關(guān)于成立風(fēng)電管樁公司商業(yè)計(jì)劃書【模板范本】

1、泓域咨詢/關(guān)于成立風(fēng)電管樁公司商業(yè)計(jì)劃書關(guān)于成立風(fēng)電管樁公司商業(yè)計(jì)劃書xxx集團(tuán)有限公司目錄第一章 擬成立公司基本信息8一、 公司名稱8二、 注冊資本8三、 注冊地址8四、 主要經(jīng)營范圍8五、 主要股東8公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)9公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)9公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)11公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)11六、 項(xiàng)目概況12第二章 公司成立方案15一、 公司經(jīng)營宗旨15二、 公司的目標(biāo)、主要職責(zé)15三、 公司組建方式16四、 公司管理體制16五、 部門職責(zé)及權(quán)限17六、 核心人員介紹21七、 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度22第三章 行業(yè)、市場分析29一、 海上風(fēng)電塔筒/管樁與海纜的格局比較29二、 短期看

2、資源爭奪，中長期看綜合性基地打造能力30第四章 項(xiàng)目投資背景分析32一、 國內(nèi)海上管樁成本優(yōu)勢突出，出口前景樂觀32二、 陸上塔筒在海外市場已具備明顯競爭優(yōu)勢35三、 海上塔筒/管樁的單位價(jià)值量有望提升39四、 擴(kuò)大精準(zhǔn)有效投資43五、 改革開放，增添經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)能44六、 項(xiàng)目實(shí)施的必要性44第五章 發(fā)展規(guī)劃分析46一、 公司發(fā)展規(guī)劃46二、 保障措施47第六章 法人治理50一、 股東權(quán)利及義務(wù)50二、 董事52三、 高級管理人員56四、 監(jiān)事58第七章 環(huán)保分析60一、 編制依據(jù)60二、 建設(shè)期大氣環(huán)境影響分析61三、 建設(shè)期水環(huán)境影響分析62四、 建設(shè)期固體廢棄物環(huán)境影響分析62五、 建

3、設(shè)期聲環(huán)境影響分析62六、 環(huán)境管理分析63七、 結(jié)論65八、 建議65第八章 風(fēng)險(xiǎn)防范66一、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析66二、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對策68第九章 選址方案70一、 項(xiàng)目選址原則70二、 建設(shè)區(qū)基本情況70三、 推動(dòng)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展72四、 項(xiàng)目選址綜合評價(jià)72第十章 進(jìn)度計(jì)劃74一、 項(xiàng)目進(jìn)度安排74項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表74二、 項(xiàng)目實(shí)施保障措施75第十一章 投資方案76一、 投資估算的依據(jù)和說明76二、 建設(shè)投資估算77建設(shè)投資估算表81三、 建設(shè)期利息81建設(shè)期利息估算表81固定資產(chǎn)投資估算表83四、 流動(dòng)資金83流動(dòng)資金估算表84五、 項(xiàng)目總投資85總投資及構(gòu)成一覽表85六、 資金籌措與投資

4、計(jì)劃86項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表86第十二章 經(jīng)濟(jì)效益評價(jià)88一、 基本假設(shè)及基礎(chǔ)參數(shù)選取88二、 經(jīng)濟(jì)評價(jià)財(cái)務(wù)測算88營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表88綜合總成本費(fèi)用估算表90利潤及利潤分配表92三、 項(xiàng)目盈利能力分析92項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表94四、 財(cái)務(wù)生存能力分析95五、 償債能力分析96借款還本付息計(jì)劃表97六、 經(jīng)濟(jì)評價(jià)結(jié)論97第十三章 項(xiàng)目總結(jié)分析99第十四章 補(bǔ)充表格101主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表101建設(shè)投資估算表102建設(shè)期利息估算表103固定資產(chǎn)投資估算表104流動(dòng)資金估算表105總投資及構(gòu)成一覽表106項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表107營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表1

5、08綜合總成本費(fèi)用估算表108固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表109無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表110利潤及利潤分配表111項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表112借款還本付息計(jì)劃表113建筑工程投資一覽表114項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表115主要設(shè)備購置一覽表116能耗分析一覽表116報(bào)告說明20152019年國內(nèi)陸上塔筒出口規(guī)模整體呈現(xiàn)增長趨勢。國內(nèi)陸上塔筒出口的主要客戶是海外風(fēng)機(jī)巨頭，包括維斯塔斯、西門子-歌美颯、GE等，能夠進(jìn)入到這些海外風(fēng)機(jī)巨頭供應(yīng)鏈體系的國內(nèi)塔筒企業(yè)數(shù)量較少，主要包括天順風(fēng)能、大金重工和泰勝風(fēng)能等。2019年之前，基于國內(nèi)塔筒的成本優(yōu)勢，這三家企業(yè)的塔筒出口規(guī)模整體呈現(xiàn)增長的趨勢，估計(jì)出口額的較快

6、增長一方面受益于出口量的增長，另一方面鋼材價(jià)格上漲推升了產(chǎn)品單價(jià)。xxx集團(tuán)有限公司主要由xxx有限公司和xxx（集團(tuán)）有限公司共同出資成立。其中：xxx有限公司出資272.00萬元，占xxx集團(tuán)有限公司40%股份；xxx（集團(tuán)）有限公司出資408萬元，占xxx集團(tuán)有限公司60%股份。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資23511.31萬元，其中：建設(shè)投資17459.57萬元，占項(xiàng)目總投資的74.26%；建設(shè)期利息196.97萬元，占項(xiàng)目總投資的0.84%；流動(dòng)資金5854.77萬元，占項(xiàng)目總投資的24.90%。項(xiàng)目正常運(yùn)營每年?duì)I業(yè)收入49100.00萬元，綜合總成本費(fèi)用41309.03萬元，凈利潤5

7、687.92萬元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率16.41%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值5579.95萬元，全部投資回收期6.28年。本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈利能力，其財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。本期項(xiàng)目技術(shù)上可行、經(jīng)濟(jì)上合理，投資方向正確，資本結(jié)構(gòu)合理，技術(shù)方案設(shè)計(jì)優(yōu)良。本期項(xiàng)目的投資建設(shè)和實(shí)施無論是經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益等方面都是積極可行的。第一章 擬成立公司基本信息一、 公司名稱xxx集團(tuán)有限公司（以工商登記信息為準(zhǔn)）二、 注冊資本680萬元三、 注冊地址xxx四、 主要經(jīng)營范圍經(jīng)營范圍：從事風(fēng)電管樁相關(guān)業(yè)務(wù)（企業(yè)依法自主選擇經(jīng)營項(xiàng)目，開展經(jīng)營活動(dòng)；依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后依批準(zhǔn)的內(nèi)容開展經(jīng)營活動(dòng)；不得從事

8、本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項(xiàng)目的經(jīng)營活動(dòng)。）五、 主要股東xxx集團(tuán)有限公司主要由xxx有限公司和xxx（集團(tuán)）有限公司發(fā)起成立。（一）xxx有限公司基本情況1、公司簡介公司不斷推動(dòng)企業(yè)品牌建設(shè)，實(shí)施品牌戰(zhàn)略，增強(qiáng)品牌意識(shí)，提升品牌管理能力，實(shí)現(xiàn)從產(chǎn)品服務(wù)經(jīng)營向品牌經(jīng)營轉(zhuǎn)變。公司積極申報(bào)注冊國家及本區(qū)域著名商標(biāo)等，加強(qiáng)品牌策劃與設(shè)計(jì)，豐富品牌內(nèi)涵，不斷提高自主品牌產(chǎn)品和服務(wù)市場份額。推進(jìn)區(qū)域品牌建設(shè)，提高區(qū)域內(nèi)企業(yè)影響力。公司以負(fù)責(zé)任的方式為消費(fèi)者提供符合法律規(guī)定與標(biāo)準(zhǔn)要求的產(chǎn)品。在提供產(chǎn)品的過程中，綜合考慮其對消費(fèi)者的影響，確保產(chǎn)品安全。積極與消費(fèi)者溝通，向消費(fèi)者公開產(chǎn)品安全風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果，努力

