融資融券業(yè)務(wù)培訓(xùn)_2

1、融資融券業(yè)務(wù)培訓(xùn)2011年6月融資融券業(yè)務(wù)部1第一章 融資融券交易的定義融資融券交易的定義一、定義融資融券交易：即證券信用交易，是指客戶向公司提供擔(dān)保物，借入資金買入上市證券或借入上市證券并賣出的行為。 融資融券交易的定義二、融資融券業(yè)務(wù)中證券公司與客戶的法律關(guān)系委托買賣關(guān)系特定的財(cái)產(chǎn)信托關(guān)系借貸關(guān)系因借貸產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)的擔(dān)保關(guān)系第二章 征信、評(píng)級(jí)與授信征信、評(píng)級(jí)與授信一、準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)不是證券市場禁入的個(gè)人和法人在公司開立賬戶時(shí)間18個(gè)月（含）以上個(gè)人客戶證券資產(chǎn)規(guī)模50萬元（含）以上，機(jī)構(gòu)客戶證券資產(chǎn)規(guī)模100萬元（含）以上客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力中等及以上融資融券知識(shí)測試80分及以上征信、評(píng)級(jí)與授信二

2、、征信的內(nèi)容：客戶基本信息客戶證券資產(chǎn)客戶其他金融資產(chǎn)和收入狀況客戶交易歷史客戶信用狀況注意:客戶的其他金融資產(chǎn)及收入狀況須提供資信證明,否則不予采信征信、評(píng)級(jí)與授信三、提供材料個(gè)人客戶必須提交的征信材料融資融券業(yè)務(wù)申請(qǐng)表（個(gè)人）本人有效身份證明文件原件、普通證券賬戶卡原件客戶在申請(qǐng)日臨柜打印的普通證券賬戶對(duì)賬單客戶填寫的客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查表客戶填寫的融資融券業(yè)務(wù)知識(shí)測試問卷客戶持有限售股及作為上市公司董高監(jiān)情況申報(bào)表可選擇性提交的征信材料收入證明文件資產(chǎn)證明文件中國人民銀行征信中心個(gè)人信用記錄征信、評(píng)級(jí)與授信客戶類別征信證明文件資信證明文件標(biāo)準(zhǔn)個(gè)人客戶客戶證券資產(chǎn)證明提交申請(qǐng)當(dāng)日在公司打印

3、的對(duì)賬單最近一年收入證明1、稅務(wù)登記部門出具的最近年度個(gè)人所得稅納稅單；2、銀行出具的近期連續(xù)三個(gè)月以上的代發(fā)工資銀行卡入賬單、代發(fā)工資活期存折流水；3、當(dāng)前就職單位人事部門或者勞資部門出具的加蓋公章的收入證明。銀行存款證明加蓋中國境內(nèi)銀行業(yè)務(wù)章的本外幣定、活期存款證明。其他金融資產(chǎn)證明1、不在公司其普通證券交易賬戶上的的股票、基金、期貨權(quán)益資產(chǎn)證明須為一個(gè)月以內(nèi)的載有客戶資產(chǎn)總額和明細(xì)記錄的證券或期貨對(duì)賬單，并加蓋證券公司或期貨公司的業(yè)務(wù)專用章；2、債券資產(chǎn)證明須為加蓋銀行或者證券公司業(yè)務(wù)專用章的國債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)債等證明。3、黃金資產(chǎn)證明須為加蓋銀行業(yè)務(wù)章的紙黃金或者實(shí)物黃金證明。

4、4、理財(cái)產(chǎn)品(計(jì)劃)資產(chǎn)證明須為與商業(yè)銀行、證券公司、信托公司等機(jī)構(gòu)簽署的相關(guān)協(xié)議或者由上述機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)證明文件。個(gè)人信用記錄中國人民銀行個(gè)人信用中心兩個(gè)月內(nèi)出具的個(gè)人信用記錄。征信、評(píng)級(jí)與授信機(jī)構(gòu)客戶必須提交的征信材料融資融券業(yè)務(wù)申請(qǐng)表（機(jī)構(gòu)）營業(yè)執(zhí)照副本原件及加蓋公章的復(fù)印件組織機(jī)構(gòu)代碼證書原件及加蓋公章的復(fù)印件稅務(wù)登記證原件及加蓋企業(yè)公章的復(fù)印件法定代表人授權(quán)委托書法定代表人身份證明書、法定代表人的有效身份證明文件原件委托代理人的有效身份證明文件原件、簽字樣本普通證券賬戶卡原件客戶在申請(qǐng)日臨柜打印的普通證券賬戶對(duì)賬單客戶填寫的融資融券業(yè)務(wù)知識(shí)測試問卷經(jīng)具備資格的中介機(jī)構(gòu)審計(jì)的最近一期財(cái)

