市場結(jié)構(gòu)理論知識培訓(xùn)

1、市場結(jié)構(gòu)理論知識培訓(xùn)一市場、市場力量與市場結(jié)構(gòu) 1市場與市場邊界u市場的定義：u生產(chǎn)廠商和消費(fèi)者從事有關(guān)產(chǎn)品交易的場所和空間2 市場邊界的確定u替代性（Robinson,1933)：從既定產(chǎn)品開始，尋找其替代品；再找替代品的替代品，直至有明顯差異。如：A（可口可樂）B（百事可樂）C（汽水）u產(chǎn)品價格的相關(guān)性：產(chǎn)品A價格變動引起產(chǎn)品B銷售量的變動5%原則（美國司法部）：（QB/QB）/（PA/PA）5%3 2市場力量的度量u市場力量:企業(yè)在市場中的地位；或?qū)r格制訂在競爭性水平（邊際成本）之上的能力u市場力量的來源：u（1）法律保護(hù)阻止競爭（專利保護(hù)：Xerox的光紙復(fù)印技術(shù)）u（2）企業(yè)攻擊性

2、的戰(zhàn)略決策：掠奪性定價英國廣播集團(tuán)（BSkyB）；美國航空公司（達(dá)拉斯福斯襖斯航線）u（3）政府限制進(jìn)入（中國電力、鐵路、電信）u（4）技術(shù)創(chuàng)新：微軟4 2市場力量的度量u抬高價格能力 （P-MC）/P=-1/ (其中為彈性）5 例子：中國電信的抬價能力u以市話資費(fèi)為例：P=018元/3分鐘；據(jù)統(tǒng)計：每次通話1分鐘以內(nèi)的占60%；2分鐘以內(nèi)的占30%；3分鐘以內(nèi)的占10%；則每分鐘的平均支付（成本）為：018*60%+009*30%+006*10%=014元/分鐘u資費(fèi)改革：以分鐘計費(fèi)，P1=010元/分鐘；另外，對每次通話收取連接手續(xù)費(fèi) P2=010元/次。則每分鐘的平均支付為017元6 資

3、費(fèi)改革u市話：前三分鐘：02元；三分鐘后，每分鐘 01元u長話：2001年2月21日起，長話以6秒為計量單位，每6秒007元；每日0時到7時打6折，即每6秒004元u消費(fèi)者福利如何變化？原來：800公里以外，夜間或節(jié)假日，若打5分鐘，資費(fèi)=10051/2（半價）120%（附加費(fèi)）=300元；新資費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)下：資費(fèi)=007105=350元7 資費(fèi)改革u若打30秒，原來：1001/2120%=060元；現(xiàn)在：0075=035u800公里以內(nèi)：夜間或節(jié)假日，若打5分鐘，資費(fèi)=0081/25120%=240元；現(xiàn)在：007105=35元u若打30秒，原來是：0801/2120%=048元；現(xiàn)在：0075=

4、035元8 市場力量的度量方法u市場集中度：CR4=I=14（Si%） 或 CR8=I=18（Si%）;其中Si%為企業(yè)i的市場份額(i=1，2，n)；且有S1S2Snu荷芬達(dá)指數(shù)：HHI=I=1n(Si2)uMax(HHI)=10,000 Min(HHI)=10,000/nuHHI指數(shù)用于指導(dǎo)企業(yè)兼并行為9 例子：1999年全國電風(fēng)扇市場份額u美的：255%u格力：167%u艾美特：104%u海爾：64%u華生：33%u發(fā)達(dá)：31%u長城：27%u唐峰：27%uCR4=59%; CR8=70.8%10 我國典型產(chǎn)業(yè)的市場集中度u1994-1998中國工業(yè)的行業(yè)集中度變化u行業(yè) （CR4 ）

5、1994 1996 1998 （CR8 ）1994 1996 1998u煙草加工 310 290 291 397 371 378 u醫(yī)藥制造 75 69 72 115 118 126u石油與天然氣開采 595 608 603 761 766 760u飲料制造業(yè) 60 63 87 97 95 125u交通運(yùn)輸設(shè)備制造 169 174 166 215 223 220u自來水生產(chǎn)與供應(yīng) 212 174 191 266 234 253u煤氣生產(chǎn)與供應(yīng) 286 268 231 394 378 325u電子及通信設(shè)備制造 92 116 108 147 168 166u家具制造業(yè) 48 30 42 61 4

