知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款.

1、 知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款操作實務(wù)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款操作實務(wù)交通銀行北京市分行交通銀行北京市分行 王劍王劍20112011年年4 4月月8 8日日業(yè)務(wù)概況業(yè)務(wù)概況提提 要要1操作實務(wù)操作實務(wù)2實務(wù)案例實務(wù)案例4風險分析風險分析3交通銀行北京市分行簡介交通銀行北京市分行簡介 交通銀行交通銀行-始建于始建于19081908年，年，19871987年重新組建年重新組建-百年民族金融品牌的傳承者、中國銀行百年民族金融品牌的傳承者、中國銀行業(yè)改革的先行者業(yè)改革的先行者-第一家全國性股份制商業(yè)銀行第一家全國性股份制商業(yè)銀行-2005-2005年年6 6月和月和20072007年年5 5月分別在香港聯(lián)交月分別在香港聯(lián)

2、交所、上海證交所上市所、上海證交所上市 交通銀行北京市分行交通銀行北京市分行-成立于成立于19891989年，系統(tǒng)內(nèi)最大的省級分行年，系統(tǒng)內(nèi)最大的省級分行-全行資產(chǎn)總規(guī)模逾全行資產(chǎn)總規(guī)模逾55005500億元億元-多個多個“國內(nèi)首家國內(nèi)首家”和和“交行內(nèi)首創(chuàng)交行內(nèi)首創(chuàng)”的的創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)-在多個領(lǐng)域為客戶提供全方位金融服務(wù)在多個領(lǐng)域為客戶提供全方位金融服務(wù)20072007年年1010月月3131日，首筆版權(quán)擔保貸款發(fā)放日，首筆版權(quán)擔保貸款發(fā)放20072007年年1111月月6 6日，與市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)促進中心簽約日，與市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)促進中心簽約20062006年年1010月月313

3、1日，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款問世日，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款問世20062006年年1010月月3131日交通銀行日交通銀行北京市分行推出以專利權(quán)北京市分行推出以專利權(quán)、商標權(quán)為質(zhì)押擔保的知、商標權(quán)為質(zhì)押擔保的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款20072007年年1010月月3131日交通銀行日交通銀行北京市分行推出以版權(quán)質(zhì)北京市分行推出以版權(quán)質(zhì)押為主要擔保方式的版權(quán)押為主要擔保方式的版權(quán)質(zhì)押貸款質(zhì)押貸款 客戶的需要客戶的需要擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的企業(yè)多為中小型企業(yè)，而中小企擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的企業(yè)多為中小型企業(yè)，而中小企業(yè)普遍融資困難，制約發(fā)展；業(yè)普遍融資困難，制約發(fā)展； 市場的需要市場的需要商業(yè)銀行同質(zhì)化產(chǎn)品競爭

4、激烈，藍海何在；商業(yè)銀行同質(zhì)化產(chǎn)品競爭激烈，藍海何在； 社會責任的需要社會責任的需要探索與實踐促進知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款正式寫入探索與實踐促進知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款正式寫入國國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要； 發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整的需要發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整的需要商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展模式轉(zhuǎn)型。商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展模式轉(zhuǎn)型。為何要做知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款？為何要做知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款？ 目前，在當?shù)卣囊龑苿又拢R產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款目前，在當?shù)卣囊龑苿又?，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款已經(jīng)在上海、天津、重慶、浙江、江蘇、山東、四川、湖南已經(jīng)在上海、天津、重慶、浙江、江蘇、山東、四川、湖南等全國的許多省市陸續(xù)開展起來了，已經(jīng)成為各商業(yè)銀行普等

5、全國的許多省市陸續(xù)開展起來了，已經(jīng)成為各商業(yè)銀行普遍接受的一個新的信貸產(chǎn)品，為中小企業(yè)融資增加了新的渠遍接受的一個新的信貸產(chǎn)品，為中小企業(yè)融資增加了新的渠道。道。 經(jīng)過我行與政府主管部門不懈地溝通協(xié)調(diào)，北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)促進中心、市中關(guān)經(jīng)過我行與政府主管部門不懈地溝通協(xié)調(diào)，北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)促進中心、市中關(guān)村知識產(chǎn)權(quán)促進局、市科委，以及海淀區(qū)科委等，相繼出臺專項扶持政策，向我行知識村知識產(chǎn)權(quán)促進局、市科委，以及海淀區(qū)科委等，相繼出臺專項扶持政策，向我行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款客戶實施貼息補助，貼息幅度在基準利率的產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款客戶實施貼息補助，貼息幅度在基準利率的4040到到100100不等。不等。一、

