第九章本量利分析及利潤預(yù)測ppt課件

1、第九章 本量利分析本章學(xué)習(xí)要點： 1、了解本量利分析根本假設(shè)及用途； 2、掌握本量利分析的數(shù)學(xué)模型及運用； 3、掌握奉獻毛益、運營杠桿、保本點的含義及計算； . 第一節(jié) 本量利分析的根本原理 本量利分析，是“本錢業(yè)務(wù)量利潤分析的簡稱，又稱CVP分析，它是以本錢性態(tài)分類為根底，用數(shù)學(xué)化的模型與圖式，來研討和提示企業(yè)在一定期間內(nèi)，本錢、業(yè)務(wù)量、利潤等變量之間的相互關(guān)系，為預(yù)測、決策和規(guī)劃提供必要的財務(wù)信息的一種定量分析方法。主要包括保本分析和保利分析兩部分內(nèi)容。 本質(zhì)：就是研討銷量、價錢、本錢和利潤之間的相互依存關(guān)系。一、本量利分析的含義.二、本量利分析的根本假設(shè)1、本錢性態(tài)假設(shè) 總本錢固定本錢變

2、動本錢2、相關(guān)范圍及線性假設(shè) 假設(shè)在一定時期和一定產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，這樣，固定本錢、單位變動本錢堅持不變；本錢可用線性方程表示y=a+bx3、產(chǎn)銷平衡和種類構(gòu)造不變假設(shè) 銷售單價堅持不變.利潤銷售收入總本錢 銷售收入變動本錢固定本錢 銷售量單價固定本錢銷售量單位變動本錢 銷售單價-單位變動本錢*銷售量-固定本錢 根據(jù)上述公式，該法本質(zhì)：提示利潤與銷售量、銷售單價、單位變動本錢、固定本錢之間的內(nèi)在關(guān)系三、本量利分析的根本公式留意啦！1、根本公式.假設(shè)假設(shè)： P-利潤 X-銷售量 p-銷售單價 b-單位變動本錢 a-固定本錢那么：Ppxabx pbxa公式中的利潤P：管理睬計-特指“營業(yè)利潤西方會

3、計-特指“息稅前利潤.2、變形公式例：P142P143.3、本量利圖OaP=(P-b)x-aX銷售量利潤目錄P.本量利分析的運用主要表如今：1保本點預(yù)測；2確保目的利潤實現(xiàn)的銷售量和銷售額預(yù)測；3利潤預(yù)測及利潤敏感性分析；4消費決策、定價決策；5全面預(yù)算；6本錢控制和責(zé)任會計后續(xù)章節(jié)引見四、本量利分析的運用. 第二節(jié) 奉獻毛益一、奉獻毛益的含義及計算1、含義 奉獻毛益：是指產(chǎn)品的銷售收入減去變動本錢后的余額，也可稱為邊沿奉獻、奉獻邊沿、邊沿利潤或創(chuàng)利額。2、奉獻毛益的表現(xiàn)方式： 奉獻毛益的表現(xiàn)方式主要有兩種：單位奉獻毛益和奉獻毛益總額 . 單位奉獻毛益cm：是指某種產(chǎn)品的銷售單價，減去單位變動

4、本錢的差額。 奉獻毛益總額Tcm：簡稱“奉獻毛益，是指銷售收入總額，減去變動本錢總額的差額。3、奉獻毛益的計算 單位奉獻毛益銷售單價單位變動本錢 pb 它反映每1元的銷售收入所提供的奉獻毛益。該目的值越大，闡明企業(yè)盈利才干越強。.奉獻毛益總額Tcm銷售收入變動本錢 pxbx (pb)x 單位奉獻毛益銷售量 cmx 奉獻毛益可以了解為：產(chǎn)品的銷售收入扣除本身的變動本錢后，給企業(yè)營業(yè)利潤所做的奉獻。該目的值越大，闡明企業(yè)盈利才干越強。 它首先用于彌補企業(yè)的固定本錢，如有剩余，那么企業(yè)盈利，反之那么虧損。.公式變形：銷售單價P=單位奉獻毛益+單位變動本錢 =cm+b銷售收入px=奉獻毛益總額+變動本

