2023年證券從業(yè)資格考試真題精選-模擬試題

1、2023年證券從業(yè)資格考試真題精選-模擬試題1.下列各項(xiàng)關(guān)于基金投資風(fēng)險(xiǎn)管理的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（ ）。A.在投資運(yùn)作中，基金可以通過(guò)在一定范圍內(nèi)分散投資來(lái)降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不能通過(guò)分散投資來(lái)降低B.外部風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)等非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)多屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)采取針對(duì)性的措施，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)大多能夠得到有效的控制D.對(duì)基金投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理是基金投資管理中的重要內(nèi)容【答案】:B【解析】:在基金管理人的投資管理活動(dòng)中，基金投資面臨外部風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，其中，外部風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等非系統(tǒng)

2、性風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)包括基金管理人的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)等。2.下列選項(xiàng)中，屬于決定市場(chǎng)的流動(dòng)性的維度因素的是（ ）。執(zhí)行大規(guī)模交易而不對(duì)價(jià)格產(chǎn)生過(guò)度影響的能力買(mǎi)賣(mài)價(jià)格的缺口交易執(zhí)行的速度基礎(chǔ)價(jià)格在受到影響后重新恢復(fù)的速度A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:市場(chǎng)的流動(dòng)性是由四個(gè)維度因素決定的：深度，即執(zhí)行大規(guī)模交易而不對(duì)價(jià)格產(chǎn)生過(guò)度影響的能力；密度，即買(mǎi)賣(mài)價(jià)格的缺口，資產(chǎn)的買(mǎi)賣(mài)價(jià)差越小，流動(dòng)性越好；即時(shí)性，即交易執(zhí)行的速度；彈性，即基礎(chǔ)價(jià)格在受到影響后重新恢復(fù)的速度。因此，快速、低成本地進(jìn)行交易，同時(shí)又可以維持金融資產(chǎn)的價(jià)格穩(wěn)定，是一個(gè)具有良好流動(dòng)性的市場(chǎng)的重要標(biāo)志。3.證券

3、公司受托投資管理等業(yè)務(wù)部門(mén)的專(zhuān)業(yè)人員在離開(kāi)原崗位后的（ ）個(gè)月內(nèi)不得面向社會(huì)公眾開(kāi)展證券投資咨詢業(yè)務(wù)。2017年9月真題A.3B.12C.2D.6【答案】:D【解析】:證券公司的自營(yíng)、受托投資管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)和投資銀行等業(yè)務(wù)部門(mén)的專(zhuān)業(yè)人員在離開(kāi)原崗位后的六個(gè)月內(nèi)不得從事面向社會(huì)公眾開(kāi)展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)。4.下列關(guān)于證券投資基金估值的說(shuō)法，正確的是（ ）。A.開(kāi)放式基金每個(gè)交易日的次日進(jìn)行估值B.封閉式基金每周進(jìn)行一次估值C.復(fù)核無(wú)誤的基金份額凈值由基金托管人對(duì)外公布D.開(kāi)放式基金每個(gè)交易日進(jìn)行估值【答案】:D【解析】:我國(guó)的開(kāi)放式基金于每個(gè)交易日估值，并不晚于下一交易日?qǐng)?bào)告份額凈值；封閉式基金

4、和定期開(kāi)放式基金的封閉期每個(gè)交易日都進(jìn)行估值，但每周披露依次基金份額凈值。復(fù)核無(wú)誤的基金份額凈值由基金管理人對(duì)外公布。5.對(duì)基金產(chǎn)品的未來(lái)收益進(jìn)行預(yù)測(cè)屬于（ ）。2017年6月真題A.法規(guī)許可的行為B.需要事先向監(jiān)管部門(mén)申請(qǐng)的事項(xiàng)C.基金宣傳推介的禁止行為D.基金管理公司可自主決策的事項(xiàng)【答案】:C【解析】:根據(jù)證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法第三十五條，基金宣傳推介材料必須真實(shí)、準(zhǔn)確，與基金合同、招募說(shuō)明書(shū)相符，不得有下列情形：虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；預(yù)測(cè)基金的證券投資業(yè)績(jī)；違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；詆毀其他基金管理人、基金托管人或基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，或者其他基金管理人募集或管理的基金；夸大或者

5、片面宣傳基金，違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險(xiǎn)、避險(xiǎn)、有保障、高收益、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)等可能使投資人認(rèn)為沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的或者片面強(qiáng)調(diào)集中營(yíng)銷(xiāo)時(shí)間限制的表述；登載單位或個(gè)人的推薦性文字；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。6.公司在清算期間開(kāi)展與清算無(wú)關(guān)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，由（ ）予以警告，沒(méi)收違法所得。A.公司股東大會(huì)B.人民法院C.公司登記機(jī)關(guān)D.公司董事會(huì)【答案】:C【解析】:根據(jù)公司法第二百零五條，公司在清算期間開(kāi)展與清算無(wú)關(guān)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的，由公司登記機(jī)關(guān)予以警告，沒(méi)收違法所得。7.根據(jù)刑法，下列關(guān)于欺詐發(fā)行股票、債券罪的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）。2018年4月真題A.對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他責(zé)任人員處5年以下有期徒刑或拘役B

