對長海股份公司財務報告相關問題的探析—江蘇長海復合材料股份有限公司 財務管理專業(yè)

1、對長海股份公司財務報告相關問題的探析江蘇長海復合材料股份有限公司摘 要: 財務會計報告，主要是向企業(yè)管理層、投資者等提供進行決策所需的會計信息。然而，財務會計報告只能概括的反映企業(yè)的財務狀況和經營成果，各種報表的信息內容只能側重于某個方面，局限于某一企業(yè)某一日期或時期，在據以進行決策時，為充分發(fā)揮財務會計報告的作用，還必須對財務報告中的數據進行加工，對他們進行比較、解釋和評價，即進行財務會計報告的分析。其目的是找出有關項目之間的內在聯系，通過計算、比較和綜合分析，便于全面、正確地評價企業(yè)財務狀況的優(yōu)劣，經營管理水平的高低以及企業(yè)發(fā)展前景的好壞，為決策提供可靠的依據。 關鍵詞：資產；財務報告；探

2、析 PAGE 6一、財務報告的含義財務會計報告是指企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定日期的財務狀況和某一會計期間的經營成果、現金流量等會計信息的文件。財務會計報告包括會計報表及其附注和其它應當在財務會計報告中披露的相關信息資料。對企業(yè)的財務經營情況和經營效率效果進行分析評價,為企業(yè)經濟業(yè)務活動與經營決策提供管理支持,修正經濟活動與業(yè)務決策中錯誤偏頗因素。二、財務報告的意義財務分析作為企業(yè)財務管理中的重要組成部分，對企業(yè)生產經營活動發(fā)揮者重要的指導作用，它能揭示企業(yè)發(fā)展中的矛盾，提出解決的措施和建議。在實際工作中，受各種因素的影響造成財務分析質量不高，實用性不強，領導層在做出關于企業(yè)的發(fā)展方向、經營

3、理念、公司文化、產品領域等相關措施時,都需要相應的財務分析做為依據。企業(yè)管理者應高度重視財務分析工作，采取各項措施提升分析質量，將財務分析作為改善企業(yè)管理的有效工具，以促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。財務分析是企業(yè)經濟發(fā)展過程中的必不可少的環(huán)節(jié),主要利用財務報表等提供的數據對企業(yè)的發(fā)展狀況和財務收入進行綜合分析,從而衡量企業(yè)在經濟建設中的得與失,為公司的下一步發(fā)展決策提供重要的財務信息,避免了以往企業(yè)盲目決策所帶來的嚴重后果。所以財務分析在企業(yè)發(fā)展過程中有著不可替代的作用。 編制財務會計報告是財務工作的一項重要內容，是對會計核算工作的全面總結，也是及時提供合法真實準確完整會計信息的重要環(huán)節(jié)。具體來說，財務

4、會計報告的作用主要體現在以下幾個方面：有助于國家經濟管理部門（如敗政、稅務、工商、審計等）了解企業(yè)的財務狀況和經營成果，檢查監(jiān)督各單位的財經政策法規(guī)紀律制度的執(zhí)行任務，更好地發(fā)揮國家經濟管理部門的指導監(jiān)督調控作用，優(yōu)化資源配置，保證國民經濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。有助于企業(yè)的投資者和債權人分析企業(yè)的獲利能力和債務償還能力，預測企業(yè)的發(fā)展前景，做出正確的投資決策和信貸決策。有助于企業(yè)經營管理人員了解本企業(yè)各項任務指標的完成情況，評價經營業(yè)績，及時發(fā)現問題，調整經營方向，制定措施改善經營管理水平，提高經濟效益。有助于企業(yè)職工、社會公眾（包括企業(yè)潛在的投資人和債權人）了解企業(yè)的就業(yè)崗位是否穩(wěn)定，勞動報酬的高低

5、以及有關企業(yè)目前狀況等方面的資料，為其就業(yè)或者投資提供參考依據。 三、長海股份公司的資產負債情況時間項目2017-09-302017-06-302017-03-31貨幣資金40375.3435494.9334949.17交易性金融資產-287.21應收票據8321.697328.927304.73應收利息-918.67應收賬款39611.3936430.4633386.81其他應收款361.44391.47171.28預付款項4681.352827.633966.85存貨15494.9917361.6218720.75其他流動資產63517.3464620.4768949.87流動資產合計17