5、務(wù)報(bào)告客戶持有限售股情況申報(bào)表可選擇性提交的征信材料經(jīng)具備資格的中介機(jī)構(gòu)審計(jì)的最近三年財(cái)務(wù)報(bào)告外部信用評(píng)級(jí)報(bào)告中國人民銀行征信中心機(jī)構(gòu)信用記錄征信、評(píng)級(jí)與授信客戶類別征信證明文件資信證明文件標(biāo)準(zhǔn)機(jī)構(gòu)客戶總資產(chǎn)最近一年加蓋公章的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表或經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告。流動(dòng)資產(chǎn)最近一年?duì)I業(yè)收入總負(fù)債流動(dòng)負(fù)債最近一年利潤機(jī)構(gòu)信用記錄人民銀行出具的法人信用記錄。征信、評(píng)級(jí)與授信四、評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)客戶基本情況，包括個(gè)人客戶年齡、學(xué)歷、婚姻狀況、單位類別；機(jī)構(gòu)客戶成立時(shí)間、規(guī)模與競爭力、行業(yè)情況、是否為上市公司。該類評(píng)分要素最高分值占總評(píng)分的15%。客戶財(cái)務(wù)狀況，包括個(gè)人客戶金融資產(chǎn)中銀行存款、個(gè)人收入狀況、家庭

6、財(cái)務(wù)狀況；機(jī)構(gòu)客戶總資產(chǎn)規(guī)模、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率、速動(dòng)比率、經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流占流動(dòng)負(fù)債比率。該類評(píng)分要素最高分值分別占個(gè)人和機(jī)構(gòu)客戶總評(píng)分的15%和20%?？蛻糇C券投資經(jīng)驗(yàn)與風(fēng)險(xiǎn)偏好，包括客戶的投資年限、風(fēng)險(xiǎn)承受能力（個(gè)人）、普通證券賬戶資產(chǎn)情況、研究能力、投資活躍程度、投資穩(wěn)定性、投資收益水平。該類評(píng)分要素最高分值分別占個(gè)人和機(jī)構(gòu)客戶總評(píng)分的55%和50%。客戶誠信記錄，根據(jù)外部信用機(jī)構(gòu)信用記錄及內(nèi)部保證金追加和平倉情況進(jìn)行評(píng)分。其中當(dāng)發(fā)生不良信用記錄時(shí)，分?jǐn)?shù)可為負(fù)值，構(gòu)成對(duì)客戶信用級(jí)別的扣分項(xiàng)。該類評(píng)分要素最高分值占總評(píng)分的15%。征信、評(píng)級(jí)與授信征信、評(píng)級(jí)與授信五、信用級(jí)別的劃分信

7、用等級(jí)特征描述評(píng)級(jí)分值A(chǔ)AA極佳90以上AA優(yōu)秀85-90A良好80-85BBB較好75-80BB一般70-75B可接受65-70C慎貸60-65D不可接受60以下征信、評(píng)級(jí)與授信六、授信上限不得大于公司規(guī)定的單一客戶最大授信額度；客戶最大授信額度目前為13000萬元不得大于公司凈資本的一定比例融資授信額度不得大于公司凈資本的2%，融券授信額度不得大于公司凈資本的1%不得大于公司授信規(guī)模的5%不得大于客戶金融資產(chǎn)的二分之一或不得大于客戶總資產(chǎn)的四分之一不得大于評(píng)估額度不得大于客戶申請(qǐng)額度七、額度管理客戶實(shí)際發(fā)生融資額與融券額之和不得大于其融資融券授信額度發(fā)生的融資額不得大于融資授信額度發(fā)生的融