6、3 6011 HHI指數(shù)與企業(yè)兼并 u若兼并后，HHI1000,兼并不破壞競爭u若兼并后，1000 HHI1800，則兼并行為值得關(guān)注；若兼并使得HHI提高100，必須加以干預(yù)u若兼并后，HHI1800，且兼并使得HHI指數(shù)上升至少50個點(diǎn)，則應(yīng)對兼并行為實(shí)行干預(yù)u例：市場上原有10個企業(yè)，市場份額均為1/10；現(xiàn)在企業(yè)1、2、3合并，會不會破壞競爭？企業(yè)1、2、3、4合并呢？12 例子:HHI與兼并u設(shè)行業(yè)中有10個企業(yè)，市場份額均等，即 S1=S2=S10=10，則 HHI=1000u企業(yè)1與2、3、4兼并，則 S1=40，S2=S7=10u則，兼并后 HHI=2200 1800，u且HH

7、I=12005013 例：可可可樂與百事可樂的兼并較量u可可可樂與百事可樂共同統(tǒng)治美國碳酸化飲料市場，市場份額分別39%與28%；辣椒博士7%；七喜6%；雷諾茲5%u1986年1月百事可樂提出以38億美元收購七喜的計劃；可可可樂不甘落后，隨之在2月提出以47美元收購辣椒博士的計劃u引起美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會的注意，對HHI指數(shù)進(jìn)行計算：u假設(shè)余下15%的市場份額由其他15家企業(yè)平均擁有，則u HHI=2410u若百事兼并七喜，其市場份額變?yōu)?4%，HHI指數(shù)上升至2766；若兩個兼并計劃同時進(jìn)行，HHI指數(shù)上升至3312u可可可樂的兼并計劃是“意在沛公”！旨在引起聯(lián)邦貿(mào)易委員會的注意，對百事兼并計

8、劃進(jìn)行干預(yù)14 市場勢力的社會成本u消費(fèi)者利益轉(zhuǎn)移效應(yīng)u資源配置的低效率（保留價格支付意愿高于成本但低于價格的消費(fèi)者被剝奪消費(fèi)權(quán)利）u生產(chǎn)低效率X-inefficiencyu尋租行為Rent Seeking：影響政策制訂者而耗費(fèi)資源產(chǎn)生的機(jī)會成本AT&T曾被強(qiáng)烈要求向競爭性因特網(wǎng)公司開放有線電視線路的壓力，但AT&T向當(dāng)?shù)卣忉層嘘P(guān)問題的能力很強(qiáng)。尋租行為將導(dǎo)致行賄與腐敗15 針對市場力量的公共政策u規(guī)制（Regulation）：u反托拉斯（Antitrust）政策或競爭政策u產(chǎn)業(yè)政策（Industrial Policy）16 3波特的五種力量分析u潛在競爭對手：反進(jìn)入策略u

9、產(chǎn)業(yè)內(nèi)競爭對手：競爭戰(zhàn)略u替代品：兼容與差異化決策u供應(yīng)商：供應(yīng)鏈合同管理/第三方物流u客戶：客戶關(guān)系/市場營銷管理（服務(wù)營銷、知識營銷等）企業(yè)：產(chǎn)業(yè)內(nèi)競爭供應(yīng)商顧客潛在進(jìn)入者替代/互補(bǔ)品生產(chǎn)者17 市場進(jìn)入障礙u結(jié)構(gòu)性進(jìn)入障礙u政府限制進(jìn)入u在位者反進(jìn)入障礙u 事后：價格戰(zhàn)u 事前：壟斷限價（發(fā)信號）u 價格戰(zhàn)的威脅18 市場反進(jìn)入u市場進(jìn)入博弈uuEI（0，2）（3，1）（-3，-1）容讓封殺19 連鎖店悖論u假定上述博弈進(jìn)行100次，在位者會不會在進(jìn)入者進(jìn)入市場的前面幾次進(jìn)行封殺，旨在教訓(xùn)進(jìn)入者，令其知難而退，從此以后不敢進(jìn)入？u等價地，華聯(lián)超市在100個地區(qū)已開設(shè)連鎖店；聯(lián)華超市想依次

