2023年證券從業(yè)考試金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)刷題電子版

1、2023年證券從業(yè)考試金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)刷題電子版1.下列關(guān)于金融市場(chǎng)分類的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（ ）。A.按交割方式，可以將金融市場(chǎng)分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)B.按組織方式，可以將金融市場(chǎng)分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)C.按金融資產(chǎn)到期期限，可以將金融市場(chǎng)分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)D.按交易工具，可以將金融市場(chǎng)分為債權(quán)市場(chǎng)和權(quán)益市場(chǎng)【答案】:B【解析】:根據(jù)不同的分類標(biāo)準(zhǔn)，可以將金融市場(chǎng)分成不同的子市場(chǎng)。按金融資產(chǎn)到期期限分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)；按交易工具分為債權(quán)市場(chǎng)和權(quán)益市場(chǎng)；按發(fā)行流通性質(zhì)分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)；按組織方式分為交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)；按交割方式分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)；按金融資產(chǎn)的種類分為證

2、券市場(chǎng)和非證券金融市場(chǎng)；按輻射地域分為國(guó)際金融市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)。2.如果中央銀行降低再貼現(xiàn)率，則股價(jià)一般會(huì)（ ）。2018年3月真題A.上升B.無(wú)變化C.不能確定D.下跌【答案】:A【解析】:貼現(xiàn)利率實(shí)質(zhì)上是中央銀行向商業(yè)銀行的放款利率，如果中央銀行降低再貼現(xiàn)率，就意味著中央銀行鼓勵(lì)商業(yè)銀行通過(guò)再貼現(xiàn)以擴(kuò)張信貸規(guī)模，從而增加貨幣供給量，股價(jià)一般會(huì)上升。3.根據(jù)證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則，對(duì)證券業(yè)從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行自律管理的主體是（ ）。2012年6月真題A.證券交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)C.證券業(yè)從業(yè)人員所在機(jī)構(gòu)D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)【答案】:D【解析】:根據(jù)證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則，證

3、券從業(yè)人員應(yīng)自覺(jué)遵守法律、行政法規(guī)，接受并配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督與管理，接受并配合中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理，遵守交易場(chǎng)所有關(guān)規(guī)則、所在機(jī)構(gòu)的規(guī)章制度以及行業(yè)公認(rèn)的職業(yè)道德和行為準(zhǔn)則。4.下列各項(xiàng)表述中，正確的有（ ）。2014年11月真題2008年2月，外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法正式實(shí)施2011年12月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布基金管理公司、證券公司合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法2006年8月，合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法頒布2002年11月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行聯(lián)合發(fā)布合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法A.、B.、C.、D.、

4、【答案】:B【解析】:項(xiàng)，2006年2月1日，外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法正式實(shí)施；項(xiàng)，2002年11月15日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行聯(lián)合發(fā)布合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法。5.證券交易所具有監(jiān)督職能，它屬于（ ）。A.立法機(jī)構(gòu)委派的監(jiān)管部門B.政府監(jiān)管部門C.自律性監(jiān)管機(jī)構(gòu)D.地方所屬的監(jiān)管機(jī)構(gòu)【答案】:C【解析】:根據(jù)證券法第九十六條，證券交易所是為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理，依法登記，取得法人資格。證券交易所的監(jiān)管職能包括對(duì)證券交易活動(dòng)進(jìn)行管理，對(duì)會(huì)員進(jìn)行管理，以及對(duì)上市公司進(jìn)行管理。6.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2012年公布的上市公司行業(yè)分

5、類指引，全部上市公司被分為（ ）個(gè)門類。2014年11月真題A.19B.14C.11D.13【答案】:A【解析】:中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司行業(yè)分類指引把上市公司共分為19個(gè)門類，具體包括：農(nóng)、林、牧、漁業(yè)，采礦業(yè)，制造業(yè)，修理業(yè)，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，建筑業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)，住宿和餐飲業(yè)，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，金融業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)，教育，衛(wèi)生和社會(huì)工作，文化、體育和娛樂(lè)業(yè)，綜合類。7.社會(huì)公益基金是指定的社會(huì)公益事業(yè)的基金，包括（ ）。福利基金科技發(fā)展基金教育發(fā)展基

