支撐壓力理論

1、支撐壓力切線理論 第一節(jié)第一節(jié) 趨勢(shì)趨勢(shì)第二節(jié)第二節(jié) 支撐線和壓力線支撐線和壓力線第三節(jié)第三節(jié) 趨勢(shì)線和軌道線趨勢(shì)線和軌道線第四節(jié)第四節(jié) 扇形線、速度線和甘氏線扇形線、速度線和甘氏線第五節(jié)第五節(jié) 黃金分割線和百分比線黃金分割線和百分比線第六節(jié)第六節(jié) 其他常見(jiàn)的支撐和壓力點(diǎn)位其他常見(jiàn)的支撐和壓力點(diǎn)位第一節(jié) 趨勢(shì)趨勢(shì)指股價(jià)運(yùn)行的總體方向，股價(jià)分析就是對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)的分析。趨勢(shì)指股價(jià)運(yùn)行的總體方向，股價(jià)分析就是對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)的分析。股價(jià)趨勢(shì)從運(yùn)動(dòng)的方向看，可分為上升、下降、水平三種方向。股價(jià)趨勢(shì)從運(yùn)動(dòng)的方向看，可分為上升、下降、水平三種方向。股價(jià)趨勢(shì)從移動(dòng)時(shí)間和規(guī)?？?，可分為長(zhǎng)期（主要）、中期股價(jià)趨勢(shì)從移動(dòng)

2、時(shí)間和規(guī)模看，可分為長(zhǎng)期（主要）、中期（次要）和短期（短暫）三種類型的趨勢(shì)。（次要）和短期（短暫）三種類型的趨勢(shì)。趨勢(shì)的方向趨勢(shì)的方向趨勢(shì)的類趨勢(shì)的類型型第二節(jié) 支撐線和壓力線支撐線（支撐線（supportsupport）又稱抵抗線，起阻止股價(jià)繼續(xù)下跌的作用。）又稱抵抗線，起阻止股價(jià)繼續(xù)下跌的作用。壓力線（壓力線（resistanceresistance）又稱阻力線，起阻止股價(jià)繼續(xù)上升的作用。）又稱阻力線，起阻止股價(jià)繼續(xù)上升的作用。誤解：只有在下跌行情中才有支撐線，誤解：只有在下跌行情中才有支撐線， 只有在上升行情中才有壓力線。只有在上升行情中才有壓力線。支撐線與壓力支撐線與壓力線線一、支撐線

3、和壓力線的形成股價(jià)運(yùn)動(dòng)在某一價(jià)位水平附近形成支撐和壓力主要由投資者的籌股價(jià)運(yùn)動(dòng)在某一價(jià)位水平附近形成支撐和壓力主要由投資者的籌碼分布、持有成本和心理因素所決定：碼分布、持有成本和心理因素所決定： 歷史上的成交密集帶：該區(qū)域換手率高，堆積大量籌碼。歷史上的成交密集帶：該區(qū)域換手率高，堆積大量籌碼。 百分之五十原則：股價(jià)回復(fù)到以前大跌大漲行情的百分之五十左百分之五十原則：股價(jià)回復(fù)到以前大跌大漲行情的百分之五十左右時(shí)是技術(shù)上的出、入貨點(diǎn)，形成阻力和支撐線。右時(shí)是技術(shù)上的出、入貨點(diǎn)，形成阻力和支撐線。 歷史出現(xiàn)過(guò)的最高點(diǎn)和最低點(diǎn)：投資者會(huì)自覺(jué)將當(dāng)前股價(jià)與過(guò)去歷史出現(xiàn)過(guò)的最高點(diǎn)和最低點(diǎn)：投資者會(huì)自覺(jué)將當(dāng)

4、前股價(jià)與過(guò)去曾出現(xiàn)的價(jià)格相比。曾出現(xiàn)的價(jià)格相比。二、支撐線和壓力線的作用支撐原義是能止住回檔，而壓力能止住反彈；形成支撐和阻力支撐原義是能止住回檔，而壓力能止住反彈；形成支撐和阻力后，投資者可預(yù)測(cè)未來(lái)股價(jià)漲跌的界限和區(qū)間。后，投資者可預(yù)測(cè)未來(lái)股價(jià)漲跌的界限和區(qū)間。支撐線和壓力線被有效突破的標(biāo)志是日線圖上連續(xù)兩天或支撐線和壓力線被有效突破的標(biāo)志是日線圖上連續(xù)兩天或3%3%以以上的突破。上的突破。支撐線和壓力線的突破是觀察長(zhǎng)期趨勢(shì)、中期趨勢(shì)的重要信號(hào)。支撐線和壓力線的突破是觀察長(zhǎng)期趨勢(shì)、中期趨勢(shì)的重要信號(hào)。三、支撐線和壓力線的相互轉(zhuǎn)換互相轉(zhuǎn)換的原因主要在于心理因素?；ハ噢D(zhuǎn)換的原因主要在于心理因素。

