私募基金展業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范

1、私募基金私募基金 展業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范展業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范眾安財(cái)富2016-8-4何謂“私募”和“公募” 所謂私募，是私下或直接向特定群體募集的資金。 所謂公募，是指公開向不特定投資人公開募集。私募基金募集機(jī)構(gòu)私募基金募集機(jī)構(gòu)僅可以通過合法途徑僅可以通過合法途徑公開宣傳公開宣傳私募基金管理人的品牌、發(fā)展戰(zhàn)略、私募基金管理人的品牌、發(fā)展戰(zhàn)略、投資策略、管理團(tuán)隊(duì)、高管信息投資策略、管理團(tuán)隊(duì)、高管信息以及由中國基金業(yè)協(xié)會以及由中國基金業(yè)協(xié)會公示的已備案私募基金的基本信息。公示的已備案私募基金的基本信息。(違反的后果）合格投資者 合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬

2、元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)和個人： （一）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的機(jī)構(gòu)； （二）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。 前款所稱金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。私募基金募集程序 （一）特定對象確定；（一）特定對象確定；（二）投資者適當(dāng)性匹配；（二）投資者適當(dāng)性匹配；（三）基金風(fēng)險(xiǎn)揭示；（三）基金風(fēng)險(xiǎn)揭示；（四）合格投資者確認(rèn)；（四）合格投資者確認(rèn)；（五）投資冷靜期；（五）投資冷靜期；（六）回訪確認(rèn)。（六）回訪確認(rèn)。特定對象確定程序 募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式履行特定對象確定程序，對投資

3、者風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評估。 投資者應(yīng)當(dāng)以書面形式承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。1、調(diào)查問卷可參考中基協(xié)私募基金投資者問卷調(diào)查內(nèi)容與格式指引（個人版）。問卷調(diào)查應(yīng)體現(xiàn)問卷調(diào)查結(jié)果，即確定投資者風(fēng)險(xiǎn)識別能力和承擔(dān)能力級別。2、投資者承諾函承諾符合合格投資標(biāo)準(zhǔn)+其他應(yīng)承諾內(nèi)容。線上推介注意事項(xiàng) 通過互聯(lián)網(wǎng)媒介在線推介私募基金之前，應(yīng)當(dāng)設(shè)置在線特定對象確定程序，投資者應(yīng)承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。 （一）投資者如實(shí)填報(bào)真實(shí)身份信息及聯(lián)系方式；（一）投資者如實(shí)填報(bào)真實(shí)身份信息及聯(lián)系方式；（二）募集機(jī)構(gòu)應(yīng)通過驗(yàn)證碼等有效方式核實(shí)用戶的注冊信息；（二）募集機(jī)構(gòu)應(yīng)通過驗(yàn)證碼等有效方式核實(shí)用戶的注冊信息；

4、（三）投資者閱讀并同意募集機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)協(xié)議；（三）投資者閱讀并同意募集機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)協(xié)議；（四）投資者閱讀并主動確認(rèn)其自身符合私募辦法第三章（四）投資者閱讀并主動確認(rèn)其自身符合私募辦法第三章關(guān)于合格投資者的規(guī)定；關(guān)于合格投資者的規(guī)定；（五）投資者在線填報(bào)風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的問卷調(diào)（五）投資者在線填報(bào)風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的問卷調(diào)查；查；（六）募集機(jī)構(gòu)根據(jù)問卷調(diào)查及其評估方法在線確認(rèn)投資者的（六）募集機(jī)構(gòu)根據(jù)問卷調(diào)查及其評估方法在線確認(rèn)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。推介材料的基本要求 應(yīng)向投資者披露私募基金信息 揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)容清晰、醒目 內(nèi)容應(yīng)

5、與基金合同主要內(nèi)容一致，如有不一致的，應(yīng)當(dāng)向投資者特別說明 不得有任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏 （一）私募基金的名稱和基金類型； （二）私募基金管理人名稱、私募基金管理人登記編碼、基金管理團(tuán)隊(duì)等基本信息； （三）中國基金業(yè)協(xié)會私募基金管理人以及私募基金公示信息（含相關(guān)誠信信息）； （四） 私募基金托管情況（如無，應(yīng)以顯著字體特別標(biāo)注）、其他服務(wù)提供商（如律師事務(wù)所、會計(jì)師事務(wù)所、保管機(jī)構(gòu)等），是否聘用投資顧問等；推介材料的內(nèi)容 （五）私募基金的外包情況； （六）私募基金的投資范圍、投資策略和投資限制概況； （七）私募基金收益與風(fēng)險(xiǎn)的匹配情況； （八）私募基金的風(fēng)險(xiǎn)揭示； （九） 私募基

