MBA技術(shù)指標(biāo)分析綜述

1、技術(shù)指標(biāo)分析常用技術(shù)指標(biāo)基本分類常用技術(shù)指標(biāo)基本分類 （一）（一） 趨向指標(biāo)：趨向指標(biāo)：1、MA移動(dòng)平均線移動(dòng)平均線 2、MACD平滑異同移動(dòng)平均線平滑異同移動(dòng)平均線 3、DMI動(dòng)向指標(biāo)動(dòng)向指標(biāo) 4、DMA 平均線差平均線差 5、EXPMA指數(shù)平均線指數(shù)平均線 6、TRIX三重指數(shù)平滑移動(dòng)平均線三重指數(shù)平滑移動(dòng)平均線（二）超買超賣指標(biāo)：（二）超買超賣指標(biāo)：1、KDJ 隨機(jī)指標(biāo)隨機(jī)指標(biāo) 2、CCI順勢(shì)指標(biāo)順勢(shì)指標(biāo) 3、ROC 變動(dòng)速率指標(biāo)變動(dòng)速率指標(biāo)（三）強(qiáng)弱指標(biāo)：（三）強(qiáng)弱指標(biāo)：1、RSI 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo) 2、W%R威廉指標(biāo)威廉指標(biāo)（四）停損指標(biāo)：（四）停損指標(biāo)：SAR 拋物線指標(biāo)拋

2、物線指標(biāo)（五）壓力支撐指標(biāo)：（五）壓力支撐指標(biāo)：1、MIKE麥克指標(biāo)麥克指標(biāo) 2、BOLL布林線布林線（六）大盤專用指標(biāo)：（六）大盤專用指標(biāo)：1、ADL 騰落指標(biāo)騰落指標(biāo) 2、ADR 漲跌比率指標(biāo)漲跌比率指標(biāo) 3、OBOS超買超賣指標(biāo)超買超賣指標(biāo)（七）能量指標(biāo)：（七）能量指標(biāo)：1、BRAR意愿人氣指標(biāo)意愿人氣指標(biāo) 2、CR中間意愿指標(biāo)中間意愿指標(biāo) 3、VR容量比率容量比率（八）量?jī)r(jià)指標(biāo)：（八）量?jī)r(jià)指標(biāo)：1、OBV 能量潮能量潮 2、ASI震動(dòng)升降指標(biāo)震動(dòng)升降指標(biāo) 3、EMV 簡(jiǎn)易波動(dòng)指標(biāo)簡(jiǎn)易波動(dòng)指標(biāo) 4、WVAD 威廉變異離散量威廉變異離散量一、移動(dòng)平均線和乖離率（一）移動(dòng)平均線（一）移動(dòng)平均

3、線1.定義定義 移動(dòng)平均線(MA)是以道瓊斯的平均成本概念為理論基礎(chǔ)，采用統(tǒng)計(jì)學(xué)中移動(dòng)平均的原理，將一段時(shí)期內(nèi)的股票價(jià)格平均值連成曲線，用來(lái)顯示股價(jià)的歷史波動(dòng)情況，進(jìn)而反映股價(jià)指數(shù)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的技術(shù)分析方法。它是道氏理論的形象化表述。移動(dòng)平均線定義:“平均”是指最近n天收市價(jià)格的算術(shù)平均線;“移動(dòng)”是指我們?cè)谟?jì)算中,始終采用最近n天的價(jià)格數(shù)據(jù)。因此,被平均的數(shù)組(最近n天的收市價(jià)格)隨著新的交易日的更迭,逐日向前推移。在我們計(jì)算移動(dòng)平均值時(shí),通常采用最近n天的收市價(jià)格。我們把新的收市價(jià)格逐日地加入數(shù)組,而往前倒數(shù)的第n+1個(gè)收市價(jià)則被剔去。然后,再把新的總和除以n,就得到了新的一天的平均值(n

4、天平均值)。2.計(jì)算公式計(jì)算公式MA=（C1+C2+C3+.+Cn)/N C:某日收盤價(jià) N:移動(dòng)平均周期移動(dòng)平均線依計(jì)算周期分為短期(如5日、10日)、中期(如30日) 和長(zhǎng)期(如60日、120日)移動(dòng)平均線。 3.移動(dòng)平均線的特性：移動(dòng)平均線的特性： 追蹤趨勢(shì) 滯后性 穩(wěn)定性 助漲的特性 助跌的特性 支撐線與壓力線的作用4.移動(dòng)平均線所表示的意義移動(dòng)平均線所表示的意義 黃金交叉和死亡交叉 多頭排列和空頭排列 助漲助跌 轉(zhuǎn)折點(diǎn) 揭示趨勢(shì) 滯后性5.葛蘭威爾法則在移動(dòng)平均線中，美國(guó)投資專家葛蘭威爾（jogepsb ganvle）創(chuàng)造的八項(xiàng)法則可謂其中的精華，歷來(lái)的平均線使用者無(wú)不視其為技術(shù)分析

