股票技術(shù)分析--K線圖分析和圖形分析ppt課件

1、Chap7 股票技術(shù)分析(Technical Analysis )7.1 技術(shù)分析的實(shí)際根底7.2 技術(shù)分析實(shí)際7.3 K線圖分析和 圖形分析7.4 股市術(shù)語7.5 技術(shù)目的.9.3 K線圖分析和 圖形分析主要內(nèi)容一、線圖的畫法二、線圖的根本種類 、陽線：小陽線、大陽線、上影陽線、下影陽線、等影陽線 、陰線：小陰線、大陰線、下影陰線、上影陰線、等影陰線 、十字線.三、線的運(yùn)用、分析實(shí)體的長短、分析上影和下影的長短、分析兩根、三根或幾根線的相 互關(guān)系、分析線能否組成某一形狀、分析線在一個較大行情中的位置.一、什么是K線圖分析法(K Chart)K線圖分析法又稱日式劃線法Candlesticks,

2、Japanese),是指將每天股票價錢或股市指數(shù)的開盤價、最高價、最低價和收盤價的變動情況記錄下來，然后按照一定的方法繪成圖形，投資者根據(jù)形狀分析股票或股市的變化與變化的態(tài)勢、前后關(guān)系等，從而決議能否進(jìn)展投資決策的一種常見的技術(shù)分析方法。.一K線圖分析的產(chǎn)生最早運(yùn)用于日本德川幕府時代德大阪的淀屋Yodoya米市買賣，后被廣泛運(yùn)用在股市技術(shù)分析中，并流傳到新加坡、香港、臺灣等國家和地域。K線圖分析較為細(xì)膩、敏感，使投資者容易掌握短期股價的變動，也易于判別市場上買賣雙方的強(qiáng)弱形狀，可作為進(jìn)出買賣的參考。K線又稱紅黑線、陰陽線、蠟燭線。.二K線圖分析法的開展K線圖分析法最初被稱為棒狀圖分析法Cand

3、lestick charting.以后這種分析方法被引入股市分析，成為世界上運(yùn)用范圍最廣、效果最好、最具權(quán)威性的技術(shù)分析方法。K線圖的根本構(gòu)成要素為開盤價、收盤價、最高價和最低價。K線圖有日K線圖、周K線圖、月K線圖和年K線圖。.三K線圖的畫法.蠟燭圖Candlestick Chart .棒狀圖Bar Chart .Drawing Bar (OHLC) ChartsEach bar is composed of 4 elements:OpenHighLowCloseNote that the candlestick body is empty (white) on up days, and f

4、illed (some color) on down daysNote: You should print the example charts (next two slides) to see them more clearly.1、優(yōu)點(diǎn) 可以全面透徹地察看到市場的真正變化; 看到股價或大市的趨勢; 了解到每日市況的動搖情形。 2、缺陷 繪制方法非常繁復(fù)，是眾多走勢圖中最難制造的一種。 陰線與陽線的變化繁多，對初學(xué)者來說，在掌握分析方面會有相當(dāng)?shù)睦щy，不及柱線圖那樣簡單易明。 四K線圖的優(yōu)缺陷.二、K線的簡單分析(單根k線分析) 長紅線或大陽線 long day開低走高，股價漲勢很強(qiáng)，陽線長

5、短，代表買盤的強(qiáng)勁程度，陽線越長，買盤越強(qiáng)，股市看漲。普通情況下，帶有小的上下影的陽線也可以叫做大陽線，只不過漲勢相對弱一些。 .長黑線或大陰線 開盤價與最高價相等，收盤價與最低價相等，一開場，賣方就處于優(yōu)勢，并一路下跌。.先跌后漲型 下影陽線，表示行情先抑后揚(yáng)，市場的承載才干較好，假設(shè)出如今空頭市場，那么可以以為是市場反轉(zhuǎn)的信號，多方將占據(jù)優(yōu)勢，投資者可以果斷入市。實(shí)體部分比下影線長。實(shí)體部分與下影線相等，實(shí)體部分比下影線短。.下跌抵抗型 開盤后先漲，后遇阻力下跌，但收盤時，跌破開盤價，后市能夠下跌 1實(shí)體部分比影線長, 2實(shí)體部分與影線同長, 3實(shí)體部分比影線短, .上升阻力型上影陽線 闡

6、明開盤陽勢明顯，低開高走，后市收盤陽勢減弱，以低于最高價但高于開盤價的價位報收。表示股價漲勢蒙受空方打壓，是后市下跌的先兆，投資者應(yīng)思索K線和實(shí)體的關(guān)系，留意行情變化，采取相應(yīng)措施。.6、上影陰線闡明收市陰勢明顯，當(dāng)日高開低走，雖有高于開盤價的最高價，但以低價位收盤，表示股價先漲后跌，賣盤勢強(qiáng)，投資者宜減持籌碼。.反轉(zhuǎn)試探型 下影長小陽線與下影長小陰線上影長小陽線與上影長小陰線3 小陽線與小陰線.1下影長小陽線與下影長小陰線下影長小陽線,表示行情陽勢較弱，開盤有利而收盤無利，假設(shè)出如今空頭市場行情能夠反彈；而在多頭市場行情能夠下跌。下影長小陰線，表示行情先跌后漲，多方在低價位有一定的支撐力，后