6、金募集結(jié)算資金專用賬戶及其監(jiān)督機(jī)構(gòu)信息； （十）投資者承擔(dān)的主要費(fèi)用及費(fèi)率，投資者的重要權(quán)利（如認(rèn)購、贖回、轉(zhuǎn)讓等限制、時(shí)間和要求等）推介材料的內(nèi)容 （十一）私募基金承擔(dān)的主要費(fèi)用及費(fèi)率； （十二）私募基金信息披露的內(nèi)容、方式及頻率； （十三）明確指出該文件不得轉(zhuǎn)載或給第三方傳閱； （十四）私募基金采取合伙企業(yè)、有限責(zé)任公司組織形式的，應(yīng)當(dāng)明確說明入伙（股）協(xié)議不能替代合伙協(xié)議或公司章程。 （十五）中國基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他內(nèi)容。推介材料的內(nèi)容個人展業(yè)禁止 （一）公開推介或者變相公開推介； （二）推介材料虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏； （三）以任何方式任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任

7、何方式任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳“預(yù)期收益預(yù)期收益”、“預(yù)計(jì)收益預(yù)計(jì)收益”、“預(yù)測投資業(yè)績預(yù)測投資業(yè)績”等相關(guān)內(nèi)容； （四）夸大或者片面推介基金，違規(guī)使用“安全”、“保證”、“承諾”、“保險(xiǎn)”、“避險(xiǎn)”、“有保障”、“高收益”、“無風(fēng)險(xiǎn)”等可能誤導(dǎo)投資人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷的措辭； （五）使用“欲購從速”、“申購良機(jī)”等片面強(qiáng)調(diào)集中營銷時(shí)間限制的措辭； （六）推介或片面節(jié)選少于6個月的過往整體業(yè)績或過往基金產(chǎn)品業(yè)績； （七）登載個人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；個人展業(yè)禁止 （八）采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來源和方法進(jìn)行業(yè)績比較，任意使用“業(yè)績最佳”、

8、“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭； （九）惡意貶低同行； （十）允許非本機(jī)構(gòu)雇傭的人員進(jìn)行私募基金推介； （十一）推介非本機(jī)構(gòu)設(shè)立或負(fù)責(zé)募集的私募基金； （十二）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國基金業(yè)協(xié)會禁止的其他行為。個人展業(yè)禁止 （一）公開出版資料； （二）面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真； （三）海報(bào)、戶外廣告； （四）電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體； （五）公共、門戶網(wǎng)站鏈接廣告、博客等；機(jī)構(gòu)展業(yè)禁止 （六）未設(shè)置特定對象確定程序的募集機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介； （七）未設(shè)置特定對象確定程序的講座、報(bào)告會、分析會； （八）未設(shè)置特定對象確定程序的電話、短信和電子

9、郵件等通訊媒介； （九）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定和中國基金業(yè)協(xié)會自律規(guī)則禁止的其他行為。機(jī)構(gòu)展業(yè)禁止風(fēng)險(xiǎn)揭示書 在投資者簽署基金合同之前，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者說明有關(guān)法律法規(guī)，說明投資冷靜期、回訪確認(rèn)等程序性安排以及投資者的相關(guān)權(quán)利，重點(diǎn)揭示私募基金風(fēng)險(xiǎn)，并與投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書。冷靜期 各方應(yīng)當(dāng)在完成合格投資者確認(rèn)程序后簽署私募基金合同。 基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置不少于二十四小時(shí)的投資冷靜期，募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者。 私募證券投資基金合同應(yīng)當(dāng)約定，投資冷靜期自基金合同簽署完畢且投資者交納認(rèn)購基金的款項(xiàng)后起算?；卦L 冷靜期滿后，機(jī)構(gòu)從事基金銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員以錄音電話、電郵、信函等適當(dāng)方式進(jìn)行投資回訪?；卦L過程不得出現(xiàn)誘導(dǎo)性陳述。募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)進(jìn)行的回訪確認(rèn)無效。基金合同應(yīng)當(dāng)約定，投資者在募集機(jī)構(gòu)回訪確認(rèn)基金合同應(yīng)當(dāng)約定，投資者在募集機(jī)構(gòu)回訪確認(rèn)成功前有權(quán)解除基金合同。出現(xiàn)前述情形時(shí)，募成功前有權(quán)解除基金合同。出現(xiàn)前述情形時(shí)，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按合同約定及時(shí)退還投資者的全部認(rèn)集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按合同約定及時(shí)退還投資者的全部認(rèn)購款項(xiàng)。購款項(xiàng)。謝謝！人有了知識，就會具備各種分析