6、.一般只對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處以罰金C.并處或者單處非法募集資金金額1%以上5%以下罰金D.單位犯罪的，對(duì)單位判處罰金【答案】:B【解析】:根據(jù)刑法第一百六十條，在招股說(shuō)明書(shū)、認(rèn)股書(shū)、公司、企業(yè)債券募集辦法中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內(nèi)容，發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額1%以上5%以下罰金；單位犯前款罪的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處5年以下有期徒刑或者拘役。8.證券法規(guī)定的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人的情形不包括（ ）。A.申請(qǐng)公開(kāi)

7、發(fā)行股票，依法采取承銷(xiāo)方式的B.申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取承銷(xiāo)方式的C.申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券的D.申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行公司債券，依法采取承銷(xiāo)方式的【答案】:D【解析】:根據(jù)證券法，發(fā)行人申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取承銷(xiāo)方式的，或者公開(kāi)發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券的，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人。9.所有上市交易的股票和債券都是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對(duì)象，同時(shí)上市交易的股票和債券價(jià)格經(jīng)常漲跌變化，因此證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對(duì)象具有（ ）的特點(diǎn)。2015年11月真題廣泛性價(jià)格變動(dòng)性保密性權(quán)威性A.、B.、C.、D.、【答案】:

8、B【解析】:證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)具有以下特點(diǎn)：業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性和價(jià)格變動(dòng)性；證券經(jīng)紀(jì)商的中介性；客戶指令的權(quán)威性；客戶資料的保密性。10.向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為（ ）。2014年3月真題A.財(cái)務(wù)顧問(wèn)B.法律顧問(wèn)C.理財(cái)顧問(wèn)D.證券投資顧問(wèn)【答案】:D【解析】:根據(jù)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定第七條，向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問(wèn)。11.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券經(jīng)紀(jì)人自取得證券經(jīng)紀(jì)人證書(shū)之日起（ ）檢查一次。A.每年B.三年C.半年D.兩年【答案】:A【解析】:根據(jù)證券

9、經(jīng)紀(jì)人執(zhí)業(yè)注冊(cè)登記暫行辦法第十五條，協(xié)會(huì)對(duì)證券經(jīng)紀(jì)人自其取得證券經(jīng)紀(jì)人證書(shū)之日起每年檢查一次。12.中央銀行的選擇性政策工具包括（ ）。2015年3月真題公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)間接信用控制法定存款準(zhǔn)備金率直接信用控制A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:中央銀行的選擇性貨幣政策工具主要包括消費(fèi)者信用控制、證券市場(chǎng)信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制、直接信用控制和間接信用控制等；一般性貨幣政策工具包括法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。13.股份有限公司發(fā)起人、認(rèn)股人繳納股款或者交付抵作股款的出資后，下列表述的情形中，發(fā)起人和認(rèn)股人不得抽回其股本的是（ ）。A.創(chuàng)立大會(huì)決議不設(shè)立公司B.未按期募足股

10、份C.作為設(shè)立公司出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)額顯著低于公司章程所定價(jià)額D.發(fā)起人未按期召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)【答案】:C【解析】:根據(jù)公司法第九十一條，發(fā)起人、認(rèn)股人繳納股款或者交付抵作股款的出資后，除未按期募足股份、發(fā)起人未按期召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)或者創(chuàng)立大會(huì)決議不設(shè)立公司的情形外，不得抽回其股本。14.金融機(jī)構(gòu)可以吸收存款和發(fā)行債券，兩者的異同點(diǎn)有（ ）。都是金融機(jī)構(gòu)獲得資金來(lái)源的方式存款的主動(dòng)性在存款戶，金融機(jī)構(gòu)不能完全控制發(fā)行債券是金融機(jī)構(gòu)的主動(dòng)負(fù)債對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，發(fā)行債券比吸收存款有更大的主動(dòng)權(quán)和靈活性A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，吸收存款和發(fā)行債券都是它的資金來(lái)源，構(gòu)

11、成了它的負(fù)債。存款的主動(dòng)性在存款戶，金融機(jī)構(gòu)只能通過(guò)提供服務(wù)條件來(lái)吸引存款，而不能完全控制存款，是被動(dòng)負(fù)債；而發(fā)行債券則是金融機(jī)構(gòu)的主動(dòng)負(fù)債，金融機(jī)構(gòu)有更大的主動(dòng)權(quán)和靈活性。15.財(cái)務(wù)顧問(wèn)及其財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人被證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，整改期間，（ ）。A.已上報(bào)項(xiàng)目，監(jiān)管機(jī)關(guān)終止審理B.已上報(bào)項(xiàng)目，監(jiān)管機(jī)關(guān)中止審理C.不得接受新的上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)D.不得開(kāi)展上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)【答案】:C【解析】:證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正的財(cái)務(wù)顧問(wèn)及其財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人在改正期間，或者按照要求完成整改并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)驗(yàn)收合格之前，不得接受新的上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)。16.中央銀行通常采用（ ）等貨幣政策手段調(diào)