8、券額不得大于融券授信額度系統(tǒng)自動(dòng)通過授信額度控制客戶信用交易征信、評(píng)級(jí)與授信征信、評(píng)級(jí)與授信八、額度調(diào)整客戶可在開戶所在營業(yè)部申請(qǐng)調(diào)整授信額度。調(diào)低額度的處理客戶本人攜帶有效證件臨柜提交授信額度調(diào)整申請(qǐng)表營業(yè)部融資融券業(yè)務(wù)賬戶管理崗接受客戶申請(qǐng)材料，由營業(yè)部客服主管審核、營業(yè)部負(fù)責(zé)人審批后，將授信額度調(diào)整申請(qǐng)表掃描后通過OA發(fā)送至融資融券業(yè)務(wù)部，同時(shí)將客戶提交材料錄入影像系統(tǒng)征信、評(píng)級(jí)與授信調(diào)高額度的處理客戶本人攜帶有效證件臨柜提交融資融券業(yè)務(wù)申請(qǐng)表，選擇調(diào)高額度營業(yè)部將相關(guān)表格影像后郵寄至融資融券業(yè)務(wù)部第三章 信用賬戶信用賬戶公司賬戶體系采用“看穿式”二級(jí)賬戶的模式一、公司開立的賬戶客戶信用

9、擔(dān)保證券賬戶：是指公司以法人名義在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的用于記錄客戶委托公司持有的、擔(dān)保公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的證券的證券賬戶?？蛻粜庞脫?dān)保資金賬戶：是指公司以法人名義在具有存管資格的商業(yè)銀行開立的用于存放客戶委托公司持有的、擔(dān)保公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的資金的資金賬戶。融券專用證券賬戶：是指公司以法人名義在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的用于記錄公司持有的擬向客戶融出的證券和客戶歸還的證券的證券賬戶。融資專用資金賬戶：是指公司以法人名義在具有存管資格的商業(yè)銀行開立的用于存放公司擬向客戶融出的資金及客戶歸還的資金的資金賬戶。信用賬戶二、客戶開立的賬戶客戶信用證券賬戶：是

10、指客戶委托公司開立的，用于記載客戶委托公司持有的擔(dān)保證券明細(xì)數(shù)據(jù)的證券賬戶，是公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的二級(jí)賬戶。 客戶信用資金賬戶：是指公司按照有關(guān)規(guī)定為客戶開立的實(shí)名信用資金賬戶，用于記載客戶交存的擔(dān)保資金明細(xì)數(shù)據(jù)，是公司客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶的二級(jí)賬戶。信用賬戶三、相關(guān)資金賬戶及證券賬戶的勾稽關(guān)系客戶信用資金賬戶余額=客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶余額客戶信用證券賬戶證券明細(xì)=客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶證券明細(xì)信用賬戶24信用賬戶第四章 合同管理合同管理一、合同期限合同有效期限為一年。合同到期前30天，融資融券業(yè)務(wù)部通知客戶合同管理二、合同到期的處理個(gè)人客戶客戶為自然人的，如果通知后不同意

11、延續(xù)合同，須在合同到期前到營業(yè)部辦理合同終止手續(xù)客戶如無異議，公司視為客戶同意延續(xù)合同，則合同在原期限基礎(chǔ)上再延續(xù)一年合同管理機(jī)構(gòu)客戶如果延續(xù)合同，須在合同到期日之前，由機(jī)構(gòu)法定代表人或其授權(quán)代理人攜帶經(jīng)年審的營業(yè)執(zhí)照（副本）及其他有關(guān)證明文件，前往開戶營業(yè)部辦理延續(xù)合同手續(xù)。否則，公司視客戶不同意延續(xù)合同，合同到期自動(dòng)終止。合同管理三、合同提前終止在合同的有效期內(nèi)可前往賬戶開戶營業(yè)部提交終止合同申請(qǐng)，提前終止融資融券業(yè)務(wù)合同。在合同有效期內(nèi)，如果客戶的資信狀況發(fā)生變化，且不再符合作為公司融資融券客戶的標(biāo)準(zhǔn)，公司可要求客戶提前清償債務(wù)并提前終止合同。公司提前終止客戶合同的，將提前2個(gè)交易日通知

