財(cái)務(wù)管理期末考試復(fù)習(xí)提綱

1、精品文檔就在這里各類(lèi)專(zhuān)業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊(cè)，應(yīng)有盡有PAGE 精品 文檔 財(cái)務(wù)管理期末考試復(fù)習(xí)提綱名詞解釋?zhuān)?財(cái)務(wù)活動(dòng)2財(cái)務(wù)杠桿3現(xiàn)金流量 4資本成本5內(nèi)含報(bào)酬率 6資本金7商業(yè)信用8ABC分類(lèi)管理9“量本利”分析法單項(xiàng)題：我國(guó)企業(yè)采用較為合理的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是（ ）A利潤(rùn)最大化 B每股利潤(rùn)最大化 C企業(yè)價(jià)值最大化 D資本利潤(rùn)率最大化2按照我國(guó)法律規(guī)定，股票不得 ( ）A 溢價(jià)發(fā)行 B 折價(jià)發(fā)行 C 市價(jià)發(fā)行 D 平價(jià)發(fā)行3最佳資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)在一定時(shí)期最適宜其有關(guān)條件下（ )A、企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu) B、企業(yè)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu) C、加權(quán)平均的資本成本最低的目標(biāo)資本

2、結(jié)構(gòu)D、加權(quán)平均資本成本最低，企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)4籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指由于負(fù)債籌資而引起的（ ）的可能性A 企業(yè)破產(chǎn) B 資本結(jié)構(gòu)失調(diào)C 企業(yè)發(fā)展惡性循環(huán)D 到期不能償債5以下指標(biāo)中可以用來(lái)分析短期償債能力的是（ ）A 資產(chǎn)負(fù)債率 B 速動(dòng)比率 C 營(yíng)業(yè)周期 D產(chǎn)權(quán)比率6某企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為80天，應(yīng)付賬款的平均付款天數(shù)為40天,平均存貨期限為70天,則該企業(yè)的營(yíng)業(yè)周轉(zhuǎn)期為（ ）A 190天 B 110天 C 150天 D30天7在下列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，能夠體現(xiàn)企業(yè)與其投資者之間財(cái)務(wù)關(guān)系的是（ ）.A、企業(yè)向國(guó)有資產(chǎn)投資公司交付利潤(rùn) B、企業(yè)向國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)繳納稅款C、企業(yè)向其他企業(yè)支付貨款 D、企

3、業(yè)向職工支付工資8下列權(quán)利中,不屬于普通股股東權(quán)利的是（ )。 A、公司管理權(quán) B、分享盈余權(quán) C、優(yōu)先認(rèn)股權(quán) D、優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)權(quán)9下列籌資方式中，常用來(lái)籌措短期資金的是( )。 A、商業(yè)信用 B、發(fā)行股票 C、發(fā)行債券 D、融資租賃10下列各項(xiàng)資金，可以利用商業(yè)信用方式籌措的是( )。 A、國(guó)家財(cái)政資金 B、銀行信貸資金 C、其他企業(yè)資金 D、企業(yè)自留資金11某企業(yè)按年利率4。5%向銀行借款200萬(wàn)元，銀行要求保留10的補(bǔ)償性余額,則該項(xiàng)借款的實(shí)際利率為（ ）。 A4.95% B. 5% C5。5% D。9.5%12下列各項(xiàng)中，不影響經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的是( )。 A。產(chǎn)品銷(xiāo)售數(shù)量 B.產(chǎn)品銷(xiāo)