5、中的至寶，而移動(dòng)平均線也因?yàn)樗?，淋漓盡致地發(fā)揮了道瓊斯理論的精神所在。 八大法則中的四條是用來(lái)研判買進(jìn)時(shí)機(jī)，四條是研判賣出時(shí)機(jī)?？偟膩?lái)說(shuō)，移動(dòng)平均線在股價(jià)之下，而且又呈上升趨勢(shì)時(shí)是買進(jìn)時(shí)機(jī)，反之，平均線在股價(jià)線之上，又呈下降趨勢(shì)時(shí)則是賣出時(shí)機(jī)。買： 1.移動(dòng)平均線從下降開(kāi)始走平匯價(jià)從下上穿平均線，買； 2.匯價(jià)繼續(xù)上升，突然下跌，但在平均線附近再度止跌上升，買； 3.匯價(jià)跌破平均線，但平均線還在上移，買； 4.匯價(jià)跌破平均線，并繼續(xù)暴跌，買。 賣： 1.匯價(jià)上穿平均線，并連續(xù)暴漲遠(yuǎn)離平均線，賣； 2.平均線從上升開(kāi)始走平，匯價(jià)從上下穿平均線，賣； 3.匯價(jià)連續(xù)下跌遠(yuǎn)離平均線，突然上升，但在平均

6、線附近再度下降，賣； 4.匯價(jià)上穿平均線，但平均線還在下移，賣。 （二）乖離率：BIAS指標(biāo) 1. BIAS含義： 乖離率BIAS是表示計(jì)算期的股價(jià)指數(shù)或個(gè)股的收盤價(jià)與移動(dòng)平均線之間的差距的技術(shù)指標(biāo)。 乖離率BIAS指標(biāo)是依據(jù)葛蘭碧移動(dòng)均線八大法則而派生出來(lái)的項(xiàng)技術(shù)分析指標(biāo)，其功能主要是通過(guò)測(cè)算股價(jià)在波動(dòng)過(guò)程中與移動(dòng)平均線出現(xiàn)偏離的程度，從而得出股價(jià)在劇烈波動(dòng)時(shí)因偏離移動(dòng)平均趨勢(shì)而造成的可能回檔或反彈。 乖離率指標(biāo)BIAS認(rèn)為如果股價(jià)離移動(dòng)平均線太遠(yuǎn)，不管是股價(jià)在移動(dòng)平均線之上，還是在移動(dòng)平均線之下，都不會(huì)保持太長(zhǎng)的時(shí)間，而且隨時(shí)會(huì)有反轉(zhuǎn)現(xiàn)象發(fā)生，使股價(jià)再次趨向移動(dòng)平均線。2. BIAS的計(jì)算

7、公式以日乖離率為例，其計(jì)算公式為：N日BIAS=（當(dāng)日收盤價(jià)N日移動(dòng)平均價(jià)）N日移動(dòng)平均價(jià)1005日乖離率=(當(dāng)日收盤價(jià)-5日內(nèi)移動(dòng)平均價(jià))/5日內(nèi)移動(dòng)平均100% 式中的日按照選定的移動(dòng)平均線日數(shù)確定,一般定為5，10。 由計(jì)算公式可以看出，當(dāng)股價(jià)在移動(dòng)平均線之上時(shí)，稱為正乖離率，反之稱為負(fù)乖離率；當(dāng)股價(jià)與移動(dòng)平均線重合，乖離率為零。在股價(jià)的升降過(guò)程中，乖離率反復(fù)在零點(diǎn)兩側(cè)變化，數(shù)值的大小對(duì)未來(lái)股價(jià)的走勢(shì)分析具有一定的預(yù)測(cè)功能。正乖離率超過(guò)一定數(shù)值時(shí)，顯示短期內(nèi)多頭獲利較大，獲利回吐的可能性也大，呈賣出信號(hào)；負(fù)乖離率超過(guò)一定數(shù)值時(shí)，說(shuō)明空頭回補(bǔ)的可能性較大，呈買入信號(hào)。 3. BIAS的應(yīng)用

8、法則 （1） 乖離率正負(fù)值轉(zhuǎn)換 乖離率有正乖離率和負(fù)乖離率之分。若股價(jià)在移動(dòng)平均線之上，則為正乖離率；股價(jià)在移動(dòng)平均線之下，則為負(fù)乖離率；當(dāng)股價(jià)與移動(dòng)平均線相交，則乖離率為零。正的乖離率越大，表明短期股價(jià)漲幅過(guò)大，隨之而來(lái)的是多頭的短線獲利頗豐，因此，股價(jià)再度上漲的壓力加大，股價(jià)可能受短線獲利盤的打壓而下跌的可能能越高。反之，負(fù)的乖離率越大，空頭回補(bǔ)而使股價(jià)反彈的可能越大。 在投機(jī)性很強(qiáng)的市道和個(gè)股上，市場(chǎng)的投機(jī)性越高，乖離率的彈性越大，個(gè)別股票的乖離率差異更大，隨股性而變化。 （2）乖離率的取值 乖離率的數(shù)值的大小可以直接用來(lái)研究股價(jià)的超買超賣現(xiàn)象，判斷買賣買賣股票的時(shí)機(jī)。由于選用乖離率周期