10、進(jìn)入這100個市場。華聯(lián)會不會在聯(lián)華進(jìn)入的前面幾個市場實(shí)行封殺？u上述博弈進(jìn)行無窮多次呢？20 反進(jìn)入策略（Entry Deterrence）u反進(jìn)入策略與進(jìn)入成本有關(guān)：u（1）進(jìn)入成本很高：不理會進(jìn)入威脅u（2）進(jìn)入成本較低：u策略1：擴(kuò)張生產(chǎn)能力（Capacity）u策略2：品牌延伸（Brand Extension）u策略3：長期合約（Long-term Contract）u掠奪（Predatory Pricing）21 擴(kuò)張生產(chǎn)能力戰(zhàn)略性投資u例：二氧化鈦（TiO2）行業(yè)u60s，杜邦公司主要使用鈦鐵礦；其余7個競爭對手使用金紅石。u1970年，金紅石價格大幅上升使得杜邦公司的成本優(yōu)勢達(dá)

11、到22%，1972年達(dá)到44%u杜邦的優(yōu)勢有三：u（1）原料便宜u （2）生產(chǎn)過程更符合環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)u （3）財務(wù)狀況良好，有利于擴(kuò)展u杜邦公司隧進(jìn)行生產(chǎn)能力擴(kuò)張以遏制市場進(jìn)入；之后，市場份額一直保持在50%以上22 產(chǎn)品擴(kuò)散（品牌延伸）u例：方便谷類早餐行業(yè)u這是一個典型的低技術(shù)含量、進(jìn)入成本低的行業(yè)。從20 世紀(jì)50年代到70年代，盡管所有在位的企業(yè)（Kellogg、General Mills、General Foods、Quaker Oats）都獲得很高的利潤，但幾乎沒有新的企業(yè)進(jìn)入該行業(yè)。u為什么利潤如此高、進(jìn)入相對容易，卻沒有企業(yè)進(jìn)入？u事實(shí)上，雖然企業(yè)的數(shù)目沒有上升，但是在位企業(yè)經(jīng)營的

12、品牌從25個上升到80個。u在位企業(yè)通過品牌延伸遏制進(jìn)入！23 作為進(jìn)入障礙的合約u例：1975年孟山都公司獲得了阿斯巴甜的專利，這是用于減肥可樂與其他軟飲料的人造甜味添加劑。孟山都以Nutrasweet的商標(biāo)銷售它。該專利的有效期到1992年為止。為限制競爭對手進(jìn)入，孟山多與可口可樂及百事可樂簽訂了長期合約。u為什么軟飲料制造商有興趣簽訂這種合約？讓供應(yīng)商進(jìn)入進(jìn)行競爭不是更好嗎？24 u競爭：農(nóng)產(chǎn)品、股票市場u壟斷(Monopoly)：電力、電信、有線電視u買方壟斷(Monopsony)：勞動力市場u雙邊壟斷(Bilateral Monopoly)：足球俱樂部u寡占(Oligopoly)：汽

13、車工業(yè)、石油生產(chǎn)國u買方寡占(Oligopsony)：報社集團(tuán)u壟斷競爭(Competition Monopoly)：農(nóng)產(chǎn)品 4基本市場結(jié)構(gòu)25 基本市場結(jié)構(gòu)類型u依市場進(jìn)入壁壘、廠商與消費(fèi)者個數(shù)劃分u 賣者數(shù)目 賣者進(jìn)入障礙 買者數(shù)目 買者進(jìn)入障礙u完全競爭 許多 無 許多 無u壟斷 1 有 許多 無u買方壟斷 許多 無 1 有u雙邊壟斷 1 有 1 有u雙頭壟斷 2 有 許多 無u寡頭 幾個 有 許多 無u買方寡占 許多 無 幾個 有u壟斷競爭 許多 無 許多 無 26 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的Bain分類法u 集中度 CR4 CR8u市場結(jié)構(gòu)u寡占I型 95u寡占II型 85，95） 85u寡占III

14、型 50，85） 75，85）u寡占IV型 35，50） 45，75）u寡占V型 30，35） 40，45）u競爭型 30 4027 二完全競爭u1假設(shè)條件u同質(zhì)產(chǎn)品u信息完全（對稱）u無市場力量（價格接受者）u無交易成本u無外部性u無進(jìn)入與退出障礙28 Perfect Competition uhomogeneous product umany buyersumany sellers ufree entry and exit uequal information29 Japanese Beer Market, pre-94Ministry of Finance uproduction lic

15、enses for minimum of 2 million liters a year usales licenses limited to small family-owned stores30 2短期均衡利潤最大化原則u（q）=TR（q）-TC（q）uMR（q）=MC（q）C（q）R（q）（q）q*產(chǎn)量￥31 完全競爭廠商的短期決策u產(chǎn)量決策：給定價格P，利潤為u =TR（Q）-TC（Q）=PQ-TCu為最大化，應(yīng)有 P=MR=MC（Q），即邊際成本定價MC產(chǎn)量價格PQ32 完全競爭（短期）u停產(chǎn)決策M(jìn)C ACAVC價格產(chǎn)量P1Q1ABCDEFGH當(dāng)價格為P1，有利潤 =ABCD的面積當(dāng)

