第七章衍生金融工具會(huì)計(jì)ppt課件

1、1第七章 衍生金融工具會(huì)計(jì)學(xué)習(xí)目的：了解商品期貨、衍生金融工具的概念及特征；了解和掌握商品期貨會(huì)計(jì)的根本原理；了解和掌握根本衍生金融工具的會(huì)計(jì)處置方法。參考準(zhǔn)那么：企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么第22號(hào)金融工具確認(rèn)和計(jì)量；企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么第23號(hào)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移；企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么第24號(hào)套期保值；企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么第37號(hào)金融工具列報(bào)；IAS32#、IAS39#、SFAS133#。.2第一節(jié) 商品期貨與衍生金融工具會(huì)計(jì)概述1.1 商品期貨買賣的特征與目的1.1.1 期貨買賣與期貨合約 期貨買賣是與現(xiàn)貨買賣相對(duì)應(yīng)的概念，指預(yù)先簽署商品等的買賣合同、協(xié)議，貨款的結(jié)算和實(shí)物的交割要在未來商定時(shí)間進(jìn)展的一種買賣方式。 期貨合約是

2、指期貨買賣者遵照期貨買賣所的規(guī)定，在買賣所內(nèi)經(jīng)過公平競價(jià)方式買賣的具有規(guī)范質(zhì)量、數(shù)量、交收地點(diǎn)、交收時(shí)間、交收方式的合同。 現(xiàn)代意義上的期貨買賣本質(zhì)上是期貨合約買賣。.31.1.2 商品期貨買賣及其類型 商品期貨買賣指以實(shí)物為依托的期貨買賣。 商品期貨買賣的類型主要是農(nóng)作物產(chǎn)品的谷物等，消費(fèi)資料產(chǎn)品的金屬等。1.1.3 商品期貨買賣特征期貨買賣的對(duì)象主要是規(guī)范化合約；期貨買賣的方式集中買賣；期貨買賣占用資金量少；期貨買賣的結(jié)算由專門的結(jié)算所擔(dān)任。.41.1.4 期貨合約買賣的目的套期保值防止因價(jià)錢變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)；投機(jī)套利利用價(jià)錢變動(dòng)賺取收入。1.2 金融工具和衍生金融工具1.2.1 金融工具1

3、 金融市場的構(gòu)成金融市場的參與者；金融工具或金融市場工具；金融市場組織方式。 .52金融工具的根本構(gòu)成 所謂金融工具是指資金需求者向資金供應(yīng)者出具的書面證明。普通可分為兩類：傳統(tǒng)金融工具股票、債券等；創(chuàng)新金融工具金融期貨、期權(quán)、互換等。3金融工具的雙重功能金融工具是金融市場買賣的媒介；金融工具本身也可以是金融買賣的對(duì)象。.64 “金融工具的定義1 FASB的定義 金融工具是指現(xiàn)金，表示對(duì)另一主體擁有一切權(quán)的書面文件，以及同時(shí)滿足以下兩個(gè)條件的合約：A 合約一方當(dāng)事人有義務(wù)賦予對(duì)方當(dāng)事人現(xiàn)金或其他金融工具；或有義務(wù)在潛在不利的條件下與對(duì)方當(dāng)事人交換金融工具。B 合約一方當(dāng)事人有義務(wù)賦予對(duì)方當(dāng)事人

4、現(xiàn)金或其他金融工具；或有權(quán)益按有利于對(duì)方當(dāng)事人的不利條件，與其交換金融工具。.72IASC的定義 金融工具，指構(gòu)成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)并構(gòu)成另一個(gè)企業(yè)的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。兩種定義的比較：a FASB采用語義性定義，而IASC采用功能性定義；b 兩種定義方式互為補(bǔ)充；c 外延不斷；d 均以為金融工具是一種合約或合同，因此，主要內(nèi)容根本一致；e 都較原那么，富有彈性。.83CAS的定義 金融工具，指構(gòu)成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)，并構(gòu)成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。所以其構(gòu)成如下：金融資產(chǎn)企業(yè)持有的，構(gòu)成其他單位金融負(fù)債或權(quán)益工具的，以合同為主要表現(xiàn)方式的貨幣性資產(chǎn)。包括：現(xiàn)金；持有其他單位的

5、權(quán)益工具；從其他單位收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)益；.9在潛在有利條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同權(quán)益；未來需用或可用企業(yè)本身權(quán)益工具進(jìn)展結(jié)算的非衍生金融工具的合同權(quán)益；未來需用或可用企業(yè)本身權(quán)益工具進(jìn)展結(jié)算的衍生金融工具的合同權(quán)益。金融負(fù)債指企業(yè)持有其他單位的金融資產(chǎn)或權(quán)益工具的，以合同為主要表現(xiàn)方式的貨幣性負(fù)債。包括：向其他單位交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)；在潛在不利條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同義務(wù)；.10未來需用或可用企業(yè)本身權(quán)益工具進(jìn)展結(jié)算的非衍生工具的合同義務(wù)； 未來需用或可用企業(yè)本身權(quán)益工具進(jìn)展結(jié)算的衍生工具的合同義務(wù)。權(quán)益工具指能證明擁有某個(gè)

6、企業(yè)在扣除一切負(fù)債后的資產(chǎn)中的剩余權(quán)益的合同 。可以看出，金融工具本質(zhì)上就是金融買賣中構(gòu)成的合同。其中，絕大部分都對(duì)應(yīng)資產(chǎn)負(fù)債表工程，且要進(jìn)展實(shí)踐的現(xiàn)金結(jié)算，故此又稱為根本金融工具。.11留意：關(guān)于金融工具與非金融工具的區(qū)別 企業(yè)能否構(gòu)成收取或支付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)、金融負(fù)債或本身權(quán)益工具的合同權(quán)益是判別金融資產(chǎn)與非金融資產(chǎn)的標(biāo)志。關(guān)于金融負(fù)債與權(quán)益工具的區(qū)別 企業(yè)能否構(gòu)成交付現(xiàn)金或另一項(xiàng)金融資產(chǎn)或在潛在不利條件下必需與其他單位交換另一項(xiàng)金融工具的義務(wù)是判別金融負(fù)債與權(quán)益工具的標(biāo)志。關(guān)于根本金融工具與衍生金融工具的區(qū)別.12 根本金融工具是符合會(huì)計(jì)要素定義的傳統(tǒng)金融工具；而衍生金融工具那么是在

7、根本金融工具的根底上演繹和派生出來的合同。與衍生金融工具相比：根本金融工具的獲得或發(fā)生通常伴隨著資產(chǎn)的流入或流出；根本金融工具的價(jià)值取決于標(biāo)的物本身的價(jià)值。5衍生金融工具的定義1IASC的定義衍生金融工具又稱派生金融工具，指具有以下特征的金融工具：.13其價(jià)值隨特定利率、證券價(jià)錢、商品價(jià)錢、匯率、價(jià)錢或利率指數(shù)、信譽(yù)等級(jí)或信譽(yù)指數(shù)或類似變量有時(shí)稱為標(biāo)的的變動(dòng)而變動(dòng)；不要求初始凈投資，或與對(duì)市場條件變動(dòng)具有類似反響的其他類型的合同相比，要求很少的凈投資；在未來某一日期結(jié)算。2FASB的定義 衍生金融工具，指同時(shí)具有如下三個(gè)特征的金融工具或其他合約：.14該合約有一個(gè)或多個(gè)標(biāo)的，且有一個(gè)或多個(gè)名義

