我國上市公司會計報表粉飾的手段

1、一、會計報表粉飾的動機一、會計報表粉飾的動機為了業(yè)績考核而粉飾會計報表為了業(yè)績考核而粉飾會計報表為了獲取信貸資金和商業(yè)信用而粉飾會計報表為了獲取信貸資金和商業(yè)信用而粉飾會計報表股票發(fā)行股票發(fā)行首次發(fā)行（首次發(fā)行（IPO）和后續(xù)發(fā)行（配）和后續(xù)發(fā)行（配股）股） 為了減少納稅而粉飾會計報表為了減少納稅而粉飾會計報表為了政治目的的而粉飾會計報表為了政治目的的而粉飾會計報表為推卸責任而粉飾會計報表為推卸責任而粉飾會計報表二、會計報表粉飾的類型二、會計報表粉飾的類型粉飾經(jīng)營業(yè)績粉飾經(jīng)營業(yè)績利潤最大化利潤最大化利潤最小化利潤最小化利潤均衡化利潤均衡化利潤清洗（亦稱巨額沖銷利潤清洗（亦稱巨額沖銷） 粉飾財務

2、狀況粉飾財務狀況高估資產(chǎn)高估資產(chǎn)低估負債低估負債會計報表粉飾的動機決定會計報表粉飾會計報表粉飾的動機決定會計報表粉飾的類型的類型三、會計報表粉飾的常見手段三、會計報表粉飾的常見手段利用資產(chǎn)重組調(diào)節(jié)利潤利用資產(chǎn)重組調(diào)節(jié)利潤借助關(guān)聯(lián)交易，由非上市的國有企業(yè)以借助關(guān)聯(lián)交易，由非上市的國有企業(yè)以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換上市公司的劣質(zhì)資產(chǎn)；優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換上市公司的劣質(zhì)資產(chǎn)；由非上市的國有企業(yè)將盈利能力較高的由非上市的國有企業(yè)將盈利能力較高的下屬企業(yè)廉價出售給上市公司；下屬企業(yè)廉價出售給上市公司；由上市公司將一些閑置資產(chǎn)高估出售給由上市公司將一些閑置資產(chǎn)高估出售給非上市的國有企業(yè)。非上市的國有企業(yè)。l案例案例1:某某股

3、份公司某某股份公司1997年將年將6926萬元的土地萬元的土地使用權(quán)以使用權(quán)以21926萬元的價格賣給母公司，確認萬元的價格賣給母公司，確認了了15000萬元的利潤；同時將所屬一家企業(yè)的萬元的利潤；同時將所屬一家企業(yè)的整體產(chǎn)權(quán)（賬面凈值整體產(chǎn)權(quán)（賬面凈值1454萬元）以萬元）以9414萬元的萬元的價格出售給母公司，確認價格出售給母公司，確認7960萬元的利潤。這萬元的利潤。這兩筆資產(chǎn)重組的利潤總額合計兩筆資產(chǎn)重組的利潤總額合計22960萬元。萬元。l案例案例2:某某股份公司某某股份公司1998年年6月將其擁有的賬面價值月將其擁有的賬面價值56萬美元的上海某某有限公司萬美元的上海某某有限公司40

4、%的股權(quán)作價的股權(quán)作價4000萬元人民幣，與其關(guān)聯(lián)企業(yè)進行股權(quán)置換。本次股萬元人民幣，與其關(guān)聯(lián)企業(yè)進行股權(quán)置換。本次股權(quán)置換使該股份公司權(quán)置換使該股份公司56萬美元的不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為萬美元的不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為4000萬元的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，僅此一項就為該股份公司增萬元的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，僅此一項就為該股份公司增加了加了3500多萬元的收益，不僅使該公司多萬元的收益，不僅使該公司1998年上半年上半年免于虧損，而且在彌補了以前年度年免于虧損，而且在彌補了以前年度2558萬元的虧萬元的虧損后，還可剩余相當一部分可分配利潤。損后，還可剩余相當一部分可分配利潤。利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤虛構(gòu)經(jīng)濟業(yè)務，人為抬高

