信托計劃說明書終

1、下載文檔自由編輯打印PAGE16 / NUMPAGES17下載文檔自由編輯打印下載文檔自由編輯打印陜國投皇氏乳業(yè)股權(quán)收益權(quán)投資 集合資金信托計劃 說 明 書保管銀行：華夏銀行股份有限公司特別提示信托公司、信托投資業(yè)務(wù)人員等相關(guān)機構(gòu)和人員的過往業(yè)績不代表本信托計劃未來運作的實際效果。信托投資有風險，委托人在加入本信托計劃前，應認真閱讀并理解有關(guān)風險聲明的條款。二一一年七月特別提示本信托計劃受托人陜西省國際信托股份有限公司是受中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會監(jiān)管的具有經(jīng)營信托業(yè)務(wù)資格的金融機構(gòu)。受托人保證“陜國投皇氏乳業(yè)股權(quán)收益權(quán)投資集合資金信托計劃”（以下簡稱“本信托計劃”）內(nèi)容的真實、完整、準確。本信

2、托計劃符合中華人民共和國信托法、信托公司管理辦法、信托公司集合資金信托計劃管理辦法及其他相關(guān)法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定。受托人承諾本信托計劃不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔法律責任。受托人沒有委托或授權(quán)其他任何人提供未在本信托計劃中載明的信息，或?qū)Ρ拘磐杏媱澴魅魏谓忉尰蛘哒f明。受托人承諾恪盡職守，履行誠實、信用、謹慎、有效管理的義務(wù)。依據(jù)本信托計劃的信托合同約定管理信托資金所產(chǎn)生的風險，由信托財產(chǎn)承擔，即由委托人交付的資金以及由受托人對該資金運用后形成的財產(chǎn)承擔；受托人違背信托合同處理信托事務(wù)不當使信托財產(chǎn)受到損失，由受托人以固有財產(chǎn)賠償；不足賠償時，由投資

3、者自擔。信托公司等相關(guān)機構(gòu)和人員的過往業(yè)績不代表本信托計劃未來運作的實際效果。受托人不保證本信托計劃一定盈利，也不保證信托計劃不發(fā)生虧損。受托人管理的其他信托計劃的業(yè)績并不構(gòu)成本信托計劃業(yè)績表現(xiàn)的保證。本信托計劃說明書是本信托計劃信托合同的組成部分，具有同等的法律效力；若本說明書與信托合同有不一致的，應以信托合同的約定為準。投資者在加入本信托計劃前應認真閱讀相關(guān)信托文件，籍此謹慎做出是否簽署信托文件的決策。一、釋義在本信托計劃中，除非上下文另有解釋或文義另有所指，下列詞語具有以下含義：1.信托計劃：指“陜國投皇氏乳業(yè)股權(quán)收益權(quán)投資集合資金信托計劃”。2.信托合同：指陜國投皇氏乳業(yè)股權(quán)收益權(quán)投資

4、集合資金信托計劃信托合同及對該合同的任何有效修訂和補充。3.信托文件：指與陜國投皇氏乳業(yè)股權(quán)收益權(quán)投資集合資金信托計劃相關(guān)的各種合同、協(xié)議、說明書等書面文件及對該書面文件的任何有效修訂和補充。4.委托人：指加入本信托計劃的委托主體，即具有完全民事行為能力的自然人、法人及依法成立的其他組織。5.受托人：指陜西省國際信托股份有限公司。6.受益人：指在信托合同中享有信托受益權(quán)的自然人、法人或者依法成立的其他組織。7.股權(quán)收益權(quán)回購人：張咸文先生8.出質(zhì)人：張咸文先生9.信托財產(chǎn)：指受托人因承諾信托而取得的財產(chǎn)。受托人因信托財產(chǎn)的管理運用、處分或者其他情形而取得的財產(chǎn)，也歸入信托財產(chǎn)。10.信托收益：

