)益資本籌集資金滿足其資金負(fù)債、自發(fā)性負(fù)債和權(quán)益資本籌集資金滿足其資金需要。需要。 配合型籌資政策要求企業(yè)臨時(shí)負(fù)債籌資計(jì)劃嚴(yán)密，配合型籌資政策要求企業(yè)臨時(shí)負(fù)債籌資計(jì)劃嚴(yán)密

10、，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流動(dòng)與預(yù)期安排相一致，在季節(jié)性低谷時(shí)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流動(dòng)與預(yù)期安排相一致，在季節(jié)性低谷時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)除了自發(fā)性負(fù)債外沒有其他流動(dòng)負(fù)債；，企業(yè)應(yīng)當(dāng)除了自發(fā)性負(fù)債外沒有其他流動(dòng)負(fù)債；只有在有臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)只有在有臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)(lidng zchn)需求時(shí)，需求時(shí)，企業(yè)才舉借各種臨時(shí)性債務(wù)。企業(yè)才舉借各種臨時(shí)性債務(wù)。第6頁/共33頁第七頁，共33頁。 【知識(shí)準(zhǔn)備知識(shí)準(zhǔn)備】三、營(yíng)運(yùn)三、營(yíng)運(yùn)(yn yn)資本政策資本政策1 2.激進(jìn)型籌資政策激進(jìn)型籌資政策 激進(jìn)型籌資政策的特點(diǎn)是：臨時(shí)性負(fù)債不但融通激進(jìn)型籌資政策的特點(diǎn)是：臨時(shí)性負(fù)債不但融通臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要，還解決部分永久性臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金

11、需要，還解決部分永久性資產(chǎn)的資金需要。資產(chǎn)的資金需要。 激進(jìn)型籌資政策下臨時(shí)性負(fù)債所占比重較大，企激進(jìn)型籌資政策下臨時(shí)性負(fù)債所占比重較大，企業(yè)的資本成本較低，但同時(shí)存在業(yè)的資本成本較低，但同時(shí)存在(cnzi)較大風(fēng)較大風(fēng)險(xiǎn)。因此，這種籌資政策是一種收益性和風(fēng)險(xiǎn)性險(xiǎn)。因此，這種籌資政策是一種收益性和風(fēng)險(xiǎn)性均較高的營(yíng)運(yùn)資金籌集政策。均較高的營(yíng)運(yùn)資金籌集政策。第7頁/共33頁第八頁，共33頁。 【知識(shí)準(zhǔn)備知識(shí)準(zhǔn)備】三、營(yíng)運(yùn)三、營(yíng)運(yùn)(yn yn)資本政策資本政策1 3.穩(wěn)健型籌資政策穩(wěn)健型籌資政策 穩(wěn)健型籌資政策的特點(diǎn)是穩(wěn)健型籌資政策的特點(diǎn)是:臨時(shí)性負(fù)債只融通部分臨時(shí)臨時(shí)性負(fù)債只融通部分臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)

12、的資金需要，另一部分臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)和永性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要，另一部分臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)和永久性資產(chǎn)，則由長(zhǎng)期負(fù)債、自發(fā)性負(fù)債和權(quán)益資本作為久性資產(chǎn)，則由長(zhǎng)期負(fù)債、自發(fā)性負(fù)債和權(quán)益資本作為資金來源。資金來源。 穩(wěn)健型籌資政策下臨時(shí)性負(fù)債所占比重較小，企業(yè)的穩(wěn)健型籌資政策下臨時(shí)性負(fù)債所占比重較小，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)較低，但同時(shí)加大了企業(yè)的資本成本。因此風(fēng)險(xiǎn)較低，但同時(shí)加大了企業(yè)的資本成本。因此(ync)，這種籌資政策是一種風(fēng)險(xiǎn)性和收益性均較低的營(yíng)運(yùn)資，這種籌資政策是一種風(fēng)險(xiǎn)性和收益性均較低的營(yíng)運(yùn)資金籌集政策。金籌集政策。第8頁/共33頁第九頁，共33頁。 【工作任務(wù)工作任務(wù)1 1】現(xiàn)金管理決策現(xiàn)金管理決策一、

13、企業(yè)一、企業(yè)(qy)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)和成本持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)和成本（一）企業(yè)（一）企業(yè)(qy)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)11交易動(dòng)機(jī)交易動(dòng)機(jī)交易動(dòng)機(jī)是指用來滿足交易動(dòng)機(jī)是指用來滿足(mnz)日常業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支出需要。日常業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支出需要。2預(yù)防動(dòng)機(jī)預(yù)防動(dòng)機(jī)預(yù)防動(dòng)機(jī)是指持有現(xiàn)金以防發(fā)生意外的支付。預(yù)防動(dòng)機(jī)是指持有現(xiàn)金以防發(fā)生意外的支付。3投機(jī)動(dòng)機(jī)投機(jī)動(dòng)機(jī)投機(jī)動(dòng)機(jī)是指企業(yè)持有現(xiàn)金用于有利的購(gòu)買機(jī)會(huì)。投機(jī)動(dòng)機(jī)是指企業(yè)持有現(xiàn)金用于有利的購(gòu)買機(jī)會(huì)。第9頁/共33頁第十頁，共33頁。 【工作任務(wù)工作任務(wù)1 1】現(xiàn)金管理決策現(xiàn)金管理決策一、企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)一、企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)(dngj)和成本和成本（二）企