9、維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。公司加大科技創(chuàng)新力度，持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品升級，為行業(yè)提供先進(jìn)適用的解決方案，為社會(huì)提供安全、可靠、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。2、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額6772.895418.315079.67負(fù)債總額2802.492241.992101.87股東權(quán)益合計(jì)3970.403176.322977.80公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入34221.6427377.3125666.23營業(yè)利潤6311.835049.464733.87利潤總額5566.874453.504175.15凈利

10、潤4175.153256.623006.11歸屬于母公司所有者的凈利潤4175.153256.623006.11（二）xxx（集團(tuán)）有限公司基本情況1、公司簡介公司依據(jù)公司法等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的有關(guān)規(guī)定，制定并由股東大會(huì)審議通過了董事會(huì)議事規(guī)則，董事會(huì)議事規(guī)則對董事會(huì)的職權(quán)、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會(huì)議記錄等進(jìn)行了規(guī)范。 公司將依法合規(guī)作為新形勢下實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的基本保障，堅(jiān)持合規(guī)是底線、合規(guī)高于經(jīng)濟(jì)利益的理念，確立了合規(guī)管理的戰(zhàn)略定位，進(jìn)一步明確了全面合規(guī)管理責(zé)任。公司不斷強(qiáng)化重大決策、重大事項(xiàng)的合規(guī)論證審查，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防控，確保依法管理、合規(guī)經(jīng)營。嚴(yán)格貫徹落實(shí)國

11、家法律法規(guī)和政府監(jiān)管要求，重點(diǎn)領(lǐng)域合規(guī)管理不斷強(qiáng)化，各部門分工負(fù)責(zé)、齊抓共管、協(xié)同聯(lián)動(dòng)的大合規(guī)管理格局逐步建立，廣大員工合規(guī)意識(shí)普遍增強(qiáng)，合規(guī)文化氛圍更加濃厚。2、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額6772.895418.315079.67負(fù)債總額2802.492241.992101.87股東權(quán)益合計(jì)3970.403176.322977.80公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入34221.6427377.3125666.23營業(yè)利潤6311.835049.464733.87利潤總額5566.874

12、453.504175.15凈利潤4175.153256.623006.11歸屬于母公司所有者的凈利潤4175.153256.623006.11六、 項(xiàng)目概況（一）投資路徑xxx集團(tuán)有限公司主要從事關(guān)于成立風(fēng)電管樁公司的投資建設(shè)與運(yùn)營管理。（二）項(xiàng)目提出的理由2020年塔筒出口有所下滑，后續(xù)有望重拾增長趨勢。2020年，塔筒企業(yè)出口規(guī)模呈現(xiàn)明顯的下降，一方面國內(nèi)陸上風(fēng)電搶裝推動(dòng)的國內(nèi)市場需求旺盛、盈利水平較好，另一方面可能與歐盟的反傾銷調(diào)查、墨西哥和澳大利亞的反傾銷有關(guān)。2020年天順風(fēng)能出口歐盟的塔筒收入規(guī)模1.14億元，僅占出口總額的13%，而2021年前三季度出口歐盟的銷售收入3.01億元

13、，占出口總額的比例為31%，表明2020年國內(nèi)企業(yè)對歐盟的塔筒出口可能有較明顯的下滑。2021年上半年，上述三家企業(yè)塔筒出口額約13.5億元，重回增長趨勢。隨著歐盟反傾銷終裁的靴子落地，預(yù)計(jì)國內(nèi)對歐盟的塔筒出口有望持續(xù)回暖。（三）項(xiàng)目選址項(xiàng)目選址位于xxx（以最終選址方案為準(zhǔn)），占地面積約45.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。（四）生產(chǎn)規(guī)模項(xiàng)目建成后，形成年產(chǎn)xx套風(fēng)電管樁的生產(chǎn)能力。（五）建設(shè)規(guī)模項(xiàng)目建筑面積53661.29，其中：生產(chǎn)工程35558.64，倉儲(chǔ)工程9724.86，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施4509.

14、77，公共工程3868.02。（六）項(xiàng)目投資根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資23511.31萬元，其中：建設(shè)投資17459.57萬元，占項(xiàng)目總投資的74.26%；建設(shè)期利息196.97萬元，占項(xiàng)目總投資的0.84%；流動(dòng)資金5854.77萬元，占項(xiàng)目總投資的24.90%。（七）經(jīng)濟(jì)效益（正常經(jīng)營年份）1、營業(yè)收入（SP）：49100.00萬元。2、綜合總成本費(fèi)用（TC）：41309.03萬元。3、凈利潤（NP）：5687.92萬元。4、全部投資回收期（Pt）：6.28年。5、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：16.41%。6、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：5579.95萬元。（八）項(xiàng)目進(jìn)度規(guī)劃項(xiàng)目建設(shè)期限規(guī)劃12個(gè)月。（九）項(xiàng)目綜合

15、評價(jià)該項(xiàng)目符合國家有關(guān)政策，建設(shè)有著較好的社會(huì)效益，建設(shè)單位為此做了大量工作，建議各有關(guān)部門給予大力支持，使其早日建成發(fā)揮效益。第二章 公司成立方案一、 公司經(jīng)營宗旨根據(jù)國家法律、法規(guī)及其他有關(guān)規(guī)定，依照誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則，充分運(yùn)用經(jīng)濟(jì)組織形式的優(yōu)良運(yùn)行機(jī)制，為公司股東謀求最大利益，取得更好的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益。二、 公司的目標(biāo)、主要職責(zé)（一）目標(biāo)近期目標(biāo)：深化企業(yè)改革，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)化資源配置，加強(qiáng)企業(yè)管理，建立現(xiàn)代企業(yè)制度；精干主業(yè)，分離輔業(yè)，增強(qiáng)企業(yè)市場競爭力，加快發(fā)展；提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，完善管理制度及運(yùn)營網(wǎng)絡(luò)。遠(yuǎn)期目標(biāo)：探索模式創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展新思路。堅(jiān)持發(fā)展

16、自主品牌，提升企業(yè)核心競爭力。此外，面向國際、國內(nèi)兩個(gè)市場，優(yōu)化資源配置，實(shí)施多元化戰(zhàn)略，向產(chǎn)業(yè)集團(tuán)化發(fā)展，力爭利用3-5年的時(shí)間把公司建設(shè)成具有先進(jìn)管理水平和較強(qiáng)市場競爭實(shí)力的大型企業(yè)集團(tuán)。（二）主要職責(zé)1、執(zhí)行國家法律、法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策，在國家宏觀調(diào)控和行業(yè)監(jiān)管下，以市場需求為導(dǎo)向，依法自主經(jīng)營。2、根據(jù)國家和地方產(chǎn)業(yè)政策、風(fēng)電管樁行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和市場需求，制定并組織實(shí)施公司的發(fā)展戰(zhàn)略、中長期發(fā)展規(guī)劃、年度計(jì)劃和重大經(jīng)營決策。3、深化企業(yè)改革，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機(jī)制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，強(qiáng)化內(nèi)部管理，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。4、指導(dǎo)和加強(qiáng)企業(yè)思想政治工作和精神文明建設(shè)，統(tǒng)一管理公司的名稱、商