12、客戶所在營業(yè)部。涉及司法處置的不在此規(guī)定的范圍內(nèi)第四章 保證金與擔(dān)保物保證金與擔(dān)保物一、保證金保證金是指公司向客戶融資融券，按一定比例向客戶收取的擔(dān)保資金或可充抵保證金的證券?？蛻粢怨菊J(rèn)可的證券充抵保證金，在計(jì)算保證金余額時(shí)對(duì)證券市值所用的折算比例，稱為折算率。保證金與擔(dān)保物二、擔(dān)保物的轉(zhuǎn)入現(xiàn)金的轉(zhuǎn)入由客戶通過銀證轉(zhuǎn)賬從客戶信用資金賬戶對(duì)應(yīng)的第三方存管銀行結(jié)算賬戶直接轉(zhuǎn)入。可充抵保證金證券的轉(zhuǎn)入通過登記公司非交易過戶完成證券的轉(zhuǎn)入為T+1日到賬,委托當(dāng)日可以撤單保證金與擔(dān)保物三、可充抵保證金證券的范圍及折算率的確定證券類型折算率國債0.95交易所交易型開放式指數(shù)基金0.9其他上市證券投資基金

13、和債券折算率0.8上證180指數(shù)成分股票0.7深證100指數(shù)成份股股票0.7其他股票0.65在實(shí)際業(yè)務(wù)開展過程中，可充抵保證金證券范圍及折算率由公司在此基礎(chǔ)上調(diào)整保證金與擔(dān)保物四、可充抵保證金證券的管理公司不接受公布的可充抵保證金證券范圍以外的證券轉(zhuǎn)入不接受停牌證券或暫停上市證券轉(zhuǎn)入證券被調(diào)整出可充抵保證金證券范圍的，在調(diào)整實(shí)施前已作為充抵證券的依然有效，但其折算率按零計(jì)算被實(shí)施特別處理、預(yù)定進(jìn)入終止上市、已進(jìn)入終止上市程序的證券，市值按零計(jì)算停牌的證券，在停牌之前已作為充抵證券的依然有效，但停牌時(shí)間超過1個(gè)交易日的，其折算率按零計(jì)算保證金與擔(dān)保物停牌10個(gè)交易日以內(nèi)，其市值按停牌前一日的收盤

14、價(jià)計(jì)算；停牌10個(gè)交易日以上的，其市值按以下方式計(jì)算：停牌證券屬于滬深300指數(shù)成分股的，根據(jù)滬深300指數(shù)同期漲跌幅調(diào)整。具體計(jì)算公式為：停牌證券市值=停牌證券數(shù)量停牌前一交易日收盤價(jià)（1+滬深300指數(shù)同期漲跌幅）停牌交易證券非滬深300指數(shù)成分股的，根據(jù)相應(yīng)中證協(xié)基金行業(yè)股票估值指數(shù)同期漲跌幅調(diào)整。具體計(jì)算公式為：停牌證券市值=停牌證券數(shù)量停牌前一交易日收盤價(jià)（1+相應(yīng)中證協(xié)基金行業(yè)股票估值指數(shù)同期漲跌幅）保證金與擔(dān)保物個(gè)人客戶的限售股份（包括解除和未解除限售股份）、機(jī)構(gòu)客戶的未解除限售股份，不得作為擔(dān)保物轉(zhuǎn)至其信用證券賬戶機(jī)構(gòu)客戶的已解除限售股份在一個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)至其信用證券賬戶的數(shù)量以及通

15、過證券交易所集中競價(jià)交易系統(tǒng)出售的數(shù)量之和不得超過該上市公司股份總數(shù)的1%保證金與擔(dān)保物五、擔(dān)保物的范圍客戶提交的保證金、融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部資金及上述資金、證券所產(chǎn)生的孳息等，整體作為擔(dān)保物，擔(dān)保公司對(duì)客戶的融資融券債權(quán)。融資期間，客戶“客戶信用證券賬戶”用于擔(dān)保的有價(jià)證券，在擔(dān)保期間內(nèi)發(fā)生的分紅（包括紅股和紅利）、送股、配股，均作為擔(dān)保物。保證金與擔(dān)保物六、超額擔(dān)保物轉(zhuǎn)出當(dāng)客戶的維持擔(dān)保比例超過300時(shí)，客戶可以轉(zhuǎn)出超出部分的擔(dān)保物中的保證金中的現(xiàn)金或可充抵保證金的證券客戶提取擔(dān)保物后的維持擔(dān)保比例不得低于300保證金與擔(dān)保物七、維持擔(dān)保比例維持擔(dān)保比例：是指客戶擔(dān)保物價(jià)