12、控貨幣供應(yīng)量，從而實(shí)現(xiàn)發(fā)展經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定貨幣等政策目標(biāo)。2014年3月真題稅收政策存款準(zhǔn)備金制度公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)再貼現(xiàn)政策A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:中央銀行通常采用存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)等貨幣政策手段調(diào)控貨幣供應(yīng)量，從而實(shí)現(xiàn)發(fā)展經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定貨幣等政策目標(biāo)。稅收政策屬于財(cái)政政策。17.關(guān)于其他交易場(chǎng)所，以下說(shuō)法正確的有（ ）。2014年6月真題在證券交易市場(chǎng)發(fā)展的早期，柜臺(tái)市場(chǎng)是一種重要的形式場(chǎng)外交易市場(chǎng)包括店頭市場(chǎng)其他交易場(chǎng)所是指證券交易所以外的證券交易市場(chǎng)場(chǎng)外交易市場(chǎng)只發(fā)生于投資者與證券公司之間A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:項(xiàng)，場(chǎng)外交易市場(chǎng)中的銀行

13、間債券市場(chǎng)的發(fā)行主體主要有財(cái)政部、中國(guó)人民銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行，以及被批準(zhǔn)可以發(fā)債的金融類(lèi)公司、工商企業(yè)等；投資主體包括各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)、企事業(yè)法人單位以及非法人機(jī)構(gòu)等。18.股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具不包括（ ）。2014年6月真題A.股票指數(shù)期貨B.股票期貨C.貨幣期貨D.股票期權(quán)【答案】:C【解析】:股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具主要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約的混合交易合約。C項(xiàng)，貨幣期貨屬于貨幣衍生工具。19.下列行為可能構(gòu)成內(nèi)幕交易罪的有（ ）。2015年11月真題內(nèi)幕信息知情人在內(nèi)幕信息公開(kāi)后從事交易內(nèi)幕信息知情人過(guò)失泄露內(nèi)幕信息非內(nèi)幕信息知情人根據(jù)其獲取的內(nèi)

14、幕信息買(mǎi)賣(mài)證券內(nèi)幕信息知情人利用掌握的內(nèi)幕信息，建議他人交易A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息是指，證券、期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內(nèi)幕信息的人員，在涉及證券的發(fā)行，證券、期貨交易或者其他對(duì)證券、期貨交易價(jià)格有重大影響的信息尚未公開(kāi)前，買(mǎi)入或者賣(mài)出該證券，或者從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的期貨交易，或者泄露該信息，或者明示、暗示他人從事上述交易活動(dòng)的行為。20.下列有關(guān)股份有限公司發(fā)行的股票的說(shuō)法，正確的是（ ）。A.股票采用紙面形式或者股權(quán)登記機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他形式B.股票采用紙面形式或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他形式C.股票必須采用紙面

15、形式D.股票采用紙面形式或者證券交易所要求的其他形式【答案】:B【解析】:根據(jù)公司法第一百二十八條，股票采用紙面形式或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他形式。21.關(guān)于保本基金，以下描述正確的是（ ）。2015年3月真題A.保本基金的管理人對(duì)持有人的投資本金承擔(dān)保本清償義務(wù)，擔(dān)保人并不承擔(dān)連帶責(zé)任B.保本基金在極端情況下仍然存在本金損失的風(fēng)險(xiǎn)C.保本基金目前在我國(guó)還不存在D.保本基金等于將資金存放在銀行或存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)【答案】:B【解析】:A項(xiàng)，由基金管理人對(duì)基金份額持有人的投資本金承擔(dān)保本清償義務(wù)，同時(shí)基金管理人與符合條件的擔(dān)保人簽訂保證合同，由擔(dān)保人和基金管理人對(duì)投資人承擔(dān)連帶責(zé)任；C項(xiàng)，

16、我國(guó)存在保本基金；D項(xiàng)，投資保本基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，保本基金在極端情況下仍然存在本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。22.雖不是公司的股東，但通過(guò)投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排，能夠?qū)嶋H支配公司行為的人是公司的（ ）。A.合伙人B.名義管理人C.隱名股東D.實(shí)際控制人【答案】:D【解析】:根據(jù)中華人民共和國(guó)公司法第二百一十六條，實(shí)際控制人，是指雖不是公司的股東，但通過(guò)投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排，能夠?qū)嶋H支配公司行為的人。23.證券登記結(jié)算公司依據(jù)（ ）的規(guī)定，履行相應(yīng)職能。A.證券交易所管理辦法B.證券法C.證券公司監(jiān)督管理辦法D.公司法【答案】:B【解析】:證券登記結(jié)算公司依據(jù)證券