5、錢 =Tcm+bx單位奉獻毛益cm=奉獻毛益/銷售量 =tcm / x銷售量x=奉獻毛益/單價奉獻毛益 =Tcm / cm.營業(yè)利潤P=奉獻毛益-固定本錢總額 =Tcm-a =單位奉獻毛益*銷售量-固定本錢 =cmxa奉獻毛益Tcm=固定本錢+營業(yè)利潤 =pa固定本錢a=奉獻毛益-營業(yè)利潤 =Tcmp例：P144.二、奉獻毛益率和變動本錢率的計算 奉獻毛益率，反映每一百元銷售額中，提供的奉獻毛益金額。該目的值越大，闡明企業(yè)盈利才干越強。 奉獻毛益率cmR是指:奉獻毛益總額占銷售收入總額的百分比。 . 變動本錢率，反映每一百元銷售額中，變動本錢所占的金額。該目的值越大，闡明企業(yè)盈利才干越弱。.

6、變動本錢率越高，奉獻毛益率越低，企業(yè)盈利才干越弱。反之，變動本錢率越低，奉獻毛益率越高，企業(yè)盈利才干越強。例：P145. 在一定時期，一定業(yè)務(wù)量相關(guān)范圍內(nèi),固定本錢總額不受業(yè)務(wù)量變動的影響，堅持相對固定；但單位固定本錢將隨業(yè)務(wù)量的添加而降低。 由此可見，企業(yè)添加業(yè)務(wù)量-會添加單位產(chǎn)品利潤，降低單位固定本錢，且利潤增長率大于業(yè)務(wù)量增長率；企業(yè)減少業(yè)務(wù)量-會減少單位產(chǎn)品利潤，提高單位固定本錢，且利潤下降率大于業(yè)務(wù)量下降率。 第三節(jié) 運營杠桿一、運營杠桿的含義. 因此，由于固定本錢的存在，當(dāng)業(yè)務(wù)量銷售量發(fā)生較小幅度的變化時，會導(dǎo)致利潤發(fā)生較大幅度的變化利潤變動率業(yè)務(wù)量變動率，我們就把這種杠桿效應(yīng)景象

7、，稱為運營杠桿。 運營杠桿，能衡量企業(yè)運營風(fēng)險，運營杠桿的大小，普通用“運營杠桿系數(shù)運營杠桿率表示，運營杠桿系數(shù)越大，企業(yè)運營風(fēng)險越大。運營杠桿系數(shù)：是指利潤的變動率相對于，產(chǎn)銷量的變動率的倍數(shù)，其計算公式是： 二、運營杠桿系數(shù)的計算. 式中： DOL運營杠桿系數(shù) EBIT息稅前利潤變動額 EBIT變動前的息稅前利潤基期 Q銷售變動量 Q變動前銷售量基期息稅前利潤銷售收入固定本錢變動本錢. 為了便于運用，運營杠桿系數(shù)，可經(jīng)過銷售額來表示，其公式為：例：P146.三、運營杠桿系數(shù)的運用 在管理睬計中，運營杠桿系數(shù)的運用主要表如今以下三方面：1、反映企業(yè)運營風(fēng)險 固定本錢總額對運營杠桿系數(shù)的影響可

8、知：A、只需存在固定本錢，運營杠桿系數(shù)就“1 B、固定本錢越大，運營杠桿系數(shù)就越大，運營風(fēng) 險就越大。.業(yè)務(wù)量x對運營杠桿系數(shù)的影響 可知：在一定相關(guān)范圍內(nèi)，只需固定本錢相對穩(wěn)定，銷售量添加，運營杠桿系數(shù)越小，運營風(fēng)險就越小。.2、有助管理者進展預(yù)測分析預(yù)測方案期利潤 根據(jù)運營杠桿系數(shù)的根本公式可得：.預(yù)測為實現(xiàn)目的利潤時的銷售量變動率 也可根據(jù)運營杠桿系數(shù)的根本公式得出：例：P1483、有助管理者進展正確運營決策略. 第四節(jié) 保本點分析一、保本點BEP的定義 保本點：又稱盈虧臨界點、盈虧平衡點、夠本點，它是指企業(yè)剛益處于收支相等、不虧不盈、利潤為零時的業(yè)務(wù)量。二、保本點的表現(xiàn)方式 保本點的表

