中國內(nèi)地和香港IPO市場：2022年度中期回顧

1、中國內(nèi)地和香港IPO市場2022年度中期回顧目錄 全球IPO市場概況A股IPO市場香港IPO市場全球IPO市場概況地緣政治和經(jīng)濟(jì)的不確定性致繼募續(xù)資影活響動全較球去市年場上氣半氛，年導(dǎo)明顯轉(zhuǎn)趨淡靜。然而，全球上半處年于的與交過易去宗5數(shù)年及相募若資的額仍水 平。(1) 分析以截至2022年6月23日的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)資料來源：彭博及畢馬威分析，包括房地產(chǎn)信托基金(“REIT”公司）但不包括特殊目的收購公司 (“SPAC”或“空白支票公司”)9874712339611113920823550045040035030025020015010050020182019202020212022全球IPO活動(

2、1) (2018 2022)上半年募集資金下半年募集資金(1募0資億金美額元)上市宗數(shù)上半年百(占分全比年)全年(4781%9 )(4530%9 )(3404%8 )(14,61%55)不6適37用1,4851,1911,4932,510不適用全球IPO市場概況觀乎全球， 只有亞太區(qū)的I增PO加募，資升額勢較主去要年受同A期股有市所場的大額交易所帶動。排名1證券交易所上海I(P1O0億募美集元資)金131 92深圳證券交易所14.43韓國證券交易所10.94杜拜金融市場6.15印度國家證券交易所5.21分析以截至2022年6月23日的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)。 (2) 美元兌港幣匯率為7.75。(3) 資料

3、來源：彭博及畢馬威分析，包括房地產(chǎn)信托基金(“REIT”公司）, 但不包括特殊目的收購公司(“SPAC”或“空白支票公司”)2上0半22年排名1證券交易所納斯達(dá)克IP(1O0募億集美資元金)100.62紐約證券交易所61.23上海證券584香港聯(lián)合交易所43.15深圳證券交易所27.6在IPO募項資目額中最，其高中的31宗0 大來業(yè)自。能源及天然資源行上截海至證20券22交年易6月所2及3日深，圳證募資額達(dá)46券3億交美易元所，總占全球48%。2(0全2年1年)排名1證券交易所納斯達(dá)克IP(1O0募億集美資元金)50 72紐約證券交易所37.23香港聯(lián)合74上海證券交易所24.05倫敦證券交易

4、所13.72上0半21年全球IPO市場概況全I(xiàn)PO球市場IP氣O氛市持場續(xù)受面到臨市不場不同明挑朗戰(zhàn)因素所影響，因此跨境交易和大型上市項目等活動有所減少。全球IPO市場的交易宗數(shù)及募資額較去年同期有所放緩。全球IPO市場短期內(nèi)將持續(xù)受到經(jīng)濟(jì)和地緣政治方面的不確定因素影響。盡管如此，主要IPO市場的上市申請量仍然裕，反映集資需求持續(xù)殷切。我們預(yù)期隨整體市場氣氛改善，更多大規(guī)模上市項目將在未來數(shù)月完成。“疫情持續(xù)發(fā)展監(jiān)管變化環(huán)境地緣不政穩(wěn)治加息環(huán)境美國通賬居高2022年全球IPO市場概況A股IPO市場資料來源：除另有注明外，以上分析基于Wind截至2022年6月23日的數(shù)據(jù)，包括REIT交易活動，

5、并按照已確認(rèn)的上市項目調(diào)整至截至2022年6月30日人民幣3,272億元172宗交易上募市資宗金數(shù)額及增加募資3額5%下上降市3宗2數(shù)%2021相年比上半年人占A民股市幣場2總,0募3資9額億62元%占A1股2市2宗場總交數(shù)易71%科創(chuàng)板的及表創(chuàng)現(xiàn)業(yè)板A有股別于市全場球表市場現(xiàn)趨穩(wěn)勢定，A股市場受多宗大型上市項目支持下，募資額有額占所全提球升近。一今半年。上半年，上海證券交易所和深圳證券交易的總募資繼科創(chuàng)續(xù)板受和科創(chuàng)業(yè)創(chuàng)板板的和重要創(chuàng)性業(yè)于板202的2 支年上持半年在A股市場得到維持其重創(chuàng)要業(yè)性。板以。上在市充規(guī)分模的計上，市前申十請宗數(shù)A量股下I，PO預(yù)活計動這中些，板有塊七將宗于來今自年科