5、支撐線被突破，將轉(zhuǎn)換為壓力線。支撐線被突破，將轉(zhuǎn)換為壓力線。壓力線被突破，將轉(zhuǎn)換為支撐線。壓力線被突破，將轉(zhuǎn)換為支撐線。支撐線和壓力線互相轉(zhuǎn)化支撐線和壓力線互相轉(zhuǎn)化四、支撐線和壓力線的確認(rèn)支撐線和壓力線的確認(rèn)是人為主觀判斷的，它們對(duì)當(dāng)前時(shí)期影響的重要性從三個(gè)方面考慮： 價(jià)格在此區(qū)域停留的時(shí)間長(zhǎng)短； 價(jià)格在此區(qū)域伴隨的成交量大??； 此區(qū)域發(fā)生的時(shí)間距離當(dāng)前時(shí)期的遠(yuǎn)近。價(jià)格停留時(shí)間越長(zhǎng)、伴隨的成交量越大、離現(xiàn)在越近，對(duì)當(dāng)前的影響越大。五、支撐線和壓力線的修正由于價(jià)格變動(dòng)使原來(lái)的支撐和壓力并不真正具有支撐和壓力的作用，就需要對(duì)支撐線和壓力線進(jìn)行調(diào)整，這就是支撐線和壓力線的修正。修正過(guò)程實(shí)際是對(duì)現(xiàn)有支

6、撐線和壓力線的重要性的確認(rèn)過(guò)程，每個(gè)支撐區(qū)域和壓力區(qū)域在人們心目中的地位是不同的。支撐線和壓力線的修正L L1 1L L2 2L L1 1L L2 2第三節(jié) 趨勢(shì)線和軌道線趨勢(shì)線（趨勢(shì)線（trend linetrend line）是用來(lái)描述）是用來(lái)描述一段時(shí)間內(nèi)股價(jià)運(yùn)行方向的直線。一段時(shí)間內(nèi)股價(jià)運(yùn)行方向的直線。 趨勢(shì)線的畫法趨勢(shì)線的畫法 趨勢(shì)線的確認(rèn)及其作用趨勢(shì)線的確認(rèn)及其作用 趨勢(shì)線有效突破的確認(rèn)趨勢(shì)線有效突破的確認(rèn) 軌道線軌道線 軌道線的作用軌道線的作用一、趨勢(shì)線的畫法連接一段時(shí)間內(nèi)價(jià)格波動(dòng)的高點(diǎn)和低點(diǎn)。連接一段時(shí)間內(nèi)價(jià)格波動(dòng)的高點(diǎn)和低點(diǎn)。 在上升趨勢(shì)中，將兩個(gè)明顯的反轉(zhuǎn)低點(diǎn)連成一條線，得

7、到上在上升趨勢(shì)中，將兩個(gè)明顯的反轉(zhuǎn)低點(diǎn)連成一條線，得到上升趨勢(shì)線，上升趨勢(shì)線起支撐作用；升趨勢(shì)線，上升趨勢(shì)線起支撐作用； 在下降趨勢(shì)中，將兩個(gè)明顯的反轉(zhuǎn)高點(diǎn)連成一條線，得到下在下降趨勢(shì)中，將兩個(gè)明顯的反轉(zhuǎn)高點(diǎn)連成一條線，得到下降趨勢(shì)線，下降趨勢(shì)線起阻力作用。降趨勢(shì)線，下降趨勢(shì)線起阻力作用。畫出直線后，必須得到第三個(gè)點(diǎn)的驗(yàn)證才能確認(rèn)該趨勢(shì)線的畫出直線后，必須得到第三個(gè)點(diǎn)的驗(yàn)證才能確認(rèn)該趨勢(shì)線的有效性。有效性。二、趨勢(shì)線的確認(rèn)及其作用趨勢(shì)線的確認(rèn)：趨勢(shì)線的確認(rèn)：趨勢(shì)線被觸及的次數(shù)。趨勢(shì)線被觸及的次數(shù)。趨勢(shì)線的傾斜度。趨勢(shì)線的傾斜度。 斜率越大，可靠性越低，阻力作用和支撐作用越弱，很容易被斜率越大，