7、市有一定的上漲空間，但力度較弱。.2上影長小陽線與上影長小陰線上影長小陽線,表示股價上升后遭到空方的打壓出現(xiàn)回落，市場陽勢減弱，后市能夠會出現(xiàn)反轉(zhuǎn)行情。上影長小陰線，表示股價上升后遭到空方的打壓而回落，多方自信心受損，雖然收市時略有回調(diào)，但后市下跌的能夠性較大。.3小陽線與小陰線小陽線,表示市場雖然呈現(xiàn)多頭市場行情，但多方比較謹(jǐn)慎，只是緩慢的向上推升，市場時機(jī)還不是非常充分。小陰線，表示雖然空方占據(jù)一定優(yōu)勢，但多方仍在抵抗，股價緩慢下滑。這兩種線形通常出如今行情中間或者在盤整時期，投資者應(yīng)靜心張望。.8十字線型Dojis .三、K線圖組合與市場形狀K線圖的組合可以反響不同的市場形狀，而且應(yīng)以多

8、日K線組合來表示。普通來講有四種市場形狀：牛市形狀Bullish Patterns熊市形狀Bearish Patterns 反轉(zhuǎn)形狀Reversal Patterns 盤整形狀Neutral Patterns 。.(一)多頭市場形狀榔頭線形，假設(shè)該線形出如今空頭市場的末期，是典型的多頭市場信號，反之那么是一個不好的信號，預(yù)示空頭市場的到來，西方將其稱為Hanging Man。該線形可以是陰線也可以是陽線，多數(shù)是后者。穿透線，第一個是長的陰線，第二個是長的陽線，第二個陽線的開盤價低于陰線的最低價，但收于陰線的實(shí)體的一半以上。.(一)多頭市場形狀牛市包容線或覆蓋線，這種線形假設(shè)發(fā)生在空頭市場的末期

9、，那么是非常強(qiáng)的多頭市場信號，通常被視為反轉(zhuǎn)形狀。晨星線Morning star)這是行情見底后的典型牛市線形，小的星線指示反轉(zhuǎn)，而且為下一個陽線證明，星線可以是陰線或陽線。.(一)多頭市場形狀多頭十字星線Bullish doji star，預(yù)示多頭市場的終結(jié)，投資者應(yīng)該張望，確定后市開展方向，如前面的晨星線。.(二)空頭市場形狀Hanging Man，假設(shè)發(fā)生在多頭市場行情，這是典型的熊市信號，反之那么是榔頭線。迫入線，第二日的陰線幾乎完全淹沒前日的陽線，闡明后市上升勢頭受阻。.(二)空頭市場形狀熊市包容線，第二日大陰線完全包容第一日小陽線，表示市場空方勢強(qiáng)。晚星線，形狀與含義與晨星線相反。

10、.(二)空頭市場形狀十字星線，表示行情反轉(zhuǎn)，但是后市向哪個方向開展還很不明確，投資者應(yīng)以張望為宜。流行線形，這能夠是一個在行情上升后的小的反轉(zhuǎn)的信號。星線的實(shí)體必需出如今低價位并且有一個長的上影線。.(三)反轉(zhuǎn)行情長腳十字星線，當(dāng)股價開盤和收盤同時出如今當(dāng)日振幅中間時，表示明顯的反轉(zhuǎn)信號。蜻蜓十字星線Dragonfly doji，這種反轉(zhuǎn)多方的勢頭強(qiáng)一些。墓碑十字星線Gravestone doji.(三)反轉(zhuǎn)行情星線，一個實(shí)體較小的星線出如今實(shí)體較大K線之后，且影線部分重合而實(shí)體部分不重合。十字星線，同牛市的十字星線.(四)盤整形狀Spinning tops，這種線形出如今最高價和最低價的間隔

11、相等，開盤價和收盤價的相近的行情中，由于多空雙方權(quán)利平衡，難以判別后市。Haiami,一個小的K線墜入大的K線。.民生銀行 2007/8/2-2007/12/13.二、股價趨勢分析一趨勢線趨勢是價錢的動搖方向，或者市場的運(yùn)動方向。假設(shè)圖形中每個后面的峰和谷都高于前面的峰和谷，那么趨勢是上升趨勢假設(shè)圖形中每個后面的峰和谷都低于前面的峰和谷，那么趨勢是下降趨勢、股市中的趨勢 按變動方向：漲勢、跌勢、程度挪動盤整趨勢 按挪動時間：長期趨勢、中期趨勢、短期趨勢 .、趨勢線的畫法根本畫法：最先出現(xiàn)或最有意義的兩個反轉(zhuǎn)低點(diǎn)或高點(diǎn)趨勢線的修正.線圖形趨勢線畫法： 上升趨勢中兩根決議性陽線的開盤價或最低價 下

