金融學復習資料

1、金融學名詞:貨幣制度：指一個國家以法律形式確立的該國貨幣流通的結構、體系和組織形式，從不同角度和程度來操縱和控制貨幣的流通，從而實現(xiàn)各個國家共同的目標一個有秩序的、穩(wěn)定的、有利于經(jīng)濟發(fā)展的國家。無限法償：指貨幣具有無限法定支付能力，即一次支付中不管數(shù)額大小多少，不管屬于何種支付，收款方都無權拒絕。有限法償：指有限法定支付能力，即在一次支付中，有限支付的數(shù)額超過法定數(shù)額，收款方有權拒絕接受。劣幣驅(qū)逐良幣律：指兩種實際數(shù)值不同而面額數(shù)值相同的通貨同時流通的情況下，實際價值高的通貨（所謂良幣）必然被人們?nèi)刍?、輸出而退出流通領域，而實際價值低的通貨（所謂劣幣）反而會充斥市場。本位幣：在金屬流通的條件下

2、，本位幣指金屬貨幣按國家規(guī)定的貨幣單位鑄成的鑄幣。信用：指以借貸為特征的經(jīng)濟行為，以還本付息為條件的不發(fā)生所有權改變的價值單方面的暫時讓渡或轉(zhuǎn)移。金融衍生工具：指在貨幣、股票、債券等傳統(tǒng)金融工具為基礎上衍生和派化的，以杠桿或信用交易為特征的金融工具。商業(yè)銀行的中間業(yè)務：指按會計準則不計入資產(chǎn)負債表內(nèi)的，不影響資產(chǎn)負債表總額，但能影響商業(yè)銀行當期損益的，改變商業(yè)銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動。買入價：指商業(yè)銀行從客戶或同行買入外匯時的匯率，一般指前一數(shù)字。賣出價：指商業(yè)銀行向客戶或同行賣出外匯時的匯率，一般指后一數(shù)字。其他：貨幣職能有哪些1. 價值尺度：以貨幣價格形態(tài)來表示和衡量商品價值；2. 流通手

3、段：在商品交易中充當媒介；3. 支付手段：貨幣作為價值的獨立形態(tài)進行單方面轉(zhuǎn)移；4. 貯藏手段：貨幣購買力的“暫歇”；5. 世界貨幣：貨幣超越國家發(fā)揮一般等價物作用。信用貨幣作為一般的交換媒介須有兩個條件1. 貨幣發(fā)行的立法保證；2. 人們對貨幣抱有信心。貨幣制度主要有哪些1. 銀本位制：銀兩本位制、銀幣本位制；2. 金銀復本位制：平行本位制、雙行本位制、陂行本位制；3. 金本位制：金幣本位制、金塊本位制、金匯兌本位制；4. 不兌現(xiàn)的信用貨幣制度布雷頓森林系的作用與缺陷布雷頓森林體系是國際貨幣合作的產(chǎn)物。它消除了第二次世界大戰(zhàn)前國際金融體系的混亂狀況，在一定時期穩(wěn)定了資本主義國家的貨幣匯率，營

4、造了一個相對穩(wěn)定的國際金融環(huán)境，促進了世界貿(mào)易和世界經(jīng)濟的增長。但是，布雷頓森林體系實際上是一種美元本位制，美元作為國際儲備貨幣，要求美國提供足夠的美元，以保證國際間清償?shù)捻樌M行，同時，美元要按官價兌換黃金，以維持各國對美元的信心。而這兩方面是矛盾的，美元供給太多就會有不能兌換黃金的風險，從而發(fā)生信心問題；而美元供給太少又會發(fā)生國際間清償力不足的問題，即特里芬難題。信用的特征1. 信用標的是一種所有權與使用權分離的資金；2. 信用以還本付息為條件；3. 以相互信任為基礎；4. 以利益最大化為目標；5. 具有特殊的運動形式。信用形式有哪些按主體不同，分為商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費信用、

