西南財(cái)經(jīng)大學(xué)貨幣金融學(xué)第七章商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與貨幣創(chuàng)造

1、第七章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與存款創(chuàng)造第一節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) 一負(fù)債業(yè)務(wù)P教材267-270 存款；（1）活期存款（或支票活期存款）（2）儲蓄存款（3）定期存款（美國的存款業(yè)務(wù)如何劃分？） 借款；（1）向中央銀行借，貼現(xiàn)貸款。再貼現(xiàn)。（2）向其他商業(yè)銀行借，同業(yè)拆借（美國同業(yè)拆借市場稱為聯(lián)邦基金市場）（3）向企業(yè)借，證券回購協(xié)議。二資本業(yè)務(wù)（自有資本） 股本；普通股和優(yōu)先股股本 資本盈余 未分配利潤 補(bǔ)償性準(zhǔn)備金 銀行資本金的作用：P教材267三資產(chǎn)業(yè)務(wù)： 1.現(xiàn)金資產(chǎn)； （1）準(zhǔn)備金（銀行庫存現(xiàn)金+商業(yè)銀行在中央銀行的存款） （2）應(yīng)收現(xiàn)金。 （3）同業(yè)存款。 2貸款：貸款種類分類：P 教材271

2、3證券投資：P教材273 其他資產(chǎn)：包括商業(yè)銀行擁有的實(shí)物資產(chǎn)（建筑、設(shè)備等）四中間業(yè)務(wù) 所謂中間業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行以中介人的身份代客戶辦理各種委托事項(xiàng)，并從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。如結(jié)算、租賃、信托、代保管、信息咨詢業(yè)務(wù)等。 五表外業(yè)務(wù)： 表外業(yè)務(wù)：指對銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)沒有直接影響。但卻能為銀行帶來額外的收益，同時(shí)也使銀行承受額外風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營活動。 廣義的表外業(yè)務(wù)。 狹義的表外業(yè)務(wù) 具體表外業(yè)務(wù)的種類：（1）備用信用證（2）貸款承諾（3）貸款銷售 注中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)如何區(qū)別：六商業(yè)銀行經(jīng)營管理的一般原則 安全性原則：所謂安全性主要是指銀行信貸資產(chǎn)免遭風(fēng)險(xiǎn)的程度。 流動性：指銀行能夠應(yīng)付客戶提款

3、，滿足必要貸款的能力。（1）資產(chǎn)的流動性(2）負(fù)債的流動性。 贏利性原則：指商業(yè)銀行獲取盡可能多的利息收入和其他收入的能力。 贏利性對銀行的作用：（1）充實(shí)資本（2）擴(kuò)大經(jīng)營（3）增強(qiáng)信譽(yù)P教材281實(shí)施“三性原則”的具體措施 1“五W”原則 2“五C”原則P教材283第二節(jié) 商業(yè)銀行存款貨幣的創(chuàng)造 一.幾個(gè)重要概念 1存款貨幣:支票貨幣,是商業(yè)銀行對活期存款客戶的負(fù)債 2原始存款:指商業(yè)銀行吸收的,能增加其準(zhǔn)備金的存款 存款準(zhǔn)備金=法定準(zhǔn)備金+超額準(zhǔn)備金=庫存現(xiàn)金+商業(yè)銀行在央行存款 法定存款準(zhǔn)備金=法定存款準(zhǔn)備率存款總額 超額存款準(zhǔn)備金=存款準(zhǔn)備金-法定存款準(zhǔn)備金 3派生存款:指商業(yè)銀行用

4、轉(zhuǎn)帳結(jié)算的發(fā)放貸款或進(jìn)行其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)活動時(shí)所轉(zhuǎn)化而來的存款 以上各類存款劃分的目的：在銀行經(jīng)營中的地位和作用不同二，商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的條件 1部分準(zhǔn)備制 2非現(xiàn)金結(jié)算制三，商業(yè)銀行多倍存款創(chuàng)造的過程分三，商業(yè)銀行多倍存款創(chuàng)造的過程分析析-最簡單的情形最簡單的情形假定央行向銀行體系注入準(zhǔn)備金（基礎(chǔ)貨幣） 向商業(yè)銀行發(fā)放貼現(xiàn)貸款DL，使銀行體系中的準(zhǔn)備金等量增加 央行 A銀行 存入 DL=1000A銀行 中央銀行 R+1000 DL1000R+1000 DL1000存款創(chuàng)造：單個(gè)銀行 假定：A銀行ER=0，央行提供DL=1000，支票存款的法定準(zhǔn)備率rd=20% A銀行 R+1000（） DL