16、價格為P2，利潤=0當(dāng)價格小于P2，虧損，但生產(chǎn)比不生產(chǎn)好（有生產(chǎn)者剩余；但利潤為負(fù)）當(dāng)價格小于P3，關(guān)門完全競爭廠商的供給曲線：平均可變成本最低點(diǎn)以上的邊際成本曲線P3P233 虧損；但維持生產(chǎn)！u例：SOHU公司至今虧損；但仍然生存！原因：固定成本尚未揮手！u例：美國泛美航空公司1927年創(chuàng)建；1980其虧損；1991年宣告破產(chǎn)；至1992年方退出（關(guān)閉）u繼續(xù)生產(chǎn)的前提：廠商能出售部分固定資產(chǎn)u作為股東，也不愿意一下子退出u退出是漸進(jìn)的過程34 廠商對投入品價格變動的反應(yīng)uMC1MC2 則 產(chǎn)量 q1 q2P=MRMC1MC2q2q1產(chǎn)量￥35 短期市場供給曲線u短期市場供給曲線表示在每

17、一可能價格下行業(yè)在短期中的生產(chǎn)產(chǎn)量；等于所有私人廠商供給數(shù)量的總和數(shù)量￥MC1MC2MC3S 2 4 5 7 8 10 15 21 86336 短期的生產(chǎn)者剩余u生產(chǎn)者剩余：所有生產(chǎn)單位的邊際生產(chǎn)成本與市場價格之間差額的總合；等于生產(chǎn)者供給曲線以上、市場價格以下部分的面積uPS=R-TVC=-TFCMCAVCCBADPq*PS=Pq*-0q* MC（q）dq =Pq*-TC（q*）-TC（0）=Pq*-TVC（q*）=SABCD37 運(yùn)用社會福利評價政府政策u最高限價：SDQPP最高P0Q0Q1Q2ABC價格控制，使得銷售量從Q0降至Q1消費(fèi)者剩余增加A，減少B；凈變化（A-B）生產(chǎn)者剩余減少

18、（A+C）社會福利增加：（A-B）-（A+C）=-（B+C）無謂損失（B+C）38 最低價格u最低工資SDW0L0LWW最低L2L1 失業(yè)陰影部分面積為無謂損失39 最低價格u航空公司價格管制：SDP0Q0P最低Q1Q2ABCQ3市場均衡（自由進(jìn)入與退出）價格P0CAB（民航委員會）規(guī)定最低價格P最低，此時，航空公司愿意供給Q2；出現(xiàn)過剩由于限制因素，實(shí)際上供給擴(kuò)大至Q3，生產(chǎn)者剩余增加（A-C）；但由于滿座率降低，成本提高D；最終利潤減少（C+D）-AD40 價格支持u政府制訂支持價格PS，然后買進(jìn)維持PS所需的全部產(chǎn)出QPDSD+QgQ0P0PSQ1Q2ABD在支持價格PS下，政府必須購買

19、（Qg=Q2-Q1）政府成本=PS（Q2-Q1）CS=-A-BPS=A+B+DSW=D-（Q2-Q1）PS？為什么政府不直接給生產(chǎn)者予補(bǔ)貼：A+B+D 41 生產(chǎn)配額u限耕方案u經(jīng)營許可QPSDQ0P0S1PS Q1CS=-A-BPS=A-C+非生產(chǎn)性支付（政府對削減生產(chǎn)的激勵）政府成本：應(yīng)足以激勵生產(chǎn)者將產(chǎn)出削減至Q1 即（B+C+D）即在高價下增加的利潤（機(jī)會損失）PS=A+B+DSW=DABC D42 3完全競爭市場長期均衡u短期均衡：有經(jīng)濟(jì)利潤u長期均衡：無經(jīng)濟(jì)利潤（只有正常利潤）代表性廠商決策 市場均衡MCACAVC產(chǎn)量價格產(chǎn)量價格市場需求100個廠商的供給曲線150個廠商的供給43

