《國際貿(mào)易（第二版）》課件第五章 跨國公司與國際貿(mào)易

1、第五章 跨國公司與國際貿(mào)易第一節(jié) 跨國公司概述第二節(jié) 跨國公司內(nèi)部貿(mào)易第三節(jié) 跨國公司對國際貿(mào)易的影響第四節(jié) 跨國公司理論介評1第一節(jié) 跨國公司概述一、跨國公司的形成與發(fā)展二、跨國公司經(jīng)營戰(zhàn)略與競爭方式2一. 跨國公司的形成與發(fā)展跨國公司的基本界定與特征跨國公司的含義跨國公司的基本特征跨國公司的形成與發(fā)展跨國公司的起源跨國公司的發(fā)展二戰(zhàn)后跨國公司迅速發(fā)展的原因 3跨國公司的基本界定與特征稱謂：跨國公司（Transnational Corporation）多國公司（Multinational Corporation）國際公司（International Corporation） 國際企業(yè)（Int

2、ernational Business）全球公司（Global Corporation）41974年聯(lián)合國經(jīng)社理事會討論知名人士小組提供的多國公司對發(fā)展和國際關(guān)系的影響的報告時，一位拉丁美洲的代表提出，為了避免和安第斯條約國家共同創(chuàng)辦和經(jīng)營的多國聯(lián)營公司相混淆，建議用“跨國公司”一詞取代“多國公司”。這個建議被會議接受，此后，聯(lián)合國正式文獻(xiàn)中均使用“跨國公司”一詞。 5 跨國公司的含義語義學(xué)或地理學(xué)定義以所有權(quán)的法律基礎(chǔ)為標(biāo)準(zhǔn)以經(jīng)營特點為標(biāo)準(zhǔn)綜合定義 6 1983年，聯(lián)合國跨國公司中心：三論世界發(fā)展中的跨國公司，規(guī)定作為跨國公司必須具備三要素：（1）在兩個或兩個以上國家設(shè)立實體，不管這些實體的

3、 法律形式和領(lǐng)域如何；（2）存在一個中央決策體系，能通過一個或幾個決策中 心采取一致的對策和共同的戰(zhàn)略；（3）各實體通過股權(quán)或其它方式形成的聯(lián)系，使其中的 一個或幾個實體有可能對別的實體施加重大影響， 特別是同其它實體分享知識、資源和分擔(dān)責(zé)任。72009年世界投資報告（UNCTAD）關(guān)于跨國公司做出如下描述：它們由母公司與海外分支機構(gòu)共同組成。通常母公司通過持有一定比例的股權(quán)（通常為海外實體普通股或有投票權(quán)股票的10%以上）控制著海外實體（分支機構(gòu)）的資產(chǎn)。分支機構(gòu)設(shè)立在東道國，一般為東道國居民。母公司或其組成部分通過持有股權(quán)參與分支機構(gòu)的經(jīng)營管理，獲取長期利益，分支機構(gòu)包括子公司、附屬機構(gòu)、

4、分公司形式。8跨國公司絕大多數(shù)是由一國壟斷資本建立。由母公司和分布在各國的分公司、子公司組成。來源國稱為母國，子公司所在國為東道國。母公司是在本國政府注冊登記的法人實體，子公司是在東道國政府法律下注冊登記的法人實體。子公司受母公司領(lǐng)導(dǎo)，子公司的所有權(quán)由母公司掌握，并服從母公司的全球戰(zhàn)略。子公司的高級管理人員由母公司任命，一般的管理人員子公司可自行配備，子公司定期向母公司報告其計劃完成和經(jīng)營活動的情況?？鐕镜幕顒佑邢喈?dāng)大部分是在母公司與子公司之間進(jìn)行的。9一般而言，體現(xiàn)跨國公司主流的是那些財力雄厚、規(guī)模龐大、擁有先進(jìn)技術(shù)和獨特管理技術(shù)的大公司。10 跨國公司的基本特征規(guī)模龐大,實力雄厚,從事

