滬深300股指期貨基礎(chǔ)知識培訓(xùn)

1、滬深300股指期貨基礎(chǔ)知識培訓(xùn)1.Q：滬深300指數(shù)是如何組成的？A：滬深300指數(shù)由滬深A(yù)股中規(guī)模大、流動性好、最具代表性的300只股票組成，于2005年4月8日正式發(fā)布，綜合反映滬深A(yù)股市場整體表現(xiàn)。2.Q：滬深300股指期貨合約的集合競價時間是什么？A：上午09：10-09：15，其中9：10-9：14是集合競價指令申報時間，不接受市價指令申報，9：14-9：15是集合競價指令撮合時間，不接受任何指令申報。3.Q：滬深300股指期貨合約正常交易日（非最后交易日）的交易時間是什么？A：9：15-11：30（第一節(jié)），13：00-15：15（第二節(jié)）。4.Q：滬深300股指期貨合約最后交易日

2、的交易時間是什么？A：9：15-11：30（第一節(jié)），13：00-15：00（第二節(jié)）。5.Q：滬深300股指期貨的合約乘數(shù)是多少？A：每點300元。6.Q：滬深300股指期貨合約的最小變動價位是多少？A：0.2點。7.Q：滬深300股指期貨采用的是T+0還是T+1的交易方式？A：T+0。當日可多次進行開平倉交易。8.Q：滬深300股指期貨限價指令每次最大下單數(shù)量是多少？A：限價指令每次最大下單數(shù)量是100手。9.Q：滬深300股指期貨市價指令每次最大下單數(shù)量是多少？A：市價指令每次最大下單數(shù)量是50手。10.Q：滬深300股指期貨投機持倉限額最大是多少？A：100手。進行投機交易的客戶號某一

3、合約單邊持倉限額為100手；進行套期保值交易和套利交易的客戶號的持倉按照交易所有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，不受上述限制。11.Q：滬深300股指期貨合約到期日（即最后交易日）是哪一日？A：合約到期月份的第三個星期五，遇法定節(jié)假日或特殊日則順延至下一交易日。因此，期貨合約是不能無限期持有的。12.Q：滬深300股指期貨合約的交割日是哪一日？A：交割日即最后交易日，即合約到期月份的第三個星期五，遇法定節(jié)假日或特殊日則順延至下一交易日。13.Q：滬深300股指期貨合約到期時，采用何種方式交割？A：現(xiàn)金交割方式。14.Q：在滬深300股指期貨合約到期交割時，計算盈虧金額的依據(jù)價為哪一個？A：根據(jù)交割結(jié)算價計算。根據(jù)

4、交割結(jié)算價計算。交割結(jié)算價為最后交易日標的指數(shù)最后二小時的算術(shù)平均價。15.Q：滬深300股指期貨合約同時掛牌交易的合約分別為哪幾個？A：滬深300指數(shù)期貨同時掛牌四個月份合約，分別是當月、下月及隨后的兩個季月月份合約，季月是指3月、6月、9月、12月。如，現(xiàn)在為2010年3月1日，則目前掛牌交易的合約為IF1003、IF1004、IF1006、IF1009。16.Q：期貨公司應(yīng)當在何時向投資者揭示滬深300股指期貨的交易風(fēng)險？A：期貨公司應(yīng)當在投資者開戶前向投資者揭示滬深300股指期貨的交易風(fēng)險，以及其他相關(guān)滬深300股指期貨的其他風(fēng)險及基礎(chǔ)知識。17.Q：自然人投資者開戶參與股指期貨交易，

5、是否可以由他人代簽署開戶文件？A：不可以，必須由投資者本人親自辦理開戶手續(xù)，簽署開戶資料，不得委托代理人代為辦理開戶手續(xù)。18.Q：參與股指期貨交易的投資者通過期貨公司或具有中間介紹業(yè)務(wù)資格的證券公司及營業(yè)部辦理具體的開戶手續(xù)，需要簽訂期貨經(jīng)紀合同的對方是？A：期貨公司。投資者開戶時，風(fēng)險說明書也與期貨公司簽署。19.Q：滬深300股指期貨交易的杠桿性決定了收益和損失將會如何變化？A：收益可能成倍放大，損失可能成倍放大。20.Q：滬深300股指期貨投資者若發(fā)生虧損，虧損是否可能超過其初始投入的保證金？A：是。21.Q：滬深300股指期貨合約價值的計算方式？A：合約價值=滬深300股指期貨指數(shù)點