12、跌趨勢中兩根決議性陰線的開盤價或最低價.Trend LinesThere are three basic kinds of trends:An Up trend where prices are generally increasing.A Down trend where prices are generally decreasing.A Trading Range.、趨勢線的有效性趨勢線被觸及的次數(shù)趨勢線的傾斜度趨勢線的時間跨度.、趨勢線有效突破確實(shí)認(rèn)收盤價突破延續(xù)兩天以上突破延續(xù)兩天創(chuàng)新價突破與成交量配合突破長期趨勢線突破趨勢線與形狀同時突破.二支撐與阻力 、支撐與阻力的意義支撐：阻止價

13、錢繼續(xù)下跌阻力：阻止價錢繼續(xù)上升 、支撐與阻力的構(gòu)成 歷史上的成交密集帶 百分之五十原那么 歷史最高點(diǎn)或最低點(diǎn) 、支撐與阻力的判別.A Time GraphSupport LineResistance Line19992000BreakOutPriceVolume.Support & ResistanceSupport and resistance lines indicate likely ends of trends.Resistance results from the inability to surpass prior highs.Support results from the i

14、nability to break below to prior lows.What was support becomes resistance, and vice-versa.SupportResistanceBreakout.、支撐與阻力的分析要點(diǎn)支撐能止住回檔、阻力會止住反彈支撐線與阻力線的突破是有效突破支撐線與阻力線有互換性支撐線與阻力線的突破是察看中長期 趨勢的重要信號.三缺口1、缺口的意義缺口是指股價在快速大幅變動中有一段價錢沒有任何買賣，顯示在股價趨勢圖上是一個真空區(qū)域，這個區(qū)域稱之“缺口，它通常又稱為跳空。當(dāng)股價出現(xiàn)缺口，經(jīng)過幾天，甚至更長時間的變動，然后反轉(zhuǎn)過來，回到原來缺

15、口的價位時，稱為缺口的封鎖。又稱補(bǔ)空。 圖例 .2、缺口的類型及特征1普通缺口2突破缺口3繼續(xù)缺口4終止缺口5島形缺口從缺口發(fā)生的部位大小，可以預(yù)測走勢的強(qiáng)弱，確定是突破，還是已到趨勢之盡頭，它是研判 各種型態(tài)時最有力的輔助資料。 .3、缺口判別1形狀內(nèi)及形狀外2短期內(nèi)能否被封鎖3成交量配合4、缺口的運(yùn)用.三、股價形狀分析 線勢型態(tài)是以日線圖中，三至五天行情變化為對象，對未來股價走勢的分析也是以短期行情變化為目的，不過在許多時候也必需把它放在大的長期的行情中去分析了解。 一反轉(zhuǎn)形狀反轉(zhuǎn)形狀指股價趨勢逆轉(zhuǎn)所構(gòu)成的圖形，亦即股價由漲勢轉(zhuǎn)為跌勢，或由跌勢轉(zhuǎn)為漲勢的信號。二整理形狀所謂整理是指股價經(jīng)過

16、一段時間的快速變動后，即不再前進(jìn)而在一定區(qū)域內(nèi)上下窄幅變動，等時機(jī)成熟后再繼續(xù)以往的走勢。這種顯示以往走勢的型態(tài)稱之為整理型態(tài)。 .上證指數(shù)2007-8-3 2007-12-13 缺口.一反轉(zhuǎn)形狀1、頭肩頂和頭肩底 2、復(fù)合頭肩頂和復(fù)合頭肩底 3、雙重頂和雙重底 4、三重頂和三重底 5、圓形頂和圓形底 6、增大形 7、菱形.1、頭肩頂(Head & Shoulders )形狀1左肩部分2頭部3右肩部分 頭肩頂?shù)耐庑纬尸F(xiàn)三個明顯的頂峰，其中位于中間的一個頂峰較其他兩個頂峰的高點(diǎn)略高。至于成交量方面，那么出現(xiàn)梯級型的下降。2市場含義 .Head & Shoulders Example.2、雙重頂?shù)?/p>

17、( Double Tops and Bottoms)形狀:These formations are similar to the H&S formations, but there is no head.These are reversal patterns with the same measuring implications as the H&S.2市場含義.3、增大形Broadening FormationsThese formations are like reverse triangles.These formations usually signal a reversal of

18、the trend.4、三角形TrianglesTriangles are continuation formations.Three flavors:AscendingDescendingSymmetricalTypically, triangles should break out about half to three-quarters of the way through the formation.5、圓弧型Rounded Tops & BottomsRounding formations are characterized by a slow reversal of trend.R

19、ounded Bottom Chart Example.二整理形狀 1、旗形 2、楔形 3、矩形 .DJIA Oct 2004 to Oct 2005 ExampleDouble bottomGap, should getfilledNov to Mar Trading rangeDescendingtriangles.圖形分析的其他類型Types of Charts: Bar ChartsThis is a bar (open, high, low, close or OHLC) chart of AMAT from early July to mid October 2001.圖形分析的其

20、他類型 Types of Charts: Japanese CandlesticksThis is a Japanese Candlestick (open, high, low, close) chart of AMAT from early July to mid October 2001.圖形分析的其他類型 Drawing Point & Figure ChartsPoint & Figure charts are independent of time.An X represents an up move.An O represents a down move.The Box Size is the number o