1344金融風(fēng)險(xiǎn)管理-國(guó)家開(kāi)放大學(xué)2018年1月至2021年7月期末考試真題及答案（201801-202107不少于6套）

1、試卷代號(hào)：1344金融風(fēng)險(xiǎn)管理 試題（開(kāi)卷）2018年1月一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）1( )是指獲得銀行信用支持的債務(wù)人由于種種原因不能或不愿遵照合同規(guī)定按時(shí)償還債務(wù)而使銀行遭受損失的可能性。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C操作風(fēng)險(xiǎn)D流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)2.( )是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，通過(guò)各種交易活動(dòng)，把可能發(fā)生的危險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)。A.回避策略B抑制策略C轉(zhuǎn)移策略D補(bǔ)償策略3依照“貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類(lèi)法”，基本特征為“肯定損失”的貸款為( )。A.關(guān)注類(lèi)貸款B次級(jí)類(lèi)貸款C可疑類(lèi)貸款D損失類(lèi)貸款4信用風(fēng)險(xiǎn)的核心內(nèi)容是( )。A.信貸風(fēng)險(xiǎn)B主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)C結(jié)算前風(fēng)險(xiǎn)D結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)5資產(chǎn)負(fù)債管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)( )。

2、A. 30年代B40年代C60年代D70年代末、80年代初6( )的負(fù)債率、100%的債務(wù)率和25%的償債率是債務(wù)國(guó)控制外匯總量和結(jié)構(gòu)的警戒線。A. io%B20%C30%D50% 7保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集中體現(xiàn)在( )。A.現(xiàn)金流動(dòng)性不足B會(huì)計(jì)核算失誤C資產(chǎn)和負(fù)債的不匹配D資產(chǎn)價(jià)格下跌 8引起證券承銷(xiāo)失敗的原因包括操作風(fēng)險(xiǎn)、( )風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。A.法律B流動(dòng)性C泵統(tǒng)D市場(chǎng) 9基金管理公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)與控制的基礎(chǔ)是( )。A.良好的內(nèi)部控制制度B依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)C設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)D使用風(fēng)險(xiǎn)控制模型 10.金融信托投資公司的主要風(fēng)險(xiǎn)不包括( )。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C違約風(fēng)險(xiǎn)D稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)二、多項(xiàng)選擇題

3、（每題3分，共30分）11下列說(shuō)法正確的是( )。 A.信用風(fēng)險(xiǎn)又被稱(chēng)為違約風(fēng)險(xiǎn) B信用風(fēng)險(xiǎn)是最古老也是最重要的一種風(fēng)險(xiǎn) C信用風(fēng)險(xiǎn)存在于一切信用交易活動(dòng)中 D違約風(fēng)險(xiǎn)只針對(duì)企業(yè)而言 E信用風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征12. -個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織系統(tǒng)一般包括以下子系統(tǒng)( )。 A.股東大會(huì)B董事會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) C監(jiān)事會(huì)D風(fēng)險(xiǎn)管理部 E業(yè)務(wù)系統(tǒng)13.信貸風(fēng)險(xiǎn)防范的方法中，減少風(fēng)險(xiǎn)的具體措施有( )。 A.實(shí)行信貸配給制度B實(shí)施抵押擔(dān)保 C簽訂限制性契約D提供貸款承諾 E跟蹤客戶(hù)的資產(chǎn)負(fù)債和資金流動(dòng)情況14.利率風(fēng)險(xiǎn)的主要形式有( )。 A.重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)B收益率曲線風(fēng)險(xiǎn) C基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)D期權(quán)

4、性風(fēng)險(xiǎn) E違約風(fēng)險(xiǎn)15.操作風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)有( )。 A.即使發(fā)生頻率低，但損失也可能很大 B單個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)因素和操作性損失間數(shù)量關(guān)系不清晰 C操作風(fēng)險(xiǎn)不易界定 D人為因素是操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因 E操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)間具有不確定性16.保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)主要有( )。 A.現(xiàn)金流匹配策略B資金池策略 C久期免疫策略D動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) E缺口分析與管理17.商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有以下( )特點(diǎn)。 A.風(fēng)險(xiǎn)透明度差B風(fēng)險(xiǎn)多樣化 C風(fēng)險(xiǎn)自由度大D風(fēng)險(xiǎn)可測(cè)性低 E風(fēng)險(xiǎn)損失度高18.( )方面可能引起證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。 A.交易環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn) B技術(shù)設(shè)備問(wèn)題引致的風(fēng)險(xiǎn) C證券公司工作人員故意或失誤造成

5、的風(fēng)險(xiǎn) D財(cái)務(wù)及資金制度不健全引致的風(fēng)險(xiǎn) E其他不正當(dāng)?shù)慕灰仔袨橐碌娘L(fēng)險(xiǎn)19.開(kāi)放式基金面臨的特殊風(fēng)險(xiǎn)包括( )。 A.贖回與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B投資的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C募集風(fēng)險(xiǎn)D匯率風(fēng)險(xiǎn) E利率風(fēng)險(xiǎn)20.西方發(fā)達(dá)國(guó)家的金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系包括( )。 A.立法規(guī)范制度B內(nèi)、外部監(jiān)管制度 C存款保險(xiǎn)制度D市場(chǎng)準(zhǔn)人退出制度 E“駱駝評(píng)級(jí)9制度三、判斷題（每題3分，共15分，錯(cuò)誤的要說(shuō)明理由，只判斷錯(cuò)誤給1分）21商業(yè)銀行管理負(fù)債時(shí)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。( )理由：22.6月12日，一家公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理發(fā)現(xiàn)7月12日有一筆浮動(dòng)利率的日元貸款利息收入，他預(yù)計(jì)7月份日元利率會(huì)下降，為避免可能的損失，他決定與一家

6、日本公司進(jìn)行利息交換，取得固定利率的美元利息收入，該互換為利率互換。( )理由：23.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的大小與折算方法有關(guān)。( )理由：24.為加強(qiáng)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，在利率水平不穩(wěn)定時(shí)，保險(xiǎn)公司可采用債券貢獻(xiàn)策略。( )理由：25.證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)將社會(huì)的金融剩余從盈余部門(mén)轉(zhuǎn)移到短缺部門(mén)。( )理由：四、計(jì)算題（每題10分，共20分）26.假設(shè)某商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表中有在中央銀行存款4500億元，現(xiàn)金資產(chǎn)400億元，法定準(zhǔn)備金3000億元，存款總額為60000億元。(1)試分別計(jì)算該商業(yè)銀行的超額儲(chǔ)備、超額儲(chǔ)備比例。（計(jì)算結(jié)果請(qǐng)保留兩位小數(shù)）（6分）(2)請(qǐng)指出用超額儲(chǔ)備比例判斷銀行流動(dòng)性的局限性

7、。（4分）27.試根據(jù)某商業(yè)銀行的下列簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)算：(1)利率敏感性缺口是多少？（2分）(2)當(dāng)所有的資產(chǎn)的利率是5%，而所有的負(fù)債的利率是4%時(shí)，該銀行的利潤(rùn)是多少？（2分）(3)當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的利率都增加2個(gè)百分點(diǎn)以后，該銀行的利潤(rùn)是多少？（2分）(4)試述利率敏感性缺口的詐債佰與利率的升降有何關(guān)系7（4分）某商業(yè)銀行（簡(jiǎn)化）資產(chǎn)和負(fù)債表單位：億元資產(chǎn)負(fù)債利率敏感性資產(chǎn)2000浮動(dòng)利率貸款證券利率敏感性負(fù)債3000一浮動(dòng)利率存款固定利率資產(chǎn)5000準(zhǔn)備金長(zhǎng)期貸款長(zhǎng)期證券固定利率負(fù)債4000一儲(chǔ)蓄存款 一股權(quán)資本五、案例分析題（共15分）28(1)借款人基本情況：借款