9、參數(shù)的不同，其對(duì)行情的研判標(biāo)準(zhǔn)也會(huì)隨之變化，但大致的方法基本相似。以6日、12日、24日乖離率為例，具體方法如下： 股價(jià)與6日平均線乖離率達(dá)5以上為超買現(xiàn)象，是賣出時(shí)機(jī)；當(dāng)其達(dá)-5以下時(shí)為超賣現(xiàn)象，為買入時(shí)機(jī)。 股價(jià)與12日平均線乖離率達(dá)7以上為超買現(xiàn)象，是賣出時(shí)機(jī)；當(dāng)其達(dá)-7以下時(shí)為超賣現(xiàn)象，為買入時(shí)機(jī)。 股價(jià)與24日平均線乖離率達(dá)11以上為超買現(xiàn)象，是賣出時(shí)機(jī)；當(dāng)其達(dá)11以下為超賣現(xiàn)象，為買入時(shí)機(jī)。 （3）不同時(shí)期的BIAS線之間的交叉情況在大多數(shù)股市分析軟件上，BIAS指標(biāo)構(gòu)成主要是由不同時(shí)期（一般取短、中、長(zhǎng)）的三條BIAS曲線構(gòu)成。BIAS指標(biāo)的研判主要是圍繞短中長(zhǎng)3根曲線的運(yùn)動(dòng)及互

10、相交叉情況展開(kāi)的。以日BIAS指標(biāo)為例，其具體分析過(guò)程如下： 當(dāng)短、中、長(zhǎng)期BIAS曲線始終圍繞著0度線，并在一定的狹小范圍內(nèi)上下運(yùn)動(dòng)時(shí)，說(shuō)明股價(jià)是處于盤整格局中，此時(shí)投資者應(yīng)以觀望為主。 當(dāng)短期BIAS曲線開(kāi)始在底部向上突破長(zhǎng)期BIAS曲線時(shí)，說(shuō)明股價(jià)的弱勢(shì)整理格局可能被打破，股價(jià)短期將向上運(yùn)動(dòng)，投資者可以考慮少量長(zhǎng)線建倉(cāng)。 當(dāng)短期BIAS曲線向上突破長(zhǎng)期BIAS曲線并迅速向上運(yùn)動(dòng)，同時(shí)中期BIAS曲線也向上突破長(zhǎng)期BIAS曲線，說(shuō)明股價(jià)的中長(zhǎng)期上漲行情已經(jīng)開(kāi)始，投資者可以加大買入股票的力度。 當(dāng)短、中、長(zhǎng)期BIAS曲線開(kāi)始擺脫前期窄幅盤整的區(qū)間并同時(shí)向上快速運(yùn)動(dòng)時(shí)，說(shuō)明股價(jià)已經(jīng)進(jìn)入短線強(qiáng)勢(shì)

11、拉升行情，投資者應(yīng)堅(jiān)決持股待漲。 當(dāng)短期BIAS曲線經(jīng)過(guò)一段快速向上運(yùn)動(dòng)的過(guò)程后開(kāi)始在高位向下掉頭時(shí)，說(shuō)明股價(jià)短期上漲過(guò)快，將開(kāi)始短線調(diào)整，投資者可以短線賣出股票。 當(dāng)中期BIAS曲線也開(kāi)始在高位向下掉頭時(shí)，說(shuō)明股價(jià)的短期上漲行情可能結(jié)束，投資者應(yīng)中線賣出股票。 當(dāng)長(zhǎng)期BIAS曲線也開(kāi)始在高位向下掉頭時(shí)，說(shuō)明股價(jià)的中短期上漲行情已經(jīng)結(jié)束，投資者應(yīng)全部清倉(cāng)離場(chǎng)。 當(dāng)中長(zhǎng)期BIAS曲線從高位同時(shí)向下運(yùn)動(dòng)時(shí)，說(shuō)明股價(jià)的下跌趨勢(shì)已經(jīng)形成，投資者應(yīng)堅(jiān)決持幣觀望。 （4）BIAS曲線的形態(tài)BIAS曲線出現(xiàn)的各種形態(tài)也是判斷行情走勢(shì)、決定買賣時(shí)機(jī)的一種分析方法。當(dāng)BIAS曲線在高位形成M頭或三重頂?shù)软敳糠崔D(zhuǎn)

12、形態(tài)時(shí)，可能預(yù)示著股價(jià)由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，股價(jià)即將大跌，應(yīng)及時(shí)賣出股票。如果股價(jià)的曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認(rèn)，其跌幅可以用M頭或三重頂?shù)刃螒B(tài)理論來(lái)研判。當(dāng)BIAS曲線在低位出現(xiàn)W底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài)時(shí)，可能預(yù)示著股價(jià)由弱勢(shì)轉(zhuǎn)為強(qiáng)勢(shì)，股價(jià)即將反彈向上，可以逢低少量吸納股票。如果股價(jià)曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)更可確認(rèn)，其漲幅可以用W底或三重底形態(tài)理論來(lái)研判。BIAS曲線的形態(tài)中M頭和三重頂形態(tài)的準(zhǔn)確性要大于W底和雙重底 。二、MACD-指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線平滑異同移動(dòng)平均線(Moving Average Convergence and Divergence) （一）MACD的含義 指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均

13、線,又稱指數(shù)離差指標(biāo)，是移動(dòng)平均線原理的進(jìn)一步發(fā)展。這一技術(shù)分析工具是查拉爾阿佩爾( Geral Appel) 于1979年提出之后，一直深受股市投資者的歡迎。 MACD的原理是運(yùn)用短期（快速）和長(zhǎng)期（慢速）移動(dòng)平均線聚合和分散的征兆加以雙重平滑運(yùn)算，用來(lái)研判買進(jìn)與賣出的時(shí)機(jī)，在股市中這一指標(biāo)有較大的實(shí)際意義。根據(jù)移動(dòng)平均線的特性，在一段持續(xù)的漲勢(shì)中短期移動(dòng)平均線和長(zhǎng)期移動(dòng)平均線之間的距離將愈拉愈遠(yuǎn)，兩者間的乖離越來(lái)越大，漲勢(shì)如果趨向緩慢，兩者間的距離也必然縮小，甚至互相交叉，發(fā)出賣出信號(hào)。同樣，在持續(xù)的跌勢(shì)中，短期線在長(zhǎng)期線之下，相互之間的距離越來(lái)越遠(yuǎn)，如果跌勢(shì)減緩，兩者之間的距離也將縮小，

