業(yè)務(wù)部門交流培訓(xùn)課件

1、業(yè)務(wù)部門交流培訓(xùn)課件l 融資融券業(yè)務(wù)開展部門構(gòu)建的探討l 融資融券關(guān)鍵業(yè)務(wù)點(diǎn)和業(yè)務(wù)流程的介紹l 融資融券業(yè)務(wù)開展部門構(gòu)建的探討l 融資融券關(guān)鍵業(yè)務(wù)點(diǎn)和業(yè)務(wù)流程的介紹l 融資融券涉及到哪些公司部門？他們?cè)诮M織架構(gòu)上如何定位？根據(jù)一般經(jīng)驗(yàn)，融資融券涉及的公司部門主要包括：董事會(huì)、信用交易業(yè)務(wù)管理委員會(huì)、信用交易管理部、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)運(yùn)行部、合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管理部、公司研發(fā)中心、財(cái)務(wù)資金部、零售客戶部、審計(jì)部、證券投資管理部、信息技術(shù)部、營(yíng)業(yè)部分支機(jī)構(gòu)。l 董事會(huì)l制定融資融券業(yè)務(wù)的基本制度(如公司融資融券業(yè)務(wù)管理制度等綱領(lǐng)性制度的建議)l決定與融資融券業(yè)務(wù)有關(guān)部門的設(shè)置，各部門職則的界定l確定融資融券業(yè)務(wù)總量

2、l 信用交易業(yè)務(wù)管理委員會(huì)l融資融券業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)，履行董事會(huì)授權(quán)范圍以內(nèi)的融資融券融券業(yè)務(wù)決策l制定融資融券業(yè)務(wù)操作流程，選擇融資融券的分支機(jī)構(gòu)，客戶授信額度、期限、利率、維持擔(dān)保比例，可沖抵保證金證券種類和折算率，可融資融券的證券種類等相關(guān)方面的指導(dǎo)意見l為董事會(huì)決策提供建議l定期聽取融資融券業(yè)務(wù)有關(guān)情況、風(fēng)險(xiǎn)與評(píng)估報(bào)告l處置討論重大風(fēng)險(xiǎn)事宜（業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與制度風(fēng)險(xiǎn)）公司融資融券信用交易的業(yè)務(wù)的常務(wù)決策團(tuán)體l 信用交易管理部l融資融券的業(yè)務(wù)執(zhí)行部門，融資融券業(yè)務(wù)管理和運(yùn)作l制作合同文本、相關(guān)業(yè)務(wù)流程、管理制度l征信授信、開戶的審批管理l擔(dān)保品和標(biāo)的證券的維護(hù)l期限和利息費(fèi)用的管理l盯市、融資融券

3、業(yè)務(wù)總體業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和平倉(cāng)管理l對(duì)分支機(jī)構(gòu)融資融券業(yè)務(wù)開展的審批、復(fù)合、監(jiān)督l參與可從事融資融券業(yè)務(wù)的分支機(jī)構(gòu)的選拔和審核l提出征信評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)和建議，提交給信用交易委員會(huì)審批l對(duì)營(yíng)業(yè)部融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)人員管理、制度執(zhí)行的監(jiān)督和考核獎(jiǎng)懲的管理。l 信用交易管理部l主導(dǎo)實(shí)施投資者教育、投資者適當(dāng)性管理與客戶服務(wù)工作，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（提出這三塊主要思想和標(biāo)準(zhǔn)）l 營(yíng)業(yè)分支機(jī)構(gòu)l客戶開發(fā)（根據(jù)發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)選擇合適的客戶群）、維護(hù)、教育（基礎(chǔ)融資融券業(yè)務(wù)培訓(xùn)與測(cè)試）、征信（客戶身份、財(cái)產(chǎn)、收入情況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)的了解和留檔）、簽約（合同條款的解釋，提示業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)）、開戶、保證金收取、交易執(zhí)行l(wèi)前臺(tái)業(yè)務(wù)監(jiān)控l