8、人陳小小是河子西鄉(xiāng)陳家莊人，年齡45歲，家庭人口3人，家有住房5間，價(jià)值5萬(wàn)元，其他資產(chǎn)10萬(wàn)元，耕地3畝，主要以運(yùn)輸業(yè)為主，年家庭總收入8萬(wàn)元，信用觀念強(qiáng)，無(wú)拖欠信用社貸款記錄。(2)貸款基本情況借款人：陳小小貸款日期：2016年1月10日-2016年12月10日，清分日期：2016年10月15日貸款余額：5萬(wàn)元貸款種類(lèi)：短期貸款用途：流動(dòng)資金貸款方式：保證擔(dān)保，擔(dān)保人家庭年收入10萬(wàn)元，實(shí)力較強(qiáng)(3)貸款風(fēng)險(xiǎn)提示借款人陳小小經(jīng)營(yíng)的運(yùn)輸業(yè)風(fēng)險(xiǎn)小，收入穩(wěn)定，與信用社建立信貸關(guān)系后，無(wú)拖欠貸款本息，信用程度高。請(qǐng)分析以下幾個(gè)問(wèn)題：(1)請(qǐng)根據(jù)題中所給信息和貸款五級(jí)分類(lèi)法，判斷該貸款的分類(lèi)。(2)

9、闡述貸款五級(jí)分類(lèi)的劃分依據(jù)。(3)結(jié)合貸款五級(jí)分類(lèi)的劃分依據(jù)，闡述分類(lèi)理由。試卷代號(hào)：1344金融風(fēng)險(xiǎn)管理試題答案及評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)（開(kāi)卷）（供參考）2018年1月一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）1A2C3C4A5D6B7C8D9A10D二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共30分）II. ABC12. BDE13. ABCDE14. ABCD15. ABD16. ACD17. ABCDE18. ABCDE19. ABC20. ABCDE三、判斷題（每題3分，共15分，錯(cuò)誤的要說(shuō)明理由，只判斷錯(cuò)誤給1分】21.商業(yè)銀行管理負(fù)債時(shí)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（錯(cuò)）理由：除了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)也是商業(yè)銀行管

10、理負(fù)債時(shí)所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。22.6月12日，一家公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理發(fā)現(xiàn)7月12日有一筆浮動(dòng)利率的日元貸款利息收入，他預(yù)計(jì)7月份日元利率會(huì)下降，為避免可能的損失，他決定與一家日本公司進(jìn)行利息交換，取得固定利率的美元利息收入，該互換為利率互換。（錯(cuò)）理由：利率互換不涉及貨幣種類(lèi)的交互。23.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的大小與折算方法有關(guān)。（對(duì)）24.為加強(qiáng)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，在利率水平不穩(wěn)定時(shí)，保險(xiǎn)公司可采用債券貢獻(xiàn)策略。（鍺）理由：為加強(qiáng)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，在利率水平不穩(wěn)定時(shí)，保險(xiǎn)公司可建立動(dòng)態(tài)的利率敏感度分析模型。25.證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)將社會(huì)的金融剩余從盈余部門(mén)轉(zhuǎn)移到短缺部門(mén)。（錯(cuò)）理由：證券公司的證券承銷(xiāo)業(yè)

11、務(wù)將社會(huì)的金融剩余從盈余部門(mén)轉(zhuǎn)移到短缺部門(mén)。四、計(jì)算題（每題10分，共20分）26.答案：(1)超額儲(chǔ)備是商業(yè)銀行在中央銀行的存款加現(xiàn)金減去法定準(zhǔn)備金，該銀行超額儲(chǔ)備一4500+400-3000=1900（億元）（計(jì)算正確即得3分）超額儲(chǔ)備比例是指超額儲(chǔ)備對(duì)存款總額的比例，該銀行超額儲(chǔ)備比例=1900/60000100%=3. 17%（計(jì)算正確即得3分）(2)超額儲(chǔ)備比例越高，表示銀行流動(dòng)性越強(qiáng)。但這個(gè)指標(biāo)的局限性十分明顯，它只是在一種狹窄的意義上體現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性狀況，很容易導(dǎo)致低估流動(dòng)性。（4分）27.答案：(1)利率敏感性缺口一利率敏感性資產(chǎn)一利率敏感性負(fù)債-2000-3000= -1

12、000（億元）（2分）(2)該銀行利潤(rùn)一(2000+5000)5%- (3000+4000)4%=70（億元）（2分）(3)該銀行新的利潤(rùn)-20007%_-50005%-30006%-40004%50(億元)（2分）(4)在利率敏感性缺口為負(fù)值的時(shí)候（即銀行利率敏感性資產(chǎn)小于利率敏感性負(fù)債時(shí)），利率上升，銀行利潤(rùn)會(huì)下降；利率下降，利潤(rùn)會(huì)上升。反之，當(dāng)利率敏感性缺口為正值時(shí)（即利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債時(shí)），利率下降，利潤(rùn)也會(huì)下降；利率上升，利潤(rùn)也會(huì)上升。（4分）五、案例分析題（共15分）28.參考答案：(1)該筆貸款屬于正常類(lèi)貸款。（5分）(2)五級(jí)貸款分類(lèi)法，按貸款風(fēng)險(xiǎn)從小到大的順序，

13、將貸款依次分為“正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失”五個(gè)級(jí)別，后三個(gè)級(jí)別為不良貸款。正常類(lèi)貸款。是指借款人能夠履行合同，沒(méi)有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還。其基本特征為一切正常。關(guān)注類(lèi)貸款。是指“盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素”。特征是借款人能夠用正常的經(jīng)營(yíng)收入償還貸款本息，但存在潛在缺陷，可能影響貸款的償還。次級(jí)類(lèi)貸款。是指“借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問(wèn)題，完全依靠其正常營(yíng)業(yè)收入無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會(huì)造成一定損失”。其基本特征為缺陷明顯，可能損失?？梢深?lèi)貸款。是指“借款人無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大摜失”。

14、基本特征為肯定損失。損失類(lèi)貸款。是指“在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無(wú)法收回，或只能收回極少部分”?；咎卣鳛閾p失嚴(yán)重。（6分）(3)借款人陳小小目前經(jīng)營(yíng)良好，收入穩(wěn)定，有能力償還貸款本息，該筆貸款沒(méi)有逾期，該筆貸款又是保證擔(dān)保貸款，沒(méi)有理由懷疑貸款本息不按時(shí)足額歸還。分類(lèi)結(jié)果：該筆貸款5萬(wàn)元屬正常類(lèi)。（4分）試卷代號(hào)：1344國(guó)家開(kāi)放大學(xué)（中央廣播電視大學(xué)）2018年春季學(xué)期“開(kāi)放本科”期末考試金融風(fēng)險(xiǎn)管理 試題（開(kāi)卷）2018年7月一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分） 1( )是指金融機(jī)構(gòu)或其他經(jīng)濟(jì)主體在金融活動(dòng)中因沒(méi)有正確遵循法律條款，或因法律條款不完善、不嚴(yán)密而

15、引致的風(fēng)險(xiǎn)。 A利率風(fēng)險(xiǎn) B匯率風(fēng)險(xiǎn) C法律風(fēng)險(xiǎn) D政策風(fēng)險(xiǎn) 2( )存儲(chǔ)著前臺(tái)交易記錄信息、各種風(fēng)險(xiǎn)頭寸和金融工具信息及交易對(duì)手信息等。 A數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù) B中間數(shù)據(jù)處理器 C數(shù)據(jù)分析層 D貸款評(píng)估系統(tǒng) 3 1968年的Z評(píng)分模型中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)值的影響最大的指標(biāo)是( )。 A流動(dòng)資金總資產(chǎn) B留存收益總資產(chǎn) C銷(xiāo)售收入總資產(chǎn) D息前、稅前收益總資產(chǎn) 4當(dāng)銀行的利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債時(shí)，市場(chǎng)利率的( )會(huì)增加銀行的利潤(rùn)。 A上升 B下降 C資金 D貸款 5在出口或?qū)ν赓J款的場(chǎng)合，如果預(yù)測(cè)計(jì)價(jià)結(jié)算或清償?shù)呢泿艆R率貶值，可以在征得對(duì)方同意的前提下( )，以避免該貨幣可能貶值帶來(lái)的損失。 A延期收匯

