ch07-國(guó)際資本市場(chǎng)之一國(guó)際商業(yè)銀行中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)

1、第一第一節(jié)節(jié) 國(guó)際商業(yè)銀行中長(zhǎng)期貸款概述國(guó)際商業(yè)銀行中長(zhǎng)期貸款概述第二節(jié)第二節(jié) 國(guó)際商業(yè)銀行中長(zhǎng)期貸款的基本要素國(guó)際商業(yè)銀行中長(zhǎng)期貸款的基本要素本章要點(diǎn)本章要點(diǎn)1.了解本章所涉及的各種基本概念。了解本章所涉及的各種基本概念。2.掌握國(guó)際商業(yè)銀行中長(zhǎng)期貸款的特點(diǎn)、類(lèi)型與形式。掌握國(guó)際商業(yè)銀行中長(zhǎng)期貸款的特點(diǎn)、類(lèi)型與形式。3.掌握國(guó)際商貸的基本程序。掌握國(guó)際商貸的基本程序。4.理解國(guó)際商業(yè)銀行中長(zhǎng)期貸款信貸條件的各種要素。理解國(guó)際商業(yè)銀行中長(zhǎng)期貸款信貸條件的各種要素。5.能夠運(yùn)用貸款貨幣的選擇原則。能夠運(yùn)用貸款貨幣的選擇原則。6.能夠計(jì)算貸款的實(shí)際期限。能夠計(jì)算貸款的實(shí)際期限。國(guó)際資本市場(chǎng)國(guó)際資本

2、市場(chǎng)國(guó)際金融市場(chǎng)最為基本、重要，也是內(nèi)容最豐富國(guó)際金融市場(chǎng)最為基本、重要，也是內(nèi)容最豐富的組成部分。的組成部分。本教材采用廣義資本市場(chǎng)概念：是指居民與非居本教材采用廣義資本市場(chǎng)概念：是指居民與非居民之間或非居民和非居民之間，按照金融市場(chǎng)運(yùn)民之間或非居民和非居民之間，按照金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制，行機(jī)制，進(jìn)行期限在進(jìn)行期限在1年以上、或者無(wú)具體期限約年以上、或者無(wú)具體期限約定的中長(zhǎng)期貨幣資金融通交易定的中長(zhǎng)期貨幣資金融通交易的營(yíng)運(yùn)網(wǎng)絡(luò)。的營(yíng)運(yùn)網(wǎng)絡(luò)。國(guó)際資本市場(chǎng)國(guó)際資本市場(chǎng)國(guó)際商業(yè)銀行中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)國(guó)際商業(yè)銀行中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)出口信貸與國(guó)際租賃市場(chǎng)國(guó)際債券市場(chǎng)國(guó)際債券市場(chǎng)國(guó)際股票市場(chǎng)國(guó)

3、際股票市場(chǎng)一、國(guó)際商業(yè)銀行中長(zhǎng)期貸款國(guó)際商業(yè)銀行中長(zhǎng)期貸款 (International Bank Loan)的概念的概念 是指一國(guó)獨(dú)家商業(yè)銀行或一國(guó)（多國(guó)）多家商業(yè)銀行組成的貸款銀團(tuán)，按市場(chǎng)的價(jià)格水平，向另一國(guó)銀行、政府或企業(yè)等借款人提供的不限定用途的、期限在一年以上的貸款。與政策性銀行貸款相對(duì)應(yīng)的概念，在國(guó)際金融市場(chǎng)上占有主導(dǎo)地位。主要借款人：政府、企業(yè)、其他銀行是在國(guó)際金融市場(chǎng)上進(jìn)行的。主要集中在新興國(guó)際金融市場(chǎng)即歐洲貨幣市場(chǎng)上。是在某國(guó)銀行或貸款銀團(tuán)與他國(guó)借款人之間進(jìn)行的借貸活動(dòng)，即國(guó)際商業(yè)銀行貸款的貸款人與借款人分屬不同的國(guó)家，是不同國(guó)家的法人。使用可自由兌換貨幣。借貸期限一般在一年

