證券投資實(shí)務(wù)二ppt課件

1、證券投資實(shí)務(wù) .實(shí)訓(xùn)二 證券買賣規(guī)那么 學(xué)習(xí)目的應(yīng)知目的：了解證券買賣的根本流程。了解目前我國證券市場的根本買賣制度和相關(guān)買賣規(guī)那么。知曉證券買賣的相關(guān)收費(fèi)規(guī)范。應(yīng)會目的：會獨(dú)立完成證券買賣開戶、銷戶和轉(zhuǎn)戶的操作。能操作證券買賣軟件。能根據(jù)本人的投資志愿完成委托報價并成交。能計算相關(guān)買賣的收付金額。義務(wù)一：掌握證券買賣流程1課時一、實(shí)訓(xùn)目的和要求 經(jīng)過實(shí)訓(xùn)，使學(xué)生了解并掌握證券買賣規(guī)那么。要求學(xué)生：會獨(dú)立完成證券買賣開戶、銷戶和轉(zhuǎn)戶的操作；能操作證券買賣軟件；能根據(jù)本人的投資志愿完成委托報價并成交；能計算相關(guān)買賣的收付金額。二、實(shí)訓(xùn)課時：8課時總，其中：義務(wù)一：掌握證券買賣流程1課時義務(wù)二：掌

2、握證券買賣制度1課時義務(wù)三：了解證券買賣常用規(guī)那么2課時義務(wù)四：計算證券買賣稅費(fèi)2課時義務(wù)五：證券買賣軟件下載和運(yùn)用2課時義務(wù)一：掌握證券買賣流程1課時 目的要求：掌握證券買賣流程的根本概念；新入市投資者進(jìn)展證券買賣的流程。知識探求一、證券賬戶、保證金賬戶和銀行結(jié)算賬戶證券保證金賬戶，又稱為資金賬戶，是投資者開立在證券公司屬下證券營業(yè)部的，用于證券買賣以及存放證券買賣保證金的帳戶，每個資金帳戶會有一個資金帳號與之對應(yīng)，該賬號是獨(dú)一的。投資者在今后進(jìn)展證券買賣、存取證券買賣保證金或辦理其他業(yè)務(wù)時，均可運(yùn)用證券資金賬戶。每個投資者的保證金賬戶和證券登記賬戶均建立一一對應(yīng)的關(guān)系。銀行結(jié)算賬戶，是根據(jù)

3、證券買賣保證金第三方存控制度的要求，投資者在銀行開立的與其證券保證金賬戶建立對應(yīng)關(guān)系的銀行存取款賬戶。 二、委托指令與委托方式 指令：證券賬戶號碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價錢、買賣所及券商會員要求的其他內(nèi)容。 委托的方式普通有： 遞單委托 電腦自動委托 自動委托 遠(yuǎn)程終端委托客戶可以采用限價委托或市價委托的方式委托會員買賣證券。 三、清算交割 清算交割是指證券買賣雙方證券買賣成交以后，經(jīng)過證券買賣所將證券商之間的證券買賣數(shù)量和金額分別予以軋抵，其差額由證券商確認(rèn)后，在事先商定的時間內(nèi)進(jìn)展證券和價款的收付了結(jié)行為。 技藝訓(xùn)練新入市投資者進(jìn)展證券買賣的流程 一、開戶預(yù)備一開立證券賬戶

4、1、憑投資者身份證明文件、由投資者本人或授權(quán)代表親身填寫證券賬戶開戶登記表。 2、交納相關(guān)費(fèi)用。個人證券賬戶：上海40元、深圳50元；機(jī)構(gòu)證券賬戶：上海400元、深圳500元。3、開戶代理機(jī)構(gòu)，經(jīng)審核無誤后，當(dāng)場完成開立證券賬戶手續(xù)，同時留存投資者身份證明文件的復(fù)印件。 二開立資金賬戶 1、憑投資者身份證明文件、證券賬戶卡，與證券公司簽署委托代理協(xié)議2、進(jìn)展有關(guān)投資者的信息登記、簽署有關(guān)證券投資的風(fēng)險提示書。3、設(shè)立密碼。通訊密碼是用于登錄行情軟件的；買賣密碼是用于登錄買賣賬號端的勝利登錄即可買賣；資金密碼是用于資金轉(zhuǎn)賬的。4、證券公司經(jīng)審核無誤后，留存投資者身份證明文件、證券賬戶的復(fù)印件、投