16、 B延期付匯 C提前收匯 D提前付匯 6當(dāng)期權(quán)協(xié)議價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格相同時(shí)，期權(quán)的狀態(tài)為( )。 A實(shí)值 B虛值 C兩平 D不確定7在電子交易過(guò)程中，負(fù)債核實(shí)用戶(hù)和商家的真實(shí)身份以及交易請(qǐng)求的合法性的部門(mén)是 ( ) A電子認(rèn)證中心(CA) B工商管理局 C域名管理中心 D網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)商8( )是指市場(chǎng)聚集性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融體系的完整性構(gòu)成威脅。 A利率風(fēng)險(xiǎn) B系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) C金融自由化風(fēng)險(xiǎn) D金融危機(jī)9回購(gòu)協(xié)議是產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代末的一種( )資金融通方式。 A長(zhǎng)期 B中期 C短期 D中長(zhǎng)期10( )標(biāo)志著金融工程學(xué)正式形成。 A國(guó)際金融工程師學(xué)會(huì)(IAFE)的成立 B馬柯維茨的資產(chǎn)組合選擇理

17、論的提出 CMM定理的提出 D無(wú)套利分析法的提出二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共30分）11關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的理解，下列正確的是( )。 A風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)生某一經(jīng)濟(jì)損失的不確定性 B風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)損失機(jī)會(huì)或損失的可能性 C風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)可能發(fā)生的損害和危險(xiǎn) D風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)預(yù)期與實(shí)際發(fā)生各種結(jié)果的差異 E風(fēng)險(xiǎn)是一切損失的總稱(chēng)12 20世紀(jì)70年代以來(lái)，金融風(fēng)險(xiǎn)的突出特點(diǎn)是( )。 A證券市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) B金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn) C金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) D國(guó)家風(fēng)險(xiǎn) E法律風(fēng)險(xiǎn)13在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中，資金可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的征兆有( )。 A信用問(wèn)題 B操作問(wèn)題 C競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題 D銷(xiāo)售問(wèn)題 E匯率問(wèn)題14商業(yè)銀行頭寸包括( )。 A基礎(chǔ)頭寸

18、B可用頭寸 C可貸頭寸 D同業(yè)往來(lái) E超額準(zhǔn)備 15操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架包括( )。 A戰(zhàn)略 B流程 C基礎(chǔ)設(shè)施 D環(huán)境 E評(píng)估 16信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的主要成因包括( )。 A來(lái)自經(jīng)營(yíng)環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn) B來(lái)自借款人的風(fēng)險(xiǎn) C來(lái)自政府指導(dǎo)不利的風(fēng)險(xiǎn) D來(lái)自銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn) E來(lái)自競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)17保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括( )。 A保險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn) B承保風(fēng)險(xiǎn) C理賠風(fēng)險(xiǎn) D現(xiàn)金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) E資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn) 18某金融機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)未來(lái)市場(chǎng)利率會(huì)上升，并進(jìn)行積極的利率敏感性缺口管理，下列各項(xiàng)描述正確的是( )。 A最佳的利率敏感性缺口狀態(tài)是正缺口 B最佳的利率敏感性缺口狀態(tài)是負(fù)缺口 C最佳的利率敏感性缺口狀態(tài)是零缺

19、口 D最可取的措施是增加利率敏感性資產(chǎn)，減少利率敏感性負(fù)債 E最可取的措施是減少利率敏感性資產(chǎn)，增加利率敏感性負(fù)債 19網(wǎng)絡(luò)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)可能源于( )。 A系統(tǒng)的可靠性或完整性嚴(yán)重不足 B客戶(hù)的誤操作 C系統(tǒng)設(shè)計(jì)、實(shí)施中的缺陷 D內(nèi)控內(nèi)審機(jī)制不完善 E業(yè)務(wù)過(guò)于繁雜 20正如諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主默頓所說(shuō)，( )在過(guò)去的20年間是引發(fā)金融創(chuàng)新的主要原因。 A匯率波動(dòng) B通貨膨脹 C監(jiān)管因素 D稅收因素 E技術(shù)進(jìn)步三、判斷題（每題3分，共15分，錯(cuò)誤的要說(shuō)明理由，只判斷錯(cuò)誤給1分）21風(fēng)險(xiǎn)就是指損失的大小。( )理由： 22 20世紀(jì)70年代以后的金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為證券市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)

20、險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。( ) 理由： 23商業(yè)銀行的準(zhǔn)備資產(chǎn)包括現(xiàn)金資產(chǎn)（一級(jí)準(zhǔn)備）、短期有價(jià)證券（二級(jí)準(zhǔn)備）和長(zhǎng)期貸款（三級(jí)準(zhǔn)備）。( ) 理由：24續(xù)存期是對(duì)某一種資產(chǎn)或負(fù)債的利率敏感程度或利率彈性的直接衡量。( )理由：25經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)針對(duì)的是預(yù)期到的匯率變動(dòng)。( )理由：四、計(jì)算題（每題10分，共20分） 26某商業(yè)銀行表內(nèi)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)8000萬(wàn)美元，表外加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)為6000萬(wàn)美元，一級(jí)資本額為700萬(wàn)美元，二級(jí)資本額為500萬(wàn)美元。試計(jì)算： (1)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)是多少？（3分） (2)-級(jí)資本充足率是多少？（3分） (3)總資本充足率是多少？（4分） （計(jì)算結(jié)果保留內(nèi)一位小數(shù)） 27某公司獲得

21、一筆浮動(dòng)利率貸款，金額為2000萬(wàn)美元，每季度支付一次利息，利率為3個(gè)月LIBOR。公司擔(dān)心在今后2年內(nèi)市場(chǎng)利率水平會(huì)上升，于是購(gòu)買(mǎi)了一項(xiàng)利率上限，有效期2年，執(zhí)行價(jià)格為5%，參考利率為3個(gè)月LIBOR，期權(quán)費(fèi)率為1%，公司支付的期權(quán)費(fèi)用金額為20萬(wàn)美元。每年以360天計(jì)算，每季度以90天計(jì)算。 (1)若第一個(gè)付息日到來(lái)時(shí)，LIBOR為6，該公司獲得的交割金額為多少?（4分） (2)若第一個(gè)付息日到來(lái)時(shí)，LIBOR是4%，該公司需要支付的利息額是多少？實(shí)際融資成本是百分之多少？（6分）五、案例分析題（共15分） 28(1)借款人基本情況：借款人武河是龐家堡鎮(zhèn)白廟村村民，年齡55歲，家庭成員3人

22、，主要從事種植業(yè)，有耕地6畝，家有房間2間，價(jià)值12萬(wàn)元，無(wú)其他資產(chǎn)。年收入5000元，信用觀念一般，無(wú)拖欠信用社貸款記錄，信用等級(jí)：一般。 (2)貸款基本情況 借款人：武河 清分截止日期：2016年11月1日 貸款余額：5000元 貸款期限：2014年8月3日-2015年8月3日 貸款種類(lèi)：短期 貸款用途：種植 貸款方式：小額信用貸款 (3)貸款風(fēng)險(xiǎn)提示 借款人由于連續(xù)兩年受自然災(zāi)害影響，農(nóng)業(yè)基本無(wú)收入，又無(wú)其他經(jīng)濟(jì)來(lái)源，只能維持家生活，兩年未收利息。 請(qǐng)分析以下幾個(gè)問(wèn)題： (1)請(qǐng)根據(jù)題中所給信息和貸款五級(jí)分類(lèi)法，判斷該貸款的分類(lèi)。 (2)闡述貸款五級(jí)分類(lèi)的劃分依據(jù)。 (3)結(jié)合貸款五級(jí)分