6、金文學(xué)獎(jiǎng)勵(lì)基金A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:社會(huì)公益基金，是指將受益用于指定的社會(huì)公益事業(yè)的基金，如福利基金、科技發(fā)展基金、教育發(fā)展基金、文學(xué)獎(jiǎng)勵(lì)基金等。社會(huì)公益基金是一個(gè)較為籠統(tǒng)的概念，現(xiàn)行的法律法規(guī)中對(duì)于各類社會(huì)公益基金的投資對(duì)象和范圍并無(wú)明確規(guī)定。8.可以參與發(fā)行人的經(jīng)濟(jì)決策的是（ ）。2016年10月真題A.期權(quán)持有者B.股票所有者C.證券投資基金持有者D.債券持有者【答案】:B【解析】:股票是一種所有權(quán)憑證，實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司凈資產(chǎn)的所有權(quán)，股東依法享有資產(chǎn)收益、重大決策、選擇管理者等權(quán)利，同時(shí)也承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)。9.下列項(xiàng)目中，屬于股票應(yīng)載明的事項(xiàng)有（

7、）。2012年3月真題公司成立的日期公司名稱股票種類股票的編號(hào)A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:股票應(yīng)載明的事項(xiàng)主要包括：公司名稱、公司成立的日期、股票種類、票面金額及代表的股份數(shù)、股票的編號(hào)。股票由法定代表人簽名，公司蓋章。發(fā)起人的股票，應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“發(fā)起人股票”字樣。10.債券買賣交易中有公開(kāi)報(bào)價(jià)、對(duì)話報(bào)價(jià)、雙邊報(bào)價(jià)和小額報(bào)價(jià)四種報(bào)價(jià)方式，（ ）屬于詢價(jià)交易方式的范疇。公開(kāi)報(bào)價(jià)小額報(bào)價(jià)雙邊報(bào)價(jià)對(duì)話報(bào)價(jià)A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:債券買賣交易中有公開(kāi)報(bào)價(jià)、對(duì)話報(bào)價(jià)、雙邊報(bào)價(jià)和小額報(bào)價(jià)四種報(bào)價(jià)方式，前兩者屬于詢價(jià)交易方式的范疇，后兩者可通過(guò)點(diǎn)擊確認(rèn)、單向撮合的方式成交

8、。11.在中國(guó)申請(qǐng)發(fā)行人民幣債券的國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)向（ ）遞交債券發(fā)行申請(qǐng)。A.證監(jiān)會(huì)B.中國(guó)人民銀行C.財(cái)政部D.銀監(jiān)會(huì)【答案】:C【解析】:在中國(guó)境內(nèi)申請(qǐng)發(fā)行人民幣債券的國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)向財(cái)政部等窗口單位遞交債券發(fā)行申請(qǐng)，由窗口單位會(huì)同中國(guó)人民銀行、國(guó)家發(fā)改委、中國(guó)證監(jiān)會(huì)等部門審核后，報(bào)國(guó)務(wù)院同意。12.隨著（ ）理論的興起，政府（中央政府和地方政府）以及中央直屬機(jī)構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一。2018年5月真題A.國(guó)家干預(yù)B.貨幣中性C.貨幣主義D.哈耶克自由秩序【答案】:A【解析】:隨著國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)理論的興起，政府（中央政府和地方政府）以及中央政府直屬機(jī)構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一，但

9、政府發(fā)行證券的品種一般僅限于債券。貨幣中性是貨幣數(shù)量論一個(gè)基本命題的簡(jiǎn)述，貨幣供給變動(dòng)影響名義變量而不影響真實(shí)變量，因此政府任何積極的貨幣政策都是多余的。貨幣主義理論認(rèn)為：“相機(jī)決策”的貨幣政策不僅無(wú)助于經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，往往還加劇了經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。貨幣主義的政策處方是貨幣政策的“單一規(guī)則”。哈耶克基于人的理性的有限性和社會(huì)秩序的自發(fā)性，批評(píng)了新自由主義主張的國(guó)家干預(yù)思想，為古典自由主義的自由、法治理論作了全面、深刻的辯護(hù)。13.關(guān)于歐洲債券，下列說(shuō)法正確的有（ ）。歐洲債券市場(chǎng)以眾多創(chuàng)新品種而著稱一般由發(fā)行地所在國(guó)的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣歐洲債券是國(guó)際債券的一

10、種A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:按照面值貨幣與發(fā)行債券市場(chǎng)的關(guān)系，國(guó)際債券可分為外國(guó)債券和歐洲債券。歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣，主要為美元；其次還有歐元、英鎊、日元等；也有使用復(fù)合貨幣單位的，如特別提款權(quán)，以眾多創(chuàng)新品種著稱。外國(guó)債券一般由發(fā)行地所在國(guó)的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷，而歐洲債券由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國(guó)際性銀行在一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家同時(shí)承銷。14.以下說(shuō)法正確的有（ ）。2014年9月真題證券公司可以為其控股期貨公司從事中間介紹業(yè)務(wù)擬開(kāi)展中間介紹業(yè)務(wù)的證券公司營(yíng)業(yè)部不需要人員具備期貨從業(yè)資格證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)，其人員、