5、資者或授權(quán)代表的現(xiàn)場辦理的照片后發(fā)放資金賬戶。 三選定第三方存管銀行，開立銀行結(jié)算賬戶，簽署客戶買賣結(jié)算資金第三方存管業(yè)務(wù)協(xié)議1、了解開戶證券公司協(xié)作的第三方存管銀行2、客戶選定一家銀行作為本人的買賣結(jié)算資金第三方存管銀行，開立銀行結(jié)算賬戶，設(shè)置銀行結(jié)算賬戶的密碼3、簽署客戶買賣結(jié)算資金第三方存管業(yè)務(wù)協(xié)議，建立客戶銀行結(jié)算賬戶和資金賬戶的對應(yīng)關(guān)系。二、委托買賣 一將資金從銀行結(jié)算賬戶轉(zhuǎn)入證券公司資金賬戶二作為一個股民是不能直接進(jìn)入證券買賣所買賣股票的，而只能經(jīng)過證券買賣所的會員買賣股票，而所謂證交所的會員就是通常的證券運(yùn)營機(jī)構(gòu)，即證券公司。他可以向券商下達(dá)買進(jìn)或賣出股票的指令，這被稱為委托。三

6、證券公司將委托傳送到買賣所電腦買賣的撮合主機(jī)。買賣所的撮合主機(jī)對接納到的委托進(jìn)展合法性的檢測，然后按競價規(guī)那么，確定成交價，自動撮合成交，并立刻將結(jié)果傳送給證券公司。四投資者沒有成交的委托當(dāng)天繼續(xù)有效，投資者可以根據(jù)本人的志愿，吊銷未成交的委托。三、清算交割 一部分指證券商與買賣所之間的清算交割；另一部分是指證券商與投資者之間的清算交割。上海、深圳證券買賣所A股股票、基金、債券及其回購，實(shí)行T1交割制度，即在委托買賣的次日第二個買賣日進(jìn)展交割，投資者委托買賣證券成交與否應(yīng)以第二天的交割單為準(zhǔn)，當(dāng)日的成交報答僅作為參考。 B股股票實(shí)行T3交割制度，即在委托買賣后含委托日的第四個買賣日進(jìn)展交割。

7、義務(wù)二：掌握證券買賣制度1課時 目的要求：上海證券買賣所實(shí)行全面的指定買賣制度；深圳證券買賣所的券商托控制度；投資者買賣結(jié)算資金第三方存控制度；投資者辦理證券買賣轉(zhuǎn)戶的流程；了解上海證券買賣所、深圳證券買賣所根本情況。 一、上海證券買賣所實(shí)行全面的指定買賣制度 指定買賣：就是由投資者自愿選定一家券商，限定其上海股票買賣只在此家券商買賣，不能在除此外第二家券商買賣，以防止其股票在其它券商被盜賣，保證其股票平安。 投資者辦理了上海賬戶的指定買賣后，證券平安性加強(qiáng)，能實(shí)現(xiàn)股票紅利、債券利息自動到賬，方便查詢股票余額。 二、深圳證券買賣所的券商托控制度自動托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限。三、投資者

8、買賣結(jié)算資金第三方存控制度 客戶證券買賣結(jié)算資金俗稱“保證金第三方存控制度是指證券公司將客戶證券買賣結(jié)算資金交由銀行等獨(dú)立第三方存管。實(shí)施客戶證券買賣結(jié)算資金第三方存控制度的證券公司將不再接觸客戶證券買賣結(jié)算資金，而由存管銀行擔(dān)任投資者買賣清算與資金交收。 “證券公司管買賣，商業(yè)銀行管資金、登記公司管證券 技藝訓(xùn)練投資者辦理證券買賣轉(zhuǎn)戶的流程投資者曾經(jīng)在甲證券公司營業(yè)部進(jìn)展證券買賣，由于各種緣由，投資者想去乙證券公司營業(yè)部進(jìn)展買賣，其操作步驟如下：一、憑本人身份證、上海證券賬戶卡、證券保證金賬戶卡去甲證券營業(yè)部填寫撤銷上海指定買賣懇求書，券商經(jīng)審核后，辦理指定買賣撤銷手續(xù)，并將回單將客戶保管二