16、值與其融資融券債務(wù)之間的比例。其計(jì)算公式為： 維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值）/(融資金額+融券賣出證券數(shù)量當(dāng)時(shí)市價(jià)利息及費(fèi)用)保證金與擔(dān)保物八、保證金比例融資保證金比例：是指客戶融資買入時(shí)交付的保證金與融資金額的比例。其計(jì)算公式為： 融資保證金比例保證金/（融資買入證券數(shù)量買入價(jià)格）100% 融券保證金比例：是指客戶融券賣出時(shí)交付的保證金與融券金額的比例。其計(jì)算公式為： 融券保證金比例保證金/（融券賣出證券數(shù)量賣出價(jià)格）100% 保證金與擔(dān)保物九、公司規(guī)定的保證金比例公司按以下方式確定融資保證金比例或融券保證金比例： 融資保證金比例=融資基準(zhǔn)保證金比例+（1-證券折算率） 融券

17、保證金比例=融券基準(zhǔn)保證金比例+（1-證券折算率）目前，公司融資基準(zhǔn)保證金比例為60%，融券基準(zhǔn)保證金比例為70%。保證金與擔(dān)保物十、保證金可用余額保證金可用余額是指客戶用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及未了結(jié)融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去客戶未了結(jié)融資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息、費(fèi)用的余額?？蛻舻目捎帽ＷC金余額根據(jù)公司公布的最新可沖抵保證金證券的折算率或保證金比例進(jìn)行實(shí)時(shí)計(jì)算。客戶融資買入或融券賣出時(shí)所使用的保證金不得超過其保證金可用余額。保證金與擔(dān)保物十一、保證金可用余額的計(jì)算保證金可用余額=現(xiàn)金+（充抵保證金的證券市值*折算率）+(融資買入證券市值-融資買入金額)

18、*折算率+（融券賣出金額-融券賣出證券市值）*折算率-融券賣出金額-融資買入證券金額*融資保證金比例-融券賣出證券市值*融券保證金比例-利息及費(fèi)用 公式中，融券賣出金額=融券賣出證券的數(shù)量賣出價(jià)格，融券賣出證券市值=融券賣出證券數(shù)量市價(jià)，融券賣出證券數(shù)量指融券賣出后尚未償還的證券數(shù)量；（融資買入證券市值融資買入金額）折算率、（融券賣出金額融券 賣出證券市值）折算率中的折算率是指融資買入、融券賣出證券對(duì)應(yīng)的折算率，當(dāng)融資買入證券市值低于融資買入金額或融券賣出證券市值高于融券賣出金額時(shí)，折算率按100計(jì)算。保證金與擔(dān)保物十二、保證金可用余額計(jì)算案例案例1：信用資金賬戶初始轉(zhuǎn)入現(xiàn)金10000元（忽略

19、手續(xù)費(fèi)、印花稅等） =10000 現(xiàn)金+5000 8 0.7 證券充抵的保證金+（1000 18-1000 17） 0.7 融資交易浮盈-（1000 17） 0.8 融資債務(wù)占用的保證金-0 利息及費(fèi)用25100 保證金可用余額第五章 交易管理交易管理一、委托申報(bào)的模式信用買入：是指客戶通過其信用證券賬戶申報(bào)買入證券，結(jié)算時(shí)買入證券所需資金由客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶內(nèi)保證金中的現(xiàn)金直接劃至中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的一種交易方式，買入證券的范圍僅限于擔(dān)保物。信用賣出：是指客戶通過其信用證券賬戶申報(bào)賣出證券，結(jié)算時(shí)賣出證券所需證券由客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶直接劃至中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，

20、所得資金劃至客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶的一種交易方式。交易管理融資買入：是指客戶通過其信用證券賬戶申報(bào)買入證券，結(jié)算時(shí)買入證券所需資金由公司融資專用資金賬戶直接劃至中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的一種融資方式。融券賣出：是指客戶通過其信用證券賬戶申報(bào)賣出證券，結(jié)算時(shí)賣出證券所需證券由公司融券專用證券賬戶直接劃至中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的一種融券方式。交易管理賣券還款：是指客戶通過其信用證券賬戶申報(bào)賣出證券，結(jié)算時(shí)賣出證券所得資金直接劃至公司融資專用資金賬戶的一種還款方式。買券還券：是指客戶通過其信用證券賬戶申報(bào)買入證券，結(jié)算時(shí)買入證券直接劃至公司融券專用證券賬戶的一種還券方式。交易管理直接還款