6、余創(chuàng)下板和時間繼續(xù)成為A 股IPO 市場的主要動力。隨中著國一內(nèi)家地大三型大石油公司于年內(nèi)上市, A股市場已集合受油惠巨于頭紅之籌一企，業(yè)已境于內(nèi)今上年4市月試完點成范A圍股擴上大市，。在交香易港募上資市總的額中達(dá)國人三民大幣石323億元，成為2022年上半年A股市場第二大的IPO活動。A股IPO市場：2022年上半年概要注# 北：京除證另券有交注易明所外于，2以02上1年分1析1月基1于5W日I開ND始截交至易2。02以2年上6統(tǒng)月計23數(shù)日據(jù)的不數(shù)包據(jù)括(從包新括三房板地精產(chǎn)選信層托轉(zhuǎn)基入金北(“交R所EIT的”公公司司。) ，并按照已確認(rèn)的上市項目調(diào)整至截至2022年6月30日非深注交冊

7、所制深創(chuàng)交業(yè)所板-總額非上注交冊所制上科交創(chuàng)所板-北交所#20全2年1年19,人88民7億幣元3宗交易3人87民億幣元38宗交易2,人022民9億幣元16 宗交易1,人47民5億幣元99宗交易2人0民億幣元11宗交易5,人79民8億幣元503宗交易2上0半21年9人11民億幣元59宗交易2人77民億幣元24宗交易7人08民億幣元86宗交易5人28民億幣元85宗交易不適用2,人42民4億幣元254宗交易2上0半22年11,人08民3億幣元7宗交易11人20民億幣元4宗交易15,人15民6億幣元3宗交易8人84民億幣元69宗交易2人9民億幣元19宗交易3,人27民2億幣元172宗交易A股IPO市場

8、2022年按上募半集年額前計三大行業(yè)的注數(shù)：據(jù)除另(包有括注房明地外產(chǎn)，信以托上基分金析(“基R于EIWT”IN公D截司至) 2，02并2按年照6月已2確3日認(rèn)的上市項目調(diào)整至截至2022年6月30日隨體著及一電家信大業(yè)型國信企息大技規(guī)術(shù)模、上媒市信，業(yè)信為2息0技22術(shù)年、上媒半體年及A 電股市場帶來最大的動力。2出0繼22續(xù)年以內(nèi)推地進(jìn)政綠府色工低作碳報發(fā)告展提為費目方標(biāo)面。的隨措著施刺出激臺新，能綠源色消低碳會技提術(shù)升，的可推再廣生和能應(yīng)源用速行度業(yè)對將研見發(fā)殷方切。面的資金需求將會更44%27%13%工業(yè)市場能天源然及資源信媒息體技及術(shù)電信、業(yè)醫(yī)生療命?？平W(xué)及工業(yè)市場信媒息體技及術(shù)電

9、信、業(yè)202按1年募前集三額大計行業(yè)29%26%15%行業(yè)分布：A股前三大行業(yè)2上02半2年公司名稱證券交易所(人民募幣集1資0金億元)行業(yè)1中國移動通信集團(tuán)有限公司上交所56.0信息技術(shù)、媒體及電信業(yè) 2中國海洋石油有限公司上交所32.3能源和自然資源3晶科能源股份有限公司上交所科創(chuàng)板10.0工業(yè)制造4華夏中國交建高速公路*上交所9.4基礎(chǔ)設(shè)施/ 房地產(chǎn)5翱捷科技股份有限公司上交所科創(chuàng)板6.9信息技術(shù)、媒體及電信業(yè)6蘇州納芯微電子股份有限公司上交所科創(chuàng)板5.8信息技術(shù)、媒體及電信業(yè)7三一重能股份有限公司上交所科創(chuàng)板5.6工業(yè)制造8贛州騰遠(yuǎn)鈷業(yè)新材料股份有限公司深交所創(chuàng)業(yè)板5.5能源及自然資源

10、9軟通動力信息技術(shù)(集團(tuán))股份有限公司深交所創(chuàng)業(yè)板信息技術(shù)、媒體及電信業(yè)10山東三元生物科技股份有限公司深交所創(chuàng)業(yè)板4.63.7消費品市場2上02半1年1公司名稱證券交易所(人民募幣集1資0金億元)行業(yè)2上海和輝光電股份有限公司上交所-科創(chuàng)板8.2信息技術(shù)、媒體及電信業(yè)34中金普洛斯倉儲物流*上交所5.8基礎(chǔ)設(shè)施/ 房地產(chǎn)天能電池集團(tuán)股份有限公司上交所-科創(chuàng)板4.9工業(yè)市場56浙商證券滬杭甬高速*上交所4.3基礎(chǔ)設(shè)施/ 房地產(chǎn)中國鐵建重工集團(tuán)股份有限公司上交所-科創(chuàng)板4.2工業(yè)市場78華利實業(yè)集團(tuán)股份有限公司深交所創(chuàng)業(yè)板3.9消費品市場重慶銀行股份有限公司上交所3.8金融服務(wù)910東吳蘇州工業(yè)