14、最后交叉發(fā)出買入信號(hào)。 (一)MACD指標(biāo)的原理MACD指標(biāo)是根據(jù)均線的構(gòu)造原理，對(duì)股票價(jià)格的收盤價(jià)進(jìn)行平滑處理，求出算術(shù)平均值以后再進(jìn)行計(jì)算，是一種趨向類指標(biāo)。MACD 指標(biāo)是運(yùn)用快速（短期）和慢速（長(zhǎng)期）移動(dòng)平均線及其聚合與分離的征兆，加以雙重平滑運(yùn)算。而根據(jù)移動(dòng)平均線原理發(fā)展出來(lái)的MACD，一則去除了移動(dòng)平均線頻繁發(fā)出假信號(hào)的缺陷，二則保留了移動(dòng)平均線的效果，因此，MACD指標(biāo)具有均線趨勢(shì)性、穩(wěn)重性、安定性等特點(diǎn)，是用來(lái)研判買賣股票的時(shí)機(jī)，預(yù)測(cè)股票價(jià)格漲跌的技術(shù)分析指標(biāo) 。MACD指標(biāo)主要是通過(guò)EMA、DIF和DEA（或叫MACD、DEM）這三值之間關(guān)系的研判，DIF和DEA連接起來(lái)的移

15、動(dòng)平均線的研判以及DIF減去 DEM值而繪制成的柱狀圖（BAR）的研判等來(lái)分析判斷行情，預(yù)測(cè)股價(jià)中短期趨勢(shì)的主要的股市技術(shù)分析指標(biāo)。其中，DIF是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動(dòng)平均線（EMA1）和慢速平滑移動(dòng)平均線（EMA2）的差。BAR柱狀圖在股市技術(shù)軟件上是用紅柱和綠柱的收縮來(lái)研判行情。(二)MACD指標(biāo)的計(jì)算方法MACD在應(yīng)用上，首先計(jì)算出快速移動(dòng)平均線（即EMA1）和慢速移動(dòng)平均線（即EMA2），以此兩個(gè)數(shù)值，來(lái)作為測(cè)量?jī)烧撸炻倬€）間的離差值（DIF）的依據(jù)，然后再求DIF的N周期的平滑移動(dòng)平均線DEA（也叫MACD、DEM）線。以EMA1的參數(shù)為12日，EMA2的參數(shù)為

16、26日，DIF的參數(shù)為9日為例來(lái)看看MACD的計(jì)算過(guò)程1、計(jì)算移動(dòng)平均值（EMA）12日EMA的算式為EMA（12）=前一日EMA（12）11/13今日收盤價(jià)2/1326日EMA的算式為EMA（26）=前一日EMA（26）25/27今日收盤價(jià)2/272、計(jì)算離差值（DIF）DIF=今日EMA（12）今日EMA（26）3、計(jì)算DIF的9日DEA（根據(jù)離差值計(jì)算其9日的EMA，即離差平均值，是所求的MACD值。為了不與指標(biāo)原名相混淆，此值又名DEA或DEM。）DEA =最近9日的DIF之和/94、計(jì)算MACD今日DEA（MACD）=前一日DEA8/10今日DIF2/105、計(jì)算柱狀值BAR=2*（

17、DIF-DEA） （三）使用MACD指標(biāo)的基本原則： 1.當(dāng)DIF和DEA處于0軸以上時(shí)，屬于多頭市場(chǎng)，DIF線自下而上穿越DEA線時(shí)是買入信號(hào)。DIF線自上而下穿越DEA線時(shí)，如果兩線值還處于0軸以上運(yùn)行，僅僅只能視為一次短暫的回落，而不能確定趨勢(shì)轉(zhuǎn)折，此時(shí)是否賣出還需要借助其他指標(biāo)來(lái)綜合判斷。 2.當(dāng)DIF和DEA處于0軸以下時(shí)，屬于空頭市場(chǎng)。DIF線自上而下穿越DEA線時(shí)是賣出信號(hào)，DIF線自下而上穿越DEA線時(shí)，如果兩線值還處于0軸以下運(yùn)行，僅僅只能視為一次短暫的反彈，而不能確定趨勢(shì)轉(zhuǎn)折，此時(shí)是否買入還需要借助其他指標(biāo)來(lái)綜合判斷。 3.柱狀線收縮和放大。一般來(lái)說(shuō)，柱狀線的持續(xù)收縮表明趨