6、質(zhì)物的選擇：選擇知識產(chǎn)權(quán)，關(guān)鍵是選擇作為借款企一、質(zhì)物的選擇：選擇知識產(chǎn)權(quán)，關(guān)鍵是選擇作為借款企業(yè)賴以生存的核心資產(chǎn)、核心技術(shù)的知識產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)物。業(yè)賴以生存的核心資產(chǎn)、核心技術(shù)的知識產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)物。二、關(guān)注企業(yè)商業(yè)運作模式二、關(guān)注企業(yè)商業(yè)運作模式三、引入專業(yè)合作機構(gòu)三、引入專業(yè)合作機構(gòu)四、改變傳統(tǒng)風險處置觀念和操作模式四、改變傳統(tǒng)風險處置觀念和操作模式知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的創(chuàng)新核心知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的創(chuàng)新核心貸款是不應(yīng)投向創(chuàng)業(yè)初期企業(yè)的，和研發(fā)階段項目的！貸款是不應(yīng)投向創(chuàng)業(yè)初期企業(yè)的，和研發(fā)階段項目的！ 高速增長和擴張高速增長和擴張成熟成熟創(chuàng)意創(chuàng)意發(fā)展發(fā)展雛形雛形FFF創(chuàng)業(yè)投資創(chuàng)業(yè)投資上市上市時間時間

7、收收入入債權(quán)融資債權(quán)融資天使投資天使投資私募股權(quán)投資私募股權(quán)投資企業(yè)的生命周期與融資方式選擇企業(yè)的生命周期與融資方式選擇業(yè)務(wù)概況業(yè)務(wù)概況提提 要要1操作實務(wù)操作實務(wù)2實務(wù)案例實務(wù)案例4風險分析風險分析3 貸款用途：僅限于借款人在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的正常資金需求。貸款用途：僅限于借款人在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的正常資金需求。 貸款期限：一般為貸款期限：一般為1 1年，最長不超過年，最長不超過3 3年。年。 貸款額度：一般控制在貸款額度：一般控制在10001000萬元以內(nèi)，最高不超過萬元以內(nèi)，最高不超過50005000萬元。萬元。 貸款利率：采用風險定價機制，原則上在人行基準利率基礎(chǔ)上按不低于貸款利率：采用風

8、險定價機制，原則上在人行基準利率基礎(chǔ)上按不低于1010的比例上浮。的比例上浮。 質(zhì)押率：發(fā)明專利最高為質(zhì)押率：發(fā)明專利最高為4040，實用新型專利最高為，實用新型專利最高為3030；馳名商標最高；馳名商標最高為為4040，普通商標最高為，普通商標最高為3030。 質(zhì)物要求：產(chǎn)品投放市場至少質(zhì)物要求：產(chǎn)品投放市場至少1 1年以上。年以上。 優(yōu)惠政策：北京市市科委、中關(guān)村知識產(chǎn)權(quán)促進局、海淀區(qū)科委等各級政府優(yōu)惠政策：北京市市科委、中關(guān)村知識產(chǎn)權(quán)促進局、海淀區(qū)科委等各級政府主管部門為獲得我行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款并按期還本付息的借款企業(yè)，按照基準主管部門為獲得我行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款并按期還本付息的借款企業(yè)，

9、按照基準利率的一定比例提供貸款貼息利率的一定比例提供貸款貼息?；臼谛乓蠡臼谛乓蠼汇y“展業(yè)通”，是交通銀行為中小企業(yè)提供系列金融產(chǎn)品與服務(wù)而精心打造的一個品牌。三方模式：三方模式：貸款銀行評估機構(gòu)法律機構(gòu)貸款銀行評估機構(gòu)法律機構(gòu)（政府）（政府）四方模式：四方模式：貸款銀行評估機構(gòu)法律機構(gòu)擔保機構(gòu)貸款銀行評估機構(gòu)法律機構(gòu)擔保機構(gòu)（政府）（政府）兩方模式：兩方模式：貸款銀行擔保機構(gòu)貸款銀行擔保機構(gòu)（政府）（政府）基本操作模式基本操作模式機構(gòu)主要職能或作用：機構(gòu)主要職能或作用： 貸款銀行貸款銀行授信（調(diào)查、審查、發(fā)放、管理），是風險的主要承擔者；授信（調(diào)查、審查、發(fā)放、管理），是風險的主要承擔