20、 完全競爭（小結(jié)）u代表性廠商的決策u面臨水平的剩余需求曲線u供給曲線：邊際成本曲線自停產(chǎn)決策點(diǎn)以上的部分u市場均衡u短期均衡：有利潤u長期均衡：自由進(jìn)入導(dǎo)致利潤為零，均衡條件：u P=LMC=SMC（利潤最大化條件）u P=LAC=SAC（自由進(jìn)出條件）u P=LMC=SMC=LAC=SACu零經(jīng)濟(jì)利潤并不說明廠商經(jīng)營不好；只表明廠商所在行業(yè)是競爭的u福利經(jīng)濟(jì)學(xué)第一定理：完全競爭的市場是Pareto有效的44 例u完全競爭產(chǎn)業(yè)中某廠商的成本函數(shù)為uSTC=q3-6q2+30q+40，假設(shè)產(chǎn)品的價格為66元求u（1）利潤最大化時的產(chǎn)量及利潤總額u（2）若市場價格為30元，在此價格下，廠商是否會

21、發(fā)生虧損？如果會，最小的虧損額為多少？u（3）該廠商在什么情況下才會退出該產(chǎn)業(yè)？45（1）利潤最大化條件：MR=MC，即 66=3q2-12q+30 q=6；=666-（63-662+306+40）=176（2）MR=MC：30=3q2-12q+30 q1=0 或q2=4 1=- 40；2=304-（43-642+304+40）=-8 最小虧損為-8（3）P=MinSAVC=q2-6q+30 當(dāng)q=3時，SAVC最小，最小值=21 所以，當(dāng)P=21為關(guān)閉點(diǎn)46 競爭與績效：超產(chǎn)權(quán)理論u產(chǎn)權(quán)理論：SOEs績效低下的原因是由于u 產(chǎn)權(quán)界定不清：所有者缺位導(dǎo)致內(nèi)部人控制u 國有企業(yè)改革的關(guān)鍵是產(chǎn)權(quán)改

22、革：目標(biāo)模式是“民營化”u超產(chǎn)權(quán)理論（Beyond Property Right）認(rèn)為：產(chǎn)權(quán)改革固然重要，但更重要的是建立“市場競爭機(jī)制”u 產(chǎn)品市場競爭促使企業(yè)經(jīng)營者努力降低成本及改善企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)u 競爭上崗促使經(jīng)營者努力工作，提高業(yè)績u 47產(chǎn)權(quán)/利潤激勵經(jīng)理努力程度企業(yè)績效市場競爭上崗競爭競爭激勵企業(yè)資源經(jīng)理能力財務(wù)機(jī)制聘選機(jī)制治理機(jī)制利潤/收益激勵機(jī)制48 三壟斷u1、壟斷的形成u2、壟斷廠商的決策u3、壟斷的成本u4、壟斷與市場效率u5、對壟斷的管制u6、案例：微軟壟斷案49 1、壟斷的形成u顯著的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性u控制稀缺的資源u知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)（專利、版權(quán)、技術(shù)訣竅）u產(chǎn)品差異化u工藝

23、（過程）Process R&Du掠奪性定價u在位者串謀u縱向控制（Vertical Restraint)u政府限制進(jìn)入（政府賦予的特許權(quán)）50 2壟斷廠商的決策u價格決策：MR=MCu（Pm-C）/Pm= 1/u其中為價格彈性MCQPD（P）MRPmQmPcTR=P（Q）QMR=P（Q）+P1（Q）Q =P（Q）1+P1（Q）Q/P（Q） =P（Q）1+1/EdP=MCLerner指數(shù) P-MC/P=-1/EdpP=MC/1+1/Edp51QPMCMRPmTRQ￥Edp =-1 壟斷廠商產(chǎn)量決策示意圖52 應(yīng)用：加成定價從超級市場到品牌褲子uP=MC/1+（1/）u超市：一家超市的需求

24、彈性一般為-10u P=MC/（1-1/10）=111MCu便利店：需求彈性較?。櫩涂赡苌钜箒碣I面包、方便面、或懶得開車去超市購物），一般為-5u P=MC/（1-1/5）=125MCu品牌褲子：彈性在-3-4之間u P=（133150）MCu每條褲子的邊際成本在50元，而批發(fā)價6575之間53 Against Cost-PlusuImpractical: uHow to determine mark-up?uWhat if production cost is almost zero?uDoesnt maximize profit.54 2、多產(chǎn)品壟斷廠商的決策u原則：MR=MCu替代品每