8、金額或支付條款或名義金額和支付條款均有。這些要素決議了結(jié)算金額，并在某些情況下決議能否需求進(jìn)展結(jié)算。該合約不要求初始凈投資，或所要求的凈投資相對(duì)于那些預(yù)期對(duì)市場條件變動(dòng)具有類似反響的其他類型的合約要少。該合約的條款要求或允許凈額結(jié)算；能容易地借助于合約之外的方式進(jìn)展金額結(jié)算；或要求交付一項(xiàng)資產(chǎn)，以致在資產(chǎn)的收受者看來，本質(zhì)上無異于以凈額結(jié)算。.153CAS的定義 指衍生于根本金融工具，并可以相對(duì)獨(dú)立存在的金融工具。具有以下特征的金融工具或其他合同： 其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)錢、商品價(jià)錢、價(jià)錢指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信譽(yù)等級(jí)、信譽(yù)指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一

9、方不存在特定關(guān)系； 不要求初始凈投資，或與對(duì)市場情況變化有類似反響的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資； 在未來某一日期結(jié)算。 .161.2. 2 金融工具與衍生金融工具的分類1FASB的分類持有至到期的證券；買賣中的證券；可供銷售的證券。2IASC的分類為買賣而持有的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債；持有至到期的投資；企業(yè)源生的貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；可供出賣的金融資產(chǎn)。.173按復(fù)雜程度分類初級(jí)工具；衍生金融工具。 最根本、最常用的衍生金融工具：1金融期貨(Financial Future)定義：也稱期貨合同，指買賣雙方在有組織的買賣所內(nèi)，以公開競價(jià)的方式達(dá)成協(xié)議，商定在未來某一特定時(shí)間交割規(guī)范數(shù)量的特定金

10、融工具的買賣方式。主要包括外匯期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨等。特點(diǎn)：在買賣所內(nèi)進(jìn)展； 買賣的對(duì)象是特殊“商品規(guī)范化合約；.18 買賣的目的逃避風(fēng)險(xiǎn)或投機(jī)； 買賣采取保證金結(jié)算制度。2金融遠(yuǎn)期(Financial Forward)定義：全稱金融遠(yuǎn)期合約或合同。指買賣雙方達(dá)成的，在未來某一特定日期按照事先商定的價(jià)錢如匯率、利率或股票價(jià)錢等，以預(yù)先確定的方式買賣商定數(shù)量的某金融資產(chǎn)的合約。主要包括遠(yuǎn)期外集合同、遠(yuǎn)期股票合同、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等。特點(diǎn)：非規(guī)范化的合約； 靈敏性大； .19 但流通性差。3金融互換(Financial Swap)定義：指兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人經(jīng)專業(yè)性的磋商后，按一定條件在金融市

11、場上進(jìn)展不同金融工具的交換，從而在一定時(shí)間內(nèi)相互發(fā)生一系列款項(xiàng)收付的金融買賣。主要包括貨幣互換、利率互換等。特點(diǎn)：金額普通較大； 互換期限較長。.204金融期權(quán)(Financial Option) 又稱金融選擇權(quán)。定義：是合約雙方按商定價(jià)錢在商定期限內(nèi)，就能否買賣某種金融工具所達(dá)成的契約。主要包括現(xiàn)貨期權(quán)、期貨期權(quán)和可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證等。特點(diǎn)：權(quán)益和義務(wù)的不對(duì)稱。1.2.3 衍生金融工具的功能與風(fēng)險(xiǎn)1衍生金融工具的功能躲避風(fēng)險(xiǎn)即套期保值；投機(jī)套利。.212衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)；信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；現(xiàn)金流量利率風(fēng)險(xiǎn)；作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；法律風(fēng)險(xiǎn)。1.2.4 衍生金融工具買賣的特征衍生金融工具買賣

12、都具有好像商品期貨買賣的跨期特征；.22買賣的范圍在不斷擴(kuò)展；買賣的結(jié)果具有很大的風(fēng)險(xiǎn)性；買賣的種類復(fù)雜多變。1.3 商品期貨與衍生金融工具會(huì)計(jì)確實(shí)立與開展1.3.1 商品期貨與衍生金融工具會(huì)計(jì)遇到的問題1披露 表外還是表內(nèi)；2確認(rèn) 能否確以為資產(chǎn)或負(fù)債；1計(jì)量 按什么樣的原那么計(jì)量。.231.3.2 國外衍生金融工具會(huì)計(jì)的演化與開展先從報(bào)告和提示入手，然后再討論在表內(nèi)確實(shí)認(rèn)和計(jì)量。初始階段的標(biāo)志為：SFAS80#期貨合約。披露階段的標(biāo)志為： SFAS105#具有表外風(fēng)險(xiǎn)或信譽(yù)集中風(fēng)險(xiǎn)的金融工具的信息披露； SFAS107#金融工具公允價(jià)值的披露； SFAS119#衍生金融工具及金融工具公允價(jià)

13、值的披露。.24確認(rèn)與計(jì)量階段的標(biāo)志為： SFAS125#金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓與清償和債務(wù)清償會(huì)計(jì)； SFAS133#衍生金融工具和套期行為會(huì)計(jì)。1.4 衍生金融工具會(huì)計(jì)的特征與內(nèi)容1衍生金融工具會(huì)計(jì)的現(xiàn)狀 參見教材P1492衍生金融工具會(huì)計(jì)的特征服從根本金融工具會(huì)計(jì)的特征；記錄跨期買賣過程及其結(jié)果；較多地運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量方式；仍處于開展、完善過程之中。.253衍生金融工具會(huì)計(jì)的根本內(nèi)容1 按照衍生金融工具會(huì)計(jì)的表現(xiàn)類別劃分遠(yuǎn)期合同會(huì)計(jì)、期貨合同會(huì)計(jì)、互換會(huì)計(jì)和期權(quán)會(huì)計(jì)2按照衍生金融工具會(huì)計(jì)的目的和作用劃分投機(jī)套利會(huì)計(jì)和套期保值會(huì)計(jì)3按照套期保值會(huì)計(jì)的不同實(shí)施方向劃分公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和境外運(yùn)

14、營凈投資套期4按照衍生金融工具會(huì)計(jì)的不同環(huán)節(jié)劃分根本會(huì)計(jì)處置與信息披露為遵照衍生金融工具會(huì)計(jì)的演化過程，先討論商品期貨會(huì)計(jì)。.26第二節(jié) 商品期貨會(huì)計(jì)2.1 商品期貨會(huì)計(jì)的相關(guān)概念期貨買賣所與結(jié)算所 立倉、平倉、補(bǔ)倉與多頭、空頭保證金、盯市與傭金 保證金可分為三類：會(huì)員保證金，是成為結(jié)算所會(huì)員必需首先支付的費(fèi)用。初始保證金，指買賣者在開新倉或者添加原持有期貨部位時(shí)交付與結(jié)算所的款項(xiàng)，亦即買賣者在未平倉合約數(shù)添加時(shí)交付的款項(xiàng)。.27可變保證金，又稱追加保證金，是結(jié)算所根據(jù)每日合約價(jià)錢變化情況計(jì)算出的追加款項(xiàng)，即由于期貨合約價(jià)錢變動(dòng)，每日計(jì)算出的維持保證金程度與前一日不同而應(yīng)補(bǔ)交或提取的款項(xiàng)數(shù)額。