14、業(yè)持有現(xiàn)金的成本（二）企業(yè)持有現(xiàn)金的成本11機(jī)會(huì)成本：現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本，可以用企業(yè)因保留一定現(xiàn)金余額而機(jī)會(huì)成本：現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本，可以用企業(yè)因保留一定現(xiàn)金余額而喪失進(jìn)行有價(jià)證券投資所產(chǎn)生的投資收益來表示。喪失進(jìn)行有價(jià)證券投資所產(chǎn)生的投資收益來表示。2管理成本：企業(yè)持有現(xiàn)金會(huì)發(fā)生一些管理費(fèi)用，管理成本具有固管理成本：企業(yè)持有現(xiàn)金會(huì)發(fā)生一些管理費(fèi)用，管理成本具有固定成本的性質(zhì)，它在一定范圍內(nèi)與現(xiàn)金持有量的多少關(guān)系不大。定成本的性質(zhì)，它在一定范圍內(nèi)與現(xiàn)金持有量的多少關(guān)系不大。3轉(zhuǎn)換成本：指企業(yè)買賣有價(jià)證券時(shí)付出的交易費(fèi)用，即現(xiàn)金與有轉(zhuǎn)換成本：指企業(yè)買賣有價(jià)證券時(shí)付出的交易費(fèi)用，即現(xiàn)金與有價(jià)證券之間相互轉(zhuǎn)

15、換的成本。價(jià)證券之間相互轉(zhuǎn)換的成本。4短缺成本：指因現(xiàn)金持有量不足短缺成本：指因現(xiàn)金持有量不足(bz)，不能應(yīng)付業(yè)務(wù)開支所需，不能應(yīng)付業(yè)務(wù)開支所需，同時(shí)又無法及時(shí)通過有價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充而給企業(yè)造成的損失，同時(shí)又無法及時(shí)通過有價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充而給企業(yè)造成的損失。第10頁/共33頁第十一頁，共33頁。 【工作任務(wù)工作任務(wù)1 1】現(xiàn)金管理決策現(xiàn)金管理決策二、最佳現(xiàn)金持有量的確定二、最佳現(xiàn)金持有量的確定(qudng)（一）成本分析模式（一）成本分析模式1 成本分析模式是通過分析持有現(xiàn)金的成本，尋找持有現(xiàn)金總成成本分析模式是通過分析持有現(xiàn)金的成本，尋找持有現(xiàn)金總成本最低時(shí)的現(xiàn)金持有量。運(yùn)用成本分析模

16、式確定現(xiàn)金最佳持有量時(shí)本最低時(shí)的現(xiàn)金持有量。運(yùn)用成本分析模式確定現(xiàn)金最佳持有量時(shí)，主要考慮與現(xiàn)金持有量直接相關(guān)的機(jī)會(huì)成本和短缺成本。管理成，主要考慮與現(xiàn)金持有量直接相關(guān)的機(jī)會(huì)成本和短缺成本。管理成本基本本基本(jbn)屬于固定成本，與現(xiàn)金持有量的大小關(guān)系不大，在這屬于固定成本，與現(xiàn)金持有量的大小關(guān)系不大，在這里可作為現(xiàn)金持有總成本的組成部分來考慮，對(duì)于轉(zhuǎn)換成本則不予里可作為現(xiàn)金持有總成本的組成部分來考慮，對(duì)于轉(zhuǎn)換成本則不予考慮。這種模式下，最佳現(xiàn)金持有量，就是持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)考慮。這種模式下，最佳現(xiàn)金持有量，就是持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本之和最小時(shí)的現(xiàn)金持有量。成本、管理

17、成本和短缺成本之和最小時(shí)的現(xiàn)金持有量。第11頁/共33頁第十二頁，共33頁。 【工作任務(wù)工作任務(wù)1 1】現(xiàn)金管理決策現(xiàn)金管理決策二、最佳現(xiàn)金持有二、最佳現(xiàn)金持有(ch yu)量的確定量的確定（二）存貨模式（二）存貨模式1 存貨模式是引入存貨的經(jīng)濟(jì)批量模型計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量的一種存貨模式是引入存貨的經(jīng)濟(jì)批量模型計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量的一種分析方法，其基本原理源于計(jì)算存貨經(jīng)濟(jì)批量的基本模型。這種方分析方法，其基本原理源于計(jì)算存貨經(jīng)濟(jì)批量的基本模型。這種方法主要考慮機(jī)會(huì)成本和轉(zhuǎn)換成本，對(duì)短缺成本不予考慮。引入存貨法主要考慮機(jī)會(huì)成本和轉(zhuǎn)換成本，對(duì)短缺成本不予考慮。引入存貨的經(jīng)濟(jì)批量模型計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量時(shí)