11、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所等分開(kāi)隔離證券公司可以協(xié)助辦理期貨開(kāi)戶手續(xù)A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機(jī)構(gòu)控制的期貨公司的委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，不能接受其他期貨公司的委托從事中間介紹業(yè)務(wù)。證券公司與期貨公司應(yīng)當(dāng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，保持財(cái)務(wù)、人員、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所等分開(kāi)隔離。證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供的服務(wù)包括：協(xié)助辦理開(kāi)戶手續(xù)；提供期貨行情信息、交易設(shè)施；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù)。項(xiàng)，擬開(kāi)展中間介紹業(yè)務(wù)的證券公司營(yíng)業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員。15.我國(guó)證券法規(guī)定，證券公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)必須使用（ ）。2014年9月真題自有資金客戶交易

12、結(jié)算資金客戶保證金依法籌集的資金A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:證券自營(yíng)業(yè)務(wù)是證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣各類證券，以獲取盈利的行為。16.目前，投資者在我國(guó)證券市場(chǎng)上進(jìn)行證券交易時(shí)采取實(shí)名制，體現(xiàn)的是開(kāi)立證券賬戶的（ ）原則。2013年9月真題A.規(guī)范性B.合法性C.一致性D.真實(shí)性【答案】:D【解析】:開(kāi)立證券賬戶應(yīng)堅(jiān)持的基本原則有：合法性，指只有國(guó)家法律允許進(jìn)行證券交易的自然人和法人才能開(kāi)立證券賬戶；真實(shí)性，指投資者開(kāi)立證券賬戶時(shí)所提供的資料必須真實(shí)有效，不得有虛假隱匿。17.通過(guò)為保險(xiǎn)資金提供專業(yè)化的投資服務(wù)和投資于貨幣市場(chǎng)，證券投資基

13、金行業(yè)的發(fā)展有利于促進(jìn)（ ）。保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展壯大貨幣市場(chǎng)的發(fā)展壯大增強(qiáng)證券市場(chǎng)與保險(xiǎn)市場(chǎng)之間的協(xié)同增強(qiáng)證券市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)之間的協(xié)同A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:通過(guò)為保險(xiǎn)資金提供專業(yè)化的投資服務(wù)和投資于貨幣市場(chǎng)，證券投資基金行業(yè)的發(fā)展有利于促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的發(fā)展壯大，增強(qiáng)證券市場(chǎng)與保險(xiǎn)市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)之間的協(xié)同，改善宏觀經(jīng)濟(jì)政策和金融政策的傳導(dǎo)機(jī)制，完善金融體系。18.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券評(píng)估資格，應(yīng)當(dāng)具有不少于（ ）名注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師。2018年3月真題A.20B.40C.10D.30【答案】:D【解析】:資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券評(píng)估資格，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)依法設(shè)立

14、并取得資產(chǎn)評(píng)估資格3年以上，發(fā)生過(guò)吸收合并的，還應(yīng)當(dāng)自完成工商變更登記之日起滿1年；質(zhì)量控制制度和其他內(nèi)部管制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好；具有不少于30名注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師，其中最近3年持有注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師證書(shū)且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于20人；凈資產(chǎn)不少于200萬(wàn)元；按規(guī)定購(gòu)買職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)或者提取職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金；半數(shù)以上合伙人或者持有不少于50%股權(quán)的股東最近在本機(jī)構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上；最近3年評(píng)估業(yè)務(wù)收入合計(jì)不少于2000萬(wàn)元，且每年不少于500萬(wàn)元。19.根據(jù)ETF的具體指數(shù)的不同，股票型ETF可進(jìn)一步細(xì)分為（ ）等。全球指數(shù)ETF綜合指數(shù)ETF行業(yè)指數(shù)ETF風(fēng)格指數(shù)ETFA.、B.、C.、D