9、現(xiàn)方式主要有兩種： 是保本點銷售量，簡稱保本量 是保本點銷售額銷售收入，簡稱保本額.三、單一種類“保本點分析1、本量利分析法 在本量利關(guān)系根本公式的根底上，根據(jù)保本點的定義，先求出保本量，再推算保本額的一種方法。 利潤銷售收入總本錢 銷售收入變動本錢固定本錢 銷售量單價固定本錢銷售量單位變動本錢 .2、奉獻毛益分析法 根據(jù)奉獻毛益和利潤的關(guān)系，以及保本點的定義，來推算保本量和保本額的一種方法。 利潤奉獻毛益固定本錢保本點： 奉獻毛益 固定本錢.【例】保本點的計算 知：某企業(yè)只消費A產(chǎn)品，單價為10萬元/件，單位變動本錢為6萬元/件，固定本錢a為40000萬元。207年消費運營才干為12 500

10、件。 要求： (1)按本量利分析法計算該企業(yè)的保本點目的。 (2)按奉獻毛益分析法計算該企業(yè)的保本點目的。.解：(1)按根本等式法計算該企業(yè)的保本點目的。 保本量 10 000(件) 保本額 p 1010 000 100 000(萬元)(2)按奉獻邊沿法計算該企業(yè)的保本點目的 保本量 10 000(件) 保本額 100 000(萬元)cmR (106) 1040%.3、圖示法 見教材P151-153.四、多種類條件下“保本點分析1、按主要產(chǎn)品的奉獻毛益率進展分析 假設(shè)企業(yè)消費多種產(chǎn)品，但只需一種產(chǎn)品是主要產(chǎn)品銷售額比重極大，或其他產(chǎn)品與主要產(chǎn)品的奉獻毛益率接近，那么可按主要產(chǎn)品的奉獻毛益率進展

11、保本額的預(yù)測。 在多種類條件下，保本點分析只能計算保本額，無法進展保本量分析因無法計算實物量。.2、分算法 分算法是指：先將固定本錢總額分配給各種產(chǎn)品，然后每種產(chǎn)品按單一產(chǎn)品保本點的計算方法，分別進展計算。3、加權(quán)奉獻毛益率法 加權(quán)奉獻毛益率法，是指先計算出各種產(chǎn)品的加權(quán)奉獻毛益率，然后計算企業(yè)全部產(chǎn)品的綜合保本銷售額，最后再計算企業(yè)各種產(chǎn)品的保本銷售額。 加權(quán)奉獻毛益率法，是預(yù)測多種產(chǎn)品保本點最常用的方法。.加權(quán)奉獻毛益率法的計算步驟及公式：例：P154.五、平安邊沿的含義與計算1、平安邊沿的含義 平安邊沿MS：是指實踐或估計銷售量銷售額，超越保本銷售量銷售額的差額。2、平安邊沿的計算平安邊

12、沿量實踐或估計銷售量保本銷售量平安邊沿額實踐或估計銷售額保本銷售額. 平安邊沿量、平安邊沿額、平安邊沿率值越大，企業(yè)運營越平安。平安邊沿率西方的規(guī)范如下：安全邊際率10%以下10%-15%15%-25%25%-30%30%以上經(jīng)營安全程度危險值得警惕不太安全較安全安全例：例912P155.到達(dá)保本點的開工率 到達(dá)保本點的開工率：是指某產(chǎn)品的開工率，到到達(dá)什么程度才干保本。例：例913P1553、平安邊沿與相關(guān)目的的關(guān)系.【例】知： 某企業(yè)只消費A產(chǎn)品，單價p為10萬元/件，單位變動本錢b為6萬元/件，固定本錢a為40 000萬元。207年消費運營才干為12 500件。要求： (1)計算該企業(yè)的