18、，主要是對(duì)現(xiàn)金持有量的機(jī)的經(jīng)濟(jì)批量模型計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，主要是對(duì)現(xiàn)金持有量的機(jī)會(huì)成本和轉(zhuǎn)換成本進(jìn)行權(quán)衡，尋求會(huì)成本和轉(zhuǎn)換成本進(jìn)行權(quán)衡，尋求(xnqi)兩項(xiàng)成本之和達(dá)到最低兩項(xiàng)成本之和達(dá)到最低時(shí)的現(xiàn)金持有量。時(shí)的現(xiàn)金持有量。第12頁/共33頁第十三頁，共33頁。 【工作任務(wù)工作任務(wù)1 1】現(xiàn)金管理決策現(xiàn)金管理決策二、最佳現(xiàn)金二、最佳現(xiàn)金(xinjn)持有量的確定持有量的確定（二）存貨模式（二）存貨模式1KTFQ/2FQTKQTC2TFKTC2(）第13頁/共33頁第十四頁，共33頁。 【工作任務(wù)工作任務(wù)1 1】現(xiàn)金管理決策現(xiàn)金管理決策三、現(xiàn)金的日常三、現(xiàn)金的日常(rchng)管理管理1（一）

19、現(xiàn)金管理的有關(guān)規(guī)定（一）現(xiàn)金管理的有關(guān)規(guī)定（二）加強(qiáng)現(xiàn)金收支預(yù)算管理（二）加強(qiáng)現(xiàn)金收支預(yù)算管理 1力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步。力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步。 2使用現(xiàn)金浮游使用現(xiàn)金浮游(fyu)量。量。 3加速收款。加速收款。 4推遲應(yīng)付款的支付。推遲應(yīng)付款的支付。 第14頁/共33頁第十五頁，共33頁。 【工作任務(wù)工作任務(wù)2 2】應(yīng)收賬款管理決策應(yīng)收賬款管理決策一、應(yīng)收賬款一、應(yīng)收賬款(zhn kun)的功能和成本的功能和成本1（）應(yīng)收賬款的功能（）應(yīng)收賬款的功能 應(yīng)收賬款的功能表現(xiàn)為應(yīng)收賬款在促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所產(chǎn)生的作用。應(yīng)收賬款的功能表現(xiàn)為應(yīng)收賬款在促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所產(chǎn)生的作用。 1增加銷售增加銷

20、售(xioshu)功能功能 在市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)的情況下，賒銷是促進(jìn)銷售在市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)的情況下，賒銷是促進(jìn)銷售(xioshu)的一種重要方式。所的一種重要方式。所以賒銷能明顯地達(dá)到增加銷售以賒銷能明顯地達(dá)到增加銷售(xioshu)的目的，在資金相對(duì)短缺的情況下，的目的，在資金相對(duì)短缺的情況下，賒銷的作用則更為明顯。另外在推廣新產(chǎn)品開拓新市場(chǎng)時(shí)，賒銷亦具有重要意賒銷的作用則更為明顯。另外在推廣新產(chǎn)品開拓新市場(chǎng)時(shí)，賒銷亦具有重要意義。義。 2減少存貨功能減少存貨功能 企業(yè)持有存貨，對(duì)存貨管理，需要支付管理費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)及保險(xiǎn)費(fèi)等支出；相企業(yè)持有存貨，對(duì)存貨管理，需要支付管理費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)及保險(xiǎn)費(fèi)等支出；相反，賒

21、銷促進(jìn)了產(chǎn)品銷售反，賒銷促進(jìn)了產(chǎn)品銷售(xioshu)，自然就減少了企業(yè)存貨的數(shù)量，加快了，自然就減少了企業(yè)存貨的數(shù)量，加快了存貨的周轉(zhuǎn)速度，將存貨轉(zhuǎn)化為應(yīng)收賬款，減少了對(duì)存貨管理的有關(guān)支出。存貨的周轉(zhuǎn)速度，將存貨轉(zhuǎn)化為應(yīng)收賬款，減少了對(duì)存貨管理的有關(guān)支出。第15頁/共33頁第十六頁，共33頁。 【工作任務(wù)工作任務(wù)2 2】應(yīng)收賬款管理決策應(yīng)收賬款管理決策一、應(yīng)收賬款的功能一、應(yīng)收賬款的功能(gngnng)和成本和成本1（二）應(yīng)收賬款的成本（二）應(yīng)收賬款的成本 1應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本 企業(yè)企業(yè)(qy)占用在應(yīng)收賬款上的資金如果用于其他投資就可以獲得投資收益占用在應(yīng)收賬款上的資金如

22、果用于其他投資就可以獲得投資收益，如投資于有價(jià)證券就可以獲得有價(jià)證券的利息收入。這種因占用于應(yīng)收賬款，如投資于有價(jià)證券就可以獲得有價(jià)證券的利息收入。這種因占用于應(yīng)收賬款而放棄的其他收入，就是應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本，而放棄的其他收入，就是應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本， 2應(yīng)收賬款的管理成本應(yīng)收賬款的管理成本 應(yīng)收賬款的管理成本是指對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行日常管理的各項(xiàng)開支。應(yīng)收賬款的管理成本是指對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行日常管理的各項(xiàng)開支。 3應(yīng)收賬款的壞賬損失應(yīng)收賬款的壞賬損失 應(yīng)收賬款因某種原因而無法收回的損失就是壞賬損失。應(yīng)收賬款因某種原因而無法收回的損失就是壞賬損失。 4現(xiàn)金折扣成本現(xiàn)金折扣成本現(xiàn)金折扣是指為了鼓勵(lì)對(duì)方早日