4、以上，一般為2，3，5，7，10年，甚至10年以上。通常采取浮動(dòng)利率 （LIBOR+加息率）。與與其他國(guó)際信貸類(lèi)型其他國(guó)際信貸類(lèi)型（如國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款、政（如國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款、政府貸款、出口信貸和項(xiàng)目貸款等）相比府貸款、出口信貸和項(xiàng)目貸款等）相比貸款用途由借款人自己決定，貸款銀行一般不加以限制，不附加任何條件。信貸資金供應(yīng)較為充足，借款人籌資比較容易。貸款條件由市場(chǎng)決定，借款人的籌資負(fù)擔(dān)相對(duì)較重。二、國(guó)際商業(yè)銀行中長(zhǎng)期貸款的特點(diǎn)國(guó)際商業(yè)銀行中長(zhǎng)期貸款的特點(diǎn)（一）國(guó)際商業(yè)銀行中長(zhǎng)期貸款的類(lèi)型（一）國(guó)際商業(yè)銀行中長(zhǎng)期貸款的類(lèi)型傳統(tǒng)國(guó)際金融市場(chǎng)的國(guó)際商業(yè)銀行貸款傳統(tǒng)國(guó)際金融市場(chǎng)的國(guó)際商業(yè)銀行貸款 是

5、指由市場(chǎng)所在國(guó)的銀行直接或通過(guò)其海外分行將本國(guó)貨幣（即貸款銀行所在國(guó)貨幣）貸放給境外借款人的國(guó)際交易安排。 國(guó)際商貸業(yè)務(wù)的主體（國(guó)際商業(yè)銀行）和客體（貸款貨幣）都受市場(chǎng)所在國(guó)法律及政府管轄。歐洲貨幣市場(chǎng)的商業(yè)銀行貸款歐洲貨幣市場(chǎng)的商業(yè)銀行貸款 是指歐洲銀行所從事的境外貨幣存儲(chǔ)與貸放業(yè)務(wù)。 歐洲銀行、境外貨幣 所受管制少、貨幣選擇余地大、結(jié)算方便等（二）國(guó)際商業(yè)銀行中長(zhǎng)期貸款的形式（二）國(guó)際商業(yè)銀行中長(zhǎng)期貸款的形式1.獨(dú)家銀行貸款與銀團(tuán)貸款獨(dú)家銀行貸款與銀團(tuán)貸款獨(dú)家銀行貸款獨(dú)家銀行貸款 (Sole Bank Loan)：是指在一筆貸款交易中，由一國(guó)的一家貸款銀行向另一國(guó)的政府、銀行或公司企業(yè)等借

6、款人提供的貸款。銀團(tuán)貸款銀團(tuán)貸款 (Consortium Loan)：是指在一筆貸款交易中，由本國(guó)或其他幾國(guó)的數(shù)家、甚至數(shù)十家銀行組成貸款銀團(tuán)，共同向另一國(guó)的政府、銀行或企業(yè)等借款人提供的長(zhǎng)期巨額貸款。形式包括：u辛迪加貸款u聯(lián)合貸放辛迪加貸款辛迪加貸款(Syndicated Loan)和聯(lián)合貸放和聯(lián)合貸放(Club Loan)辛迪加貸款辛迪加貸款：是指在一筆貸款交易中，由一家銀行牽頭，并與本國(guó)或其他幾國(guó)的數(shù)家、甚至數(shù)十家銀行，按照嚴(yán)格的法律程序組成貸款銀團(tuán)進(jìn)行貸款聯(lián)合貸放聯(lián)合貸放：僅指在一筆貸款交易中有兩家以上的銀行，或銀行與國(guó)際金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合共同提供貸款，貸款人之間并未形成一種嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆申P(guān)系