4、客戶投訴處理l 財(cái)務(wù)資金部l測(cè)算資金成本，根據(jù)測(cè)算結(jié)果和市場(chǎng)情況提出融資利率和融券費(fèi)率。提交給信用交易委員審批l融資資金的籌劃l 研發(fā)中心在滿足交易所要求、范圍和程度允許的前提下，結(jié)合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析，提出更嚴(yán)格的擔(dān)保物證券種類限制，折算率限制，提交給信用交易委員會(huì)審批。l經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)管理部l參與可從事融資融券業(yè)務(wù)的分支機(jī)構(gòu)的選拔和審核l對(duì)營(yíng)業(yè)部融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)人員管理、制度執(zhí)行的監(jiān)督和考核獎(jiǎng)懲的管理。l負(fù)責(zé)客戶賬戶管理（運(yùn)行部，客戶賬戶的合規(guī)）l登記結(jié)算管理（清算交收部，融資融券清算、法人清算、銀行清算）l客戶資產(chǎn)安全管理（運(yùn)行部，客戶資產(chǎn)保密）l客戶業(yè)務(wù)安全管理（運(yùn)行部，融資融券業(yè)務(wù)的安全執(zhí)行

5、）l對(duì)營(yíng)業(yè)部融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)人員管理、制度執(zhí)行的監(jiān)督和考核獎(jiǎng)懲的管理。l 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)管理部l協(xié)同信用交易管理部完成投資者教育、投資者適當(dāng)性管理與客戶服務(wù)，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（主要負(fù)責(zé)前兩個(gè)方面的實(shí)施）l建立檔案制度，負(fù)責(zé)對(duì)營(yíng)業(yè)部檔案工作的管理l 合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部l參與可從事融資融券業(yè)務(wù)的分支機(jī)構(gòu)的選拔和審核l對(duì)額資融券業(yè)務(wù)的合規(guī)審查l對(duì)業(yè)務(wù)的合法性、風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行實(shí)施量化的分析和監(jiān)控，推出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告l 證券投資管理部l準(zhǔn)備融券業(yè)務(wù)所需證券l 信息技術(shù)中心l系統(tǒng)的部署與規(guī)劃（硬件、對(duì)接部署、災(zāi)備準(zhǔn)備）l系統(tǒng)的安裝、調(diào)試、運(yùn)行維護(hù)。l確保交易、清算等各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)系統(tǒng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)l系統(tǒng)的集中監(jiān)控l系統(tǒng)的

6、優(yōu)化改造l 零售客戶部l負(fù)責(zé)制定客戶投訴處理機(jī)制和客戶回訪制度l接受投資者的來(lái)電咨詢l對(duì)投資進(jìn)行業(yè)務(wù)事項(xiàng)的通知，并存檔記錄l協(xié)同信用交易管理部完成投資者教育、投資者適當(dāng)性管理與客戶服務(wù)，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（主要負(fù)責(zé)第三個(gè)方面的實(shí)施）l 審計(jì)部l負(fù)責(zé)對(duì)融資融券業(yè)務(wù)制度與流程執(zhí)行情況、財(cái)會(huì)核算和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控措施進(jìn)行審核l 機(jī)構(gòu)運(yùn)轉(zhuǎn)下，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的注意和防控事項(xiàng)l所有信用交易委員會(huì)討論的制度應(yīng)納入公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系l信用交易部制定風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、逐日盯市等業(yè)務(wù)流程和內(nèi)控制度，防范各類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)l融資融券業(yè)務(wù)與證券自營(yíng)、資產(chǎn)管理、投資銀行等在機(jī)構(gòu)、人員、信息、賬戶等方面的分離l營(yíng)業(yè)保證按照公司規(guī)程對(duì)客戶進(jìn)行簽約授信，保證金收