5、指信托財產(chǎn)扣除應由信托財產(chǎn)承擔的信托費用、信托稅費后的剩余信托財產(chǎn)。11.保管銀行：華夏銀行股份有限公司12.信托財產(chǎn)專戶：指信托計劃專用銀行賬戶，即受托人在保管銀行開立的信托財產(chǎn)專用賬戶，即信托財產(chǎn)保管賬戶。13.信托單位：用于計算、衡量信托財產(chǎn)凈值以及委托人認購信托份額的計量單位。本信托成立時以人民幣1元為1個信托單位。14.信托份額明細表：記載委托人持有的信托單位份數(shù)及其變化、認購、以及信托單位凈值的清單。二、信托公司基本情況1.名稱：陜西省國際信托股份有限公司2.法定代表人：薛季民3.住所：西安市高新區(qū)科技路50號金橋國際廣場C座4.公司簡介：陜西省國際信托股份有限公司（簡稱陜國投）設(shè)

6、立于1985年元月，1992年增資擴股向社會發(fā)行股票，1994年元月“陜國投A”（股票代碼“000563”）在深圳證券交易所掛牌交易。2001年，公司在全國首批、西北首家完成重新登記，2006年7月完成股權(quán)分置改革，2008年8月中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會重新為公司換發(fā)了新的金融許可證。公司實際控制人為陜西省國資委，第一大股東為陜西省高速公路建設(shè)集團公司。公司經(jīng)營范圍為：資金信托；動產(chǎn)信托；不動產(chǎn)信托；有價證券信托；其他財產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)信托；作為投資基金或者基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù)；經(jīng)營企業(yè)資產(chǎn)的重組、購并及項目融資、公司理財、財務(wù)顧問等業(yè)務(wù)；受托經(jīng)營國務(wù)院有關(guān)部門批準的證券承銷業(yè)務(wù)；辦

7、理居間、咨詢、資信調(diào)查等業(yè)務(wù)；代保管及保管箱業(yè)務(wù)；存放同業(yè)、拆放同業(yè)、貸款、租賃、投資方式運用固有財產(chǎn)；以固有財產(chǎn)為他人提供擔保；從事同業(yè)拆借；法律法規(guī)規(guī)定或中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準的其他業(yè)務(wù)。20多年來，公司積極發(fā)揮信托投資功能支持地方經(jīng)濟興業(yè)，先后累計為企業(yè)和項目提供了數(shù)百億元信托貸款、信托投資、融資租賃、信用擔保、財務(wù)顧問、風險投資等優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)，同時推動公司自身得到快速發(fā)展，誠信鑄就了良好的“陜國投”品牌。三、信托計劃名稱本信托計劃的名稱為“陜國投皇氏乳業(yè)股權(quán)收益權(quán)投資集合資金信托計劃”。四、信托計劃類型本信托計劃為指定用途的集合資金信托，本信托為自益信托。即委托人和受益人為同一人

8、。五、信托計劃目的委托人基于對受托人的信任，將信托資金交付給受托人，由受托人將信托資金加以運用，用于購買信托投資標的收益權(quán)。六、信托財產(chǎn)的管理、運用受托人根據(jù)委托人的要求按如下方式和規(guī)則管理運用信托財產(chǎn)：（一）管理運用方式1、受托人根據(jù)股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購合同的規(guī)定，以最多不超過9200萬元的信托資金受讓張咸文先生持有的1500萬股“廣西黃氏甲天下乳業(yè)股份有限公司”（證券代碼：002329，簡稱：皇氏乳業(yè)）限售流通股股權(quán)收益權(quán)（以下簡稱標的股票或質(zhì)押股票）。張咸文先生作為出質(zhì)人將該股票質(zhì)押給受托人。股權(quán)收益權(quán)的具體內(nèi)容如下：（1）標的股票在任何情形下的賣出收入；（2）出質(zhì)人因持有標的股票而取得

9、的股息紅利、任何形式的送股或轉(zhuǎn)增股票、配股（配股所需資金由股權(quán)收益權(quán)回購人負責繳納）；（3）質(zhì)押股權(quán)清算時，出質(zhì)人因持有標的股票分配的剩余財產(chǎn)；（4）出質(zhì)人因持有標的股票取得的其他任何收入。2、根據(jù)股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購合同，1500萬股皇氏乳業(yè)股權(quán)收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓價格最多不超過人民幣9200萬元；信托計劃存續(xù)期間和到期之日，張咸文先生須以合同約定的股權(quán)收益權(quán)回購溢價率回購上述股權(quán)收益權(quán)。3、在本信托計劃成立時，若募集的信托資金達到或超過本信托計劃約定的最低資金金額7000萬元，但又低于約定的9200萬元時，則實際募集的信托資金金額就為1500萬股皇氏乳業(yè)股權(quán)收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓價格，股權(quán)收益權(quán)回購總的溢價