4、售價(jià)格 C.固定成本 D.利息費(fèi)用13在對(duì)存貨實(shí)行ABC分類(lèi)管理的情況下，ABC三類(lèi)存貨的品種數(shù)量比重大致為（ ）。A、0.70。20.1 B、0。10.20.7 C、0.50.30。2 D、0.20。30.514其他條件不變的情況下，如果企業(yè)過(guò)度提高現(xiàn)金比率，可能導(dǎo)致的結(jié)果是（ )。A財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大 B獲得能力提高C營(yíng)運(yùn)效率提高 D機(jī)會(huì)成本增加15其他條件不變的情況下,下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)可能導(dǎo)致總資產(chǎn)報(bào)酬率下降的是（ ）。A用銀行存款支付一筆銷(xiāo)售費(fèi)用 B用銀行存款購(gòu)入一臺(tái)設(shè)備C將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為優(yōu)先股 D用銀行存款歸還銀行借款多項(xiàng)選擇題:1財(cái)務(wù)管理目標(biāo)一般具有如下特征( )A。綜合性 B.相對(duì)穩(wěn)定性

5、 C。多元性 D。層次性 E.復(fù)雜性2企業(yè)的籌資渠道包括( ）A 銀行信貸資金B(yǎng) 國(guó)家資金C 居民個(gè)人資金D 企業(yè)自留資金E 其他企業(yè)資金3企業(yè)籌資的目的在于（ ）A 滿(mǎn)足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要 B 處理財(cái)務(wù)關(guān)系的需要 C 滿(mǎn)足資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要D 降低資本成本 E 促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展4影響債券發(fā)行價(jià)格的因素有( ）A 債券面額 B 市場(chǎng)利率 C 票面利率 D 債券期限 E 通貨膨脹率5長(zhǎng)期資金主要通過(guò)何種籌集方式（ )A 預(yù)收賬款 B 吸收直接投資 C 發(fā)行股票 D 發(fā)行長(zhǎng)期債券 E 應(yīng)付票據(jù)6凈現(xiàn)值與現(xiàn)值指數(shù)法的主要區(qū)別是（ ）。A.前面是絕對(duì)數(shù),后者是相對(duì)數(shù)B前者考慮了資金的時(shí)間價(jià)值，后者沒(méi)有考

6、慮資金的時(shí)間價(jià)值C前者所得結(jié)論總是與內(nèi)含報(bào)酬率法一致,后者所得結(jié)論有時(shí)與內(nèi)含報(bào)酬率法不一致D前者不便于在投資額不同的方案之間比較,后者便于在投資額不同的方案中比較E.兩者所得結(jié)論一致7企業(yè)在制定目標(biāo)利潤(rùn)時(shí)應(yīng)考慮（ )A持續(xù)經(jīng)營(yíng)的需要 B成本的情況 C稅收因素 D資本保值的需要 E內(nèi)外環(huán)境適應(yīng)的要求8在完整的工業(yè)投資項(xiàng)目中，經(jīng)營(yíng)期期末（終結(jié)時(shí)點(diǎn)）發(fā)生的凈現(xiàn)金流量包括（ ）A回收流動(dòng)資金 B回收固定資產(chǎn)殘值收入 C原始投資D經(jīng)營(yíng)期末營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流量 E 固定資產(chǎn)的變價(jià)收入9吸收直接投資的優(yōu)點(diǎn)包括（ ）。 A、有利于降低企業(yè)資金成本 B、有利于加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的控制 C、有利于壯大企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)力 D、有利于降

7、低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)10下列各項(xiàng)中,屬于經(jīng)營(yíng)租賃特點(diǎn)的有（ ）。 A、租賃期較短 B、租賃合同較為穩(wěn)定 C、出租人提供租賃資產(chǎn)的保養(yǎng)和維修等服務(wù) D、租賃期滿(mǎn)后，租賃資產(chǎn)常常無(wú)償轉(zhuǎn)讓或低價(jià)出售給承租人11下列各項(xiàng)中，屬于籌資決策必須考慮的因素有（ ）。 A、取得資金的渠道 B、取得資金的方式 C、取得資金的總規(guī)模 D、取得資金的成本與風(fēng)險(xiǎn)12下列各項(xiàng)中，屬于“吸收直接投資”與“發(fā)行普通股籌資方式所共有缺點(diǎn)的是（ ）。 A、限制條件多 B、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大 C、控制權(quán)分散 D、資金成本高13下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)有（ ）。 A償還借款 B購(gòu)買(mǎi)國(guó)庫(kù)券 C支付股票股利 D利用商業(yè)信用14相對(duì)權(quán)益

