破產(chǎn)法課件：第七章 重整

1、2022/7/61第七章 重整破產(chǎn)法程序之一破產(chǎn)法第八章2022/7/62美國重整程序典型案例：美國安然公司申請破產(chǎn)保護(hù)案美國世通公司申請破產(chǎn)保護(hù)案中國破產(chǎn)重組的混沌現(xiàn)象：德隆能適用重整嗎？（華融托管。）中國重組是破產(chǎn)重整嗎？2022/7/63各國重整立法概況美國破產(chǎn)法中第11章：“重整”。英國破產(chǎn)法第一章“公司自愿償債安排”和第二章“管理命令”。法國商法第六卷：困境企業(yè)第二編第一章“司法重整”（或司法康復(fù)）。德國破產(chǎn)法第6章“重整計(jì)劃”和第7章“自行管理”。日本獨(dú)立于破產(chǎn)法的公司更生法。我國破產(chǎn)法第八章：“重整”。2022/7/64本章重點(diǎn)問題一、重整制度的特點(diǎn)二、重整制度的價(jià)值三、重整制度

2、與和解和清算關(guān)系四、重整計(jì)劃的制定和執(zhí)行2022/7/65一、重整制度的特征（一）概念和性質(zhì)1、概念重整（reorganization），又稱公司重整或公司更生，指當(dāng)具有一定規(guī)模的公司或企業(yè)出現(xiàn)破產(chǎn)原因或者有出現(xiàn)破產(chǎn)原因危險(xiǎn)的，同時(shí)又具有再生希望時(shí)，為防止公司和企業(yè)破產(chǎn)，經(jīng)公司或企業(yè)利害關(guān)系人申請，在法院干預(yù)下對該公司或企業(yè)實(shí)施強(qiáng)制治理以促使其復(fù)興的制度。又稱為“fresh start”。2022/7/662、性質(zhì)是一種新型的司法性破產(chǎn)預(yù)防制度。體現(xiàn)了債務(wù)清償法和企業(yè)法的結(jié)合、私權(quán)本位和社會(huì)本位的調(diào)和、程序法與實(shí)體法的融合、多種法律事實(shí)及法律效果的集合。2022/7/67（二）重整制度的特征

3、1、重整的目的多元化避免破產(chǎn)清算、債權(quán)最大化、社會(huì)穩(wěn)定。2、重整的申請主體廣泛債務(wù)人、債權(quán)人、股東、投資人。（第70條）3、重整的使用范圍法定一定規(guī)模的公司，不包括自然人。4、重整的原因?qū)捤芍灰嬖诓荒軆攤奈ｋU(xiǎn)。（第2條第2款）2022/7/685、重整程序啟動(dòng)的多元化既可以直接提起，也可以在破產(chǎn)清算程序中提起。6、重整程序的優(yōu)先性三種程序并列，重整優(yōu)先。（第71條第二款）7、重整程序中擔(dān)保債權(quán)不能優(yōu)先與和解和清算程序不同，在重整期間，對債務(wù)人的特定財(cái)產(chǎn)享有的擔(dān)保權(quán)暫停行使。（第75條）2022/7/698、重整程序中投資不得分配在重整期間，債務(wù)人的出資人不得請求投資收益分配。（第77條）

4、9、重整程序具有較強(qiáng)的強(qiáng)制性法院對未通過重整計(jì)劃的強(qiáng)制執(zhí)行。（第87條）10、重整計(jì)劃可以有債務(wù)人自行制定和執(zhí)行（第79條、80條、89條）2022/7/610二、重整制度的價(jià)值（作用）1、使債務(wù)人重生。2、使相關(guān)主體共同受益。3、有利于社會(huì)整體利益，避免社會(huì)動(dòng)蕩。4、改變了傳統(tǒng)償債方式。5、打破傳統(tǒng)法律觀念，限制債權(quán)人行使權(quán)力、中止有關(guān)執(zhí)行和訴訟、保護(hù)債務(wù)人經(jīng)營。2022/7/611三、重整與清算和和解的關(guān)系破產(chǎn)法規(guī)定程序重整（第八章）和解（第九章）破產(chǎn)清算（第十章）2022/7/612（一）沿革隨破產(chǎn)法理念、目標(biāo)轉(zhuǎn)化產(chǎn)生于破產(chǎn)清算、和解制度之后美國1938年“錢德勒”法案基礎(chǔ)上，形成美國破

5、產(chǎn)法第11章2022/7/613（二）與破產(chǎn)清算的區(qū)別1、目的不同2、程序開始原因不同3、程序適用范圍不同4、申請人不同5、程序保全效力不同6、重整程序優(yōu)先（排列、轉(zhuǎn)換）2022/7/614（三）與和解程序的區(qū)別1、目的不同。和解只有可能避免破產(chǎn)；而重整就是為了繼續(xù)經(jīng)營。2、開始原因不同。（第7條）2、適用主體范圍不同。和解包括自然人。3、利害關(guān)系人范圍不同。4、申請主體范圍不同。和解只能由債務(wù)人提出。5、措施不同。2022/7/615（四）轉(zhuǎn)換重整程序優(yōu)先適用，在破產(chǎn)清算程序中，未作出破產(chǎn)宣告之前，都可以轉(zhuǎn)換到重整程序。2022/7/616四、重整的申請、審查、裁定（一）重整的原因（第2條）