17、標(biāo)、商譽(yù)等無形資產(chǎn)，搞好公司企業(yè)文化建設(shè)。5、在保證股東企業(yè)合法權(quán)益和自身發(fā)展需要的前提下，公司可依照公司法等有關(guān)規(guī)定，集中資產(chǎn)收益，用于再投入和結(jié)構(gòu)調(diào)整。三、 公司組建方式xxx集團(tuán)有限公司主要由xxx有限公司和xxx（集團(tuán)）有限公司共同出資成立。其中：xxx有限公司出資272.00萬元，占xxx集團(tuán)有限公司40%股份；xxx（集團(tuán)）有限公司出資408萬元，占xxx集團(tuán)有限公司60%股份。四、 公司管理體制xxx集團(tuán)有限公司實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，各部門按其規(guī)定的職能范圍，履行各自的管理服務(wù)職能，而且直接對總經(jīng)理負(fù)責(zé)；公司建立完善的營銷、供應(yīng)、生產(chǎn)和品質(zhì)管理體系，確立各部門相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)

18、責(zé)任目標(biāo)，加強(qiáng)產(chǎn)品質(zhì)量和定額目標(biāo)管理，確保公司生產(chǎn)經(jīng)營正常、有效、穩(wěn)定、安全、持續(xù)運(yùn)行，有力促進(jìn)企業(yè)的高效、健康、快速發(fā)展?？偨?jīng)理的主要職責(zé)如下：1、全面領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)的日常工作；對企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量負(fù)責(zé)；向本公司職工傳達(dá)滿足顧客和法律法規(guī)要求的重要性；2、制定并正式批準(zhǔn)頒布本公司的質(zhì)量方針和質(zhì)量目標(biāo)，采取有效措施，保證各級人員理解質(zhì)量方針并堅(jiān)持貫徹執(zhí)行；3、負(fù)責(zé)策劃、建立本公司的質(zhì)量管理體系，批準(zhǔn)發(fā)布本公司的質(zhì)量手冊；4、明確所有與質(zhì)量有關(guān)的職能部門和人員的職責(zé)權(quán)限和相互關(guān)系；5、確保質(zhì)量管理體系運(yùn)行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質(zhì)量管理體系的管

19、理評審，以確保其持續(xù)的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責(zé)及權(quán)限（一）綜合管理部1、協(xié)助管理者代表組織建立文件化質(zhì)量體系，并使其有效運(yùn)行和持續(xù)改進(jìn)。2、協(xié)助管理者代表，組織內(nèi)部質(zhì)量管理體系審核。3、負(fù)責(zé)本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負(fù)責(zé)本公司員工培訓(xùn)的管理，制訂并實(shí)施員工培訓(xùn)計(jì)劃。5、參與識(shí)別并確定為實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品符合性所需的工作環(huán)境，并對工作環(huán)境中與產(chǎn)品符合性有關(guān)的條件加以管理。（二）財(cái)務(wù)部1、參與制定本公司財(cái)務(wù)制度及相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則。2、參與本公司的工程項(xiàng)目可信性研究和項(xiàng)目評估中的財(cái)務(wù)分析工作。3、負(fù)責(zé)董事會(huì)及總經(jīng)理所需的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資料的整理編報(bào)。4、負(fù)責(zé)對財(cái)務(wù)工作有關(guān)的外部及政府部門，

20、如稅務(wù)局、財(cái)政局、銀行、會(huì)計(jì)事務(wù)所等聯(lián)絡(luò)、溝通工作。5、負(fù)責(zé)資金管理、調(diào)度。編制月、季、年度財(cái)務(wù)情況說明分析，向公司領(lǐng)導(dǎo)報(bào)告公司經(jīng)營情況。6、負(fù)責(zé)銷售統(tǒng)計(jì)、復(fù)核工作，每月負(fù)責(zé)編制銷售應(yīng)收款報(bào)表，并督促銷售部及時(shí)催交樓款。負(fù)責(zé)銷售樓款的收款工作，并及時(shí)送交銀行。7、負(fù)責(zé)每月轉(zhuǎn)賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負(fù)責(zé)公司總長及所有明細(xì)分類賬的記賬、結(jié)賬、核對，每月5日前完成會(huì)計(jì)報(bào)表的編制，并及時(shí)清理應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)。9、協(xié)助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負(fù)責(zé)公司全年的會(huì)計(jì)報(bào)表、帳薄裝訂及會(huì)計(jì)資料保管工作。11、負(fù)責(zé)銀行財(cái)務(wù)管理，負(fù)責(zé)支票等有關(guān)結(jié)算憑證的購買、領(lǐng)用及保

21、管，辦理銀行收付業(yè)務(wù)。12、負(fù)責(zé)先進(jìn)管理，審核收付原始憑證。13、負(fù)責(zé)編制銀行收付憑證、現(xiàn)金收付憑證，登記銀行存款及現(xiàn)金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調(diào)節(jié)表。14、負(fù)責(zé)公司員工工資的發(fā)放工作，現(xiàn)金收付工作。（三）投資發(fā)展部1、調(diào)查、搜集、整理有關(guān)市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計(jì)劃及中長期投資計(jì)劃。3、負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的儲(chǔ)備、篩選、投資項(xiàng)目的可行性研究工作。4、負(fù)責(zé)經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的投資項(xiàng)目的籌建工作。5、按照國家產(chǎn)業(yè)政策，負(fù)責(zé)公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、投資結(jié)構(gòu)的調(diào)整。6、及時(shí)完成領(lǐng)導(dǎo)交辦的其他事項(xiàng)。（四）銷售部1、協(xié)助總經(jīng)理制定和分解年度銷售目標(biāo)和銷售成本控制指標(biāo)，并負(fù)責(zé)具體

22、落實(shí)。2、依據(jù)公司年度銷售指標(biāo)，明確營銷策略，制定營銷計(jì)劃和拓展銷售網(wǎng)絡(luò)，并對任務(wù)進(jìn)行分解，策劃組織實(shí)施銷售工作，確保實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。3、負(fù)責(zé)收集市場信息，分析市場動(dòng)向、銷售動(dòng)態(tài)、市場競爭發(fā)展?fàn)顩r等，并定期將信息報(bào)送商務(wù)發(fā)展部。4、負(fù)責(zé)按產(chǎn)品銷售合同規(guī)定收款和催收，并將相關(guān)收款情況報(bào)送商務(wù)發(fā)展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進(jìn)行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統(tǒng)計(jì)報(bào)表，并將相關(guān)數(shù)據(jù)及時(shí)報(bào)送商務(wù)發(fā)展部總經(jīng)理。7、負(fù)責(zé)市場物資信息的收集和調(diào)查預(yù)測，建立起牢固可靠的物資供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)，不斷開辟和優(yōu)化物資供應(yīng)渠道。8、負(fù)責(zé)收集產(chǎn)品供應(yīng)商信息，并對供應(yīng)商進(jìn)行質(zhì)量、技術(shù)和供