8、資金的籌資方式而言，長(zhǎng)期借款籌資的缺點(diǎn)主要有( ）。 A財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大 B資金成本較高 C籌資數(shù)額有限 D籌資速度較慢15在計(jì)算個(gè)別資金成本時(shí),需要考慮所得稅抵減作用的籌資方式有（ ）。 A銀行借款 B長(zhǎng)期債券 C優(yōu)先股 D普通股是非題：1、與長(zhǎng)期負(fù)債融資相比,流動(dòng)負(fù)債融資的期限短、成本低，其償債風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小。（ ）2?，F(xiàn)金折扣是企業(yè)為了鼓勵(lì)客戶(hù)多買(mǎi)商品而給予的價(jià)格優(yōu)惠，每次購(gòu)買(mǎi)的數(shù)據(jù)越多，價(jià)格也就越便宜。（ )3發(fā)行優(yōu)先股的上市公司如不能按規(guī)定支付優(yōu)先股股利,優(yōu)先股股東有權(quán)要求公司破產(chǎn).（ )4企業(yè)最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)是指在一定條件下使企業(yè)自有資金成本最低的資金結(jié)構(gòu).（ ）5留存收益是企業(yè)利潤(rùn)所形成

9、的，所以留存收益沒(méi)有資金成本。( )6企業(yè)現(xiàn)金持有量過(guò)多會(huì)降低企業(yè)的收益水平（ ）。：六、計(jì)算分析題：某公司購(gòu)買(mǎi)一處房產(chǎn)，現(xiàn)在一次性付款為10萬(wàn)元；若分期付款，1-3年各年年初的付款額分別為3萬(wàn)元、4萬(wàn)元、4萬(wàn)元。假定利率10，要求按現(xiàn)值計(jì)算哪種付款方式較2某企業(yè)擬出資100萬(wàn)元進(jìn)行一項(xiàng)為期5年的固定資產(chǎn)投資，折舊采用平均年限法，預(yù)計(jì)無(wú)殘值?，F(xiàn)有兩種方案可供選擇，具體如下表.假設(shè)平均的市場(chǎng)資金成本率為10 單位:萬(wàn)元年份A方案B方案凈利折舊現(xiàn)金凈流量?jī)衾叟f現(xiàn)金凈流量01001001406024050340404403054020合計(jì)200-200-要求：(1）先計(jì)算兩種方案的各年現(xiàn)金凈流量（

10、填補(bǔ)表格內(nèi)容）；（2）按凈現(xiàn)值法判斷兩種方案，哪種方案好；（3）計(jì)算兩種方案的現(xiàn)值指數(shù)判斷兩種方案哪種為最佳。i=10%1年2年3年4年5年復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)0909108264075130683006209年金現(xiàn)值系數(shù)0909117355248693169937908附:3.某企業(yè)計(jì)劃年度需要A材料4000千克，單價(jià)40元/千克,儲(chǔ)存成本為5元/千克,每次訂貨成本為100元.要求：（1)A材料的最佳經(jīng)濟(jì)批量；（2)每年的最佳進(jìn)貨次數(shù)；（3)經(jīng)濟(jì)批量的變動(dòng)總成本；（4）計(jì)算本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的平均資金占用額.4某企業(yè)計(jì)劃籌資100萬(wàn)元,企業(yè)所得稅稅率33%。有關(guān)資料如下：（1）向銀行借款10