18、勢(shì)運(yùn)行的強(qiáng)度正在逐漸減弱，當(dāng)柱狀線顏色發(fā)生改變時(shí)，趨勢(shì)確定轉(zhuǎn)折。但在一些時(shí)間周期不長(zhǎng)的MACD指標(biāo)使用過(guò)程中，這一觀點(diǎn)并不能完全成立。 4.形態(tài)和背離情況。MACD指標(biāo)也強(qiáng)調(diào)形態(tài)和背離現(xiàn)象。當(dāng)形態(tài)上MACD指標(biāo)的DIF線與MACD線形成高位看跌形態(tài)，如頭肩頂、雙頭等，應(yīng)當(dāng)保持警惕；而當(dāng)形態(tài)上MACD指標(biāo)DIF線與MACD線形成低位看漲形態(tài)時(shí)，應(yīng)考慮進(jìn)行買入。在判斷形態(tài)時(shí)以DIF線為主，MACD線為輔。當(dāng)價(jià)格持續(xù)升高，而MACD指標(biāo)走出一波比一波低的走勢(shì)時(shí)，意味著頂背離出現(xiàn)，預(yù)示著價(jià)格將可能在不久之后出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭下行，當(dāng)價(jià)格持續(xù)降低，而MACD指標(biāo)卻走出一波高于一波的走勢(shì)時(shí)，意味著底背離現(xiàn)象的出現(xiàn)，

19、預(yù)示著價(jià)格將很快結(jié)束下跌，轉(zhuǎn)頭上漲。 5.牛皮市道中指標(biāo)將失真。當(dāng)價(jià)格并不是自上而下或者自下而上運(yùn)行，而是保持水平方向的移動(dòng)時(shí)，我們稱之為牛皮市道，此時(shí)虛假信號(hào)將在MACD指標(biāo)中產(chǎn)生，指標(biāo)DIF線與MACD線的交叉將會(huì)十分頻繁，同時(shí)柱狀線的收放也將頻頻出現(xiàn)，顏色也會(huì)常常由綠轉(zhuǎn)紅或者由紅轉(zhuǎn)綠，此時(shí)MACD指標(biāo)處于失真狀態(tài)，使用價(jià)值相應(yīng)降低。 用DIF的曲線形狀進(jìn)行分析，主要是利用指標(biāo)相背離的原則。具體為：如果DIF的走向與股價(jià)走向相背離，則是采取具體行動(dòng)的時(shí)間。但是，根據(jù)以上原則來(lái)指導(dǎo)實(shí)際操作，準(zhǔn)確性并不能令人滿意。經(jīng)過(guò)實(shí)踐、摸索和總結(jié)，綜合運(yùn)用5日、10日均價(jià)線，5日、10日均量線和MACD，

20、其準(zhǔn)確性大為提高。 三、KDJ隨機(jī)指標(biāo) KD是在WMS的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，所以KD就有WMS的一些特性。在反映股市價(jià)格變化時(shí)，WMS最快，K其次，D最慢。在使用KD指標(biāo)時(shí)，我們往往稱K指標(biāo)為快指標(biāo)，D指標(biāo)為慢指標(biāo)。K指標(biāo)反應(yīng)敏捷，但容易出錯(cuò)，D指標(biāo)反應(yīng)稍慢，但穩(wěn)重可靠。（一）計(jì)算公式：1產(chǎn)生KD以前，先產(chǎn)生未成熟隨機(jī)值RSV。其計(jì)算公式為：N日RSV=(t n )（n n ） 1002對(duì)RSV進(jìn)行指數(shù)平滑，就得到如下K值：今日K值=2/3昨日K值+1/3今日RSV式中，1/3是平滑因子，是可以人為選擇的，不過(guò)目前已經(jīng)約定俗成，固定為1/3了。3對(duì)K值進(jìn)行指數(shù)平滑，就得到如下D值：今日D值=2/

21、3昨日D值+1/3今日K值式中，1/3為平滑因子，可以改成別的數(shù)字，同樣已成約定，1/3也已經(jīng)固定。4在介紹KD時(shí)，往往還附帶一個(gè)J指標(biāo)，計(jì)算公式為：J=3D-2K=D+2(D-K)可見(jiàn)J是D加上一個(gè)修正值。J的實(shí)質(zhì)是反映D與K的差值。此外，有的書中J指標(biāo)的計(jì)算公式為：J=3K-2D （二）使用方法：、D值在70以上時(shí)，市場(chǎng)呈現(xiàn)超買現(xiàn)象。D值在30以下時(shí)，市場(chǎng)則呈現(xiàn)超賣現(xiàn)象。、當(dāng)隨機(jī)指數(shù)與股價(jià)出現(xiàn)背離時(shí)，一般為轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)。中期或短期的走勢(shì)有可能已見(jiàn)頂或見(jiàn)底。、當(dāng)K值大于D值，顯示目前趨勢(shì)是向上漲，因此K線向上突破D線時(shí)，為買進(jìn)信號(hào)。當(dāng)D值大于K值，顯示趨勢(shì)是向下跌，因此K線向下跌破D線，為賣出

22、信號(hào)。、K線與D線的交叉，須在70以上，30以下信號(hào)才較為正確。K線與D線在特性上與強(qiáng)弱指標(biāo)一樣，當(dāng)K值與D值在70以上，已顯示超買的現(xiàn)象，30以下出現(xiàn)超賣的現(xiàn)象。線不僅能反映市場(chǎng)的超買超賣程度，還能通過(guò)交叉突破發(fā)出買賣信號(hào)。但若這類交叉突破在50左右發(fā)生，走勢(shì)又陷入盤局時(shí)，買賣信號(hào)可視為無(wú)效。、當(dāng)值和值上升或下跌的速度減弱，傾斜度趨于平緩是短期轉(zhuǎn)勢(shì)的預(yù)警信號(hào)。、KD不適用于發(fā)行量太小，交易太小的股票；但對(duì)指數(shù)以及熱門大型股有極高的準(zhǔn)確性。四、CCI順勢(shì)指標(biāo) 該指標(biāo)用來(lái)測(cè)量股價(jià)脫離正常價(jià)格范圍之變異性，正常波動(dòng)范圍在100之間。屬于超買超賣類指標(biāo)中較特殊的一種，是專門對(duì)付極端行情的。在一般常態(tài)