8、可靠性越低，阻力作用和支撐作用越弱，很容易被突破或修正。突破或修正。趨勢(shì)線的時(shí)間跨度。趨勢(shì)線的時(shí)間跨度。二、趨勢(shì)線的確認(rèn)及其作用趨勢(shì)線的作用：趨勢(shì)線的作用：對(duì)今后的價(jià)格變動(dòng)起約束作用，即支撐和阻力作用；對(duì)今后的價(jià)格變動(dòng)起約束作用，即支撐和阻力作用；趨勢(shì)線被突破后，說(shuō)明股價(jià)下一步的走勢(shì)將反轉(zhuǎn)，越重要的趨趨勢(shì)線被突破后，說(shuō)明股價(jià)下一步的走勢(shì)將反轉(zhuǎn)，越重要的趨勢(shì)線被突破，轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)越強(qiáng)烈，突破后，趨勢(shì)線的作用會(huì)轉(zhuǎn)換。勢(shì)線被突破，轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)越強(qiáng)烈，突破后，趨勢(shì)線的作用會(huì)轉(zhuǎn)換。趨勢(shì)線突破后的反作用趨勢(shì)線突破后的反作用趨勢(shì)線突破后的反作用三、趨勢(shì)線有效突破的確認(rèn)收盤價(jià)突破（比突破最高、最低價(jià)重要）收盤價(jià)突破（

9、比突破最高、最低價(jià)重要）連續(xù)兩天以上的突破連續(xù)兩天以上的突破連續(xù)兩天創(chuàng)新價(jià)的突破連續(xù)兩天創(chuàng)新價(jià)的突破長(zhǎng)期趨勢(shì)線突破長(zhǎng)期趨勢(shì)線突破與成交量配合的突破與成交量配合的突破趨勢(shì)線與形態(tài)同時(shí)突破趨勢(shì)線與形態(tài)同時(shí)突破四、軌道線（channel line）又稱通道線或管道線，得到趨勢(shì)線之后，通過(guò)第一個(gè)峰和谷作又稱通道線或管道線，得到趨勢(shì)線之后，通過(guò)第一個(gè)峰和谷作出這條趨勢(shì)線的平行線，即為軌道線。出這條趨勢(shì)線的平行線，即為軌道線。對(duì)軌道線的突破并不是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的開(kāi)始，而是趨勢(shì)加速的開(kāi)始，對(duì)軌道線的突破并不是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的開(kāi)始，而是趨勢(shì)加速的開(kāi)始，即原有的趨勢(shì)線的斜率將變大。即原有的趨勢(shì)線的斜率將變大。軌道線軌道線軌

10、道線的突破趨勢(shì)的加趨勢(shì)的加速速五、軌道線的作用軌道的作用是限制股價(jià)的變動(dòng)范圍。軌道的作用是限制股價(jià)的變動(dòng)范圍。軌道線被觸及的次數(shù)越多，延續(xù)的時(shí)間越長(zhǎng)，其被認(rèn)可的程度軌道線被觸及的次數(shù)越多，延續(xù)的時(shí)間越長(zhǎng)，其被認(rèn)可的程度和重要性越高。和重要性越高。若在波動(dòng)中未觸及到軌道線便調(diào)頭，這是趨勢(shì)將要改變的信號(hào)。若在波動(dòng)中未觸及到軌道線便調(diào)頭，這是趨勢(shì)將要改變的信號(hào)。先有趨勢(shì)線，后有軌道線，趨勢(shì)線比軌道線重要；趨勢(shì)線可單先有趨勢(shì)線，后有軌道線，趨勢(shì)線比軌道線重要；趨勢(shì)線可單獨(dú)存在，但軌道線不能單獨(dú)存在。獨(dú)存在，但軌道線不能單獨(dú)存在。第四節(jié) 扇形線、速度線和甘氏線不斷地對(duì)趨勢(shì)進(jìn)行修正，得到越來(lái)越平緩的趨勢(shì)線

11、，就是扇形線。不斷地對(duì)趨勢(shì)進(jìn)行修正，得到越來(lái)越平緩的趨勢(shì)線，就是扇形線。扇形線的原理：如果第三條趨勢(shì)線被突破，趨勢(shì)將反轉(zhuǎn)。扇形線的原理：如果第三條趨勢(shì)線被突破，趨勢(shì)將反轉(zhuǎn)。上升、下降扇形線速度線將高點(diǎn)和低點(diǎn)的垂直距離三等分，連接高點(diǎn)（或低點(diǎn)）與將高點(diǎn)和低點(diǎn)的垂直距離三等分，連接高點(diǎn)（或低點(diǎn)）與1/31/3分分界點(diǎn)和界點(diǎn)和2/32/3分界點(diǎn)，就是兩條速度線，出現(xiàn)新高和新低后，速度分界點(diǎn)，就是兩條速度線，出現(xiàn)新高和新低后，速度線將變動(dòng)。線將變動(dòng)。如果突破如果突破2/32/3速度線，則試探速度線，則試探1/31/3速度線，如速度線，如1/31/3速度線被突破，速度線被突破，趨勢(shì)將反轉(zhuǎn)。趨勢(shì)將反轉(zhuǎn)。上