10、率不變，并以此計算股權(quán)回購人實際回購股權(quán)收益權(quán)總價款。（二）管理運用規(guī)則1、張咸文先生因標的股權(quán)取得股息紅利等現(xiàn)金收入的，應當在取得相關(guān)收入后2個工作日內(nèi)支付至信托賬戶。2、信托期限內(nèi)，張咸文先生出售標的股票，需要解除質(zhì)押的，在辦理解除質(zhì)押手續(xù)前，應當提供相應數(shù)額的擔保。3、張咸文先生有義務(wù)于本信托計劃屆滿之前按合同約定向受托人支付剩余的全部股權(quán)收益權(quán)回購款；本信托計劃股權(quán)收益權(quán)回購款按如下方式支付：（1）回購人于信托計劃成立之日起5個工作日內(nèi)支付給受托人3.4%的股權(quán)收益權(quán)回購款，用于受托人支付相關(guān)信托費用； （2）在信托計劃期滿之日須支付本信托計劃剩余的全部股權(quán)收益權(quán)回購溢價款及本金。 4

11、、為確保股權(quán)回購人履行其在股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購合同項下的義務(wù)，受托人與股權(quán)回購人簽署股權(quán)質(zhì)押合同，并共同辦理質(zhì)押股票的股權(quán)質(zhì)押登記手續(xù)，并對股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購合同、股權(quán)質(zhì)押合同辦理賦予強制執(zhí)行效力的債權(quán)文書公證；若回購人未按合同約定時間辦理相應的股權(quán)質(zhì)押登記手續(xù)，受托人有權(quán)要求股權(quán)回購人繼續(xù)履行股權(quán)質(zhì)押登記手續(xù)的義務(wù)，并按每延期一日向受托人支付股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓款總額萬分之五的違約金。5、在信托期限內(nèi)，若股權(quán)收益權(quán)回購人發(fā)生股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購合同規(guī)定的違約情形，受托人有權(quán)要求股權(quán)回購人提前歸還本信托計劃的全部股權(quán)收益權(quán)回購款，股權(quán)回購人應當于受托人發(fā)出書面通知之日起3個工作日內(nèi)一次性支付剩余全

12、部股權(quán)收益權(quán)回購款；如果股權(quán)回購人未按約定履行還款義務(wù)，受托人有權(quán)選擇要求股權(quán)回購人繼續(xù)履行還款義務(wù)或者依照股權(quán)質(zhì)押合同的約定處置質(zhì)物實現(xiàn)質(zhì)權(quán)，并按每延期一日支付所欠款項萬分之五的違約金。6、根據(jù)股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購合同規(guī)定，股權(quán)收益權(quán)回購人應按期按量向受托人支付股權(quán)收益權(quán)回購款，受托人自收到全部股權(quán)收益權(quán)回購款后10個工作日內(nèi)，應配合股權(quán)回購人辦理解除股權(quán)質(zhì)押登記的相關(guān)手續(xù)。7、標的股票預警線和補倉線、按照以下公式計算信托產(chǎn)品的預警線和補倉線：、質(zhì)押股票的預警線（股權(quán)收益權(quán)回購總價款已從信托保管專戶中支付的相關(guān)信托管理費用信托保管專戶現(xiàn)金余額）150質(zhì)押股票數(shù)量 按此公式計算，本信托質(zhì)押股票

13、每股初始預警線10.30元（暫按第一個信托年度計算股權(quán)收益權(quán)回購總價款）。、質(zhì)押股票的補倉線質(zhì)押股票的預警線90按此公式計算，本信托質(zhì)押股票每股的補倉線為9.27元。 、若T日質(zhì)押股票總市值低于預警線，受托人將于T+1個交易日內(nèi)用電話、郵件或傳真等形式通知回購人并對其進行預警，提醒回購人應密切關(guān)注質(zhì)押股票交易價格變化，并提前準備保證金；(3)、若T日質(zhì)押股票總市值低于補倉線，受托人將于T+1個交易日內(nèi)用電話、郵件或傳真等形式通知回購人繳納保證金，回購人須在T2個交易日內(nèi)向信托專戶劃入保證金，以保證質(zhì)押股票總市值與保證金余額之和不低于補倉線的總市值；若連續(xù)3個交易日質(zhì)押股票總市值高于補倉線，則可