9、、憑本人身份證、深圳證券賬戶卡、證券保證金賬戶同時辦理深證賬戶內(nèi)證券轉(zhuǎn)托管手續(xù)，詳細(xì)流程如下：投資者辦理證券轉(zhuǎn)托管的詳細(xì)程序如下：一投資者在確定轉(zhuǎn)入證券營業(yè)部的席位代碼和地址后，攜帶身份證、證券賬戶原件及復(fù)印件，到轉(zhuǎn)出甲證券營業(yè)部懇求辦理。二轉(zhuǎn)出證券營業(yè)部受理投資者懇求時，核對投資者的身份證、證券賬戶、轉(zhuǎn)入證券營業(yè)部席位代碼等內(nèi)容。核對無誤后，在投資者填寫的轉(zhuǎn)托管懇求表上蓋章確認(rèn)，并將客戶聯(lián)交給投資者。三轉(zhuǎn)出證券營業(yè)部按照深圳證券買賣一切關(guān)規(guī)定，在買賣時間內(nèi)申報轉(zhuǎn)托管。轉(zhuǎn)托管可以撤單。在同一證券公司的不同席位之間，當(dāng)日買入證券可以轉(zhuǎn)托管；在不同證券公司的席位之間，當(dāng)日買入證券不可以轉(zhuǎn)托管。四每

10、個買賣日下午收市后，證券營業(yè)部接納中國結(jié)算深圳分公司傳回的已確認(rèn)和未確認(rèn)轉(zhuǎn)托管數(shù)據(jù)，據(jù)此調(diào)整相應(yīng)證券明細(xì)數(shù)據(jù)。五轉(zhuǎn)出證券營業(yè)部收到轉(zhuǎn)托管未確認(rèn)數(shù)據(jù)，可向中國結(jié)算深圳分公司查詢轉(zhuǎn)托管不勝利的緣由。六轉(zhuǎn)托管數(shù)據(jù)確認(rèn)后的下一個買賣日起，相應(yīng)的證券托管再轉(zhuǎn)入證券營業(yè)部。三、辦理在甲證券公司的保證金賬戶的資金結(jié)息手續(xù)，將保證金賬戶資金轉(zhuǎn)入其對應(yīng)的銀行結(jié)算賬戶四、辦理甲證券公司保證金賬戶與銀行結(jié)算賬戶的三方存管撤銷手續(xù)、并注銷保證金賬戶五、憑本人身份證、證券賬戶卡去乙證券公司營業(yè)部辦理開戶手續(xù)，其詳細(xì)流程同上述新開戶預(yù)備過程一致。 閱讀資料一、上海證券買賣所簡介 二、深圳證券買賣所簡介 義務(wù)三：了解證券買

11、賣常用規(guī)那么2課時 目的要求：理處理定證券買賣成交價錢的根本規(guī)那么；委托申報相關(guān)的規(guī)那么；判別集合競價結(jié)果；判別延續(xù)競價結(jié)果。 知識探求 一、決議證券買賣成交價錢的根本規(guī)那么 證券競價買賣按價錢優(yōu)先、時間優(yōu)先的原那么撮合成交。成交時價錢優(yōu)先的原那么為：較高價錢買入申報優(yōu)先于較低價錢買入申報，較低價錢賣出申報優(yōu)先于較高價錢賣出申報。成交時時間優(yōu)先的原那么為：買賣方向、價錢一樣的，先申報者優(yōu)先于后申報者。先后順序按買賣主機(jī)接受申報的時間確定。 一集合競價成交價錢確定規(guī)那么滬深證券買賣的開盤價、深圳證券買賣的收盤價，經(jīng)過集合競價的方式產(chǎn)生。集合競價是指在規(guī)定時間內(nèi)接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方

12、式。采用集合競價的買賣時段是上海、深圳買賣所上午9：15到9:25，深圳買賣所下午14:57到15:00。集合競價時，成交價錢確實(shí)定原那么為：1可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價錢；2高于該價錢的買入申報與低于該價錢的賣出申報全部成交的價錢；3與該價錢一樣的買方或賣方至少有一方全部成交的價錢。二延續(xù)競價成交價錢確定規(guī)那么延續(xù)競價是指對買賣申報逐筆延續(xù)撮合的競價方式。采用延續(xù)競價的買賣時段是上海、深圳買賣所上午9:30到11:30，上海買賣所下午13:00到15:00，深圳買賣所下午13：00到14:57。延續(xù)競價時，成交價錢確實(shí)定原那么為：1買入申報價錢與最低賣出申報價錢一樣，以該價錢為成交價錢；2.報價錢