15、 盯市，指根據(jù)每日買賣情況，逐日將保證金的變化情況及其因價(jià)錢發(fā)生變化影響的情況記入保證金賬戶的做法。2.2 商品期貨會(huì)計(jì)應(yīng)設(shè)置的特殊科目及其損益計(jì)算2.2.1 商品期貨會(huì)計(jì)須設(shè)置的科目1“期貨保證金 登記交付的保證金及其變化。.282“購進(jìn)期貨合同、“賣出期貨合同 登記合約買入或賣出的業(yè)務(wù)。 3“期貨買賣清算 登記合約的賣出與買入的輔助登記及沖銷業(yè)務(wù)。4“期貨損益、“套期損益 分別記錄投機(jī)套利和套期保值業(yè)務(wù)中價(jià)錢變動(dòng)構(gòu)成的平倉盈虧與浮動(dòng)盈虧及其交付的手續(xù)費(fèi)。5“套期工具、“被套期工程 “套期工具登記套期工具公允價(jià)值變動(dòng)構(gòu)成的資產(chǎn)或負(fù)債；“被套期工程登記被套期保值工程公允價(jià)值變動(dòng)構(gòu)成的資產(chǎn)或負(fù)債

16、。.2.2.2 期貨買賣損益確實(shí)認(rèn)根據(jù)已買入或賣出期貨的價(jià)錢變化。2.2.3 期貨會(huì)計(jì)處置的內(nèi)容價(jià)錢的有利變動(dòng)；價(jià)錢的不利變動(dòng)。2.2.4 期貨買賣損益的處置原那么投機(jī)套利業(yè)務(wù)計(jì)入本期損益；套期保值業(yè)務(wù)計(jì)入被套期保值工程，由被套期保值工程承當(dāng)。29.302.3 投機(jī)套利業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)參考教材P153-156的期貨合同會(huì)計(jì)2.3.1 投機(jī)套利及其作用2.3.2 投機(jī)套利會(huì)計(jì)的根本要求 由于投機(jī)套利很少涉及實(shí)物交割事項(xiàng)，故其會(huì)計(jì)處置只是記錄買進(jìn)或賣出合約時(shí)的保證金交納，以及期貨價(jià)錢變化時(shí)損益確實(shí)認(rèn)事項(xiàng)。2.3.3 先買后賣的業(yè)務(wù)處置【例7-1】參考教材P153例7-1某期貨買賣所并結(jié)算所會(huì)員，在獲得會(huì)員

17、資歷時(shí)交納了2萬元的會(huì)員資歷費(fèi)。該會(huì)員本期對(duì)谷物買賣的預(yù)測為以后價(jià)錢能夠上漲。其買賣的情況如下：.31在買賣日買入期貨合約10份或手，每份為谷物10噸，成交價(jià)為每份3萬元，按合約價(jià)錢的6%交納初始保證金。在第一個(gè)價(jià)錢變動(dòng)日，每份合約的價(jià)錢為3.1萬元；第二個(gè)價(jià)錢變動(dòng)日，每份合約的價(jià)錢為2.95萬元；第三個(gè)價(jià)錢變動(dòng)日，每份合約的價(jià)錢為2.90萬元。該會(huì)員在第三個(gè)價(jià)錢變動(dòng)日賣出合約平倉，并收回了保證金。該會(huì)員買入、賣出合約均按每份合約100元交納了手續(xù)費(fèi)買賣所和結(jié)算所。本例假設(shè)該會(huì)員在結(jié)算所已存放結(jié)算預(yù)備金，發(fā)生期貨買賣保證金和手續(xù)費(fèi)隨業(yè)務(wù)進(jìn)展而交納。.32解析：1 交納會(huì)員資歷費(fèi)時(shí)視不同情況處置

18、，本例假設(shè)公司制。會(huì)員制計(jì)入管理費(fèi)用借：長期股權(quán)投資 20 000 貸：銀行存款 20 0002 購進(jìn)期貨合同時(shí)2.1 購進(jìn)期貨合同借：購進(jìn)期貨合同 300 000 貸：期貨買賣清算 300 0002.2 按規(guī)定交納保證金借：期貨保證金 18 000 貸：銀行存款 18 000.332.3 按規(guī)定在買入合約時(shí)交納手續(xù)費(fèi)借：期貨損益 1 000 貸：銀行存款 1 0003 第一個(gè)價(jià)錢變動(dòng)日有利變動(dòng)借：期貨保證金 10 0003.1-3.0 貸：期貨損益 10 0004 第二個(gè)價(jià)錢變動(dòng)日不利變動(dòng)借：期貨損益 15 000 貸：期貨保證金 15 0002.95-3.1同時(shí)，借：期貨保證金 5 000

19、 補(bǔ)交 貸：銀行存款 5 000.345 第三個(gè)價(jià)錢變動(dòng)日不利變動(dòng)借：期貨損益 5 000 貸：期貨保證金 5 0002.90-2.95同時(shí)，借：期貨保證金 5 000 補(bǔ)交 貸：銀行存款 5 0006 賣出期貨合同平倉及交納手續(xù)費(fèi)、收回保證金時(shí)6.1 賣出期貨合同平倉借：期貨買賣清算 290 000 貸：賣出期貨合同 290 000.35借：賣出期貨合同 290 000 期貨買賣清算 10 000 貸：購進(jìn)期貨合同 300 000平倉6.2 交納賣出期貨合同時(shí)的手續(xù)費(fèi)借：期貨損益 1 000 貸：銀行存款 1 0006.3 收回保證金借：銀行存款 18 000 貸：期貨保證金 18 000至

20、此，一切的期貨買賣均已處置終了。.367 計(jì)算該會(huì)員本期的買賣損益本期計(jì)入期貨損益賬戶的價(jià)錢變動(dòng)數(shù)額 =10 000-15 000-5 000=-10 000分別對(duì)應(yīng)第一、二、三個(gè)價(jià)錢變得日的記錄。本期交納的手續(xù)費(fèi)支出=1 000+1 000=2 000本期運(yùn)營期貨業(yè)務(wù)的虧損=10 000+2 000=12 0002.3.4 先賣后買的業(yè)務(wù)處置【例7-2】 參考教材P155例7-2 資料如例7-1，將條件改為該會(huì)員預(yù)測谷物價(jià)錢下降而先賣后買。即該會(huì)員按每份合約3萬元的價(jià)錢賣出期貨合同10份，并在第三個(gè)價(jià)錢變動(dòng)日買入期貨合約平倉。.37解析：1 賣出期貨合同、交納初始保證金及手續(xù)費(fèi)借：期貨買賣清

21、算 300 000 貸：賣出期貨合同 300 000借：期貨保證金 18 000 期貨損益 1 000 貸：銀行存款 19 0002 第一個(gè)價(jià)錢變動(dòng)日不利變動(dòng)借：期貨損益 10 000 貸：期貨保證金 10 0003.1-3.0同時(shí)，借：期貨保證金 10 000 貸：銀行存款 10 000.383 第二、三個(gè)價(jià)錢變動(dòng)日有利變動(dòng)借：期貨保證金 20 0002.9-3.1 貸：期貨損益 20 0004 買入期貨合約補(bǔ)倉、交納手續(xù)費(fèi)、收回保證金時(shí)借：購進(jìn)期貨合同 290 000 貸：期貨買賣清算 290 000借：賣出期貨合同 300 000 貸：購進(jìn)期貨合同 290 000 期貨買賣清算 10 0