23、就能力進(jìn)行評估，根據(jù)公司需求計(jì)劃，編制與之相配套的采購計(jì)劃，并進(jìn)行采購談判和產(chǎn)品采購，保證產(chǎn)品供應(yīng)及時(shí)，確保產(chǎn)品價(jià)格合理、質(zhì)量符合要求。9、建立發(fā)運(yùn)流程，設(shè)計(jì)最佳運(yùn)輸路線、運(yùn)輸工具，選擇合格的運(yùn)輸商，嚴(yán)格按公司下達(dá)的發(fā)運(yùn)成本預(yù)算進(jìn)行有效管理，定期分析費(fèi)用開支，查找超支、節(jié)支原因并實(shí)施控制。10、負(fù)責(zé)對部門員工進(jìn)行業(yè)務(wù)素質(zhì)、產(chǎn)品知識(shí)培訓(xùn)和考核等工作，不斷培養(yǎng)、挖掘、引進(jìn)銷售人才，建設(shè)高素質(zhì)的銷售隊(duì)伍。六、 核心人員介紹1、盧xx，中國國籍，1977年出生，本科學(xué)歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。2、湯xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1959年出生，大專學(xué)歷

24、，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術(shù)顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。3、鄧xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1970年出生，碩士研究生學(xué)歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任公司獨(dú)立董事。4、曾xx，1974年出生，研究生學(xué)歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責(zé)任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責(zé)任公司銷售部副經(jīng)理。2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監(jiān)事會(huì)主席。5、丁xx，

25、中國國籍，1978年出生，本科學(xué)歷，中國注冊會(huì)計(jì)師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨(dú)立董事。6、郭xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1958年出生，本科學(xué)歷，高級經(jīng)濟(jì)師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經(jīng)理；2019年3月至今任公司董事。7、黃xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1961年出生，本科學(xué)歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經(jīng)理。2017年8月至今任公司獨(dú)立董事。8、孫xx，中

26、國國籍，無永久境外居留權(quán)，1971年出生，本科學(xué)歷，中級會(huì)計(jì)師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)經(jīng)理。2017年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)。七、 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度（一）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度1、公司依照法律、行政法規(guī)和國家有關(guān)部門的規(guī)定，制定公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。上述財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告按照有關(guān)法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章的規(guī)定進(jìn)行編制。2、公司除法定的會(huì)計(jì)賬簿外，將不另立會(huì)計(jì)賬簿。公司的資產(chǎn)，不以任何個(gè)人名義開立賬戶存儲(chǔ)。3、公司分配當(dāng)年稅后利潤時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊資本的

27、50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補(bǔ)以前年度虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤彌補(bǔ)虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經(jīng)股東大會(huì)決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。股東大會(huì)違反前款規(guī)定，在公司彌補(bǔ)虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補(bǔ)公司的虧損。法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)

28、，所留存的該項(xiàng)公積金將不少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會(huì)對利潤分配方案作出決議后，公司董事會(huì)須在股東大會(huì)召開后2個(gè)月內(nèi)完成股利（或股份）的派發(fā)事項(xiàng)。6、公司利潤分配政策為：公司采取積極的現(xiàn)金方式分配利潤，即公司當(dāng)年度實(shí)現(xiàn)盈利，在依法提取法定公積金、盈余公積金后進(jìn)行利潤分配。（1）利潤分配原則公司的利潤分配應(yīng)重視對投資者的合理回報(bào)并兼顧公司的可持續(xù)發(fā)展。利潤分配政策應(yīng)保持連續(xù)性和穩(wěn)定性，并符合法律、法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。（2）具體利潤分配政策利潤分配形式及間隔期：公司可以采取現(xiàn)金方式分配股利，公司優(yōu)先采用現(xiàn)金方式分配利潤，現(xiàn)金分配的比例不低于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可分配利潤的10%。公司當(dāng)年如實(shí)現(xiàn)

29、盈利并有可供分配利潤時(shí)，應(yīng)每年度進(jìn)行利潤分配。董事會(huì)可以根據(jù)公司盈利狀況及資金需求狀況提議公司進(jìn)行中期現(xiàn)金分紅。除非經(jīng)董事會(huì)論證同意，且經(jīng)獨(dú)立董事發(fā)表獨(dú)立意見、監(jiān)事會(huì)決議通過，兩次分紅間隔時(shí)間原則上不少于六個(gè)月?，F(xiàn)金分紅的具體條件：公司在當(dāng)年盈利且累計(jì)未分配利潤為正，現(xiàn)金流滿足公司正常生產(chǎn)經(jīng)營和未來發(fā)展的前提下，最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)，公司以現(xiàn)金形式分配的利潤不少于最近三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤的30%。公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)綜合考慮所處行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展階段、自身經(jīng)營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區(qū)分下列情形，提出具體現(xiàn)金分紅政策：公司發(fā)展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤分配時(shí)，

30、現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到80%；公司發(fā)展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到40%；公司發(fā)展階段屬成長期且無重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到20%。本章程中的“重大資金支出安排”是指公司未來十二個(gè)月內(nèi)擬對外投資、收購資產(chǎn)或購買資產(chǎn)累計(jì)支出達(dá)到或超過公司最近一次經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的10%。出現(xiàn)以下情形之一的，公司可不進(jìn)行現(xiàn)金分紅：合并報(bào)表或母公司報(bào)表當(dāng)年度未實(shí)現(xiàn)盈利；合并報(bào)表或母公司報(bào)表當(dāng)年度經(jīng)營性現(xiàn)金流量凈額或者現(xiàn)金流量凈額為負(fù)數(shù)；合并報(bào)表或母公司報(bào)表期末資產(chǎn)負(fù)債率超過70%（包

31、括70%）；合并報(bào)表或母公司報(bào)表期末可供分配的利潤余額為負(fù)數(shù)；公司財(cái)務(wù)報(bào)告被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見；公司在可預(yù)見的未來一定時(shí)期內(nèi)存在重大資金支出安排，進(jìn)行現(xiàn)金分紅可能導(dǎo)致公司現(xiàn)金流無法滿足公司經(jīng)營或投資需要。（3）利潤分配的決策程序和機(jī)制公司利潤分配方案由董事會(huì)根據(jù)公司經(jīng)營狀況和有關(guān)規(guī)定擬定，并在征詢監(jiān)事會(huì)意見后提交股東大會(huì)審議批準(zhǔn)，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)發(fā)表明確意見。獨(dú)立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案，并直接提交董事會(huì)審議。股東大會(huì)對現(xiàn)金分紅具體方案進(jìn)行審議時(shí)，應(yīng)當(dāng)通過多種渠道主動(dòng)與股東特別是中小股東進(jìn)行溝通和交流（包括但不限于提供網(wǎng)絡(luò)投票表決、邀請中小股東參會(huì)等方式），充分聽取中小股

32、東的意見和訴求，并及時(shí)答復(fù)中小股東關(guān)心的問題。公司在年度報(bào)告中詳細(xì)披露現(xiàn)金分紅政策的制定及執(zhí)行情況。公司董事會(huì)應(yīng)在年度報(bào)告中披露利潤分配方案及留存的未分配利潤的使用計(jì)劃安排或原則，公司當(dāng)年利潤分配完成后留存的未分配利潤應(yīng)用于發(fā)展公司經(jīng)營業(yè)務(wù)。公司當(dāng)年盈利但董事會(huì)未做出現(xiàn)金分紅預(yù)案的，應(yīng)在年度報(bào)告中披露未做出現(xiàn)金分紅預(yù)案的原因及未用于分紅的資金留存公司的用途，獨(dú)立董事發(fā)表的獨(dú)立意見。公司如遇借殼上市、重大資產(chǎn)重組、合并分立或者因收購導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變更的，應(yīng)在重大資產(chǎn)重組報(bào)告書、權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書或者收購報(bào)告書中詳細(xì)披露重組或者控制權(quán)發(fā)生變更后上市公司的現(xiàn)金分紅政策及相應(yīng)的規(guī)劃安排、董事會(huì)的情況說