5、國際化經(jīng)營重視研究與開發(fā)，隨著研究與開發(fā)的國際化進(jìn)程加速，跨國公司已經(jīng)成為全球知識與技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)擴散的主導(dǎo)力量。實行全球戰(zhàn)略公司內(nèi)部實現(xiàn)“一體化”生產(chǎn)專業(yè)化與產(chǎn)品多樣化并行股權(quán)關(guān)系復(fù)雜，非股權(quán)方式獲得發(fā)展11跨國公司實力雄厚12規(guī)模龐大、實力雄厚、從事國際化生產(chǎn)經(jīng)營跨國公司都是在一個或幾個部門居于壟斷地位的國際化大企業(yè)或企業(yè)聯(lián)合體。它們擁有先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗、多樣化的產(chǎn)品、雄厚的資金、較高的商業(yè)信譽、驚人的銷售規(guī)模。13根據(jù)2009年世界投資報告2008年，位列世界最大100家非金融業(yè)跨國公司（不包括銀行和金融機構(gòu)）之首的通用電氣公司（GE）資產(chǎn)總額達(dá)到7953億美元，其國外分支機構(gòu)的資產(chǎn)

6、達(dá)4203億美元，占總資產(chǎn)的53%，銷售額1727.38億美元，海外分支機構(gòu)銷售占50.1%。2008年，跨國公司作為整體，其國外分支機構(gòu)的銷售額達(dá)到30.3萬億美元，超過了當(dāng)年世界貿(mào)易總額（貨物與非要素服務(wù)貿(mào)易）19.99萬億美元；新增投資1.86萬億，約占當(dāng)年全球固定資產(chǎn)形成的13%；同年，跨國公司的國外分支機構(gòu)的總產(chǎn)出約占當(dāng)年全球GDP的10%。 14跨國公司的國際化經(jīng)營并不僅指它們在世界各地進(jìn)行直接投資，設(shè)立分支機構(gòu)或子公司，從事國際化生產(chǎn)經(jīng)營活動，而且還包括它們的組織結(jié)構(gòu)、管理體制、決策程序以及資源的配置都要適應(yīng)在許多國家從事生產(chǎn)貿(mào)易活動的要求。15 跨國公司的強大實力源于：規(guī)模：規(guī)

7、模經(jīng)濟、降低產(chǎn)品成本；經(jīng)營的靈活性：融資成本最小化、采購成本最小化、在最有利的市場上銷售產(chǎn)品、在稅率最低的地方納稅，從而取得盡量多的利潤；R&D 能力。16重視研究與開發(fā)，隨著研究與開發(fā)的國際化進(jìn)程加速，跨國公司已經(jīng)成為全球知識與技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)擴散的主導(dǎo)力量。 17由于競爭的加劇，跨國公司研究與開發(fā)的國際化趨勢在不斷加強，這主要起因于三個方面，一是支持當(dāng)?shù)氐纳a(chǎn)，接近消費者，將技術(shù)根據(jù)當(dāng)?shù)厥袌龅臈l件進(jìn)行改進(jìn)；二獲取東道國的技術(shù)資源和智力型人才的需要，特別是在新興的發(fā)展中國家，如中國、印度；三是降低研究與開發(fā)成本的需要。同時，跨國計算機網(wǎng)絡(luò)化、通訊設(shè)施的發(fā)展便利了公司之間的信息交流，也為國際范圍

8、的研究與開發(fā)創(chuàng)造了條件。18跨國公司在東道國研究與開發(fā)活動中的重要性也日益體現(xiàn)。1993年，海外分支機構(gòu)研究與開發(fā)費用支出達(dá)到290億美元，占全球企業(yè)研究與開發(fā)支出的10%。2002年，海外分支機構(gòu)研究與開發(fā)費用支出增加到690億美元，占全球企業(yè)研究與開發(fā)支出的16%。對于不同的東道國，意義也不同，2003年，跨國公司研究與開發(fā)支出占愛爾蘭、匈牙利、新加坡研究與開發(fā)總支出的比例超過50%，在捷克、英國、瑞典、澳大利亞、巴西達(dá)到40%。在發(fā)達(dá)國家的總體水平，2003年接近16%。19在技術(shù)擴散方面，美國專利與商標(biāo)署公布的2001-2003年數(shù)字，在中國，美國居民登記的專利總數(shù)為1543件，轉(zhuǎn)讓給