21、：是指客戶通過其信用資金賬戶申報(bào)直接還款，結(jié)算時(shí)直接還款資金由公司客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶劃轉(zhuǎn)至公司融資專用資金賬戶的一種還款方式。直接還券：是指客戶通過其信用證券賬戶申報(bào)直接還券，結(jié)算時(shí)直接還券證券由公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶劃轉(zhuǎn)至客戶融券專用證券賬戶的一種還券方式。交易管理二、委托申報(bào)的規(guī)定客戶信用證券賬戶不得不得用于從事債券的回購交易。不得進(jìn)行新股申購、定向增發(fā)、預(yù)受要約、LOF申購及贖回、現(xiàn)金選擇權(quán)申報(bào)、LOF和債券的跨市場轉(zhuǎn)出以及證券質(zhì)押。融資融券暫不采用大宗交易方式?？蛻羧谌u出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最新成交價(jià)；當(dāng)天沒有產(chǎn)生成交的，申報(bào)價(jià)格不得低于其前收盤價(jià)，低于上述價(jià)格的申

22、報(bào)為無效申報(bào)。融券期間，客戶通過其所有或控制的普通證券賬戶持有與融券賣出標(biāo)的相同證券的價(jià)格應(yīng)遵守以上規(guī)定，但超出融券數(shù)量的部分除外。交易管理三、申報(bào)證券范圍客戶進(jìn)行信用買入的證券必須是公司規(guī)定的可充抵保證金證券客戶融資買入或融券賣出的證券必須是公司規(guī)定的標(biāo)的證券公司可以隨時(shí)調(diào)整可充抵保證金證券范圍、標(biāo)的證券的范圍 目前，上海證券交易所公布標(biāo)的證券50只，深圳證券交易所公布標(biāo)的證券40只 交易管理四、交易限制與維持擔(dān)保比例相關(guān)的交易限制維持擔(dān)保比例標(biāo)準(zhǔn)限制的交易維持擔(dān)保比例低于150%但不低于130%（不包括平倉未完成賬戶）信用買入、融資買入、融券賣出、擔(dān)保物劃出維持擔(dān)保比例低于130%但不低于

23、110%（不包括平倉未完成賬戶）信用買入、融資買入、融券賣出、擔(dān)保物劃出強(qiáng)制平倉狀態(tài)信用買入、信用賣出、賣券還款、直接還款、融資買入、融券賣出、買券還券、現(xiàn)券還券、擔(dān)保物劃出；交易管理與關(guān)聯(lián)人相關(guān)的交易限制關(guān)聯(lián)人性質(zhì)限制措施客戶的關(guān)聯(lián)人賣出與客戶融入證券相同證券時(shí)價(jià)格不得低于最新成交價(jià)（或前收盤價(jià)），超出融券數(shù)量部分的除外；賣出與客戶融入證券相同的證券的，三個(gè)工作日內(nèi)須向公司申報(bào)；通過普通證券賬戶和信用證券賬戶與客戶持有一家上市公司股票或其權(quán)益的數(shù)量，合計(jì)達(dá)到規(guī)定的比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法履行相應(yīng)的信息報(bào)告、披露或者要約收購義務(wù)上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員其信用賬戶不得轉(zhuǎn)入、買入、融資買入、融券賣

24、出該上市公司的證券。券商關(guān)聯(lián)人禁止開立信用賬戶交易管理與限售股相關(guān)的交易限制交易管理五、合約及債務(wù)公司按照客戶融資買入或融券賣出的發(fā)生順序，以每筆融資買入或融券賣出委托為單位，逐筆記錄融資交易或融券交易及其相關(guān)債務(wù)發(fā)生，每筆融資買入或融券賣出即為一個(gè)融資融券交易合約合約期限從每筆融資買入或融券賣出合約發(fā)生當(dāng)日計(jì)起，最長不得超過六個(gè)月合同終止的，合同期內(nèi)的所有合約隨之終止交易管理如出現(xiàn)以下情形，客戶融資融券合約按約定順延或提前：遇有非交易日到期的，融資融券合約期限順延至非交易日之后的第一個(gè)交易日。標(biāo)的證券發(fā)布預(yù)定終止交易公告，則該融資融券合約的期限提前到公告發(fā)布日后的第2個(gè)交易日。標(biāo)的證券涉及收