6、2363.53164455.49168655.32短期借款13777.6817880.8021574.48交易性金融負債58.2259.20-應付票據3553.471356.591075.00應付賬款22535.4317435.0618583.56預收款項3076.812762.292003.00應付職工薪酬2202.231757.331378.90應交稅費2509.152340.422208.66應付利息-47.54-其他應付款814.54603.76646.47一年內到期的非流動負債76.272076.27152.54其他流動負債54.743.2856.64流動負債合計48658.5246

7、322.5547679.24資料來源：中財網四、分析由上表可知，從公司2017第一季度營運資金看，公司短期有一定的償債能力，因為流動資產抵補流動負債后還有一定剩余，即營運資金為15億元。從動態(tài)上分析 ，營運資金的增加是因為當期流動資產增加超過流動負債增加所致。從營運資金的對比看，公司可用于日常經營需要的資金增多了,公司的短期償債能力有所提高. 由上表可知，從流動比率的數值來看，與行業(yè)平均水平相近，長海公司短期償債能力較強；從發(fā)展趨勢來看，該公司流動比率呈逐年上升的態(tài)勢，表明短期償債能力增強。 速動比率由第一季度的1.04增加到第三季度的1.12，高于公認標準1，而同行業(yè)內該比率都并不高，表明公

8、司較同行業(yè)的其他公司而言，債務償還的能力更強。 現金比率已超過行業(yè)平均標準43%，說明公司現金較多，短期償債能力強，但現金較多，同時說明現金未得到有效應用，收益能力不強。 從上表中可以看出，該公司現金流動負債比，3月為0.19，6月為0.18，9月為0.0.17，呈不斷下降的態(tài)勢。這與該公司流動比率、速動比率以及現金比率等指標數值偏高的情況相比較，應有所警覺。從資產負債率看，資產負債率由71%降到67.00%，長海公司降低負債率，降低長期償債風險。從指標本身來看，資產負債率比較高，表明公司通過借款融資的空間較小。但與同行業(yè)相比可以看出，公司的資產負債率仍處于平均水平，長期償債能力相對較強。公司

9、毛利率由第一季度的25.13%上升到第三季度的25.32%，毛利率穩(wěn)步提升，表明公司銷售的盈利能力穩(wěn)步提升；銷售凈利率由第一季度的5.28%提升到第三季度的6.42%，提升了1.14%，表明公司通過擴大銷售獲取利潤的能力提高；總資產收益率由的9.64%上升到10.03%，表明公司資產利用效果在提高，利用資產創(chuàng)造的利潤提高；凈資產收益率由第一季度的30.51%增長到第三季度的31.25%，接近增長了0.84%，表明公司所有者投資帶來的收益增加；成本費用利潤率，由的4.91%上升到6.91%，表明公司為獲取收益而付出的代價變小，單位投入的成本能創(chuàng)造更多的利潤。銷售凈利率穩(wěn)步提升，毛利率同比上升，說

10、明公司總體盈利能力上升；當期費用控制能力增強，經營管理水平穩(wěn)步提升；當期資產盈利能力增強，公司在資產利用效果方面有所加強；凈資產盈利能力穩(wěn)步提升，公司管理效率及盈利能力增強.從盈利的相關指標中看出，公司總資產收益率、成本費用利潤率和總資產收益率等都有一定程度的上升，反映公司總體盈利能力穩(wěn)步提升。與同行業(yè)比較，長海公司多項盈利能力的指標都超過行業(yè)平均水平，顯示海長公司極強的盈利能力。營運周期天數變長，說明公司營運能力降低，長海公司需要加強存貨和應收賬款的管理。與行業(yè)平均水平相比，長海公司的營業(yè)周期還是比較短的，在行業(yè)中經營效率是比較高的。從運營能力相關指標中看出，公司應收賬款周轉率、存貨周轉率和