14、申請返還其交納的保證金，受托人應在收到申請后3個工作日內(nèi)辦理，但保證金返還后，質(zhì)押股票市值與保證金余額之和不得低于補倉線。本次追加的保證金質(zhì)押股票的補倉線-已質(zhì)押股票總市值、若回購人不按約定及時足額交付保證金，則受托人有權(quán)要求其提前履行還款義務(wù)，或者依照股權(quán)質(zhì)押合同的約定通過轉(zhuǎn)讓、折價、拍賣、變賣或司法救濟等其他合法途徑處置質(zhì)物實現(xiàn)質(zhì)權(quán)。、如果上述追加保證金的條款觸發(fā)，股權(quán)回購人未按規(guī)定期限追加保證金的，違約期內(nèi)，受托人有權(quán)每日向股權(quán)回購人追索股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓款總額萬分之五的違約金。（6）、若發(fā)生本合同約定的補倉線條款，股權(quán)回購人除了選擇按合同約定繳納保證金的方式外，也可以選擇追加質(zhì)押股票的方式

15、，但須滿足以下兩個條件：、追加質(zhì)押股票的市值本次應追加的保證金數(shù)額35；、在T2個交易日完成追加質(zhì)押股票的股權(quán)質(zhì)押登記手續(xù)，追加質(zhì)押股票的質(zhì)押解除手續(xù)須待信托計劃終止后與其它股票一并辦理；、因追加質(zhì)押股票而發(fā)生的所有費用均由股權(quán)回購人承擔。七、信托計劃的規(guī)模、期限信托計劃的規(guī)模：信托計劃設(shè)立時的規(guī)模為人民幣9200萬元。信托計劃期限：本信托期限為12個月。八、信托計劃委托人與受益人委托人為簽訂信托合同并交付了信托資金的具有完全民事行為能力的自然人、法人或依法成立的其他社會組織。同一信托合同的委托人與受益人為同一人。本信托的委托人必須符合合格投資者的條件。合格投資者，是指符合下列條件之一，能夠識

16、別、判斷和承擔本信托相應風險的人：1.投資一個信托計劃的最低金額不少于100萬元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織；2.個人或家庭金融資產(chǎn)總計在其認購時超過100萬元人民幣，且能提供相關(guān)財產(chǎn)證明的自然人；3.個人收入在最近三年內(nèi)每年收入超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計收入在最近三年內(nèi)每年收入超過18萬元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的自然人。委托人為法人的，其已就簽署及履行信托合同獲得了有關(guān)法律法規(guī)和其公司章程所規(guī)定的一切批準或授權(quán)，包括但不限于，委托人董事會及股東會（或股東大會）已依法及或根據(jù)其公司章程規(guī)定對信托合同的簽署和履行作出批準決議。信托計劃的初始受益人為委托人本人。九、信托

17、受益權(quán)受益人根據(jù)本信托計劃和信托合同的約定享有受益權(quán)。本信托受益人不可以轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)。十、信托計劃的成立與加入信托計劃成立：信托計劃受托人為陜西省國際信托股份有限公司。受托人有權(quán)根據(jù)向監(jiān)管部門報備進程及本信托計劃募集情況修訂推介期時間。本信托計劃推介期結(jié)束，本信托成立。如推介期滿信托計劃資金不足7000萬元，則本信托計劃不成立，受托人將于十個工作日內(nèi)，向委托人退還所交付的信托資金及其在交付日至推介期結(jié)束時發(fā)生的利息。若信托計劃成立，信托資金在委托人的交付日至信托計劃成立日期間的利息歸屬于信托財產(chǎn)所有。信托計劃的加入：委托人足額交付信托資金并與受托人簽訂信托合同后，委托人即加入本信托計劃。信托