23、付款，而給予對(duì)方付款數(shù)額方面的優(yōu)惠?，F(xiàn)金折扣是指為了鼓勵(lì)對(duì)方早日付款，而給予對(duì)方付款數(shù)額方面的優(yōu)惠。第16頁/共33頁第十七頁，共33頁。 【工作任務(wù)工作任務(wù)2 2】應(yīng)收賬款管理決策應(yīng)收賬款管理決策二、信用二、信用(xnyng)政策的確定政策的確定1 企業(yè)信用政策主要包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策三部企業(yè)信用政策主要包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策三部分內(nèi)容。分內(nèi)容。 （）信用標(biāo)準(zhǔn)（）信用標(biāo)準(zhǔn) 信用標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)同意向顧客信用標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)同意向顧客(gk)提供商業(yè)信用所要求的最低提供商業(yè)信用所要求的最低標(biāo)準(zhǔn)。信用標(biāo)準(zhǔn)通常以預(yù)計(jì)的壞賬損失率來表示。對(duì)預(yù)計(jì)壞賬損標(biāo)準(zhǔn)。信用標(biāo)準(zhǔn)通常以預(yù)計(jì)的壞賬損失率來表

24、示。對(duì)預(yù)計(jì)壞賬損失率低的客戶，給予較寬松的標(biāo)準(zhǔn)；對(duì)預(yù)計(jì)壞賬損失率高的客戶失率低的客戶，給予較寬松的標(biāo)準(zhǔn)；對(duì)預(yù)計(jì)壞賬損失率高的客戶給予較嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)應(yīng)根據(jù)具體情況進(jìn)行利弊權(quán)衡，制定合給予較嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)應(yīng)根據(jù)具體情況進(jìn)行利弊權(quán)衡，制定合理的信用標(biāo)準(zhǔn)，既能使企業(yè)應(yīng)收賬款額度保持適當(dāng)水平，又滿足理的信用標(biāo)準(zhǔn)，既能使企業(yè)應(yīng)收賬款額度保持適當(dāng)水平，又滿足企業(yè)擴(kuò)大銷售規(guī)模，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和占有率的需要。企業(yè)擴(kuò)大銷售規(guī)模，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和占有率的需要。第17頁/共33頁第十八頁，共33頁。 【工作任務(wù)工作任務(wù)2 2】應(yīng)收賬款管理決策應(yīng)收賬款管理決策二、信用政策二、信用政策(zhngc)的確定的確定1

25、（二）信用條件（二）信用條件 所謂所謂(suwi)信用條件就是指企業(yè)要求客戶支付貨款所信用條件就是指企業(yè)要求客戶支付貨款所提出的付款要求和條件，主要包括信用期限、折扣期限及現(xiàn)提出的付款要求和條件，主要包括信用期限、折扣期限及現(xiàn)金折扣等。信用條件的基本表現(xiàn)方式一般是在賒銷時(shí)信用定金折扣等。信用條件的基本表現(xiàn)方式一般是在賒銷時(shí)信用定單上加以注明，如單上加以注明，如“210，n30”就是一項(xiàng)信用條件，它就是一項(xiàng)信用條件，它表明的意思是：若客戶能夠在發(fā)票開出后的表明的意思是：若客戶能夠在發(fā)票開出后的10日內(nèi)付款可以日內(nèi)付款可以享受享受2的現(xiàn)金折扣；如果放棄折扣優(yōu)惠，則全部款項(xiàng)必須在的現(xiàn)金折扣；如果放棄

26、折扣優(yōu)惠，則全部款項(xiàng)必須在30日內(nèi)付清。在此，日內(nèi)付清。在此，30天為信用期限，天為信用期限，10天為折扣期限，天為折扣期限，2為現(xiàn)金折扣率。為現(xiàn)金折扣率。 第18頁/共33頁第十九頁，共33頁。 【工作任務(wù)工作任務(wù)2 2】應(yīng)收賬款管理決策應(yīng)收賬款管理決策二、信用二、信用(xnyng)政策的確定政策的確定1 （二）信用條件（二）信用條件1.收益的增加（信用成本前收益）：收益的增加（信用成本前收益）：信用成本前收益信用成本前收益=銷售量的增加單位邊際貢獻(xiàn)銷售量的增加單位邊際貢獻(xiàn)2.信用成本信用成本信用成本主要包括現(xiàn)金折扣成本、收賬成本、應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本和壞信用成本主要包括現(xiàn)金折扣成本、收賬成本

27、、應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本和壞帳損失成本，其中應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的計(jì)算公式如下：帳損失成本，其中應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的計(jì)算公式如下：應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=維持賒銷維持賒銷(shxio)業(yè)務(wù)占用資金資金成本率業(yè)務(wù)占用資金資金成本率維持賒銷維持賒銷(shxio)業(yè)務(wù)占用資金業(yè)務(wù)占用資金=應(yīng)收賬款平均余額變動(dòng)成本率應(yīng)收賬款平均余額變動(dòng)成本率應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均余額=年賒銷年賒銷(shxio)額額/360平均收賬天數(shù)平均收賬天數(shù)第19頁/共33頁第二十頁，共33頁。 【工作任務(wù)工作任務(wù)2 2】應(yīng)收賬款管理決策應(yīng)收賬款管理決策二、信用二、信用(xnyng)政策的確定政策的確定1 （三）收賬政策（