23、行情下，CCI指標(biāo)不會(huì)發(fā)生作用，當(dāng)CCI掃描到異常股價(jià)波動(dòng)時(shí)，立求速戰(zhàn)速?zèng)Q，勝負(fù)瞬間立即分曉，賭輸了也必須立刻加速逃逸！注意！CCI的“天線”是+100，“地線”是100，這個(gè)范圍也有可能因?yàn)閭€(gè)股股性改變而稍有變動(dòng)，但是，大體上不會(huì)差異太大。（一）計(jì)算公式 1計(jì)算TPTP = (最高價(jià) + 最低價(jià) + 收盤價(jià)) / 32計(jì)算MA = 最近N日收盤價(jià)的累計(jì)和/ N 3計(jì)算MD MD = 最近N日 (MA - 收盤價(jià))累計(jì)和 / N4N日CCICCI = (TP - MA) / MD / 0.015 （二）使用方法1CCI從+100-100的常態(tài)區(qū)，由下往上突破+100天線時(shí)，為搶進(jìn)時(shí)機(jī)。2CCI

24、從+100天線之上，由上往下跌天線時(shí)，為加速逃逸時(shí)機(jī)。3CCI從+100-100的常態(tài)區(qū)，由上往下跌破-100地線時(shí)，為打落水狗的放空賣出時(shí)機(jī)。4CCI從-100下方，由下往上突破-100地線時(shí)，打落水狗的空頭，應(yīng)盡快鳴金收兵回補(bǔ)買進(jìn)股票。三使用心得：1CCI向下跌破-100地線時(shí)，在中國(guó)股市無(wú)法從事“融券放空”的賣出。但如果當(dāng)CCI波動(dòng)在常態(tài)范圍時(shí)，你已經(jīng)參考其他指標(biāo)的訊號(hào)而買進(jìn)股票的話，此時(shí)可以把它當(dāng)成賣出訊號(hào)而拋出持股。2CCI從-100地線下方，由下往上突破地線時(shí)，在中國(guó)股市無(wú)法從事“融券回補(bǔ)”的買進(jìn)，但我們可以把他當(dāng)成短線買進(jìn)訊號(hào)。五、 ROC變動(dòng)率指標(biāo) ROC指標(biāo)又叫變動(dòng)率指標(biāo)，R

25、OC指標(biāo)應(yīng)用指標(biāo)應(yīng)用是以當(dāng)日的收盤價(jià)和N天前的收盤價(jià)比較，通過(guò)計(jì)算股價(jià)某一段時(shí)間內(nèi)收盤價(jià)變動(dòng)的比例，應(yīng)用價(jià)格的移動(dòng)比較來(lái)測(cè)量?jī)r(jià)位動(dòng)量，達(dá)到事先探測(cè)股價(jià)買賣供需力量的強(qiáng)弱，進(jìn)而分析股價(jià)的趨勢(shì)及其是否有轉(zhuǎn)勢(shì)的意愿，屬于反趨向的指標(biāo)之一。N的參數(shù)一般采用12天及25天做為間隔周期，計(jì)算ROC的M日移動(dòng)平均線ROCMA時(shí)，M的參數(shù)一般采用6天。 （一）計(jì)算公式ROC=(今天的收盤價(jià)-N日前的收盤價(jià))/N日前的收盤價(jià)*100 ROCMA=ROC的M日移動(dòng)平均價(jià)=ROC的M日累加/M ROC指標(biāo)指標(biāo)可以同時(shí)監(jiān)視常態(tài)性和極端性兩種行情，等于綜合了RSI、WR、KDJ、CCI四種指標(biāo)的特性。 ROC自上而下跌

26、破0,是賣出信號(hào)。反之，ROC自下而上穿過(guò)0,是買進(jìn)信號(hào)。這是由ROC描述股價(jià)變動(dòng)速度的特性而定的。（二）使用方法： 1、 ROC波動(dòng)于“常態(tài)范圍”內(nèi)，而上升至第一條超買線時(shí)，應(yīng)賣出股票。 2、 ROC波動(dòng)于“常態(tài)范圍”內(nèi)，而下降至第一條超賣線時(shí)，應(yīng)買進(jìn)股票。 3、 ROC向上突破第一條超買線后，指標(biāo)繼續(xù)朝第二條超買線漲升的可能性很大，指標(biāo)碰觸第二條超買線時(shí)，漲勢(shì)多半將結(jié)束。 4、 ROC向下跌破第一條超賣線后，指標(biāo)繼續(xù)朝第二條超賣線下跌的可能性很大，指標(biāo)碰觸第二條超賣線時(shí)，跌勢(shì)多半將停止。 5、 ROC向上穿越第三條超買線時(shí)，屬于瘋狂性多頭行情，漲漲漲！漲不停，回檔之后還要漲，應(yīng)盡量不輕易賣