22、00借：銀行存款 37 000 期貨損益 1 000 貸：期貨保證金 38 0002.3.5 投機(jī)套利會(huì)計(jì)的進(jìn)一步分析.391期貨合同價(jià)值能否入賬趨勢(shì)；2期貨合同價(jià)值的變化能否可當(dāng)即計(jì)入本期損益。2.4 套期保值業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)2.4.1 套期保值及實(shí)現(xiàn)過程買賣期貨合約和實(shí)踐購銷現(xiàn)貨。2.4.2 套期保值的規(guī)范及其與投機(jī)套利的關(guān)系1 套期保值的規(guī)范SFAS80#1被套期保值工程會(huì)給企業(yè)帶來價(jià)錢或利率方面的風(fēng)險(xiǎn)；2可以減少這種風(fēng)險(xiǎn)的期貨合約可被確定為套期保值。2套期保值與投機(jī)套利的關(guān)系.401套期保值可為投機(jī)套利提供冒險(xiǎn)的環(huán)境；2投機(jī)套利可為套期保值提供避險(xiǎn)的環(huán)境；3兩者共同使期貨市場具有流動(dòng)性；4兩者

23、的結(jié)合還是期貨市場價(jià)錢相對(duì)動(dòng)搖的制衡要素。2.4.3 套期保值的損益確認(rèn)及會(huì)計(jì)處置要求應(yīng)在確認(rèn)期貨買賣利得或損失的同時(shí)，調(diào)整被套期保值工程的賬面價(jià)值。2.4.4 賣出套期保值的業(yè)務(wù)處置【例7-3】參見教材P162例7-7某谷物經(jīng)銷商月初從外地購入谷物200噸，每千克3元，估計(jì)在1個(gè)月內(nèi)售出。.41為防止價(jià)錢下降，該經(jīng)銷商按每千克3.15元賣出了20份、每份10噸的谷物期貨合約。該經(jīng)銷商按合約價(jià)錢的4%支付保證金，按每份合約100元支付手續(xù)費(fèi)。在價(jià)錢變動(dòng)日，每千克谷物的期貨價(jià)錢降為3.11元；在月末時(shí)又降為3.06元。在月末時(shí)，該類谷物的本地現(xiàn)貨價(jià)錢從每千克3.10元降至每千克3元，經(jīng)銷商按此價(jià)

24、錢將現(xiàn)貨售出，并按每千克3.06元的價(jià)錢買入了20份同樣數(shù)量的谷物合約平倉，按每份合約100元支付了手續(xù)費(fèi)。.42解析：1 月初在現(xiàn)貨市場上買進(jìn)現(xiàn)貨、在期貨市場上賣出期貨合同1.1 買進(jìn)現(xiàn)貨借：庫存商品 600 000 貸：銀行存款 600 0001.2 賣出期貨合同，并交納保證金和手續(xù)費(fèi)借：被套期保值工程庫存商品 600 000 貸：庫存商品 600 000借：期貨買賣清算 630 000 貸：賣出期貨合同 630 000.43借：期貨保證金 25 200 套期損益 2 000 貸：銀行存款 27 2002 價(jià)錢變動(dòng)日記錄期貨買賣浮動(dòng)盈虧 浮動(dòng)盈虧額=(3.11-3.15)10 00020=

25、-8 000 (有利變動(dòng))借：期貨保證金 8 000 貸：套期損益 8 000現(xiàn)貨浮動(dòng)盈虧額=(3.10-3.00)10 00020=20 000借：被套期工程庫存商品 20 000 貸：套期損益 20 0003 月末在現(xiàn)貨市場上賣出現(xiàn)貨、在期貨市場上買入期貨合約.443.1 按浮動(dòng)盈虧調(diào)整保證金 浮動(dòng)盈虧額=(3.06-3.11)10 00020=-10 000借：期貨保證金 10 000 貸：套期損益 10 0003.2支付手續(xù)費(fèi)借：套期損益 2 000 貸：銀行存款 2 0003.3買入期貨合約平倉借：購進(jìn)期貨合同 612 000 貸：期貨買賣清算 612 000借：賣出期貨合同 630

26、 000 貸：購進(jìn)期貨合同 612 000 期貨買賣清算 18 000.3.4收回保證金應(yīng)收回的保證金數(shù)額=25 200+8 000+10 000=43 200借：銀行存款 43 200 貸：期貨保證金 43 2003.5 記錄現(xiàn)貨價(jià)錢下跌現(xiàn)貨浮動(dòng)盈虧額=(3.00-3.10)10 00020= - 20 000借：套期損益 20 000 貸：被套期工程庫存商品 20 0003.6 賣出現(xiàn)貨、結(jié)轉(zhuǎn)本錢借：庫存商品 600 000 貸：被套期工程庫存商品 600 00045.46借：銀行存款 600 000 貸：主營業(yè)務(wù)收入 600 000借：主營業(yè)務(wù)本錢 600 000 貸：庫存商品 600

27、0004 結(jié)轉(zhuǎn)期貨運(yùn)營損益利得8 000+20 000+10 000-2 000-2 000-20 000=14 000借：套期損益 14 000 貸：主營業(yè)務(wù)本錢 14 000本例屬于公允價(jià)值套期。.套期關(guān)系的種類套期關(guān)系分為如下三類：公允價(jià)值套期 是指對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)確實(shí)定承諾，或該資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)確實(shí)定承諾中可識(shí)別部分的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展的套期。該類價(jià)值變動(dòng)源于某類特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益?，F(xiàn)金流量套期 是指對(duì)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展的套期。該類現(xiàn)金流量變動(dòng)源于與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、很能夠發(fā)生的預(yù)期買賣有關(guān)的某類特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益。境外運(yùn)營凈投資套期 是指對(duì)境外

28、運(yùn)營凈投資外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展的套期。境外運(yùn)營凈投資，是指企業(yè)在境外運(yùn)營凈資產(chǎn)中的權(quán)益份額。47.套期確實(shí)認(rèn)CAS24提出套期同時(shí)滿足以下條件的，才干運(yùn)用企業(yè)準(zhǔn)那么規(guī)定的套期會(huì)計(jì)方法進(jìn)展處置：在套期開場時(shí)，企業(yè)對(duì)套期關(guān)系即套期工具和被套期工程之間的關(guān)系有正式指定，并預(yù)備了關(guān)于套期關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)管理目的和套期戰(zhàn)略的正式書面文件。該文件至少載明了套期工具、被套期工程、被套期風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)以及套期有效性評(píng)價(jià)方法等內(nèi)容。套期必需與詳細(xì)可識(shí)別并被指定的風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)，且最終影響企業(yè)的損益。該套期預(yù)期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期關(guān)系所確定的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。48.對(duì)預(yù)期買賣的現(xiàn)金流量套期，預(yù)期買賣該當(dāng)很能夠發(fā)生，且必需使企業(yè)面

29、臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；套期有效性可以可靠地計(jì)量；企業(yè)該當(dāng)繼續(xù)地對(duì)套期有效性進(jìn)展評(píng)價(jià)，并確保該套期在套期關(guān)系被指定的會(huì)計(jì)期間內(nèi)高度有效；套期同時(shí)滿足以下條件的，企業(yè)該當(dāng)認(rèn)定其為高度有效：在套期開場及以后期間，該套期預(yù)期會(huì)高度有效地抵銷套期指定期間被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)；該套期的實(shí)踐抵銷結(jié)果在80%至125%的范圍內(nèi)。49企業(yè)至少該當(dāng)在編制中期或年度財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)對(duì)套期有效性進(jìn)展評(píng)價(jià)。.套期會(huì)計(jì)核算原那么一：公允價(jià)值套期核算公允價(jià)值套期滿足運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法條件的，該當(dāng)按照以下規(guī)定處置：1套期工具 為衍生工具的，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)構(gòu)成的利得或損失該當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益； 為非衍