28、三）收賬政策(zhngc) 收賬政策收賬政策(zhngc)是指企業(yè)對(duì)各種逾期應(yīng)收賬款所采取是指企業(yè)對(duì)各種逾期應(yīng)收賬款所采取的對(duì)策、措施以及準(zhǔn)備為此而付出代價(jià)的策略。對(duì)于逾期時(shí)的對(duì)策、措施以及準(zhǔn)備為此而付出代價(jià)的策略。對(duì)于逾期時(shí)間長(zhǎng)短不同的應(yīng)收賬款，應(yīng)采用不同的收賬政策間長(zhǎng)短不同的應(yīng)收賬款，應(yīng)采用不同的收賬政策(zhngc)。對(duì)逾期較短的顧客可以暫不打擾，以便保持與客戶之間的長(zhǎng)對(duì)逾期較短的顧客可以暫不打擾，以便保持與客戶之間的長(zhǎng)期賒銷關(guān)系；對(duì)逾期稍長(zhǎng)的顧客可去信函有禮有節(jié)地提醒對(duì)期賒銷關(guān)系；對(duì)逾期稍長(zhǎng)的顧客可去信函有禮有節(jié)地提醒對(duì)方付款；對(duì)逾期較長(zhǎng)的顧客應(yīng)去電話或較明朗的信函催收；方付款；對(duì)逾期

29、較長(zhǎng)的顧客應(yīng)去電話或較明朗的信函催收；對(duì)逾期很長(zhǎng)的顧客，則應(yīng)派專人登門催收，若對(duì)方故意拒付對(duì)逾期很長(zhǎng)的顧客，則應(yīng)派專人登門催收，若對(duì)方故意拒付時(shí)則可訴諸法律。時(shí)則可訴諸法律。第20頁/共33頁第二十一頁，共33頁。 【工作任務(wù)工作任務(wù)2 2】應(yīng)收賬款管理決策應(yīng)收賬款管理決策三、應(yīng)收賬款的日常三、應(yīng)收賬款的日常(rchng)管理管理1 （一）加強(qiáng)對(duì)客戶信用要求的審批管理（一）加強(qiáng)對(duì)客戶信用要求的審批管理 企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，隨著經(jīng)營(yíng)方向和經(jīng)營(yíng)范圍的不斷企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，隨著經(jīng)營(yíng)方向和經(jīng)營(yíng)范圍的不斷拓寬，新客戶也會(huì)不斷增加。當(dāng)新客戶提出拓寬，新客戶也會(huì)不斷增加。當(dāng)新客戶提出(t ch)賒銷的

30、信賒銷的信用要求時(shí)，通常要履行一定的審批手續(xù)。根據(jù)對(duì)客戶進(jìn)行調(diào)用要求時(shí)，通常要履行一定的審批手續(xù)。根據(jù)對(duì)客戶進(jìn)行調(diào)查所掌握的有關(guān)資料，包括經(jīng)營(yíng)狀況、信用狀況等，由銷售查所掌握的有關(guān)資料，包括經(jīng)營(yíng)狀況、信用狀況等，由銷售部門經(jīng)理審核批準(zhǔn)后，決定是否給客戶賒銷，以及賒銷金額部門經(jīng)理審核批準(zhǔn)后，決定是否給客戶賒銷，以及賒銷金額的大小。對(duì)一次性賒銷數(shù)額較大的，即使是老客戶，也要經(jīng)的大小。對(duì)一次性賒銷數(shù)額較大的，即使是老客戶，也要經(jīng)過重新的審核批準(zhǔn)手續(xù)，以防止意外情況發(fā)生而蒙受損失。過重新的審核批準(zhǔn)手續(xù)，以防止意外情況發(fā)生而蒙受損失。第21頁/共33頁第二十二頁，共33頁。 【工作任務(wù)工作任務(wù)2 2】應(yīng)

31、收賬款管理決策應(yīng)收賬款管理決策三、應(yīng)收賬款的日常三、應(yīng)收賬款的日常(rchng)管理管理1 （二）加強(qiáng)應(yīng)收賬款的信息反饋管理（二）加強(qiáng)應(yīng)收賬款的信息反饋管理 企業(yè)對(duì)于已經(jīng)發(fā)生的應(yīng)收賬款，除在會(huì)計(jì)賬面上做好明確詳企業(yè)對(duì)于已經(jīng)發(fā)生的應(yīng)收賬款，除在會(huì)計(jì)賬面上做好明確詳細(xì)的記錄外，還要對(duì)回收賬款的情況進(jìn)行跟蹤調(diào)查，并依照細(xì)的記錄外，還要對(duì)回收賬款的情況進(jìn)行跟蹤調(diào)查，并依照(yzho)一定的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，及時(shí)反映應(yīng)收一定的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，及時(shí)反映應(yīng)收賬款的質(zhì)量狀況。賬款的質(zhì)量狀況。 對(duì)應(yīng)收賬款的跟蹤調(diào)查，主要是針對(duì)那些賒銷金額大或信用對(duì)應(yīng)收賬款的跟蹤調(diào)查，主要是針對(duì)那些賒銷