7、銀團(tuán)貸款迅速發(fā)展的原因銀團(tuán)貸款迅速發(fā)展的原因分散風(fēng)險(xiǎn)：最根本的原因 安全性、流動(dòng)性和營(yíng)利性三原則的首要原則 商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中盡可能的避免單獨(dú)向一個(gè)外國(guó)借款人提供長(zhǎng)期、巨額貸款，以免遭受因借款人經(jīng)營(yíng)不善或其他原因造成的資金周轉(zhuǎn)失靈，甚至破產(chǎn)倒閉，而使銀行貸款成為呆賬的巨大損失?？朔邢拶Y金來(lái)源的制約擴(kuò)大客戶(hù)范圍，帶動(dòng)銀行其他業(yè)務(wù)的發(fā)展2.定期貸款、循環(huán)信貸與可展期信貸定期貸款、循環(huán)信貸與可展期信貸貸款協(xié)議生效后，根據(jù)借款人何時(shí)和怎樣取得貸款資金，以及在貸款協(xié)議到期后可否重新執(zhí)行該貸款協(xié)議，可分為：定期貸款循環(huán)貸款可展望信貸（1）定期貸款）定期貸款 (Term Loan)：是國(guó)際商貸中最傳統(tǒng)的資金

8、貸放安排形式。是指在貸款協(xié)議簽訂時(shí)，貸款銀行就對(duì)借款人貸款資金的總額、貸款資金的提取和貸款本息的償還確定了一個(gè)固定的時(shí)間表。借款人需在貸款協(xié)議生效后的若干個(gè)工作日內(nèi)完成貸款資金的提取，超過(guò)該期限后則安自動(dòng)注銷(xiāo)處理。因此貸款人對(duì)借款人的實(shí)際貸款數(shù)額不可能超過(guò)貸款協(xié)議所約定的數(shù)額，有時(shí)還可能小于貸款協(xié)議所約定的數(shù)額，實(shí)際數(shù)額取決于借款人的提款情況。 時(shí)間時(shí)間協(xié)議簽訂協(xié)議簽訂規(guī)定貸款總規(guī)定貸款總額、提款期額、提款期限、本息償限、本息償還的方法等還的方法等協(xié)議生效協(xié)議生效提款最后期限提款最后期限逾期自動(dòng)注銷(xiāo)借逾期自動(dòng)注銷(xiāo)借款人未提用貸款款人未提用貸款數(shù)額的借款權(quán)數(shù)額的借款權(quán)本息償還本息償還可選擇到期一

9、次償還本金，或可選擇到期一次償還本金，或在償還期內(nèi)分次償還在償還期內(nèi)分次償還（2）循環(huán)信貸）循環(huán)信貸 (Revolving Credit)：是指在貸款協(xié)議簽訂時(shí)，貸款銀行在約定貸款期限內(nèi)為借款人提供了一個(gè)最大的信用限額，只要是在該信用限額規(guī)定的幅度內(nèi)，借款人可根據(jù)需要自行決定是否使用這一額度以及實(shí)際使用這一額度的頻率。借款人可在信用限額幅度內(nèi)不斷的提取并償還貸款，因此其實(shí)際使用的銀行貸款總額也有可能超過(guò)這一額度。 時(shí)間時(shí)間協(xié)議簽訂協(xié)議簽訂規(guī)定信用總額規(guī)定信用總額協(xié)議生效協(xié)議生效在貸款期內(nèi)，只要借款余額不超在貸款期內(nèi)，只要借款余額不超過(guò)規(guī)定的信用限額，借款人可隨過(guò)規(guī)定的信用限額，借款人可隨時(shí)提取