33、明等信息。（4）利潤分配政策調(diào)整的條件、決策程序和機(jī)制（5）利潤分配方案的實(shí)施公司股東大會(huì)對利潤分配方案作出決議后，董事會(huì)須在股東大會(huì)召開后兩個(gè)月內(nèi)完成現(xiàn)金分紅或股利的派發(fā)事項(xiàng)。如存在股東違規(guī)占用公司資金情況的，公司應(yīng)當(dāng)扣減該股東所分配的現(xiàn)金紅利，以償還其占用的資金。（二）內(nèi)部審計(jì)1、公司實(shí)行內(nèi)部審計(jì)制度，配備專職審計(jì)人員，對公司財(cái)務(wù)收支和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督。2、公司內(nèi)部審計(jì)制度和審計(jì)人員的職責(zé)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。審計(jì)負(fù)責(zé)人向董事會(huì)負(fù)責(zé)并報(bào)告工作。（三）會(huì)計(jì)師事務(wù)所的聘任1、公司聘用會(huì)計(jì)師事務(wù)所必須由股東大會(huì)決定，董事會(huì)不得在股東大會(huì)決定前委任會(huì)計(jì)師事務(wù)所。2、公司保證向聘用的會(huì)計(jì)

34、師事務(wù)所提供真實(shí)、完整的會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及其他會(huì)計(jì)資料，不得拒絕、隱匿、謊報(bào)。3、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)費(fèi)用由股東大會(huì)決定。4、公司解聘或者不再續(xù)聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所時(shí)，提前30天事先通知會(huì)計(jì)師事務(wù)所，公司股東大會(huì)就解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行表決時(shí)，允許會(huì)計(jì)師事務(wù)所陳述意見。會(huì)計(jì)師事務(wù)所提出辭聘的，應(yīng)當(dāng)向股東大會(huì)說明公司有無不當(dāng)情形。第三章 行業(yè)、市場分析一、 海上風(fēng)電塔筒/管樁與海纜的格局比較海纜的競爭格局相對穩(wěn)定，塔筒/管樁變數(shù)更多。海纜擴(kuò)產(chǎn)周期長、技術(shù)難度高，頭部企業(yè)依托多年的積累形成了較明顯的技術(shù)、品牌和工程業(yè)績方面的優(yōu)勢，并且依托這些優(yōu)勢加快產(chǎn)能擴(kuò)張、強(qiáng)化屬地優(yōu)勢。目前，頭部海纜企業(yè)

35、主要包括中天科技、東方電纜、亨通光電、漢纜股份和寶勝股份，這五家企業(yè)具備220kV送出海纜的供貨業(yè)績；35kV集電海纜的門檻相對較低，供應(yīng)商相對較多。整體看，海上風(fēng)電海纜的市場集中度較高，頭部企業(yè)占據(jù)絕大部分份額，短期內(nèi)新進(jìn)者難以對海纜格局形成實(shí)質(zhì)性沖擊。相對而言，海上風(fēng)電塔筒和管樁的參與企業(yè)較多，準(zhǔn)入門檻相對偏低，國內(nèi)市場競爭格局尚未穩(wěn)定，各主要企業(yè)未來的份額趨勢如何不如海纜明朗；從另外一個(gè)角度，部分優(yōu)質(zhì)塔筒/管樁企業(yè)未來市場份額提升的空間較大。塔筒/管樁企業(yè)可能相對容易實(shí)現(xiàn)面向歐洲市場的出口突破。歐洲作為成熟的海上風(fēng)電市場，具備完善的海纜產(chǎn)業(yè)，根據(jù)2018-2020年歐洲海上風(fēng)電項(xiàng)目的海纜

36、供應(yīng)情況，送出海纜的主要供應(yīng)商包括丹麥的安凱特（NKTGroup）、法國的耐克森（Nexans）、意大利的普瑞斯曼、韓國的LS等，集電海纜的主要供應(yīng)商包括英國的JDR、法國的Nexans、意大利的普瑞斯曼等；整體看，歐洲海上風(fēng)電海纜市場的參與主體較多，國內(nèi)主要海纜企業(yè)尚無可供查閱的歐洲海上風(fēng)電海纜供貨業(yè)績。如上文所述，歐洲的海上風(fēng)電管樁市場由Sif和EEW雙寡頭主導(dǎo)，且歐洲企業(yè)成本劣勢突出；部分國內(nèi)塔筒/管樁企業(yè)在陸上風(fēng)電塔筒方面已實(shí)現(xiàn)大規(guī)模出口，具有較好的客戶基礎(chǔ)，大概率能夠在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)海上風(fēng)電管樁出口的突破。二、 短期看資源爭奪，中長期看綜合性基地打造能力市場需求趨于均衡，傳統(tǒng)的管樁競爭格

37、局或?qū)⑺蓜?dòng)。長期以來，江蘇是國內(nèi)最大的海上風(fēng)電市場，截至2020年底江蘇海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)占全國的62.7%，大的市場也培育了諸多的海上風(fēng)電管樁企業(yè)，目前，國內(nèi)多數(shù)的專業(yè)化管樁企業(yè)集中在江蘇地區(qū)，海力風(fēng)電等江蘇本地的管樁企業(yè)近年實(shí)現(xiàn)收入和業(yè)績的跨越式發(fā)展。展望未來，根據(jù)各省的海上風(fēng)電發(fā)展規(guī)劃，廣東、山東、浙江等市場的裝機(jī)占比有望提升，各區(qū)域市場需求趨于均衡，其他地區(qū)的管樁企業(yè)也有望迎來發(fā)展機(jī)遇，從而帶動(dòng)國內(nèi)海上風(fēng)電塔筒/管樁格局的變化。碼頭作用突出，岸線資源重要且稀缺。以常見的單樁基礎(chǔ)為例，2021年山東市場海上風(fēng)電單樁重量平均超過1000噸；根據(jù)發(fā)展趨勢，未來的單樁基礎(chǔ)直徑有望達(dá)到11米及以上

38、、長度達(dá)到120米及以上、重量達(dá)到2500噸及以上，港口碼頭是產(chǎn)品外運(yùn)的必備配置。不同管樁企業(yè)的碼頭配置方式不一樣，較優(yōu)的模式是企業(yè)自主擁有碼頭、碼頭和生產(chǎn)廠區(qū)一體化，在這種模式下，運(yùn)輸對產(chǎn)品的約束較小、運(yùn)輸成本相對較低、產(chǎn)品交付周期的可控性好，從而有望獲得更強(qiáng)的競爭力。自主擁有碼頭、碼頭和生產(chǎn)廠區(qū)一體化的典型案例是大金重工蓬萊基地，該基地目前運(yùn)營10萬噸級對外開放專用泊位2個(gè)，3.5萬噸級對外開放專用凹槽泊位1個(gè)，已建成正在履行審批手續(xù)的靠泊等級10萬噸級泊位兩個(gè)（預(yù)計(jì)2022年開放運(yùn)營），碼頭區(qū)域自然水深10-16米，并配有起重能力1000噸的龍門吊。整體看，優(yōu)質(zhì)岸線資源稀缺，近年，頭部的

