國(guó)家開放大學(xué)電大本科《金融理論前沿課題》2022期末試題及答案（試卷號(hào)：1050）

1、第6頁 共6頁國(guó)家開放大學(xué)電大本科金融理論前沿課題2022期末試題及答案（試卷號(hào)：1050）國(guó)家開放大學(xué)電大本科金融理論前沿課題2022期末試題及答案（試卷號(hào)：1050）一、名詞解釋（每小題5分共15分）1.美元危機(jī)：貨幣危機(jī)的類型之一，專指以美元貶值為特征的貨幣危機(jī)。從遭受損失的角度論，美元危機(jī)以美國(guó)債權(quán)國(guó)的法定貨幣升值為特征，受害者是美國(guó)債權(quán)國(guó)而非美國(guó)。 2.經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)偏差：又稱經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)失真，是指因經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)遭到扭曲而無法準(zhǔn)確描述經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)的情況。造成經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)偏差的原因主要是：國(guó)民經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)體系本身的缺陷、地方政府GDP政績(jī)沖動(dòng)以及微觀經(jīng)濟(jì)主體規(guī)避稅收和管制的動(dòng)機(jī)等。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)偏差會(huì)對(duì)一國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政

2、策產(chǎn)生誤導(dǎo)，影響政策的有效性。 3.核心通貨膨脹：是從通貨膨脹指標(biāo)中剔除暫時(shí)性價(jià)格變動(dòng)的價(jià)格指數(shù)。該指標(biāo)反映通 貨膨脹率變化的長(zhǎng)期趨勢(shì)，是價(jià)格指數(shù)中與貨幣增長(zhǎng)相聯(lián)系的長(zhǎng)期或持久的部分，并有助于預(yù)測(cè)短期和中期通貨膨脹率。 二、簡(jiǎn)答題（每小題10分，共40分）4跨國(guó)銀行主要有哪些組織形式？ 答：(1)代表處，是一種較初級(jí)的海外分支形式，一般只有一名或數(shù)名工作人員，代表處機(jī)構(gòu)比較簡(jiǎn)單，職責(zé)比較單一，經(jīng)營(yíng)范圍狹窄，不設(shè)信貸，不處理任何形式的現(xiàn)金業(yè)務(wù)，不能在東道國(guó)境內(nèi)從事真正的銀行業(yè)務(wù)，稱不上真正意義上的銀行。 (2)辦事處，是一種介于代表處和分行之間的分支形式，經(jīng)營(yíng)范圍較代表處廣泛，但具有明顯的專門性

3、。 (3)代理行，一般是東道國(guó)銀行，外資銀行對(duì)其擁有少數(shù)非控制性股權(quán)，母行一般承擔(dān)代理行的部分國(guó)際業(yè)務(wù)，代理行則負(fù)責(zé)處理母行在東道國(guó)的業(yè)務(wù)，聯(lián)系較為松散。 (4)分支行，是設(shè)在國(guó)外部門齊全的分支機(jī)構(gòu)，是母銀行在法律和功能上的全面延伸。 (5)附屬行，是根據(jù)東道國(guó)的法律和規(guī)范組成的公司，有廣泛的經(jīng)營(yíng)權(quán)利，母銀行對(duì)其擁有簡(jiǎn)單多數(shù)權(quán)益。 5如何測(cè)算銀行的效率？ 答：(1)銀行業(yè)效率可以分為規(guī)模效率、范圍效率、技術(shù)效率、配置效率等。 (2)規(guī)模效率所研究的就是隨著銀行規(guī)模擴(kuò)大，銀行的單位成本會(huì)發(fā)生何種變化，即銀行業(yè)是否存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)象。 (3)技術(shù)效率所要決定的是產(chǎn)出水平。 (4)配置效率所要決定的

4、是成本。 (5)實(shí)證研究中使用較多的是成本效率和利潤(rùn)效率。前者反映銀行節(jié)約成本的潛力，后者反映銀行進(jìn)一步擴(kuò)大盈利的能力。 6如何認(rèn)識(shí)和測(cè)算通貨膨脹稅？ 答：(1)通貨膨脹稅是指當(dāng)政府增發(fā)中央銀行紙幣并導(dǎo)致一般物價(jià)水平上升時(shí)，經(jīng)濟(jì)單位持有的中央銀行紙幣購買力下降，如同政府對(duì)持有中央銀行紙幣者征收了稅收。 (3)從本質(zhì)上說，通貨膨脹稅是從宏觀經(jīng)濟(jì)角度考慮的通貨膨脹對(duì)貨幣持有者的影響，是中央銀行紙幣持有者由于一般物價(jià)上漲所遭受的損失。 7金融危機(jī)爆發(fā)對(duì)傳統(tǒng)金融理論帶來哪些挑戰(zhàn)？ 答：(1)金融危機(jī)使國(guó)際金融體系發(fā)生了一系列前所未有的變革，深刻地影響著世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展路徑和結(jié)構(gòu)變遷，改變了金融體系自

