不良“雙升”突顯穩(wěn)健發(fā)展重要性

1、專家認為，我國商業(yè)銀行資本充足率、撥備覆蓋率都處于歷史最高水平，損失抵補和吸收能力也屬于歷史最好水平，只要經濟不出現(xiàn)大的波動，商業(yè)銀行風險總體可控。對銀行來說，今后一段時間應保持定力、穩(wěn)健發(fā)展，增強抗風險能力，而不是通過進入高風險業(yè)務繼續(xù)博取高利潤增長，更不能再追求規(guī)?？焖贁U張。1銀行業(yè)資產質量面臨嚴峻考驗。銀監(jiān)會11月13日公布的數據顯示，商業(yè)銀行的不良貸款余額已經連續(xù)八個季度呈上升態(tài)勢，且三季度還出現(xiàn)不良貸款與比率“上升”的新態(tài)勢。 從分類看，今年以來，各類型不良貸款余額均呈全面上升趨勢。其中，前三季度次級類貸款余額分別為22422億元、2335億元、2381億元；可疑類貸款余額分別為23

2、79億元、2413億元、2504億元；損失類貸款余額分別為643億元、648億元、750億元。 分機構來看，三季度各類型銀行不良貸款與比率均呈現(xiàn)“雙升”局面。 具體而言，大型商業(yè)銀行不良貸款余額由上季33254億元上升至3365億元，不良比率由0.97%上升至0.98%；股份制商業(yè)銀行不良貸款余額由上季956億元上升至1026億元，不良比率由0.80%上升至0.83%；城市商業(yè)銀行不良貸款余額由上季496億元上升至526億元，不良比率由0.86%上升至0.87%；農村商業(yè)銀行不良貸款4余額由上季625億元上升至656億元，不良比率由1.63%上升至1.62%。 “受到經濟增速放緩和外需疲弱等因

3、素影響，鋼貿、小微企業(yè)以及部分產能過剩的制造業(yè)不良貸款出現(xiàn)持續(xù)性增長，但房地產和平臺貸款保持穩(wěn)定，導致行業(yè)不良率小幅上升?！苯煌ㄣy行金融研究中心研究員許文兵對這一5現(xiàn)象作出解讀。 “一是由于當前產能過剩嚴重，導致企業(yè)信用風險攀升，增加了銀行不良貸款；二是利率、匯率水平較高提升了企業(yè)財務成本，加重企業(yè)債務負擔和降低了償債能力?！比A夏銀行研究部趙玉睿認為。 業(yè)內專家普遍認為，作為親周期行業(yè)，銀行業(yè)不良貸款余額增加是宏觀經濟的6反映。中國經濟從2011年初以來逐漸進入下行周期，單季增速迭創(chuàng)新低，必然會導致銀行業(yè)不良貸款的反彈和資產質量的惡化。 國家統(tǒng)計局數據顯示，今年一季度中國經濟同比增長7.7%，

4、二季度更是探底至7.5%。從歷史經驗來看，銀行業(yè)的資產質量拐點通常要比經濟增長拐點滯后一至兩個季度7，這也部分解釋了不良貸款持續(xù)攀升的原因。 上市銀行的公開數據顯示，新增不良貸款主要來自于市場經濟較活躍、中小企業(yè)較密集、外向型程度較高的長三角以及珠三角地區(qū)。從行業(yè)來看，鋼貿、造船、鋼鐵、煤化工、水泥等產能過剩行業(yè)以及出口加工型行業(yè)的風險更為明顯，不良貸款增加延續(xù)著“區(qū)域8集聚、行業(yè)集群”的特點，“沿海地區(qū)是信貸投放的重點區(qū)域，三季度不良貸款的增加一方面是受國內外需求疲軟影響，以外向型經濟為主的沿海地區(qū)企業(yè)出現(xiàn)訂單下降、成本上升、利潤下滑等問題，企業(yè)流動資金吃緊，因而不良貸款會增加，而且這種狀況

5、可能會持續(xù)一段時間?！蹦橙蹄y行業(yè)研究員表示。 9對于未來不良貸款走勢，許文兵認為，預計不良貸款攀升仍將持續(xù)到明年一季度，但上升的幅度不會很大。 從技術指標來看，多家上市銀行中期業(yè)績顯示，上半年逾期貸款出現(xiàn)較大幅度上升。以五大行為例，其逾期貸款較今年年初普遍出現(xiàn)超過10%的增幅，個別銀行逾期貸款增幅甚至超過20%。逾期10貸款通常被視為不良貸款的先行指標，這也預示著不良貸款未來有進一步增加的可能。 此外，業(yè)內專家還提醒，當前還應關注表外風險向表內轉移。近年來，理財、同業(yè)、信托等融資性表外業(yè)務發(fā)展迅猛，其中部分業(yè)務依靠短期資金滾動對接長期投資，存在期限錯配問題，未來也可能會對資產質量形成壓力11

6、。 面對不良貸款持續(xù)反彈的壓力，越來越多的銀行自去年下半年開始大幅提高核銷規(guī)模。據東方證券測算，今年上半年的核銷規(guī)模已經達到前期高點2008年的74%；從少數幾家銀行披露的數據來看，三季度核銷幾乎達到上半年的規(guī)模，出售不良貸款的規(guī)模更是大幅增加。 各家銀行除了12向四大資產管理公司招標轉讓不良資產外，還通過一些金融資產交易所掛牌轉讓等方式，處置不良資產。如9月份以來，農行通過北京金融資產交易所等機構掛牌轉讓不良資產或者抵債資產。據公開資料顯示，涉及債權超過100戶，總金額近200億元。工行、建行等也通過公開掛牌的方式，大規(guī)模轉讓不良資產。13此前，監(jiān)管高層也表示，要做好應對不良資產上升工作，積極聯(lián)系財稅部門，擴大不良貸款自主核銷權，及時核銷不良貸款。探索打包轉讓等市場化不良資產處置手段，多渠道化解產能嚴重過剩行業(yè)不良貸款，確保不積累新的風險。 未來，由于銀行業(yè)不良貸款率仍處于較低水平，且撥備覆蓋率仍14然較高，業(yè)內普遍樂觀認為，中國銀行業(yè)仍具有較強的抵御風險的能力。 銀監(jiān)會數據顯示，三季度貸款損失準備提升至16175億元，較上季增加394億元；撥備覆蓋率雖有所降低，由上季292.50%下降至287.03%，仍大幅高于150%的監(jiān)管要求。 “我國商業(yè)銀行資本充15足率、撥備覆蓋率都處于歷史最高水平，損失抵補和吸收能力也屬于歷史最好水平，只要經濟不出現(xiàn)大的波動，商業(yè)銀行風