12、升、下降速度線甘氏線把某段行情的最高點(diǎn)和最低點(diǎn)間均分為把某段行情的最高點(diǎn)和最低點(diǎn)間均分為8 8等份，取其比例等份，取其比例1/81/8、2/82/8、3/83/8、4/84/8、5/85/8、6/86/8、7/87/8，再加上，再加上1/31/3和和2/32/3兩個(gè)比例，兩個(gè)比例，共同組成甘氏百分比的數(shù)組。共同組成甘氏百分比的數(shù)組。以股價(jià)為縱坐標(biāo)，以時(shí)間為橫坐標(biāo)，將兩者分成標(biāo)準(zhǔn)變動(dòng)單位，以股價(jià)為縱坐標(biāo)，以時(shí)間為橫坐標(biāo)，將兩者分成標(biāo)準(zhǔn)變動(dòng)單位，長(zhǎng)度一致，向上（股價(jià)低點(diǎn)）或向下（股價(jià)高點(diǎn)）畫角度線，長(zhǎng)度一致，向上（股價(jià)低點(diǎn)）或向下（股價(jià)高點(diǎn)）畫角度線，這些線起支撐或阻力作用。這些線起支撐或阻力作用

13、。甘氏線甘氏線甘氏線第五節(jié) 黃金分割線和百分比線黃金分割法依據(jù)黃金分割法依據(jù)0.6180.618黃金分割黃金分割率原理計(jì)算出點(diǎn)位，這些點(diǎn)位在率原理計(jì)算出點(diǎn)位，這些點(diǎn)位在價(jià)格上升或下降過(guò)程中表現(xiàn)出較強(qiáng)的支撐和阻力效能。價(jià)格上升或下降過(guò)程中表現(xiàn)出較強(qiáng)的支撐和阻力效能。特殊數(shù)字：特殊數(shù)字： 0.191 0.382 0.618 0.8090.191 0.382 0.618 0.809 1.919 1.382 1.618 1.8091.919 1.382 1.618 1.809 2 2.382 2.618 4.2362 2.382 2.618 4.236黃金分割線的應(yīng)用確定上升行情的結(jié)束點(diǎn)或下跌行情的結(jié)

14、束點(diǎn)，依據(jù)確定上升行情的結(jié)束點(diǎn)或下跌行情的結(jié)束點(diǎn)，依據(jù)0.6180.618及其黃及其黃金比率的倍率來(lái)確定支撐和壓力點(diǎn)位。金比率的倍率來(lái)確定支撐和壓力點(diǎn)位。黃金比率中以黃金比率中以1.3821.382、1.6181.618和和2 2最為重要。最為重要。黃金分割線百分比線百分比線考慮的出發(fā)點(diǎn)是人們的心理因素和一些整數(shù)位的分界點(diǎn)。百分比線考慮的出發(fā)點(diǎn)是人們的心理因素和一些整數(shù)位的分界點(diǎn)。以某次上漲的最低點(diǎn)和開(kāi)始向下回調(diào)的最高點(diǎn)之間的差，分別乘以某次上漲的最低點(diǎn)和開(kāi)始向下回調(diào)的最高點(diǎn)之間的差，分別乘以幾個(gè)特殊的百分比數(shù)，可以得到未來(lái)支撐位可能出現(xiàn)的位置。以幾個(gè)特殊的百分比數(shù)，可以得到未來(lái)支撐位可能出現(xiàn)

15、的位置。1/81/8、1/41/4、3/83/8、1/21/2、5/85/8、3/43/4、7/87/8、1 1、1/31/3、2/32/3，其中以，其中以1/21/2、1/31/3和和2/32/3最為重要。最為重要。百分比線黃金分割線和百分比線的特點(diǎn)都是水平的直線，（與其他大多切線不同，每個(gè)支撐位和壓力位都是水平的直線，（與其他大多切線不同，每個(gè)支撐位和壓力位相對(duì)固定不變；相對(duì)固定不變；只注重支撐線和壓力線的價(jià)位，對(duì)什么時(shí)間到達(dá)這個(gè)價(jià)位不關(guān)心；只注重支撐線和壓力線的價(jià)位，對(duì)什么時(shí)間到達(dá)這個(gè)價(jià)位不關(guān)心；應(yīng)用時(shí)，應(yīng)畫出多條支撐線和壓力線，最終確定一條有作用的線。應(yīng)用時(shí)，應(yīng)畫出多條支撐線和壓力線，

16、最終確定一條有作用的線。第六節(jié) 其他常見(jiàn)的支撐和壓力點(diǎn)位一、歷史最高點(diǎn)與最低點(diǎn)一、歷史最高點(diǎn)與最低點(diǎn)二、整數(shù)點(diǎn)位和心理點(diǎn)位二、整數(shù)點(diǎn)位和心理點(diǎn)位三、成交密集區(qū)三、成交密集區(qū)四、頸線四、頸線五、缺口五、缺口主力建倉(cāng)完畢的幾大特征1、拉升時(shí)掛大賣盤。一支股票不漲不跌時(shí)，掛出的賣盤比較正常，而一旦拉升時(shí)，立即出現(xiàn)較大的賣盤，有時(shí)甚至是先掛出賣盤，而后才出現(xiàn)上漲。出現(xiàn)這種信息，如果賣盤不能被吃掉，一般說(shuō)明主力吸籌不足，或者不想發(fā)動(dòng)行情；如果賣盤被逐漸吃掉，且上攻的速度不是很快，多半說(shuō)明主力已經(jīng)相對(duì)控盤，既想上攻，又不想再吃進(jìn)更多的籌碼，所以拉的速度慢些，希望散戶幫助吃掉一些籌碼。2、下跌時(shí)沒(méi)有大承接盤