32、金額大或信用品質(zhì)較差的客戶。要及時(shí)地了解這些客戶的償債能力的變化，以品質(zhì)較差的客戶。要及時(shí)地了解這些客戶的償債能力的變化，以便采取有效的收款對(duì)策，保證貨款的回收，同時(shí)也為企業(yè)及時(shí)調(diào)便采取有效的收款對(duì)策，保證貨款的回收，同時(shí)也為企業(yè)及時(shí)調(diào)整信用政策提供依據(jù)。整信用政策提供依據(jù)。對(duì)應(yīng)收賬款的統(tǒng)計(jì)分析，主要是定期地進(jìn)行應(yīng)收賬款的賬齡分析對(duì)應(yīng)收賬款的統(tǒng)計(jì)分析，主要是定期地進(jìn)行應(yīng)收賬款的賬齡分析，即應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)分析。所謂應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)，是指，即應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)分析。所謂應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)，是指已經(jīng)發(fā)生的各賬齡應(yīng)收賬款的余額占應(yīng)收賬款總計(jì)余額的比重。已經(jīng)發(fā)生的各賬齡應(yīng)收賬款的余額占應(yīng)收賬款總計(jì)

33、余額的比重。 第22頁/共33頁第二十三頁，共33頁。 【工作任務(wù)工作任務(wù)2 2】應(yīng)收賬款管理決策應(yīng)收賬款管理決策三、應(yīng)收賬款的日常三、應(yīng)收賬款的日常(rchng)管理管理1 （三）加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的責(zé)任管理（三）加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的責(zé)任管理 應(yīng)收賬款是企業(yè)銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)后發(fā)生的，其直接應(yīng)收賬款是企業(yè)銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)后發(fā)生的，其直接的責(zé)任者是企業(yè)銷售部門的銷售人員，因此應(yīng)收賬款的收款的責(zé)任者是企業(yè)銷售部門的銷售人員，因此應(yīng)收賬款的收款責(zé)任可具體地落實(shí)到銷售人員身上。在應(yīng)收賬款的回收問題責(zé)任可具體地落實(shí)到銷售人員身上。在應(yīng)收賬款的回收問題上，要堅(jiān)持誰銷售，誰負(fù)責(zé)收款，并按回款額計(jì)發(fā)銷售人員上，要

34、堅(jiān)持誰銷售，誰負(fù)責(zé)收款，并按回款額計(jì)發(fā)銷售人員的工資和獎(jiǎng)金。對(duì)超過規(guī)定信用期的應(yīng)收賬款，一方面要督的工資和獎(jiǎng)金。對(duì)超過規(guī)定信用期的應(yīng)收賬款，一方面要督促銷售人員及時(shí)催收，另一方面要制定促銷售人員及時(shí)催收，另一方面要制定(zhdng)適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)懲適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)懲辦法加以保證。如對(duì)逾期應(yīng)收賬款可依據(jù)逾期時(shí)間的長(zhǎng)短，辦法加以保證。如對(duì)逾期應(yīng)收賬款可依據(jù)逾期時(shí)間的長(zhǎng)短，從銷售人員工資或獎(jiǎng)金中抵扣逾期應(yīng)收賬款占用資金的利息從銷售人員工資或獎(jiǎng)金中抵扣逾期應(yīng)收賬款占用資金的利息；應(yīng)收賬款發(fā)生了壞賬損失，可以考慮由銷售人員按比例承；應(yīng)收賬款發(fā)生了壞賬損失，可以考慮由銷售人員按比例承擔(dān)一定的損失費(fèi)用等。擔(dān)一定的損失費(fèi)用

35、等。第23頁/共33頁第二十四頁，共33頁。 【工作任務(wù)工作任務(wù)3 3】 存貨管理決策存貨管理決策一、存貨的功能一、存貨的功能(gngnng)與成本與成本1 （一）存貨的功能（一）存貨的功能1、保證生產(chǎn)功能、保證生產(chǎn)功能 從企業(yè)的供應(yīng)和生產(chǎn)過程來看，供應(yīng)部門為保證生產(chǎn)對(duì)原材料等從企業(yè)的供應(yīng)和生產(chǎn)過程來看，供應(yīng)部門為保證生產(chǎn)對(duì)原材料等物資的消耗，必須保持一定量的周轉(zhuǎn)性儲(chǔ)備。物資的消耗，必須保持一定量的周轉(zhuǎn)性儲(chǔ)備。2、滿足銷售功能、滿足銷售功能 從企業(yè)銷售過程來看，保持一定數(shù)量的產(chǎn)成品存貨也是必要的，從企業(yè)銷售過程來看，保持一定數(shù)量的產(chǎn)成品存貨也是必要的，它能滿足客戶訂貨的要求。客戶從節(jié)約采購(gòu)成本