18、資金合法性：委托人應保證其交付給受托人的資金是其合法擁有并可支配的財產(chǎn)。信托計劃認購份額的最低要求:本信托計劃認購時，委托人首次認購的信托單位不低于100萬份，金額不低于人民幣100萬元，超過部分按照10萬元的整數(shù)倍增加。信托計劃人數(shù)限定：認購本信托計劃的自然人人數(shù)不得超過50人，合格的機構(gòu)投資者和投資數(shù)額300萬元（含300萬元）以上自然人的數(shù)量不受限制；除非法律法規(guī)另有規(guī)定，本信托計劃在任一時點存續(xù)有效的自然人投資者簽署的信托合同不超過50份。信托計劃委托人的必備證件委托人為自然人，需本人的身份證原件、本人的銀行卡或活期存折。委托人為法人或其它組織，若經(jīng)辦人為法定代表人或組織機構(gòu)負責人本人

19、，需提供法人或其它組織營業(yè)執(zhí)照副本復印件（需加蓋公章）、法定代表人或組織機構(gòu)負責人身份證原件和法定代表人或組織機構(gòu)負責人證明書；若經(jīng)辦人不是法定代表人或組織機構(gòu)負責人本人，則經(jīng)辦人除需持上述文件外，還需持經(jīng)辦人身份證原件和由法定代表人或組織機構(gòu)負責人簽名并加蓋公章的授權(quán)委托書。信托資金的交付：1.付款要求受托人不接受現(xiàn)金認購，委托人須從中國境內(nèi)銀行開設(shè)的自有賬戶劃款至信托財產(chǎn)專戶，并在備注中注明：“認購信托產(chǎn)品”。2.認購賬戶受托人在保管銀行開立信托計劃專用銀行賬戶，作為接受委托人信托資金的專用銀行賬戶。信托資金自到達信托財產(chǎn)專用銀行帳戶之日至信托計劃成立日期間的活期存款利息，歸屬于信托財產(chǎn)。

20、戶 名：陜西省國際信托股份有限公司 開戶銀行：華夏銀行西安高新技術(shù)開發(fā)區(qū)支行 賬 號：5632 2000 0184 0200 0007 68信托計劃的簽約1.委托人簽署認購風險申明書一式貳份。2.委托人簽署信托合同一式貳份。3.提交身份證和信托收益分配賬戶復印件一式兩份。信托收益分配賬戶在信托計劃終止前不得取消。4.委托人為自然人時，應在上述文件中簽字；委托人為法人或其他組織的，上述文件需加蓋公章并經(jīng)其法定代表人或組織機構(gòu)負責人簽字，若授權(quán)他人簽字須提供授權(quán)委托書。信托單位份額的確認1.認購時間：受托人收到委托人應提交的認購資金及相關(guān)文件后，統(tǒng)一按照信托計劃成立日確認信托單位認購時間；2.認購

21、份數(shù)：信托計劃成立日將信托資金確認為信托單位份數(shù)。信托單位份數(shù)信托資金/1元 3.信托份額的確認保管銀行確認資金到達信托計劃專用銀行賬戶后，受托人根據(jù)委托人提交的信托文件制作信托份額明細表并傳真給保管銀行。受托人根據(jù)信托份額明細表制作認購信托單位確認書。在信托資金確認信托單位后的15個工作日內(nèi)，由受托人負責向委托人寄送認購信托單位確認書正本一份。信托份額明細表是記載委托人持有的信托單位份數(shù)及其變化、認購資金以及信托單位凈值的清單。當出現(xiàn)認購信托單位確認書與信托份額明細表不一致的情況時，委托人持有的信托單位份數(shù)由經(jīng)受托人蓋章的信托份額明細表確定。認購文件的管理信托合同正本中的壹份由受托人持有。委

22、托人身份證明文件、信托收益分配賬戶復印件和入賬證明復印件由受托人和保管銀行各持有壹份。信托認購確認書作為信托合同的附件。十一、信托受益權(quán)的贈與及繼承繼承、贈與等非交易過戶需要提供相應的證明材料。繼承1.繼承人應提交：繼承法律文件、資金信托合同、有效身份證件及復印件、證明被繼承人死亡的有效法律文件及復印件，前往受托人處辦理登記確認。未到受托人處進行確認的不能對抗原受益人。2.繼承法律文件包括：法院判決書、民事調(diào)解書、執(zhí)行裁定書、協(xié)助執(zhí)行通知書、經(jīng)公證的遺囑、經(jīng)公證的遺產(chǎn)分配協(xié)議、繼承人為被繼承人唯一合法繼承人的證明材料。3.有效身份證件及復印件包括：個人需攜帶有效身份證件原件和復印件，機構(gòu)則需持