15、.、【答案】:B【解析】:根據(jù)ETF跟蹤的指數(shù)不同，可以將ETF分為股票型ETF、債券型ETF等。而在股票型ETF與債券型ETF中，又可以根據(jù)ETF跟蹤的指數(shù)不同對(duì)股票型ETF與債券型ETF進(jìn)行進(jìn)一步細(xì)分，分為全球指數(shù)ETF、綜合指數(shù)ETF、行業(yè)指數(shù)ETF、風(fēng)格指數(shù)ETF（如成長(zhǎng)型、價(jià)值型）等。20.關(guān)于銀行間市場(chǎng)交易方式，下列說(shuō)法正確的有（ ）。詢價(jià)交易方式是指交易雙方自行協(xié)商確定交易價(jià)格以及其他交易要素的交易方式，包括報(bào)價(jià)、格式化詢價(jià)和確認(rèn)成交三個(gè)步驟詢價(jià)交易方式下，報(bào)價(jià)包括公開(kāi)報(bào)價(jià)和對(duì)話報(bào)價(jià)兩種報(bào)價(jià)方式詢價(jià)交易方式下，報(bào)價(jià)方式包括做市報(bào)價(jià)（雙邊報(bào)價(jià)）和點(diǎn)擊成交報(bào)價(jià)（單邊報(bào)價(jià)）點(diǎn)擊成交報(bào)價(jià)

16、是指報(bào)價(jià)方就某一券種報(bào)出買入或賣出價(jià)格及數(shù)量的報(bào)價(jià)A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:項(xiàng)，在點(diǎn)擊成交交易方式下，報(bào)價(jià)方式包括做市報(bào)價(jià)（雙邊報(bào)價(jià)）和小額報(bào)價(jià)。21.基金管理人會(huì)針對(duì)不同的基金類型、不同的認(rèn)購(gòu)金額設(shè)置不同的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率。我國(guó)股票型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率大多在1%1.5%左右，貨幣市場(chǎng)基金一般不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)。債券型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率通常在（ ）以下。A.2%B.1.5%C.1%D.0.5%【答案】:C【解析】:我國(guó)股票型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率大多在1%1.5%，債券型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率通常在1%以下，貨幣市場(chǎng)基金一般不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)。22.下列關(guān)于儲(chǔ)蓄國(guó)債的發(fā)行方式的說(shuō)法，正確的是（ ）。2018年10月真

17、題A.只能采用代銷方式B.可采用公開(kāi)招標(biāo)方式C.只能采用包銷方式D.可采用包銷或代銷方式【答案】:D【解析】:目前，憑證式國(guó)債發(fā)行采用承購(gòu)包銷方式，記賬式國(guó)債發(fā)行采用競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方式。憑證式國(guó)債由其承銷團(tuán)成員（包括商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)）的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)銷售，且只接受柜臺(tái)購(gòu)買。電子式國(guó)債的承銷機(jī)構(gòu)已經(jīng)逐漸推廣到全部的憑證式國(guó)債承銷機(jī)構(gòu)，除了柜臺(tái)購(gòu)買之外，投資者還可以在部分銀行的網(wǎng)上銀行購(gòu)買。23.對(duì)于開(kāi)放式基金而言，基金的申購(gòu)、贖回需要遵循以下（ ）原則。A.份額申購(gòu)，份額贖回B.份額申購(gòu)，金額贖回C.金額申購(gòu)，金額贖回D.金額申購(gòu)，份額贖回【答案】:D【解析】:開(kāi)放式基金的申購(gòu)、贖回需要遵循“金額申

18、購(gòu)、份額贖回”的原則。即申購(gòu)以金額申請(qǐng)，贖回以份額申請(qǐng)。這是適應(yīng)未知價(jià)下進(jìn)行申購(gòu)、贖回最方便、安全的方式。24.“貨幣供應(yīng)量銀行存款和貸款投資總產(chǎn)出”描述的是貨幣政策（ ）。A.利率傳導(dǎo)機(jī)制B.匯率傳導(dǎo)機(jī)制C.信用傳導(dǎo)機(jī)制D.資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制【答案】:C【解析】:當(dāng)擴(kuò)張性貨幣政策引起貨幣（準(zhǔn)備金和存款）增加時(shí)，銀行的可貸資金也相應(yīng)增加。對(duì)銀行信貸比較依賴的企業(yè)的籌資額度也會(huì)擴(kuò)大，這會(huì)刺激企業(yè)的投資支出，最終會(huì)擴(kuò)大社會(huì)總產(chǎn)出。貨幣政策信用傳導(dǎo)機(jī)制中銀行信貸渠道的運(yùn)行機(jī)制可表求為：貨幣供應(yīng)量銀行存款和貸款投資總產(chǎn)出。25.以下有關(guān)證券投資基金的說(shuō)法，正確的有（ ）。2017年9月真題有封閉式和開(kāi)放

