第四章-財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫法財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫法一、標(biāo)題。包括企業(yè)名稱、時間界限、分析內(nèi)容等。例如：五糧液集團(tuán)2015年財(cái)務(wù)分析報(bào)告財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫法財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫法二、正文。（一）開頭用簡潔的文字概述分析對象的基本情況和財(cái)務(wù)活動情況，取得的主要成績和存在的問題，以及對分析財(cái)務(wù)狀況的基本評價。財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫法財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫法（二）主體是財(cái)務(wù)分析報(bào)告的核心部份，是對各項(xiàng)指標(biāo)的完成情況及有關(guān)的其他情況的說明，并對影響指標(biāo)增減變化的原因進(jìn)行分析。財(cái)務(wù)狀況分析可從以下四個方面著手:o盈利能力分析o營運(yùn)能力分析o償債能力分析o發(fā)展能力分析財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫法財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫法o盈利能力（水平）分析盈利能力（水平

2、）分析 指報(bào)告期內(nèi)企業(yè)的盈利水平或能力。關(guān)鍵指標(biāo)關(guān)鍵指標(biāo):銷售毛利率銷售凈利率成本利潤率總資產(chǎn)利潤率自有資金利潤率財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫法財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫法o營運(yùn)能力分析營運(yùn)能力分析營運(yùn)能力是指企業(yè)基于外部市場環(huán)境的約束，通過內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料的配置組合而對財(cái)務(wù)目標(biāo)所產(chǎn)生作用的大小。關(guān)鍵指標(biāo)關(guān)鍵指標(biāo):勞動生產(chǎn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫法財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫法o償債能力分析償債能力分析 償債能力是指企業(yè)償還到期債務(wù)（包括本息）的能力，體現(xiàn)了企業(yè)的經(jīng)營過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。償債能力分析包括短期償債能力和長期償債能力分析。o短期償債

3、能力短期償債能力是指企業(yè)流產(chǎn)對流動負(fù)債及時足額償還的保證程度，是衡量企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)能力，特別是流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要標(biāo)志。關(guān)鍵指標(biāo)關(guān)鍵指標(biāo)：流動比、速動比、現(xiàn)金比財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫法財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫法o長期償債能力長期償債能力指企業(yè)償還長期債務(wù)的能力。關(guān)鍵指標(biāo)關(guān)鍵指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、利息保障倍數(shù)o發(fā)展能力分析發(fā)展能力分析 關(guān)鍵指標(biāo)關(guān)鍵指標(biāo)：銷售增長率、資本積累率、總資產(chǎn)增長率實(shí)際進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時，可以根據(jù)重要性原則，對以上的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)有所側(cè)重、有所取舍。分析時，注意定量與定性方法相結(jié)合財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫法財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫法財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫法財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫法（三）結(jié)尾。指出問題、提出建議和措施。

4、三、落款。包括報(bào)告單位名稱和寫作日期財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫法財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫法小結(jié)小結(jié)o一份好的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，不僅是數(shù)字的堆砌，而是透過對數(shù)字的分析，讓報(bào)告的閱讀者了解企業(yè)的經(jīng)營動態(tài)，了解企業(yè)在經(jīng)營過程中存在的問題和風(fēng)險(xiǎn)，并能結(jié)合企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)提出一些建設(shè)性的意見。范例：范例：XX公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告XX公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告（XXX年1-7月份）XXX有限公司董事會：我司于XXX年X月份正式投產(chǎn)，在董事會的正確決策及總經(jīng)理室的經(jīng)營管理下，公司業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長，自X月投產(chǎn)至7月末，累計(jì)生產(chǎn)外貿(mào)服裝XX萬件，銷售服裝XX萬件，實(shí)現(xiàn)銷售收入XXX萬元，總資產(chǎn)規(guī)模由年初XXX萬元增長到XXX萬元，翻了一

5、番。范例：范例：XX公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告o（一）主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況o1-7月實(shí)現(xiàn)銷售收入XXX元，其中經(jīng)銷收入XX萬元，加工收入XXX萬元。實(shí)現(xiàn)銷售利潤XX萬元，銷售利潤率為X%，三大費(fèi)用為XX萬元，經(jīng)營性虧損為XX萬元，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)XXX天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)XXX天，總資產(chǎn)增長率為XX%。范例：范例：XX公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告o（二）主要財(cái)務(wù)情況分析o1、盈利能力分析XXX年1-7月份，實(shí)現(xiàn)銷售收入XX萬元，銷售成本XX萬元，銷售毛利為X萬元，毛利率為10%，低于15%的行業(yè)平均毛利率水平，三大費(fèi)用（經(jīng)營費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用）合計(jì)額為XX萬元，占銷售收入的X%。從

6、費(fèi)用水平看，是比正常水平偏高了一點(diǎn)，但考慮到三大費(fèi)用具有一定的剛性，范例：范例：XX公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告o維持企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)，必然產(chǎn)生的一定的營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用，隨著業(yè)務(wù)量的拓展，從絕對值來看還會進(jìn)一步增長，所以說單純降低費(fèi)用消耗水平，并非是提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的主要途徑。o若結(jié)合應(yīng)帳帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率及流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)（詳見營運(yùn)能力指標(biāo)分析），可以看出，加速資金周轉(zhuǎn)，減少存貨及應(yīng)收帳款資金占用，才是當(dāng)前企業(yè)經(jīng)營管理亟待解決的一個關(guān)鍵問題。從7月末存貨資產(chǎn)占用XXX萬元來看，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于維持企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需要的水平。范例：范例：XX公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告o從10%