23、營業(yè)執(zhí)照副本和組織機構(gòu)代碼證(原件和加蓋公章的復印件)、授權(quán)委托書(或介紹信)、被授權(quán)人和法定代表人的身份證件復印件。贈與贈與人和受贈人持有效證件，個人為有效身份證件原件和復印件，機構(gòu)則需持營業(yè)執(zhí)照副本和組織機構(gòu)代碼證(原件和加蓋公章的復印件)、授權(quán)委托書(或介紹信)、被授權(quán)人和法定代表人的身份證件復印件。贈與人和受贈人應攜帶原信托合同、經(jīng)公證的贈與書與受贈書，前往受托人處辦理登記確認。未到受托人處進行登記的不能對抗原受益人。 十二、信托財產(chǎn)的保管本信托計劃信托資金保管銀行為華夏銀行股份有限公司。受托人為信托財產(chǎn)設(shè)立信托計劃專用銀行賬戶。信托計劃專用銀行賬戶指受托人在保管銀行開立的信托財產(chǎn)專用

24、賬戶，即信托財產(chǎn)保管賬戶。受托人與保管銀行需簽訂保管協(xié)議，保管協(xié)議應包括但不限于以下內(nèi)容：受托人、保管銀行的名稱、住所；受托人、保管銀行的權(quán)利義務(wù)；信托計劃財產(chǎn)保管的場所、內(nèi)容、方法、標準；保管報告內(nèi)容與格式；保管費用；保管銀行對信托公司的業(yè)務(wù)監(jiān)督與核查；當事人約定的其他內(nèi)容。十三、信托財產(chǎn)承擔的各項費用的核算及支付方法、信托費用除非另行約定或委托人另行支付，受托人因處理信托事務(wù)發(fā)生的各項費用由信托財產(chǎn)承擔，包括但不限于：（1）信托財產(chǎn)管理、運用、處分過程中發(fā)生的稅費； (2) 推介、發(fā)行費用及代理發(fā)行手續(xù)費、合同憑證等的印刷費用；（3）審計費、評估費、律師費、公證費等中介費用及辦理財產(chǎn)抵押及

25、的相關(guān)費用；為本信托項目而發(fā)生的差旅費（含按受托人規(guī)定標準應發(fā)的伙食和交通補貼）、招待費和盡職調(diào)查發(fā)生的費用；（4）受托人報酬；（5）銀行保管費、投資顧問服務(wù)費、財務(wù)顧問費；（6）賬戶開立、管理及信托資金劃轉(zhuǎn)等費用；（7）信息披露費用、清算費用及受益人大會相關(guān)費用；（8）為解決因信托財產(chǎn)及信托事務(wù)涉及的糾紛而發(fā)生的訴訟費、仲裁費等費用；（9）受托人因處理信托事務(wù)發(fā)生或代墊的其它費用或按有關(guān)規(guī)定可以列入的其他費用。受托人因違反信托合同而發(fā)生的費用及處理與本信托無關(guān)的事項發(fā)生的費用不得列入信托財產(chǎn)應承擔費用；應由信托財產(chǎn)承擔的費用從信托財產(chǎn)中支付，受托人如以固有財產(chǎn)先行墊付的，受托人有權(quán)從信托財產(chǎn)

