PPP的案例分析

1、 PPPPPP的案例的案例分析分析第四組 PPP的概念Public-Private Partnerships ，是政府與社會資本為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)而建立的全過程合作關(guān)系，以授予特許經(jīng)營權(quán)為基礎(chǔ)，以利益共享和風(fēng)險共擔(dān)為特征；通過引入市場競爭和激勵約束機(jī)制，發(fā)揮雙方優(yōu)勢，提高公共產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量和供給效率。 “Public”指的是政府、政府職能部門或政府授權(quán)的其它合格機(jī)構(gòu)；而“Private”主要是指依法設(shè)立并有效存續(xù)的自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、獨(dú)立核算的具有法人資格的企業(yè)，包括民營企業(yè)、國有企業(yè)、外國企業(yè)和外資企業(yè)。但不包括本級政府所屬融資平臺公司及其他控股國有企業(yè)。PPP的概念 公私合作公私合作

2、公私合作并形成伙伴關(guān)系，并存在一個共同的目標(biāo)。企業(yè)是以此目標(biāo)實現(xiàn)自身利益的追求，而政府部門則是以此目標(biāo)實現(xiàn)公共福利和利益的追求 利益共享利益共享 政府不以分享利潤（分紅）為唯一目的，還需要對企業(yè)可能的高額利潤進(jìn)行控制，即不允許企業(yè)在項目執(zhí)行過程中形成超額利潤（利益的可調(diào)節(jié)性）。共享利益在這里除了指共享PPP的社會成果之外，也包括使作為參與者的企業(yè)取得相對平和、穩(wěn)定的投資回報（利益的可調(diào)節(jié)性） 提高效率提高效率 采用PPP模式的項目，必須符合降低成本、提高效率、改善公共服務(wù)的要求。對于項目特性和預(yù)期服務(wù)質(zhì)量具有不確定性、難以明確項目要求，或者難以明確劃分風(fēng)險的項目，不應(yīng)采用PPP模式- 物有所值

3、評價 風(fēng)險分擔(dān)風(fēng)險分擔(dān) 考慮雙方風(fēng)險的最優(yōu)應(yīng)對、最佳分擔(dān)，將整體風(fēng)險最小化。追求整個項目風(fēng)險最小化的管理模式，要比公、私雙方各自追求風(fēng)險最小化更能化解準(zhǔn)公共產(chǎn)品領(lǐng)域內(nèi)的風(fēng)險。PPP的概念 PPPPPP不僅止于交易環(huán)節(jié)不僅止于交易環(huán)節(jié)： PPP項目更像是一段婚姻，而不是一場婚禮。是一種合作伙伴關(guān)系，基于共同的目標(biāo)追求，以最少的資源，實現(xiàn)最多的產(chǎn)品或服務(wù)。 PPPPPP不只是融資模式不只是融資模式：融資只是PPP的目的之一，并不是全部，還利用民營部門的生產(chǎn)管理技術(shù)和先進(jìn)制度；PPP是一個多目標(biāo)任務(wù)，以社會綜合效益最大化為導(dǎo)向。 BTBT是分期付款的政府采購模式是分期付款的政府采購模式：融資大多為短

4、期行為，而PPP則是考慮全壽命周期的長期合作模式。所以，在中國大規(guī)模應(yīng)用的BT模式，雖有PPP的形式，卻沒有體現(xiàn)PPP的精髓，本質(zhì)上來說只是一種融資模式。PPP的特征項目為主體項目為主體有限追索債務(wù)有限追索債務(wù)合理分配利潤、風(fēng)險合理分配利潤、風(fēng)險資產(chǎn)負(fù)債表外融資資產(chǎn)負(fù)債表外融資靈活的信用結(jié)構(gòu)靈活的信用結(jié)構(gòu)PPP模式主要適用于政府負(fù)有提供責(zé)任又適宜市場化運(yùn)作的公共服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施類項目： 燃?xì)?、供電、供水、供熱、污水及垃圾處理燃?xì)?、供電、供水、供熱、污水及垃圾處理等市政設(shè)施，公路、鐵路、機(jī)場、城市軌道交通等市政設(shè)施，公路、鐵路、機(jī)場、城市軌道交通等交通設(shè)施，醫(yī)療、旅游、教育培訓(xùn)、健康養(yǎng)老等交通設(shè)施