30、生工具的，套期工具賬面價(jià)值因匯率變動(dòng)構(gòu)成的利得或損失該當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。2被套期工程 因被套期風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成的利得或損失該當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整被套期工程的賬面價(jià)值。 被套期工程為按本錢與可變現(xiàn)凈值孰低進(jìn)展后續(xù)計(jì)量的存貨、按攤余本錢進(jìn)展后續(xù)計(jì)量的金融資產(chǎn)或可供出賣金融資產(chǎn)的，也該當(dāng)按此規(guī)定處置。50.512.4.5 買入套期保值的業(yè)務(wù)處置【例7-4】 仍按上例資料，假設(shè)該谷物經(jīng)銷商預(yù)備在月末時(shí)購入該類谷物200噸，為防止谷物價(jià)錢上升，先買入了20份谷物期貨合約保值。但實(shí)踐情況是，價(jià)錢不僅沒有上升，反而下降。該經(jīng)銷商在月末實(shí)踐購入谷物并賣出了期貨合約。價(jià)錢變動(dòng)及其他資料同上。解析：略去保證金業(yè)務(wù)1 買

31、入期貨合約借：購進(jìn)期貨合同 630 000 貸：期貨買賣清算 630 000借：資本公積套期損益手續(xù) 2 000 貸：銀行存款 2 000.2 買進(jìn)現(xiàn)貨借：庫存商品 600 000 貸：銀行存款 600 0003 賣出期貨合同借：期貨買賣清算 612 000 貸：賣出期貨合同 612 000借：資本公積套期損益 18 000 貸：期貨保證金 18 000 3.15-3.0610 000 20 52.534 沖銷期貨合約、記錄手續(xù)費(fèi)借：賣出期貨合同 612 000 期貨買賣清算 18 000 貸：購進(jìn)期貨合同 630 000借：資本公積套期損益手續(xù) 2 000 貸：銀行存款 2 000同時(shí)，借：

32、庫存商品 22 000 貸：資本公積套期損益 22 000本例屬于現(xiàn)金流量套期保值。.套期會(huì)計(jì)核算原那么二：現(xiàn)金流量套期核算現(xiàn)金流量套期滿足運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法條件的，該當(dāng)按照以下規(guī)定處置：套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，該當(dāng)直接確以為一切者權(quán)益資本公積其他資本公積，并單列工程反映。該有效套期部分的金額，按照以下兩項(xiàng)的絕對(duì)額中較低者確定：套期工具自套期開場的累計(jì)利得或損失；被套期工程自套期開場的估計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計(jì)變動(dòng)額。54.套期工具利得或損失中屬于無效套期的部分(即扣除直接確以為一切者權(quán)益后的其他利得或損失)，該當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。在風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的正式書面文件中，載明了在評(píng)價(jià)套期有效

33、性時(shí)將排除套期工具的某部分利得或損失或相關(guān)現(xiàn)金流量影響的，被排除的該部分利得或損失的處置適用。對(duì)確定承諾的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展的套期，企業(yè)可以作為現(xiàn)金流量套期或公允價(jià)值套期處置。55.56公允價(jià)值套期現(xiàn)金流量套期1.套期工具的利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益有效套期部分反映于權(quán)益中2.被套期項(xiàng)目的調(diào)整因被套期風(fēng)險(xiǎn)而形成的利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益不適應(yīng)3.無效套期的利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益計(jì)入當(dāng)期損益4.計(jì)入權(quán)益的利得或損失轉(zhuǎn)出至利潤表中不適應(yīng)在被套項(xiàng)目影響損益的相同會(huì)計(jì)期間轉(zhuǎn)出,計(jì)入當(dāng)期損益現(xiàn)金流量套期中的有效套保部分計(jì)入的是所有者權(quán)益,無效套保部分計(jì)入當(dāng)期損益。有效套保部分的確定,一般是根據(jù)套期項(xiàng)目的累計(jì)利得或損

34、失和被套起項(xiàng)目的累積變動(dòng)額中較低者。.公允價(jià)值套期與現(xiàn)金流量套期的進(jìn)一步解釋57已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債接受的風(fēng)險(xiǎn)，多是公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，但也能夠是現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)期買賣能夠接受的風(fēng)險(xiǎn)那么是未來現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)；而未確認(rèn)確實(shí)定承諾接受的風(fēng)險(xiǎn)既能夠是公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，也能夠是現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。以上三點(diǎn)有助于我們了解公允價(jià)值套期與現(xiàn)金流量套期的區(qū)別。預(yù)期買賣 是指尚未承諾但預(yù)期會(huì)發(fā)生的買賣。確定承諾 是指在未來某特定日期或期間，以商定價(jià)錢交換特定數(shù)量資源、具有法律約束力的協(xié)議。.58亦即期貨合同會(huì)計(jì)，參見教材P151-165。3.1 金融期貨會(huì)計(jì)處置的根本要求參見2.2節(jié)，與商品期貨會(huì)計(jì)類似。3.2 金融期

35、貨會(huì)計(jì)處置案例分析3.2.1 投機(jī)套利會(huì)計(jì)參見例7-1、23.2.2 套期保值會(huì)計(jì)1利率期貨利率期貨的買賣根底是債券、商業(yè)票據(jù)、定期存單等?！纠?-5】教材P159例7-5 某金融公司從事抵押業(yè)務(wù)，持有20萬元的固定利率抵押債券，將其劃分為可供出賣金融資產(chǎn)，預(yù)備在6月份出賣。第三節(jié) 金融期貨會(huì)計(jì).59為了防止債券出賣前金融債券利率上升而使公司持有的抵押債券價(jià)值下降的風(fēng)險(xiǎn)，該公司在5月1日賣出同樣面值的債券期貨合同，總成交價(jià)19.6萬元。由于5月份利率上升，導(dǎo)致該期貨合同市場價(jià)錢5月份下降8 000元。該公司在5月31日買入同樣數(shù)量的債券期貨合同平倉。期貨保證金為合約面值的3%，單項(xiàng)買賣的手續(xù)費(fèi)

36、率為合約面值的0.5%。此項(xiàng)業(yè)務(wù)屬于公允價(jià)值套期。.60解析：1 賣出期貨合同立倉借：期貨買賣清算 196 000 貸：賣出期貨合同 196 000借：被套期工程可供出賣金融資產(chǎn) 200 000 貸：可供出賣金融資產(chǎn) 200 0002 交納初始保證金和手續(xù)費(fèi)借：期貨保證金 6 000 20萬3% 套期損益 1 000 貸：銀行存款 7 0003 期貨合同價(jià)錢下降有利變動(dòng)，添加保證金借：期貨保證金 8 000 貸：套期損益 8 000.4 月末購入期貨合同平倉借：套期損益 1 000 手續(xù)費(fèi) 貸：銀行存款 1 000借：購進(jìn)期貨合同 188 000 貸：期貨買賣清算 188 000 下降8 00

37、0同時(shí)：借：賣出期貨合同 196 000 貸：購進(jìn)期貨合同 188 000 期貨買賣清算 8 0005 收回保證金借：銀行存款 14 000 6 000+8 000 貸：期貨保證金 14 00061.6 記錄被套期保值工程公允價(jià)值變動(dòng)借：套期損益 6 000 貸：被套期工程可供出賣金融資產(chǎn) 6 000借：可供出賣金融資產(chǎn) 194 000 貸：被套期工程可供出賣金融資產(chǎn) 194 000由于金融利率上升，該公司持有的抵押債券價(jià)值實(shí)踐損失了6 000元，即市值為19.4萬元。2股票指數(shù)期貨【例7-6】參見教材P161例7-6 某香港企業(yè)，持有價(jià)值港幣190萬元的股票；在7月份，為對(duì)持有的股票保值，于