7、取等工作l 機(jī)構(gòu)運(yùn)轉(zhuǎn)下，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的注意和防控事項(xiàng)l信用交易部是公司融資融券業(yè)務(wù)的主管部門，所有涉及融資融券的業(yè)務(wù)其他部門有義務(wù)全力配合，同時(shí)信用交易部也有義務(wù)解答融資融券業(yè)務(wù)執(zhí)行過(guò)程中的一切問題，接受合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部、審計(jì)部門以及其他部門對(duì)其制定業(yè)務(wù)方針和實(shí)際工作環(huán)節(jié)的監(jiān)督。l公司合規(guī)和風(fēng)控部門應(yīng)在信用交易部的配合下對(duì)融資融券風(fēng)控實(shí)施集中監(jiān)控。通過(guò)風(fēng)控系統(tǒng)、具體風(fēng)控指標(biāo)，對(duì)公司融資融券總規(guī)模，單客戶業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做到風(fēng)險(xiǎn)可測(cè)、可控、可承受。l 具體系統(tǒng)實(shí)施過(guò)程中各個(gè)機(jī)構(gòu)的配合l融資融券系統(tǒng)預(yù)計(jì)會(huì)經(jīng)歷兩到三個(gè)月的準(zhǔn)備廣發(fā)證券：48個(gè)月華泰證券：48個(gè)月長(zhǎng)江證券：14個(gè)月中金證券：36個(gè)月方正證券：9個(gè)月

8、興業(yè)證券：24個(gè)月 西南證券：4個(gè)月l具體系統(tǒng)實(shí)施過(guò)程中各個(gè)機(jī)構(gòu)的配合l交易所聯(lián)測(cè)和材料準(zhǔn)備前期工作：l信用交易專職部門的成立，信用交易委員會(huì)，信用交易部。大致職能結(jié)構(gòu)的確認(rèn)，通過(guò)公司合規(guī)以及審計(jì)部門的的審核，董事會(huì)討論。l 信息系統(tǒng)的構(gòu)建。主要系統(tǒng)融資融券柜臺(tái)系統(tǒng)（核心與周邊）、賬戶管理系統(tǒng)、風(fēng)控系統(tǒng)、法人清算系統(tǒng)、財(cái)務(wù)系統(tǒng)、呼叫中心、資管系統(tǒng)、營(yíng)銷以及OA系統(tǒng)、征信系統(tǒng)。由各日常使用部門監(jiān)督，信息技術(shù)部負(fù)責(zé)系統(tǒng)構(gòu)建的執(zhí)行。l 信用交易部申報(bào)材料、業(yè)務(wù)資料、業(yè)務(wù)流程的初步撰寫，形成業(yè)務(wù)思路l 組織業(yè)務(wù)以及技術(shù)培訓(xùn)l 具體系統(tǒng)實(shí)施過(guò)程中各個(gè)機(jī)構(gòu)的配合l交易所聯(lián)測(cè)和材料準(zhǔn)備期間工作：l 信用交易

9、部完成融資融券申報(bào)材料、相關(guān)業(yè)務(wù)制度、業(yè)務(wù)流程的整體建設(shè)l 合規(guī)和信用部完成集中風(fēng)控的制度建立l 各部門配合信用交易部完成各職能負(fù)責(zé)模塊制度的建立l 信用交易部、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部相關(guān)部門（運(yùn)行與清算部等）、信息技術(shù)部、營(yíng)業(yè)部，通力合作主導(dǎo)完成交易所測(cè)試任務(wù)。測(cè)試過(guò)程中各個(gè)系統(tǒng)模塊逐漸完成搭建者和使用者的交接。l 具體系統(tǒng)實(shí)施過(guò)程中各個(gè)機(jī)構(gòu)的配合l交易所聯(lián)測(cè)和材料準(zhǔn)備后期工作：l 融資融券成型申報(bào)材料、業(yè)務(wù)制度的合規(guī)檢查和審計(jì)l 融資融券成型申報(bào)材料、業(yè)務(wù)制度的公司高層過(guò)會(huì)表決l 融資融券業(yè)務(wù)申報(bào)、答辯，經(jīng)營(yíng)許可的獲取l 融資融券市場(chǎng)開發(fā)，各業(yè)務(wù)職能部門的運(yùn)轉(zhuǎn)l 營(yíng)業(yè)部開展如何開展融資融券業(yè)務(wù)l業(yè)務(wù)初