9、外國機構(gòu)，包括當(dāng)?shù)仄髽I(yè)、國外企業(yè)、公共機構(gòu)等的件數(shù)為979，占登記總數(shù)的63%。在馬來西亞、菲律賓這一比例分別為74%、85%。20實行全球戰(zhàn)略 全球戰(zhàn)略，是指跨國公司針對世界各國或地區(qū)的環(huán)境因素和所面臨的市場競爭態(tài)勢，在全球范圍內(nèi)建立一個有效的管理網(wǎng)絡(luò)，協(xié)調(diào)公司的整體生產(chǎn)，市場營銷，研究開發(fā)和金融投資等活動，以謀求公司整體最佳績效和目標(biāo)的實現(xiàn)。21跨國公司將全球范圍的經(jīng)營活動視同一個整體，追求整體利益的最大化?？鐕靖鶕?jù)各東道國的資源和政策條件，以及自身的目標(biāo)設(shè)立各種類型的經(jīng)營基地，生產(chǎn)基地、研究開發(fā)基地、避稅基地等。在跨國公司內(nèi)部設(shè)立中央決策與控制體系，協(xié)調(diào)公司在全球范圍的經(jīng)營活動。公司

10、各構(gòu)成實體之間相互分工、協(xié)作、配合，形成一個有機體。22公司內(nèi)部實現(xiàn)“一體化”跨國公司憑借現(xiàn)代化的交通和通訊工具，把分散在世界各地的分支機構(gòu)組成一個整體，形成內(nèi)部一體化的獨特的經(jīng)營體系。公司的最高決策機構(gòu)是董事會，子公司的投資，融資，人事安排等重大問題都由總公司統(tǒng)一協(xié)調(diào)、安排，以符合公司的整體利益。為適應(yīng)東道國的投資環(huán)境及各市場變化，也需要子公司能夠靈活反應(yīng)。23 跨國公司雖然擁有眾多的子公司，且分布于世界各地，但由于實現(xiàn)了內(nèi)部一體化，它們“就象一個被嚴(yán)密控制的單一企業(yè)那樣，位于被國界分開的許多市場，在幾個國家政府之下從事經(jīng)營”。24生產(chǎn)專業(yè)化與產(chǎn)品多樣化并行跨國公司內(nèi)部分工有兩種形式，一是水

11、平型分工，跨國公司在多個國家復(fù)制整個生產(chǎn)過程，或分支機構(gòu)從事同一產(chǎn)品不同零部件的生產(chǎn)，最終組裝為成品，避免了關(guān)稅和運輸費用。二是垂直型分工，分處于不同國家的分支機構(gòu)從事同一生產(chǎn)過程不同階段的生產(chǎn)與加工活動，跨國公司主要根據(jù)各國要素稟賦條件的差異性來安排生產(chǎn)，從而獲取要素價格差異帶來的利益 25跨國公司進(jìn)行專業(yè)化分工生產(chǎn)，目的在于充分發(fā)揮各子公司與當(dāng)?shù)貣|道國的資源優(yōu)勢，以便取得或維持在國際市場上的壟斷地位。 26在跨國公司國際一體化生產(chǎn)體系中，子公司之間無論是水平一體化、垂直一體化，還是跨行業(yè)的混合一體化，公司經(jīng)營產(chǎn)品必定是多樣化的。產(chǎn)品多樣化是跨國公司發(fā)揮經(jīng)營優(yōu)勢，降低風(fēng)險的重要方法。 27

12、股權(quán)關(guān)系復(fù)雜，非股權(quán)安排獲得發(fā)展全資控股 靈活的股權(quán)策略股權(quán)安排 非股權(quán)安排 28跨國公司的形成與發(fā)展跨國公司的起源早期的跨國公司起源于19世紀(jì)60、70年代，當(dāng)時在發(fā)達(dá)的資本主義國家，一些大型企業(yè)通過對外直接投資，開始在海外設(shè)立分支機構(gòu)和子公司。最具代表性的是3家制造業(yè)企業(yè)：1865年德國拜耳化學(xué)公司；1866年，瑞典制造甘油、炸藥的阿弗列.諾貝爾公司；1867年，美國勝家縫紉機公司。29跨國公司的發(fā)展第二次世界大戰(zhàn)后，特別是五十年代末、六十年代初，跨國公司成為對外直接投資的物質(zhì)載體，隨著對外直接投資的發(fā)展，跨國公司也得到了空前迅速地發(fā)展。主要表現(xiàn)在：30 私人對外直接投資迅速增加 二戰(zhàn)后主