10、者； 評估機構(gòu)評估機構(gòu)知識產(chǎn)權(quán)財產(chǎn)權(quán)的資產(chǎn)價值評估；知識產(chǎn)權(quán)財產(chǎn)權(quán)的資產(chǎn)價值評估； 法律機構(gòu)法律機構(gòu)知識產(chǎn)權(quán)權(quán)屬的法律審查；知識產(chǎn)權(quán)權(quán)屬的法律審查； 擔保機構(gòu)擔保機構(gòu)承擔連帶責任或階段性承接債權(quán)，以便高效地處置知識產(chǎn)權(quán)承擔連帶責任或階段性承接債權(quán)，以便高效地處置知識產(chǎn)權(quán)風險資產(chǎn)；風險資產(chǎn)； 政府政府搭建融資配套，促進銀企溝通；提供財政支持，降低企業(yè)融資成搭建融資配套，促進銀企溝通；提供財政支持，降低企業(yè)融資成本，提高銀行風險覆蓋能力；本，提高銀行風險覆蓋能力；。基本操作流程基本操作流程知識產(chǎn)權(quán)中的人身權(quán)利；知識產(chǎn)權(quán)中的人身權(quán)利；侵權(quán)的知識產(chǎn)權(quán)（包括主動侵權(quán)侵權(quán)的知識產(chǎn)權(quán)（包括主動侵權(quán)與被動侵權(quán)

11、）；與被動侵權(quán)）；不受保護的知識產(chǎn)權(quán)；不受保護的知識產(chǎn)權(quán)；權(quán)屬存在爭議的知識產(chǎn)權(quán)；權(quán)屬存在爭議的知識產(chǎn)權(quán)；已設(shè)質(zhì)的知識產(chǎn)權(quán)；已設(shè)質(zhì)的知識產(chǎn)權(quán)；無市場的知識產(chǎn)權(quán)。無市場的知識產(chǎn)權(quán)。商標權(quán)：商標權(quán)：普通商標、馳名商標；普通商標、馳名商標；專利權(quán)：專利權(quán)：發(fā)明專利、實用新型專利發(fā)明專利、實用新型專利版權(quán)：版權(quán)：按權(quán)利屬性：財產(chǎn)權(quán)（按權(quán)利屬性：財產(chǎn)權(quán)（13項）；項）；按權(quán)利歸屬：原創(chuàng)版權(quán)、繼受版權(quán)按權(quán)利歸屬：原創(chuàng)版權(quán)、繼受版權(quán)、共有版權(quán)；、共有版權(quán)；按權(quán)利狀態(tài)：既有版權(quán)、期待版權(quán)按權(quán)利狀態(tài)：既有版權(quán)、期待版權(quán)。按權(quán)利的關(guān)聯(lián)性：鄰接權(quán)按權(quán)利的關(guān)聯(lián)性：鄰接權(quán)哪些知識產(chǎn)權(quán)哪些知識產(chǎn)權(quán)可以設(shè)質(zhì)？可以設(shè)質(zhì)？哪些

12、知識產(chǎn)權(quán)哪些知識產(chǎn)權(quán)不可以設(shè)質(zhì)？不可以設(shè)質(zhì)？貸款擔保方式貸款擔保方式貸款擔保方式貸款擔保方式質(zhì)押質(zhì)押以知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押作為貸款的唯一擔保；以知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押作為貸款的唯一擔保；質(zhì)押加保證質(zhì)押加保證以知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押作為主要擔保方式，以第以知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押作為主要擔保方式，以第三方連帶責任保證作為補充擔保的組合擔保；三方連帶責任保證作為補充擔保的組合擔保；質(zhì)押加其他擔保質(zhì)押加其他擔保以知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押作為主要擔保方式，以知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押作為主要擔保方式，以房產(chǎn)、設(shè)備等固定資產(chǎn)抵押，或個人連帶責任保證等其他以房產(chǎn)、設(shè)備等固定資產(chǎn)抵押，或個人連帶責任保證等其他擔保方式作為補充擔保的組合擔保。擔保方式作為補充擔保的組合擔保。