17、。如果主力建倉(cāng)不足，那么在洗盤時(shí)，不希望損失更多的籌碼，因而下跌時(shí)低位會(huì)有一定的承接盤，自己賣給自己，有時(shí)甚至是先掛出接盤，再出現(xiàn)下跌動(dòng)作。而在主力已經(jīng)控制了較多籌碼的股票中，下跌時(shí)賣盤是真實(shí)的，低位不會(huì)主動(dòng)掛出大的承接盤，目的是減倉(cāng)，以便為下一波拉升作準(zhǔn)備。3、即時(shí)走勢(shì)的自然流暢程度。主力機(jī)構(gòu)介入程序不高的股票，上漲時(shí)顯得十分滯重，市場(chǎng)拋壓較大。主力相對(duì)控盤的股票，其走勢(shì)是比較流暢自然的，成交也較活躍，盤口信息顯示，多方起著主導(dǎo)作用。在完全控盤的股票中，股價(jià)漲跌則不自然，平時(shí)買賣盤較小，成交稀疏，上漲或下跌時(shí)才有意掛出單子，明顯給人以被控制的感覺(jué)。4、線次日的股價(jià)表現(xiàn)。這個(gè)盤口信息在研判中的

18、作用也不可小視。一支沒(méi)有控盤的股票，大陽(yáng)線過(guò)后，第2天一般都會(huì)成交踴躍，股價(jià)上竄下跳，說(shuō)明多空分歧較大，買賣真實(shí)自然，主力會(huì)借機(jī)吸籌或派發(fā)。而如果在大陽(yáng)線過(guò)后，次日即成交清淡，波瀾不驚，多半說(shuō)明已被控盤，主力既無(wú)意派發(fā)，也無(wú)意吸籌。主力拉升前的重要特征主力拉升前的重要特征 其一，低位時(shí)放很小的量就能拉出長(zhǎng)陽(yáng)或封死漲停。主力進(jìn)場(chǎng)吸貨，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間收集，如果主力用很少的資金就能輕松地拉出漲停，那就說(shuō)明主力籌碼收集工作已近尾聲，具備了控盤能力，可以隨心所欲地控制盤面。其二，K線走勢(shì)我行我素，不理會(huì)大盤走出獨(dú)立行情。有的股票，大盤漲它不漲，大盤跌它不跌。這種情況通常表明大部分籌碼已落入主力囊中：當(dāng)大勢(shì)

19、向下，有浮籌砸盤，主力便把籌碼托住，封死下跌空間，以防廉價(jià)籌碼被人搶了去；大勢(shì)向上或企穩(wěn)，有游資搶盤，但主力由于種種原因此時(shí)仍不想發(fā)動(dòng)行情，于是便有兇狠的砸盤出現(xiàn)，封住股價(jià)的上漲空間，不讓短線熱錢打亂炒作計(jì)劃。股票的K線形態(tài)就橫向盤整，或沿均線小幅震蕩盤升。其三，K線走勢(shì)起伏不定，分時(shí)走勢(shì)劇烈震蕩，成交量極度萎縮。主力到了收集籌碼的后期，為了洗掉短線獲利盤，消磨散戶投資者持股信心，便會(huì)用少量籌碼做圖。從日K線上看，雖然股價(jià)起伏不定，但總是沖不破箱頂也跌不破箱底。而當(dāng)日分時(shí)走勢(shì)圖上更是大幅震蕩。委買、委賣之間價(jià)格差距也非常大，成交量卻極度萎縮。上檔拋壓輕，下檔支撐有力，浮動(dòng)籌碼較少。其四，遇利空

20、打擊股價(jià)不跌反漲或當(dāng)天雖有小幅無(wú)量回調(diào)但第二天便收出大陽(yáng)，股價(jià)迅速恢復(fù)到原來(lái)的價(jià)位。主力拉升前的盤口特征主力拉升前的盤口特征主力在賣一處掛出大單(500手以上)，而在買一處則掛上相對(duì)較小的買單。有的主力也會(huì)在賣二、賣三、賣四、賣五處都掛上大單，顯示盤中的拋壓盤很重，以此來(lái)恐嚇散戶拋出手中的籌碼，達(dá)到主力建倉(cāng)的目的股價(jià)在低位時(shí)，盤口出現(xiàn)對(duì)倒單打壓股價(jià)。股價(jià)經(jīng)過(guò)一段下跌后，盤口出現(xiàn)大的買賣單。盤口上會(huì)出現(xiàn)大買單，直接把上面的大賣單吃掉。出現(xiàn)這種盤口跡象，是主力建倉(cāng)吃貨的特征收盤前瞬間下砸股價(jià)。股價(jià)在下跌過(guò)程中出現(xiàn)大買單。某只股票在下跌過(guò)程中，如果盤口上的買一、買二、買三處出現(xiàn)大單的話，一般這是主力