5、上市公司業(yè)務虛構(gòu)經(jīng)濟業(yè)務，人為抬高上市公司業(yè)務和效益。和效益。采用大大高于或低于市場價格的方式，采用大大高于或低于市場價格的方式，進行購銷活動，其目的是增加收入。進行購銷活動，其目的是增加收入。l采用大大高于或低于市場價格的方式，采用大大高于或低于市場價格的方式，進行資產(chǎn)置換和股權(quán)置換。進行資產(chǎn)置換和股權(quán)置換。l以旱澇保收的方式委托經(jīng)營，抬高上以旱澇保收的方式委托經(jīng)營，抬高上市公司經(jīng)營業(yè)績。市公司經(jīng)營業(yè)績。l上市公司將不良資產(chǎn)委托母公司經(jīng)營，上市公司將不良資產(chǎn)委托母公司經(jīng)營，定額收取回報，上市公司既回避了不良定額收取回報，上市公司既回避了不良資產(chǎn)的虧損或損失反映問題，又憑空獲資產(chǎn)的虧損或損失反

6、映問題，又憑空獲得了一塊利潤。得了一塊利潤。l母公司將穩(wěn)定的高獲利能力的資產(chǎn)以低母公司將穩(wěn)定的高獲利能力的資產(chǎn)以低收益的形式委托上市公司經(jīng)營，在協(xié)議收益的形式委托上市公司經(jīng)營，在協(xié)議中將較多的利潤以較高的比例留在上市中將較多的利潤以較高的比例留在上市公司，直接增加上市公司利潤。公司，直接增加上市公司利潤。l案例：蘇三山案例：蘇三山1997年一筆對母公司關(guān)聯(lián)年一筆對母公司關(guān)聯(lián)交易的銷售收入高達交易的銷售收入高達1.6億元，銷售成本億元，銷售成本1.4億元，凈利潤則達億元，凈利潤則達2000萬元，僅此一萬元，僅此一筆就占筆就占1997年利潤總額的年利潤總額的23.5%。可見上。可見上市公司的利潤有

7、很大一塊是來源于關(guān)聯(lián)市公司的利潤有很大一塊是來源于關(guān)聯(lián)交易所作的賬面調(diào)整。交易所作的賬面調(diào)整。 以低息或高息發(fā)生資金往來，調(diào)節(jié)財務費用。以低息或高息發(fā)生資金往來，調(diào)節(jié)財務費用。A.向母公司計收資金占用費用。向母公司計收資金占用費用。l案例：案例：浦東不銹浦東不銹1998年中報實際發(fā)生利潤年中報實際發(fā)生利潤2837.3萬元，應收母公司上海浦東鋼鐵（集團）萬元，應收母公司上海浦東鋼鐵（集團）有限公司資金占用費有限公司資金占用費559.73萬元，應收母公司萬元，應收母公司資金占用費滾存利息就達資金占用費滾存利息就達2916.52萬元。萬元。B.向被投資公司計收資金占用費用。向被投資公司計收資金占用費

8、用。l案例：某某股份公司將案例：某某股份公司將12億元的資金（占其億元的資金（占其資產(chǎn)總額的資產(chǎn)總額的69%）拆借給其關(guān)聯(lián)企業(yè)。雖然）拆借給其關(guān)聯(lián)企業(yè)。雖然我們不能肯定其資金拆借利率是否合理，但我們不能肯定其資金拆借利率是否合理，但有一點是可以肯定的，該股份公司的利潤主有一點是可以肯定的，該股份公司的利潤主要來源于與關(guān)聯(lián)企業(yè)資金往來的利息收入。要來源于與關(guān)聯(lián)企業(yè)資金往來的利息收入。以收取或支付管理費、或分攤共同費用以收取或支付管理費、或分攤共同費用調(diào)節(jié)利潤。調(diào)節(jié)利潤。l案例：如某某集團公司案例：如某某集團公司1997年替其控股年替其控股的上市公司承擔了的上市公司承擔了4500多萬元的廣告費，多