5、國際信用。1. 商業(yè)信用：指工商企業(yè)之間相互提供的、與商品交易直接聯(lián)系的信用形式，它包括工商企業(yè)之間以賒銷、分期付款等形式提供的信用和在商品交易基礎上以預付定金等形式提供的信用。2. 銀行信用：指各種金融機構，特別是銀行，以存、放款等多種業(yè)務形式提供的貨幣形態(tài)信用。是在商業(yè)信用基礎上發(fā)展起來的更高層次的信用，與商業(yè)信用一起構成經(jīng)濟社會信用體系的主體。3. 國家信用：指國家作為債務人或債權人，依據(jù)信用原則向社會公眾和國外政府舉債或向債務國放債的一種形式。4. 消費信用：指為消費者提供的、用于滿足其消費需求的信用形式。其實質(zhì)是通過賒銷或消費貸款等方式，為消費者提供提前消費的條件，促進銷售，從而促進

6、經(jīng)濟社會的發(fā)展。主要類型：賒銷、分期付款、消費貸款。5. 國際信用：指國家與國家之間的企業(yè)、經(jīng)濟組織、金融機構及國際經(jīng)濟組織相互提供的與國際貿(mào)易密切聯(lián)系的信用形式。國際貿(mào)易與國際經(jīng)濟的日益頻繁，使國際信用成為進行國際結算、進出口貿(mào)易擴張的主要手段之一。典型的信用工具有哪些1. 票據(jù)：本票、匯票、支票；2. 信用證；3. 信用卡；4. 股票；5. 債券信用工具的基本特點流動性、安全性、收益性、償還性利率的經(jīng)濟杠桿功能1. 宏觀調(diào)節(jié)功能1 積累資金：受利息收入的引誘，資金閑置者會主動將閑置資金讓渡出來，使社會上集中更多的資金；2 調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟：a. 促進生產(chǎn)資源的優(yōu)化配置；b. 促進資金供給與資金

7、需求相平衡；c. 促進國民經(jīng)濟的發(fā)展，使國民經(jīng)濟更加協(xié)調(diào)、健康地發(fā)展。3 媒介貨幣向資本轉(zhuǎn)化：使消費性貨幣向生產(chǎn)建設資金轉(zhuǎn)化，同時推遲現(xiàn)實購買力的實現(xiàn)。4 調(diào)節(jié)收入分配：利息的存在及上下變動，使國民收入分配比例發(fā)生改變。2. 微觀調(diào)節(jié)功能1 激勵作用：對存款人來說，增加了收入的渠道；對借款人來說，始終是一個減利因素，是一種經(jīng)濟成本。2 約束作用：利率的調(diào)高會使企業(yè)成本增加，從而從處于盈虧邊沿的企業(yè)進入虧損行列。外匯的特征1. 外匯標的是一種以外幣表示的國際金融資金；2. 外匯必須是可自由兌換的；3. 外匯的支付應該是國際間普遍可以接受的。外匯儲備的作用1. 保持對外支付能力，保證國際經(jīng)濟交易與

8、國際結算的順利進行；2. 調(diào)節(jié)國際收支，緩沖外部沖擊對本國經(jīng)濟的不良影響；3. 干預外匯市場，維持本國貨幣的穩(wěn)定；4. 保證國內(nèi)外對本幣的信心，贏得國際競爭優(yōu)勢，并作為對國外借債的信用憑證。匯率有兩種標價法直接標價法、間接標價法升水與貼水及計算升水：遠期匯率高于即期匯率；貼水：即期匯率高于遠期匯率。直接標價法：遠期匯率=即期匯率+升水或=即期匯率-貼水間接標價法：遠期匯率=即期匯率-升水或=即期匯率+貼水影響匯率的主要因素1. 貨幣流通狀況：當一國因貨幣供給增加過多而引起通貨膨脹時，會使貨幣實際匯率下降，從而使一國的現(xiàn)實匯率的下降。2. 國際收支差額：國際收支順差時，外匯供過于求，外匯匯率下降