23、類(lèi)的劃分依據(jù)，闡述分類(lèi)理由。試卷代號(hào)：1344國(guó)家開(kāi)放大學(xué)（中央廣播電視大學(xué)）2018年春季學(xué)期“開(kāi)放本科”期末考試金融風(fēng)險(xiǎn)管理試題答案及評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)（開(kāi)卷）（供參考） 2018年7月一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分） 1C 2A 3C 4A 5C 6C 7A 8B 9C 10A二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共30分） 11. ABCD 12. ABC 13. ABE 14. ABC 15. ABCD 16. ABD 17. ABC 18. AD 19. ABC 20. CD三、判斷題（每題3分，共15分，錯(cuò)誤的要說(shuō)明理由，只判斷錯(cuò)誤給1分） 21風(fēng)險(xiǎn)就是指損失的大小。（錯(cuò)） 理由：風(fēng)險(xiǎn)包括兩方面：

24、損失的大小以及損失發(fā)生的概率。 22. 20世紀(jì)70年代以后的金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為證券市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（錯(cuò)） 理由：20世紀(jì)70年代以后，除了證券市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)之外，外匯風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越突出。 23.商業(yè)銀行的準(zhǔn)備資產(chǎn)包括現(xiàn)金資產(chǎn)（一級(jí)準(zhǔn)備）、短期有價(jià)證券（二級(jí)準(zhǔn)備）和長(zhǎng)期貸款（三級(jí)準(zhǔn)備）。（錯(cuò)） 理由：商業(yè)銀行本身沒(méi)有三級(jí)準(zhǔn)備，并且長(zhǎng)期貸款不可能隨時(shí)變現(xiàn)。 24.續(xù)存期是對(duì)某一種資產(chǎn)或負(fù)債的利率敏感程度或利率彈性的直接衡量。（對(duì)） 25.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)針對(duì)的是預(yù)期到的匯率變動(dòng)。（錯(cuò)） 理由：經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)針對(duì)的是未預(yù)期到的匯率變動(dòng)。四、

25、計(jì)算題（每題10分，共20分） 26.答案： 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)=8000+6000=14000（萬(wàn)美元）（3分） 一級(jí)資本充足率=700/14000=5（3分） 總資本充足率=(700+500)/14000=8. 6%（4分） 27.答案： (1)交割金額=20000000（6%-5%）90360一50000（美元）（4分） (2)若LIBOR為4%，公司支付的利息額-200000004%90360=200000(美元)（2分） 期間應(yīng)分擔(dān)的期權(quán)費(fèi)-200000001%8= 25000(美元)（2分） 實(shí)際融資成本=(200000+25000)/2000000036090100%=4. 5%（2分

26、）五、案例分析題（共15分） 28.參考答案： (1)該筆貸款5000元屬于可疑問(wèn)類(lèi)貸款。（5分） (2)五級(jí)貸款分類(lèi)法，按貸款風(fēng)險(xiǎn)從小到大的順序，將貸款依次分為“正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失”五個(gè)級(jí)別，后三個(gè)級(jí)別為不良貸款。 正常類(lèi)貸款。是指借款人能夠履行合同，沒(méi)有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還。其基本特征為一切正常。 關(guān)注類(lèi)貸款。是指“盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素”。特征是借款人能夠用正常的經(jīng)營(yíng)收入償還貸款本息，但存在潛在缺陷，可能影響貸款的償還。 次級(jí)類(lèi)貸款。是指“借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問(wèn)題，完全依靠其正常營(yíng)業(yè)收入無(wú)法足額償還貸款本息，

27、即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會(huì)造成一定損失”。其基本特征為缺陷明顯，可能損失。 可疑類(lèi)貸款。是指“借款人無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失”。基本特征為肯定損失。 損失類(lèi)貸款。是指“在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無(wú)法收回，或只能收回極少部分”?；咎卣鳛閾p失嚴(yán)重。（6分） (3)該貸款屬農(nóng)戶(hù)小額信用貸款，無(wú)擔(dān)保，信用等級(jí)一般。家庭財(cái)產(chǎn)1-2萬(wàn)元，由于連續(xù)兩年受自然災(zāi)害影響，農(nóng)業(yè)基本無(wú)收入，又無(wú)其他經(jīng)濟(jì)來(lái)源，只能維持家庭生活，該筆貸款已經(jīng)逾期448天，并且欠利息，肯定要造成較大損失，屬可疑類(lèi)。（4分）試卷代號(hào)：1344金融風(fēng)險(xiǎn)管理 試題（開(kāi)卷）2019年1月

28、一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）1.以下不屬于代理業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)的是（ ）。A.委托方偽造收付款憑證騙取資金B(yǎng).客戶(hù)通過(guò)代理收付款進(jìn)行洗錢(qián)活動(dòng)C.業(yè)務(wù)員貪污或截留手續(xù)費(fèi)D.代客理財(cái)產(chǎn)品由于市場(chǎng)利率波動(dòng)而造成損失2.下列各種風(fēng)險(xiǎn)管理策略中，采用哪一種來(lái)降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)最為直接、有效？（ ）A.風(fēng)險(xiǎn)分散B.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償3.（ ）是20世紀(jì)50年代初研究使用的一種調(diào)查征求意見(jiàn)的方法，現(xiàn)在已經(jīng)被廣泛應(yīng)用到經(jīng)濟(jì)、社會(huì)預(yù)測(cè)和決策之中。A.德?tīng)柗品˙.CART結(jié)構(gòu)分析法C.信用評(píng)級(jí)法D.期權(quán)推理分析法4.金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性越高，（ ）。A.風(fēng)險(xiǎn)性越大B.風(fēng)險(xiǎn)性越小C.風(fēng)險(xiǎn)性沒(méi)有D.風(fēng)

29、險(xiǎn)性較強(qiáng)5.麥考利存續(xù)期是金融工具利息收入的現(xiàn)值與金融工具（ ）之比。A.面值B.現(xiàn)值C.未來(lái)價(jià)值預(yù)期D.清算價(jià)值6.（ ）是商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。 A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn) C.匯率風(fēng)險(xiǎn)D.案件風(fēng)險(xiǎn)7.下列不屬于保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理的是（ ）。 A.完善保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理體制和運(yùn)行機(jī)制 B.提高保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理水平 C.建立保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制的制衡機(jī)制 D.加大對(duì)異常信息和行為的監(jiān)控力度8.下列屬于證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)特點(diǎn)的是（ ）。 A.對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行詳盡的審查和評(píng)價(jià) B.以自有資金進(jìn)行證券投資，盈利歸己，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān) C.對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)不產(chǎn)生影響 D.對(duì)要害崗位實(shí)行不定期檢查9.

30、下列各項(xiàng)，（ ）所承擔(dān)的匯率風(fēng)險(xiǎn)主要是商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)。 A.進(jìn)口商B.生產(chǎn)商 C.債權(quán)人D.債務(wù)人10.銀行對(duì)技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理能力在很大程度上取決于（ ）。 A.建立系統(tǒng)規(guī)范的內(nèi)部制度和操作流程 B.計(jì)算機(jī)安全技術(shù)的先進(jìn)程度以及所選擇的開(kāi)發(fā)商、供應(yīng)商、咨詢(xún)或評(píng)估公司的水平 C.銀行自身的管理水平和內(nèi)控能力 D.員工信息素質(zhì)高低和對(duì)設(shè)備的操作熟練程度二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共30分）11金融風(fēng)險(xiǎn)的特征是（ ）。 A.隱蔽性B.擴(kuò)散性 C.加速性D.可控性 E.非可控性12.內(nèi)控系統(tǒng)的設(shè)置要以金融風(fēng)險(xiǎn)管理為主線，并遵循以下原則（ ） A.有效性B.盈利性 C.全面性D.獨(dú)立性 E.便利性13.