17、法履行以下職能：證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立；證券的存管和過(guò)戶；證券持有人名冊(cè)登記；證券交易的清算和交收；受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息服務(wù)；國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。24.根據(jù)公司法規(guī)定，下列不能擔(dān)任公司法定代表人的是（ ）。A.經(jīng)理B.監(jiān)事長(zhǎng)C.董事長(zhǎng)D.執(zhí)行董事【答案】:B【解析】:根據(jù)公司法第十三條，公司法定代表人依照公司章程的規(guī)定，由董事長(zhǎng)、執(zhí)行董事或者經(jīng)理?yè)?dān)任，并依法登記。公司法定代表人變更，應(yīng)當(dāng)辦理變更登記。25.下列關(guān)于公允價(jià)值的表述，正確的有（ ）。2014年3月真題公允價(jià)值是內(nèi)在價(jià)值公允價(jià)值是市場(chǎng)價(jià)格在一定條件下，可用特定的估值模型得到公

18、允價(jià)值為證券估值在一定條件下，可參考市場(chǎng)價(jià)格作為公允價(jià)值為證券估值A(chǔ).、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:根據(jù)我國(guó)財(cái)政部頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)金融工具確認(rèn)和計(jì)量，如果存在活躍交易的市場(chǎng)，則以估值日的市場(chǎng)報(bào)價(jià)為金融工具的公允價(jià)值；否則，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值。26.按照中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法的規(guī)定，除國(guó)家另有規(guī)定外，商業(yè)銀行等銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)境內(nèi)不得從事的業(yè)務(wù)有（ ）。從事信托投資業(yè)務(wù)從事證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:按照中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法的規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可用資金買(mǎi)賣(mài)政府債券和金融債券，除國(guó)家另

19、有規(guī)定外，在中國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資。27.以下屬于中央銀行負(fù)債類(lèi)業(yè)務(wù)的是（ ）。儲(chǔ)備貨幣對(duì)其他金融性公司債權(quán)不計(jì)入儲(chǔ)備貨幣的金融公司存款政府存款A(yù).、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)包括儲(chǔ)備貨幣、不計(jì)入儲(chǔ)備貨幣的金融公司存款、發(fā)行債券、政府存款、國(guó)外負(fù)債、自有資金和其他負(fù)債。對(duì)其他金融性公司債權(quán)屬于中央銀行資產(chǎn)類(lèi)業(yè)務(wù)。28.網(wǎng)上申購(gòu)前披露每位網(wǎng)下投資者的詳細(xì)報(bào)價(jià)情況，包括（ ）。投資者名稱(chēng)、申購(gòu)價(jià)格及對(duì)應(yīng)的擬申購(gòu)數(shù)量有效報(bào)價(jià)和發(fā)行價(jià)格的確定過(guò)程發(fā)行價(jià)格對(duì)應(yīng)的市盈率網(wǎng)上、網(wǎng)下的發(fā)行方式和發(fā)行數(shù)量A.、B

20、.、C.、D.、【答案】:D【解析】:網(wǎng)上申購(gòu)前披露每位網(wǎng)下投資者的詳細(xì)報(bào)價(jià)情況，包括：投資者名稱(chēng)、申購(gòu)價(jià)格及對(duì)應(yīng)的擬申購(gòu)數(shù)量；剔除最高報(bào)價(jià)有關(guān)情況；剔除最高報(bào)價(jià)部分后網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)以及公募基金報(bào)價(jià)的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)；有效報(bào)價(jià)和發(fā)行價(jià)格（或發(fā)行價(jià)格區(qū)間）的確定過(guò)程；發(fā)行價(jià)格（或發(fā)行價(jià)格區(qū)間）及對(duì)應(yīng)的市盈率；網(wǎng)上、網(wǎng)下的發(fā)行方式和發(fā)行數(shù)量；回?fù)軝C(jī)制；中止發(fā)行安排；申購(gòu)繳款要求等。29.主板上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行對(duì)象均屬于原前（ ）股東的，可以由上市公司自行銷(xiāo)售。A.3名B.20名C.10名D.5名【答案】:C【解析】:上市公司證券發(fā)行管理辦法第四十九條規(guī)定，上市公司

21、發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷(xiāo)；非公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行對(duì)象均屬于原前10名股東的，可以由上市公司自行銷(xiāo)售。30.關(guān)于證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)（IB業(yè)務(wù)），以下說(shuō)法正確的是（ ）。2015年3月真題A.證券公司在中間介紹業(yè)務(wù)中可以直接代理客戶進(jìn)行期貨交易B.證券公司代期貨公司收取的保證金應(yīng)當(dāng)立即劃至期貨公司賬戶C.證券公司中間介紹業(yè)務(wù)起源于英國(guó)D.證券公司協(xié)助辦理開(kāi)戶手續(xù)【答案】:D【解析】:A項(xiàng)，證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割；B項(xiàng)，證券公司不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金；C項(xiàng)，IB業(yè)務(wù)起源于美國(guó)。31.一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)最小且收益較