10、貸款。時(shí)提取貸款。并可以邊償還邊提取新的借款并可以邊償還邊提取新的借款信用額度：信用額度：100萬(wàn)萬(wàn)借款余額借款余額實(shí)際貸款數(shù)額實(shí)際貸款數(shù)額（累計(jì)）（累計(jì)）1月1日-提款50萬(wàn)50萬(wàn)50萬(wàn)2月1日-還款50萬(wàn)050萬(wàn) 3月1日-提款80萬(wàn)80萬(wàn)130萬(wàn)萬(wàn) 4月1日還款80萬(wàn)，貸款期限結(jié)束0總額：130萬(wàn)萬(wàn)定期貸款定期貸款循環(huán)信貸循環(huán)信貸貸款的貸款的提取提取規(guī)定提取期限。逾期自動(dòng)注銷(xiāo)借款人未提用貸款數(shù)額的借款權(quán)在貸款期內(nèi)，只要借款余額不超過(guò)規(guī)定的信用限額，借款人可隨時(shí)提取貸款貸款的貸款的償還償還償還必須在提取結(jié)束后進(jìn)行，采用到期償還或在償還期內(nèi)償還借款人可一邊償還先前所借的款項(xiàng)，一般在信用限額下

11、提取新的借款信用信用 總額總額實(shí)際貸款數(shù)額小于或等于貸款協(xié)議規(guī)定數(shù)額實(shí)際貸款數(shù)額取決于借款人的提款情況。多次周轉(zhuǎn)使用貸款時(shí)實(shí)際貸款數(shù)額會(huì)大于信用限額數(shù)字本身適用適用 范圍范圍傳統(tǒng)國(guó)際金融市場(chǎng)及歐洲貨幣市場(chǎng)的的短期貸款及中長(zhǎng)期貸款一般只適用于歐洲貨幣市場(chǎng)上的短期貸款（3）可展期信貸）可展期信貸 (Rollover Credit)：是指貸款銀行在與借款人初次簽訂貸款協(xié)議時(shí)雙方約定，在該貸款協(xié)議到期后，貸款銀行除了必須按照市場(chǎng)變化而進(jìn)行信貸條件的調(diào)整外（如對(duì)貸款利率進(jìn)行調(diào)整），不再與借款人就其他信貸條件進(jìn)行談判，貸款銀行也無(wú)需再對(duì)其進(jìn)行資信審查，就可以重新與借款人執(zhí)行該貸款協(xié)議。 定期貸款與可展期信

12、貸主要是在貸款協(xié)議是否可以重復(fù)執(zhí)行上不同。3.固定利率貸款與浮動(dòng)利率貸款固定利率貸款與浮動(dòng)利率貸款固定利率固定利率(Fixed Interest)貸款貸款: 在貸款協(xié)議簽訂時(shí)所確定的利率水平適用于整個(gè)貸款期限。 借款人的籌資成本在貸款協(xié)議簽訂時(shí)就已經(jīng)固定浮動(dòng)利率浮動(dòng)利率(Floating Interest)貸款貸款: 在整個(gè)貸款期限內(nèi)貸款利率根據(jù)預(yù)先預(yù)定的浮動(dòng)周期（即利息期）和每期實(shí)際適用利率的計(jì)算方法而不斷調(diào)整。浮動(dòng)周期可為112個(gè)月，計(jì)息期可以是均等的，也可以是不均等的。每期實(shí)際適用利率通常采用基礎(chǔ)利率（國(guó)際金融市場(chǎng)上各國(guó)際金融中心的銀行同業(yè)拆放利率）加附加利率（依期限、借款人資信狀況而定

13、）。4.保障程度不同的貸款保障程度不同的貸款有擔(dān)保貸款有擔(dān)保貸款 物權(quán)擔(dān)保 人的擔(dān)保：主要的采用形式，包括保函、備用信用證和安慰信等。無(wú)擔(dān)保貸款無(wú)擔(dān)保貸款組織要素信貸條件要素法律要素（一）借款人（一）借款人 (Borrower)根據(jù)國(guó)際慣例，國(guó)際銀團(tuán)貸款中的借款人必須是法人，借款人可以是公法人（如政府機(jī)構(gòu)），也可以是私法人（如公司等企業(yè)），但不能是自然人。（二）貸款人（二）貸款人 (Lender)應(yīng)是可以經(jīng)營(yíng)存貸款業(yè)務(wù)的銀行傳統(tǒng)的雙邊銀行貸款中：一般都是實(shí)力較強(qiáng)、具有從事國(guó)際貸款能力的大型銀行銀團(tuán)貸款中：是由數(shù)家、甚至數(shù)十家貸款銀行組成 牽頭行 參加行 代理行牽頭行牽頭行 (Lead Bank