31、按照美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪等著名評(píng)級(jí)公司的作業(yè)流程，信用評(píng)級(jí)過(guò)程一般包括的階段有（ ）。A.準(zhǔn)備B.會(huì)談C.評(píng)定D.公示E.事后管理14.商業(yè)銀行貸款理論的缺陷是（ ）。A.沒(méi)有考慮貸款需求多樣化B.沒(méi)有認(rèn)識(shí)到存款的相對(duì)穩(wěn)定性C.沒(méi)有注意到貸款清償?shù)耐獠織l件D.沒(méi)有預(yù)測(cè)購(gòu)買(mǎi)負(fù)債E.沒(méi)有注意流動(dòng)性與盈利性的矛盾15.利率上限可看成由一系列不同有效期限的（ ）合成。 A.借款人利率期權(quán)B.貸款人利率期權(quán) C.賣(mài)出利率期權(quán)D.買(mǎi)入利率期權(quán) E.利率期貨16.管理利率風(fēng)險(xiǎn)的常用金融工具包括（ ）。 A.遠(yuǎn)期利率協(xié)定B.利率期貨 C.利率期權(quán)D.利率互換 E.利率上限17.折算風(fēng)險(xiǎn)的管理辦法有（ ）。 A.

32、缺口法B.商業(yè)法 C.金融法D.合約保值法 E.財(cái)務(wù)管理法18.操作風(fēng)險(xiǎn)度量模型可以劃分為（ ）。 A.基本指標(biāo)法B.標(biāo)準(zhǔn)化方法 C.高級(jí)衡量法D.積分卡法 E.損失分布法19.商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系由以下（ ）要素組成。 A.風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境與風(fēng)險(xiǎn)信息處理B.風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與政策設(shè)定 C.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與識(shí)別、后評(píng)價(jià)和持續(xù)改進(jìn)D.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與內(nèi)部控制 E.風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與處置20.金融衍生工具信用風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程包括（ ）。 A.信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)B.信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 C.信用風(fēng)險(xiǎn)控制D.信用風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)處理 E.信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管三、判斷題（每題3分，共15分,錯(cuò)誤的要說(shuō)明理由，只判斷錯(cuò)誤給1分）21.根據(jù)巴塞爾資本協(xié)議規(guī)定，商

33、業(yè)銀行的一級(jí)資本充足率不能低于8%。（ ）理由：22.某金融資產(chǎn)的方差越大，說(shuō)明金融風(fēng)險(xiǎn)越小。（ ）理由：23.貸款總額與核心存款的比率越小，說(shuō)明商業(yè)銀行“存儲(chǔ)”的流動(dòng)性越低，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也就越大。（ ） 理由：24.外債的償還管理中，在一定條件下可以借新債還舊債。（ ）理由：25.由于資本市場(chǎng)金融產(chǎn)品價(jià)格下跌給保險(xiǎn)公司投資收益帶來(lái)負(fù)面影響是保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（ ）理由：四、計(jì)算題（每題10分，共20分）26.某銀行的利率敏感性資產(chǎn)平均存續(xù)期為5年，利率敏感性負(fù)債平均存續(xù)期為4年，利率敏感性資產(chǎn)現(xiàn)值為2500億，利率敏感性負(fù)債現(xiàn)值為2000億。(1)存續(xù)期缺口的計(jì)算公式是什么？

34、（3分）(2)存續(xù)期缺口是多少年？（3分）(3)在這樣的缺口下，其未來(lái)利潤(rùn)下降的風(fēng)險(xiǎn)，是表現(xiàn)在利率上升時(shí)，還是表現(xiàn)在利率下降時(shí)？（4分）27.假設(shè)某投資者在年初投資資本金20萬(wàn)元，他用這筆資金正好買(mǎi)入一張為期一年的面額為20萬(wàn)元的債券，債券票面利率為8%，該年的通貨膨脹率為3%，請(qǐng)問(wèn)：(1)-年后，他投資所得的實(shí)際值為多少萬(wàn)元？（5分）(2)他該年投資的名義收益率和實(shí)際收益率分別是百分之多少？（5分）（計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)）五、案例分析題（共15分）28.銀監(jiān)會(huì)發(fā)布2016年四季度主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年四季度末，商業(yè)銀行當(dāng)年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)16490億元，同比增長(zhǎng)3.54%，增速同

35、比上升1.11個(gè)百分點(diǎn)；商業(yè)銀行（法人口徑，下同）不良貸款余額15123億元，較上季末增加183億元；商業(yè)銀行不良貸款率1. 74%，比上季末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。 案例分析： (1)按金融風(fēng)險(xiǎn)的形態(tài)劃分，商業(yè)銀行不良貸款率上升屬于什么風(fēng)險(xiǎn)？ (2)請(qǐng)解釋這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)。 (3)導(dǎo)致這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的成因是什么？試卷代號(hào)：1344金融風(fēng)險(xiǎn)管理試題答案及評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)（開(kāi)卷）（供參考） 2019年1月一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分） 1.D 2.A 3.A 4.B 5.B 6.A 7.D 8.B 9.A 10.B二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共30分） 11. ABCD 12. ACD 13. ABCE 14:

36、. ABC 15. AC 16. ABCDE 17. AD 18. ABC 19. ABCDE 20. BCD三、判斷題（每題3分，共15分，錯(cuò)誤的要說(shuō)明理由，只判斷錯(cuò)誤給1分） 21.根據(jù)巴塞爾資本協(xié)議規(guī)定，商業(yè)銀行的一級(jí)資本充足率不能低于8%。（錯(cuò)） 理由：商業(yè)銀行的一級(jí)資本充足率不能低于4%，總資本充足率不能低于8%。 22.某金融資產(chǎn)的方差越大，說(shuō)明金融風(fēng)險(xiǎn)越小。（錯(cuò)） 理由：某金融資產(chǎn)的方差越大，說(shuō)明資產(chǎn)收益波動(dòng)越大，金融風(fēng)險(xiǎn)越大。 23.貸款總額與核心存款的比率越小，說(shuō)明商業(yè)銀行“存儲(chǔ)”的流動(dòng)性越低，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也就越大。（錯(cuò)） 理由：該指標(biāo)越小說(shuō)明流動(dòng)性越充分，風(fēng)險(xiǎn)也就越小。 24

37、.外債的償還管理中，在一定條件下可以借新債還舊債。（對(duì)） 25.由于資本市場(chǎng)金融產(chǎn)品價(jià)格下跌給保險(xiǎn)公司投資收益帶來(lái)負(fù)面影響是保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（錯(cuò)） 理由：由于資本市場(chǎng)金融產(chǎn)品價(jià)格下跌給保險(xiǎn)公司投資收益帶來(lái)負(fù)面影響是保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)中的資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。四、計(jì)算題（每題10分，共20分） 26.答案： (1)以PA和PL分別表示資產(chǎn)和負(fù)債的現(xiàn)值，以DA和DL分別表示資產(chǎn)和負(fù)債的存續(xù)期，則存續(xù)期缺口的計(jì)算公式為：DA-DL XPL/PA。（3分） (2)存續(xù)期缺口=DA - DLPL/PA一5-4 X 2000/2500=1.8年（3分） (3)該銀行處于存續(xù)期正缺口，它面臨利