13、特別授信要求特別授信要求特別要求特別要求整體質(zhì)押：整體質(zhì)押： 知識產(chǎn)權(quán)權(quán)的財產(chǎn)權(quán)利具有完整性，因此要求對知識產(chǎn)權(quán)權(quán)的財產(chǎn)權(quán)利具有完整性，因此要求對權(quán)利做整體質(zhì)押，即，無論質(zhì)押率為多少，質(zhì)物均不權(quán)利做整體質(zhì)押，即，無論質(zhì)押率為多少，質(zhì)物均不得分割質(zhì)押；得分割質(zhì)押； 如果一個專利技術(shù)涉及若干專利，應(yīng)對專利包做如果一個專利技術(shù)涉及若干專利，應(yīng)對專利包做整體質(zhì)押；整體質(zhì)押； 如果對一個商標質(zhì)押，應(yīng)對相同與相似商標打包如果對一個商標質(zhì)押，應(yīng)對相同與相似商標打包做整體質(zhì)押。做整體質(zhì)押。貸款額度控制的主要因素：貸款額度控制的主要因素： 第一還款來源第一還款來源企業(yè)經(jīng)營實際且合理的資金需求與企業(yè)的資產(chǎn)負企業(yè)經(jīng)

14、營實際且合理的資金需求與企業(yè)的資產(chǎn)負債情況（其中資產(chǎn)不包括知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)）債情況（其中資產(chǎn)不包括知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)） ，以及經(jīng)營收入現(xiàn)金流。，以及經(jīng)營收入現(xiàn)金流。 第二還款來源第二還款來源質(zhì)物的評估價值與質(zhì)押率的確定決定了質(zhì)物的風質(zhì)物的評估價值與質(zhì)押率的確定決定了質(zhì)物的風險覆蓋能力，即評估時點的清償價值。險覆蓋能力，即評估時點的清償價值。 因此：知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的貸款額度，一般控制在不超過質(zhì)押物的因此：知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的貸款額度，一般控制在不超過質(zhì)押物的評估價值乘以質(zhì)押率。評估價值乘以質(zhì)押率。 質(zhì)押率的選擇考驗貸款銀行對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的風險控制能力、質(zhì)押率的選擇考驗貸款銀行對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的風險控

15、制能力、知識產(chǎn)權(quán)近遠期價值的判斷能力和風險處置能力。知識產(chǎn)權(quán)近遠期價值的判斷能力和風險處置能力。 質(zhì)押率的選擇決定了質(zhì)物在處置時點的預計清償價值，本質(zhì)上是質(zhì)質(zhì)押率的選擇決定了質(zhì)物在處置時點的預計清償價值，本質(zhì)上是質(zhì)物在評估時點的折現(xiàn)比率。物在評估時點的折現(xiàn)比率。貸款額度控制貸款額度控制知識產(chǎn)權(quán)價值評估標的物的選擇：知識產(chǎn)權(quán)價值評估標的物的選擇： 知識產(chǎn)權(quán)的價值以資產(chǎn)的形式體現(xiàn)，因此，知識產(chǎn)權(quán)的價值評估知識產(chǎn)權(quán)的價值以資產(chǎn)的形式體現(xiàn)，因此，知識產(chǎn)權(quán)的價值評估，其實質(zhì)是知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的價值評估！，其實質(zhì)是知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的價值評估！ 知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的載體是企業(yè)，因此，不能孤立地考量知識產(chǎn)權(quán)本知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的

16、載體是企業(yè)，因此，不能孤立地考量知識產(chǎn)權(quán)本身的價值。身的價值。 對于企業(yè)而言，對其生產(chǎn)經(jīng)營能夠帶來經(jīng)濟效益的知識產(chǎn)權(quán)才能對于企業(yè)而言，對其生產(chǎn)經(jīng)營能夠帶來經(jīng)濟效益的知識產(chǎn)權(quán)才能夠創(chuàng)造資產(chǎn)。夠創(chuàng)造資產(chǎn)。 因此，應(yīng)選擇已經(jīng)進入生產(chǎn)經(jīng)營的企業(yè)核心因此，應(yīng)選擇已經(jīng)進入生產(chǎn)經(jīng)營的企業(yè)核心的知識產(chǎn)權(quán)，作為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的質(zhì)物，即的知識產(chǎn)權(quán)，作為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的質(zhì)物，即價值評估標的物。價值評估標的物。評估標的物選擇評估標的物選擇評估價值類型的選擇：評估價值類型的選擇： 知識產(chǎn)權(quán)的融資性價值評估應(yīng)選擇什么價值類型以確定評估成果知識產(chǎn)權(quán)的融資性價值評估應(yīng)選擇什么價值類型以確定評估成果：市場價值；在用價值；投