10、步開展時(shí)期，一般總部會(huì)選取發(fā)展成熟營(yíng)業(yè)部?jī)?yōu)先開展融資融券業(yè)務(wù)。一個(gè)月左右的適應(yīng)期以后就會(huì)逐漸放開，誰(shuí)先準(zhǔn)備好，誰(shuí)就先上。l有足夠存量量客戶，客戶條件滿足要求（開戶滿18個(gè)月，證券交易6個(gè)月，資產(chǎn)50W以上）l營(yíng)業(yè)部參與總部融資融券相關(guān)業(yè)務(wù)知識(shí)的培訓(xùn)l營(yíng)業(yè)部融資融券崗位人員通過(guò)總部組織的融資融券相關(guān)考核l營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)對(duì)融資融券業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備（業(yè)務(wù)的推廣，投資者教育的開展、內(nèi)部定崗、軟硬件設(shè)施的就緒等）l向總部申報(bào)并通過(guò)總部組織的內(nèi)部通關(guān)測(cè)試、現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)檢查以及總部高層討論l營(yíng)業(yè)部開展如何開展融資融券業(yè)務(wù)l營(yíng)業(yè)部開展融資融券業(yè)務(wù)需向當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局報(bào)備相應(yīng)的資料，各地證監(jiān)局要求不同，但請(qǐng)注意一下內(nèi)容。l證券

11、營(yíng)業(yè)部情況概述。l 融資融券業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制制度及操作流程l 客戶管理集中報(bào)告和客戶完成三方存管說(shuō)明l 融資融券業(yè)務(wù)人員及管理人員名單與分工職責(zé)情況的說(shuō)明。l營(yíng)業(yè)部融資融券業(yè)務(wù)系統(tǒng)準(zhǔn)備情況。l投資者適當(dāng)性管理的執(zhí)行情況客戶投訴糾紛處理與安排。l近期發(fā)生的重大風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)記錄。l營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理出具的書面承諾。l有地方證監(jiān)局還需要營(yíng)業(yè)部提供公司融資融券相關(guān)材料，這就需要營(yíng)業(yè)部聯(lián)系信用交易管理協(xié)助完成。l營(yíng)業(yè)部開展如何開展融資融券業(yè)務(wù)l融資融券營(yíng)業(yè)部測(cè)試要求融資融券業(yè)務(wù)初期l建議抽調(diào)營(yíng)業(yè)部骨干人員參加總部現(xiàn)場(chǎng)的內(nèi)部測(cè)試，協(xié)助制定和驗(yàn)證業(yè)務(wù)流程，交易主管首當(dāng)其沖，應(yīng)該率先精通系統(tǒng)，熟悉業(yè)務(wù)。并把經(jīng)驗(yàn)帶回營(yíng)

12、業(yè)部，帶給其他營(yíng)業(yè)部l 脫產(chǎn)測(cè)試，營(yíng)業(yè)部人力資源的緊張l或總部相關(guān)設(shè)備的投入，建立融資融券測(cè)試環(huán)境，營(yíng)業(yè)部測(cè)試設(shè)備，建立融資融券營(yíng)業(yè)部到總部的測(cè)試網(wǎng)絡(luò)要求，以便在平時(shí)組織內(nèi)部聯(lián)網(wǎng)測(cè)試。為交易所全網(wǎng)測(cè)試打下基礎(chǔ)。l 營(yíng)業(yè)部開展如何開展融資融券業(yè)務(wù)l融資融券營(yíng)業(yè)部測(cè)試要求融資融券聯(lián)通測(cè)試l 交易所初級(jí)的系統(tǒng)聯(lián)通性測(cè)試，對(duì)正確性要求不高l 酌情考慮試點(diǎn)營(yíng)業(yè)部參加測(cè)試，至少應(yīng)在總部安排營(yíng)業(yè)部人員到場(chǎng)測(cè)試l 估計(jì)會(huì)有一次機(jī)會(huì)l 聯(lián)通測(cè)試雖然不作為融資融券業(yè)務(wù)上線要求，但表現(xiàn)出色可以贏得先機(jī)，還是應(yīng)該重視l 營(yíng)業(yè)部開展如何開展融資融券業(yè)務(wù)l融資融券營(yíng)業(yè)部測(cè)試要求融資融券仿真測(cè)試l 有測(cè)試強(qiáng)度，測(cè)試正確度，