38、率上升、未來(lái)利潤(rùn)下降的風(fēng)險(xiǎn)。（4分） 27.答案： (1)投資實(shí)際所得-20(1+8%)(1+3%)=20.97（萬(wàn)元）(5分) (2)名義收益率為8%（2分） 實(shí)際收益率=(1+8%)(1+3%)100%1-1=4. 85%（3分）五、案例分析題（共15分） 28.參考答案： (1)按照金融風(fēng)險(xiǎn)的形態(tài)劃分，商業(yè)銀行不良貸款率上升屬于商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。（5分） (2)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，即信貸風(fēng)險(xiǎn)，是指由于借款人主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而導(dǎo)致借款本息不能按時(shí)償還，而給放款銀行帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。（3分） (3)導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有：（7分） 借款人經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、利潤(rùn)水平的不確定性以及信

39、用等級(jí)狀況的多變性； 宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的不穩(wěn)定性； 自然社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中可變事件的不確定性； 經(jīng)濟(jì)變量的不規(guī)則變動(dòng)； 其它因素，包括社會(huì)誠(chéng)信水平和信用狀況、心理預(yù)期、信息的充分性、道德風(fēng)險(xiǎn)等。試卷代號(hào)：1344金融風(fēng)險(xiǎn)管理 試題（開(kāi)卷）2019年7月一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）1以下不屬于代理業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)的是( )。 A.委托方偽造收付款憑證騙取資金 B客戶(hù)通過(guò)代理收付款進(jìn)行洗錢(qián)活動(dòng) C業(yè)務(wù)員貪污或截留手續(xù)費(fèi) D代客理財(cái)產(chǎn)品由于市場(chǎng)利率波動(dòng)而造成損失2( )是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，通過(guò)各種交易活動(dòng)，把可能發(fā)生的危險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)。 A.回避策略 B抑制策略 C轉(zhuǎn)移策略 D補(bǔ)償策略3( )

40、是20世紀(jì)50年代初研究使用的一種調(diào)查征求意見(jiàn)的方法，現(xiàn)在已經(jīng)被廣泛應(yīng)用到經(jīng)濟(jì)、社會(huì)預(yù)測(cè)和決策之中。 A德?tīng)柗品?BCART結(jié)構(gòu)分析法 C信用評(píng)級(jí)法 D期權(quán)推理分析法4當(dāng)銀行的利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債時(shí)，市場(chǎng)利率的( )會(huì)增加銀行的利潤(rùn)。 A.上升 B下降 C資金 D貸款5.( )的負(fù)債率、100%的債務(wù)率和25%的償債率是債務(wù)國(guó)控制外匯總量和結(jié)構(gòu)的警戒線。 A. 10% B20% C30% D50%6將單一風(fēng)險(xiǎn)暴露指標(biāo)與固定百分比相乘得出監(jiān)管資本要求的方法是( )。 A標(biāo)準(zhǔn)化方法 B基本指標(biāo)法 C內(nèi)部衡量法 D積分卡法7下列措施中不屬于理賠環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理措施的是( )。 A加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)化的

41、理賠隊(duì)伍建設(shè) B建立有效的理賠人員考核制度 C建立、健全理賠權(quán)限管理制度 D建立、健全風(fēng)險(xiǎn)核保制度8并購(gòu)業(yè)務(wù)是證券公司( )的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)。 A.融資業(yè)務(wù) B自營(yíng)業(yè)務(wù) C投資銀行業(yè)務(wù) D經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)9基金管理公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)與控制的基礎(chǔ)是( )。 A.良好的內(nèi)部控制制度 B依法合規(guī)經(jīng)營(yíng) C設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo) D使用風(fēng)險(xiǎn)控制模型10.下列各項(xiàng)，( )所承擔(dān)的匯率風(fēng)險(xiǎn)主要是商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)。 A.進(jìn)口商 B生產(chǎn)商C債權(quán)人 D債務(wù)人二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共30分）11. 20世紀(jì)70年代以來(lái)，金融風(fēng)險(xiǎn)的突出特點(diǎn)是( )。 A.證券市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) B金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn) C金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) D國(guó)家風(fēng)險(xiǎn) E法律風(fēng)

42、險(xiǎn)12.金融風(fēng)險(xiǎn)的特征是( )。 A.隱蔽性 B擴(kuò)散性 C加速性 D可控性 E非可控性13.金融風(fēng)險(xiǎn)綜合分析系統(tǒng)一般包括( )。 A貸款評(píng)估系統(tǒng) B財(cái)務(wù)報(bào)表分析系統(tǒng) C擔(dān)保品評(píng)估系統(tǒng) D資產(chǎn)組合量化系統(tǒng) E行政管理系統(tǒng)14.從銀行資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)來(lái)識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有( )。 A存貸款比率 B備付金比率 C流動(dòng)性比率 D一總資本充足率 E單個(gè)貸款比率15.在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中，資金可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的征兆有( )。 A信用問(wèn)題 B操作問(wèn)題 C競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題 D銷(xiāo)售問(wèn)題 E匯率問(wèn)題16.金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性較強(qiáng)的負(fù)債有( )。 A活期存款 B大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 C向其他金融企業(yè)拆借資金 D向中央銀行借款 E短期有價(jià)證券

43、17.管理利率風(fēng)險(xiǎn)的常用金融工具包括( )。 A遠(yuǎn)期利率協(xié)定 B利率期貨 C利率期權(quán) D利率互換 E利率上限18.證券投資分散化的主要方式有( )。 A.證券種類(lèi)分散化 B證券到期時(shí)間分散化 C投資部門(mén)分散化 D投資行業(yè)分散化 E投資時(shí)機(jī)分散化19.保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括( )。 A保險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn) B承保風(fēng)險(xiǎn) C理賠風(fēng)險(xiǎn) D現(xiàn)金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) E資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)20.證券承銷(xiāo)的類(lèi)型有( )。 A全額包銷(xiāo) B定額代銷(xiāo) C余額包銷(xiāo) D代銷(xiāo) E全額代銷(xiāo)三、判斷題（每題3分，共15分，錯(cuò)誤的要說(shuō)明理由，只判斷錯(cuò)誤給1 分）21金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步。( )理由： 22.操作風(fēng)險(xiǎn)管理的流程包

44、括建立操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)、操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和量化、風(fēng)險(xiǎn)管理和緩釋、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)。( )理由：23.利率風(fēng)險(xiǎn)是指未來(lái)利率的波動(dòng)對(duì)收入和支出的影響。( )理由：24.某金融資產(chǎn)的方差越大，說(shuō)明金融風(fēng)險(xiǎn)越小。( )理由：25.融通資金是信托業(yè)最根本和最首要的職能。( )理由：四、計(jì)算題（每題10分，共20分）26.某種資產(chǎn)的收益及其對(duì)應(yīng)的概率如下表所示： 收益（美元 ）-100-60060100160概率0.10.150.20.250.20.1 (1)計(jì)算該項(xiàng)資產(chǎn)預(yù)期收益的均值。(5分)(2)計(jì)算該項(xiàng)資產(chǎn)預(yù)期收益的方差2。（5分） 27.假設(shè)某投資者認(rèn)為A股票價(jià)格上漲的可能性較大，于是買(mǎi)入了一份三個(gè)

