某著名咨詢公司-五礦-收購南昌硬質(zhì)合金廠項目建議書ppt課件

1、收買南昌硬質(zhì)合金廠69出資并組建南昌硬質(zhì)合金有限責任公司工程建議書五礦有色金屬股份.主 要 內(nèi) 容行業(yè)現(xiàn)狀與前景分析收買出資并組建合資公司的可行性和必要性擬收買企業(yè)的根本情況及工程各要素分析協(xié)作方企業(yè)情況南昌硬質(zhì)合金的組建方案投資工程的技術(shù)經(jīng)濟分析風險與對策合資公司今后的開展想象合資公司組織機構(gòu)和工程人員安排結(jié)論.鎢是我國重要的有色金屬資源，屬國家一類出口配額管理商品，是我國傳統(tǒng)有色金屬出口產(chǎn)品之一。我國不斷是世界最大的鎢產(chǎn)品消費國和出口國。鎢系列商品的開展趨勢：產(chǎn)品向高技術(shù)、深加工、高附加值開展。五礦有色的戰(zhàn)略定位：以市場為中心，以客戶為導(dǎo)向，經(jīng)過積極有效地開發(fā)有色金屬資源，提供有色金屬及相

2、關(guān)的產(chǎn)品和增值效力，努力開展成為具有國際競爭力和可繼續(xù)開展才干的,以資源為依托的貿(mào)易型企業(yè)。五礦有色鎢系列商品的開展方向：充分利用所具有的政策優(yōu)勢拓展和穩(wěn)定市場，經(jīng)過投資控制中國鎢精礦資源；拓展和開發(fā)鎢深加工品市場，實現(xiàn)對中國鎢礦產(chǎn)資源和消費資源的控制。五礦有色將充分利用資金、渠道、配額的優(yōu)勢，不斷推進出口鎢系列深加工、高附加值商品的出口，將利潤、規(guī)模的增長點定位于下游產(chǎn)品。經(jīng)過鎢業(yè)務(wù)資產(chǎn)及市場整合，將鎢產(chǎn)品培育成五礦有色的支柱商品和穩(wěn)定收入的來源之一。.我國鎢儲量居世界第一國內(nèi)鎢資源分布廣泛我國是世界鎢礦產(chǎn)和冶煉產(chǎn)品 的主要消費國我國是世界硬質(zhì)合金產(chǎn)品產(chǎn)量最大 的國家，但產(chǎn)品檔次低、效益差開

3、發(fā)高技術(shù)含量、高附加值產(chǎn)品是 我國硬質(zhì)合金行業(yè)的主要開展方向行業(yè)現(xiàn)狀與前景分析.收買出資并組建合資公司的可行性和必要性可行性必要性中國的鎢資源儲量居世界第一湘贛鎢資源豐富中國是世界上最大的鎢開采、冶煉產(chǎn)品消費國目的企業(yè)南昌硬質(zhì)合金廠良好的企業(yè)素質(zhì)新產(chǎn)品開發(fā)及出口產(chǎn)品構(gòu)造晉級的要求走產(chǎn)業(yè)化之路是提高五礦有色國際競爭力的要求.收買企業(yè)概略南昌硬質(zhì)合金廠我國六大主要鎢制品冶煉和消費企業(yè)之一國內(nèi)七家首批具有鎢制品出口供貨資歷的消費企業(yè)之一硬質(zhì)合金產(chǎn)量位居全國第三鎢粉和碳化鎢粉的出口量居全國第二位硬質(zhì)合金異型擠壓制品的出口量居全國第一位硬質(zhì)合金微型鉆的產(chǎn)量和出口量居全國第二位.南昌硬質(zhì)合金廠消費才干AP

4、T黑鎢精礦氧化鎢鎢粉碳化鎢粉混和料異型硬質(zhì)合金普通硬質(zhì)合金微型鉆4600噸/年3000噸/年1400噸/年1000噸/年370噸/年120噸/年250噸/年300萬支/年消費涉及從冶煉初級產(chǎn)品到硬質(zhì)合金最終產(chǎn)品的各個消費環(huán)節(jié).南昌硬質(zhì)合金廠在近四年內(nèi)累計消費仲鎢酸銨8945噸、三氧化鎢和藍鎢6193噸、鎢粉和碳化鎢粉4561噸、硬質(zhì)合金826噸其中異型合金288噸、微型鉆596萬支，實現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值5.18億元，實現(xiàn)銷售收入5.01億元，上交稅收5470萬元，利潤490萬元。其中：2002年該廠實現(xiàn)銷售收入13402萬元，實現(xiàn)利潤41萬元。南昌硬質(zhì)合金廠近四年的消費運營情況.協(xié)作方企業(yè)情況南昌硬