39、海上風(fēng)電管樁、海纜等重型裝備企業(yè)積極在主要市場區(qū)域?qū)で蠛蜖帄Z岸線資源。第四章 項(xiàng)目投資背景分析一、 國內(nèi)海上管樁成本優(yōu)勢突出，出口前景樂觀歐洲主導(dǎo)海外海上風(fēng)電市場，新興市場有望崛起。從1991年全球首個(gè)海上風(fēng)電場丹麥Vindeby投運(yùn)以來（已退役），歐洲海上風(fēng)電發(fā)展歷程已有30年，2011年以來歐洲海上風(fēng)電進(jìn)入大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用階段。2020年，歐洲新增海上風(fēng)電裝機(jī)2.9GW，累計(jì)裝機(jī)規(guī)模約25GW，其中英國和德國的裝機(jī)規(guī)模相對較大。隨著歐洲海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)成熟和經(jīng)濟(jì)性提升，海上風(fēng)電的發(fā)展外溢到美國、日本、韓國等新興市場。全球風(fēng)能協(xié)會(huì)預(yù)測2021-2025年期間海外海風(fēng)市場高速增長。隨著歐洲海上風(fēng)電

40、技術(shù)的逐步成熟以及規(guī)?；l(fā)展，在全球低碳發(fā)展的大背景下，海上風(fēng)電的發(fā)展浪潮已經(jīng)從歐洲蔓延到美國、日本、韓國等。根據(jù)全球風(fēng)能協(xié)會(huì)的預(yù)測，到2025年，海外市場的海風(fēng)新增裝機(jī)有望達(dá)到約17GW，較2020年增長約4.6倍，2020-2025年間的復(fù)合增速達(dá)到41%；整體看，歐洲市場穩(wěn)步增長的同時(shí)，美國和亞洲新興市場有望跨越式發(fā)展。歐洲海上風(fēng)電基礎(chǔ)以單樁為主，單樁基礎(chǔ)的市場集中度高。截至2020年底，歐洲海上風(fēng)電機(jī)組采用單樁基礎(chǔ)的數(shù)量達(dá)4681個(gè)，占全部風(fēng)電基礎(chǔ)的81%，是最主流的基礎(chǔ)類型。2018-2020年，歐洲單樁基礎(chǔ)的供應(yīng)格局較為集中，荷蘭的Sif以及德國的EEW合計(jì)的市占份額接近90%；整

41、體來看，近年歐洲具有供貨業(yè)績的單樁基礎(chǔ)制造企業(yè)較少，除了Sif和EEW以外，還包括丹麥的Bladt、德國的Steelwind以及波蘭的ST3Offshore。歐洲兩大主要單樁生產(chǎn)企業(yè)均為老牌的鋼結(jié)構(gòu)制造企業(yè)。德國EEWGroup是具有超過80年歷史的專業(yè)化鋼管生產(chǎn)制造企業(yè)，旗下子公司EEWSpecialPipeConstructionsGmbH（EEWSPC）總部位于德國羅斯托克，主要生產(chǎn)海上風(fēng)電單樁基礎(chǔ)，同時(shí)也生產(chǎn)海上油氣相關(guān)的管道，截至目前面向歐洲、美國、亞洲市場的海上風(fēng)電單樁基礎(chǔ)累計(jì)交付量超過1900根。EEWSPC具備生產(chǎn)直徑達(dá)12米、長度達(dá)120米、重量達(dá)2500噸的超大型單樁基礎(chǔ)的

42、能力，年產(chǎn)能約20萬噸，后續(xù)將在美國擴(kuò)充產(chǎn)能。荷蘭SifGroup成立于1948年，早期從事鋼結(jié)構(gòu)相關(guān)生產(chǎn)制造，2000年，公司實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，業(yè)務(wù)重心從壓力容器向海上風(fēng)電基礎(chǔ)轉(zhuǎn)變，2016年在歐洲交易所上市，2021上半年海上風(fēng)電相關(guān)業(yè)務(wù)收入占比超過97%，年產(chǎn)能約22萬噸，累計(jì)交付的單樁基礎(chǔ)超過2000根。海上風(fēng)電的高景氣吸引更多的企業(yè)在歐洲布局單樁產(chǎn)能。如上所述，歐洲主要的單樁生產(chǎn)企業(yè)為EEW、Sif、Steelwind和Bladt，EEW和Sif的年產(chǎn)能均在20萬噸及以上，且EEW計(jì)劃在美國新澤西進(jìn)一步擴(kuò)張；Steelwind的年產(chǎn)能在10萬噸左右，Bladt的年產(chǎn)能在5萬噸左右。另外，

43、西班牙的Navantia-Windar計(jì)劃在西班牙北部、韓國鋼企SeAH計(jì)劃在英國、中國的天順風(fēng)能計(jì)劃在德國庫斯港進(jìn)行單樁產(chǎn)能建設(shè)。歐洲單樁龍頭項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)豐富，但盈利水平并不突出。Sif作為歐洲最主要的海上風(fēng)電單樁基礎(chǔ)供應(yīng)商之一，具有豐富的供貨業(yè)績，同時(shí)也具有較強(qiáng)的生產(chǎn)能力和岸線資源，過去近20年，公司積累了大量的海上風(fēng)電單樁基礎(chǔ)工程業(yè)績。近年，受海上風(fēng)電需求波動(dòng)影響，Sif的單樁基礎(chǔ)產(chǎn)量也呈現(xiàn)一定的波動(dòng)，2020年公司產(chǎn)量規(guī)模約16.4萬噸，隨著歐洲海上風(fēng)電需求的提升，未來公司產(chǎn)量有望進(jìn)一步增長。盈利水平方面，公司2020年整體營收規(guī)模約3.35億歐元，凈利潤約727萬歐元，盈利水平低于國內(nèi)海

44、上風(fēng)電管樁頭部企業(yè)。歐洲海上風(fēng)電單樁價(jià)格明顯高于國內(nèi)。根據(jù)披露數(shù)據(jù)，Sif近年單樁基礎(chǔ)銷售價(jià)格呈現(xiàn)明顯的上升趨勢，2021年上半年，公司單噸產(chǎn)品收入達(dá)到2833歐元，按照當(dāng)前匯率，換算為人民幣的單噸收入約2萬元。盡管2021年是國內(nèi)海上風(fēng)電搶裝年，根據(jù)披露數(shù)據(jù)，泰勝風(fēng)能2021年前三季度海上風(fēng)電產(chǎn)品的單噸收入約0.97萬元，意味著歐洲單樁龍頭產(chǎn)品價(jià)格約為國內(nèi)企業(yè)的2倍。國內(nèi)海上風(fēng)電管樁企業(yè)有望在出口方面獲得突破。國內(nèi)海上風(fēng)電起步較晚，目前主要的管樁生產(chǎn)企業(yè)尚未實(shí)現(xiàn)對歐洲市場的管樁產(chǎn)品批量出口。近年，國內(nèi)海上風(fēng)電快速發(fā)展，海上風(fēng)機(jī)單機(jī)容量快速大型化，國內(nèi)企業(yè)的管樁生產(chǎn)能力大幅提升，并逐步縮小與歐

45、洲頭部企業(yè)之間的差距。如上所述，從產(chǎn)品價(jià)格端看，國內(nèi)管樁產(chǎn)品的價(jià)格優(yōu)勢突出，頭部企業(yè)有望依托產(chǎn)品價(jià)格方面的競爭優(yōu)勢實(shí)現(xiàn)對歐洲海上風(fēng)電管樁市場的突破。展望未來，海外海上風(fēng)電市場有望快速成長，并帶來旺盛的管樁需求，國內(nèi)管樁企業(yè)擁有廣闊的出口空間；如果2025年國內(nèi)企業(yè)能夠在海外海上風(fēng)電塔筒和管樁市場占據(jù)20%左右的份額，則出口的規(guī)模將超過100萬噸。二、 陸上塔筒在海外市場已具備明顯競爭優(yōu)勢歐盟反傾銷調(diào)查顯示，國內(nèi)塔筒價(jià)格優(yōu)勢明顯。2021年12月，歐盟發(fā)布了針對中國陸上風(fēng)電塔筒的反傾銷終裁，根據(jù)歐盟的調(diào)查，認(rèn)定中國的風(fēng)塔企業(yè)存在傾銷行為，其重要依據(jù)是中國出口到歐盟的塔筒到岸價(jià)格明顯低于歐盟本地塔