6、1、不能償債，并資不抵債或明顯缺乏清償能力2、或者有明顯喪失清償能力可能的 （二）申請人（第70條）1、債務(wù)人2、債權(quán)人3、出資額占債務(wù)人注冊資本十分之一以上出資人 （三）申請形式（第8條）申請應(yīng)書面并提交證據(jù)。2022/7/617（四）法院審查并裁定 人民法院經(jīng)審查認(rèn)為重整申請符合本法規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)裁定債務(wù)人重整，并予以公告。（第71條） 2022/7/618五、重整程序開始法律效力（一）債務(wù)人保護(hù)期（第72條）（二）財(cái)產(chǎn)及經(jīng)營權(quán)移交給債務(wù)人或管理人。（第73、74條）（三）擔(dān)保權(quán)行使的限制(第75條）（四）取回權(quán)行使的限制（第76）（五）在重整期間，債務(wù)人的出資人不得請求投資收益分配。（第7

7、7條） 2022/7/619六、重整計(jì)劃的制定和執(zhí)行（一）重整計(jì)劃的提出重整計(jì)劃是指在公司重整過程中起著指導(dǎo)重整作用的以維持債務(wù)人繼續(xù)營業(yè)、爭取債務(wù)人的復(fù)興、清理債權(quán)債務(wù)關(guān)系為目的和內(nèi)容的計(jì)劃。1、提出人（第80條）管理人、債務(wù)人2、提出期限（第79條1、2款）法定六個(gè)月延長三個(gè)月2022/7/6203、重整計(jì)劃草案內(nèi)容（第81條）（1）債務(wù)人的經(jīng)營方案； （2）債權(quán)分類； （3）債權(quán)調(diào)整方案； （4）債權(quán)受償方案； （5）重整計(jì)劃的執(zhí)行期限； （6）重整計(jì)劃執(zhí)行的監(jiān)督期限； （7）有利于債務(wù)人重整的其他方案。 2022/7/621（二）重整計(jì)劃的分組表決1、表決組的法定（第82條、85條）擔(dān)

8、保權(quán)組勞動(dòng)債權(quán)組稅款組普通債權(quán)組出資人組2022/7/6222、表決的期間（第84條1款）人民法院應(yīng)當(dāng)自收到重整計(jì)劃草案之日起三十日內(nèi)召開債權(quán)人會(huì)議，對重整計(jì)劃草案進(jìn)行表決。 3、表決條件雙重多數(shù)決(第84條2款） 出席會(huì)議的同一表決組的債權(quán)人過半數(shù)同意重整計(jì)劃草案，并且其所代表的債權(quán)額占該組債權(quán)總額的三分之二以上的，即為該組通過重整計(jì)劃草案。 2022/7/6234、重整計(jì)劃的批準(zhǔn)重整計(jì)劃的批準(zhǔn)申請（第86條2款）債務(wù)人管理人法院的批準(zhǔn)裁定（第86條2款）重整程序的終止2022/7/624重整計(jì)劃的強(qiáng)制批準(zhǔn)（第87條）部分表決組未通過二次表決的選擇強(qiáng)制批準(zhǔn)的申請強(qiáng)制批準(zhǔn)的條件強(qiáng)制批準(zhǔn)的裁定2

9、022/7/625強(qiáng)制批準(zhǔn)的條件未通過重整計(jì)劃草案的表決組拒絕再次表決或者再次表決仍未通過重整計(jì)劃草案，但重整計(jì)劃草案符合下列條件的，債務(wù)人或者管理人可以申請人民法院批準(zhǔn)重整計(jì)劃草案： （一）按照重整計(jì)劃草案，本法第八十二條第一款第一項(xiàng)所列債權(quán)就該特定財(cái)產(chǎn)將獲得全額清償，其因延期清償所受的損失將得到公平補(bǔ)償，并且其擔(dān)保權(quán)未受到實(shí)質(zhì)性損害，或者該表決組已經(jīng)通過重整計(jì)劃草案； （二）按照重整計(jì)劃草案，本法第八十二條第一款第二項(xiàng)、第三項(xiàng)所列債權(quán)將獲得全額清償，或者相應(yīng)表決組已經(jīng)通過重整計(jì)劃草案； 2022/7/626（三）按照重整計(jì)劃草案，普通債權(quán)所獲得的清償比例，不低于其在重整計(jì)劃草案被提請批準(zhǔn)時(shí)

10、依照破產(chǎn)清算程序所能獲得的清償比例，或者該表決組已經(jīng)通過重整計(jì)劃草案； （四）重整計(jì)劃草案對出資人權(quán)益的調(diào)整公平、公正，或者出資人組已經(jīng)通過重整計(jì)劃草案； （五）重整計(jì)劃草案公平對待同一表決組的成員，并且所規(guī)定的債權(quán)清償順序不違反本法第一百一十三條的規(guī)定； （六）債務(wù)人的經(jīng)營方案具有可行性。 人民法院經(jīng)審查認(rèn)為重整計(jì)劃草案符合前款規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)自收到申請之日起三十日內(nèi)裁定批準(zhǔn)，終止重整程序，并予以公告。2022/7/6275、重整不成立法院拒絕重整申請直接申請程序中的申請妨礙重整行為的事實(shí)（第78條）未按期提出重整計(jì)劃草案（第79條）2022/7/628分組表決否決重整全部表決組不通過部分表決組未通過且未強(qiáng)制批準(zhǔn)(第88條)清算程序開始法院拒絕批準(zhǔn)重整計(jì)劃（第88條）裁定不予認(rèn)可清算程序的開始2022/7/629（三）重整計(jì)劃的執(zhí)行和監(jiān)督1、重整計(jì)劃由債務(wù)人執(zhí)行（第89條）重整計(jì)劃由債務(wù)人負(fù)責(zé)執(zhí)行。 人民法院裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃后，已接管財(cái)產(chǎn)和營業(yè)事務(wù)的管理人應(yīng)當(dāng)向債務(wù)人移交財(cái)產(chǎn)和營業(yè)事務(wù)。 2022/7/6302、由破產(chǎn)管理人監(jiān)督（第90、91條） 自人民法院裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃之日起，在重整