2022年上半證券從業(yè)資格考試證券投資的收益與風(fēng)險試題

1、山西省 20XX 年上半年證券從業(yè)資格考試：證券投資的收益 與風(fēng)險試題一、單項選擇題（共25 題，每題 2 分，每題的備選項中，只有1 個事最符合題意）1、關(guān)于投標(biāo)限定，下列說法錯誤的是（）。A利率或利差招標(biāo)時，標(biāo)位變動幅度為0.01% 0.5%、10% B乙類成員最低、最高投標(biāo)限額分別為當(dāng)期國債招標(biāo)量的C甲類成員最低投標(biāo)限額為當(dāng)期國債招標(biāo)量的 最高投標(biāo)限額為當(dāng)期國債招標(biāo)量的 30% 3%，對不可追加的記賬式國債，D單一標(biāo)位最低投標(biāo)限額為0.2 億元，最高投標(biāo)限額為15 億元2、公司申請其股票上市應(yīng)有_記錄。A最近 3 年連續(xù)盈利 B3 年盈利 C5 年盈利 D最近 5 年連續(xù)盈利 3、行政法

2、規(guī)是指 _制定并頒布的、具有法律約束力的法律規(guī)范。A全國人民代表大會 B國務(wù)院 C全國人大常委會 D國務(wù)院組成部門及其直屬機(jī)構(gòu) 4、組建證券投資組合時，涉及到 _ A決定投資目標(biāo)和可投資資金的數(shù)量 B確定具體的投資資產(chǎn)和對各種資產(chǎn)的投資比例 C對投資過程所確定的金融資產(chǎn)類型中個別證券或證券組合具體特征進(jìn)行考察 分析D投資組合的修正和業(yè)績評估 5、以下說法中，正確的是 _。A證券組合的風(fēng)險隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而增加 B關(guān)聯(lián)性極低的多元化證券組合可以有效地降低系統(tǒng)風(fēng)險 C證券組合的投資風(fēng)險低于市場平均風(fēng)險水平 D組合管理強(qiáng)調(diào)構(gòu)成組合的證券應(yīng)多元化 6、基金的投資收益分配原則是 _。A按基金

3、投資者的投資資金比例進(jìn)行分配 B基金管理人承擔(dān)投資損失，收益歸投資者 C按基金投資者的投資單位的數(shù)量所占比例進(jìn)行分配 D按基金投資者的投資時間的先后順序進(jìn)行分配 7、全球資產(chǎn)配置的期限在 _。A1 年以上 B半年左右C3 個月左右D1 個月以內(nèi)8、某公司今年每股股息為 08 元，預(yù)期今后每年股息將以 10%的速度穩(wěn)定增長。當(dāng)前的無風(fēng)險利率為 2%，市場組合收益為 10%，公司股票的 值為 1.2，那么該公司當(dāng)前的合理價格為（）元。A5 B10 C15 D50 9、_是將評估對象剩余壽命期間每年(或每月 )的預(yù)期收益，用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)，累加得出評估基準(zhǔn)日的現(xiàn)值，以此估算資產(chǎn)價值的方法。A重置成

4、本法 B收益現(xiàn)值法 C清算價格法 D現(xiàn)行市價法 10、常用的基金凈值收益率的幾種計算方法不包括（）。A簡單 (凈值)收益率 B預(yù)期收益率 C時間加權(quán)收益率 D算術(shù)平均收益率 11、（）指基金在證券交易所和銀行間市場之外所涉及的資金清算，包括申購、增發(fā)新股、支付基金相關(guān)費(fèi)用以及開放式基金的申購與贖回等的資金清算。A場外資金清算 B全國銀行間債券市場交易資金清算 C交易所交易資金清算 D場內(nèi)資金清算 12、下面屬于行業(yè)分析調(diào)查研究法的是 _。A歷史資料研究法 B電話訪談 C歸納與演繹法 D比較分析法13、基金將眾多投資者的資金集中起來，委托基金管理人進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)出（）的特點。A集合理財 B專

5、業(yè)管理 C組合投資 D利益共享 14、_是指證券公司根據(jù)有關(guān)法律、 法規(guī)和投資委托人的投資意愿， 作為管理人，與委托人簽訂資產(chǎn)管理合同， 將委托人委托的資產(chǎn)在證券市場上從事股票、債券 等金融工具的組合投資，以實現(xiàn)委托資產(chǎn)收益最大化的行為。A證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) B融資融券業(yè)務(wù) C證券投資咨詢業(yè)務(wù) D證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 15、以下屬于基金運(yùn)作披露的信息是 _。A招募說明書 B基金合同 C凈值公告 D基金份額發(fā)售公告 16、以下關(guān)于分析方法的說法，錯誤的是 _。A在演繹法中，研究的角度就是用經(jīng)驗去檢驗每一個推論，看看哪一個在現(xiàn)實 (研究)中言之有理，從而獲得理論的驗證 B在歸納法中，研究的角度則是通過經(jīng)驗和