13、要發(fā)達(dá)國家直接投資迅速增加，1967年為1050億美元，1971年為1580億美元，1975年為2590億美元，1979年為5290億美元。1960-1970年FDI增加了7倍，超過了GNP、工業(yè)生產(chǎn)及對外貿(mào)易的增長速度。2006年，全球?qū)ν庵苯油顿Y（存量）達(dá)到12.47萬億美元。31跨國公司及其海外子公司的數(shù)目大大增加，投資規(guī)模、銷售規(guī)模不斷擴大 據(jù)聯(lián)合國統(tǒng)計，19681969年發(fā)達(dá)國家的跨國公司共有7267家，其國外子公司達(dá)27，300家以上。1978年，子公司達(dá)82，266家，1980年子公司達(dá)98，000家。根據(jù)2002年世界投資報告公布的數(shù)據(jù)，到2001年底，全球跨國公司母公司約為6

14、5，000家，跨國公司的海外分支機構(gòu)達(dá)850，000家左右。而且投資規(guī)模也在不斷擴大。321950年，美國跨國公司子公司平均每家直接投資的規(guī)模，帳面價值為158.9萬美元，1966年達(dá)到235萬美元。英國1965年為182.2萬美元，1968年猛增至210.5萬美元。90年代以來，國際直接投資的規(guī)模急劇擴大，特別是在2000年達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的高水平。從全球外國投資流入量來看，19901995年平均為2253億美元，2000年則達(dá)到14919億美元。在流出量方面，19901995年全球FDI流出量平均為2533億美元，2000年創(chuàng)下13795億美元的記錄。33投資來源國家結(jié)構(gòu)發(fā)生變化1960年美國

15、FDI占世界FDI總額的71.7%，英國占17.1%，兩大投資國合計達(dá)88.8%；1970年，美國占62.9%，英國占10.9%，聯(lián)邦德國占到7.2%，三大投資國合計達(dá)81。2000年，美國比例為21.59%，歐盟49.75%，日本4.65%，發(fā)達(dá)國家合計達(dá)到 75.99%。2003年，發(fā)展中國家占10.48%。FDI在發(fā)達(dá)國家之間呈現(xiàn)對流的特點。70 年代以后，發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家之間FDI 也呈現(xiàn)對流特點 34直接投資的部門結(jié)構(gòu)發(fā)生變化早期的跨國公司主要投向鐵路、采掘業(yè)、石油、熱帶植物種植等初級產(chǎn)業(yè)部門。二戰(zhàn)后，跨國公司投資日益向新興工業(yè)部門轉(zhuǎn)移，如電子、飛機制造、計算機、汽車、化學(xué)、機械

16、、制藥等，而采礦、熱帶農(nóng)業(yè)等初級產(chǎn)業(yè)的投資則相對減少。美國FDI在制造業(yè)所占的比重，1914年為15，1938年為25，1950年為32.5%，1960年為34.7%，1970年為41.3%，1980年為41.7%。雖然各個國家直接投資的投資結(jié)構(gòu)因所投向的國家不同而各有特點，但基本趨勢是一致的。35直接投資的地區(qū)結(jié)構(gòu)發(fā)生顯著變化跨國公司的東道國逐漸由發(fā)展中國家轉(zhuǎn)向發(fā)達(dá)國家。由于發(fā)達(dá)國家政治穩(wěn)定，經(jīng)濟發(fā)展水平較高，接受投資容量大，而且消費習(xí)慣、市場結(jié)構(gòu)比較接近，交通、通訊等基礎(chǔ)設(shè)施條件良好，所以它們傾向于相互投資。美國1950年在發(fā)展中國家和地區(qū)的直接投資約占半數(shù)，到了1970年則只占1/4，1