21、建倉(cāng)護(hù)盤的特征。 1. 低位溫和吸籌 此種吸籌方式為被動(dòng)性吸貨形態(tài)，多出現(xiàn)在年底和年初，此時(shí)市場(chǎng)沉寂，而莊家悄然進(jìn)場(chǎng)。 特點(diǎn)：震蕩逐步縮小，底部逐步抬高，籌碼向低位轉(zhuǎn)移。說(shuō)明莊家悄然進(jìn)場(chǎng)，只在自己計(jì)劃區(qū)域橫盤吸貨，但大資金進(jìn)場(chǎng)，必然構(gòu)成底部抬高，籌碼密集。某機(jī)構(gòu)炒作中銀絨業(yè)歷史一年某機(jī)構(gòu)炒作中銀絨業(yè)歷史一年 2次低位橫盤吸籌 此種吸籌方式為主動(dòng)性吸籌形態(tài)，多出現(xiàn)在股票背后有隱藏利好，莊家急于建倉(cāng)，或計(jì)劃目標(biāo)位很高。 特點(diǎn)：底部為震蕩不超過(guò)20%幅度的箱體，拉高翻出底箱橫盤畫出另一個(gè)箱體，籌碼在上箱密集，完成吸籌。確認(rèn)主力建倉(cāng)完畢，收盤價(jià)：6.13元 3拉高吸貨 為主動(dòng)性吸貨形態(tài)，多為前期莊家手

22、中有籌碼，但急于作盤，拉高建倉(cāng)。 說(shuō)明：這種走勢(shì)的前提條件是，股價(jià)在低位多重駐底，而低位中公眾持籌量較大，莊家在低位吸不到滿足的籌碼，只能拉高。但一定會(huì)激烈震蕩，使低位進(jìn)場(chǎng)但心態(tài)又不穩(wěn)定的投資者離場(chǎng)，減少了未來(lái)拉升中的拋壓，也吃到了籌碼。08年10月28日滬市大盤見(jiàn)底1664.93點(diǎn)，該股已提前筑底?；I碼指標(biāo)提示，該日籌碼獲利比例41.5% 3通吃套牢盤吸貨 此種吸貨為進(jìn)取式的吸貨形態(tài)，莊家實(shí)力強(qiáng)，資金集中，作高的愿望強(qiáng)烈，往往出現(xiàn)在逆勢(shì)中。 特點(diǎn)：帶量穿越并突破前期套牢密集區(qū)。 莊家在大盤消極無(wú)熱點(diǎn)時(shí)集中資金，在套牢區(qū)下沿吸貨，甚至在套牢區(qū)內(nèi)吸貨，建倉(cāng)時(shí)間短，成本高，采用逆勢(shì)拉升手法，速度快

23、拉升高，當(dāng)大盤轉(zhuǎn)暖時(shí)順勢(shì)出貨。全線被套 4漲停板吸貨 這種吸貨為最激進(jìn)型吸貨手法，一旦確認(rèn)莊家建倉(cāng)，上漲速度快，拉升幅度高。但由于其形態(tài)與漲停板出貨幾乎完全一樣，所以當(dāng)天無(wú)法辨別。以一周內(nèi)走勢(shì)確認(rèn)，漲停板這個(gè)價(jià)位對(duì)股價(jià)構(gòu)成支撐，為莊家建倉(cāng)。 5. 逆市吸籌 逆市是看莊的最佳時(shí)機(jī)。逆市上揚(yáng)的股必然有莊。高位逆市飄紅是主力護(hù)盤，低位逆市飄紅則為主力吸籌。而且，敢于逆市建莊的主力應(yīng)該是實(shí)力莊家，畢竟，逆市要冒更大的風(fēng)險(xiǎn)。 股價(jià)突破后主力常常有震倉(cāng)行為，因?yàn)橹髁Σ辉敢饽切┒叹€的不堅(jiān)定分子在未來(lái)的走勢(shì)中攪局。股價(jià)漲到一定程度時(shí)會(huì)有獲利回吐，莊家也會(huì)為減輕將來(lái)拉升中的拋壓，順勢(shì)打壓，這也是震倉(cāng)。低位的震倉(cāng)