17、資價值；清算價值；保險價值？：市場價值；在用價值；投資價值；清算價值；保險價值？ 價值類型的選擇決定了評估過程中對評估立場、技術(shù)、方法、模價值類型的選擇決定了評估過程中對評估立場、技術(shù)、方法、模型等評估工具的選擇。型等評估工具的選擇。 貸款銀行希望通過價值評估，對質(zhì)物在未來處置時點可能的清償貸款銀行希望通過價值評估，對質(zhì)物在未來處置時點可能的清償價值做出預測判斷。價值做出預測判斷。根據(jù)國際慣例根據(jù)國際慣例評估價值類型選擇評估價值類型選擇貸款操作要點（一）貸款操作要點（一） 知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)屬關(guān)系知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)屬關(guān)系 知識產(chǎn)權(quán)的注冊登記情況知識產(chǎn)權(quán)的注冊登記情況 知識產(chǎn)權(quán)在市場中的行業(yè)地位知識產(chǎn)權(quán)在市

18、場中的行業(yè)地位 知識產(chǎn)權(quán)在企業(yè)經(jīng)營中的位置知識產(chǎn)權(quán)在企業(yè)經(jīng)營中的位置 知識產(chǎn)權(quán)在生產(chǎn)經(jīng)營中的作用知識產(chǎn)權(quán)在生產(chǎn)經(jīng)營中的作用 知識產(chǎn)權(quán)授權(quán)許可使用的情況知識產(chǎn)權(quán)授權(quán)許可使用的情況 知識產(chǎn)權(quán)與企業(yè)主的關(guān)聯(lián)度知識產(chǎn)權(quán)與企業(yè)主的關(guān)聯(lián)度 企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)與團隊情況企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)與團隊情況 股權(quán)與知識產(chǎn)權(quán)的關(guān)系情況股權(quán)與知識產(chǎn)權(quán)的關(guān)系情況 企業(yè)實際控制人資信狀況企業(yè)實際控制人資信狀況 企業(yè)實際控制人從業(yè)經(jīng)歷企業(yè)實際控制人從業(yè)經(jīng)歷 企業(yè)經(jīng)營模式與現(xiàn)狀企業(yè)經(jīng)營模式與現(xiàn)狀 企業(yè)經(jīng)營規(guī)劃與資金使用計劃企業(yè)經(jīng)營規(guī)劃與資金使用計劃 企業(yè)的融資現(xiàn)狀企業(yè)的融資現(xiàn)狀貸前調(diào)查要點貸前調(diào)查要點貸款操作要點（二）貸款操作要點（

19、二）貸后關(guān)注要點貸后關(guān)注要點 侵權(quán)、維權(quán)與授權(quán)情況侵權(quán)、維權(quán)與授權(quán)情況 企業(yè)實際控制人資信變化情況企業(yè)實際控制人資信變化情況 資金使用計劃執(zhí)行情況資金使用計劃執(zhí)行情況 企業(yè)或?qū)嶋H控制人重大事件企業(yè)或?qū)嶋H控制人重大事件 影響知識產(chǎn)權(quán)價值的突發(fā)事件影響知識產(chǎn)權(quán)價值的突發(fā)事件 授權(quán)許可使用變化情況授權(quán)許可使用變化情況操作中的誤區(qū)操作中的誤區(qū)在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的實際操作中，存在諸多誤區(qū)：在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的實際操作中，存在諸多誤區(qū)：u 將知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押當做擴大融資的工具將知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押當做擴大融資的工具，企業(yè)已利用其有形資產(chǎn)多渠道企業(yè)已利用其有形資產(chǎn)多渠道融資，為繼續(xù)擴大融資規(guī)模，利用知識產(chǎn)權(quán)向商

20、業(yè)銀行再次融資；融資，為繼續(xù)擴大融資規(guī)模，利用知識產(chǎn)權(quán)向商業(yè)銀行再次融資；u 將知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款當做銀行營銷方式的補充將知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款當做銀行營銷方式的補充u 追求形似，僅依賴知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押作為唯一擔保方式追求形似，僅依賴知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押作為唯一擔保方式u 將合作機構(gòu)作為一般融資性擔保將合作機構(gòu)作為一般融資性擔保，質(zhì)權(quán)因債權(quán)滅失而滅失，如果將合質(zhì)權(quán)因債權(quán)滅失而滅失，如果將合作機構(gòu)作為一般的融資性擔保，將導致知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押喪失意義；作機構(gòu)作為一般的融資性擔保，將導致知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押喪失意義；u 將訴訟拍賣質(zhì)物作為風險處置的主要通道將訴訟拍賣質(zhì)物作為風險處置的主要通道，如果選擇的質(zhì)物是作為企如果選擇的質(zhì)物是