9、萬元的廣告費，理由是上市公司做的廣告也有助于提升理由是上市公司做的廣告也有助于提升整個集團的企業(yè)形象。整個集團的企業(yè)形象。l通過資產(chǎn)租賃，分別轉(zhuǎn)移母子公司的利潤通過資產(chǎn)租賃，分別轉(zhuǎn)移母子公司的利潤l許多上市公司由于發(fā)行額度限制，母公司只有部分許多上市公司由于發(fā)行額度限制，母公司只有部分而不是整體進入上市公司，許多經(jīng)營性資產(chǎn)甚至經(jīng)而不是整體進入上市公司，許多經(jīng)營性資產(chǎn)甚至經(jīng)營場所往往采用租賃的方式，而租賃數(shù)量、租賃方營場所往往采用租賃的方式，而租賃數(shù)量、租賃方式和租賃價格就是上市公司與母公司之間可以隨時式和租賃價格就是上市公司與母公司之間可以隨時調(diào)整的閥門。有的上市公司還可將從母公司租來的調(diào)整的

10、閥門。有的上市公司還可將從母公司租來的資產(chǎn)同時轉(zhuǎn)租給母公司的子公司，以分別轉(zhuǎn)移母公資產(chǎn)同時轉(zhuǎn)租給母公司的子公司，以分別轉(zhuǎn)移母公司與子公司之間的利潤。司與子公司之間的利潤。l委托或合作投資，提升利潤委托或合作投資，提升利潤l利用資產(chǎn)評估消除潛虧利用資產(chǎn)評估消除潛虧l案例：案例：一家國有企業(yè)于一家國有企業(yè)于1998年改組為上市公司時，年改組為上市公司時，1995年、年、1996年和年和1997年報告的凈利利潤分別為年報告的凈利利潤分別為2850萬元萬元和萬元萬元和4312萬元。審計發(fā)現(xiàn)：萬元。審計發(fā)現(xiàn)：l1995年、年、1996年和年和1997年應收款項中，賬齡超過年應收款項中，賬齡超過3年以上，

11、無望收回的年以上，無望收回的款項計款項計7563萬元；萬元；l過期變質(zhì)的存貨，其損失約過期變質(zhì)的存貨，其損失約3000萬元；萬元；l遞延資產(chǎn)中含逾期未攤銷的待轉(zhuǎn)銷匯兌損失為遞延資產(chǎn)中含逾期未攤銷的待轉(zhuǎn)銷匯兌損失為1150萬元。萬元。l若考慮這些因素，則該企業(yè)過去三年并沒有連續(xù)盈利，根本不符合上市條若考慮這些因素，則該企業(yè)過去三年并沒有連續(xù)盈利，根本不符合上市條件。為此，該企業(yè)以股份制改組所進行的資產(chǎn)評估為件。為此，該企業(yè)以股份制改組所進行的資產(chǎn)評估為“契機契機”，將這些潛，將這些潛虧全部作為資產(chǎn)評估減值，與固定資產(chǎn)和土地使用權(quán)的評估增值虧全部作為資產(chǎn)評估減值，與固定資產(chǎn)和土地使用權(quán)的評估增值1

12、8680萬萬元相沖抵，使其過去三年仍然體現(xiàn)高額利潤，從而達到順利上市的目的。元相沖抵，使其過去三年仍然體現(xiàn)高額利潤，從而達到順利上市的目的。l利用虛擬資產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤利用虛擬資產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤l所謂虛擬資產(chǎn)，是指已經(jīng)實際發(fā)生的費所謂虛擬資產(chǎn)，是指已經(jīng)實際發(fā)生的費用或損失，但由于企業(yè)缺乏承受能力而用或損失，但由于企業(yè)缺乏承受能力而暫時掛列為待攤費用、遞延資產(chǎn)、待處暫時掛列為待攤費用、遞延資產(chǎn)、待處理流動資產(chǎn)損失和待處理固定資產(chǎn)損失理流動資產(chǎn)損失和待處理固定資產(chǎn)損失等資產(chǎn)科目。等資產(chǎn)科目。 l案例案例：*股份公司股份公司1996年度報告了近年度報告了近2000萬萬元的凈利潤，但該公司根據(jù)當?shù)刎斦块T的元的凈