24、有時(shí)也叫洗盤。 1. 中線打壓震倉(cāng) 震倉(cāng)能否順利進(jìn)行要看大盤當(dāng)時(shí)的趨勢(shì)，如果正值大盤回調(diào)期間，莊家可能會(huì)故意砸盤，做出圖形破位放量下跌的樣子，同時(shí)也對(duì)前一階段技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行修正。成功的莊家一次震倉(cāng)可以使建倉(cāng)成本比迎頭拉升成本下降。 震倉(cāng)基本上是股價(jià)下跌，如果大盤配合的話，莊家會(huì)把股價(jià)砸到普通投資人的止損位以下，使買家覺(jué)得介入該股是個(gè)錯(cuò)誤而在反彈時(shí)出局，而此位置正是前段時(shí)間籌碼密集區(qū)的上沿。這種砸盤的成交量有很大部分是莊家自己的對(duì)倒量，下方堅(jiān)定買盤才是真正的莊家關(guān)系戶的抄底盤。如果大家發(fā)現(xiàn)股價(jià)向下跌而到了籌碼密集區(qū)止跌了，就要密切注意了。 2.短線打壓震倉(cāng) 有時(shí)大盤正在走好，過(guò)于放肆的砸盤莊家也不

25、敢做，怕?lián)p失籌碼揀不回來(lái)。有些性急的莊家會(huì)采用迅速打壓的方式，就是在股價(jià)四平八穩(wěn)的時(shí)候，突然用大手筆拋盤砸出很長(zhǎng)的下影線，或低開(kāi)很多。這種砸盤經(jīng)常發(fā)生在開(kāi)市后不久，有時(shí)是以大成交量在跌停板附近開(kāi)盤，或在收盤最后一筆時(shí)砸下，在下面看得見(jiàn)的五檔接盤很少時(shí)進(jìn)行，一下子就把事情搞定了。但這種形態(tài)如果出現(xiàn)在高位，可要注意了，那時(shí)的下影線很多是真出貨砸的，收盤前借上檔拋盤少將股價(jià)拉回高位。 3. 橫盤震倉(cāng) 有時(shí)股價(jià)在突破籌碼密集區(qū)后在上沿橫盤，由于這種股票背后隱藏著很大利好，莊家惜售，不愿損失籌碼震倉(cāng)，用時(shí)間來(lái)化解低位獲利盤，完成震倉(cāng)，這種股票往往是大黑馬。 4.吸籌震倉(cāng) 有時(shí)因?yàn)榻▊}(cāng)量實(shí)在太小，莊家也會(huì)

26、造成股價(jià)不停的震蕩，或撒手不管，出現(xiàn)逐級(jí)盤落的走勢(shì)，到了籌碼密集區(qū)下沿而突然以長(zhǎng)陽(yáng)形式拉回上沿區(qū)，既完成二次吸籌又不會(huì)讓自己的籌碼套在股價(jià)之下，同時(shí)進(jìn)行。這種震倉(cāng)方式在其打壓時(shí)是不容易識(shí)別的。但隨后出現(xiàn)的主力通吃套牢密集區(qū)暴露了目標(biāo)。 如果能正確判斷主力震倉(cāng)，那在操作上就占據(jù)了主動(dòng)權(quán)。震倉(cāng)是一種騙線，一旦被識(shí)破，主力則在一定程度上被動(dòng)了。當(dāng)然，主力一般可以完成震倉(cāng)計(jì)劃，因?yàn)樽R(shí)別主力震倉(cāng)是非常復(fù)雜的技術(shù)。 在準(zhǔn)確判斷主力吸籌，又在主力洗盤時(shí)保住了倉(cāng)位，一旦主力終于開(kāi)始拉升，大家多少可以松半口氣了。 常常出現(xiàn)的錯(cuò)誤操作是剛剛獲利就輕易拋出了。這種以自己是否贏利來(lái)決定買賣是錯(cuò)誤的,因此要理解主力的拉

27、抬過(guò)程。 1. 判斷主力的持倉(cāng)量 做一個(gè)莊到底需要壟斷多少籌碼？做過(guò)操盤手的朋友告訴我們，一個(gè)短線炒做需要控制20%以上的流通盤，中級(jí)波段式炒做需吃下50%左右的籌碼。從技術(shù)分析上雖不能估計(jì)主力的精確倉(cāng)位，但至少可以定性的知道主力是巨量持倉(cāng)還是少量持倉(cāng)。 主力控盤的標(biāo)志是市場(chǎng)滿盤獲利而股價(jià)不跌。 股價(jià)低位向上突破后連續(xù)上揚(yáng)，也是主力控盤的標(biāo)志，這是一種極強(qiáng)的走勢(shì)。另一種情況，是突破后回調(diào)，只要股價(jià)不破籌碼密集峰的支撐，也是主力控盤的特征。 2. 主力的拉抬方式 在不同的倉(cāng)位狀況下，主力做一次中級(jí)幅度的拉升，可采用兩種拉抬方式：鎖倉(cāng)拉抬及對(duì)倒拉抬。 鎖倉(cāng)拉抬就是主力先吃下大量籌碼，把盤子搞輕，隨