25、種產(chǎn)品的定價高于該產(chǎn)品作為單一壟斷產(chǎn)品的壟斷價格（理由：增加對其他產(chǎn)品的需求）u互補(bǔ)品：每種產(chǎn)品的定價低于該產(chǎn)品作為單一壟斷產(chǎn)品的壟斷價格（理由：促進(jìn)對其他產(chǎn)品的需求）u產(chǎn)量均低于社會有效水平（社會福利最大化水平或完全競爭水平）的產(chǎn)量55 例u一個壟斷廠商面臨的需求為P（Y）=100-2Y，邊際成本為20求u（1）壟斷價格與產(chǎn)量？u（2）社會最優(yōu)的價格與產(chǎn)量？u（3）由于壟斷造成的效率損失為多大？56（1）均衡條件：MR=MC 100-4Y=20 Ym=20，Pm=100-220=60（2）社會最優(yōu)條件：P=MC 100-2Y=20 YC=40，PC=100-240=20（3）DWL=（402

26、0）/2 =40050100YPMC=20Pm=60PC=20204057 3、壟斷的成本u需求扭曲：社會福利凈損失u成本扭曲：經(jīng)營者從事X-非效率活動u尋租行為：Posner(1975)租金耗散理論u壟斷對技術(shù)創(chuàng)新或R&D動機(jī)的破壞58 壟斷 Vs競爭u壟斷產(chǎn)生社會凈損失QPMCD（P）MRPcPmABCDEFG社會福利（SW）=消費(fèi)者剩余（CS）+生產(chǎn)者剩余（SS）完全競爭：SW=ABG+BGC=ABC壟斷：SW=AEF+EFCD =AEDC福利損失（DWL）=BED59 4、壟斷與市場效率u無外部性下：壟斷產(chǎn)量較低，社會福利凈損失u例：勞動力市場上的壟斷買主u有外部性：正外部性導(dǎo)

27、致較少的投入u例：R&Du負(fù)外部性壟斷比競爭更有效60 5、壟斷的管制u管制的目標(biāo)：糾正壟斷市場的低效率u什么時候管制?u靠R&D形成的壟斷不應(yīng)管制u可競爭性市場不必管制u當(dāng)且僅當(dāng)“壟斷不能被新的進(jìn)入者消除、或壟斷不能激勵R&D“才有必要管制u如何使壟斷行業(yè)更具競爭性？61 如何管制u政府所有制：政府經(jīng)營郵政、交通運(yùn)輸、電力等）u特許經(jīng)營權(quán)投標(biāo)：如有線電視的特許權(quán)投標(biāo)u價格管制：限制最高價u政府補(bǔ)貼（而非稅收?。?2 價格管制（Price Regulation）u制訂最高價格P1后，壟斷廠商新的邊際收益曲線對應(yīng)于其新的平均收益曲線：當(dāng)QQ1，新的平均收益曲線是一條從P1

28、引出的水平線；當(dāng)QQ1，新的平均收益曲線與老的平均收益曲線一致，新邊際收益曲線與老的一致ARMRMCACPmQmQPP1P2=PcMR1短缺 P3當(dāng)價格控制在Pc，達(dá)到競爭性水平當(dāng)價格控制在P3，出現(xiàn)短缺63 自然壟斷行業(yè)u自然壟斷行業(yè)的基本特征：u行業(yè)中企業(yè)為n時單個企業(yè)的利潤（n）u自然壟斷：u （1）0（2）u即該行業(yè)只允許一個企業(yè)生存u一般，基礎(chǔ)設(shè)施型產(chǎn)業(yè)（更一般地，具有顯著規(guī)模經(jīng)濟(jì)性的行業(yè)）是自然壟斷行業(yè)64 自然壟斷的價格管制u由于巨大的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，平均成本曲線一直下降u若將價格控制在PC，由于存在巨大固定成本，廠商虧損，將退出；因此，一般將價格控制在Pr，平均成本與平均收益相交，

29、零經(jīng)濟(jì)利潤ARMRACMCQmPmPCQCQrPr實(shí)踐中，決策機(jī)構(gòu)往往采用“回報率管制”：P=AVC+（D+T+SK）/QQ：產(chǎn)量T：稅收S：允許的公平回報率D：折舊K：資本總量65 例：AT&T的分割u1984年以前，美國 通訊服務(wù)市場由AT&T壟斷經(jīng)營u1984年1月，美國政府決定開放 市場：由Bell公司經(jīng)營本地 ；長途 實(shí)施競爭，由AT&T、 MCI、 Sprint等多家公司競爭u長話競爭后消費(fèi)者福利如何變化？u人們投訴：打長途 時，需要先撥一個區(qū)號；面臨兩份不同的 收費(fèi)單u但是，開放 市場確實(shí)給人們帶來了好處：u 實(shí)施5年中，租用 的費(fèi)用下降50%u 許多新增