5、，醫(yī)療、旅游、教育培訓(xùn)、健康養(yǎng)老等公共服務(wù)項目，以及水利、資源環(huán)境和生態(tài)保等公共服務(wù)項目，以及水利、資源環(huán)境和生態(tài)保護(hù)等護(hù)等項目項目。PPP模式分類傳統(tǒng)傳統(tǒng)采購采購?fù)耆耆接谢接谢?wù)服務(wù)外包外包TOTTOTBTOBTOBOTBOTROTROTBOOBOO投資人承擔(dān)責(zé)任小政府承擔(dān)責(zé)任大投資人承擔(dān)責(zé)任逐漸增大 政府承擔(dān)責(zé)任逐漸變小特許經(jīng)營直接協(xié)議政府授權(quán)部門SPV項目公司貸款協(xié)議證券協(xié)議金融機(jī)構(gòu)建設(shè)合同運(yùn)營合同股權(quán)投資社會投資者建設(shè)承包商運(yùn)營商股權(quán)投資PPP運(yùn)作方式PPPPPP運(yùn)作流程運(yùn)作流程徐州市自來水徐州市自來水總公司總公司PPPPPP項目項目徐州自來水總公司為全民所有制企業(yè)，負(fù)責(zé)徐州市

6、區(qū)自來水建設(shè)運(yùn)營。PPP運(yùn)作現(xiàn)狀: （1）徐州市自來水總公司的供水能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足城市發(fā)展需要； （2）新建水廠和管網(wǎng)改造資金缺乏，新建60萬噸駱馬湖水廠所需1.58億資金都無法解決； （3）經(jīng)營管理技術(shù)落后，日偽時期水泥管網(wǎng)較多，漏損嚴(yán)重。項目概況十三大關(guān)鍵問題十三大關(guān)鍵問題分析分析4 4、合理選用價值評估方法、合理選用價值評估方法7 7、公司治理結(jié)構(gòu)及股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理結(jié)構(gòu)及股權(quán)結(jié)構(gòu)1010、實行特許經(jīng)營，完善、實行特許經(jīng)營，完善行業(yè)監(jiān)管機(jī)制行業(yè)監(jiān)管機(jī)制9 9、員工安置方案、員工安置方案8 8、土地處置方案、土地處置方案1212、保障供水安全，滿足、保障供水安全，滿足城市持續(xù)發(fā)展城市持續(xù)發(fā)

7、展1 1、明確、明確改革改革目標(biāo)目標(biāo) 2 2、確定納入、確定納入合作合作的資產(chǎn)范圍的資產(chǎn)范圍 3 3、債權(quán)債務(wù)處置、債權(quán)債務(wù)處置5 5、合理設(shè)計交易結(jié)構(gòu)、合理設(shè)計交易結(jié)構(gòu) 確保國資保值增值確保國資保值增值6 6、股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款的合理分配、股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款的合理分配1313、公開性競爭進(jìn)入的問題公開性競爭進(jìn)入的問題1111、水價調(diào)整機(jī)制、水價調(diào)整機(jī)制關(guān)鍵問題交易結(jié)構(gòu)徐州首創(chuàng)水務(wù)徐州首創(chuàng)水務(wù)戰(zhàn)略投資人行業(yè)主管部門1.44億現(xiàn)金出資80%持股派出管理代表經(jīng)營管理支付價款政府經(jīng)營層社會公眾3600萬實物出資20%持股提供供水服務(wù)公眾監(jiān)督行業(yè)監(jiān)管授權(quán)特許經(jīng)營權(quán)自來水公司國資委1.82億元收購自來水公司資產(chǎn) 取得的成效這是江蘇省第一個將公用事業(yè)企業(yè)改革和引進(jìn)資金同步操作、引進(jìn)資金最多的項目，圓滿實現(xiàn)了國有企業(yè)的轉(zhuǎn)制和職工身份的平穩(wěn)轉(zhuǎn)換。 實現(xiàn)了“引資、引制、引智”改革目標(biāo) 實現(xiàn)了國有資產(chǎn)的保值增值 實現(xiàn)了企業(yè)改革和職工的平穩(wěn)過渡 實現(xiàn)了政府和社會資本的合作共贏 目前的