28、后只用不多的成交量就可以把股價(jià)拉抬上去。鎖倉(cāng)拉抬方式對(duì)于主力來(lái)說(shuō)是出貨困難，因?yàn)樗呢浱?。但?duì)于跟莊操作來(lái)說(shuō)反到是件好事，您不急于獲利就走，反正主力走不了。 對(duì)倒拉抬，股價(jià)同移動(dòng)籌碼同步上升。主力之所以對(duì)倒，主要是因?yàn)樗謧}(cāng)量不足。主力對(duì)倒拉抬的股，其行情所持續(xù)的時(shí)間不長(zhǎng)，但上升猛烈。一旦趨勢(shì)線被破壞，或者籌碼高位密集，就可以出貨了。 鎖倉(cāng)拉抬對(duì)倒拉抬籌碼上移繼續(xù)上移 3.莊家的目標(biāo)位 判斷莊家的目標(biāo)位是困難的。盤子在人家手中，操盤手隨時(shí)又可以改變計(jì)劃。但在某些情況下，我們可以知道在某些位置上是主力最佳的出貨點(diǎn)，這個(gè)位置可以大致確定為主力的目標(biāo)位。 首先說(shuō)一個(gè)定理：主力不可能在散戶的出貨位置

29、上出貨。什么是散戶的出貨位，就是那些明顯的利空價(jià)位。如天價(jià)位，明顯的壓力線的位置，前期套牢阻力位。主力出貨最怕驚擾了散戶，如果這個(gè)地方天生就要散戶準(zhǔn)備出逃，主力一般要回避這些位置。 第一目標(biāo)位：頸線位 +（頸線位 - 最低價(jià)）26.33+（26.33 - 8.42）=44.24第二目標(biāo)位：第一目標(biāo)位 X 黃金分割率44.24 X 1.382 =61.13頸線位26.33元 主力進(jìn)貨不容易，出貨更難。主力出貨一般都要大盤或消息面的配合。但簡(jiǎn)單的認(rèn)為消息出臺(tái)股價(jià)一定就跌也不對(duì)，因?yàn)檫@個(gè)規(guī)律一旦形成也會(huì)作廢，因?yàn)樗莻€(gè)簡(jiǎn)單規(guī)律。所以，在技術(shù)上研究主力的出貨是必要的。 常規(guī)的判斷主力目標(biāo)位，可以首先看

30、主力成本上方的30%,看看那里主力是否可以出貨，如果不能，主力則必須進(jìn)一步拉高，直到某個(gè)沒(méi)有散戶的集中拋盤，甚至是某個(gè)可以激發(fā)散戶無(wú)窮的想象的位置。 行情的最終目標(biāo)位決定于主力的狀況和行情的性質(zhì)。操作中不能拘泥于這個(gè)目標(biāo)位，一旦行情出現(xiàn)異常，或者主力逃莊，該走還是要走的。 主力的行為有其必然的邏輯。這是因?yàn)橹髁Φ淖罱K目的是獲利。這就是我們說(shuō)的市場(chǎng)約束。主力至少不愿意做使其虧損的事，于是也就使我們有了估計(jì)其下一步動(dòng)作的可能。高位吊頂高位吊頂應(yīng)用法則：1、如果吊頸線出現(xiàn)在上升趨勢(shì)之后，則構(gòu)成一個(gè)看跌的K線圖形態(tài)。2、在分析吊頸線時(shí)，有一點(diǎn)非常重要：當(dāng)?shù)躅i線出現(xiàn)后，必須等待下一個(gè)時(shí)間單位的看跌信號(hào)對(duì)

31、它加以驗(yàn)證。吊頸線的驗(yàn)證信號(hào)可能采取下面這樣的形式：吊頸線次日的開(kāi)市價(jià)向下跳空缺口越大，驗(yàn)證信號(hào)就越強(qiáng)烈。3、還可能采取另外一種形式：吊頸線次日是一根黑色K線，并且它的收盤價(jià)格低于上吊線的實(shí)體，則完成了看跌的驗(yàn)證信號(hào)斷頭鋤刀斷頭鋤刀應(yīng)用法則：一根大陰線切斷了三根均線，改變了均線的排列為空頭排列，后勢(shì)看空。黃錯(cuò)之星黃錯(cuò)之星（1）、如果在第一根K線的實(shí)體與星線的實(shí)體之間存在價(jià)格跳空，并且在星線的實(shí)體與第三根K線的實(shí)體之間也存在價(jià)格跳空；（2）、如果第三根K線的收市價(jià)深深地向下扎入第一根K線的實(shí)體之內(nèi)（一般應(yīng)大于50%）；（3）、如果第一根K線的交易量較輕，而第三根K線的交易量較重。提腰線提腰線1、看跌捉腰帶線又名尖兵線或試盤線，預(yù)示行情看跌。2、在上