17、980年更降低到23.4%，而投在發(fā)達(dá)國家的直接投資1960年升至60.6%，1970年的68.7%和1980年的73.5%。到2000年，達(dá)到83.77%。36二戰(zhàn)后跨國公司發(fā)展的主要原因科技革命和社會生產(chǎn)力的發(fā)展；國際市場競爭日益尖銳化；發(fā)達(dá)國家政府的積極推進(jìn)跨國銀行的發(fā)展；各類國家放寬對外資的限制。37二.跨國公司經(jīng)營戰(zhàn)略與競爭方式利用對外直接投資壟斷與爭奪世界市場實行限制型商業(yè)做法(RBP),加強在國外市場的壟斷與競爭擴大公司內(nèi)部貿(mào)易價格競爭與非價格競爭結(jié)合更為靈活的市場進(jìn)入方式-股權(quán)與非股權(quán)相結(jié)合跨國并購成為跨國公司對外直接投資的重要方式通過戰(zhàn)略聯(lián)盟和戰(zhàn)略性外包構(gòu)建企業(yè)合作網(wǎng)絡(luò)，使企

18、業(yè)之間的關(guān)系從傳統(tǒng)的競爭轉(zhuǎn)向競爭與合作并存。38第二節(jié) 跨國公司內(nèi)部貿(mào)易跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的定義、發(fā)展現(xiàn)狀與特征跨國公司內(nèi)部貿(mào)易發(fā)展的動因內(nèi)部貿(mào)易價格形成機制39跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的定義定義公司內(nèi)部貿(mào)易是指在跨國公司內(nèi)部，母公司與子公司、子公司與子公司之間進(jìn)行的產(chǎn)品、原材料、技術(shù)與服務(wù)的交換活動。40跨國公司內(nèi)部貿(mào)易發(fā)展現(xiàn)狀據(jù)1995年世界投資報告的統(tǒng)計數(shù)字，1993年，公司內(nèi)部貿(mào)易的市場規(guī)模為1.63萬億美元，相當(dāng)于世界貿(mào)易額的1/3。近10年來，跨國公司內(nèi)部貿(mào)易市場擴大了一倍多，而且有繼續(xù)擴大的趨勢。在無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方面，發(fā)達(dá)國家內(nèi)部化率也相當(dāng)高，美國1977年轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)所獲得的全部收入，來自

19、國外子公司的內(nèi)部支付占80，1999年，美國來自于海外分支機構(gòu)的特許權(quán)使用費356.38億美元，占美國特許權(quán)使用費總收入的90%以上。服務(wù)部門公司內(nèi)部貿(mào)易發(fā)展也非常迅速 41跨國公司內(nèi)部貿(mào)易特征部門結(jié)構(gòu)特征 一般而言，研究密集度處于中等水平的行業(yè)和部門的企業(yè)內(nèi)部出口率(母公司內(nèi)部出口占母公司銷售總額的比率)高于研究密集度較低的或較高的行業(yè)或部門。 42產(chǎn)品結(jié)構(gòu)特征 公司內(nèi)部貿(mào)易的產(chǎn)品主要是待售的最終產(chǎn)品，其次是有待于加工或組裝的中間產(chǎn)品。地區(qū)結(jié)構(gòu)特征大多數(shù)高收入國家之間的公司內(nèi)部貿(mào)易產(chǎn)品幾乎為最終產(chǎn)品，只需要少量加工就可以出售，貿(mào)易的目的是營銷和分銷。 對于一些中等收入的國家，公司內(nèi)部貿(mào)易也構(gòu)

20、成雙邊貿(mào)易的很大比重。位于這些國家的外國公司機構(gòu)的主要作用是生產(chǎn)產(chǎn)品，然后銷售到其他國家和地區(qū)，包括母國。 43跨國公司內(nèi)部貿(mào)易發(fā)展的動因降低外部市場造成的經(jīng)營不確定風(fēng)險。 維持技術(shù)壟斷，適應(yīng)高技術(shù)產(chǎn)品生產(chǎn)的需要。 降低交易成本,節(jié)約交易費用。 實施內(nèi)部貿(mào)易可以利用轉(zhuǎn)移價格達(dá)到規(guī)避市場管制、逃避征稅和外匯管制、占領(lǐng)市場等特定目標(biāo)。 滿足跨國公司生產(chǎn)體系對中間產(chǎn)品的特定需求。 增強公司在國際市場上的壟斷地位和競爭能力，實現(xiàn)全球利益的最大化。44內(nèi)部貿(mào)易價格形成機制 內(nèi)部貿(mào)易價格及使用的目的內(nèi)部貿(mào)易價格通稱轉(zhuǎn)移價格（transfer price），或調(diào)撥價格,是跨國公司內(nèi)部母公司與子公司、子公司與