22、為穩(wěn)定的投資產(chǎn)品是（ ）。2017年9月真題A.可轉(zhuǎn)換債券B.政府債券C.公司債券D.股票【答案】:B【解析】:政府債券具有如下特征：安全性高，在各類(lèi)債券中，政府債券的信用等級(jí)是最高的，通常被稱(chēng)為“金邊債券”；收益穩(wěn)定，政府債券信用度最高，風(fēng)險(xiǎn)最小，收益穩(wěn)定；流通性強(qiáng)，政府債券的發(fā)行量大、信用好、競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、市場(chǎng)屬性好，不僅可以在證券交易所上市交易，還可以在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)；免稅待遇。32.以下不符合公正原則要求的是（ ）。A.證券立法機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定體現(xiàn)公平精神的法律、法規(guī)和政策B.對(duì)證券違法行為的處罰及對(duì)證券糾紛事件和爭(zhēng)議的處理，都應(yīng)當(dāng)公平進(jìn)行C.市場(chǎng)參與者在進(jìn)入與退出市場(chǎng)、投資機(jī)會(huì)、享受服務(wù)、

23、獲取信息等方面都享有完全平等的權(quán)利D.證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律授予的權(quán)限履行監(jiān)管職責(zé)，以法律為依據(jù)，對(duì)一切證券市場(chǎng)參與者給予公正的待遇【答案】:C【解析】:根據(jù)公正原則，證券立法機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定體現(xiàn)公平精神的法律、法規(guī)和政策；證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律授予的權(quán)限履行監(jiān)管職責(zé)，以法律為依據(jù)，對(duì)一切證券市場(chǎng)參與者給予公正的待遇；對(duì)證券違法行為的處罰對(duì)證券糾紛事件和爭(zhēng)議的處理，都應(yīng)當(dāng)公平進(jìn)行。33.下列關(guān)于公司合并的表述，正確的有（ ）。2016年11月真題一個(gè)公司吸收其他公司為吸收合并，被吸收的公司解散采取吸收合并的，合并各方的債權(quán)、債務(wù)應(yīng)當(dāng)由合并后存續(xù)的公司承繼兩個(gè)以上公司合并設(shè)立一個(gè)新的公司為新設(shè)合

24、并采取新設(shè)合并的，合并各方解散，合并各方的債權(quán)、債務(wù)由合并后新設(shè)的公司承繼A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:、兩項(xiàng)，根據(jù)公司法第一百七十二條，公司合并可以采取吸收合并或者新設(shè)合并。一個(gè)公司吸收其他公司為吸收合并，被吸收的公司解散。兩個(gè)以上公司合并設(shè)立一個(gè)新的公司為新設(shè)合并，合并各方解散。、兩項(xiàng)，根據(jù)公司法第一百七十四條，公司合并時(shí)，合并各方的債權(quán)、債務(wù)，應(yīng)當(dāng)由合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的公司承繼。34.信用打分模型的關(guān)鍵在于（ ）。A.特定形式的函數(shù)關(guān)系式的模擬B.關(guān)鍵變量的選擇和各自權(quán)重的確定C.函數(shù)關(guān)系式計(jì)算出的數(shù)值D.歷史數(shù)據(jù)的回歸分析【答案】:B【解析】:運(yùn)用信用打分模型進(jìn)行

25、信用風(fēng)險(xiǎn)分析的基本過(guò)程是：首先根據(jù)經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)性分析確定特定債務(wù)人或頭寸暴露的違約風(fēng)險(xiǎn)主要與哪些經(jīng)濟(jì)或財(cái)務(wù)因素有關(guān)，模擬出特定形式的函數(shù)關(guān)系式；然后根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，得出各相關(guān)因素的權(quán)重以體現(xiàn)其對(duì)于借款人違約作用的大??；最后將潛在借款人相關(guān)因素的數(shù)值代入函數(shù)關(guān)系式計(jì)算出一個(gè)數(shù)值，根據(jù)該數(shù)值的大小衡量潛在借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)水平，從而決定貸款與否。信用打分模型的關(guān)鍵在于關(guān)鍵變量的選擇和各自權(quán)重的確定。35.下列關(guān)于信用評(píng)級(jí)的說(shuō)法，正確的有（ ）。如果評(píng)級(jí)委托方或評(píng)級(jí)對(duì)象對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果有異議，可向評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)提出復(fù)評(píng)申請(qǐng)信用評(píng)審委員會(huì)受理復(fù)評(píng)后，評(píng)級(jí)小組根據(jù)補(bǔ)充的材料進(jìn)行重新評(píng)級(jí)復(fù)評(píng)階段評(píng)級(jí)小組無(wú)需重新

26、撰寫(xiě)評(píng)級(jí)報(bào)告，僅需重新召開(kāi)評(píng)審會(huì)復(fù)評(píng)結(jié)果為首次評(píng)級(jí)的最終信用級(jí)別，且復(fù)評(píng)僅限一次A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:信用等級(jí)確定后，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)將評(píng)級(jí)結(jié)果書(shū)面告知受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人。如果受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果有異議，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)書(shū)面提出復(fù)評(píng)申請(qǐng)，并提供補(bǔ)充材料。證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)受理復(fù)評(píng)申請(qǐng)后，應(yīng)當(dāng)從初評(píng)階段開(kāi)始重新執(zhí)行評(píng)級(jí)程序，復(fù)評(píng)結(jié)果為最終信用級(jí)別。根據(jù)復(fù)評(píng)制度第十條，復(fù)評(píng)僅限一次，復(fù)評(píng)結(jié)果為最終評(píng)級(jí)結(jié)果。36.針對(duì)科創(chuàng)型企業(yè)的特點(diǎn)，結(jié)合交易機(jī)制創(chuàng)新，上海證券交易所在科創(chuàng)板推出不同于主板的交易機(jī)制改革措施。交易機(jī)制的特別規(guī)定包括（ ）