13、利潤，但該公司根據(jù)當?shù)刎斦块T的批復，將已經(jīng)發(fā)生的折舊費用、管理費用、批復，將已經(jīng)發(fā)生的折舊費用、管理費用、退稅損失、利息支出等累計約退稅損失、利息支出等累計約14000萬元掛列萬元掛列為為“遞延資產(chǎn)遞延資產(chǎn)”。若考慮這兩個因素，。若考慮這兩個因素，*股股份公司實際上發(fā)生了嚴重的虧損。份公司實際上發(fā)生了嚴重的虧損。l利用利息資本化調(diào)節(jié)利潤利用利息資本化調(diào)節(jié)利潤l最具代表性的當屬渝太白。該公司將鈦白粉工最具代表性的當屬渝太白。該公司將鈦白粉工程建設(shè)期間的借款及應付債券的利息程建設(shè)期間的借款及應付債券的利息8064萬元，萬元，在該項目已投入使用的情況下仍然予以資本化，在該項目已投入使用的情況下仍然

14、予以資本化，結(jié)果被注冊會計師出具了否定意見的審計報告，結(jié)果被注冊會計師出具了否定意見的審計報告，開了我國上市公司被出具否定意見報告的先河。開了我國上市公司被出具否定意見報告的先河。l利用股權(quán)投資調(diào)節(jié)利潤利用股權(quán)投資調(diào)節(jié)利潤l利用其他應收款和其他應付款調(diào)節(jié)利潤利用其他應收款和其他應付款調(diào)節(jié)利潤l利用時間差（跨年度）調(diào)節(jié)利潤利用時間差（跨年度）調(diào)節(jié)利潤l例如，例如，*股份公司與股份公司與1997年年12月月5日與美國一家公司簽定協(xié)議，以日與美國一家公司簽定協(xié)議，以3500萬萬元的價格向美國公司購買了一批硬件和軟件，同時美國公司同意以元的價格向美國公司購買了一批硬件和軟件，同時美國公司同意以1200

15、0萬元的價格購買開發(fā)出的軟件，合同約定交貨的時間為萬元的價格購買開發(fā)出的軟件，合同約定交貨的時間為1998年年6月和月和9月，月，1998年年12月質(zhì)量簽定后予以驗收。月質(zhì)量簽定后予以驗收。1997年年12月月25日，該上市公司與一家外日，該上市公司與一家外貿(mào)公司簽定協(xié)議，以貿(mào)公司簽定協(xié)議，以9600萬元的價格萬元的價格“賣斷賣斷”軟件，同時確認軟件，同時確認5100萬元的萬元的利潤。鑒于該股份公司尚未提供商品或勞務，風險與報酬尚未轉(zhuǎn)移，上述利潤。鑒于該股份公司尚未提供商品或勞務，風險與報酬尚未轉(zhuǎn)移，上述收益的確定顯然是不成立的。即使與外貿(mào)公司簽定的協(xié)議成立，這收益的確定顯然是不成立的。即使與

16、外貿(mào)公司簽定的協(xié)議成立，這9600萬萬元，也只能作為預收賬款，只有等到元，也只能作為預收賬款，只有等到1998年年6月和月和9月才能根據(jù)提供的商品月才能根據(jù)提供的商品或勞務的逐步確認收益?？梢姡撋鲜泄緦嵸|(zhì)上是利用與外貿(mào)公司的所或勞務的逐步確認收益。可見，該上市公司實質(zhì)上是利用與外貿(mào)公司的所謂謂“協(xié)議協(xié)議”，進行跨年度的利潤調(diào)節(jié)。，進行跨年度的利潤調(diào)節(jié)。l巧用會計政策巧用會計政策l改變折舊政策改變折舊政策l利用計提資產(chǎn)減值準備金的人為因素。利用計提資產(chǎn)減值準備金的人為因素。l“董事會認為董事會認為” l地方政府的大力支持地方政府的大力支持l“看的見的手看的見的手” l降低稅負降低稅負l地方政府補貼地方政府補貼l減免利息減免利息l案例：以峨嵋集團為例，中國工商銀行核銷其案例：以峨嵋集團為例，中國工商銀行核銷其1997年度貸款利息年度貸款利息1784萬元，中國建設(shè)銀行四萬