38、當(dāng)月賣出恒生指數(shù)期貨合約5份，當(dāng)天的恒生指數(shù)為7 800點(diǎn)，恒生指數(shù)期貨合約的價(jià)值為每點(diǎn)港幣50元，即每份39萬港元。62.63月末時(shí)，恒生指數(shù)降為7 500點(diǎn)，與該企業(yè)持有股票價(jià)錢的下降幅度一致，企業(yè)這時(shí)買進(jìn)期貨合約平倉。解析：1 賣出期貨合同立倉借：被套期工程可供出賣金融資產(chǎn) HK $1 900 000 貸：可供出賣金融資產(chǎn) HK $1 900 000借：期貨買賣清算 HK $1 950 000 貸：賣出期貨合同 HK $1 950 0002 指數(shù)下降時(shí)，記錄期貨買賣損益7 500-7 800505=-75 000.64借：期貨保證金 HK $75 000 貸：套期損益或套保損益 HK $

39、75 000 3 按變動(dòng)后的價(jià)錢(7 500505)買入期貨合約平倉 借：購進(jìn)期貨合同 HK $1 875 000 貸：期貨買賣清算 HK $1 875 000借：賣出期貨合同 HK $1 950 000 貸：購進(jìn)期貨合同 HK $1 875 000 期貨買賣清算 HK $ 75 000.654 記錄金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)借：套期損益 HK $75 000 貸：被套期工程可供出賣金融資產(chǎn) HK $75 000借：可供出賣金融資產(chǎn) HK $ 1 825 000 貸：被套期工程可供出賣金融資產(chǎn) HK $ 1 825 000 同時(shí)，賣出股票借：銀行存款 HK $ 1 825 000 貸：可供出賣金融資

40、產(chǎn) HK $ 1 825 000.66第四節(jié) 金融遠(yuǎn)期會(huì)計(jì)參見教材P165-1744.1 金融遠(yuǎn)期會(huì)計(jì)的相關(guān)概念及要求1定義2遠(yuǎn)期匯率的決議要素及升水、貼水遠(yuǎn)期匯率是指恰使兩種不同貨幣投資能獲得同等效益的比率均值，表達(dá)的是兩種貨幣在一定期間內(nèi)利率差別的影響。以美圓與歐元為例：.3 遠(yuǎn)期合同的分類和會(huì)計(jì)處置要處理的問題1遠(yuǎn)期合同按買賣目的分為套期保值和投機(jī)套利套期保值又分為如下四類：對(duì)外幣應(yīng)收、應(yīng)付工程的套期保值；對(duì)外幣商定承諾的套期保值；對(duì)外幣預(yù)期買賣的套期保值；對(duì)企業(yè)境外運(yùn)營凈投資的套期保值。2遠(yuǎn)期合同會(huì)計(jì)處置的問題如何確定利得和損失；何時(shí)對(duì)外報(bào)告利得和損失；升水和貼水在合同期間應(yīng)如何記錄、

41、反映。67.4遠(yuǎn)期合同會(huì)計(jì)處置的要求根本方法與期貨合同會(huì)計(jì)處置一致。4.2 會(huì)計(jì)處置案例分析4.2.1 外幣應(yīng)收、應(yīng)付事項(xiàng)的套期保值前提：外幣商品買賣的發(fā)生與款項(xiàng)的結(jié)算不同步。被套期工程是外幣應(yīng)收應(yīng)付賬款。套期工具是期集合約： 對(duì)期集合約確實(shí)認(rèn)，包括初始確認(rèn)、后續(xù)確認(rèn)和終止確認(rèn)；需求在同一會(huì)計(jì)期間確認(rèn)被套期應(yīng)收或應(yīng)付賬款的匯兌損益和期集合約的外幣折算損益 。68.初始確認(rèn)后續(xù)確認(rèn)終止確認(rèn)69會(huì)計(jì)處置步驟：商品買賣日確認(rèn)外幣應(yīng)收或應(yīng)付賬款期集合約簽約日只做表外登記期末確認(rèn)被保值工程的匯兌損益 確認(rèn)期集合約的外幣折算損益結(jié)清日結(jié)清貨款 結(jié)清期集合約按CAS24號(hào)，此類套期介于公允價(jià)值套期和現(xiàn)金流量

42、套期之間。.【例7-7】參見教材P168例7-9設(shè)美國某公司于2021年12月1日購入歐洲某公司價(jià)值8 000歐元的存貨，商定90天以后支付款項(xiàng)，買賣日歐元對(duì)美圓的即期匯率為1：1.2。為了防止匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，美國公司與運(yùn)營外匯的銀行簽署了將于次年3月1日按1：1.205的匯率購買8 000歐元的期集合同。假設(shè)之后的匯率分別為：資產(chǎn)負(fù)債表日假設(shè)為12月31日的即期匯率為1：1.23，2個(gè)月美圓對(duì)歐元遠(yuǎn)期匯率為1：1.235，美圓的市場利率為5%；2021年3月1日的即期匯率為1：1.22。本例采用公允價(jià)值套期。70.711 12月1日，按當(dāng)日匯率記錄購銷業(yè)務(wù)借：商品采購 9 600 貸：應(yīng)付賬款

43、 9 600 1.2借：應(yīng)付賬款 9 600 貸：被套期工程應(yīng)付賬款 9 600 此時(shí)，遠(yuǎn)期外集合同公允價(jià)值為0，只做表外登記。2 資產(chǎn)負(fù)債表日2.1 確認(rèn)遠(yuǎn)期外集合同公允價(jià)值遠(yuǎn)期外集合同公允價(jià)值 =1.235-1.2058 000/1+5%2/12=238美圓.72借：套期工具遠(yuǎn)期外集合同 238 貸：套期損益 2382.2 確認(rèn)被套期工程的公允價(jià)值變動(dòng)按即期匯率調(diào)整“應(yīng)付賬款，計(jì)入本期損益被套期工程的公允價(jià)值變動(dòng)=1.23-1.28 000=240借：套期損益 240 貸：被套期工程應(yīng)付賬款 240 3 結(jié)算日3.1 確認(rèn)當(dāng)期套期損失.73遠(yuǎn)期外集合同公允價(jià)值 =1.22-1.2058 0

44、00=120美圓當(dāng)期該當(dāng)確認(rèn)的套期損失=238-120=118借：套期損益 118 貸：套期工具遠(yuǎn)期外集合同 1183.2 履行期集合同收到期集合同款借：銀行存款 120 貸：套期工具遠(yuǎn)期外集合同 120確認(rèn)被套期工程的公允價(jià)值變動(dòng)被套期工程的公允價(jià)值變動(dòng)=1.23-1.228 000=80.74借：被套期工程應(yīng)付賬款 80 貸：套期損益 80償付應(yīng)付賬款借：被套期工程應(yīng)付賬款 9 760 1.22 貸：銀行存款 9 7604.2.2 外幣商定承諾的套期保值與“4.2.1之區(qū)別在于：實(shí)踐商品買賣尚未發(fā)生。所以，與期集合同有關(guān)的匯兌損益均應(yīng)計(jì)入商品購銷買賣處置后的本錢或收入。根本處置方法與“4.