30、的 服務(wù)：撥號等待、 信箱、自動重?fù)?、語音轉(zhuǎn)送、三路傳呼等u 長途 資費(fèi)下降了40%（以前是長話補(bǔ)貼市話）u 雖然目前主要利益由長話?？图靶略龇?wù)的用戶擁有；但關(guān)鍵的是，大家都沒有受到損失66例：IBM從壟斷的邊緣到競爭的邊緣u60年代至70年代，盡管有來自Control Data、Honeywell、NCR等廠商的競爭，IBM仍然是世界大型計算機(jī)中樞的主導(dǎo)生產(chǎn)者，超過80%的市場份額u19691982，IBM是美國政府反托拉斯案的起訴對象u80年代以后，計算機(jī)工業(yè)發(fā)生了戲劇性的變化：u 主要競爭對手：Apple、Compaq、Toshiba、Dellu 技術(shù)變革：u 開放型系統(tǒng)：主機(jī)、顯示器

31、、軟件、打印機(jī)來由不同的公司制造u u1982年，美國政府撤消了對IBM的起訴67 6案例：微軟壟斷案u美國Standford大學(xué)教授Paul Romer認(rèn)為壟斷不利于企業(yè)的研究與開發(fā)活動，因此支持肢解微軟。試討論：對于降低生產(chǎn)成本的創(chuàng)新活動，是壟斷企業(yè)的動力大還是競爭性企業(yè)的動力大？u微軟辯解：盡管它擁有近乎壟斷的市場份額，但卻沒有壟斷勢力。因為軟件是耐用品，如果微軟將Windows98的價格制訂得很高，則PC用戶將繼續(xù)使用Windows95，直到Windows98的價格降得比較合理才升級。Richard Schmalensee作為微軟壟斷案的主要證人，經(jīng)過計算認(rèn)為，壟斷價格在900至200

32、0美元之間，微軟價格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于壟斷價格。請問：微軟是否具有壟斷勢力？u微軟的壟斷地位是如何確立的？u樹立行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)創(chuàng)新、鼓勵盜版、垂直控制、不正當(dāng)競爭手段u微軟有那些不正當(dāng)競爭手段？u肢解微軟是否有效？微軟壟斷案對我國現(xiàn)階段破除電信、電力等行業(yè)壟斷堅冰有何啟示？68 美國主要Antrust立法及著名案例u謝爾曼法（1890）：為限制非法貿(mào)易法。1911年標(biāo)準(zhǔn)石油與美國煙草案：將兩大公司（各占所在行業(yè)90%以上的市場份額）分解成小公司u克雷頓法（1914）：宣布不公平貿(mào)易為非法，限制可能削減競爭的兼并u聯(lián)邦貿(mào)易委員會（1914）：宣布不公平競爭手段為非法，建立聯(lián)邦貿(mào)易委員會，調(diào)查不公平競爭

33、行為，簽署法令加以制止u羅賓遜帕特曼法（1936）：加強(qiáng)克雷頓法的力度，宣布價格歧視為非法。1945年艾爾科亞案：艾爾科亞控制90%的鋁市場，被揭發(fā)觸犯謝爾曼法u1946年煙草案：煙草行業(yè)作為高度寡頭壟斷的產(chǎn)業(yè)，被揭發(fā)利用心照不宣的串謀觸犯謝爾曼法u1950年西勒-科索瓦法：進(jìn)一步限制可能減少競爭的兼并u1956年杜邦玻璃紙案：擴(kuò)大市場定義，確定20%的市場份額不足以成為市場巨人69 分銷商如何使經(jīng)營活動更有效？uM：制造商；C：顧客；D：分銷商u交易次數(shù)由9減少至6次MMMCCCMMMDCCC70 消費(fèi)者市場的營銷渠道u批發(fā)、中轉(zhuǎn)、零售三層渠道制造商消費(fèi)者零售商批發(fā)商零售商批發(fā)商中轉(zhuǎn)商零售商