11、萬(wàn)元，年利率為7,手續(xù)費(fèi)2。(2)溢價(jià)發(fā)行債券,債券面值14萬(wàn)元，發(fā)行價(jià)為15萬(wàn)元，票面利率9%，籌資費(fèi)率3%。（3）發(fā)行優(yōu)先股25萬(wàn)元，預(yù)計(jì)年股利率為12，籌資費(fèi)率為4。（4）發(fā)行普通股40萬(wàn)元，每股發(fā)行價(jià)格10元，籌資費(fèi)率為6,預(yù)計(jì)第一年每股股利1。2元，以后每年按8%遞增。（5）其余所需資金通過(guò)留存收益取得。要求：計(jì)算各個(gè)別資金成本和綜合資金成本。5、凱月公司全年需消耗某種存貨2000噸，每噸存貨的購(gòu)進(jìn)價(jià)格為40元，每次訂貨的固定成本為100元，單位持有成本為存貨價(jià)值的25.計(jì)算該公司的經(jīng)濟(jì)訂貨量、訂貨次數(shù)和存貨總成本。答：Q（2UV/C）0.5（22000100/（4025）0。520

12、0（頓)訂貨次數(shù)2000/20010(次）存貨總成本TCCQ/2+UV/Q4025200/2+2000100/2002000（元）6、某企業(yè)計(jì)劃買(mǎi)一大型設(shè)備,若一次性付款，需要在購(gòu)買(mǎi)時(shí)付80萬(wàn)元;若從購(gòu)買(mǎi)時(shí)分3年付款,在每年初需要付30萬(wàn)元，在銀行利率為8的情況下，哪種付款方式對(duì)企業(yè)有利？答：（1）P=80(萬(wàn)元)（2)PA（P/A，8，3）（1+I）302.577(1+8）83.498（萬(wàn)元）因此，一次性付款對(duì)企業(yè)更有利.7、某公司發(fā)行普通股600萬(wàn)元,預(yù)計(jì)第一年股利率為14%，以后每年增長(zhǎng)2,籌資費(fèi)用率為3，求該普通股的資本成本?K普通股60014/(600*（1-3)）+2=16.43%

13、8、某公司發(fā)行總面額1000萬(wàn)元，票面利率為12,償還期限5年,發(fā)行費(fèi)率3，所得稅率為33的債券，該債券發(fā)行價(jià)為1200萬(wàn)元，求該債券資本成本？K債券100012（133)/（1200（13)）6.919、科創(chuàng)公司的有關(guān)資料如下：(1)2000年末資產(chǎn)負(fù)債表(簡(jiǎn)化格式)為：資 產(chǎn)金額(百萬(wàn)元）負(fù)債與股東權(quán)益金額（百萬(wàn)元）現(xiàn)金30應(yīng)付票據(jù)25應(yīng)收賬款60應(yīng)付賬款55存貨80應(yīng)付工資10其他流動(dòng)資產(chǎn)30長(zhǎng)期借款100固定資產(chǎn)凈值300普通股250留存收益60總資產(chǎn)500負(fù)債與股東權(quán)益合計(jì)500(2)該公司2000年度銷(xiāo)售收入（即銷(xiāo)售額)為1500萬(wàn)元,凈利潤(rùn)為75萬(wàn)元。設(shè)如果計(jì)算需要，可將年末數(shù)據(jù)

14、代作年度平均數(shù)據(jù)。 請(qǐng)計(jì)算: （1)銷(xiāo)售利潤(rùn)率？ （2）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率?（3）權(quán)益乘數(shù)?（4)股東權(quán)益利潤(rùn)率？答：3解： （1）銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率= （2）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= （3）權(quán)益乘數(shù)=1。6129 （4）股東權(quán)益利潤(rùn)率= 24.19 10某企業(yè)資本總額為2000萬(wàn)元,負(fù)債和權(quán)益籌資額的比例為2：3，債務(wù)利率為12%,當(dāng)前銷(xiāo)售額1000萬(wàn)元，息稅前利潤(rùn)為200萬(wàn),求財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。解：債務(wù)總額 = 2000 （2/5）=800萬(wàn)元，利息=債務(wù)總額債務(wù)利率=80012=96萬(wàn)元，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=息稅前利潤(rùn)/（息稅前利潤(rùn)-利息）=200/(20096）=1、9211某公司本年度需耗用乙材料36000千克,該