45、2.1一致。.確定承諾，是指在未來某特定日期或期間，以商定價(jià)錢交換特定數(shù)量資源、具有法律約束力的協(xié)議。未確認(rèn)確實(shí)定承諾接受的風(fēng)險(xiǎn)既能夠是公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，也能夠是現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。所以既可以按照公允價(jià)值套期保值，也可以按照現(xiàn)金流量套期保值進(jìn)展賬務(wù)處置。對(duì)簽定的遠(yuǎn)期交貨合同，遵照不確認(rèn)確定承諾的現(xiàn)行慣例，無需作任何記錄。僅需對(duì)簽定的外匯遠(yuǎn)期合同套期工具進(jìn)展初始確認(rèn)。75.76簽署期集合約進(jìn)展套期保值時(shí)的溢價(jià)或折價(jià)：假設(shè)按公允價(jià)值套期處置，那么計(jì)入當(dāng)期損益；假設(shè)按現(xiàn)金流量套期處置，那么經(jīng)過“資本公積其他資本公積遞延到購銷買賣成立之時(shí)，才去調(diào)整銷售收入或采購本錢。 持有期間發(fā)生的套期損益：假設(shè)按公允價(jià)值

46、套期處置，那么計(jì)入當(dāng)期損益；假設(shè)按現(xiàn)金流量套期處置，那么經(jīng)過“資本公積其他資本公積遞延到購銷買賣成立之時(shí)，才去調(diào)整銷售收入或采購本錢。 .【例7-8】參見教材P169例7-10A公司于2021年11月20日與美國出口商B公司簽署預(yù)購協(xié)議，商定于2021年2月20日以每噸400美圓的價(jià)錢購進(jìn)某原資料25噸。A公司為防止購入原資料本錢的外匯風(fēng)險(xiǎn)，于簽署合同當(dāng)日與某金融機(jī)構(gòu)簽署一項(xiàng)3個(gè)月到期的遠(yuǎn)期外集合同，商定匯率為1：6.75，合同金額10 000美圓。2021年2月20日，A公司以凈額方式結(jié)算該遠(yuǎn)期外集合同，并購入原資料。77.78假定：12021年12月31日，2個(gè)月美圓對(duì)人民幣的遠(yuǎn)期匯率為1

47、：6.88，人民幣的市場利率為5%；22021年2月20日，美圓對(duì)人民幣的即期匯率為1：6.7。處置方法1：采用公允價(jià)值套期1 簽約日簽署購銷合同，無需會(huì)計(jì)分錄。遠(yuǎn)期合同公允價(jià)值為0，無需處置。2 2021年12月31日，確認(rèn)遠(yuǎn)期合同的公允價(jià)值遠(yuǎn)期合同的公允價(jià)值 =6.88-6.7510 000/1+5%2/12=1 289.3.792.1 記錄遠(yuǎn)期合同公允價(jià)值借：套期工具遠(yuǎn)期外集合同 1 289.3 貸：套期損益 1 289.32.2 記錄被套期工程公允價(jià)值變動(dòng)借：套期損益 1 289.3 貸：被套期工程確定承諾 1 289.33 2021年2月20日3.1 記錄遠(yuǎn)期合同公允價(jià)值變動(dòng)遠(yuǎn)期合同

48、的公允價(jià)值 =6.70-6.7510 000=-500借：套期損益 1 789.3 貸：套期工具遠(yuǎn)期外集合同 1 789.3.803.2 結(jié)算期集合同借：套期工具遠(yuǎn)期外集合同 500 貸：銀行存款 5003.3 記錄被套期工程公允價(jià)值變動(dòng)借：被套期工程確定承諾 1 789.3 貸：套期損益 1 789.33.4 購入原資料借：商品采購原資料 67 000 貸：銀行存款 67 000.813.5 調(diào)整購貨本錢借：商品采購原資料 500 貸：被套期工程確定承諾 500處置方法2：采用現(xiàn)金流量套期1 簽約日簽署購銷合同，無需會(huì)計(jì)分錄。遠(yuǎn)期合同公允價(jià)值為0，無需處置。2 2021年12月31日，確認(rèn)遠(yuǎn)

49、期合同的公允價(jià)值遠(yuǎn)期合同的公允價(jià)值 =6.88-6.7510 000/1+5%2/12=1 289.3借：套期工具遠(yuǎn)期外集合同 1 289.3 貸：資本公積其他資本公積 1 289.3.3 2021年2月20日3.1 記錄遠(yuǎn)期合同公允價(jià)值變動(dòng)遠(yuǎn)期合同的公允價(jià)值 =6.70-6.7510 000=-500借：資本公積其他資本公積 1 789.3 貸：套期工具遠(yuǎn)期外集合同 1 789.33.2 結(jié)算期集合同借：套期工具遠(yuǎn)期外集合同 500 貸：銀行存款 5003.3 購入原資料借：商品采購原資料 67 500 貸：銀行存款 67 000 資本公積其他資本公積 50082.834.2.3 外幣預(yù)期買

50、賣的套期保值預(yù)期買賣指“尚未承諾但預(yù)期會(huì)發(fā)生的買賣，即買賣仍未發(fā)生不同于4.2.1，且沒有商定承諾不同于4.2.2不存在公允價(jià)值套期，而須采用現(xiàn)金流量套期?！?-9】參見教材P171例7-112021年3月31日，美國某大型制造商M公司預(yù)期在2021年3月31日，將向德國某公司支付一筆500萬歐元的貨款，以歐元結(jié)算。為躲避美圓貶值風(fēng)險(xiǎn)，M公司于2021年3月31日，簽署一份遠(yuǎn)期外集合同，按歐元對(duì)美圓1：1.205的匯率買入500萬歐元，該合同于2021年3月31日到期。.假定：12021年12月31日，歐元與美圓3個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率為1：1.23，美圓的市場利率為5%；22021年3月31日，歐元

51、對(duì)美圓的即期遠(yuǎn)期匯率為1：1.22。1 簽約日遠(yuǎn)期合同公允價(jià)值為0，無需處置。2 2021年12月31日，確認(rèn)遠(yuǎn)期合同的公允價(jià)值遠(yuǎn)期合同的公允價(jià)值 =1.23-1.2055 000 000/1+5%3/12=123 457借：套期工具遠(yuǎn)期外集合同 123 457 貸：資本公積其他資本公積 123 45784.3 2021年3月31日3.1 確認(rèn)遠(yuǎn)期合同的公允價(jià)值變動(dòng)遠(yuǎn)期合同的公允價(jià)值 =1.22-1.2055 000 000=75 000借：資本公積其他資本公積 48 457 貸：套期工具遠(yuǎn)期外集合同 48 4573.2 結(jié)算期集合同借：銀行存款 75 000 貸：套期工具遠(yuǎn)期外集合同 75

52、00085.3.3 假設(shè)買賣沒有發(fā)生，那么套期工具的利得或損失應(yīng)轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益借：資本公積其他資本公積 75 000 貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 75 0003.4 假設(shè)買賣發(fā)生，構(gòu)成一項(xiàng)非金融資產(chǎn)，那么套期工具的利得或損失可以在該非金融資產(chǎn)影響企業(yè)損益期間計(jì)入當(dāng)期損益，或者直接轉(zhuǎn)出計(jì)入該非金融資產(chǎn)的初始入賬價(jià)值。前者如上所述，后者處置如下：借：商品采購原資料 6 025 000 資本公積其他資本公積 75 000 貸：銀行存款 匯率1.22 6 100 00086.874.2.4 境外運(yùn)營凈投資的套期保值境外運(yùn)營凈投資指估計(jì)凈資產(chǎn)，應(yīng)按類似于現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)處置。會(huì)計(jì)處置原那么屬于有效套期部分，應(yīng)直