34、71制造商對銷售渠道的控制：垂直控制u為什么控制？u壟斷零售商：壟斷鏈導(dǎo)致雙重加價，損害制造商利益u零售商競爭：零售商搭便車，缺乏促銷動機(jī)MDCCPm（C）PmD（Pm（C）MDDDC72 垂直控制方式u垂直一體化（將獨(dú)立的銷售商變?yōu)橹圃焐痰匿N售部門：外部監(jiān)督轉(zhuǎn)化為內(nèi)部管理控制）u制訂零售商的最高（低）零售價：RPM（Resale-Price-Maintenance）u實(shí)施銷售配額（最低數(shù)目：防止降價）u制造商實(shí)行二部收費(fèi)定價：通過競爭性拍賣機(jī)制確定零售商，收取一定的特許權(quán)費(fèi)A；再以成本價售予銷售商u如何確定特許權(quán)費(fèi)A？A=（P-C）Q（預(yù)期銷售量）u限制零售商數(shù)目u制造商代為促銷；再將促銷成

35、本轉(zhuǎn)嫁到批發(fā)價格上73 四寡頭競爭u問題的提出：攀鋼、寶鋼、首鋼、鞍鋼、武鋼、本鋼、三（明）鋼等在同一市場上競爭u情形1：若上述廠商同時決定產(chǎn)量，攀鋼在決策時，對其他廠商的產(chǎn)量有個預(yù)期，并認(rèn)為其他廠商的產(chǎn)量不受攀鋼產(chǎn)量的影響，那么，攀鋼應(yīng)生產(chǎn)多少？u情形2：實(shí)際上，廠商之間的產(chǎn)量是相互影響的。更準(zhǔn)確地講，有些廠商（行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者）先確定產(chǎn)量，其他廠商（行業(yè)跟隨者）隨后確定產(chǎn)量。假定攀鋼是行業(yè)領(lǐng)頭羊，應(yīng)如何確定產(chǎn)量？u一般而言，產(chǎn)量作為決策變量具有局限性，因為產(chǎn)量較難調(diào)整。更合理的決策變量是價格（完全競爭市場除外），那么，攀鋼又應(yīng)分別如何定價？74 假設(shè)條件u行業(yè)中有兩個廠商（k=1，2），邊際生產(chǎn)

36、成本分別為Ck（k=1，2）；產(chǎn)量分別為qk（k=1，2）u市場需求為P=a-bQ，其中Q=q1+q2；u廠商1（或2）決策時，假定廠商2（或1）的產(chǎn)量是給定的u廠商1首先確定產(chǎn)量，但將廠商2的反應(yīng)考慮進(jìn)去u試分別確定市場均衡產(chǎn)量？75 Cournot 模型u廠商1的利潤u 1 =P（Q）q1-C1 q1=a-b（q1+q2）q1 -c1q1u 求最大化1的q1u由 MR1 =MC1，有u MR=a-bq2-2bq1=MC=C1，得到u q1=（a-c1）/2b -q2/2 稱為廠商1關(guān)于廠商2的反應(yīng)函數(shù)u同理，q2 =（a-C2）/2b -q1/2 u因此，市場均衡產(chǎn)量為u q1 *=a-（

37、2C1 -C2）/3b u q2 *=a-（2C2 -C1）/3b 76q1q2q1=R（q2）=（a-C1）/2b -q2 /2q2=R（q1）=（a-C2）/2b-q1/2q1*q2* Cournot模型的均衡結(jié)果77 n個企業(yè)的Cournot模型企業(yè)k=1，2，n ；市場需求 P=a-bQ；Q=qk=qk+q-k；邊際生產(chǎn)成本ck （=c）企業(yè)k的決策：k=a-b（qk +q-k）q-ck qkFOC：dk /dqk =0 或 a-2bqk-bq-k=ck 2b b b q1 a-c1 b 2b b q2 = a-c2 b b 2b qn a-cn （q1，q2，qn）=（a-c1，a-

38、c2，a-cn）（BT）-1 若ck =c，則q1=q2= =q*=（a-c）/（n+1）b； Q=nq*=（n/n+1）（a-c）/b（a-c）/b（完全競爭） p*=a-bQ*=a/（n+1）+（n/n+1）cc（完全競爭）78 Stackelberg 模型u假定廠商1為領(lǐng)導(dǎo)者，廠商2為跟隨者u由Cournot模型，廠商2的反應(yīng)函數(shù)為q2=（a-C1）/2b-q1/2u假定C1=C2=Cu廠商1在決策時，將考慮廠商2的反應(yīng)，因此，廠商1的利潤u =a-b（q1+q2）q1-Cq1u =a-b（q1+ （a-c）/2b-q1/2） q1-Cq1u所以，u q1*=（a-c）/2bu q2*=（a-c）/4bu 79 Stackelberg 模型一般形式u 一般形式： Maxa1A1 u1（a1，a2）u st a2arg maxa2