19、式兩類投資基金封閉式基金可以在二級(jí)市場(chǎng)上交易開(kāi)放式基金必須對(duì)基金資產(chǎn)凈值進(jìn)行估值開(kāi)放式基金的買賣與股票、債券相同A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:項(xiàng)，開(kāi)放式基金一般不上市，通過(guò)向基金管理公司和代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行申購(gòu)贖回，買賣價(jià)格以基金份額凈值為基礎(chǔ)，不受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。26.債券作為證明（ ）關(guān)系的憑證，一般是以有一定格式的票面形式來(lái)表現(xiàn)的。2013年12月真題A.委托代理B.債權(quán)債務(wù)C.產(chǎn)權(quán)D.所有權(quán)【答案】:B【解析】:債券是社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券作為證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，一般是以有一定格式的

20、票面形式來(lái)表現(xiàn)的。27.金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理時(shí)，金融衍生工具業(yè)務(wù)一般屬于（ ）。A.表外業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)業(yè)務(wù)C.負(fù)債業(yè)務(wù)D.表內(nèi)業(yè)務(wù)【答案】:A【解析】:表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的，按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但能夠引起當(dāng)期損益變動(dòng)的業(yè)務(wù)。金融衍生工具業(yè)務(wù)屬于表外業(yè)務(wù)，既不影響資產(chǎn)負(fù)債表狀況，又能帶來(lái)手續(xù)費(fèi)等項(xiàng)收入。28.債券的凈價(jià)報(bào)價(jià)是指（ ）。2014年11月真題A.累計(jì)應(yīng)付利息股價(jià)B.現(xiàn)金流貼現(xiàn)報(bào)價(jià)C.買賣雙方實(shí)際支付價(jià)格D.扣除累積應(yīng)付利息后的報(bào)價(jià)【答案】:D【解析】:債券的凈價(jià)報(bào)價(jià)是扣除累積應(yīng)付利息后的報(bào)價(jià)。凈價(jià)報(bào)價(jià)的優(yōu)點(diǎn)是把利息累積因素從債券價(jià)格中

21、剔除，能更好地反映債券價(jià)格的波動(dòng)程度。29.計(jì)算股票的理論價(jià)格需要考慮的因素包括（ ）。2014年11月真題票面金額必要收益率預(yù)期股息二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:股票的未來(lái)股息收入、資本利得收入是股票的未來(lái)收益，亦可被稱為期值。將股票的期值按必要收益率和有效期限折算成今天的價(jià)值，即為股票的現(xiàn)值。股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格就是以一定的必要收益率計(jì)算出來(lái)的未來(lái)收入的現(xiàn)值。30.以下不屬于無(wú)面額股票特點(diǎn)的是（ ）。A.便于股票分割B.為股票發(fā)行價(jià)格的確定提供依據(jù)C.發(fā)行價(jià)格靈活D.轉(zhuǎn)讓價(jià)格靈活【答案】:B【解析】:無(wú)面額股票有如下特點(diǎn)：發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價(jià)格較靈活；便于股

22、票分割。B項(xiàng)屬于有面額股票的特點(diǎn)。31.關(guān)于有面額股票和無(wú)面額股票的說(shuō)法中，正確的是（ ）。2018年12月真題同次發(fā)行的有面額股票的每股票面金額是相等的我國(guó)股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過(guò)票面金額或低于票面金額無(wú)面額股票也稱為比例股票無(wú)面額股票只注明它在公司總股本中所占的比例A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:有面額股票是指在股票票面上記載一定金額的股票，同次發(fā)行的有面額股票的每股票面金額是相等的。我國(guó)公司法規(guī)定，股票的面額價(jià)格可以按票面金額，也可以超過(guò)票面金額，但不得低于票面金額。無(wú)面額股票也被稱為比例股票或份額股票，是指在票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比

23、例的股票。32.作為發(fā)起人的企業(yè)法人代表或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)群體在認(rèn)購(gòu)股份時(shí)，其出資可以有（ ）等方式。貨幣實(shí)物作價(jià)商業(yè)信譽(yù)作價(jià)土地使用權(quán)作價(jià)A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外，如商業(yè)信譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等。33.目前，中國(guó)城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金實(shí)行社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合的制度，個(gè)人和企業(yè)分別按職工本人上年度工資總的（ ）繳納保險(xiǎn)費(fèi)。A.8%和20%B.5%和25%C.5%和20%D.10%和20%【答案】:A【解析】:職工基