45、月到期的A股票的看漲股票期權(quán)，每份合約的交易量為1000股，期權(quán)協(xié)議價(jià)格為60美元股。 (1)看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算公式是什么？（4分） (2)若一個(gè)月后，A股票市場(chǎng)價(jià)格為50美元，請(qǐng)問(wèn)此時(shí)該看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是多少？（3分）(3)若一個(gè)月后，A股票市場(chǎng)價(jià)格為70美元，則此時(shí)該看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值又是多少？（3分）五、案例分析題（共15分）28.巴林銀行事件 1994年下半年起，新加坡巴林期貨有限公司的總經(jīng)理兼首席交易員里森在日本東京市場(chǎng)上做了一種十分復(fù)雜、期望值很高、風(fēng)險(xiǎn)也極大的衍生金融商品交易日本日經(jīng)指數(shù)期貨，結(jié)果日經(jīng)指數(shù)從1995年1月一路下滑，使里森所持的多頭頭寸遭受重創(chuàng)，為反敗為勝，

46、他以賭徒心態(tài)來(lái)押寶日經(jīng)225指數(shù)上漲，繼續(xù)從倫敦調(diào)入巨資買(mǎi)人大量期貨合約，最終慘敗。1995年2月26日，英國(guó)銀行業(yè)的泰斗，在世界1000家大銀行中按核心資本排名第489位，有233年輝煌歷史的巴林銀行，因進(jìn)行巨額金融期貨投機(jī)交易，造成9. 16億英鎊的巨額虧損，被迫宣布破產(chǎn)。3月5日，荷蘭國(guó)際以1英鎊的象征性?xún)r(jià)格，宣布完全收購(gòu)巴林銀行。 案例分析： (1)按金融風(fēng)險(xiǎn)的形態(tài)劃分，巴林銀行事件是由什么風(fēng)險(xiǎn)引起的？ (2)請(qǐng)解釋這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)。 (3)導(dǎo)致這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的成因是什么？試卷代號(hào)：1344國(guó)家開(kāi)放大學(xué)2 0 1 9年春季學(xué)期期末統(tǒng)一考試金融風(fēng)險(xiǎn)管理試題答案及評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)（開(kāi)卷）（供參考） 2019

47、年7月一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分） 1D 2C 3A 4A 5B 6B 7D 8C 9A 10A二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共30分） 11. ABC 12. ABCD 13. ABCD 14. ABCE 15. ABE 16. ABCD 17. ABCDE 18. ABCDE 19. ABC 20. ACD三、判斷題（每題3分，共15分，錯(cuò)誤的要說(shuō)明理由，只判斷錯(cuò)誤給1分） 21.金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步。（對(duì)） 22操作風(fēng)險(xiǎn)管理的流程包括建立操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)、操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和量化、風(fēng)險(xiǎn)管理和緩釋、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)。（錯(cuò)） 理由：操作風(fēng)險(xiǎn)管理的流程包括確定操作風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)

48、估和量化、風(fēng)險(xiǎn)管理和緩釋、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)。 23利率風(fēng)險(xiǎn)是指未來(lái)利率的波動(dòng)對(duì)收入和支出的影響。（錯(cuò)） 理由：利率風(fēng)險(xiǎn)是指未來(lái)利率的不利變動(dòng)造成損失的可能性。 24.某金融資產(chǎn)的方差越大，說(shuō)明金融風(fēng)險(xiǎn)越小。（錯(cuò)） 理由：某金融資產(chǎn)的方差越大，說(shuō)明資產(chǎn)收益波動(dòng)越大，金融風(fēng)險(xiǎn)越大。 25.融通資金是信托業(yè)最根本和最首要的職能。（錯(cuò)） 理由：信托的本質(zhì)決定了財(cái)產(chǎn)管理是信托業(yè)最根本和最首要的職能。四、計(jì)算題（每題10分，共20分） 26.答案： (1)=(-1000.1)+(-600.15)+(00.2)+(600.20)+(1000.2)+(1600.1)=32（美元）（5分，數(shù)值算錯(cuò)但寫(xiě)對(duì)計(jì)算方

49、法可得3分）(2)2-0.1(-100-32)2-0.15(-60-32)2+0.2(0-32)2+0.25(60-32)2+0.2(100-32)2+0.1(160-32)2=5976（5分，數(shù)值算錯(cuò)但寫(xiě)對(duì)計(jì)算方法可得3分） 27.答案： (1)看漲期權(quán)內(nèi)在價(jià)值=Max(X-S，0)。其中，X表示標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格，S表示標(biāo)的資產(chǎn)的協(xié)議價(jià)格。當(dāng)XS時(shí)，看漲期權(quán)是實(shí)值；當(dāng)XA，賣(mài)方向買(mǎi)方支付差額；如果SS時(shí),看漲期權(quán)是實(shí)值;當(dāng)XS時(shí),看漲期權(quán)是虛值;當(dāng)X=S時(shí),兩平。(4分)(2)當(dāng)A 股票市場(chǎng)價(jià)格為50美元時(shí),該看漲期權(quán)為虛值,其內(nèi)在價(jià)值為0。(3分)(3)當(dāng)A 股票市場(chǎng)價(jià)格為70美元時(shí),該

50、看漲期權(quán)為實(shí)值,其內(nèi)在價(jià)值為10美元(以單位標(biāo)的資產(chǎn)計(jì));每份合約1000股,內(nèi)在價(jià)值總額為10000美元。(3分)五、論述題(本題15分)28. 參考答案:(1)按照金融風(fēng)險(xiǎn)的形態(tài)劃分,巴林銀行事件是由操作風(fēng)險(xiǎn)引起的。(5分)(2)操作風(fēng)險(xiǎn)是由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。(3分)(3)操作風(fēng)險(xiǎn)事件損失的主要原因有以下七種:(7分)內(nèi)部欺詐,即有機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律以及金融機(jī)構(gòu)的規(guī)章的行為,例如內(nèi)部人員虛報(bào)頭寸、內(nèi)部人員偷盜、在職人員的賬戶(hù)上進(jìn)行內(nèi)部交易,等等。外部欺詐,即第三方的詐騙、盜用財(cái)產(chǎn)、違犯法律的行為,例如搶劫、偽造、開(kāi)具空頭

51、支票以及黑客行為對(duì)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的損壞。雇傭合同以及工作狀況帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)事件,即由于不履行合同,或者不符合勞動(dòng)健康、安全法規(guī)所引起的賠償要求,例如,工人賠償要求、違反雇員的健康安全規(guī)定、有組織的罷工以及各種應(yīng)對(duì)顧客所負(fù)的責(zé)任?？蛻?hù)、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險(xiǎn)事件,即有意或無(wú)意造成的無(wú)法滿(mǎn)足某一顧客的特定需求,或者是由于產(chǎn)品的性質(zhì)、設(shè)計(jì)問(wèn)題造成的失誤,例如受托人違約、濫用顧客的秘密信息、銀行賬戶(hù)上的不正確的交易行為、洗錢(qián)、銷(xiāo)售未授權(quán)產(chǎn)品等。有形資產(chǎn)的損失,即由于災(zāi)難性事件或其他事件引起的有形資產(chǎn)的損壞或損失,例如恐怖事件、地震、火災(zāi)、洪災(zāi)等。經(jīng)營(yíng)中斷和系統(tǒng)出錯(cuò),例如,軟件或者硬件錯(cuò)誤、通信問(wèn)題以及設(shè)備

52、老化。涉及執(zhí)行、交割以及交易過(guò)程管理的風(fēng)險(xiǎn)事件,如交易失敗,過(guò)程管理出錯(cuò),與合作伙伴、賣(mài)方的合作失敗,又如交易數(shù)據(jù)輸入錯(cuò)誤、間接的管理失敗、不完備的法律文件、未經(jīng)批準(zhǔn)訪問(wèn)客戶(hù)賬戶(hù)、合作伙伴的不當(dāng)操作以及賣(mài)方糾紛等。試卷代號(hào)：1344國(guó)家開(kāi)放大學(xué)2021年春季學(xué)期期末統(tǒng)一考試金融風(fēng)險(xiǎn)管理 試題（開(kāi)卷）2021年7月一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）1.（ ）是指獲得銀行信用支持的債務(wù)人由于種種原因不能或不愿遵照合同規(guī)定按時(shí)催還債務(wù)而使銀行遭受損失的可能性。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)2.以下不屬于代理業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)的是（ ）。A.委托方偽造收付款憑證騙取資金B(yǎng).客戶(hù)通過(guò)