27、。引入盤(pán)前固定價(jià)格交易優(yōu)化融券交易機(jī)制新增兩種市價(jià)申報(bào)方式縮小漲跌幅限制A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:交易機(jī)制特別規(guī)定包括：引入盤(pán)后固定價(jià)格交易；優(yōu)化融券交易機(jī)制；新增兩種市價(jià)申報(bào)方式；放寬漲跌幅限制；調(diào)整單筆申報(bào)數(shù)量；可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整微觀交易機(jī)制；調(diào)整交易信息公開(kāi)指標(biāo)；交易行為監(jiān)督方面，明確了投資者參與交易的審慎、分散化原則，避免自身交易行為影響股票交易價(jià)格正常形成機(jī)制，強(qiáng)化了交易所會(huì)員即證券公司對(duì)客戶異常交易行為的管理責(zé)任。37.融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)應(yīng)該提示客戶在從事融資融券交易期間，證券公司將以融資融券合同約定的通訊地址發(fā)送通知，通知發(fā)出并經(jīng)過(guò)約定的時(shí)間后，（ ）。

28、2016年7月真題A.如果知道客戶通訊地址變動(dòng)的，應(yīng)向新通訊地址再次發(fā)送通知B.將視作證券公司已經(jīng)履行對(duì)客戶的通知義務(wù)，客戶無(wú)論因何種原因沒(méi)有及時(shí)收到通知，都會(huì)面臨擔(dān)保物被證券公司平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)C.將視作證券公司已經(jīng)履行對(duì)客戶的通知義務(wù)，但客戶因第三方原因沒(méi)有收到通知的除外D.客戶能證明沒(méi)有收到通知的，所造成的經(jīng)濟(jì)損失由證券公司承擔(dān)【答案】:B【解析】:提示客戶在從事融資融券交易期間，證券公司將以融資融券合同約定的通知與送達(dá)方式及通訊地址，向客戶發(fā)送通知。通知發(fā)出并經(jīng)過(guò)約定的時(shí)間后，將視作證券公司已經(jīng)履行對(duì)客戶的通知義務(wù)。客戶無(wú)論因何種原因沒(méi)有及時(shí)收到有關(guān)通知，都會(huì)面臨擔(dān)保物被證券公司強(qiáng)制平倉(cāng)的風(fēng)

29、險(xiǎn)，可能會(huì)給客戶造成經(jīng)濟(jì)損失。38.證券公司代銷(xiāo)基金產(chǎn)品時(shí)，對(duì)基金投資人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查，應(yīng)當(dāng)從調(diào)查結(jié)果中至少了解到基金投資人的（ ）。投資經(jīng)驗(yàn)財(cái)務(wù)狀況短期風(fēng)險(xiǎn)承受水平投資人健康狀況A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:證券投資基金銷(xiāo)售適用性指導(dǎo)意見(jiàn)第二十三條規(guī)定，對(duì)基金投資人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查，應(yīng)當(dāng)從調(diào)查結(jié)果中至少了解到基金投資人的以下情況：投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、財(cái)務(wù)狀況、短期風(fēng)險(xiǎn)承受水平、長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)承受水平。39.關(guān)于背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪，下列說(shuō)法正確的是（ ）。2017年4月真題背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪的犯罪主體是特殊主體，即金融機(jī)構(gòu)背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪客觀上表現(xiàn)為實(shí)施了違背受

30、托義務(wù)，擅自運(yùn)用客戶資金的行為，情節(jié)嚴(yán)重構(gòu)成本罪的主觀方面表現(xiàn)為過(guò)失本罪既處罰單位，也處罰直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:項(xiàng)，背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪在主觀方面表現(xiàn)為故意，通常的目的是獲取非法利潤(rùn)。40.證券公司違反證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)信息技術(shù)管理辦法規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以依法對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他責(zé)任人員采取的監(jiān)管措施包括（ ）。責(zé)令定期報(bào)告出具警示函責(zé)令增加合規(guī)檢查次數(shù)監(jiān)管談話A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:證券公司違反證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)信息技術(shù)管理辦法規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以依法對(duì)其采取責(zé)令改正、暫停業(yè)務(wù)、出具