27、出持股。 6、 ROC向上穿越第三條超賣線時(shí)，屬于崩潰性空頭行情，跌跌跌！跌不休，反彈之后還要跌，應(yīng)克制不輕易買進(jìn)股票。 7、 ROC有領(lǐng)先于股價(jià)的特性,所以有如下的法則：如果從高向低ROC曲線出現(xiàn)兩個(gè)依次下降的峰，而此時(shí)，股價(jià)卻出現(xiàn)新的高峰。這就是背離，是賣出的信號(hào)。同理，ROC從低向高形成依次上升的兩個(gè)谷，而此時(shí)，股價(jià)卻出現(xiàn)了新的低谷，這是買入信號(hào)。 六、RSI相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo) 強(qiáng)弱指標(biāo)的計(jì)算公式如下: RSI=A/(A+B) 100 A是n日內(nèi)股價(jià)上漲的天數(shù) B是n日內(nèi)股價(jià)下跌的天數(shù) 其取值在0-100之間 RSI的常態(tài)分布在0100之間。小于20表示市場(chǎng)處于弱市，可以伺機(jī)買進(jìn)；RSI大于8

28、0表示市場(chǎng)處于強(qiáng)勢(shì)可以伺機(jī)賣出；4060之間為盤整階段，觀望。 RSI應(yīng)用法則：1. RSI取值的大小判斷行情情況 將0100分成四個(gè)區(qū)域,根據(jù)RSI的取值落入的區(qū)域進(jìn)行操作。分劃區(qū)域的方法如下： 10080極強(qiáng)賣出 80-50強(qiáng)買入 50-20弱賣出 200極弱買入 2.兩條不同的參數(shù)的RSI曲線的聯(lián)合使用 (1)短期RSI長(zhǎng)期RSI,則屬多頭市場(chǎng)。 (2)短期RSI長(zhǎng)期RSI,則屬空頭市場(chǎng)。3. 從RSI的曲線形態(tài)上判斷行情 同KD指標(biāo)一樣,當(dāng)RSI在較高或較低的位置形成頭肩形和多重頂?shù)?是采取行動(dòng)的信號(hào)。切切記住，這些形態(tài)一定要出現(xiàn)在較高位置和較低位置，離50%越遠(yuǎn)越好，越遠(yuǎn)結(jié)論越可信，

29、出錯(cuò)的可能性就越小。形態(tài)學(xué)中有關(guān)這類形態(tài)的操作原則，這里都適用。與形態(tài)學(xué)緊密相聯(lián)系的趨勢(shì)線在這里也有用武之地。RSI在一波一波地上升和下降中,也會(huì)給我們提供畫趨勢(shì)線的機(jī)會(huì)。這些起著支撐線和壓力線作用的切線一旦被突破，就是我們采取行動(dòng)的信號(hào)。 4. 從RSI與股價(jià)的背離方面 與KD指標(biāo)一樣,RSI也可以利用背離進(jìn)行操作。RSI處于高位,并形成一峰比一峰低的兩個(gè)峰,而此時(shí),股價(jià)卻對(duì)應(yīng)的是一峰比一峰高,這叫頂背離。股價(jià)這一漲是最后的衰竭動(dòng)作，這是比較強(qiáng)烈的賣出信號(hào)。與這種情況相反的是底背離。RSI在低位形成兩個(gè)依次上升的谷底，而股價(jià)還在下降，這是最后一跌或者說(shuō)是接近最后一跌，是可以開(kāi)始建倉(cāng)的信號(hào)。

30、5. 極高的RSI值和極低RSI值 當(dāng)RSI處在極高和極低位時(shí),可以不考慮別的因素而單方面采取行動(dòng)。比如說(shuō)上證指數(shù)的RSI如果達(dá)到了93%以上,則必須出貨,RSI如果低于5%則一定要買進(jìn)。當(dāng)然，這里的93%和5%是可能會(huì)變化的,它與RSI參數(shù)有關(guān),與選擇的股票有關(guān)。 七、威廉指標(biāo) 威廉指數(shù)又稱威廉超買超賣指數(shù)，簡(jiǎn)記為WMS%R或%R，它由拉瑞.威廉在1973年所著的我如何賺取百萬(wàn)美元一書中首先發(fā)表，因而以他的名字命名。威廉指數(shù)主要用于研究金價(jià)的波動(dòng)，通過(guò)分析金價(jià)波動(dòng)變化中的峰與谷決定買賣時(shí)機(jī)。它利用震蕩點(diǎn)來(lái)反映市場(chǎng)的超買超賣現(xiàn)象，可以預(yù)測(cè)循期內(nèi)的高點(diǎn)與低點(diǎn)，從而顯示出有效的買賣信號(hào)，是用來(lái)分析