46、筒企業(yè)的出廠價(jià)格，也明顯低于其他國家出口歐盟的塔筒價(jià)格。具體來看，2019年，中國出口歐盟的塔筒價(jià)格約為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)出廠價(jià)格的77.5%，也明顯低于越南、韓國等亞洲國家出口歐盟的塔筒報(bào)價(jià)。國內(nèi)塔筒企業(yè)與歐盟本地企業(yè)在成本端的差距比銷售價(jià)格端更明顯。根據(jù)歐盟披露數(shù)據(jù)，歐盟本地塔筒企業(yè)盈利狀況不佳，2019年，歐盟本地企業(yè)制造的塔筒的平均生產(chǎn)成本約1538歐元/噸，高于平均銷售價(jià)格，對應(yīng)的毛利率為負(fù)值。結(jié)合對比國內(nèi)主要塔筒出口企業(yè)天順風(fēng)能、大金重工、泰勝風(fēng)能出口業(yè)務(wù)的毛利率情況，即便國內(nèi)出口歐盟的價(jià)格較大幅度低于歐盟本地企業(yè)，但盈利水平明顯更好，反映的是國內(nèi)塔筒企業(yè)成本端突出的優(yōu)勢。原材料和人工成本較

47、低可能是導(dǎo)致國內(nèi)塔筒成本優(yōu)勢的核心要素。塔筒的主要成本構(gòu)成為原材料，其次為人工，中厚板是主要的原材料。長期以來，國內(nèi)中厚板價(jià)格低于歐盟，且2021下半年以來，中國與歐盟的中厚板價(jià)差更趨明顯，從而可能導(dǎo)致更明顯的塔筒成本差距。根據(jù)歐盟披露數(shù)據(jù)，2019年歐盟本地塔筒企業(yè)的人均人工成本為4.8萬歐元/年，明顯高于國內(nèi)主要塔筒企業(yè)的人均薪酬。歐洲反傾銷稅率的實(shí)施難改國內(nèi)塔筒產(chǎn)品的價(jià)格優(yōu)勢。根據(jù)歐盟對中國風(fēng)電塔筒的反傾銷終裁，國內(nèi)不同企業(yè)出口到歐盟的塔筒產(chǎn)品將被征收不同的反傾銷稅。國內(nèi)主要塔筒出口企業(yè)是蘇州天順、蓬萊大金和泰勝風(fēng)能，分別適用的反傾銷稅率為14.4%、7.2%、11.2%，按照蘇州天順1

48、4.4%的稅率測算，2019年中國出口歐盟的塔筒再加征反傾銷稅后的到岸價(jià)格約1293歐元/噸，較歐盟本地企業(yè)銷售價(jià)格便宜10%以上。美國、墨西哥、澳大利亞等國家已對中國塔筒實(shí)施反傾銷。早在2012年，美國便對中國塔筒征收了反傾銷和反補(bǔ)貼關(guān)稅，不同企業(yè)的稅率不一，其中反傾銷稅率在34%以上、反補(bǔ)貼稅率在21%以上，由于稅率如此之高，中國塔筒企業(yè)近年較少向美國出口。2019年3月，澳大利亞反傾銷委員會(huì)裁定對中國塔筒企業(yè)征收反傾銷稅，其中泰勝風(fēng)能適用的稅率為6.4%（2020年7月撤銷了針對泰勝風(fēng)能的反傾銷措施），其他中國塔筒企業(yè)適用的稅率為10.9%。2020年10月，墨西哥經(jīng)濟(jì)秘書處下屬的國際商

49、務(wù)業(yè)務(wù)組發(fā)布對于進(jìn)口自中華人民共和國的風(fēng)機(jī)塔架反傾銷調(diào)查的終裁結(jié)論，對中國塔筒企業(yè)征收21%的反傾銷關(guān)稅。20152019年國內(nèi)陸上塔筒出口規(guī)模整體呈現(xiàn)增長趨勢。國內(nèi)陸上塔筒出口的主要客戶是海外風(fēng)機(jī)巨頭，包括維斯塔斯、西門子-歌美颯、GE等，能夠進(jìn)入到這些海外風(fēng)機(jī)巨頭供應(yīng)鏈體系的國內(nèi)塔筒企業(yè)數(shù)量較少，主要包括天順風(fēng)能、大金重工和泰勝風(fēng)能等。2019年之前，基于國內(nèi)塔筒的成本優(yōu)勢，這三家企業(yè)的塔筒出口規(guī)模整體呈現(xiàn)增長的趨勢，估計(jì)出口額的較快增長一方面受益于出口量的增長，另一方面鋼材價(jià)格上漲推升了產(chǎn)品單價(jià)。2020年塔筒出口有所下滑，后續(xù)有望重拾增長趨勢。2020年，塔筒企業(yè)出口規(guī)模呈現(xiàn)明顯的下降

50、，一方面國內(nèi)陸上風(fēng)電搶裝推動(dòng)的國內(nèi)市場需求旺盛、盈利水平較好，另一方面可能與歐盟的反傾銷調(diào)查、墨西哥和澳大利亞的反傾銷有關(guān)。2020年天順風(fēng)能出口歐盟的塔筒收入規(guī)模1.14億元，僅占出口總額的13%，而2021年前三季度出口歐盟的銷售收入3.01億元，占出口總額的比例為31%，表明2020年國內(nèi)企業(yè)對歐盟的塔筒出口可能有較明顯的下滑。2021年上半年，上述三家企業(yè)塔筒出口額約13.5億元，重回增長趨勢。隨著歐盟反傾銷終裁的靴子落地，預(yù)計(jì)國內(nèi)對歐盟的塔筒出口有望持續(xù)回暖。近年海外陸上風(fēng)電市場（不含美國）規(guī)模相對平穩(wěn)，未來有望進(jìn)一步增長。近年來，海外陸上風(fēng)電市場規(guī)模呈現(xiàn)增長態(tài)勢，但增量主要來自美國

51、，考慮中國塔筒較少向美國出口，剔除美國以外的海外市場規(guī)模近年整體平穩(wěn)，維持在18-24GW之間。不考慮美國，歐洲是最大的海外陸上風(fēng)電市場，墨西哥和澳大利亞也是規(guī)模相對較大的海外陸上風(fēng)電市場，近年墨西哥、澳大利亞、歐盟相繼對中國塔筒征收反傾銷稅一定程度對中國塔筒出口形成負(fù)面影響，但由于反傾銷稅率較為溫和，估計(jì)影響有限。在全球能源低碳轉(zhuǎn)型的大背景下，考慮中國陸上風(fēng)機(jī)快速的技術(shù)進(jìn)步以及給海外市場帶來的優(yōu)質(zhì)風(fēng)機(jī)供給，預(yù)期今后幾年海外陸上風(fēng)電市場的規(guī)模有望進(jìn)一步提升；參考全球風(fēng)能理事會(huì)（GWEC）的預(yù)測，2021-2025年海外陸上風(fēng)電（不含北美）的年均新增裝機(jī)有望超過30GW。國內(nèi)企業(yè)在海外市場的份額