6、觀察試圖得到某種模式或理論。由 此可見，邏輯完整性和經(jīng)驗實證性兩者都不可或缺C在實際運(yùn)用中，始終要通過永無止境的“ 歸納演繹歸納” 的交替過 程來解決問題 D歸納法是從個別出發(fā)以達(dá)到一般性， 從一系列特定的觀察中， 發(fā)現(xiàn)一種模式，但這種模式的發(fā)現(xiàn)并不能解釋為什么這個模式會存在17、根據(jù)香港聯(lián)交所最新修訂的上市規(guī)則對盈利和市值的規(guī)定，在境外發(fā)行 股票并擬在中國香港上市的股份有限公司應(yīng)具備的條件是 _。A公司必須在相同的管理層人員的管理下有連續(xù) 3 年的營業(yè)記錄，以往 3 年盈 利合計 5000 萬港元 (最近 1 年的利潤不低于 2000 萬港元，再之前 2 年的利潤之 和不少于 3000 萬港

7、元 )，并且市值 (包括該公司所有上市和非上市證券 )不低于 3 億港元B公司有連續(xù) 3 年的營業(yè)記錄，于上市時市值不低于 少盈利 5 億港元，并且在過去 3 年合計凈現(xiàn)金流入至少20 億港元，最近 1 年至 2 億港元C如果公司于上市時市值不低于40 億港元，且最近1 個經(jīng)審計財政年度收人3至少 5 億港元，則可以豁免連續(xù)3 年營業(yè)記錄的規(guī)定，但是管理層至少要有年所屬業(yè)務(wù)和行業(yè)的經(jīng)驗，并且管理層及擁有權(quán)最近1 年持續(xù)不變D發(fā)起人認(rèn)購的股本總額不少于管理公司擬發(fā)行股本總額的 25% 18、開立證券賬戶應(yīng)堅持 _的原則。A合法性和真實性 B合法性和同一性 C同一性和真實性 D合法性和有效性 _來

8、進(jìn)行的。19、目前，我國可轉(zhuǎn)換債券的債轉(zhuǎn)股是通過 A登記結(jié)算公司 B證券交易所 C所委托的證券公司 D發(fā)行該債券的上市公司 20、企業(yè)債券每份面值為 _元。A10 B100 C1000 D10000 21、代理客戶辦理專用證券賬戶，應(yīng)當(dāng)由 A客戶自己 B證券交易所 C證券公司_向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請。D代理人 22、當(dāng)借款人的正常收入已不能保證及時、全額償還貸款本息，需要通過出售、變賣資產(chǎn)、對外借款、保證人、保險人履行保證、保險責(zé)任或處理抵 (質(zhì))押物才 能歸還全部貸款本息，這種貸款稱為 _。A關(guān)注貸款 B次級貸款 C可疑貸款 D損失貸款 23、結(jié)算所實行的結(jié)算制度是 _。A逐日盯市制度 B限

9、倉制度 C大戶報告制度 D即時結(jié)算制度 24、基金運(yùn)作發(fā)生的費(fèi)用 _基金凈值十萬分之一， 應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計人 基金損益。A大于 B小于 C等于 D大于或等于 25、下列屬于消極型組合管理策略的是 _。A努力與大盤指數(shù)收益持平 B努力超越大盤指數(shù)收益 C在市場上買入價值被低估的股票 D在市場上賣出價值被高估的股票 二、多項選擇題（共 25 題，每題 2 分，每題的備選項中，有 2 個或 2 個以上符 合題意，至少有 1 個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）1、在持續(xù)督導(dǎo)期間，財務(wù)顧問解除委托協(xié)議的，委托人應(yīng)當(dāng)在（）內(nèi)另行聘請 財務(wù)顧問對其進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)。A15 日