6、*合約乘數(shù)。合約乘數(shù)為每點300元。22.Q：若滬深300股指期貨某個合約報價為3000點，則1手合約的價值是多少？A：90萬元。3000×300=900000元。23.Q：若滬深300股指期貨某個合約1手的價值是90萬元，某期貨公司收取投資者的保證金率是20%，那么投資者買賣1手期貨合約需要提供多少保證金？A：18萬元。24.Q：某投資者買入開倉IF1003合約15手后，于次日賣出平倉該合約6手，該投資者對IF1003合約的持倉是多少？A：9手。25.Q：市價指令的撮合成交規(guī)則？A：市價指令只能和限價指令撮合成交，成交價格等于即時最優(yōu)限價指令的限定價格。因此，市價指令是不需要申報買

7、賣價格的。26.Q：滬深300股指期貨的當日結(jié)算價是如何計算的？A：某一期貨合約的最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。27.Q：投資者以3100點買入滬深300股指期貨合約1手開倉，在3000點賣出平倉，如果不考慮手續(xù)費，該筆交易的盈虧是多少？A：虧損30000元。28.Q：滬深300股指期貨每日價格最大波動限制（即漲跌停板幅度）是多少？A：（1）股指期貨合約的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的±10%。（2）季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準價的±20%。上市首日有成交的，于下一交易日恢復(fù)到合約規(guī)定的漲跌停板幅度，即10%；上市首日無成交的，下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一

8、交易日的漲跌停板幅度，即20%。（3）股指期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的±20%。29.Q：滬深300股指期貨投資者交易保證金不足，且未在規(guī)定時間內(nèi)補足的，其部分或全部持倉可被期貨公司如何處理？A：強行平倉。30.Q：在標準化股指期貨合約中，除哪項要素外其他要素均在合約中統(tǒng)一規(guī)定？A：價格。31.Q：投資者手中持有股票組合，但擔(dān)心股市下跌，如何進行套期保值？A：賣出股指期貨合約。32.Q：建立多頭持倉應(yīng)該下達何種指令？了結(jié)多頭持倉呢？A：建立多頭持倉應(yīng)該下達“買入開倉”指令。了結(jié)多頭持倉下達“賣出平倉”指令。33.Q：漲跌停板以哪種價格為基準？A：以合約上一交易日

9、的結(jié)算價為基準。34.Q：集合競價指令撮合時間，可以進行指令申報嗎？A：不可以。35.Q：集合競價指令申報時間，可以以市價指令申報嗎？A：不可以。36.Q：開盤集合競價中的未成交指令自動撤銷還是自動參與連續(xù)競價交易？A：開盤集合競價中的未成交指令自動參與連續(xù)競價交易。37.Q：滬深300股指期貨集合競價交易時的撮合原則是？A：采用最大成交量原則撮合成交。38.Q：滬深300股指期貨集合競價未產(chǎn)生價格的，如何確定開盤價？A：以當日第一筆成交價為當日開盤價。如果當日該合約全天無成交，以昨日結(jié)算價作為當日開盤價。39.Q：滬深300股指期貨限價指令連續(xù)競價交易時的撮合原則是？A：交易所系統(tǒng)將買賣申報

10、指令以價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則進行排序, 當買入價大于、等于賣出價則自動撮合成交。40.Q：滬深300股指期貨中，以漲跌停板價格申報的指令的撮合成交原則是？A：平倉優(yōu)先、時間優(yōu)先。41.Q：滬深300股指期貨連續(xù)競價過程中，撮合成交價如何確定？A：撮合成交價等于買入價、賣出價和前一成交價三者中居中的一個價格。42.Q：滬深300股指期貨交易是否實行熔斷機制？A：不實行熔斷機制。43.Q：投資者申請股指期貨交易編碼需有怎樣的期貨交易經(jīng)歷？A：投資者以自身身份參與股指期貨仿真交易，且至前一交易日日終具有至少10個交易日、20筆以上的成交記錄。投資者商品期貨交易經(jīng)歷應(yīng)當以加蓋相 關(guān)期貨公司結(jié)算專用章