26、中優(yōu)先受償。、信托費用的支付方式1、銀行保管費的支付方式：銀行保管費以實際募集信托資金為基數(shù)，依據(jù)受托人與保管銀行簽訂相關(guān)合同的約定執(zhí)行。2、投資顧問費的支付方式投資顧問費以實際募集信托資金為基數(shù)，依據(jù)受托人與投資顧問簽訂相關(guān)合同的約定執(zhí)行。投資顧問費在受托人收到股權(quán)收益權(quán)回購人支付的第一筆股權(quán)收益權(quán)回購款之日起5個工作日內(nèi)支付；若有不足，剩余的代理費延期至下一筆回購款到賬后支付。 3、受托人報酬的支付方式受托人報酬每信托年度支付一次，在受托人收到股權(quán)收益權(quán)回購人支付的第一筆股權(quán)收益權(quán)回購款之日起5個工作日內(nèi)支付受托人報酬；若有不足，剩余的受托人報酬延期至下一筆回購款到賬后支付。4、其他信托費

27、用按照實際發(fā)生額從信托財產(chǎn)中支付。、信托稅費指在運用信托財產(chǎn)過程中按照國家有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定應當交納的稅費。信托稅費均由信托計劃財產(chǎn)承擔。、不列入信托計劃費用的項目受托人因違背信托文件導致的費用支出，以及處理與信托事務(wù)無關(guān)的事項發(fā)生的費用不列入信托計劃費用。十四、信托利益的來源、計算與分配聲明：受托人、保管人、投資顧問均無對本信托計劃的業(yè)績表現(xiàn)或者任何回報之支付做出保證。、信托收益來源本信托計劃信托收益的第一來源是股權(quán)收益權(quán)回購人回購股權(quán)收益權(quán)的回購資金；本信托計劃信托收益的第二來源是通過司法處置轉(zhuǎn)讓標的股票或轉(zhuǎn)讓所得為信托收益來源；本信托計劃信托收益的第三來源是由股權(quán)回購人承擔不足部分的還款

28、義務(wù)。、信托利益的計算與分配1信托利益范圍信托利益是指信托財產(chǎn)收入扣除信托費用后的余額部分。2信托利益的分配、受托人以現(xiàn)金形式向受益人分配信托利益。、受托人于信托成立后每滿半年且收到股權(quán)收益權(quán)回購人按約定時間支付回購溢價款之日起5個工作日內(nèi)向受益人按照預期收益率分配信托利益。、受托人于信托終止之日起5個工作日內(nèi)對本信托進行清算，并向受益人分配剩余的信托利益。、如果收回的信托財產(chǎn)不足以按預期收益率支付收益，則按實際收回信托財產(chǎn)或清算結(jié)果支付。信托財產(chǎn)已承擔或支付的信托費用不予返還。十五、信托計劃的風險警示信托計劃可能涉及投資風險,投資者在決定認購前，應謹慎衡量下文所述之風險因素及承擔方式，以及信

29、托文件的所有其他資料。風險揭示1、法律政策風險國家貨幣政策、財政稅收政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策、證監(jiān)會關(guān)于限售流通股的相關(guān)政策及相關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整與變化可能影響標的股票的流動性，從而影響信托財產(chǎn)的收益。2、市場風險由于受到宏觀經(jīng)濟運行的周期性變化或者通貨膨脹等因素影響，造成標的股票價格波動，從而影響信托財產(chǎn)的收益。3、經(jīng)營風險標的股票對應上市公司的經(jīng)營狀況以及發(fā)展的各種因素，如管理能力、財務(wù)狀況、市場前景、人員素質(zhì)、技術(shù)能力等，可能影響其盈利和運作能力，將影響標的股票價格，從而影響信托財產(chǎn)的收益。4、信用風險融資人可能拒絕或無法履行回購股權(quán)收益權(quán)的義務(wù)，從而影響信托財產(chǎn)的收益。在標的股票市價跌破

30、補倉線價格時，融資人可能拒絕或無法履行追加保證金的義務(wù)，從而影響信托財產(chǎn)的收益。5、流動性風險融資人未履行回購股權(quán)收益權(quán)的義務(wù)時，受托人將通過行使質(zhì)權(quán)賣出標的股票，因行使質(zhì)權(quán)需要相應時間，可能影響信托利益的按時分配。6、管理風險在信托計劃管理過程中，受托人對經(jīng)濟形勢等判斷有誤、獲取信息不全等因素將影響信托財產(chǎn)的收益。受托人的管理水平、管理手段和管理技術(shù)等也可能對信托財產(chǎn)的收益產(chǎn)生影響。7、不可抗力及其他風險直接或間接因受托人所不能控制的情況、環(huán)境導致受托人延遲或未能履行義務(wù)，或因前述情況、環(huán)境直接或間接導致信托財產(chǎn)損失的風險。該等情況、環(huán)境包括但不限于政府限制、電子或機械設(shè)備或通訊線路失靈、電