9、。3. 實際經(jīng)濟增長：在其他條件不變的情況下，實際經(jīng)濟增長率高使一國國內(nèi)支出與一國出口勞務和商品支出增加，從而使一國貨幣匯率趨于下降。4. 資本市場供求與利率變動：資本市場供過于求，不僅使一國市場利率下降，而且過量的資金供給與信貸擴張使通貨膨脹的壓力增大，從而使貨幣匯率趨于下降。5. 政府干預：政府常常采取直接或間接的措施干預貨幣匯率的走勢。6. 心理預期：在外匯市場上，如果人們預期某種貨幣匯率趨于下降，或?qū)Πl(fā)行該貨幣的政府失去信心時，就會大量拋售該種貨幣。7. 其他因素：國際發(fā)生的重大經(jīng)濟或政治事件，自然災害的發(fā)生，季節(jié)等氣候性因素。外匯風險的防范1. 貨幣選擇法：一是要選擇可自由兌換的貨幣

10、；二是盡量要軟貨幣付匯，用硬貨幣收匯。2. 保值條款法：黃金、貨幣保值條款法。3. 遠期合同法：利用遠期匯率交易的一種防范方法。4. 國際信貸法：將商業(yè)信用轉(zhuǎn)化為銀行信用，出口企業(yè)通過銀行融資提前收回外匯，達到了加速資金周轉(zhuǎn)、防范外匯風險的目的。5. 早收遲付和早付遲收法：通過調(diào)整時間來防范風險的方法。6. 投保貨幣風險保險：中國不存在這種防范方法。金融監(jiān)管機構1. 銀監(jiān)會：有利于銀行監(jiān)管水平的提高，同時使監(jiān)管職能從中國人民銀行中分離出來，有利于中國人民銀行履行宏觀調(diào)控職能，更好地執(zhí)行貨幣政策。2. 證監(jiān)會：其主要職責是依法對證券市場進行監(jiān)督管理，維護證券市場秩序，保障其合法運行。3. 保監(jiān)會

11、：依法對保險市場進行監(jiān)督管理，維護保險市場秩序，保證投保人、被保險人、受益人的合法權益。政策性銀行有哪些國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行商業(yè)銀行的職能1. 信用中介職能：指商業(yè)銀行通過負債業(yè)務，將社會上的閑置資金集中起來，通過資產(chǎn)業(yè)務將集中資金運用到國民經(jīng)濟部門中去。2. 支付中介職能：指商業(yè)銀行利用活期存款賬戶，為客戶辦理各種貨幣收付、貨幣結算、貨幣兌換和轉(zhuǎn)移存款等業(yè)務活動。3. 貨幣創(chuàng)造職能：是商業(yè)銀行的特殊職能，是在信用中介與支付中介職能的基礎上發(fā)展起來的。指商業(yè)銀行利用其吸收活期存款的有利條件，通過發(fā)放貸款、從事投資業(yè)務來衍生出更多的存款，從而擴大貨幣供應量。4. 信息中

12、介職能：指商業(yè)銀行通過其經(jīng)濟規(guī)模與信息優(yōu)勢，能夠有效解決金融經(jīng)濟生活中信息不對稱導致的逆向選擇與道德風險。5. 金融服務職能：社會化大生產(chǎn)與貨幣流通專業(yè)化的提高，在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中，金融服務職能成為商業(yè)銀行的重要職能。商業(yè)銀行業(yè)務主要有幾類中間業(yè)務、資產(chǎn)業(yè)務、負債業(yè)務商業(yè)銀行的負債業(yè)務商業(yè)銀行包括自有資金與吸收外來資金，是商業(yè)銀行資金的主要來源。1. 自有資金：股票、盈余、債務資本、其他資金來源2. 各種存款：活期存款、定期存款、儲蓄存款3. 長短期借款商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務商業(yè)銀行除包括留有部分銀行準備進之外用于貸款和投資，是商業(yè)銀行的收入主要來源。商業(yè)銀行的經(jīng)營原則1. 流動性原則：指商業(yè)銀行能