13、測(cè)試全面性，測(cè)試量上的要求l 酌情考慮營(yíng)業(yè)部參加l 營(yíng)業(yè)部參加的越多，差錯(cuò)概率越多，但是量上能占優(yōu)勢(shì)l 有一到兩次機(jī)會(huì)，可以驗(yàn)證業(yè)務(wù)流程l 直接和公司融資融券上馬關(guān)聯(lián)l 營(yíng)業(yè)部開展如何開展融資融券業(yè)務(wù)l融資融券營(yíng)業(yè)部測(cè)試要求融資融券通關(guān)測(cè)試l 一般安排在融資融券上線前一個(gè)周末l 測(cè)試要求量一般，正確度要求高，時(shí)間緊湊，壓力大。l 應(yīng)該讓所有公司內(nèi)部第一批上線的營(yíng)業(yè)部參加。l 融資融券業(yè)務(wù)開展部門構(gòu)建的探討l 融資融券關(guān)鍵業(yè)務(wù)點(diǎn)和業(yè)務(wù)流程的介紹l 系統(tǒng)參數(shù)維護(hù)融資融券業(yè)務(wù)參數(shù)（維持擔(dān)保比例，費(fèi)用費(fèi)率，融資融券產(chǎn)品）方案由信用交易部負(fù)責(zé)研究制定，交由信用委員會(huì)討論后生效，由經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)部負(fù)責(zé)實(shí)施和

14、日常維護(hù)。信息集中中心做保障鏈接l 融資融券系統(tǒng)清算包括交易清算，銀行清算，法人清算都有清算中心負(fù)責(zé)，不單設(shè)融資融券專門清算。清算流程和普通交易流程一致。但是多出交易所數(shù)據(jù)申報(bào)環(huán)節(jié)，需信用交易部完成數(shù)據(jù)申報(bào)任務(wù)，前提是清算正確l 融資融券賬戶管理融資融券賬戶業(yè)務(wù)嵌在原有賬戶管理模塊中，系統(tǒng)管理和業(yè)務(wù)處理高度整合（賬戶管理的實(shí)現(xiàn)和賬戶清算），但是賬戶還是具備獨(dú)立性。l 融資融券權(quán)限管理 信用交易部制定、審核通過(guò)業(yè)務(wù)流程后，運(yùn)行部制定結(jié)合業(yè)務(wù)流程的系統(tǒng)作業(yè)指導(dǎo)書。然后根據(jù)各個(gè)流程涉及的不同環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)系統(tǒng)角色，再由角色具體到崗位，再由崗位將相應(yīng)的權(quán)限具體到人。信息技術(shù)中心實(shí)施l 營(yíng)業(yè)部崗位設(shè)置和關(guān)鍵業(yè)

15、務(wù)流程l交易主管，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控崗，征信授信（專崗專人），開戶崗l主要任務(wù)為客戶開發(fā)，教育宣傳，征信授信，賬戶開立，資料留檔，交易保證，風(fēng)險(xiǎn)控制l建立合格客戶池-有針對(duì)性和廣泛的投資者教育-客戶預(yù)征信-提供資料現(xiàn)場(chǎng)征信-投資者教育檢查-合同簽訂及征信結(jié)果總部信用交易部審核-賬戶開立-總部核準(zhǔn)后具體授信-資料的留檔l日常交易渠道的保障l日常盤后的監(jiān)控，風(fēng)險(xiǎn)通知到投資者本人以及及時(shí)向總部匯報(bào)核準(zhǔn)l日常賬戶資金管理同普通交易l客戶回訪與投訴糾紛處理l客戶資質(zhì)管理參考l個(gè)人客戶年滿十八，具有合法證券投資資格l機(jī)構(gòu)客戶合法登記的法人，具有合法的證券投資資格l客戶無(wú)重大違約，信譽(yù)良好l未予其他公司簽訂融資融券業(yè)