13、平安邊沿目的。 (2)評價該企業(yè)的運營平安程度。.解： 保本量 10 000(件) 保本額 p 1010 000 100000(萬元)1 平安邊沿目的的計算如下： 平安邊沿量(MS量)12500-10000 2 500(件) 平安邊沿額(MS額)125000-100000 25 000(萬元).平安邊沿率(MSR) 100% 100% 20%(2)由于平安邊沿率為20%，所以可以斷定該企業(yè)不太平安，值得留意。. 第五節(jié) 利潤預(yù)測 利潤預(yù)測：是指企業(yè)在經(jīng)過對銷售量、本錢費用以及其他對利潤發(fā)生影響的要素，進展分析和研討，進而對企業(yè)未來某一時期，能夠?qū)崿F(xiàn)的利潤程度，進展的估計和測算。 利潤預(yù)測是財務(wù)

14、預(yù)測的重要組成部分，能為企業(yè)編制利潤方案和進展目的管理提供根據(jù)。一、利潤預(yù)測的含義.二、目的利潤預(yù)測 目的利潤：是指企業(yè)未來一定時期內(nèi)，必需經(jīng)過努力該當(dāng)?shù)竭_(dá)的利潤程度。目的利潤預(yù)測常用的方法有以下幾種：1、運用本量利分析的根本公式進展預(yù)測估計利潤估計銷售收入估計變動本錢固定本錢 銷售單價銷售量單位變動本錢 銷售量固定本錢總額例：例914P157.2、運用奉獻毛益的根本概念進展預(yù)測估計利潤估計銷售收入估計變動本錢固定本錢總額 奉獻毛益總額固定本錢總額 銷售單價銷售量單位變動本錢銷售量 固定本錢總額 銷售單價單位變動本錢銷售量 固定本錢總額 單位奉獻毛益銷售量固定本錢總額 奉獻毛益總額固定本錢總額

15、 銷售收入奉獻毛益率固定本錢總額 銷售單價銷售量奉獻毛益率固定本錢總額 例：例915P158.3、運用運營杠桿的根本概念進展預(yù)測估計利潤基期利潤1銷售增長率運營杠桿系數(shù)例：例916P158.4、運用平安邊沿的根本概念進展預(yù)測平安邊沿量實踐或估計銷售量保本銷售量平安邊沿額實踐或估計銷售額保本銷售額估計利潤平安邊沿量單位奉獻毛益估計利潤平安邊沿額奉獻毛益率例：例917P159.三、保利分析 保利分析：是指在預(yù)測方案期間，要實現(xiàn)目的利潤，那么銷售量、銷售額及本錢等，應(yīng)到達(dá)的程度。保利分析的模型主要有：一實現(xiàn)稅前目的利潤的模型利潤銷售收入變動本錢固定本錢 銷售單價單位變動本錢銷售量固定本錢總額 單位奉

16、獻毛益銷售量固定本錢總額根據(jù)本量利分析根本公式：推導(dǎo)出.1、實現(xiàn)稅前目的利潤應(yīng)到達(dá)的銷售程度例：P159.2、實現(xiàn)稅前目的利潤應(yīng)到達(dá)的銷售單價程度例：P1603、實現(xiàn)稅前目的利潤應(yīng)到達(dá)的本錢程度.二實現(xiàn)稅后目的利潤的模型 稅前目的利潤與稅后目的利潤之間的關(guān)系是： 故而，進展保利分析時，只需將上述公式中的“稅前目的利潤 改為“稅后目的利潤即可。.三保利點及其計算 保利點：是指在銷售單價和本錢程度確定情況下，為確保預(yù)先確定的目的利潤可以實現(xiàn)，而應(yīng)到達(dá)的銷售量和銷售額的統(tǒng)稱。詳細(xì)包括保利量和保利額兩項目的。保利點計算公式：.【例】保利點的計算 知：企業(yè)只消費A產(chǎn)品，單價p為10萬元/件，單位變動本錢b為6萬元/件，固定本錢a為40000萬元。207年消費運營才干為12 500件。 假設(shè)20年的目的利潤TP為12 000萬元，價錢和本錢程度堅持不變。 要求：計算該年的保利點。.解：保利量x= = =13 000(件) 保利額y= = =130 000(萬元)奉獻毛益率=單位奉獻毛益/單價. 某企業(yè)產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，單位售價50元，單位變