31、警示函、責(zé)令定期報(bào)告、責(zé)令增加合規(guī)檢查次數(shù)、公開(kāi)譴責(zé)等行政監(jiān)管措施；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他責(zé)任人員采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開(kāi)譴責(zé)等行政監(jiān)管措施。41.根據(jù)證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定，證券公司經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，持有權(quán)益類(lèi)證券及證券衍生品的規(guī)模及比例應(yīng)符合（ ）。2016年5月真題自營(yíng)權(quán)益類(lèi)證券及證券衍生品的合計(jì)額不得超過(guò)凈資本的100%自營(yíng)權(quán)益類(lèi)證券及證券衍生品的合計(jì)額不得超過(guò)凈資產(chǎn)的500%持有一種權(quán)益類(lèi)證券的市值與其總市值的比例不得超過(guò)10%持有一種權(quán)益類(lèi)證券的成本不得超過(guò)凈資本的30%A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:根據(jù)證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定

32、，自營(yíng)權(quán)益類(lèi)證券及證券衍生品的合計(jì)額不得超過(guò)凈資本的100%；自營(yíng)固定收益類(lèi)證券的合計(jì)額不得超過(guò)凈資本的500%；持有一種權(quán)益類(lèi)證券的成本不得超過(guò)凈資本的30%；持有一種權(quán)益類(lèi)證券的市值與其總市值的比例不得超過(guò)5%，因包銷(xiāo)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的做市業(yè)務(wù)以及股票質(zhì)押違約處理等導(dǎo)致的情形及中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有認(rèn)定的除外。42.期貨交易是交易雙方在集中性的市場(chǎng)以（ ）方式所進(jìn)行的期貨合約的交易。A.積極競(jìng)價(jià)B.連續(xù)競(jìng)價(jià)C.集合競(jìng)價(jià)D.公開(kāi)競(jìng)價(jià)【答案】:D【解析】:期貨交易是在交易所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，即交易雙方在集中性的市場(chǎng)以公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式所進(jìn)行的期貨合約的交易。43.流通國(guó)債是指可以在流通市場(chǎng)上交易的國(guó)債

33、，它具有（ ）特點(diǎn)。2013年3月真題自由轉(zhuǎn)讓主要吸納個(gè)人小額儲(chǔ)蓄資金轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國(guó)債的供給與需求自由認(rèn)購(gòu)A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:項(xiàng)屬于非流通國(guó)債的特點(diǎn)。流通國(guó)債的特征有：投資者可以自由認(rèn)購(gòu)、自由轉(zhuǎn)讓?zhuān)煌ǔ２挥浢晦D(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國(guó)債的供給與需求。44.按照附新股認(rèn)股權(quán)和債券本身能否分開(kāi)來(lái)劃分，債券可分為（ ）。A.獨(dú)立型與非獨(dú)立型B.可分型與不可分型C.獨(dú)立型與分離型D.可分離型與非分離型【答案】:D【解析】:按附新股認(rèn)股權(quán)和債券能否分開(kāi)來(lái)劃分，債券可分為：可分離型，即其債券與認(rèn)股權(quán)可以分開(kāi)，可獨(dú)立轉(zhuǎn)讓?zhuān)环欠蛛x型，即不能把認(rèn)股權(quán)從債券上分離，認(rèn)股權(quán)不能成為獨(dú)立買(mǎi)

34、賣(mài)對(duì)象的債券。45.我國(guó)證券業(yè)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守的規(guī)范包括（ ）。行業(yè)公認(rèn)的職業(yè)道德和行為準(zhǔn)則國(guó)家法律、行政法規(guī)所在機(jī)構(gòu)的規(guī)章制度中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)和證券交易所的自律規(guī)則A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則規(guī)定，從業(yè)人員應(yīng)自覺(jué)遵守法律、行政法規(guī)，接受并配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督與管理，接受并配合中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理，遵守交易所有關(guān)規(guī)則、所在機(jī)構(gòu)的規(guī)章制度以及行業(yè)公認(rèn)的職業(yè)道德和行為準(zhǔn)則。46.開(kāi)放式基金的交易價(jià)格主要取決于（ ）。2014年6月真題A.每一基金份額資產(chǎn)凈值B.每一基金份額資產(chǎn)總值C.市場(chǎng)供求關(guān)系D.未來(lái)收益的貼現(xiàn)值【答案】:A【解析】:開(kāi)放式基金的交

35、易價(jià)格取決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，其中申購(gòu)價(jià)一般是基金份額凈資產(chǎn)值加一定的購(gòu)買(mǎi)費(fèi)，贖回價(jià)是基金份額凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費(fèi)，不直接受市場(chǎng)供求影響。47.下列關(guān)于證券公司賬戶體系的說(shuō)法中，不正確的是（ ）。A.融券專(zhuān)用證券賬戶用于記錄證券公司持有的擬向客戶融出的證券和客戶歸還的證券，不得用于證券買(mǎi)賣(mài)B.客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶用于記錄客戶委托證券公司持有、擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的證券C.融資專(zhuān)用資金賬戶用于存放證券公司擬向客戶融出的資金及客戶歸還的資金D.信用交易資金交收賬戶用于客戶融資融券交易的證券結(jié)算【答案】:D【解析】:D項(xiàng)，信用交易資金交收賬戶用于客戶融資融券交易的資