21、子公司進(jìn)行商品、技術(shù)和服務(wù)交換采用的價格。該價格在一定程度上不受市場供求關(guān)系的影響，因為它不是依照“獨立競爭”原則確定的，而是根據(jù)跨國公司全球戰(zhàn)略目標(biāo)的需要，由公司高層管理人員制定的，它分為轉(zhuǎn)移高價和低價兩種形式。45目的減輕稅賦增強子公司在國際市場上的競爭能力減少或避免風(fēng)險為向子公司攤提管理費、研究與開發(fā)費用46內(nèi)部貿(mào)易價格的形成內(nèi)部成本為基礎(chǔ)的定價體系以外部市場為基礎(chǔ)的定價體系47第三節(jié) 跨國公司對國際貿(mào)易的影響 48跨國公司主導(dǎo)全球經(jīng)濟49促進(jìn)國際貿(mào)易總量增長跨國公司對國際貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)的影響跨國公司對國際貿(mào)易地區(qū)分布的影響跨國公司控制著國際技術(shù)貿(mào)易的發(fā)展跨國公司對發(fā)達(dá)國家對外貿(mào)易的影響

22、跨國公司對發(fā)展中國家和地區(qū)對外貿(mào)易的影響 50促進(jìn)國際貿(mào)易總量增長1950-2000年，世界貿(mào)易實際年增長率為6%左右，而同期世界實際GDP年均增長率為3.8%左右。 51跨國公司對國際貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)的影響 20世紀(jì)80年代前，跨國公司對外直接投資主要集中在制造業(yè)部門，尤其在資本、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，這就直接影響著國際貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)的變化。這種變化的集中反映是制成品貿(mào)易所占比重上升，初級產(chǎn)品所占比重下降。2000年，世界貨物貿(mào)易中，工業(yè)制成品貿(mào)易的比重提高到74.8%，其中，資本、技術(shù)密集型產(chǎn)品、高附加價值產(chǎn)品在工業(yè)制成品中的比例迅速增加，機械設(shè)備出口已經(jīng)占發(fā)達(dá)國家出口的1/3以上，此外，跨國公司內(nèi)部

23、國際專業(yè)化與協(xié)作生產(chǎn)的發(fā)展使得制成品貿(mào)易中中間產(chǎn)品貿(mào)易比重不斷上升。52隨著經(jīng)濟的發(fā)展，服務(wù)行業(yè)吸收的外國直接投資所占的比重越來越大，以美國為例，美國跨國公司的對外直接投資中，服務(wù)業(yè)的投資比重由70代末期的32.2升至80代初的52.7，1993年更是達(dá)到78.3。年，全球服務(wù)行業(yè)吸收的外國直接投資存量達(dá)到全球外國直接投資總存量的，年提高到，其結(jié)果是國際服務(wù)貿(mào)易的迅速發(fā)展，其增長速度已經(jīng)超過貨物貿(mào)易的增長速度，目前，在世界貿(mào)易中的比重已經(jīng)提高到20%左右。53現(xiàn)有研究表明，跨國公司對外直接投資的部門結(jié)構(gòu)及變化是與國際貿(mào)易結(jié)構(gòu)及變化的方向和程度是一致的。54跨國公司對國際貿(mào)易地區(qū)分布的影響在貿(mào)易

24、流與FDI流之間存在著相關(guān)性，世界貿(mào)易主要發(fā)生在發(fā)達(dá)國家之間，而FDI也主要集中在發(fā)達(dá)國家，并且都是雙向的。 55目前，跨國公司海外直接投資的34、海外子公司的23集中于發(fā)達(dá)國家和地區(qū)?？鐕就ㄟ^內(nèi)部貿(mào)易和外部貿(mào)易(與其他外部公司進(jìn)行的貿(mào)易)促進(jìn)了發(fā)達(dá)國家之間的貿(mào)易，帶動了這些國家對外貿(mào)易的發(fā)展。80年代以來，發(fā)達(dá)國家之間的貿(mào)易額一直占國際貿(mào)易總額的70以上。56發(fā)展中國家和地區(qū)僅吸收了跨國公司海外直接投資總額的14，海外子公司數(shù)的13?？鐕驹诎l(fā)展中國家生產(chǎn)的產(chǎn)品大多為勞動密集型產(chǎn)品和初級產(chǎn)品，在國際貿(mào)易中的份額與其吸收海外直接投資的比重相當(dāng)。57跨國公司控制著國際技術(shù)貿(mào)易的發(fā)展根據(jù)聯(lián)合