21、作為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的核心資產(chǎn)、核心技術(shù)的知識產(chǎn)權(quán)，則通過法律訴訟并拍賣質(zhì)物業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的核心資產(chǎn)、核心技術(shù)的知識產(chǎn)權(quán)，則通過法律訴訟并拍賣質(zhì)物來處置風險，就會加速企業(yè)的死亡；來處置風險，就會加速企業(yè)的死亡；u 將第二還款來源作為授信主要條件將第二還款來源作為授信主要條件，；u 坐等貸款到期，錯失最佳處置時機坐等貸款到期，錯失最佳處置時機，。 政府的引導與推動政府的引導與推動知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的健康發(fā)展是離不知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的健康發(fā)展是離不開各政府主管機構(gòu)的引導與推動，其中包括市場環(huán)境的改善、對借款開各政府主管機構(gòu)的引導與推動，其中包括市場環(huán)境的改善、對借款企業(yè)扶持政策的制訂、貸款銀行的風險補

22、償機制的建設(shè)，尤其是對相企業(yè)扶持政策的制訂、貸款銀行的風險補償機制的建設(shè)，尤其是對相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)的推動；關(guān)法律法規(guī)建設(shè)的推動； 中介機構(gòu)的合作中介機構(gòu)的合作知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款涉及金融之外的專業(yè)知識知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款涉及金融之外的專業(yè)知識具有專業(yè)性強、范圍廣、深度深等特點，沒有與相關(guān)專業(yè)中介機構(gòu)的具有專業(yè)性強、范圍廣、深度深等特點，沒有與相關(guān)專業(yè)中介機構(gòu)的通力合作，商業(yè)銀行難以推動知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的開展；通力合作，商業(yè)銀行難以推動知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的開展； 貸款銀行的進取貸款銀行的進取知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款是一項金融創(chuàng)新產(chǎn)品，需知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款是一項金融創(chuàng)新產(chǎn)品，需要更多的銀行參與，在實踐中不斷總

23、結(jié)經(jīng)驗，逐步完善。要更多的銀行參與，在實踐中不斷總結(jié)經(jīng)驗，逐步完善。 貸款企業(yè)的理解貸款企業(yè)的理解知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款僅是中小企業(yè)融資通道之知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款僅是中小企業(yè)融資通道之一，目前受大環(huán)境制約，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款不可能擔負起真正解決中一，目前受大環(huán)境制約，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款不可能擔負起真正解決中小企業(yè)融資難的歷史重任。小企業(yè)融資難的歷史重任。源自實踐的體會源自實踐的體會業(yè)務(wù)概況業(yè)務(wù)概況提提 要要1操作實務(wù)操作實務(wù)2實務(wù)案例實務(wù)案例4風險分析風險分析3知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押風險知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押風險一般信貸風險一般信貸風險利率風險利率風險市場風險市場風險操作風險操作風險信用風險信用風險政策風險政策風險小企業(yè)風險小

24、企業(yè)風險資產(chǎn)規(guī)模小資產(chǎn)規(guī)模小生命周期短生命周期短抗風險力弱抗風險力弱信用風險大信用風險大信息不對稱信息不對稱管理不規(guī)范管理不規(guī)范特有風險特有風險經(jīng)營風險經(jīng)營風險法律風險法律風險估值風險估值風險處置風險處置風險 知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款特有風險分類知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款特有風險分類經(jīng)營風險是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款最大的風險經(jīng)營風險是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款最大的風險。特有風險一特有風險一法律風險法律風險法律風險的核心是確權(quán)風險。法律風險的核心是確權(quán)風險。特有風險二特有風險二估值風險估值風險 由于知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的價值評估與傳統(tǒng)意義上的有形資產(chǎn)的估值存由于知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的價值評估與傳統(tǒng)意義上的有形資產(chǎn)的估值存在較大差異，其評估立場