36、金結(jié)算；信用交易證券交收賬戶用于客戶融資融券交易的證券結(jié)算。48.根據(jù)中國(guó)結(jié)算公司上海分公司的規(guī)定，國(guó)債買(mǎi)斷式回購(gòu)發(fā)生融資方、融券方雙方均無(wú)力履約的情況時(shí)，履約保證金（ ）。A.歸屬融券方B.歸屬財(cái)政部C.退還雙方D.歸屬風(fēng)險(xiǎn)基金【答案】:D【解析】:根據(jù)上海證券交易所國(guó)債買(mǎi)斷式回購(gòu)交易實(shí)施細(xì)則第十六條，回購(gòu)到期日融資方?jīng)]有足夠資金購(gòu)回相應(yīng)國(guó)債，同時(shí)其對(duì)應(yīng)融券方證券賬戶中應(yīng)付的相應(yīng)國(guó)債數(shù)量不足，則交易雙方均為違約。雙方各自繳納的履約金依據(jù)中國(guó)結(jié)算的相關(guān)規(guī)定劃歸證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，并免除雙方的實(shí)際履約義務(wù)。49.證券公司不得為客戶開(kāi)立信用業(yè)務(wù)賬戶的情形有（ ）。未按照要求提供有關(guān)情況缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能

37、力從事證券交易時(shí)間不足1年本公司的股東（不包括僅持有上市證券公司5%以下流通股份的股東）、關(guān)聯(lián)人A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:證券公司不得為客戶開(kāi)立信用業(yè)務(wù)賬戶的情形包括：未按照要求提供有關(guān)情況；從事證券交易時(shí)間不足半年；缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力；最近20個(gè)交易日日均證券類(lèi)資產(chǎn)低于50萬(wàn)元或者有重大違約記錄的客戶；本公司的股東（不包括僅持有上市證券公司5%以下流通股份的股東）、關(guān)聯(lián)人。50.證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，可以使用的資金和證券包括（ ）。2016年11月真題自有資金和證券通過(guò)證券交易所的業(yè)務(wù)平臺(tái)融入的資金和證券通過(guò)證券金融公司的業(yè)務(wù)平臺(tái)融入的資金通過(guò)發(fā)行公司債券籌集的資金A

38、.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:根據(jù)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法第二十七條，證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，可以使用下列資金和證券：自有資金和證券；通過(guò)證券交易所的業(yè)務(wù)平臺(tái)融入的資金和證券；通過(guò)證券金融公司的業(yè)務(wù)平臺(tái)融入的資金；依法籌集的其他資金和證券。51.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在簽訂保薦協(xié)議時(shí)指定（ ）名保薦代表人具體負(fù)責(zé)保薦工作。A.4B.3C.2D.1【答案】:C【解析】:證監(jiān)會(huì)規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在與發(fā)行人簽訂保薦協(xié)議時(shí)指定2名保薦代表人具體負(fù)責(zé)1家發(fā)行人的保薦工作，出具由法定代表人簽字的專(zhuān)項(xiàng)授權(quán)書(shū)，并確保保薦機(jī)構(gòu)有關(guān)部門(mén)和人員有效分工協(xié)作。52.關(guān)于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的保證金的說(shuō)法，正確的有（

39、）。2017年9月真題證券公司向證券金融公司交存保證金，采取設(shè)立信托的方式保證金中的證券記入轉(zhuǎn)融通專(zhuān)用證券賬戶，保證金中的資金記入轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶貨幣資金的比例不得低于應(yīng)收取保證金的15%證券金融公司逐日計(jì)算證券公司交存的保證金價(jià)值與其所欠債務(wù)的比例A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:證券公司向證券金融公司交存保證金，采取設(shè)立信托的方式。證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向證券公司收取一定比例的保證金。保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于15%。證券金融公司應(yīng)當(dāng)逐日計(jì)算證券公司交存的保證金價(jià)值與其所欠債務(wù)的比例。項(xiàng)，保證金中的證券應(yīng)當(dāng)記入轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶，保證

40、金中的資金應(yīng)當(dāng)記入轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶。53.套期保值的基本做法是（ ）。持有現(xiàn)貨空頭、買(mǎi)入期貨合約持有現(xiàn)貨多頭、賣(mài)出期貨合約多頭套期保值空頭套期保值A(chǔ).、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:套期保值的基本類(lèi)型有兩種：多頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨空頭（如持有股票空頭）的交易者擔(dān)心將來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格上漲（如股市大盤(pán)上漲）而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失，于是買(mǎi)入期貨合約（建立期貨多頭）。若未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格果真上漲，則持有期貨頭寸所獲得的盈利正好可以彌補(bǔ)現(xiàn)貨頭寸的損失?？疹^套期保值，是指持有現(xiàn)貨多頭（如持有股票多頭）的交易者擔(dān)心未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格下跌，在期貨市場(chǎng)賣(mài)出期貨合約（建立期貨空頭），當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)以期貨市場(chǎng)的盈利來(lái)彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的損失。54.可能引起操作風(fēng)險(xiǎn)的因素包括（ ）等。