25、國有關(guān)資料統(tǒng)計，國際技術(shù)貿(mào)易額1965年僅有30億美元，1975年達(dá)到110億美元，1985年500億美元，1989年達(dá)1100億美元，1993年達(dá)1500億美元，1995年達(dá)2500億美元，20世紀(jì)末達(dá)近萬億美元。 58國際技術(shù)貿(mào)易的快速增長在很大程度上得益于跨國公司技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)轉(zhuǎn)讓活動。關(guān)于跨國公司在技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)轉(zhuǎn)移和擴散中的重要性，我們在前面已經(jīng)有所論及，跨國公司受利益驅(qū)動，要不斷地進(jìn)行創(chuàng)新、不斷地在公司內(nèi)部進(jìn)行技術(shù)轉(zhuǎn)移或轉(zhuǎn)讓，為了回收一部分研究與開發(fā)費用，跨國公司也向局外企業(yè)轉(zhuǎn)讓一部分專利保護(hù)即將到期，或生命周期即將結(jié)束的技術(shù)。 591999年，美國來自于海外分支機構(gòu)的特許權(quán)使用費

26、356.38億美元，其中制造業(yè)占65.43%。2002年日本的相應(yīng)數(shù)字為68.84億美元，德國17.54億美元，制造業(yè)的數(shù)字分別為97.81%、81.13%。1我們以技術(shù)貿(mào)易最大的順差國美國為例，在技術(shù)貿(mào)易的專利和專有技術(shù)使用費總收入中，跨國公司占80以上。1 World investment Report 2004。60跨國公司對發(fā)達(dá)國家對外貿(mào)易的影響促進(jìn)了發(fā)達(dá)國家貿(mào)易總量的增長，穩(wěn)固了發(fā)達(dá)國家在世界貿(mào)易中的主導(dǎo)地位。發(fā)達(dá)國家的對外貿(mào)易很大程度上是跨國公司的對外貿(mào)易，如日本，2000年，13.8%的企業(yè)是跨國公司，但卻占有日本貨物出口的95.1%和進(jìn)口的85.4%。1997年，美國貨物出口的

27、97%，進(jìn)口的80.7%是與跨國公司有關(guān)的貿(mào)易，也就是說，跨國公司與局外企業(yè)進(jìn)行的貿(mào)易以及跨國公司內(nèi)部貿(mào)易。因而跨國公司的發(fā)展、跨國公司進(jìn)出口的擴張，促進(jìn)了國際貿(mào)易總量的增長。61促進(jìn)發(fā)達(dá)國家之間產(chǎn)業(yè)內(nèi)部貿(mào)易迅速發(fā)展 水平型的產(chǎn)業(yè)內(nèi)部貿(mào)易使擁有相似要素秉賦的國家通過集中于很窄產(chǎn)品的生產(chǎn)獲取規(guī)模經(jīng)濟的利益?？v向型產(chǎn)業(yè)內(nèi)部貿(mào)易則反映國家之間要素秉賦的差異，特別是在勞動力素質(zhì)和研究開發(fā)成本方面的差異?？v向型產(chǎn)業(yè)內(nèi)部貿(mào)易更受比較優(yōu)勢的驅(qū)動。621996-2000年，制成品產(chǎn)業(yè)內(nèi)部貿(mào)易占制成品貿(mào)易的比例，法國77。5%、加拿大76。2%、奧地利74。2%、英國73。7%美國68。5%、德國72%，即使一