53、接確以為一切者權(quán)益，并單獨(dú)列示于股東權(quán)益項(xiàng)下；處置時(shí)轉(zhuǎn)出計(jì)入當(dāng)期損益；屬于無效套期部分，該當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。.88【例7-10】參見教材P173例7-122021年12月1日，X公司持有歐元計(jì)價(jià)的境外運(yùn)營凈投資，價(jià)值人民幣400萬元。X公司將這一投資劃分為長期股權(quán)投資。X公司預(yù)期將在3個(gè)月后收回投資，為防止歐元的價(jià)值動(dòng)搖使得境外運(yùn)營凈投資價(jià)值受損，X公司簽署了一份3個(gè)月期的遠(yuǎn)期外集合同。合同規(guī)定X公司將于3個(gè)月后出賣等值的歐元。2021年12月31日，歐元貶值，投資縮水4 800元，遠(yuǎn)期合約的公允價(jià)值添加了5 600元。2021年2月28日，歐元繼續(xù)貶值，投資縮水3 200元，遠(yuǎn)期合約的公允價(jià)值

54、又添加了3 600元。.891 2021年12月1日確認(rèn)被套期保值工程 借：被套期工程境外運(yùn)營凈投資 4 000 000 貸：長期股權(quán)投資 4 000 0002 2021年12月31日2.1 確認(rèn)套期工具公允價(jià)值借：套期工具遠(yuǎn)期外集合同 5 600 貸：資本公積其他資本公積 4 800 公允價(jià)值變動(dòng)損益 8002.2 確認(rèn)投資縮水借：外幣報(bào)表折算差額 4 800 貸：被套期工程境外運(yùn)營凈投資 4 800.90 3 2021年2月28日3.1 確認(rèn)套期工具公允價(jià)值借：套期工具遠(yuǎn)期外集合同 3 600 貸：資本公積其他資本公積 3 200 公允價(jià)值變動(dòng)損益 4003.2 確認(rèn)投資縮水 借：外幣報(bào)表

55、折算差額 3 200 貸：被套期工程境外運(yùn)營凈投資 3 200.3.3 結(jié)算遠(yuǎn)期合同借：銀行存款 9 200 貸：套期工具遠(yuǎn)期外集合同 9 2003.4 假設(shè)處置境外凈投資，那么處置如下： 借：銀行存款 3 992 000 貸：被套期工程境外運(yùn)營凈投資 3 992 0003.5 轉(zhuǎn)出資本公積中的利得或損失 借：資本公積其他資本公積 8 000 貸：投資收益 8 00091.925.1 金融互換及其詳細(xì)內(nèi)容 互換是指雙方當(dāng)事人基于互補(bǔ)的需求，運(yùn)用不同金融市場的不同信譽(yù)評(píng)級(jí)所設(shè)計(jì)而成的定期契約。包括貨幣互換、利率互換、權(quán)益互換、指數(shù)互換等。但主要為貨幣互換和利率互換。貨幣互換是指買賣雙方交換一樣期

56、限、一樣金額的不同幣種以及在此根底上的利息支付義務(wù)的一種約定業(yè)務(wù)。按不同目的可分為管理債務(wù)互換和籌措資金互換。利率互換是指雙方在債務(wù)幣種一樣的情況下相互交換不同方式的利率固定利率或浮動(dòng)利率的一種約定業(yè)務(wù)?？煞譃榛I措利率互換和債務(wù)利率互換。第五節(jié) 金融互換會(huì)計(jì).935.2 貨幣互換的會(huì)計(jì)處置【例7-11】參見教材P179例8-1。假設(shè)國內(nèi)A公司于1月1日籌措到一筆價(jià)值為5萬美圓的資金，期限1年，固定利率4%，年末一次性還本付息；該筆資金用于某工程的購建，該工程投產(chǎn)后帶來的收入是人民幣。 A公司為防止美圓匯率變動(dòng)而添加1年后的還債本錢，經(jīng)過銀行尋覓互換對(duì)手，以對(duì)該外幣債務(wù)進(jìn)展套期保值。銀行協(xié)助找到

57、的B公司有一筆人民幣債務(wù)40萬元，期限1年，固定利率4%，年末一次性還本付息； B公司的未來收入為美圓。 A公司與B公司之間簽署了貨幣互換協(xié)議，并于簽約日向中介銀行支付了手續(xù)費(fèi)1 000元。.94設(shè)簽約時(shí)美圓對(duì)人民幣的匯率為1:7，年末匯率為1:6.85。 A公司在年末與B公司實(shí)踐交換了本金和利息，并及時(shí)償付了美圓借款。A公司的會(huì)計(jì)處置如下：1在買賣日記錄互換的本金數(shù)額，并交納手續(xù)費(fèi)借：應(yīng)收互換款美圓($50 0007) 350 000 貸：應(yīng)付互換款 350 000借：財(cái)務(wù)費(fèi)用互換手續(xù)費(fèi) 1 000 貸：銀行存款 1 0002在買賣日記錄應(yīng)交換的全年利息借：財(cái)務(wù)費(fèi)用利息支出(350 0004

58、%) 14 000 貸：應(yīng)付互換利息 14 000.借：應(yīng)收互換利息 美圓($2 0007) 14 000 貸：短期借款 美圓 14 0003年末記錄由于匯率變動(dòng)構(gòu)成的互換損益互換本金：7-6.8550 000=7 500互換利息：7-6.852 000=300借：財(cái)務(wù)費(fèi)用互換損益 7 800 貸：應(yīng)收互換款美圓 7 500 應(yīng)收互換利息 美圓 3004在年末記錄實(shí)踐收到的互換本金與利息、實(shí)踐支付的本金與利息95.961收到互換本金與利息借：銀行存款美圓($52 0006.85) 356 200 貸：應(yīng)收互換款美圓 ($50 0006.85) 342 500 應(yīng)收互換利息美圓 ($2 0006

59、.85) 13 7002支付互換本金與利息借：應(yīng)付互換款 350 000 應(yīng)付互換利息 14 000 貸：銀行存款 364 0005歸還美圓借款借：短期借款美圓($52 0006.85) 356 200 貸：銀行存款美圓($52 0006.85) 356 200.975.3 利率互換的會(huì)計(jì)處置5.3.1 利率互換的根本原理 互換雙方利用各自的比較優(yōu)勢(shì)，相互交換某種資金的利率，以到達(dá)互利的目的。 其根本動(dòng)因在于，市場的不完全性和不完善性，以及風(fēng)險(xiǎn)觀。5.3.2 利率互換的根本特征互換的只是利率，因此信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)小；普通互換的是固定利率與浮動(dòng)利率；互換期限普通都在1年以上；總是一方受害，另一方受損。.

60、985.3.3 利率互換的類型 息票利率互換固定利率與浮動(dòng)利率的互換； 根底利率互換兩種參照利率(如，LIBOR和U.S.P.R)不同的浮動(dòng)利率之間的互換。5.3.4 利率互換的會(huì)計(jì)處置1 根本原那么 買賣型或投機(jī)型互換的損益必需在當(dāng)期確認(rèn)，而套期保值型買賣的損益在整個(gè)合同期內(nèi)確認(rèn)。2互換會(huì)計(jì)處置的中心互換構(gòu)成的利息差 其處置方法：.99視為營業(yè)外損益市價(jià)法；視為應(yīng)收或應(yīng)付利息的一部分遞延法。5.3.5 互換會(huì)計(jì)處置案例 留意：利率互換普通不涉及本金問題，所以較簡短。但假設(shè)做會(huì)計(jì)備忘錄，那么如“陳信元所示?！纠?-12】參見教材P181例8-2某公司于2021年1月1日以10%的利率簽署了一筆