15、材料采購(gòu)成本為200元千克,年度儲(chǔ)存成本為16元千克，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為20元.要求：（1）計(jì)算本年度乙材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。（2）計(jì)算本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的相關(guān)總成本。 （3）計(jì)算本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的平均資金占用額。（4）計(jì)算本年度乙材料最佳進(jìn)貨批次。答案(1）計(jì)算本年度乙材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量_本年度乙材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量 (23600020） /16 =300（千克）(2)計(jì)算本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的相關(guān)總成本：_本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的相關(guān)總成本 （2360002016）4800（元）（3）計(jì)算本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的平均資金占用額本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的平均資金

16、占用額300220030000（元）（4）計(jì)算本年度乙材料最佳進(jìn)貨批次本年度乙材料最佳進(jìn)貨批次36000300120(次）12已知:某公司現(xiàn)金收支平穩(wěn)，預(yù)計(jì)全年（按360天計(jì)算）現(xiàn)金需要量為250000元,現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次500元，有價(jià)證券年利率為10。要求：(1)計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量。（2)計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年現(xiàn)金管理總成本、全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本和全年現(xiàn)金持有機(jī)會(huì)成本。（3）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價(jià)證券交易次數(shù)和有價(jià)證券交易間隔期。答案（1）最佳現(xiàn)金持有量= 2250000500/10% =50000(元）（2）最低現(xiàn)金管理總成本=225000050010% =5000(

17、元）轉(zhuǎn)換成本=250000/50000500=2500(元）機(jī)會(huì)成本=50000/210=2500(元）（3）有價(jià)證券交易次數(shù)=250000/50000=5（次）有價(jià)證券交易間隔期=360/5=72（天）13某公司流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)和存貨構(gòu)成，年初存貨為145萬(wàn)元，年初應(yīng)收賬款為125萬(wàn)元，年末流動(dòng)比率為3,年末速動(dòng)比率為1。5,存貨周轉(zhuǎn)率為4次，年末流動(dòng)資產(chǎn)余額為270萬(wàn)元,一年按360天計(jì)算。要求:(1）計(jì)算該公司流動(dòng)負(fù)債年末余額。（2）計(jì)算該公司存貨年末余額和年平均余額。（3）計(jì)算該公司本年銷(xiāo)貨成本。（4）假定本年賒銷(xiāo)凈額為960萬(wàn)元,應(yīng)收賬款以外的其他速動(dòng)資產(chǎn)忽略不計(jì),計(jì)算該公司應(yīng)收賬

18、款周轉(zhuǎn)期。答案(1)流動(dòng)負(fù)債年末余額270390（萬(wàn)元）（2）存貨年末余額270901。5135（萬(wàn)元） 存貨平均余額(135145）2140(萬(wàn)元）（3）本年銷(xiāo)貨成本1404560（萬(wàn)元)(4）應(yīng)收賬款年末金額270135135（萬(wàn)元）應(yīng)收賬款平均余額（135125)2130（萬(wàn)元）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期(130360）96048.75（萬(wàn)元）14某商業(yè)企業(yè)2000年度賒銷(xiāo)收入凈額為2000萬(wàn)元，銷(xiāo)售成本為1600萬(wàn)元;年初、年末應(yīng)收賬款余額分別為200萬(wàn)元和400萬(wàn)元；年初、年末存貨余額分別為200萬(wàn)元和600萬(wàn)元；年末速動(dòng)比率為1.2，年末現(xiàn)金比率為0.7。假定該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)和存貨組成，速動(dòng)資產(chǎn)由應(yīng)收賬款和現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)組成，一年按360天計(jì)算.要求：（1）計(jì)算2000年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。（2）計(jì)