11、園區(qū)產(chǎn)業(yè)園*上交所3.5基礎(chǔ)設(shè)施/ 房地產(chǎn)2021年上半年：2022年上半年：人占總民募幣資額7的0249%億元人 占民總募幣資額1的,3439%8億元前十大IPO項目的總募資額注* 指：房除地另產(chǎn)有信托注基明金外上，市以(“上R分EIT析s”基)于Wind截至2022年6月23日的數(shù)據(jù)，并按照已確認(rèn)的上市項目調(diào)整至截至2022年6月30日 資料來源：Wind及畢馬威分析A股前十大IPO項目按公司數(shù)量劃分資料來源：Wind及畢馬威分析公司總數(shù)：856家注上：市除申另請有將注在明申外請，人所提有交數(shù)更據(jù)新為的截財至務(wù)2信02息2年后6恢月復(fù)2審3日查的。數(shù)據(jù)。在科創(chuàng)板正在處理的申請人包括基 于財

12、務(wù)信息到期而被暫停的申請（中止審查）。根據(jù)以往情況，此類工業(yè)市場、消費品市場和基礎(chǔ)設(shè)施/房地產(chǎn)是非注冊制上市申請的主要行業(yè)，占當(dāng)中申請總數(shù)69。工業(yè)制造、信息技術(shù)、媒體和電信業(yè)、醫(yī)療保健及生命科學(xué)主導(dǎo)科創(chuàng)板及創(chuàng)業(yè)板上市申請，占科創(chuàng)板及創(chuàng)業(yè)板上市申請的93。A 股 IPO 市場仍然活躍，目前有 856 宗IPO申請。預(yù)計 A 股市場對集資活動的需求將保持穩(wěn)定。39%32%10%8%3%2%4%2%工業(yè)制造信息技術(shù)、媒體及電信業(yè)醫(yī)療保健及生命科學(xué)消費品市場能源及天然資源基礎(chǔ)設(shè)施/房地產(chǎn)金融服務(wù)運輸、物流及其他A股上市申請2022年A股第上二市季申度請行業(yè)分布A股上市申請41324715320818

13、921820423121822725122624719722418118614115736145738948242043036839502004006008001000第2012季0年度 第2022季0年度 第2032季0年度 第2042季0年度 第2012季1年度 第2022季1年度 第2032季1年度 第2042季1年度 第2012季2年度 第2022季2年度正在處理的上市申請非注冊制正在處理的上市申請科創(chuàng)板正在處理的上市申請創(chuàng)業(yè)板正在處理的上市申請北交所514101620122795893739924805856779177078053的新股此市外場，。全面注冊制有望于今年實行，這將進(jìn)一

14、步刺激中國內(nèi)地施時旨推在動實經(jīng)現(xiàn)濟(jì)國高內(nèi)質(zhì)經(jīng)量濟(jì)發(fā)持展續(xù)的增措長施，。營這造些對措A股市場有利的融資環(huán)境。“內(nèi)境。地經(jīng)隨濟(jì)著在疫情今得年到余控下制時，間加將上逐財步政改及善貨，幣為措企施業(yè)支營撐造經(jīng)有濟(jì)利增融長資，的中環(huán)國“在下，全中球國經(jīng)國濟(jì)務(wù)持院續(xù)推受行不了明一朗系因列素控影制響疫的情同況目市前，有市8況5活6家躍公。司這正主在要申受請科于創(chuàng)A板股和市創(chuàng)場上業(yè)板的申請宗數(shù)支持市息對技這術(shù)兩、個媒板體塊及具電有，信可心見。和投行工業(yè)資者方制面及，信場市市場申請的主總數(shù)要的驅(qū)7動1力%，信預(yù)業(yè)計仍將業(yè)是A造股占IP上O。2022年下半年展望：A股市場香港IPO市場香20港22IP年O上市半場年

15、：概要注：基于截至2022年6月23日的數(shù)據(jù)，并按照已確認(rèn)的上市項目調(diào)整至截至2022年6月30日，包括以介紹形式上市的公司 ，不包括SPAC上市項目和GEM轉(zhuǎn)往主板 的公司 資料來源：香港交易所及畢馬威分析港總幣募1資78額億達(dá)元24宗上市交易募宗資數(shù)額及港總幣募2資0額億達(dá)元2宗上市SPAC上市介包紹括形式2上宗市3回宗歸中上概市股中概股回歸上市宏受全觀球經(jīng)市濟(jì)場氣不氛確影定響，因香素港導(dǎo)新股致市經(jīng)場濟(jì)表活現(xiàn)放動緩放，緩上半年總募資額為港幣 178 億元，較去年同期下降約92%，至今完成 24 宗交易。中作為概中股國持企業(yè)續(xù)與回世歸界各上地市投資者接軌的橋梁，香港憑著其背靠中國內(nèi)臨不地確的