53、代理收付款進(jìn)行洗錢(qián)活動(dòng)C.業(yè)務(wù)員貪污或截留手續(xù)費(fèi)D.代客理財(cái)產(chǎn)品由于市場(chǎng)利率波動(dòng)而造成損失3.下列各種風(fēng)險(xiǎn)管理策略中，采用哪一種來(lái)降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)最為直接、有效（ ）。A.風(fēng)險(xiǎn)分散B.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償4.1968年的Z評(píng)分模型中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)值的影響最大的指標(biāo)是（ ）。A.流動(dòng)資金總資產(chǎn)B.留存收益總資產(chǎn)C.銷(xiāo)售收入/總資產(chǎn)D.息前、稅前/總資產(chǎn)5.金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性越高，（ ）。A.風(fēng)險(xiǎn)性越大B.風(fēng)險(xiǎn)性越小C.風(fēng)險(xiǎn)性沒(méi)有D.風(fēng)險(xiǎn)性較強(qiáng)6.（ ）的負(fù)債率、100%的債務(wù)率和25%的償債率是債務(wù)國(guó)控制外匯總量和結(jié)構(gòu)的警戒線。A.10%B.20%C.30%D.50%7.保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集

54、中體現(xiàn)在（ ）。A.現(xiàn)金流動(dòng)性不足B.會(huì)計(jì)核算失誤C.資產(chǎn)和負(fù)債的不匹配D.資產(chǎn)價(jià)格下跌8.（ ）是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，通過(guò)各種交易活動(dòng)，把可能發(fā)生的危險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)。A.回避策略B.抑制策略C.轉(zhuǎn)移策略D.補(bǔ)償策略9.依照“貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類(lèi)法”，基本特征為“肯定損失”的貸款為（ ）。A.關(guān)注類(lèi)貸款B.次級(jí)類(lèi)貸款C.可疑類(lèi)貸款D.正常類(lèi)貸款10.當(dāng)期權(quán)協(xié)議價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格相同時(shí)，期權(quán)的狀態(tài)為（ ）。A.實(shí)值B.虛值C.兩平D.不確定二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共30分）11.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的基本特征有（ ）。A.發(fā)生在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中B.發(fā)生在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中C.只有政府和商業(yè)銀行可能遭受

55、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失D.不論是政府、商業(yè)銀行、企業(yè)，還是個(gè)人，都有可能遭受?chē)?guó)家風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失E.是企業(yè)決策失誤引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)12.金融風(fēng)險(xiǎn)綜合分析系統(tǒng)一般包括（ ）。A.貸款評(píng)估系統(tǒng)B.財(cái)務(wù)報(bào)表分析系統(tǒng)C.擔(dān)保品評(píng)估系統(tǒng)D.資產(chǎn)組合量化系統(tǒng)E.行政管理系統(tǒng)13.關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的定義，下列正確的是（ ）。A.風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)生某一經(jīng)濟(jì)損失的不確定性B.風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)損失機(jī)會(huì)或損失的可能性C.風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)可能發(fā)生的損害和危險(xiǎn)D.風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)預(yù)期與實(shí)際發(fā)生各種結(jié)果的差異E.風(fēng)險(xiǎn)是一切損失的總稱(chēng)14.從銀行資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)來(lái)識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有（ ）。A.存貸款比率B.備付金比率C.流動(dòng)性比率D.總資本充足率E.固定資產(chǎn)15.在規(guī)

56、避風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，金融工程技術(shù)主要運(yùn)用于（ ）。A.套期保值B.投機(jī)C.套利D.構(gòu)造組合E.盈利16.-個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織系統(tǒng)一般包括以下子系統(tǒng)（ ）。A.股東大會(huì)，B.董事會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)C.監(jiān)事會(huì)D.風(fēng)險(xiǎn)管理部E.業(yè)務(wù)系統(tǒng)17.操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架包括（ ）。A.戰(zhàn)略B.流程C.基礎(chǔ)設(shè)施D.環(huán)境E.評(píng)估18.操作風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)有（ ）。A.發(fā)生頻率低，但損失大B.單個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)因素和操作性損失間數(shù)量關(guān)系不清晰C.操作風(fēng)險(xiǎn)不易界定D.人為因素是操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因E.操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)間具有不確定性19.證券投資分散化的主要方式有（ ）。A.證券種類(lèi)分散化B.證券到期時(shí)間分散化C.投資部門(mén)分散

57、化D.投資行業(yè)分散化E.投資時(shí)機(jī)分散化20.保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理層次包括（ ）。A.宏觀決策層次B.投資實(shí)施層次C.監(jiān)督與考核層次D.微觀應(yīng)用層次E.中觀評(píng)估層次三、判斷題（每題3分，共15分，錯(cuò)誤的要說(shuō)明理由，只判斷錯(cuò)誤給1分）21.風(fēng)險(xiǎn)分散只能降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)卻無(wú)能為力。（ ）理由：22.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資產(chǎn)組合總的風(fēng)險(xiǎn)是起作用的。（ ）理由：23.商業(yè)銀行管理負(fù)債時(shí)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（ ）.理由：24.某金融資產(chǎn)的方差越大，說(shuō)明金融風(fēng)險(xiǎn)越小。（ ）理由：25.由于資本市場(chǎng)金融產(chǎn)品價(jià)格下跌給保險(xiǎn)公司投資收益帶來(lái)負(fù)面影響是保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（ ）理

58、由：四、計(jì)算題（每題10分，共20分）26.假設(shè)某投資者在年初投資資本金20萬(wàn)元，他用這筆資金正好買(mǎi)人一張為期一年的面額為20萬(wàn)元的債券，債券票面利率為8%，該年的通貨膨脹率為3%，請(qǐng)問(wèn)：(1)-年后，他投資所得的實(shí)際值為多少萬(wàn)元？（5分）(2)他該年投資的名義收益率和實(shí)際收益率分別是百分之多少？（5分）（計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)）27.試根據(jù)某商業(yè)銀行的下列簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)算：(1)利率敏感性缺口是多少？（2分）(2)當(dāng)所有的資產(chǎn)的利率是5%，而所有的負(fù)債的利率是4%時(shí)，該銀行的利潤(rùn)是多少?（2分）(3)當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的利率都增加2個(gè)百分點(diǎn)以后，該銀行的利潤(rùn)是多少？（2分）(4)試述利率敏感性缺口的正負(fù)值與利率的升降有何關(guān)系？（4分）某商業(yè)銀行（簡(jiǎn)化）資產(chǎn)和負(fù)債表單位：億元資產(chǎn)負(fù)債利率敏感性資產(chǎn) 2000浮動(dòng)利率貸款證券利率敏感性負(fù)債 3000浮動(dòng)性利率存款固定利率資產(chǎn) 5000準(zhǔn)備金長(zhǎng)期貸款長(zhǎng)期證券固定利率負(fù)債 4000儲(chǔ)蓄存款股權(quán)資本五、案例分析題I共15分】28.請(qǐng)根據(jù)巴林銀行事件進(jìn)行分析：1994年下半年起，新加坡巴林期貨有限公司的總經(jīng)理兼首席交易員里森在日本東京市場(chǎng)上做了一種十分復(fù)雜、期望值很高、風(fēng)險(xiǎn)也極大的衍生金融商品交易日本日經(jīng)指數(shù)期貨，結(jié)果日經(jīng)指數(shù)從1995年1月一路下滑，使里森所持的多頭頭寸遭受重創(chuàng)，為反敗為勝，他以賭徒心