14、) 又稱(chēng)經(jīng)理行、主干事行 是安排國(guó)際銀團(tuán)貸款的組織者和領(lǐng)導(dǎo)者，雖然在簽訂協(xié)議后，牽頭銀行也可以成為貸款提供者之一，但其作為組織者具有更重要的意義。 可以設(shè)一個(gè)牽頭行，也可以設(shè)多個(gè)牽頭行，即主牽頭行和副牽頭行。參加行參加行 (Participant Banks) 是在銀團(tuán)貸款中參加銀團(tuán)、并按自身承諾提供貸款的銀行。 承諾并提供貸款是參加行的義務(wù)代理行代理行 (Agent Bank) 銀團(tuán)貸款執(zhí)行過(guò)程中的核心，是全部債權(quán)銀行的代理人 基本職能：代表銀團(tuán)負(fù)責(zé)處理與借款人的日常業(yè)務(wù)聯(lián)系，充當(dāng)貸款管理者。 貸款協(xié)議生效條件的審查人 直接與借款人發(fā)生聯(lián)系的貸款貨幣提供與償還的結(jié)算中介人 貸款使用情況的監(jiān)督

15、者 發(fā)生違約事件時(shí)的處理者（三）擔(dān)保人（三）擔(dān)保人通過(guò)擔(dān)保人擔(dān)保是債務(wù)人對(duì)其債務(wù)進(jìn)行擔(dān)保的方法之一。是指以自己的資信向債權(quán)人保證對(duì)債務(wù)人履行債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的法人。擔(dān)保人可以是私法人，也可以是公法人。當(dāng)借款人發(fā)生不能按期支付貸款本息等違約行為時(shí)，擔(dān)保人有義務(wù)代替借款人按合同履行合同規(guī)定的義務(wù)。（一）利息及費(fèi)用負(fù)擔(dān)（一）利息及費(fèi)用負(fù)擔(dān)利息利息 以貸款的本金為基礎(chǔ)，根據(jù)特定的利率水平（固定或浮動(dòng)）和相應(yīng)的期限計(jì)算出的、由借款人支付給貸款人的一項(xiàng)最基本的費(fèi)用。 任何一種形式的貸款都要包括此項(xiàng)費(fèi)用。 固定利率貸款：借貸雙方事先商定，作用于全部貸款期 浮動(dòng)利率貸款：雙方商定每一個(gè)利率試用期內(nèi)的適用利率依

16、據(jù)，通常以某一個(gè)主要國(guó)際金融中心的基礎(chǔ)利率為依據(jù)。附加利息附加利息 是貸款銀行根據(jù)利率之外的附加利率而向借款人額外征收的利息（通常依期限、借款人資信狀況而定）管理費(fèi)管理費(fèi) 在銀團(tuán)貸款形式中收取的一種費(fèi)用 最初由借款人一次性支付給牽頭行，目前已演變?yōu)榻杩钊嗽诟郊永⒅鈱?duì)各貸款人融資成本的另一種補(bǔ)償。代理費(fèi)代理費(fèi) 在銀團(tuán)貸款形式中收取的另一種費(fèi)用 由借款人支付給代理行的、用于彌補(bǔ)其在管理銀團(tuán)貸款時(shí)所發(fā)生的各項(xiàng)開(kāi)支。 代理費(fèi)的多少取決于工作量的大小，代理費(fèi)的費(fèi)率一般在0.125%0.5%之間。雜費(fèi)雜費(fèi) 在貸款協(xié)議簽訂之前，雙邊貸款中的貸款行或銀團(tuán)貸款中的牽頭行為組織貸款而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用之和。如：律