25、、技術(shù)、方法、模型、參數(shù)的選擇，以及在較大差異，其評估立場、技術(shù)、方法、模型、參數(shù)的選擇，以及的特殊性，都直接影響知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的評估價值。的特殊性，都直接影響知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的評估價值。 另外，受產(chǎn)權(quán)特征所決定，知識產(chǎn)權(quán)涉及領(lǐng)域廣泛，本身存在較另外，受產(chǎn)權(quán)特征所決定，知識產(chǎn)權(quán)涉及領(lǐng)域廣泛，本身存在較強的專業(yè)性和復雜性，導致其財產(chǎn)權(quán)利在市場化過程中存在不確定性，強的專業(yè)性和復雜性，導致其財產(chǎn)權(quán)利在市場化過程中存在不確定性，同時，對評估人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和知識廣度提出較高要求，這些因素將同時，對評估人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和知識廣度提出較高要求，這些因素將對價值評估的準確性產(chǎn)生影響。對價值評估的準確性產(chǎn)生影響。價值

26、評估決定了第二還款來源是否足值價值評估決定了第二還款來源是否足值。 特有風險三特有風險三 受產(chǎn)權(quán)特征所決定，專利權(quán)的交易條件、方式、手段和場所受產(chǎn)權(quán)特征所決定，專利權(quán)的交易條件、方式、手段和場所均有特殊要求，變現(xiàn)過程復雜且存在不確定性，進而，當貸款出均有特殊要求，變現(xiàn)過程復雜且存在不確定性，進而，當貸款出現(xiàn)風險時，質(zhì)物處置通道不暢，或質(zhì)物強行處置而快速貶值，導現(xiàn)風險時，質(zhì)物處置通道不暢，或質(zhì)物強行處置而快速貶值，導致風險不能被快速有效地控制、轉(zhuǎn)移、分散或化解，貸款銀行信致風險不能被快速有效地控制、轉(zhuǎn)移、分散或化解，貸款銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量將會惡化，商業(yè)銀行將喪失開展專利權(quán)質(zhì)押貸款的信貸資產(chǎn)質(zhì)量將會

27、惡化，商業(yè)銀行將喪失開展專利權(quán)質(zhì)押貸款的信心。心。 質(zhì)物處置，是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的創(chuàng)新要點之一。質(zhì)物處置，是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的創(chuàng)新要點之一。傳統(tǒng)的風險處置方式有可能加速企業(yè)的死亡！傳統(tǒng)的風險處置方式有可能加速企業(yè)的死亡！非傳統(tǒng)處置方式包括：許可貿(mào)易、供應(yīng)鏈資金運作、資本運作等方式。非傳統(tǒng)處置方式包括：許可貿(mào)易、供應(yīng)鏈資金運作、資本運作等方式。特有風險四特有風險四業(yè)務(wù)概況業(yè)務(wù)概況提提 要要1操作實務(wù)操作實務(wù)2實務(wù)案例實務(wù)案例4風險分析風險分析3p客戶名稱：客戶名稱：北京北京生物醫(yī)藥技術(shù)有限公司生物醫(yī)藥技術(shù)有限公司p基本情況：基本情況：主要從事生物制藥、預防醫(yī)學、醫(yī)學營養(yǎng)品及生物主要從事生物制藥、

28、預防醫(yī)學、醫(yī)學營養(yǎng)品及生物醫(yī)藥護膚系列產(chǎn)品的研制、生產(chǎn)和銷售，參與多項國家級科技醫(yī)藥護膚系列產(chǎn)品的研制、生產(chǎn)和銷售，參與多項國家級科技項目，處于行業(yè)領(lǐng)先地位。項目，處于行業(yè)領(lǐng)先地位。p融資困境：融資困境：由于缺乏有形抵押物，公司兩次失去獲得信貸資金由于缺乏有形抵押物，公司兩次失去獲得信貸資金的機會，和發(fā)展機會失之交臂。的機會，和發(fā)展機會失之交臂。p貸款情況：貸款情況：根據(jù)授信政策、質(zhì)押物評估價值和企業(yè)的良好信譽根據(jù)授信政策、質(zhì)押物評估價值和企業(yè)的良好信譽度，我行先后兩次給予該企業(yè)貸款額度共計度，我行先后兩次給予該企業(yè)貸款額度共計11501150萬元。資金的萬元。資金的注入使企業(yè)獲得加快科研的動力，目前企業(yè)已進入一個快速發(fā)注入使企業(yè)獲得