16、定獨性特，優(yōu)香勢港，繼加續(xù)上成為熟回資歸金上流市通的機首制選，地而。目前隨中著企市赴場美氣上氛市和投面資者信心在下半年逐步回升，預(yù)期回歸上市的數(shù)目將有增無減。香今年港，S香P港A的CS上PA市C上機市制機持制平續(xù)穩(wěn)發(fā)起展步，目前有13家已提交申請， 其中的2特家殊S目PA的C成收功購公上司市在。香隨港著上市市場。不確定因素逐漸消退，預(yù)計會有更多主板GEM總額2022年上半年港2幣4宗17交8億易元-港2幣4宗17交8億易元2021年上半年港幣452宗,1交42易億元港1幣宗1交億易元港幣462宗,1交43易億元2021年全年港幣963宗,3交38易億元港1幣宗1交億易元港幣973宗,3交39易

17、億元注：基于截至2022年6月23日的數(shù)據(jù)，并按照已確認(rèn)的上市項目調(diào)整至截至2022年6月30日，包括以介紹形式上市的公司 ，不包括SPAC上市項目和GEM轉(zhuǎn)往主板 的公司資料來源：香港交易所及畢馬威分析香港IPO市場活動* 每家SPAC公司可以來自一個以上的目標(biāo)行業(yè)29%25%21%11%7%3% 4%信息技術(shù)、媒體及電信業(yè)醫(yī)療保健及生命科學(xué)消費品市場能源及天然資源工業(yè)制造金融服務(wù)運輸、物流及其他SPAC并購目標(biāo)行業(yè)*注：所有數(shù)據(jù)和分析均以截至 2022 年 6 月 24 日止期間所有 13宗SPAC 申請為基礎(chǔ) 資料來源：香港交易所及畢馬威分析其中總募2資宗額上達(dá)市，港幣20億元13宗申請

18、SPAC上市S注P入AC新上動市力機，制吸有引望更在多今包年括起新為能香源港、市醫(yī)場療經(jīng)保濟(jì)健公司、生在香物港科交技易和所綠上色市金。融在內(nèi)的新香港SPAC上市制度行業(yè)分布：香港前三大行業(yè)工及業(yè)電市信場業(yè)和、信醫(yī)息療技保術(shù)健及、媒生體命科位，學(xué)并在繼這續(xù)兩成年為均香名港列前IP三O市場的主要貢獻(xiàn)板塊。司預(yù)計上醫(yī)療保健及生命科學(xué)推動要主的年今是市公力，其申請宗數(shù)最高。的注上：市所項有目數(shù)調(diào)據(jù)整為至截截至至202022年2年6月6月233日0日的，數(shù)包據(jù)括，以并介按紹照形已式確上認(rèn)市的公司 ，不包括SPAC上市項目的公司和GEM轉(zhuǎn)往主板資料來源：香港交易所及畢馬威分析2022年按上總半募年資前額三

19、計大行業(yè)28%23%醫(yī)生療命保科健學(xué)及醫(yī)生療命?？平W(xué)及工業(yè)市場20按2總1年募前資三總大額行計業(yè)40%22%11%工業(yè)市場信媒息體技及術(shù)電信、業(yè)信媒息體技及術(shù)電信、業(yè)37%2上02半2年公司名稱(人民募幣集1資0金億元)行業(yè)1江西金力永磁科技股份有限公司4.2工業(yè)市場2匯通達(dá)網(wǎng)絡(luò)股份有限公司2.3信息技術(shù)、媒體及電信業(yè)3法拉帝股份有限公司2.1工業(yè)市場4青島創(chuàng)新奇智科技集團(tuán)股份有限公司1.2信息技術(shù)、媒體及電信業(yè)5云康集團(tuán)有限公司1.1醫(yī)療保健及生命科學(xué)6樂普生物科技股份有限公司 B0.9醫(yī)療保健及生命科學(xué)7江蘇瑞科生物技術(shù)股份有限公司 B0.9醫(yī)療保健及生命科學(xué)8金茂物業(yè)服務(wù)發(fā)展股份有限公司0.8基礎(chǔ)設(shè)施 / 房地產(chǎn)9知乎 W0.8信息技術(shù)、媒體及電信業(yè)10瑞爾集團(tuán)有限公司0.7醫(yī)療保健及生命科學(xué)2上02半1年公司名稱(人民募幣集1資0金億元)行業(yè)1快手科技 W48.3信息技術(shù)、媒體及電信業(yè)2京東物流28.3運輸、物流及其他3百度集團(tuán) SW23.9信息技術(shù)、媒體及電信業(yè)4嗶哩嗶哩 SW23.2信息技術(shù)、媒體及電信業(yè)5攜程集團(tuán) S9