5、質(zhì)合金的另一出資方江西省冶金集團公司是經(jīng)江西省政府同意設(shè)立的省屬大型企業(yè)集團、江西省國有資產(chǎn)授權(quán)運營單位，受省政府授權(quán)運營管理鋼鐵、有色金屬、礦山等二十四家國有工業(yè)企業(yè)及研討院、所、運營貿(mào)易等單位。集團公司總資產(chǎn)為148億元，凈資產(chǎn)為60億元，年銷售收入為120億元，職工人數(shù)為8.6萬人。.南昌硬質(zhì)合金的組建方案組建公司稱號：南昌硬質(zhì)合金有限責任公司公司注冊地：江西省南昌市注冊資本：5080.39萬元人民幣公司運營期限：20年出資方：甲方五礦有色金屬股份出資3505.47萬元，占69乙方江西省冶金集團公司出資1574.92萬元，占31公司成立日期：估計為2003年5月.出資方式：甲方以現(xiàn)金協(xié)議

6、收買乙方合法擁有的分立后南昌硬質(zhì)合金廠69%的資產(chǎn)含相關(guān)的土地運用權(quán)，并以其作為對新組建公司的出資；乙方以分立后南昌硬質(zhì)合金廠31的資產(chǎn)作為出資。收買及定價：甲乙雙方共同委托中和資產(chǎn)評價對南昌硬質(zhì)合金廠擬合資的部分資產(chǎn)和相關(guān)負債進展評價，評價基準日為2002年10月31日。經(jīng)過評價，南昌硬質(zhì)合金廠總資產(chǎn)為14,740.22萬元，總負債為9,659.83萬元，資產(chǎn)凈值為5,080.39萬元。經(jīng)雙方協(xié)商，甲方以現(xiàn)金收買南昌硬質(zhì)合金廠資產(chǎn)凈值的69，金額為人民幣3505.47萬元南昌硬質(zhì)合金的組建方案.投資工程的技術(shù)經(jīng)濟分析銷售收入、稅金及利潤 本工程建議書對銷售收入、銷售本錢的分析是按分商品明細進

7、展預(yù)測的，其中產(chǎn)量均低于公司近年平均銷售量，單價按照謹慎性原那么均低于目前的實踐市價。估計到2021年10年預(yù)測期，平均銷售收入為17046萬元年合資公司的主營產(chǎn)品需交納增值稅、城市維護建立稅和教育費附加。增值稅稅率為17，城市維護建立稅和教育費附加分別為增值稅的7和3。根據(jù)國家出口退稅的有關(guān)政策，本工程的產(chǎn)品分別享有13、15、17的出口退稅率政策，出口退稅不予退稅的稅額4, 2，按規(guī)定計入當期產(chǎn)品本錢。合資公司設(shè)立在南昌市經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)內(nèi)，享用當?shù)囟愂諆?yōu)惠政策，所得稅稅率為15%。經(jīng)計算，截止到2021年的年平均利潤總額為736萬元年，所得稅為110萬元年，稅后利潤為626萬元年。以稅后利

8、潤為基數(shù)，分別提取10和5的盈余公積金和公益金，余額為未分配利潤532萬元年。 .財務(wù)效益分析靜態(tài)投資利潤率：14.49%靜態(tài)投資回收期：6.08 年動態(tài)投資回收期貼現(xiàn)率88.55年工程10年期內(nèi)含報酬率IRR10.98%I=6% NPV=6411-5080=1331I=8% NPV=5799-5080=719投資工程的技術(shù)經(jīng)濟分析.盈虧平衡分析 根據(jù)工廠現(xiàn)有消費才干，以消費才干利用率表示的盈虧平衡點鎢粉1400噸/年：盈虧平衡點為60.85%仲鎢酸銨APT4680噸/年：盈虧平衡點為16.6%， 工程消費負荷只需分別到達設(shè)計消費才干的60.85%和16.6%，就能維持不賠不賺，闡明工程有較強