16、務(wù)合同l規(guī)范的納入三方存管的賬戶l本司開立證券投資賬戶滿18個(gè)月以上，從事證券交易6個(gè)月以上l資產(chǎn)50Wl適當(dāng)性顯示器證券投資經(jīng)驗(yàn)豐富，有較強(qiáng)盈利能力和扛風(fēng)險(xiǎn)能力l 征信管理l 個(gè)人投資者提交的征信材料：l 有效身份證明文件及戶口本原件；l 普通證券賬戶；l 金融資產(chǎn)及證明文件(包括銀行存單、基金、保險(xiǎn)、證券資產(chǎn)等)；l 住址證明：最近三個(gè)月固定 費(fèi)或水煤電氣費(fèi)繳費(fèi)憑證（單據(jù)如非本人需提供關(guān)系證明材料）；l 關(guān)于無(wú)市場(chǎng)禁入，以及關(guān)于公司股東及關(guān)聯(lián)人、限售股、上市公司董監(jiān)高等事項(xiàng)的承諾。l征信管理l機(jī)構(gòu)客戶必須提交的征信材料l組織機(jī)構(gòu)代碼證正副本及復(fù)印件（加蓋公章）；l法人有效身份證明文件（如營(yíng)

17、業(yè)執(zhí)照正副本等）及復(fù)印件（加蓋公章）；l經(jīng)辦人（即被授權(quán)委托人）有效身份證明文件；l法定代表人證明書；l法定代表人授權(quán)委托書（與公司規(guī)定格式一致）；l法定代表人有效身份證明文件；l普通證券賬戶；l金融資產(chǎn)證明文件(包括銀行存單、保險(xiǎn)、基金等)；l稅務(wù)登記證復(fù)印件（加蓋公章）；l企業(yè)完稅證明復(fù)印件（加蓋公章）；l最近經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表及損益表（加蓋公章）；l法人及授權(quán)代理人關(guān)于無(wú)市場(chǎng)禁入，以及關(guān)于公司股東及關(guān)聯(lián)人、限售股、上市公司董監(jiān)高等事項(xiàng)的承諾。l授權(quán)代理人聯(lián)系資料（包含住址、 、電子郵箱、 號(hào)碼等）l公司章程或控股股東證明（加蓋騎縫章）l 授信管理（西南案例）l授信額度上限Min(單一客戶

18、最高授信額度上限，客戶金融資產(chǎn)的二分之一或全部資產(chǎn)的四分之一)對(duì)單一客戶融資業(yè)務(wù)授信額度不超過(guò)凈資本的5%。對(duì)單一客戶融券業(yè)務(wù)授信額度不超過(guò)凈資本的5%。l初始授信額度Min（公司剩余可授信額度，客戶授信額度上限，客戶申請(qǐng)額度，初始保證金/初始保證金比例）授信系數(shù)l 授信管理（西南案例）l融資保證金比例50% + （1- 融資買入證券折算率）l融券保證金比例50% + （1- 融券賣出證券折算率） + 融券上浮保證金比例部分l試點(diǎn)期內(nèi)融券上浮保證金比例為5% 。l 授信管理（西南案例）l授信分級(jí)審核制度l單筆信用額度100萬(wàn)元以下，或單個(gè)客戶累計(jì)信用額度2000萬(wàn)元以下，提交信用交易管理部負(fù)責(zé)