24、本養(yǎng)老保險(xiǎn)是社會(huì)保險(xiǎn)中的一個(gè)險(xiǎn)種。職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳納比例是：職工所在企業(yè)繳納20%，職工個(gè)人承擔(dān)8%。34.2018年3月6日，某年息5%、面值100元。每半年付息1次的1年期債券。上次付息為2017年12月31日。如市場(chǎng)凈價(jià)報(bào)價(jià)為97元，按30/180計(jì)算，實(shí)際支付價(jià)格為（ ）元。A.97.51B.97.88C.97.90D.98.05【答案】:C【解析】:30/180即每半年付息1次，按每月30天計(jì)算。累計(jì)天數(shù)（算頭不算尾）30天（1月）30天（2月）5天（3月）65天。累計(jì)利息1005%265/1800.90。實(shí)際支付價(jià)格970.9097.90（元）。35.（ ）一般多在證券市場(chǎng)發(fā)展

25、初期，法制尚不健全，市場(chǎng)機(jī)制尚未理順或遇突發(fā)性事件時(shí)使用。A.行政手段B.經(jīng)濟(jì)手段C.市場(chǎng)手段D.法律手段【答案】:A【解析】:行政手段是通過(guò)制訂計(jì)劃、政策等對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行的行政性的干預(yù)。這種手段比較直接，但運(yùn)用不當(dāng)可能違背市場(chǎng)規(guī)律，無(wú)法發(fā)揮作用甚至遭到處罰。一般多在證券市場(chǎng)發(fā)展初期，法制尚不健全，市場(chǎng)機(jī)制尚未理順或遇突發(fā)性事件時(shí)使用。36.下列關(guān)于債券估值原理的說(shuō)法，正確的有（ ）。債券估值的基本原理是現(xiàn)金流貼現(xiàn)債券的嵌入式期權(quán)條款不會(huì)影響其未來(lái)現(xiàn)金流模式用適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行貼現(xiàn)并求和可得到債券的理論價(jià)格債券估值使用的貼現(xiàn)率也被稱為必要回報(bào)率A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】

26、:債券估值的基本原理就是現(xiàn)金流貼現(xiàn)。債券投資者持有債券，會(huì)獲得利息和本金償付。把現(xiàn)金流入用適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率進(jìn)行貼現(xiàn)并求和，便可得到債券的理論價(jià)格。通常，債券條款中可能包含發(fā)行人提前贖回權(quán)、債券持有人提前返售權(quán)、轉(zhuǎn)股權(quán)、轉(zhuǎn)股修正權(quán)、償債基金條款等嵌入式期權(quán)，這些條款極大地影響了債券的未來(lái)現(xiàn)金流模式。一般來(lái)說(shuō)，凡是有利于發(fā)行人的條款都會(huì)相應(yīng)降低債券價(jià)值；反之，有利于持有人的條款則會(huì)提高債券價(jià)值。根據(jù)定義，債券的貼現(xiàn)率是投資者對(duì)該債券要求的最低回報(bào)率，也被稱為必要回報(bào)率。37.證券投資基金是一種（ ）投資工具。2014年11月真題專家管理降低風(fēng)險(xiǎn)分散投資集中資金A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析

27、】:證券投資基金是一種集中資金、專家管理、分散投資、降低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具，但投資者投資于基金仍有可能面臨風(fēng)險(xiǎn)。38.以下措施屬于財(cái)政政策的有（ ）。再貼現(xiàn)政策擴(kuò)大財(cái)政赤字、發(fā)行國(guó)債，增加財(cái)政支出提高稅率提高法定存款準(zhǔn)備金率A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:、兩項(xiàng)屬于財(cái)政政策的內(nèi)容。財(cái)政政策對(duì)股票價(jià)格的影響有四個(gè)方面：通過(guò)擴(kuò)大財(cái)政赤字、發(fā)行國(guó)債籌集資金，增加財(cái)政支出，刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展；或是通過(guò)增加財(cái)政盈余或降低赤字，減少財(cái)政支出，抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，改變企業(yè)生產(chǎn)的外部環(huán)境，進(jìn)而影響企業(yè)利潤(rùn)水平和股息派發(fā)。通過(guò)調(diào)節(jié)稅率影響企業(yè)利潤(rùn)和股息。干預(yù)資本市場(chǎng)各類交易適用的稅率，如利息稅、資本利得稅、印花稅

28、等，直接影響市場(chǎng)交易和價(jià)格。國(guó)債發(fā)行量會(huì)改變證券市場(chǎng)的證券供應(yīng)和資金需求，從而間接影響股票價(jià)格。、兩項(xiàng)屬于貨幣政策工具。39.投資基金由_管理、_托管、投資收益歸_所有。（ ）2017年6月真題A.基金份額持有人；托管人；管理人B.托管人；管理人；基金份額持有人C.管理人；托管人；基金份額持有人D.管理人；托管人；管理人【答案】:C【解析】:證券投資基金是由基金托管人托管，由基金管理人管理，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資活動(dòng)的基金。40.在無(wú)紙化發(fā)行條件下，權(quán)利人只能通過(guò)（ ）來(lái)實(shí)現(xiàn)占有無(wú)紙化證券。2018年10月真題A.證券賬戶的控制B.實(shí)物的控制C.資金賬戶的控制D.公