17、師費(fèi)、通訊費(fèi)、交通費(fèi)、印刷費(fèi)等。承擔(dān)期與承擔(dān)費(fèi)承擔(dān)期與承擔(dān)費(fèi) 承擔(dān)期：承擔(dān)期：是指從協(xié)議生效日或生效日后的某一日期起到若干月后為止的一段期間。該期間對(duì)借款人有兩個(gè)作用： 確定了借款人的最長(zhǎng)提款期限 確定借款人應(yīng)負(fù)承擔(dān)費(fèi)多少的因素之一。 貸款協(xié)議生效日和借款人實(shí)際用款日期不可能統(tǒng)一。在規(guī)定的承擔(dān)期內(nèi)，借款人尚未提完的款項(xiàng)，自動(dòng)注銷(xiāo)。 由于在承擔(dān)期內(nèi)貸款行必須準(zhǔn)備好一定的頭寸以備借款人提款，貸款行向借款人應(yīng)該提用而未提用的貸款余額收取承擔(dān)費(fèi)承擔(dān)費(fèi)，以作為其占用頭寸的補(bǔ)償 時(shí)間時(shí)間協(xié)議簽訂協(xié)議簽訂協(xié)議生效協(xié)議生效提款最后期限提款最后期限逾期自動(dòng)注銷(xiāo)借逾期自動(dòng)注銷(xiāo)借款人未提用貸款款人未提用貸款數(shù)額的借

18、款權(quán)數(shù)額的借款權(quán)承擔(dān)期承擔(dān)期借款人根據(jù)自身的用款借款人根據(jù)自身的用款進(jìn)度分次提取貸款進(jìn)度分次提取貸款承擔(dān)費(fèi)的支付方法：承擔(dān)費(fèi)的支付方法： 在全部承擔(dān)期內(nèi)對(duì)借款人應(yīng)該提用而未提用的貸款數(shù)額收取承擔(dān)費(fèi) 將承擔(dān)期分為不收承擔(dān)費(fèi)和收承擔(dān)費(fèi)兩部分。若借款人能夠在不收承擔(dān)費(fèi)的承擔(dān)期內(nèi)提完全部款項(xiàng)，則不需要支付承擔(dān)費(fèi)。否則在收取承擔(dān)費(fèi)的期限內(nèi)，借款人需要對(duì)其應(yīng)該提用而未提用的數(shù)額支付承擔(dān)費(fèi)。計(jì)算公式如下： 每一提款間隔期限內(nèi)應(yīng)繳額=未提用貸款余額*（未提用天數(shù)/360）*承擔(dān)費(fèi)率舉例舉例某貸款協(xié)議金額為4000萬(wàn)美元，5月4日生效，規(guī)定承擔(dān)期為5個(gè)月（即到10月3日止）；同時(shí)還規(guī)定，貸款銀行從協(xié)議生效后的第

19、二個(gè)月起，開(kāi)始對(duì)借款人收取承擔(dān)費(fèi)，承擔(dān)費(fèi)率為0.3%。該借款人的提款情況如下： 5月10日，提1000萬(wàn)美元 6月20日，提2800萬(wàn)美元計(jì)算該借款人應(yīng)支付的承擔(dān)費(fèi) 時(shí)間時(shí)間5月月4日日5月月10日日提提1000萬(wàn)萬(wàn)不收承擔(dān)費(fèi)階段不收承擔(dān)費(fèi)階段10月月3日日6月月3日日 收承擔(dān)費(fèi)階段收承擔(dān)費(fèi)階段6月月20日日提提2800萬(wàn)萬(wàn)第一間隔期內(nèi)應(yīng)交納的承擔(dān)費(fèi)（6月4日6月19日）第二間隔期內(nèi)應(yīng)交納的承擔(dān)費(fèi)（6月20日10月3日）共需交納承擔(dān)費(fèi)0.30%16=3000萬(wàn)3600.4=萬(wàn)美元2000.30%11+31+31+30+3萬(wàn)3600.177萬(wàn)美元0.40.177萬(wàn)萬(wàn)=0.577萬(wàn)美元（二）利息期