13、隨時應付客戶的提現(xiàn)和滿足客戶貸款的能力。2. 安全性原則：指商業(yè)銀行的信譽、資產(chǎn)與收益以及所有經(jīng)營生存發(fā)展的條件免遭損失的可靠程度。3. 收益性原則：一個企業(yè)的目標是追求利益最大化。存款保險制度的作用與存在的問題1. 作用：1 保護存款人：改變居民的儲蓄行為，增加了存款量，提高了經(jīng)濟增長水平；2 監(jiān)管銀行：存款保險機構與其他監(jiān)管機構迥然不同，是一種利益機制，存款保險機構為了減少救助和補償?shù)呢摀?，必定從自身角度來關切銀行的運營和風險狀況，監(jiān)管具有主動性和自覺性。3 穩(wěn)定金融體系：不僅保護了存款人，增強了存款人的安全感；同時部分代替了存款人對銀行的制約，對銀行進行監(jiān)管。2. 問題：1 道德風險：a

14、. 不關心銀行的運營和風險狀況，缺乏對銀行進行監(jiān)管與制約的動力，這是存款人的道德風險；b. 銀行向存款保險機構支付一定費用后，損失大部分由存款保險機構承擔，收益則歸銀行所有，因此，銀行會承擔過度的風險。這是銀行的道德風險。c. 也會產(chǎn)生監(jiān)管機構的道德風險，它往往延誤糾正錯誤、減少損失的時機。2 逆向選擇：a. 在信息不對稱時，存款保險機構不知道銀行的風險狀況，只能根據(jù)估計的平均風險程度制定合同條件，在此合同下，高風險類型的銀行會選擇投保，而低風險銀行則會退出。b. 如果存款保險制度是自愿加入的，中小銀行或具有大風險傾向的銀行會選擇加入，而大銀行或穩(wěn)健經(jīng)營的銀行則會選擇退出。c. 在強制存款保險

15、制度中，低風險投保銀行為了避免其他銀行搭便車，更有動力增大資本風險，從而造成整個行業(yè)的風險狀況惡化，帶來爆發(fā)金融危機的隱患。中央銀行的類型1. 清政府時期的中央銀行2. 辛亥革命時期和北洋政府時期3. 孫中山創(chuàng)立的4. 國民黨時期5. 革命根據(jù)地時期6. 新中國時期中央銀行的獨立性問題1. 提出：中央銀行的獨立性與通貨膨脹率成負相關關系；2. 內(nèi)涵：1 中央銀行在執(zhí)行通貨監(jiān)管職能時，制定和執(zhí)行貨幣政策的自主性；2 金融監(jiān)管上的獨立性。3. 表現(xiàn)：1 法律地位：a. 直接對國會負責，具有較強的獨立性；b. 名義上隸屬于財政部，但具有相對獨立性；c. 隸屬于財政部，獨立性較??；d. 與財政部并列，

16、隸屬于政府。2 權利結構a. 監(jiān)督、決策和執(zhí)行的一體制；b. 監(jiān)督、決策和執(zhí)行的分散制；c. 監(jiān)督、決策和執(zhí)行的分散制和監(jiān)督、執(zhí)行的機構決策制。4. 中國中央銀行的獨立性問題1 表現(xiàn)在多個方面:a. 中國人民銀行的貨幣決策權直接受制于中央政府；b. 行為的多重目標，難免與貨幣政策的目標發(fā)生一定沖突；c. 再貸款和外匯占款弱化了中央銀行的信用獨立性。2 是相對的；3 加強獨立性問題本身不是目的：是為了適應中國經(jīng)濟體制向市場體制轉(zhuǎn)軌的要求，提高中央銀行維持經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的工作效率，更好地實現(xiàn)中央銀行保護貨幣穩(wěn)定、促進經(jīng)濟發(fā)展的目標。在這方面，中央政府與中央銀行的目標總是一致的。中央銀行的基本職能1.