19、人審批。l單筆信用額度100-500萬(wàn)元，或單個(gè)客戶累計(jì)信用額度2000萬(wàn)-1億元，由信用交易管理部負(fù)責(zé)人審核通過(guò)后，提交融資融券分管副總裁審批。l單筆信用額度500萬(wàn)元以上，或單個(gè)客戶累計(jì)信用額度1億元以上，由信用交易管理部負(fù)責(zé)人、融資融券分管副總裁審核通過(guò)后，提交公司總裁審批。l 授信管理（西南案例）l授信管理年重檢機(jī)制l對(duì)客戶進(jìn)行重新評(píng)級(jí)授信l擔(dān)保物和交易活躍不足的客戶收回或減少承諾的授信額度客戶提交擔(dān)保物并開始融資融券交易開戶關(guān)鍵確認(rèn)l 必須通過(guò)征信材料的審批，征信評(píng)級(jí)達(dá)到CCC以上等級(jí)。l 已簽訂融資融券業(yè)務(wù)合同。l 客戶信用資產(chǎn)賬戶開戶前已開立普通資金賬戶且已持有普通證券賬戶。交易

20、的特殊限制 :l 開完資金賬戶后，綜合交易崗在06集中交易系統(tǒng)中進(jìn)行600369股票的限制，如果客戶是上市公司董監(jiān)高要也對(duì)其進(jìn)行相應(yīng)持有股票的限制。l 06集中系統(tǒng)操作：產(chǎn)品-上海(深圳)市場(chǎng)-證券參數(shù)-證券限制設(shè)置.增加限制時(shí)注意限制委托方式的選擇。開戶完成通知公司信用交易部授信部。l 在06集中交易系統(tǒng)中做資產(chǎn)最低限制,金額100元。06集中系統(tǒng)操作：資金資金控制-禁取資金設(shè)置l 可充抵保證金證券與標(biāo)的證券管理參考l 擔(dān)保證券折算率評(píng)級(jí)l交易所規(guī)定的折算率封頂值，向下尋求合理空間l證券估值、證券基本面、未來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)、證券流動(dòng)、證券波動(dòng)、市場(chǎng)趨勢(shì)影響擔(dān)保證券評(píng)級(jí)l咨詢相關(guān)行業(yè)分析師、策略分析

21、師、宏觀分析師等以及教案l按各專家關(guān)注的因子打分，根據(jù)各個(gè)方面的權(quán)重，回歸到等級(jí)ABCD類。A類與交易所公布相同，B比A少5%，C比B少5%，D比C少10%l 可充抵保證金證券與標(biāo)的證券管理參考l 標(biāo)的證券保證金評(píng)級(jí)l維度同擔(dān)保品l按各專家關(guān)注的因子打分，根據(jù)各個(gè)方面的權(quán)重，回歸到等級(jí)ABCD類。A類評(píng)級(jí)證券融資保證金比例按默認(rèn)保證金比例，B類與C類評(píng)級(jí)證券融資保證金比例分別比前一評(píng)級(jí)證券增加5個(gè)百分點(diǎn)，D類評(píng)級(jí)證券不作為融資融券標(biāo)的證券。l交易的要點(diǎn)l投資者融資買入或融券賣出時(shí)，其保證金比例不得低于50；客戶維持擔(dān)保比例不得低于130；追加擔(dān)保物后的維持擔(dān)保比例不得低于150%；維持擔(dān)保比例

22、超過(guò)300%時(shí)，客戶可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的證券，但提取后維持擔(dān)保比例不得低于300%。以上規(guī)定在交易所認(rèn)為有必要時(shí)可以調(diào)整并公布。l投資者未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)約定采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施，處分客戶擔(dān)保物 l客戶賣出信用證券賬戶內(nèi)證券所得價(jià)款，須先償還其融資欠款。l 融券賣出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最近成交價(jià),投資者在融券期間賣出通過(guò)其所有或控制的證券賬戶所持有與其融入證券相同證券的，其賣出該證券的價(jià)格應(yīng)當(dāng)滿足前款要求，但超出融券數(shù)量的部分除外。 l信用賬戶不得進(jìn)行債券回購(gòu)交易、要約收購(gòu)等。l上海信用賬戶不得撤銷指定交易；信用賬戶可通過(guò)銷號(hào)