28、些發(fā)展中國家，受跨國公司投資的影響，產(chǎn)業(yè)內(nèi)部貿(mào)易占制成品貿(mào)易的比例也比較高，如墨西哥達(dá)到73。4%，韓國57。5%。Krugman曾指出，越來越多的國家對外貿(mào)易依存程度不斷提高的主要原因是生產(chǎn)的增值鏈條被分解在越來越多的國家。2 2 奧地利、比利時、匈牙利、捷克、盧森堡、荷蘭等國進(jìn)出口總額占GDP的比重都超過了50%。63跨國公司對發(fā)展中國家對外貿(mào)易的影響 跨國公司通過FDI 促進(jìn)了發(fā)展中國家技術(shù)進(jìn)步，具體表現(xiàn)在要素生產(chǎn)率的提高、產(chǎn)品生產(chǎn)結(jié)構(gòu)和出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得到改進(jìn)、勞動力素質(zhì)有所改善，間接作用表現(xiàn)在向后續(xù)或前續(xù)生產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)移或擴散技術(shù)。64跨國公司對發(fā)展中國家和地區(qū)的對外貿(mào)易產(chǎn)生的重大影響主要表

29、現(xiàn)在兩個方面：少數(shù)接受FDI 比較多的發(fā)展中國家和地區(qū)對外貿(mào)易發(fā)展極為迅速，1980-1985、1990-1995年，其年均增長速度除巴西外，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過發(fā)達(dá)國家、發(fā)展中國家整體水平。上述國家和地區(qū)對外貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，特別是出口商品結(jié)構(gòu)不斷升級。65中國高技術(shù)產(chǎn)品出口中，外國分支機構(gòu)所占的比重，1996年為59%，1998年74%，2000年提高到81%。1989年，美國在亞洲及太平洋地區(qū)多數(shù)股權(quán)子公司在化學(xué)制品、機械、電動機械、家用機械、運輸設(shè)備行業(yè)產(chǎn)品的銷售占總銷售中的比例達(dá)到50.7%，在拉丁美洲也達(dá)到了33%以上。日本海外機構(gòu)的這一比例達(dá)到25.9%，但在制成品銷售總額中占79.

30、8%的比例 66第四節(jié) 跨國公司理論壟斷優(yōu)勢理論內(nèi)部化理論鄧寧國際生產(chǎn)折衷理論67壟斷優(yōu)勢理論海默(Stephen Herbert Hymer）對外直接投資理論的先驅(qū) 。海默認(rèn)為，直接投資與間接投資具有不同的性質(zhì)。直接投資的特征在于控制國外的經(jīng)營活動，而間接投資的目的在于獲得股息、債息和利息。20世紀(jì)60年代初，海默利用產(chǎn)業(yè)組織理論解釋美國企業(yè)對外直接投資的決定因素。產(chǎn)業(yè)組織理論認(rèn)為，從事多國經(jīng)營的企業(yè)比東道國企業(yè)擁有獨到的特點。 68企業(yè)對外直接投資必須滿足兩個條件：企業(yè)必須擁有競爭優(yōu)勢，以抵消在與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)競爭中的不利因素；不完全市場的存在，使企業(yè)擁有和保持這些優(yōu)勢。69金德伯格：市場不完全

31、的四種方式： 產(chǎn)品市場的不完全 生產(chǎn)要素市場的不完全 規(guī)模經(jīng)濟造成的市場扭曲 政府的關(guān)稅等貿(mào)易限制措施造成的市場扭曲70壟斷優(yōu)勢論只解釋了企業(yè)進(jìn)行海外直接投資的原因，但對企業(yè)為何不采取商品直接出口，或轉(zhuǎn)讓特許權(quán)的方式到海外擴展，沒有作出解釋。 71內(nèi)部化理論英國學(xué)者巴克利（Buckley），卡森（Casson），加拿大學(xué)者（Rugman）提出和發(fā)展了這個理論。他們認(rèn)為，中間產(chǎn)品市場是不完全的，為追求最大限度利潤，企業(yè)必須建立內(nèi)部市場，利用管理手段協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部資源流動與配置，避免市場不完全對企業(yè)經(jīng)營效率的影響。當(dāng)企業(yè)內(nèi)部化超越國界時，就成為企業(yè)對外直接投資的過程。因此，企業(yè)內(nèi)部化的因素就成為決定企業(yè)對外直接投資的因素。 擁有企業(yè)的壟斷優(yōu)勢是企業(yè)對外直接投資的必要條件，而不是充分必要條件。72中間產(chǎn)品及其特性： 中間產(chǎn)品是指那些不直接滿足消費者需要的、用來作為生產(chǎn)經(jīng)營要素制造