5、1000A L ER=1000發(fā)放1000貸款，借款人將其暫時(shí)存入A銀行， 假設(shè)此時(shí) 存款創(chuàng)造：單個(gè)銀行R+1000L+1000DL +1000D1000A L A銀行通過貸款導(dǎo)致存款增加存款創(chuàng)造 ，創(chuàng)造了 MS=1000但存款人提取存款之后，通過支付行為存入其他銀行，轉(zhuǎn)化為其他銀行的存款A(yù)銀行存款創(chuàng)造：銀行體系 假定A銀行創(chuàng)造的1000的存款通過支付行為被存入銀行B，B銀行和所有其他銀行都不保留超額準(zhǔn)備金，法定準(zhǔn)備率 rd=20%。提款存入A銀行 B銀行借款人 商場D=1000 商品存款創(chuàng)造：銀行體系B銀行 R+1000 D+1000 LRR=20 0，假定所有銀行都不保留超額準(zhǔn)備金，B銀行

6、可以發(fā)放800的L，通過支付行為被存入C銀行ARR=200ER=800存款創(chuàng)造：銀行體系A(chǔ) L A L B銀行 C銀行 R+200 L+800D+1000D+800R+800RR=160，C銀行可以發(fā)放640貸款，通過支付行為被存入D銀行銀行體系共增加D=1000+800+640+直到1000全部轉(zhuǎn)化為RR為止存款創(chuàng)造：銀行體系RR=+1000 存款 存款創(chuàng)造銀行 AB+0+200+1000+800+800+640C+160+640+502D+128+502+419.6E+102.40+419.6+327.68F+81.92+327.68+262.14 合計(jì)+1000 +500 0+4000

7、四，多倍存款創(chuàng)造公式的推導(dǎo) 簡單貨幣乘數(shù):銀行體系中準(zhǔn)備金增加導(dǎo)致的D的倍數(shù)1DRrdD-r-R-銀行體系支票存款總額的變動法定準(zhǔn)備率銀行體系準(zhǔn)備金的變動 上式中的1/rd被稱為簡單的存款乘數(shù)。存款乘數(shù)代表的是每一元錢的準(zhǔn)備金變動所引起的銀行系統(tǒng)總存款額的變動。 簡單的存款過程表明，對于整個(gè)銀行系統(tǒng)來說，通過貸款和存款之間的相互轉(zhuǎn)化，某個(gè)銀行新增的準(zhǔn)備金最終被完全轉(zhuǎn)化為整個(gè)銀行系統(tǒng)的法定準(zhǔn)備金。根據(jù)這一思路，我們可以很容易第一另外一種方式來推導(dǎo)出簡單的存款乘數(shù)存款乘數(shù)公式的推導(dǎo) 新增的銀行準(zhǔn)備金R恰好等于新增支票存款所需的法定準(zhǔn)備金。 即R= Drd 則：存款乘數(shù)d= D/ R=1/rd五，多

8、倍存款收縮五，多倍存款收縮 假定:ER=0 R ？ 央行要求A銀行歸還1000的DL，rd=20%A L R-100 0DL-1000 A L R-1000 DL-1000 中央銀行A銀行 多倍存款收縮多倍存款收縮 A銀行現(xiàn)在法定準(zhǔn)備不足，只能出售1000的債券，如果債券的購買者在B銀行開戶，相當(dāng)于從B銀行收回1000，這會使B銀行的準(zhǔn)備金減少1000。A銀行B銀行A L R+1000S-1000 A L D-1000R-1000 A L R+800S-800A L D-800 R-800 最后整個(gè)體系減少存款 B銀行C銀行B銀行現(xiàn)在法定準(zhǔn)備不足，只能出售800的債券，如果債券的購買者在C銀行