31、市場(chǎng)短期行情走勢(shì)的技術(shù)指示。 （一）計(jì)算公式 全名為“威廉氏超買超賣指標(biāo)”，屬于分析市場(chǎng)短期買賣走勢(shì)的技術(shù)指標(biāo)。計(jì)算方法： W%R=（nt）（n n ）100 Hn ：N日內(nèi)最高價(jià)Ln ：N日內(nèi)最低價(jià)Ct ： 當(dāng)日收盤價(jià)威廉指數(shù)值在0至100之間波動(dòng)，威廉指數(shù)的值越小，市場(chǎng)的買氣越重；其值越大，市場(chǎng)賣氣越濃。 （二）應(yīng)用法則：1.當(dāng)威廉指數(shù)線高于當(dāng)威廉指數(shù)線高于80，市場(chǎng)處于超賣狀態(tài)，行情即將見(jiàn)底，市場(chǎng)處于超賣狀態(tài)，行情即將見(jiàn)底，80的橫線一般稱為賣出的橫線一般稱為賣出線。線。2當(dāng)威廉指數(shù)線低于當(dāng)威廉指數(shù)線低于20，市場(chǎng)處于超賣狀態(tài)，行情即將見(jiàn)頂，市場(chǎng)處于超賣狀態(tài)，行情即將見(jiàn)頂，20的橫線一般

32、稱為的橫線一般稱為“買入線買入線”。3.一般地說(shuō)，當(dāng)一般地說(shuō)，當(dāng)W%R進(jìn)入進(jìn)入100-80區(qū)域（超賣區(qū)）后再度上行至區(qū)域（超賣區(qū)）后再度上行至80以上時(shí)，為買進(jìn)信以上時(shí)，為買進(jìn)信號(hào)；當(dāng)號(hào)；當(dāng)W%R進(jìn)入進(jìn)入20-0區(qū)域（超買區(qū)）后再次下行至區(qū)域（超買區(qū)）后再次下行至20以上時(shí)，為賣出信號(hào)。以上時(shí)，為賣出信號(hào)。4.當(dāng)當(dāng)W%R在中界線附近時(shí)，若其自下而上突破中界線，則表明買進(jìn)信號(hào)得以確認(rèn)；在中界線附近時(shí)，若其自下而上突破中界線，則表明買進(jìn)信號(hào)得以確認(rèn)；若其自上而下跌破中界線，則表明賣出信號(hào)得以確認(rèn)。若其自上而下跌破中界線，則表明賣出信號(hào)得以確認(rèn)。5.從時(shí)間參數(shù)的選取來(lái)看，參數(shù)越小，則在從時(shí)間參數(shù)的選

33、取來(lái)看，參數(shù)越小，則在W%R值越大處越具有買進(jìn)信號(hào)意義，在值越大處越具有買進(jìn)信號(hào)意義，在W%R值越小處越具有賣出信號(hào)意義，反之亦然。比如值越小處越具有賣出信號(hào)意義，反之亦然。比如5日日W%R與與20日日W%R相比，相比，5W%R指標(biāo)在指標(biāo)在W%R值大于值大于85時(shí)為最佳買進(jìn)信號(hào)，小于時(shí)為最佳買進(jìn)信號(hào)，小于15時(shí)為最佳賣出信號(hào)，而時(shí)為最佳賣出信號(hào)，而20W%R指標(biāo)則在指標(biāo)則在W%R值大于值大于80時(shí)就可視為最佳買進(jìn)信號(hào)，小于時(shí)就可視為最佳買進(jìn)信號(hào)，小于20時(shí)為即可視為最時(shí)為即可視為最佳賣出信號(hào)。佳賣出信號(hào)。5.當(dāng)當(dāng)W%R向上觸及天線（向上觸及天線（W%R=0）達(dá)到三次以上時(shí)，此乃賣出信號(hào)；當(dāng)）達(dá)

34、到三次以上時(shí)，此乃賣出信號(hào)；當(dāng)W%R向下向下探及地線（探及地線（W%R=100）時(shí)，此乃買進(jìn)信號(hào)。）時(shí)，此乃買進(jìn)信號(hào)。6.當(dāng)當(dāng)W%R進(jìn)入超買區(qū)或超賣區(qū)時(shí)，必須結(jié)合其他技術(shù)指標(biāo)如進(jìn)入超買區(qū)或超賣區(qū)時(shí)，必須結(jié)合其他技術(shù)指標(biāo)如MACD來(lái)進(jìn)行買賣信號(hào)來(lái)進(jìn)行買賣信號(hào)的研判。的研判。八、 BOLL布林線指標(biāo)（一） 基本涵義：布林線是由美國(guó)人布林首先提出的。它將股價(jià)波動(dòng)的范圍以三條曲線來(lái)劃分為四個(gè)區(qū)域，其中這三條曲線分別稱為上軌線（即壓力線）、中軌線（即股價(jià)平均線）和下軌線（即支撐線）。在實(shí)際股價(jià)圖形中，股價(jià)正是在這三條曲線之間進(jìn)行上穿、下破、纏繞運(yùn)行的，從而使布林線為我們準(zhǔn)確研判股價(jià)的波動(dòng)提供了有力的保障。（二） 運(yùn)用法則：1、當(dāng)股價(jià)自下而上突破上軌線時(shí)，短線將出現(xiàn)回檔現(xiàn)象，為賣出信號(hào) 2、當(dāng)股價(jià)自上而下跌破下軌線時(shí)，短線將出現(xiàn)反彈現(xiàn)象，為買進(jìn)信號(hào)。3、當(dāng)股價(jià)在上軌線與中軌線之間向上運(yùn)行時(shí)，一般預(yù)示將出現(xiàn)一波上漲行情，可以積極參與。4、當(dāng)股價(jià)在中軌線與下軌線之間向下運(yùn)行時(shí)，一般預(yù)示將有一波下跌行情，應(yīng)當(dāng)果斷