11、總資產周轉率均處于下降趨勢，其它相關周轉率指標都有不同程度的上升，公司資產總體周轉率下降，運營能力有一定程度的下降。與行業(yè)平均水平相比，公司的資產周轉率是比較高的，說明公司資產的總體運轉情況還是比較理想的，公司運營能力比較高?，F金流動負債比由19.21%下降到17.14%，表明公司現金流入對當期債務清償的保障減弱，公司的流動性降低，償還債務能力降低。 資產現金流量比，由13.41%下降至11.76%，表明公司利用資產獲取現金的能力降低，公司資產獲現能力減弱。 銷售獲現比率，由6.12%上升至7.53%，呈上升的趨勢，獲現能力有所提高，但在同行業(yè)中也處于較低的水平，表明公司通過銷售獲取現金能力偏

12、低，產品銷售形勢一般，不過有改善的趨勢。 凈利潤現金保證率，由131.25%降低至117.28%，呈下降趨勢，利潤質量下降。但在同行業(yè)中也處于較高的水平，表明公司進行資本支出和支付股利能力相對較高但處于下降趨勢。 從獲現能力相關指標中看出，長海公司現金流動負債比、資產現金流量比率和凈利潤現金保證率均處于下降趨勢，銷售獲現比率有一定程度的上升，反映長海公司總體獲現能力下降。但與行業(yè)平均水平相比，公司的獲現能力是比較高的，說明公司經營回收現金情況還是比較理想的，公司獲現能力比較高。長海公司營運資金較充裕，公司自身資金周轉已進入良性循環(huán)階段，公司債務負擔減輕，短期和長期償債能力在增強，并處于同行業(yè)領

13、先水平，長海公司償債風險較低。 公司自身盈利能力提高，營業(yè)收入有了較大幅度的提高，銷售費用、管理費用以及財務費用相對營業(yè)收入的增長幅度較小，公司毛利率提高，費用控制能力增強，經營管理水平優(yōu)于上期，資產盈利能力增強。但營業(yè)成本增幅也較大，公司應進一步考慮對營業(yè)成本的合理有效控制。與同行業(yè)相比，公司多項盈利指標超過行業(yè)平均水平，反映公司較強的盈利能力。 與行業(yè)平均水平相比，公司營運能力強，資產總體質量較好，流動性和安全性較高。不過，公司還存在著一定的問題，如應收賬款和存貨的周轉率近年來呈下降趨勢，使公司資產周轉率下降，資產進行經營的效率降低，公司需加強流動資產管理。 與行業(yè)平均水平相比，公司總體的

14、獲現能力是比較高的，說明公司經營回收現金情況還是比較理想的，公司獲現能力比較高。但近年公司總體獲現能力下降，單位資產創(chuàng)造的現金下降，這與公司存貨和應收賬款的周轉率下降是緊密相關的。 總的來說，公司償債能力和盈利能力在提高，運營能力和獲現能力在下降，公司的總體經營情況較好。與行業(yè)平均水平相比，公司的經營管理能力仍是處于行業(yè)領先的。但公司近年的運營效率下降，公司需加強流動資產的管理，提高資產周轉速度，提高經營的獲現水平。目前，公司總體經營狀況較好，總體趨勢向好，未來仍會有較強的發(fā)展?jié)摿ΑＸ攧辗治鲎鳛槠髽I(yè)財務管理中的重要組成部分，對企業(yè)生產經營活動發(fā)揮者重要的指導作用，它能揭示企業(yè)發(fā)展中的矛盾，提出解決的措施和建議。在實際工作中，受各種因素的影響造成財務分析質量不高，實用性不強，企業(yè)管理者應高度重視財務分析工作，采取各項措施提升分析質量，將財務分析作為改善企業(yè)管理的有效工具，以促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。參考文獻1 崔智敏.會計學基礎M.北京：中國人民大學出版社，2015.2 王彥卓.中級財務會計 M.北京：中國輕工業(yè)出版社，2016.3 尤磊.淺談做好企業(yè)財務分析的重要性及方法 J.大陸橋視野，2015.(1).4 劉媛媛.企業(yè)財務分析的意義及其重要性 J.中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計，2016.(4).5 滿自勛.探索財務分析在企業(yè)發(fā)展中的重要性J.經貿實踐，2017.(3).6 胡明.對企業(yè)財