25、購情形的，則該融資融券合約的期限提前到要約收購期限屆滿前的第5個(gè)交易日。標(biāo)的證券被實(shí)施特別處理的，則該融資融券合約期限提前到被實(shí)施特別處理日后的第2個(gè)交易日。標(biāo)的證券被調(diào)整出公司標(biāo)的證券范圍的，原合約期限不變。交易管理標(biāo)的證券停牌，且融資融券債務(wù)到期日之前仍未確定恢復(fù)交易日或恢復(fù)交易日在融資融券債務(wù)到期日之后的，則合約順延。如果在6個(gè)月內(nèi)恢復(fù)交易的，則原融資融券的合約期限順延至恢復(fù)交易日如果在6個(gè)月內(nèi)未恢復(fù)交易的，對(duì)于融資合約，其期限順延至6個(gè)月后的第一個(gè)交易日；對(duì)于融券合約，如已確定恢復(fù)交易日的，其期限順延至恢復(fù)交易日，如果未確定恢復(fù)交易日的，其期限順延至6個(gè)月后的第一個(gè)交易日。交易管理六、

26、債務(wù)歸還方式及順序客戶信用證券賬戶中的融資買入證券賣出所得資金應(yīng)當(dāng)首先用于償還客戶向公司的借款、利息及費(fèi)用等。賣券還款的默認(rèn)順序?yàn)椋哼`約金的本金、違約金、管理費(fèi)、與賣出證券相同品種的融資合約、與賣出證券不同品種的融資合約、融券費(fèi)用其中，相同證券或不同證券的融資合約按合約到期時(shí)間優(yōu)先的原則順序進(jìn)行，且當(dāng)筆合約的利息優(yōu)先償還；融券費(fèi)用按合約到期時(shí)間優(yōu)先的原則順序進(jìn)行。直接還款的默認(rèn)順序?yàn)椋哼`約金的本金、違約金、管理費(fèi)、融資合約、融券費(fèi)用其中，融資合約按合約到期時(shí)間優(yōu)先的原則順序進(jìn)行，且當(dāng)筆合約的利息優(yōu)先償還；融券費(fèi)用按合約到期時(shí)間優(yōu)先的原則順序進(jìn)行。交易管理客戶未了結(jié)相關(guān)融券交易前，融券賣出所得價(jià)

27、款除買券還券外不得他用?？蛻魞斶€相同品種不同合約的融券負(fù)債時(shí)，按債務(wù)到期時(shí)間優(yōu)先的原則執(zhí)行?？蛻袅私Y(jié)融券合約的本金（證券）后，按“費(fèi)隨本清”的原則每日日終由公司從客戶資金余額（不含融券賣出資金）中予以扣劃，以償還融券費(fèi)用。交易管理七、與普通交易的區(qū)別交易管理八、權(quán)益處理證券發(fā)行人權(quán)利處理方法公司行使對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利分為“贊成”“反對(duì)”“棄權(quán)”，通過證券交易所或證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)分類投票，也可以直接前往證券持有人會(huì)議現(xiàn)場進(jìn)行分類投票。公司征求客戶行使對(duì)證券發(fā)行人權(quán)利意愿的分為“贊成”“反對(duì)”或“棄權(quán)”，客戶須在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)按規(guī)定的方式，通過公司的投票系統(tǒng)或證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)

28、構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)進(jìn)行分類投票，否則按“棄權(quán)”處理?？蛻魬?yīng)該如實(shí)向公司申報(bào)是否與上市公司審議事項(xiàng)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，如果存在，應(yīng)遵守相關(guān)法律法規(guī)關(guān)于投票回避規(guī)定，公司不對(duì)其意愿進(jìn)行記錄。交易管理擔(dān)保證券權(quán)益處理方法派發(fā)現(xiàn)金紅利或利息按客戶信用證券賬戶記錄股數(shù)分發(fā)至相應(yīng)客戶的信用證券賬戶或信用資金賬戶，涉及的稅收按照信用交易客戶的身份計(jì)算并代扣代繳派發(fā)股票紅利或權(quán)證等證券按照客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的實(shí)際余額記增紅股或配發(fā)權(quán)證。證券發(fā)行人配售股份、增發(fā)新股以及發(fā)行權(quán)證，可轉(zhuǎn)債等證券的原股東有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)的，公司根據(jù)客戶信用證券賬戶的實(shí)際余額設(shè)置配股權(quán)和優(yōu)先認(rèn)購權(quán)擔(dān)保證券涉及收購情形客戶欲申報(bào)預(yù)受要約的，在