23、更換券商，并重新配號(hào)。l融資融券暫不采用大宗交易l 權(quán)益補(bǔ)償介紹融資融資融券融券投票權(quán)投票權(quán)由證券公司做為名義持有人投票由證券公司做為名義持有人投票, ,但須征求投資者意見但須征求投資者意見歸買券方所有歸買券方所有. .如證券公司希望獲得投票權(quán)如證券公司希望獲得投票權(quán), ,應(yīng)要求客戶應(yīng)要求客戶在登記日前買券還券在登記日前買券還券( (應(yīng)事先在合同中約定應(yīng)事先在合同中約定) )派發(fā)紅利派發(fā)紅利歸投資者所有歸投資者所有融券方在除權(quán)日按融券股份將紅利劃歸證券公司融券方在除權(quán)日按融券股份將紅利劃歸證券公司派發(fā)紅股派發(fā)紅股歸投資者所有歸投資者所有 融券方在還券日按派發(fā)紅股比例與原融券股份一同歸還融券方在

24、還券日按派發(fā)紅股比例與原融券股份一同歸還證券公司證券公司配股配股客戶自行決定客戶自行決定 登記日前融券方還券了結(jié)或與客戶協(xié)商補(bǔ)償辦法登記日前融券方還券了結(jié)或與客戶協(xié)商補(bǔ)償辦法市值配售市值配售按客戶普通和信用證券賬戶余額計(jì)按客戶普通和信用證券賬戶余額計(jì)算余額算余額按客戶普通和信用證券賬戶余額計(jì)算余額按客戶普通和信用證券賬戶余額計(jì)算余額老股優(yōu)先配售權(quán)老股優(yōu)先配售權(quán)客戶自行決定客戶自行決定登記日前融券方還券了結(jié)或與客戶協(xié)商補(bǔ)償辦法登記日前融券方還券了結(jié)或與客戶協(xié)商補(bǔ)償辦法配發(fā)權(quán)證配發(fā)權(quán)證歸投資者所有歸投資者所有登記日前融券方還券了結(jié)或與客戶協(xié)商補(bǔ)償辦法登記日前融券方還券了結(jié)或與客戶協(xié)商補(bǔ)償辦法收購(gòu)收

25、購(gòu)/ /私有化和退市私有化和退市投資者自行決定投資者自行決定在規(guī)定期限前融券方還券了結(jié)在規(guī)定期限前融券方還券了結(jié)配股現(xiàn)金補(bǔ)償算法：MAX融券數(shù)量*【配股或增發(fā)權(quán)益登記日收盤價(jià)-（登記日收盤價(jià)格+配股比例*配股價(jià)）/(1+配股比例)】，0l 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控管理參考l系統(tǒng)建立l 風(fēng)控系統(tǒng)獨(dú)立，對(duì)融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面監(jiān)控。自動(dòng)預(yù)警，提供數(shù)據(jù)接口供監(jiān)管部門的查詢和了解l 融資融券業(yè)務(wù)總量，授信總量l 信用賬戶分類監(jiān)控（擔(dān)保市值，交易排名）l 單個(gè)賬戶監(jiān)控（大額交易）l風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控管理參考l監(jiān)控閥值l全體客戶融資融券總量不超過(guò)董事會(huì)下達(dá)額度，設(shè)置閥值為達(dá)到80時(shí)預(yù)警。l控制單一客戶融資融券業(yè)務(wù)授信額度不超過(guò)凈資本的5，預(yù)警值為3.2%。l設(shè)置單一客戶融資融券規(guī)模不超過(guò)凈資本的5，預(yù)警值為3.2%。l對(duì)客戶信用賬戶資產(chǎn)的維持擔(dān)保比例設(shè)置警戒線（追保到位線）、平倉(cāng)線、緊急平倉(cāng)線，150為警戒線（追保到位線），130為平倉(cāng)線，120為緊急平倉(cāng)線。維持擔(dān)保比例大于130%小于150%為警戒狀態(tài)。l監(jiān)控全體客戶單只證券作為擔(dān)保品的