9、開戶，相當(dāng)于從C銀行收回800，這會使C銀行的準(zhǔn)備金減少800?，F(xiàn)在C銀行缺少640的法定準(zhǔn)備金，只能出售640的債券，這會使D銀行的存款和準(zhǔn)備金減少640。依次類推。10001/20%=5000六，不能創(chuàng)造存款貨幣的特例 （1）全額準(zhǔn)備金制度。即以法律的形式要求銀行對存款保持100%的準(zhǔn)備金。如一存戶存入1000元現(xiàn)金，則銀行的T型賬戶如下：資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)金準(zhǔn)備存款10001000存款：準(zhǔn)備金1：1，沒有任何擴(kuò)大的倍數(shù)不能創(chuàng)造存款貨幣的特例 現(xiàn)金放款：即使在部分準(zhǔn)備制度下（R=20%），貸款完全以現(xiàn)金取出，并長期持有這些現(xiàn)金。資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)金準(zhǔn)備 200存款 1000現(xiàn)金放款 800在該筆貸款歸還之

10、前始終在公眾手中流通而不被存入銀行。也不存在存存款貨幣的創(chuàng)造。 原因是： （1）收到1000元存款的銀行不再有多余的準(zhǔn)備金來擴(kuò)張貸款； （2）這筆現(xiàn)金未被存入別的銀行，別的銀行的資產(chǎn)負(fù)債保持不變，因而不存在多倍的信用創(chuàng)造。 兩點(diǎn)說明： 例子是按，的順序依次說明存款，貸款和存款貨幣的創(chuàng)造過程，但現(xiàn)實(shí)中這一過程是在銀行交互聯(lián)系過程中發(fā)生的。 如果銀行的客戶不是如本例所說向銀行的客戶用支票付款，而是向本銀行的客戶用支票付款，也不會該變結(jié)果。 在前述分析過程中銀行A的客戶可以向銀行B的客戶結(jié)清債務(wù)，B的客戶可能不是C的客戶而是A的客戶，或者銀行C的客戶不是向一家新的銀行，而是向銀行A或B的客戶結(jié)清債務(wù)

11、，與依次進(jìn)行的結(jié)果并無區(qū)別。 如果A的客戶向同一銀行（A銀行）的客戶支付款項(xiàng)，而A銀行也會增加一筆800的存款，這時(shí)A共有存款1800元，也至少要在上繳160元的準(zhǔn)備金余下的640元是其最大的貸款能力，與上述B銀行的最大貸款能力相同。什么樣的存款才是原始存款？吸收的元？吸收的元？吸收的元？原始存款與派生存款的含義是相對的從商業(yè)銀行整體系統(tǒng)來考察存款創(chuàng)造的初始點(diǎn)，在于其準(zhǔn)備金的變化。 完全可以由銀行B或銀行C開始存款貨幣創(chuàng)造的過程，其性質(zhì)相同，數(shù)量關(guān)系也符合上述規(guī)律。 問題還在于，A所吸收的存款，在這以前是否已經(jīng)開始了存款的派生過程呢？初始點(diǎn)在哪里呢？從單個(gè)銀行來看，任何一個(gè)銀行都可以是初始點(diǎn)。

12、因此原始存款與派生存款的含義是相對的。 但不論各銀行之間的存貸關(guān)系變換多么頻繁，各銀行在央行的存款準(zhǔn)備金總額保持不變。七，多倍的存款創(chuàng)造-更為現(xiàn)實(shí)的考察 前述存款創(chuàng)造模型顯然過于簡單。其中的幾個(gè)假定不太符合現(xiàn)實(shí)。下面我們以此放棄這些假定，從而得出更為現(xiàn)實(shí)的存款乘數(shù)。 1，前面假定任何存款機(jī)構(gòu)都不持有超額準(zhǔn)備金。 事實(shí)上，存款機(jī)構(gòu)為避免因客戶提款而出現(xiàn)的準(zhǔn)備金不足，通常要持有一定比例的超額準(zhǔn)備金。 對銀行而言，超額準(zhǔn)備金的多少雖然是自己可以決定的，但是銀行一旦持有一部分超額準(zhǔn)備金，則，這部分超額準(zhǔn)備金在存款創(chuàng)造中的作用和法定準(zhǔn)備金完全一樣 假設(shè)，支票存款的法定準(zhǔn)備率為rd,銀行自愿持有的超額準(zhǔn)備金率為e（假定，各家銀行的超額準(zhǔn)備金率相同）則存款乘數(shù)的公式為