5、身的運(yùn)行機(jī)制。 (2)在宏觀政策層面改變了貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制，使得經(jīng)濟(jì)體系的穩(wěn)定性下降。 (3)建立在大概率假設(shè)下的線性微觀金融理論難以解釋危機(jī)發(fā)生的機(jī)理，更難以對(duì)危機(jī)作出預(yù)測(cè)。 三、論述題（20分）8試論治理股東掠奪、經(jīng)理人掠奪的可行性政策選擇。 答：(1)股東掠奪是造成金融危機(jī)的主要原因之一，經(jīng)理人掠奪以及政府在稅收上的短視有助長(zhǎng)了股東掠奪，從而使經(jīng)濟(jì)中利益與風(fēng)險(xiǎn)在時(shí)間上出現(xiàn)了嚴(yán)重的非對(duì)稱性，給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來很大危害，必須通過加強(qiáng)監(jiān)管予以解決。 (2)首先是加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。包括明確堅(jiān)持資本監(jiān)管的重要性、對(duì)股東和高級(jí)管理者的收益適當(dāng)管理等。 (3)其次是對(duì)中國(guó)的金融業(yè)加強(qiáng)監(jiān)管。包括改變壞

6、賬與利潤(rùn)分離的財(cái)務(wù)管理方式、嚴(yán)格執(zhí)行資本監(jiān)管原則，從整體上解決中國(guó)銀行業(yè)資本不足的問題；通過資本監(jiān)管，進(jìn)一步放開銀行業(yè)，以填補(bǔ)某些真空地帶；通過資本監(jiān)管，解決銀行業(yè)創(chuàng)新不足的問題；通過資本監(jiān)管，增強(qiáng)銀行投資者與經(jīng)營(yíng)者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，防止過度競(jìng)爭(zhēng)造成的行業(yè)傷害；在金融業(yè)高管中實(shí)行限薪措施等。 四、材料分析p 題（25分）9材料：目前，國(guó)際銀行業(yè)的資產(chǎn)已經(jīng)下跌了3萬多億美元，全世界的股票、債券、金融衍生產(chǎn)品都在快速下跌。朱民認(rèn)為，在未來的三五年內(nèi)，全球銀行業(yè)資產(chǎn)下跌20%是正常的；股票的市值跌掉30%是正常的；債券市場(chǎng)規(guī)模繼續(xù)下跌；全世界金融衍生產(chǎn)品在現(xiàn)有規(guī)模下跌50%是正常的。而這就是全球銀行業(yè)在未

7、來幾年內(nèi)所要面臨的困局。 朱民繼而指出，全球銀行業(yè)面臨一個(gè)根本性的結(jié)構(gòu)性調(diào)整。“首先是大規(guī)模和長(zhǎng)時(shí)間的去杠桿化，其次是銀行業(yè)監(jiān)管的改革。而隨著銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，全球銀行也將出現(xiàn)幾大變化，一是銀行業(yè)規(guī)模的下滑，二是銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的變化，三是銀行的國(guó)際業(yè)務(wù)將會(huì)大規(guī)模減少?！?摘自人民網(wǎng)2022年9月7日題為“全球銀行業(yè)進(jìn)入新的戰(zhàn)國(guó)時(shí)期”的報(bào)道 請(qǐng)認(rèn)真閱讀材料，然后回答下列問題： (1)什么是銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)？ (2)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件下，我國(guó)銀行業(yè)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)怎樣的發(fā)展趨勢(shì)？ 答：(1)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是指銀行業(yè)中各種要素之間的內(nèi)在聯(lián)系及其特征，包括市場(chǎng)供給者之間、需求者之間、供給和需求者之間以及市場(chǎng)上現(xiàn)有的供給者、需求者與正在進(jìn)入該市場(chǎng)的供給者、需求者之間的關(guān)系。銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的劃分依據(jù)有三個(gè)：行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有企業(yè)的數(shù)目、產(chǎn)品的差別程度和進(jìn)入的障礙大小。 (2)近年來我國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，特別是在20_年，存貸款及總資產(chǎn)的HHI指數(shù)已低于1800，而且這種下降趨勢(shì)仍