13、高于即時提示的最低賣出申報價錢的，以即時提示的最低賣出申報價錢為成交價錢；3申報價錢低于即時提示的最高買入申報價錢的，以即時提示的最高買入申報價錢為成交價錢。二、委托申報相關(guān)的規(guī)那么一漲跌停板制度與有效申報規(guī)那么買賣所對股票、基金買賣實(shí)行價錢漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，其中ST股票和*ST股票價錢漲跌幅比例為5%。股票、基金漲跌幅價錢的計算公式為：漲跌幅價錢=前收盤價1漲跌幅比例。計算結(jié)果按照四舍五入原那么取至價錢最小變動單位。屬于以下情形之一的，首個買賣日無價錢漲跌幅限制：1初次公開發(fā)行上市的股票和封鎖式基金；2增發(fā)上市的股票；3暫停上市后恢復(fù)上市的股票；4買賣所認(rèn)定的其他情形。買賣有價

14、錢漲跌幅限制的證券，在價錢漲跌幅限制以內(nèi)的申報為有效申報，超越價錢漲跌幅限制的申報為無效申報。 上海證券買賣所規(guī)定，買賣無價錢漲跌幅限制的證券，集合競價階段的有效申報價錢應(yīng)符合以下規(guī)定：1股票買賣申報價錢不高于前收盤價錢的200%，并且不低于前收盤價錢的50%；2基金、債券買賣申報價錢最高不高于前收盤價錢的150%，并且不低于前收盤價錢的70%。 集合競價階段的債券回購買賣申報無價錢限制。上海證券買賣所，買賣無價錢漲跌幅限制的證券，延續(xù)競價階段的有效申報價錢應(yīng)符合以下規(guī)定：1申報價錢不高于即時提示的最低賣出價錢的110%且不低于即時提示的最高買入價錢的90%；同時不高于上述最高申報價與最低申報

15、價平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)的70%； 2即時提示中無買入申報價錢的，即時提示的最低賣出價錢、最新成交價錢中較低者視為前項最高買入價錢；3即時提示中無賣出申報價錢的，即時提示的最高買入價錢、最新成交價錢中較高者視為前項最低賣出價錢。深圳證券買賣所買賣無價錢漲跌幅限制的證券，按以下方法確定有效競價范圍：1股票開盤集合競價的有效競價范圍為即時行情顯示的前收盤價的900%以內(nèi)，延續(xù)競價、盤中暫時停牌復(fù)牌集合競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%；2債券上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為發(fā)行價的上下30%，延續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%;非上市首

16、日開盤集合競價的有效競價范圍為前收盤價的上下10%，延續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%;3債券質(zhì)押式回購非上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為前收盤價的上下100%，延續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下100%。 二各主要買賣種類申報數(shù)量、計價單位、申報價錢最小變動單位 交易品種申報數(shù)量計價單位申報價格最小變動單位股票買入：100股或其整數(shù)倍賣出：余額不足100股應(yīng)一次性賣出每股價格0.01元基金買入：100份或其整數(shù)倍賣出：余額不足100份應(yīng)一次性賣出每份基金價格0.001元權(quán)證買入：100份或其整數(shù)倍賣出：余額不足100份應(yīng)一次性賣出每份權(quán)證價格

17、0.001元債券買入： 1手（相當(dāng)于面值1000元）或其整數(shù)倍賣出：不足1手部分應(yīng)一次性賣出每百元面值債券0.01元債券質(zhì)押式回購上海：100手或其整數(shù)倍深圳：1手或其整數(shù)倍每百元資金到期年收益0.005元技藝訓(xùn)練一、判別集合競價結(jié)果 買賣所在股票買賣集合競價時段內(nèi)，依次收到買賣某股票的如下委托。根據(jù)集合競價規(guī)那么，確定集合競價的結(jié)果，判別集合競價申報委托的成交情況，分析集合競價后行情報價情況。1、賣出8.49元，7000股； 2、賣出 8.4元，8000股； 3、買入8.43元，8000股； 4、買入8.45元，13000股； 5、賣出8.48元，10000股 6、買入8.48元，27000