36、的目的出發(fā)，一它能滿足客戶訂貨的要求。客戶從節(jié)約采購(gòu)成本的目的出發(fā)，一般要成批采購(gòu)，企業(yè)保持一定數(shù)量的產(chǎn)成品存貨，才能及時(shí)滿足般要成批采購(gòu)，企業(yè)保持一定數(shù)量的產(chǎn)成品存貨，才能及時(shí)滿足客戶成批采購(gòu)的要求?？蛻舫膳少?gòu)的要求。3、預(yù)防功能、預(yù)防功能 為防止某些突發(fā)事件的出現(xiàn)而導(dǎo)致為防止某些突發(fā)事件的出現(xiàn)而導(dǎo)致(dozh)企業(yè)準(zhǔn)時(shí)生產(chǎn)的中斷企業(yè)準(zhǔn)時(shí)生產(chǎn)的中斷，企業(yè)需要保持一定數(shù)額的保險(xiǎn)儲(chǔ)備，減少因存貨不足帶來的損，企業(yè)需要保持一定數(shù)額的保險(xiǎn)儲(chǔ)備，減少因存貨不足帶來的損失。另外，從組織均衡生產(chǎn)、有利于降低成本的目的出發(fā)，企業(yè)失。另外，從組織均衡生產(chǎn)、有利于降低成本的目的出發(fā)，企業(yè)也需要保持一定的保險(xiǎn)儲(chǔ)

37、備。也需要保持一定的保險(xiǎn)儲(chǔ)備。第24頁/共33頁第二十五頁，共33頁。 【工作任務(wù)工作任務(wù)3 3】 存貨管理決策存貨管理決策一、存貨一、存貨(cn hu)的功能與成本的功能與成本1 （二）存貨的成本（二）存貨的成本 企業(yè)保持一定數(shù)量的存貨，就必然會(huì)付出一定的代價(jià)，即存貨成本。企業(yè)保持一定數(shù)量的存貨，就必然會(huì)付出一定的代價(jià)，即存貨成本。存貨成本一般有以下幾項(xiàng)：存貨成本一般有以下幾項(xiàng)： 1.進(jìn)貨成本進(jìn)貨成本 進(jìn)貨成本是指存貨的取得成本。主要由存貨的進(jìn)價(jià)成本和進(jìn)貨費(fèi)用兩進(jìn)貨成本是指存貨的取得成本。主要由存貨的進(jìn)價(jià)成本和進(jìn)貨費(fèi)用兩個(gè)方面構(gòu)成。其中進(jìn)價(jià)成本又稱采購(gòu)個(gè)方面構(gòu)成。其中進(jìn)價(jià)成本又稱采購(gòu)(cig

38、u)成本，是每次采購(gòu)成本，是每次采購(gòu)(cigu)進(jìn)貨所支付的款項(xiàng)，一般包括買價(jià)、運(yùn)雜費(fèi)等。進(jìn)貨費(fèi)用又進(jìn)貨所支付的款項(xiàng)，一般包括買價(jià)、運(yùn)雜費(fèi)等。進(jìn)貨費(fèi)用又稱訂貨成本，是指企業(yè)為組織進(jìn)貨而開支的費(fèi)用。稱訂貨成本，是指企業(yè)為組織進(jìn)貨而開支的費(fèi)用。 2.儲(chǔ)存成本儲(chǔ)存成本 儲(chǔ)存成本是指在物資儲(chǔ)存過程中所支付的各種倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、占用利息、搬儲(chǔ)存成本是指在物資儲(chǔ)存過程中所支付的各種倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、占用利息、搬運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、租賃費(fèi)等。儲(chǔ)存成本可以按照與儲(chǔ)存數(shù)額的關(guān)系劃分運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、租賃費(fèi)等。儲(chǔ)存成本可以按照與儲(chǔ)存數(shù)額的關(guān)系劃分為變動(dòng)性儲(chǔ)存成本和固定性儲(chǔ)存成本兩類。為變動(dòng)性儲(chǔ)存成本和固定性儲(chǔ)存成本兩類。 3缺貨成本缺貨成本

39、 缺貨成本是因存貨不足而給企業(yè)造成的損失，包括由于材料供應(yīng)中斷缺貨成本是因存貨不足而給企業(yè)造成的損失，包括由于材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、成品供應(yīng)中斷導(dǎo)致延誤發(fā)貨的信譽(yù)損失及喪失銷售造成的停工損失、成品供應(yīng)中斷導(dǎo)致延誤發(fā)貨的信譽(yù)損失及喪失銷售機(jī)會(huì)的損失等。機(jī)會(huì)的損失等。第25頁/共33頁第二十六頁，共33頁。 【工作任務(wù)工作任務(wù)3 3】 存貨管理決策存貨管理決策二、存貨二、存貨(cn hu)控制控制1 （一）存貨經(jīng)濟(jì)批量控制法（一）存貨經(jīng)濟(jì)批量控制法 企業(yè)在確定了計(jì)劃采購(gòu)總量后，還要確定合理的每次進(jìn)貨批量，以防企業(yè)在確定了計(jì)劃采購(gòu)總量后，還要確定合理的每次進(jìn)貨批量，以防止盲目采購(gòu)造成損失。合理

