證券投資學(xué)課件：第4章 證券機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)監(jiān)督

1、證券投資學(xué)第四章 機(jī)構(gòu)投資者與市場(chǎng)監(jiān)管第一節(jié) 機(jī)構(gòu)投資者第二節(jié) 證券中介機(jī)構(gòu)第三節(jié) 證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)與體系機(jī)構(gòu)投資者的類型證券投資基金(是否含私募基金)；證券公司或投資銀行；法人公司(能否投資自家股票?)；商業(yè)銀行與保險(xiǎn)公司；社會(huì)保險(xiǎn)養(yǎng)老基金。QFII和QDII信托項(xiàng)目銀行理財(cái)產(chǎn)品機(jī)構(gòu)投資者的功能1、股票市場(chǎng)擴(kuò)容的需要；2、改善投資者結(jié)構(gòu)，提高股市穩(wěn)定性的需要；3、中國證券市場(chǎng)進(jìn)行金融創(chuàng)新的需要；4、優(yōu)化上市公司法人治理結(jié)構(gòu)的需要。第二節(jié) 證券中介機(jī)構(gòu) 證券中介機(jī)構(gòu) 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)(證券公司 )證券服務(wù)機(jī)構(gòu) 經(jīng)紀(jì)類綜合類(可以自營)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)證券投資咨詢公司 律師事務(wù)所 會(huì)計(jì)師事務(wù)所資產(chǎn)評(píng)估機(jī)

2、構(gòu) 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) 同花順第三節(jié) 證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和體系 一、證券監(jiān)管的必要性 （市場(chǎng)失靈，公平與效率，政府失靈，歷史事件）二、證券市場(chǎng)監(jiān)管的原則 （公開，公平，公正）三、證券市場(chǎng)的監(jiān)管模式 （美國模式-集中監(jiān)管型，英國模式-自律監(jiān)管型，日本模式-中間監(jiān)管型）美國證券市場(chǎng)監(jiān)督：藍(lán)天法（Blue sky Laws）州立法統(tǒng)稱。我國證券市場(chǎng)實(shí)行以政府監(jiān)管為主，自律管理為輔的監(jiān)管體制。中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)證券交易所證券業(yè)協(xié)會(huì)（一）集中監(jiān)管模式指國家主要通過制定專門的管理法律法規(guī)，并設(shè)立全國性的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券市場(chǎng)的監(jiān)管。美國是該模式的典型代表。 （二）自律監(jiān)管模式指國家除了頒布必要的法律法規(guī)外，較少干預(yù)證券市場(chǎng)的監(jiān)管，而是主要依靠行業(yè)自律組織和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)自身來監(jiān)督和管理證券行業(yè)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)。英國是該模式的典型代表。 （三）綜合監(jiān)管模式也稱分級(jí)管理型監(jiān)管體制，指既強(qiáng)調(diào)集中監(jiān)管，又注重行業(yè)自律監(jiān)管的模式，是集中監(jiān)管模式與自律監(jiān)管模式互相協(xié)調(diào)、滲透的產(chǎn)物，具體包括二級(jí)監(jiān)管和三級(jí)監(jiān)管兩種體制。 證券監(jiān)管實(shí)務(wù)證券發(fā)行市場(chǎng)的監(jiān)管 (登記制核準(zhǔn)制)；證券流通市場(chǎng)的監(jiān)管(交易所或柜臺(tái)設(shè)立和運(yùn)行的監(jiān)管)；證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的監(jiān)管(證券公司等機(jī)構(gòu))；從業(yè)人員的監(jiān)管；投資者行為的監(jiān)管；違法行為的監(jiān)管。課后閱讀1、郎咸平談監(jiān)管，可以觀看財(cái)經(jīng)郎閑評(píng)：監(jiān)管，監(jiān)管，再監(jiān)管，談?wù)勀愕捏w會(huì)，字?jǐn)?shù)不限。2、瀏覽中國