7、的毛利率水平來看，確實(shí)不高，但考慮到我公司是新開辦企業(yè)，生產(chǎn)經(jīng)營還處在磨合期，尤其4月份是外貿(mào)服裝企業(yè)的淡季，所接訂單的工價不甚理想，只求維持一定生產(chǎn)業(yè)務(wù)量，穩(wěn)定員工隊(duì)伍。o另外從成本角度來看，以縫制車間為例，我司職工的勞動生產(chǎn)率水平（或單位臺產(chǎn)水平）并不高，根據(jù)測時記錄與車間實(shí)際完成工時比較來看，1-7月份縫制車間平均只能完成標(biāo)準(zhǔn)工時（即測時工時）的90%還不到，范例：范例：XX公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告o為了穩(wěn)定員工，還是給予相對較高的工資水準(zhǔn)，增加了單位產(chǎn)品的人工成本，從而降低了毛利率水平。o這里面有新老工人技能水平差異的問題，也有經(jīng)營與生產(chǎn)脫節(jié)，經(jīng)營計(jì)劃與生產(chǎn)調(diào)度不協(xié)調(diào)的問題，經(jīng)

8、營與生產(chǎn)本來就是一對矛盾，是企業(yè)生存發(fā)展的雙刃劍，在以經(jīng)營為中心的前提下，如何協(xié)調(diào)和處理好兩者之間的關(guān)系，這是企業(yè)經(jīng)營管理層應(yīng)當(dāng)研究的一個重要課題。范例：范例：XX公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告o同時我們也應(yīng)注意到，經(jīng)過近半年的不斷磨合、調(diào)整，縫制車間的臺產(chǎn)穩(wěn)步增長，標(biāo)準(zhǔn)工時完成程度由起初的82%左右提升到目前的97%左右的水平，提升了近15個百分點(diǎn)；但同時由于進(jìn)入夏季高溫季節(jié)，水電等費(fèi)用成倍增長，抵消了一部分勞動生產(chǎn)率提高所降低的成本，毛利率水平并沒有顯著提高。范例：范例：XX公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告o因此我們認(rèn)為，目前的經(jīng)營虧損是暫時性的，在正常合理的范圍之內(nèi)，是可控的，通過提高

9、技術(shù)、管理水平、加強(qiáng)經(jīng)營與生產(chǎn)的協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)計(jì)件考核制，合理拉開職工收入差距，調(diào)動職工的積極性，進(jìn)一步提高勞動生產(chǎn)率，發(fā)展優(yōu)良客戶，縮短結(jié)算周期及加快資金回籠速度，確保到XXX年末達(dá)到盈虧平衡，力爭略有資金積累。范例：范例：XX公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告o2、營運(yùn)能力分析o由于我司沒有自營進(jìn)出口，是單純的服裝加工型企業(yè)，結(jié)算周期較長，是此類企業(yè)的特點(diǎn)。再加上我司投產(chǎn)初期，正處于服裝行業(yè)的淡季，為了維持企業(yè)的正常生產(chǎn)水平，穩(wěn)定員工隊(duì)伍，甚至接三手訂單，導(dǎo)致資金回籠慢，周轉(zhuǎn)失衡。再加上由于企業(yè)基本建設(shè)及設(shè)備投資超付出，范例：范例：XX公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告o平均每月至少要XX萬元左右

10、資金來支付基建及設(shè)備欠款，給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營帶來了很大的資金壓力，雖然5月份向XX行融資XX萬元，也只能解燃眉之急、一時之渴。o從應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度來看，我司1-7月份應(yīng)收帳款平均周轉(zhuǎn)率為1年6次不到；從周轉(zhuǎn)周期來看，應(yīng)收帳款平均周轉(zhuǎn)天數(shù)為XX天，遠(yuǎn)高于30天-45的行業(yè)正常水平，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難，經(jīng)常出現(xiàn)資金缺口。范例：范例：XX公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告o從企業(yè)發(fā)展態(tài)勢來看，5月始，我司經(jīng)營逐漸走向良性循環(huán)，訂單工價提高，資金回籠加快，至7月末，XX萬元的應(yīng)收帳款中有一半是3月份生產(chǎn)出運(yùn)的訂單（其中：XX客戶X萬元，XX客戶X萬元，XX客戶X萬元），當(dāng)前只有將這部份應(yīng)收帳款盡快解決，企業(yè)資

11、金壓力才能有所減輕，資金周轉(zhuǎn)速度才能顯著提高。范例：范例：XX公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告o3、償債能力分析o如果說，營運(yùn)能力指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，那么償債能力指標(biāo)體現(xiàn)了一個企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。o從流動比（流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值）這個指標(biāo)來看，7月末我司的流動比為0.65，表明企業(yè)的流動資產(chǎn)不足以支付流動負(fù)債，但考慮到流動負(fù)債中有XXX萬是母公司投入的資金（暫未辦驗(yàn)資增資手續(xù)），不是實(shí)際對外負(fù)債?？鄢蓶|借款后的流動比將近1，即流動資產(chǎn)勉強(qiáng)能夠支付流動負(fù)債，企業(yè)的短期債務(wù)償還能力存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。范例：范例：XX公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告o事實(shí)表明，我司自開業(yè)至今流動資金一直處于緊張狀態(tài)，這也是處于擴(kuò)張期的新辦企業(yè)普遍存在的問題，目前也只有通過縮短結(jié)算周期，加速資金回籠才能緩解這一矛盾。如企業(yè)能按目前趨勢正常發(fā)展，計(jì)劃至今年年底將基建及設(shè)備款項(xiàng)基本支付完畢，明年企業(yè)即能輕裝上陣。范例：范例：XX公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告o結(jié)論：綜上所述，我司自投產(chǎn)開業(yè)以來，生產(chǎn)業(yè)務(wù)量穩(wěn)步增長，正處于飛速擴(kuò)張階段，在不到半年的時間里，總資產(chǎn)規(guī)模較年初翻了一番，但同時