29、征得公司同意后，申請(qǐng)將擔(dān)保證券從公司的客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶劃轉(zhuǎn)到其普通證券賬戶中，并通過其普通證券賬戶申報(bào)預(yù)受要約。擔(dān)保證券進(jìn)入終止上市程序的客戶在了結(jié)相關(guān)融資融券交易后，申請(qǐng)將有關(guān)證券從客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶劃轉(zhuǎn)到其普通證券賬戶中，并按規(guī)定的方式辦理退市登記等相關(guān)手續(xù)。證券發(fā)行采取市值配售發(fā)行方式客戶信用證券賬戶的明細(xì)數(shù)據(jù)納入其對(duì)應(yīng)市值的計(jì)算（獲配的認(rèn)購權(quán)記入其信用證券賬戶）交易管理融券賣出證券權(quán)益 處理方法證券發(fā)行人派發(fā)現(xiàn)金紅利 應(yīng)補(bǔ)現(xiàn)金紅利金額=融券賣出數(shù)量*每股派發(fā)現(xiàn)金 證券發(fā)行人派發(fā)股票紅利 在客戶信用證券賬戶中直接增加相應(yīng)融券賣出證券的數(shù)量。證券發(fā)行人派發(fā)股票權(quán)證 應(yīng)補(bǔ)權(quán)證金

30、額=融券賣出數(shù)量*每股送權(quán)證比例*每份權(quán)證上市首日成交均價(jià)證券發(fā)行人向原股東配售股份 配股權(quán)補(bǔ)償金額=股權(quán)登記日融券賣出數(shù)量每股配股比例（除權(quán)參考價(jià)-配股價(jià)）如果除權(quán)參考價(jià)在配股價(jià)以下時(shí)，則客戶無須對(duì)公司進(jìn)行補(bǔ)償。證券發(fā)行人增發(fā)新股，以及發(fā)行權(quán)證、可轉(zhuǎn)債、可分離交易債等原股東有優(yōu)先認(rèn)購權(quán) 優(yōu)先認(rèn)購權(quán)補(bǔ)償金額=股權(quán)登記日融券賣出數(shù)量優(yōu)先認(rèn)購比例（該發(fā)行證券上市首日成交均價(jià)-發(fā)行價(jià)）其中，成交均價(jià)=該證券當(dāng)日成交總金額/該證券當(dāng)日成交總數(shù)量 如果上市首日成交均價(jià)在發(fā)行價(jià)以下時(shí)，則客戶無須對(duì)公司進(jìn)行補(bǔ)償交易管理遺產(chǎn)繼承或析產(chǎn)時(shí)的處理客戶信用證券賬戶記載的權(quán)益被繼承、 析產(chǎn)或無償轉(zhuǎn)讓的， 相關(guān)權(quán)利人可以向公司申請(qǐng)了結(jié)客戶的融資融券交易，并將償還客戶因融資融券所生對(duì)公司債務(wù)后的剩余資金或證券轉(zhuǎn)到客戶的普通賬戶后執(zhí)行。交易管理司法處置時(shí)的處理司法機(jī)關(guān)依法對(duì)客戶信用證券賬戶或者信用資金賬戶記載的權(quán)益采取財(cái)產(chǎn)保全或強(qiáng)制執(zhí)行措施的，公司將了結(jié)雙方的融資融券交易，收回因融資融券所生對(duì)客戶的債權(quán)后,將客戶資產(chǎn)轉(zhuǎn)至其普通賬戶，協(xié)助司法機(jī)關(guān)執(zhí)行。 注：如需強(qiáng)制平倉，由融資融券業(yè)務(wù)部執(zhí)行。第六章 利息（費(fèi)用）的計(jì)算與