29、司的控制【答案】:A【解析】:在賬戶記錄上，由于實(shí)現(xiàn)了無(wú)紙化，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)一般以證券公司為單位，采用電腦記賬方式記載證券公司交給的證券；證券公司也采用電腦記賬的方式記載投資者的證券。對(duì)股權(quán)、債權(quán)變更引起的證券轉(zhuǎn)移，通過(guò)賬面予以劃轉(zhuǎn)。41.封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在（ ）以上。2018年10月真題A.10年B.2年C.15年D.5年【答案】:D【解析】:封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或者15年，經(jīng)持有人大會(huì)通過(guò)并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意可以適當(dāng)延長(zhǎng)期限。42.下列不是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的主要宗旨的是（ ）。A.交換各國(guó)監(jiān)管安排方面的信息B.改善國(guó)際銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管技術(shù)的有效性C.建立

30、資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)D.保護(hù)投資者【答案】:D【解析】:巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)主要宗旨在于交換各國(guó)監(jiān)管安排方面的信息、改善國(guó)際銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管技術(shù)的有效性、建立資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)及研究在其他領(lǐng)域確立標(biāo)準(zhǔn)的有效性。國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織的綱領(lǐng)性文件確立了證券監(jiān)管的三項(xiàng)目標(biāo)，即保護(hù)投資者，確保市場(chǎng)的公平、高效和透明，減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。43.在下列選項(xiàng)中，可以申請(qǐng)撤單的情形是（ ）。2014年6月真題連續(xù)競(jìng)價(jià)期間，在買賣委托未成交之前上海證券交易所每個(gè)交易日9：209：25的開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)證券已經(jīng)成交，但尚未進(jìn)行交割部分成交時(shí)，未成交部分A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:項(xiàng)，每個(gè)交易日9：209：25的

31、開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段，上海證券交易所交易主機(jī)不接受撤單申報(bào)；項(xiàng)，在委托未成交之前，客戶有權(quán)變更和撤銷委托，證券營(yíng)業(yè)部申報(bào)競(jìng)價(jià)成交后，買賣即告成立，成交部分不得撤銷。44.信息披露的主體包括（ ）。證券發(fā)行人證券監(jiān)管者證券旁觀者證券交易者A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:信息披露的主體不僅包括證券發(fā)行人、證券交易者，還包括證券監(jiān)管者。45.下列屬于風(fēng)險(xiǎn)管理本質(zhì)特征的是（ ）。A.事前管理B.盈利管理C.損失管理D.事后管理【答案】:A【解析】:風(fēng)險(xiǎn)管理不等于損失管理，其本質(zhì)特征是事前管理。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)是損失可能性的定義，風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵應(yīng)該是對(duì)損失（或盈利）發(fā)生以前的管理，即防止損失發(fā)生，爭(zhēng)取

32、盈利實(shí)現(xiàn)的措施。其含義具有明顯的事前性，而損失管理是偏向事后的處理。46.我國(guó)發(fā)行國(guó)際債券始于20世紀(jì)（ ）年代初期。2018年9月真題A.70B.80C.60D.90【答案】:B【解析】:國(guó)際債券是指一國(guó)借款人在國(guó)際證券市場(chǎng)上以外國(guó)貨幣為面值、向外國(guó)投資者發(fā)行的債券。對(duì)外發(fā)行債券是我國(guó)吸引國(guó)外資金的一個(gè)重要渠道，我國(guó)發(fā)行國(guó)際債券始于20世紀(jì)80年代初期。47.一般而言，下列選項(xiàng)中，信用風(fēng)險(xiǎn)最高的是（ ）。2018年5月真題A.金融債券B.公司債券C.國(guó)債D.地方政府債券【答案】:B【解析】:信用風(fēng)險(xiǎn)又被稱為“違約風(fēng)險(xiǎn)”，指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無(wú)法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。政府債券的

33、信用風(fēng)險(xiǎn)最低，一般認(rèn)為中央政府債券幾乎沒(méi)有信用風(fēng)險(xiǎn)，其他債券的信用風(fēng)險(xiǎn)依次從低到高排列為地方政府債券、金融債券、公司債券，公司債券的風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)于政府債券和金融債券要大一些。但大金融機(jī)構(gòu)或跨國(guó)公司債券的信用風(fēng)險(xiǎn)有時(shí)會(huì)低于某些政局不穩(wěn)的國(guó)家的政府債券。48.證券公司違規(guī)從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)（ ）。責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告對(duì)公司高級(jí)管理人員、直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員進(jìn)行監(jiān)督談話，記入監(jiān)管檔案責(zé)令處分或者更換有關(guān)責(zé)任人員，并報(bào)告結(jié)果責(zé)令暫停證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則第