11、的最近三年內(nèi)商品期貨交易結(jié)算單作為證明，且具有至少10筆以上的成交記錄。44.Q：滬深300股指期貨投資者開戶的初始資金要求為多少？A：50萬。45.Q：滬深300股指期貨投資者是否可以全權(quán)委托期貨公司進行交易操作？A：不可以。46.Q：IF1009合約表示的意思是？A：2010年9月到期的滬深300股指期貨合約。47.Q：滬深300股指期貨投資者可通過哪家官方網(wǎng)站來查詢每日的結(jié)算賬單？A：中國期貨保證金監(jiān)控中心網(wǎng)站。48.Q：滬深300股指期貨市價指令未成交的部分是繼續(xù)有效還是自動撤單？A：自動撤單。49.Q：滬深300股指期貨限價指令未成交的部分是否自動撤單？A：限價指令未成交的部分當日有

12、效，不自動撤單，投資者可自行撤銷。50.Q：什么是單邊市？A：單邊市是指某一合約收市前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價格的買入（賣出）申報、沒有停板價格的賣出（買入）申報，或者一有賣出（買入）申報就成交、但未打開停板價格的情形。51.Q：投資者以限價指令的方式賣出IF1009合約，申報價格為3000點，其成交價可以為2990嗎？A：不可以。限價指令是指按照限定價格或者更優(yōu)價格成交的指令。限價指令在賣出時，必須在其限價或者限價以上的價格成交，限價指令在買入時，必須在其限價或者限價以下的價格成交。52.Q：投資者甲買入開倉20手滬深300股指期貨某合約，投資者乙賣出開倉20手，二人恰好相互成交后，市場上該合

13、約的總持倉量如何變化？A：增加20手。53.Q：什么是多頭持倉？什么是空頭持倉？A：多頭持倉指買入開倉后持有的未平倉頭寸；空頭持倉指賣出開倉后持有的未平倉頭寸。54.Q：滬深300股指期貨合約的交易保證金標準是固定的嗎？A：不是。交易所可以根據(jù)市場風(fēng)險狀況調(diào)整交易保證金標準，并向中國證券監(jiān)督管理委員會報告。55.Q：持有股票有可能獲得股利，持有股指期貨會獲得股利嗎？A：不會。56.Q：某投資者賣出開倉IF1005合約20手后，誤將8手買入平倉單下成買入開倉，全部成交后，該投資者對IF1005合約的持倉是什么？A：20手空單，8手多單。57.Q：某投資者以3000點賣出開倉1手滬深300股指期貨

14、合約IF1005，該合約收盤價為3200點，結(jié)算價為3100點，若不考慮手續(xù)費，結(jié)算后該筆持倉的浮動盈虧是多少？A：虧損30000元。（3000-3100）×300= -30000元。58.Q：股指期貨是單向交易還是雙向交易？A：股指期貨實行雙向交易，既可以先買后賣，也可以先賣后買。59.Q：有中間介紹業(yè)務(wù)資格的證券公司可以接受投資者的保證金嗎？A：不可以，期貨公司可以接受投資者的保證金。60.Q：期貨公司是否可以擅自以投資者的名義進行交易？A：不可以。期貨公司為投資者交易提供服務(wù)，但期貨公司不得擅自以投資者的名義進行交易，投資者也不得全權(quán)委托期貨公司進行交易操作。61.Q：期貨公司

15、收取投資者的保證金，一定要與交易所要求的最低保證金一致嗎？A：期貨公司收取投資者的保證金，一般會在交易所要求的最低保證金基礎(chǔ)上上浮一定比率。62.Q：滬深300股指期貨某合約上一交易日結(jié)算價為3000點，收盤價為3100點，當日（非最后交易日）漲停板價格是多少？A：3300點。63.Q：投資者認為IF1005合約的價格會上漲，應(yīng)該如何建倉？A：買入開倉。64.Q：期貨交易必須在依法設(shè)立的期貨交易所或者國務(wù)院期貨監(jiān)管機構(gòu)批準的其他交易場所進行嗎？A：是的。65.Q：期貨公司是否應(yīng)當在期貨經(jīng)紀合同中與客戶約定風(fēng)險管理的標準、條件及處置措施？A：應(yīng)當約在合同中約定。66.Q：期貨公司是否可以向客戶做獲利保證，并在經(jīng)紀業(yè)務(wù)中與客戶約定分享利益或者共擔(dān)風(fēng)險？A：期貨公司不得向客戶做獲利保證，不得在經(jīng)紀業(yè)務(wù)中與客戶約定分享利益或者共擔(dān)風(fēng)險。67.Q：滬深300股指期貨有4個合約同時掛牌交易，投資者必須同時買賣4個合約嗎？A：不是。投資者可以買賣四個合約中的一個或多個合約。68.Q：IF1009合約上一交易日結(jié)算價為3000點，上一交易日收盤價為