20、（二）利息期貸款的起息日 指貸款銀行開(kāi)始對(duì)全部貸款計(jì)算利息的日期 一般以最后一次提款日為準(zhǔn) 利率適用期 指在浮動(dòng)利率貸款形式下利率調(diào)整的周期 一般以每半年為一個(gè)周期 （三）貸款的本息償還方法及貸款期限（三）貸款的本息償還方法及貸款期限貸款利息的支付方法 在中長(zhǎng)期貸款中，一般為每半年支付一次貸款利息 貸款期限 名義期限：貸款合同所規(guī)定的期限 實(shí)際期限：借款人實(shí)際占用全部貸款數(shù)額的期限貸款本金的償還方法：貸款本金的償還方法： 到期一次還本 借款人在貸款期限屆滿(mǎn)償還本金 實(shí)際期限與名義期限相等 適用于在貸款金額不大的雙邊貸款協(xié)議中 有寬限期的本金分次等額償還 名義期限分為：寬限期（借款人只用款但不還

21、本的期限）及償還期（借款人邊用款邊開(kāi)始還款的期限） 實(shí)際期限與名義期限不相等 多用在歐洲貨幣市場(chǎng)上較大金額的貸款 貸款實(shí)際期限=寬限期+（貸款名義期限寬限期）/2（四）貸款的提前償還四）貸款的提前償還是指借款人在約定的還款期限之前將未付清的貸款本金余額一次性的支付給貸款銀行，并就此中止貸款合約。根據(jù)提前償還出發(fā)點(diǎn)的不同，貸款提前償還可分為： 從借款人角度的提前償還：銀行頭寸、匯率判斷 從貸款人角度的提前償還：銀行遭受擠兌風(fēng)險(xiǎn)（五）貸款的金額與貸款貨幣的選擇（五）貸款的金額與貸款貨幣的選擇貸款金額：是借款人根據(jù)借款需要，與貸款人在貸款協(xié)議中約定的金額。貸款金額是通過(guò)貨幣表現(xiàn)的 傳統(tǒng)的國(guó)際金融市場(chǎng)

22、上：貸款的貨幣必然與貸款人所在國(guó)的貨幣相同 歐洲貨幣市場(chǎng)上：借款人擁有了可在幾種主要?dú)W洲貨幣之間進(jìn)行選擇的可能性，同時(shí)也給借款人的財(cái)務(wù)安排帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。借款人歐洲貨幣市場(chǎng)舉借商業(yè)銀行貸款的原則借款人歐洲貨幣市場(chǎng)舉借商業(yè)銀行貸款的原則： 借款貨幣應(yīng)與使用方向相銜接，以免在用所借款項(xiàng)進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)時(shí)遭受匯率損失 借款貨幣應(yīng)與其購(gòu)買(mǎi)設(shè)備后所生產(chǎn)產(chǎn)品的主要銷(xiāo)售市場(chǎng)相銜接，以避免還款時(shí)的匯率風(fēng)險(xiǎn) 借款在一般情況下應(yīng)首先選擇軟幣，而非硬幣 借款貨幣最好是流動(dòng)性較強(qiáng)的貨幣，這有利于借款人在遭遇匯率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，通過(guò)貨幣、利率互換等金融業(yè)務(wù)在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) 在可能的情況下，最好綜合考慮借款成本（六）貸款的擔(dān)保（六）貸款的擔(dān)保是借款人向貸款人提供的、為保障貸款人債權(quán)安全性的一種行為。根據(jù)擔(dān)保行為的載體不同，分為： 物的擔(dān)保物的擔(dān)保：抵押、質(zhì)押和留置 人的擔(dān)保人的擔(dān)保：保證書(shū)（函）、備用信