34、四十九條規(guī)定，證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)制度不健全，凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定，或者違規(guī)從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法責(zé)令其限期改正，并可以采取下列監(jiān)管措施：責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告；對(duì)公司高級(jí)管理人員、直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員進(jìn)行監(jiān)管談話，記入監(jiān)管檔案；責(zé)令處分或者更換有關(guān)責(zé)任人員，并報(bào)告結(jié)果；責(zé)令暫停證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他監(jiān)管措施。證券公司被中國(guó)證監(jiān)會(huì)暫停定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，暫停期間不得簽訂新的定向資產(chǎn)管理合同。49.相對(duì)于投資普通股票而言，投資優(yōu)先股的收益_，風(fēng)險(xiǎn)_。（ ）。A.不穩(wěn)定，大

35、B.穩(wěn)定，小C.穩(wěn)定，大D.不穩(wěn)定，小【答案】:B【解析】:優(yōu)先股的收益率相對(duì)較低，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，投資者投資優(yōu)先股的原因主要有：其提供了比較穩(wěn)定的收益，擴(kuò)展了投資品類，滿足部分投資者的投資需求；在許多國(guó)家，個(gè)人所得的優(yōu)先股股利要全額納稅，而企業(yè)所得的優(yōu)先股股利有相當(dāng)?shù)牟糠挚梢悦饫U所得稅。50.非金融企業(yè)短期融資券的發(fā)行期限最長(zhǎng)不超過(guò)（ ）。2018年5月真題A.90天B.365天C.180天D.270天【答案】:B【解析】:根據(jù)中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)發(fā)布的銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引規(guī)定，短期融資券是指“具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的，約定在1年內(nèi)還本付息的債務(wù)

36、融資工具”。51.從LIBOR的取樣和計(jì)算方式來(lái)看，它具有的特點(diǎn)是（ ）。主觀性客觀性反映交易意愿的利率是實(shí)際發(fā)生的利率A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:從LIBOR的取樣和計(jì)算方式可以看出，它所代表的其實(shí)并非實(shí)際發(fā)生的金融交易的利率，而是反映交易意愿的利率，具有很強(qiáng)的主觀性。52.在證券結(jié)算中，（ ）是指交易雙方對(duì)所達(dá)成的交易實(shí)行軋差清算，并對(duì)軋抵之后的證券和資金余額進(jìn)行交付。2015年9月真題A.差額結(jié)算B.凈額結(jié)算C.實(shí)時(shí)結(jié)算D.金額結(jié)算【答案】:B【解析】:證券交易結(jié)算方式可分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算。其中，凈額結(jié)算是指交易雙方對(duì)所達(dá)成的交易實(shí)行軋差清算，并對(duì)軋抵之后的證券和資

37、金的凈額進(jìn)行交付。53.根據(jù)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)自律指引，下列說(shuō)法正確的有（ ）。信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)包括委托評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)和主動(dòng)評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)委托評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)分為發(fā)行人委托評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)和監(jiān)管委托評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)等信用評(píng)級(jí)是指信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)影響受評(píng)對(duì)象信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素進(jìn)行分析研究，就其償還能力及意愿做出的綜合評(píng)價(jià)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀、公正的原則，保證信用評(píng)級(jí)的公正性、一致性、完整性A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:、項(xiàng)，根據(jù)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)自律指引第三條，信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)包括委托評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)和主動(dòng)評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，其中委托評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)分為發(fā)行人委托評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)和投資人委托評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)等。項(xiàng)，根據(jù)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)自律指引第二條，信用評(píng)級(jí)是指信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)影響受評(píng)對(duì)象信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素進(jìn)行分析研究，就其償債能力及意愿做出的綜合評(píng)價(jià)。項(xiàng)，根據(jù)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)自律指引第四條，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀、公正的原則，保證信用評(píng)級(jí)的公正性、一致性、完整性。54.下列關(guān)于資產(chǎn)支持證券的表述，正確的有（ ）。2014年3月真題信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機(jī)構(gòu)是指通過(guò)設(shè)立特定目的信托轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)支持證券的外部信用增級(jí)包括但不限于備用信用證、擔(dān)保和保險(xiǎn)等方式資產(chǎn)支持證券的發(fā)