18、股；7、賣出8.47元，5000股； 8、買入 8.5元，3000股； 9、賣出8.47元，5000股 10、賣出8.43元，10000股；11、買入8.47元，5000股12、賣出8.44元，7000股；13、賣出8.45元，3000股價格此價格委托賣出數(shù)量此價格愿意賣出總數(shù)量此價格委托買入數(shù)量此價格愿意買入總數(shù)量此價格能成交的總數(shù)量8.5550003000300030008.49700055000300030008.4810000480002700030000300008.475000+50003800050003500035000（最大）8.45300028000130004800028

19、0008.4470002500048000250008.431000018000800056000180008.480008000560008000根據(jù)集合競價成交價錢確定規(guī)那么，確定成交價錢為8.47元。各筆委托成交情況：五筆賣出委托全部以8.47元成交2、賣出 8.4元，8000股；7、賣出8.47元，5000股；10、賣出8.43元，10000股；12、賣出8.44元，7000股；13、賣出8.45元，3000股 三筆買入委托全部以8.47元成交6、買入8.48元，27000股；8、買入 8.5元，3000股；11、買入8.47元，5000股一筆委托部分成交，成交數(shù)量2000股9、賣出8

20、.47元，5000股四筆委托不能成交1、賣出8.49元，7000股；3、買入8.43元，8000股；4、買入8.45元，13000股；5、賣出8.48元，10000股；價格數(shù)量賣 三8.497000賣 二8.4810000賣 一8.473000買 一8.4513000買 二8.438000買 三二、判別延續(xù)競價結(jié)果在買賣所延續(xù)競價期間，某時辰某股票盤面五檔買賣盤提示情況如下。根據(jù)延續(xù)競價規(guī)那么，判別延續(xù)競價申報委托的成交情況，分析延續(xù)競價后行情報價情況。1有一筆該股票的買入委托買入10.02元10000股申報，請問該筆委托的成交情況如何？訓(xùn)練要點(diǎn)：不能成交,進(jìn)入待成交序列該筆委托申報后，該股票

21、盤面五檔買賣盤提示情況2在題1根底上，有一筆該股票的買入委托買入10.06元10000股申報，請問該筆委托的成交情況如何？訓(xùn)練要點(diǎn)：該筆委托能成交，以10.03元買入成交10000股該筆委托申報后，該股票盤面五檔買賣盤提示情況3在題2的根底上，有一筆該股票的賣出委托賣出10.00元100000股申報，請問該筆委托的成交情況如何？ 訓(xùn)練要點(diǎn)：該筆委托能部分成交，以10.02元賣出27000+10000股；以10.01元賣出35000股；以10.00元賣出10000股，尚余18000股不能成交，進(jìn)入待成交序列該筆委托申報后，該股票盤面五檔買賣盤提示情況義務(wù)四：計算證券買賣稅費(fèi)2課時 目的要求：了解

22、證券買賣稅費(fèi)的根本內(nèi)容；證券買賣本錢價的計算；證券買賣保本價的計算；了解歷次證券買賣印花稅調(diào)整后股市表現(xiàn)。 知識探求證券買賣的稅費(fèi)主要包括傭金、過戶費(fèi)、印花稅等一、證券買賣傭金 二、過戶費(fèi)證券買賣過戶費(fèi)是指證券買賣雙方經(jīng)過證券經(jīng)紀(jì)商在證交所進(jìn)展的證券買賣成交后，再經(jīng)過證券登記機(jī)構(gòu)進(jìn)展證券權(quán)益的移轉(zhuǎn)與過戶登記的過程中，向證券登記公司交納的費(fèi)用。目前只需上海證券買賣所股票買賣成交后，證券買賣雙方需交納過戶費(fèi)，深圳買賣所無此項收費(fèi)。上海證券買賣所股票買賣過戶費(fèi)收取規(guī)范：按成交面額的0.1%交納，起點(diǎn)1元，由投資者繳證券登記公司證券公司代收。三、證券買賣印花稅 我國股票買賣印花稅規(guī)范：由股票出讓方按成交金額的0.1%向稅務(wù)機(jī)關(guān)交納證券公司代收技藝訓(xùn)練一、證券買賣本錢價的計算 本錢價是指投資者買入證券時，買入證券成交金額加上投資者交納的一切費(fèi)用以后，再平攤到每單位證券后的價錢。投資者甲買入上海證券買賣所上市股票1000股每股面值1元，每股成交價錢10元，傭金率為0.3%，請計算其每股股票買入的本錢價。訓(xùn)練要點(diǎn)：買入成交金額=101000=10