40、的進(jìn)貨批量也就是經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量，是指能止盲目采購(gòu)造成損失。合理的進(jìn)貨批量也就是經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量，是指能夠使一定時(shí)期存貨的總成本達(dá)到最低點(diǎn)的進(jìn)貨數(shù)量。通過上述對(duì)存貨夠使一定時(shí)期存貨的總成本達(dá)到最低點(diǎn)的進(jìn)貨數(shù)量。通過上述對(duì)存貨成本分析可知，決定存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的成本因素主要包括變動(dòng)成本分析可知，決定存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的成本因素主要包括變動(dòng)(bindng)性進(jìn)貨費(fèi)用（簡(jiǎn)稱進(jìn)貨費(fèi)用）和變動(dòng)性進(jìn)貨費(fèi)用（簡(jiǎn)稱進(jìn)貨費(fèi)用）和變動(dòng)(bindng)性儲(chǔ)存性儲(chǔ)存成本（簡(jiǎn)稱儲(chǔ)存成本）。不同的成本項(xiàng)目與進(jìn)貨批量呈現(xiàn)著不同的變成本（簡(jiǎn)稱儲(chǔ)存成本）。不同的成本項(xiàng)目與進(jìn)貨批量呈現(xiàn)著不同的變動(dòng)動(dòng)(bindng)關(guān)系。減少進(jìn)貨批量，增加

41、進(jìn)貨次數(shù)，在影響儲(chǔ)存成關(guān)系。減少進(jìn)貨批量，增加進(jìn)貨次數(shù)，在影響儲(chǔ)存成本降低的同時(shí)，也會(huì)導(dǎo)致進(jìn)貨費(fèi)用的提高；相反，增加進(jìn)貨批量，減本降低的同時(shí)，也會(huì)導(dǎo)致進(jìn)貨費(fèi)用的提高；相反，增加進(jìn)貨批量，減少進(jìn)貨次數(shù)，盡管有利于降低進(jìn)貨費(fèi)用，但同時(shí)會(huì)影響儲(chǔ)存成本的提少進(jìn)貨次數(shù)，盡管有利于降低進(jìn)貨費(fèi)用，但同時(shí)會(huì)影響儲(chǔ)存成本的提高。高。 第26頁/共33頁第二十七頁，共33頁。 【工作任務(wù)工作任務(wù)3 3】 存貨管理決策存貨管理決策二、存貨二、存貨(cn hu)控制控制1 （一）存貨經(jīng)濟(jì)批量控制法（一）存貨經(jīng)濟(jì)批量控制法 1.存貨經(jīng)濟(jì)批量基本模型的假設(shè)前提存貨經(jīng)濟(jì)批量基本模型的假設(shè)前提企業(yè)能夠及時(shí)補(bǔ)充存貨，即需要訂貨

42、企業(yè)能夠及時(shí)補(bǔ)充存貨，即需要訂貨(dng hu)時(shí)便可立時(shí)便可立即取得存貨。即取得存貨。能集中到貨，而不是陸續(xù)入庫(kù)。能集中到貨，而不是陸續(xù)入庫(kù)。 不允許缺貨。不允許缺貨。存貨需求量穩(wěn)定，并能較準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)。存貨需求量穩(wěn)定，并能較準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)。存貨單價(jià)不變，不考慮現(xiàn)金折扣。存貨單價(jià)不變，不考慮現(xiàn)金折扣。企業(yè)現(xiàn)金充足，不會(huì)因現(xiàn)金短缺而影響進(jìn)貨。企業(yè)現(xiàn)金充足，不會(huì)因現(xiàn)金短缺而影響進(jìn)貨。企業(yè)所需存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足，不會(huì)因買不到需要的存貨而企業(yè)所需存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足，不會(huì)因買不到需要的存貨而影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。第27頁/共33頁第二十八頁，共33頁。 【工作任務(wù)工作任務(wù)3 3】 存貨管理決策存貨管理決策

43、二、存貨二、存貨(cn hu)控制控制1 （一）存貨經(jīng)濟(jì)批量控制法（一）存貨經(jīng)濟(jì)批量控制法 2. 存貨經(jīng)濟(jì)批量基本模型的有關(guān)計(jì)算存貨經(jīng)濟(jì)批量基本模型的有關(guān)計(jì)算 在上述假設(shè)成立的前提下，存貨總成本中的進(jìn)價(jià)成本固定不變、在上述假設(shè)成立的前提下，存貨總成本中的進(jìn)價(jià)成本固定不變、缺貨缺貨(qu hu)成本為零，只有變動(dòng)訂貨成本和變動(dòng)儲(chǔ)存成本是成本為零，只有變動(dòng)訂貨成本和變動(dòng)儲(chǔ)存成本是相關(guān)成本。故進(jìn)貨費(fèi)用與儲(chǔ)存成本總和最低時(shí)的進(jìn)貨批量，就是相關(guān)成本。故進(jìn)貨費(fèi)用與儲(chǔ)存成本總和最低時(shí)的進(jìn)貨批量，就是經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。 CABQ/2ABCTC22QPWQAN第28頁/共33頁第二十九頁，共33頁。 【工作任務(wù)工作任務(wù)3 3】 存貨管理決策存貨管理決策二、存貨二、存貨(cn hu)控制控制1 （二）存貨儲(chǔ)存期控制（二）存貨儲(chǔ)存期控制(kngzh)法法存貨儲(chǔ)存期