9、的抗風險才干。敏感性分析 在預(yù)期投資報酬率為6時，按照銷售收入、消費本錢、預(yù)期報酬率、原始投資額分別向不利方向以5的幅度變動，對凈現(xiàn)值的影響進展投資決策的敏感性分析。截至2021年10年期凈現(xiàn)值： 1331萬元銷售收入下降5，NPV=4852，NPV下降幅度472；消費本錢上升5，NPV=3897，NPV下降幅度397；原始投資上升5，NPV= 1077，NPV下降幅度18；預(yù)期收益率上升5，NPV=47，NPV下降幅度104投資工程的技術(shù)經(jīng)濟分析.風險與對策市場風險原料供應(yīng)風險稅務(wù)風險鎢的初級產(chǎn)品具有價錢動搖幅度大、動搖頻繁的特點。在消費運營過程中，稍有不慎，就能夠出現(xiàn)虧損的局面對策對策對策

10、調(diào)整銷售產(chǎn)品構(gòu)造；向科技含量高、附加值大的產(chǎn)品開展采用本錢倒軋法，以最低的消費本錢到達市場的需求國際鎢市場價錢的動搖勢必引起鎢原料價錢的動搖主、輔渠道并舉，平抑整個原料價錢動搖的幅度 適當消化白鎢礦利用江西鎢資源的優(yōu)勢，選擇合理的運輸方式，降低采購本錢國家最新出口退稅政策規(guī)定：6個月內(nèi)一年內(nèi)選擇信譽好的客戶長期協(xié)作合理安排產(chǎn)品出關(guān)時間，及時回收各種出口單證，防止出現(xiàn)出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷的情況.合資公司今后的開展想象目前存在的問題消費技術(shù)和引進設(shè)備已逐漸老化，原有的技術(shù)優(yōu)勢逐漸減弱近年來國際鎢行業(yè)消費技術(shù)，特別是粉末技術(shù)的迅速開展，使硬質(zhì)合金產(chǎn)質(zhì)量量得到大幅度提高，該廠硬質(zhì)合金產(chǎn)品的種類、質(zhì)量和檔次與目前

11、的國際程度相比，已呈落后態(tài)勢在消費技術(shù)上假設(shè)僅僅維持現(xiàn)狀，將導(dǎo)致合資公司在高端產(chǎn)品方面的技術(shù)優(yōu)勢進一步喪失，利潤的來源集中于低附加值的常規(guī)產(chǎn)品，對于企業(yè)的長久開展非常不利。.開展想象合資公司今后的開展想象從南昌硬質(zhì)合金廠的消費現(xiàn)狀看，其主打產(chǎn)品鎢粉、碳化鎢粉及混合料，硬質(zhì)合金異型材和微型鉆，技術(shù)含量較高，為當前世界鎢行業(yè)大力開展的重點產(chǎn)品，具有宏大的開展空間和寬廣的市場前景。.合資公司今后的開展想象應(yīng)根據(jù)行業(yè)和市場的開展方向，有選擇地對合資公司進展以下技術(shù)改造鎢粉、碳化鎢粉、鈷粉及混合料：鎢粉500噸年，碳化鎢粉1300噸年，鈷粉18噸年，混合料404噸年。工程總投資為5785萬元，固定資產(chǎn)投

12、資為4930萬元。年平均銷售收入15298.58萬元、利潤總額1791.09萬元、凈利潤1522.43萬元。硬質(zhì)合金異型材消費線：硬質(zhì)合金棒、管、帶材400噸年。工程總投資為5320萬元，固定資產(chǎn)投資4900萬元。年平均銷售收入為6607.01萬元，利潤總額1558.47萬元，所得稅233.77萬元，凈利潤1324.7萬元。硬質(zhì)合金微型鉆消費線：由原來的年產(chǎn)300萬支添加到年產(chǎn)1200萬支。工程投資總額6998萬元，固定資產(chǎn)投資4711萬元。年平均銷售收入為5148萬元，利潤總額為1915.17萬元，凈利潤為1627.89萬元。以上技術(shù)改造工程在預(yù)備實施時，將單獨出具可行性研討報告.合資公司組織機構(gòu).結(jié) 論把鎢深加工產(chǎn)品作為開展目的，把鎢資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)品優(yōu)勢、經(jīng)濟優(yōu)勢。經(jīng)過資產(chǎn)重組，穩(wěn)定和開展優(yōu)勢產(chǎn)品，以種類質(zhì)量、效益為中心，加大科技投入，開展新資料和深加工制廢品，逐漸構(gòu)