10、 B1 個月 C3 個月 D6 個月 2、20XX 年 1 月 22 日，_對首批申請試點的證券公司應(yīng)當(dāng)滿足的條件作了規(guī)定。A證券公司監(jiān)督管理條例B證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法C融資融券交易風(fēng)險揭示書D關(guān)于開展證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點工作的指導(dǎo)意見3、債券的發(fā)行價格可以分為 A平價發(fā)行_。B折價發(fā)行 C同價發(fā)行 D溢價發(fā)行 4、下列 _不屬于證券公司自營業(yè)務(wù)決策自主性特點的表現(xiàn)。A選擇交易對手的自主性B選擇交易品種的自主性 C選擇交易方式的自主性 D選擇交易價格的自主性 5、下列關(guān)于代銷的論述中，不正確的是 _。A代銷可分為全額代銷和余額代銷兩種 B上市公司向原股東配售股份應(yīng)當(dāng)采用代銷方式

11、發(fā)行C我國證券法規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣 萬元，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷5000D代銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入，或者在承銷期結(jié)束時 將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式6、在各種融資方式中，收購公司一般最后才選擇 A公司內(nèi)部自有資金_。B銀行貸款籌資 C股票籌資 D債券籌資7、以凈資產(chǎn)倍率法確定股票發(fā)行價的計算公式是：A 每股凈資產(chǎn)乘以市盈率 B每股凈資產(chǎn)乘以溢價倍率 C每股凈資產(chǎn)乘以凈資產(chǎn)收益率 D每股凈資產(chǎn)乘以凈資產(chǎn)倍率發(fā)行價等于 _。8、一張債券的票面價值為 100 元，票面利率 10%，不記復(fù)利，期限 5 年，到期 一次還本付息，目前市場上的必要收益率是

12、 8%，按復(fù)利計算，這張債券的價格 是_元。A100 B93.18 C107.14 D102.09 9、證券公司解聘合規(guī)負(fù)責(zé)人，應(yīng)當(dāng)有正當(dāng)理由，并自解聘之日起 將解聘的事實和理由書面報告國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。_個工作日內(nèi)A1 B3 C5 D7 10、籌資者在確定債券期限時，主要需要考慮的因素有 _。A償還能力 B市場利率變化 C資金使用方向D債券變現(xiàn)能力15 元，在轉(zhuǎn)換比例為2 的情況下，其可轉(zhuǎn)換11、假設(shè)某公司股票的未來價格為公司債券的轉(zhuǎn)換價值是 _元。A7.5 B15 C17 D30 12、證券公司內(nèi)部控制的主要內(nèi)容包括 A業(yè)務(wù)創(chuàng)新的內(nèi)部控制_。B投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制 C會計系統(tǒng)內(nèi)部控制

13、 D自營業(yè)務(wù)內(nèi)部控制13、若某上市公司股票是預(yù)備交換股票，低于人民幣（）元。A5000 萬 B1 億C10 億則該上市公司最近一期末的凈資產(chǎn)應(yīng)不D15 億 14、股票波動率越低，期權(quán)的價值越低，可轉(zhuǎn)換公司債券的價值就（）。A越低 B越高 C先高后低 D不能確定15、發(fā)行人應(yīng)披露主要產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量控制情況，包括 A質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)_。B質(zhì)量控制措施C質(zhì)量控制負(fù)責(zé)人 D出現(xiàn)的質(zhì)量糾紛16、利率是債券票面要素中不可缺少的內(nèi)容，債券利率亦受很多因素影響，其主要影響因素不包括 _。A借貸資金市場利率水平 B籌資者的資信 C債券期限長短D資金使用方向17、按照我國目前的規(guī)定，基金管理人應(yīng)該在 A每個交易日的

14、第二天 B每個交易日的當(dāng)天 C每月進(jìn)行交易的第一天 D每三個連續(xù)交易日的任一天 18、在一個有效的股票市場上，_。A只存在價值高估 B既沒價值高估，也沒價值低估 C只存在價值低估 D既有高估，也有低估19、債券根據(jù)券面形態(tài)可以分為 A實物債券_。B憑證式債券 C特種債券 D記賬式債券_對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值。20、基金持有人與基金管理人的關(guān)系是通過信托關(guān)系而形成的 _之間的關(guān)系。A所有者與經(jīng)營者B基金托管人與監(jiān)管機(jī)構(gòu) C機(jī)構(gòu)經(jīng)營者與基金監(jiān)管機(jī)構(gòu) D監(jiān)管機(jī)構(gòu)與經(jīng)營者 21、保持投資組合中各類資產(chǎn)的恒定比例， 在資產(chǎn)相對價值變化后， 進(jìn)行再平衡。這種策略稱為 _。A購買一持有戰(zhàn)略 B恒定混合戰(zhàn)略 C投資組合保險戰(zhàn)略 D指數(shù)化戰(zhàn)略 22、_是指具有法人資格的國有企業(yè)、 事業(yè)及其他單位以其依法占用的法人資