52、有望提升，陸上風(fēng)電塔筒出口規(guī)模仍具較大增長空間。初步估算2019年國內(nèi)塔筒企業(yè)出口規(guī)模約45萬噸，占海外陸上風(fēng)電塔筒市場（不含美國）的份額在23%左右；根據(jù)歐盟披露數(shù)據(jù)，2017-2019年，國內(nèi)塔筒企業(yè)占?xì)W盟陸上風(fēng)電塔筒市場的份額在25%-32%之間。2020-2021年，受國內(nèi)陸上、海上風(fēng)電搶裝以及海外反傾銷事件影響，國內(nèi)塔筒企業(yè)占海外陸風(fēng)塔筒市場的份額可能較2019年低，但考慮國內(nèi)塔筒制造突出的成本優(yōu)勢以及未來相關(guān)出口企業(yè)產(chǎn)能規(guī)模的擴(kuò)張（包括在海外建廠），國內(nèi)企業(yè)在海外陸風(fēng)塔筒市場（不含美國）份額有望提升，有可能達(dá)到30%及以上。按照全球風(fēng)能理事會(huì)預(yù)測的2025年海外市場（不含北美）陸風(fēng)

53、裝機(jī)規(guī)模33GW估算，對應(yīng)的塔筒總需求約260萬噸，國內(nèi)塔筒企業(yè)30%的份額對應(yīng)的供應(yīng)量達(dá)到80萬噸左右，與2019年相比國內(nèi)企業(yè)塔筒出口規(guī)模仍具較大提升空間。三、 海上塔筒/管樁的單位價(jià)值量有望提升在風(fēng)機(jī)大型化的同時(shí)，海上風(fēng)電發(fā)展也呈現(xiàn)離岸化、深水化特征。海上風(fēng)機(jī)的大型化是較明顯的發(fā)展趨勢，根據(jù)近期國內(nèi)招標(biāo)情況，新的海風(fēng)項(xiàng)目風(fēng)電機(jī)組單機(jī)容量基本在8MW及以上，較2020年國內(nèi)新投運(yùn)的海風(fēng)項(xiàng)目平均單機(jī)容量4.9MW明顯增長。在單機(jī)容量提升的同時(shí)，海上風(fēng)電也在逐步離岸化和深水化，截至2020年歐洲在建海上風(fēng)電項(xiàng)目平均離岸距離44公里，其中英國的HornseaOne、德國的EnBWHoheSee和

54、EnBWAlbatros等海上風(fēng)電項(xiàng)目離岸距離超過100公里；而離岸化往往對應(yīng)深水化，截至2020年歐洲在建海上風(fēng)電項(xiàng)目平均水深36米，預(yù)計(jì)未來項(xiàng)目水深將進(jìn)一步增加。國內(nèi)新的海上風(fēng)電項(xiàng)目已展現(xiàn)較明顯的離岸化和深水化特點(diǎn)。在廣東市場，目前新建的海上風(fēng)電項(xiàng)目主要集中在廣東陽江近海，三峽青洲五六七、粵電青洲一二、明陽青洲四等大型海風(fēng)項(xiàng)目均處于在建狀態(tài)，整體看陽江海上風(fēng)電的開發(fā)已經(jīng)從近海淺水區(qū)向近海深水區(qū)延伸，這些項(xiàng)目的平均水深基本達(dá)到40米以上，而2021年建成投運(yùn)的三峽陽江沙扒三、四、五等項(xiàng)目的水深大概在25-31米，新建項(xiàng)目的水深明顯提升。在江蘇市場，2022年1月，江蘇省發(fā)改委發(fā)布關(guān)于江蘇省2

55、021年度海上風(fēng)電項(xiàng)目競爭性配置結(jié)果的公示，射陽100萬千瓦海上風(fēng)電項(xiàng)目、大豐85萬千瓦海上風(fēng)電項(xiàng)目、大豐80萬千瓦海上風(fēng)電項(xiàng)目分別授予給國家能源投資集團(tuán)、江蘇省國信集團(tuán)、三峽集團(tuán)，這三個(gè)項(xiàng)目場址中心離岸距離分別達(dá)到60km、33km、67km，明顯高于已建成常規(guī)項(xiàng)目的離岸距離。根據(jù)具體項(xiàng)目案例，風(fēng)機(jī)大型化對管樁和塔筒的攤薄效應(yīng)不明顯。根據(jù)三峽陽江青洲六的設(shè)計(jì)方案，該項(xiàng)目采用8MW風(fēng)電機(jī)組共25臺(tái)，10MW風(fēng)電機(jī)組共80臺(tái)。管樁基礎(chǔ)方面，105臺(tái)風(fēng)機(jī)均采用四樁導(dǎo)管架基礎(chǔ)，其中：8MW風(fēng)電機(jī)組上部導(dǎo)管架結(jié)構(gòu)重約1202t，高約66m，設(shè)置4根鋼管樁，每根鋼管樁長約96m，樁徑3.2米，單根鋼管樁

56、重約262.5t；10MW風(fēng)電機(jī)組上部導(dǎo)管架結(jié)構(gòu)重約1453t，高約71m，設(shè)置4根鋼管樁，每根鋼管樁長約103m，樁徑3.5米，單根鋼管樁重約335.5t；可見，單機(jī)容量提升后，鋼管樁的樁徑和長度增加，導(dǎo)管架的高度也有所增加，對應(yīng)的是管樁用量的增加。塔筒方面，隨著風(fēng)機(jī)的大型化，葉輪的直徑也有所增加，風(fēng)機(jī)輪轂高度提升，對應(yīng)的是塔筒高度的增加；根據(jù)設(shè)計(jì)方案，8MW風(fēng)電機(jī)組輪轂高度125米，對應(yīng)的塔筒重量約565噸，而10MW風(fēng)電機(jī)組輪轂高度140米，對應(yīng)的塔筒重量約787噸。綜上，三峽陽江青洲六海上風(fēng)電項(xiàng)目8MW風(fēng)電機(jī)組對應(yīng)的塔筒+管樁+導(dǎo)管架需求量為351.1噸/MW，而10MW風(fēng)電機(jī)組對應(yīng)的塔筒+管樁+導(dǎo)管架需求量為357.3噸/MW，該項(xiàng)目案例中風(fēng)機(jī)大型化并未對管樁和塔筒用量進(jìn)行攤薄。深水化可能導(dǎo)致海上風(fēng)電基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)的變化，導(dǎo)管架和漂浮式應(yīng)用比例增加。以廣東為例，近年建設(shè)的海上風(fēng)電項(xiàng)目基礎(chǔ)類型多元，包括單樁、導(dǎo)管架、吸力桶、高樁承臺(tái)等，隨著水深的加大，新建項(xiàng)目選用導(dǎo)管架的設(shè)計(jì)方案明顯增加。中廣核汕尾甲子一500MW海風(fēng)項(xiàng)目水深30-35米，計(jì)劃采用70臺(tái)單樁基礎(chǔ)和8臺(tái)四樁導(dǎo)管架基礎(chǔ)；三峽陽江青洲五六七則計(jì)劃全部采用四樁導(dǎo)管架基礎(chǔ)；明陽陽江青洲四則嘗試部分機(jī)組采用漂浮式。整體看，當(dāng)平均水深超過40米時(shí)，廣東陽江區(qū)域的海上風(fēng)電項(xiàng)目主要采用四樁導(dǎo)管架基礎(chǔ)。