31、話或其它接收系統(tǒng)出現(xiàn)問題、盜竊、戰(zhàn)爭、罷工、社會騷亂、恐怖活動、自然災害等。風險的防范和控制1、法律和政策風險的控制受托人將密切關(guān)注證券市場法律和政策的變化，在發(fā)生重大不利于信托計劃運行的風險時，將及時向委托人、受益人進行信息披露。2、市場風險的控制受托人要求信托執(zhí)行經(jīng)理密切跟蹤證券市場走勢和資金市場狀況，根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢、市場情況嚴格控制市場風險。3、經(jīng)營風險的控制受托人將持續(xù)跟蹤皇氏乳業(yè)的經(jīng)營狀況。在皇氏乳業(yè)發(fā)生重大經(jīng)營風險引起股權(quán)價格波動時，受托人將嚴格執(zhí)行市場風險控制措施。4、信用風險的控制為確保融資人履行股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購合同項下的義務(wù)，受托人與融資人簽署了股權(quán)質(zhì)押合同并辦理質(zhì)押登

32、記手續(xù)。受托人將密切關(guān)注融資人的相關(guān)情況，監(jiān)督其履行在相關(guān)協(xié)議項下的義務(wù)。5、管理風險的控制受托人制訂了嚴密的操作流程和管理制度以有效地降低信托計劃的管理風險。6、其他風險的防范受托人將在合理范圍內(nèi)勤勉盡責以降低此類風險對信托財產(chǎn)的影響。風險承擔1.受托人依據(jù)信托合同的約定管理、運用、處分信托事務(wù)，導致信托財產(chǎn)遭受損失的，其損失由信托財產(chǎn)承擔。即由委托人交付的資金以及由受托人對該資金運用后形成的財產(chǎn)承擔。2.受托人違背信托合同的約定管理、運用、處分信托事務(wù)不當使信托財產(chǎn)受到損失，其損失由受托人以固有財產(chǎn)賠償；不足賠償時，由投資者自擔。十六、信托計劃的信息披露信托計劃定期信息披露1.受托人在合理

33、的時限和不損害其他受益人利益的前提下，向委托人及受益人準確、及時、完整地提供有關(guān)本信托計劃的信息。2.受托人于信托計劃成立之日起按季制作信托事務(wù)管理報告，并及時向委托人和受益人披露。信托計劃臨時信息披露受托人在實施本信托計劃過程中發(fā)生信托計劃目的不能實現(xiàn)、因法律法規(guī)修改嚴重影響信托事項時，應在知道該等事項發(fā)生之日起的3個工作日內(nèi)向委托人與受益人披露。信托計劃清算報告的披露受托人在本信托計劃終止且清算程序完成后10個工作日內(nèi)編制出信托事務(wù)管理運用及清算報告書，經(jīng)受托人公司審計部門審計后向委托人和受益人披露。信息披露的方式本信托計劃的相關(guān)信息由受托人在其網(wǎng)站公布的方式向委托人和受益人披露，同時有關(guān)信息將在受托人的辦公場所存放備查，或委托人、受益人來函索取時由受托人寄送（費用自擔）。十七、信托的終止和清算信托的終止1、信托期限屆滿，信托計劃終止。2、發(fā)生下述情形之一的，信托計劃提前終止： （1）融資人書面通知受托人擬提前回購股權(quán)收益權(quán)，經(jīng)受托人同意后，支付完畢全部股權(quán)收益權(quán)回購價款；（2）信托目的已經(jīng)實現(xiàn)或不能實現(xiàn)；（3）本信托被解除或被撤銷；（4）受益人及受托人同意決定終止信托；（5）法律法規(guī)規(guī)定的其它情形。3、第12個信托月度屆滿之日，信托計劃有任何應收未收款項或未變現(xiàn)信托財產(chǎn)的，信托計劃延期至受托人收到全部應收未收款項或信托財產(chǎn)全部變現(xiàn)之日止。信托終止后的清算信托終止，