中國汽車金融公司盈利模式分析(共24頁)

1、中國(zhn u)汽車金融公司盈利模式分析3.1汽車(qch)金融公司定義3.1.1汽車金融公司(jn rn n s)的定義3.1.2汽車金融公司的特3.2汽車金融公司與其他汽車金融服務(wù)機構(gòu)的比較分析3.2.1三類提供汽車金融服務(wù)企業(yè)的差別3.2.2汽車金融公司的競爭優(yōu)勢3.3汽車金融產(chǎn)品的開發(fā)與銷售3.3.1汽車金融產(chǎn)品的設(shè)計與開發(fā)3.3.2汽車金融產(chǎn)品的營銷與管理3.4汽車金融市場3.4.1汽車金融市場的一般概念3.4.2發(fā)展汽車(qch)金融市場中的政府行為3.4.3發(fā)展汽車(qch)金融市場的具體案例3.5國內(nèi)外汽車金融公司(jn rn n s)的發(fā)展3.5.1國外汽車金融公司的發(fā)展3

2、.5.2國內(nèi)汽車金融公司的發(fā)展3.5.3國內(nèi)外汽車金融公司的業(yè)務(wù)比較3.5.4我國汽車金融公司發(fā)展的對策附汽車金融公司管理辦法3.1汽車金融公司定義如今的金融業(yè)早已脫離了商業(yè)信用時代，產(chǎn)生了大量不針對某個特定行業(yè)的綜合性金融機構(gòu)，我國也是如此。無論什么行業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位多么重要，都沒有必要設(shè)立與之部門相對應(yīng)的金融機構(gòu)。但汽車金融公司似乎是一個例外。在美國，從事汽車金融服務(wù)的機構(gòu)除了商業(yè)銀行、信托公司、信貸聯(lián)盟等傳統(tǒng)綜合性金融機構(gòu)以外，在汽車金融市場中起著主導(dǎo)作用的是專業(yè)性的汽車金融公司。之所以如此，是因為汽車行業(yè)是一個特殊的行業(yè)。這種特殊性使得專業(yè)性的汽車金融機構(gòu)具有許多一般商業(yè)銀行所不具

3、備的優(yōu)勢。汽車金融公司是從事汽車消費信貸業(yè)務(wù)并提供相關(guān)汽車金融服務(wù)的專業(yè)機構(gòu)。目前，汽車金融已經(jīng)取代汽車制造業(yè)和汽車營銷部門成為汽車產(chǎn)業(yè)的核心，上可為制造業(yè)提供資金支持，下可連通消費市場，為產(chǎn)品設(shè)計、生產(chǎn)流程等起到指導(dǎo)作用。3.1.1汽車(qch)金融公司的定義由于各國金融體系的差異，業(yè)務(wù)功能的不同，加之汽車金融公司在金融資產(chǎn)中所占份額的有限，國際上對汽車金融公司尚沒有統(tǒng)一的定義。下面是關(guān)于(guny)汽車金融的幾種定義： 1美聯(lián)儲對汽車金融公司的間接(jin ji)定義。美國聯(lián)邦儲備委員會將汽車金融服務(wù)公司劃入金融服務(wù)體系的范疇，它是從金融服務(wù)公司業(yè)務(wù)及資產(chǎn)組成的角度對汽車金融服務(wù)公司進行間

4、接定義的：“任何一個公司（不包括銀行、信用聯(lián)合體、儲蓄和貸款協(xié)會、合作銀行及儲蓄銀行），如果其資產(chǎn)中所占比重的大部分由以下一種或多種類型的應(yīng)收款組成，如銷售服務(wù)應(yīng)收款、家庭或個人的私人現(xiàn)金貸款、中短期商業(yè)信用（包括租賃）、房地產(chǎn)二次抵押貸款等，則該公司就稱為金融服務(wù)（財務(wù)）公司”。從這一定義中可以間接得出汽車金融公司的兩大主要特點：汽車金融公司的服務(wù)對象主要是個人金融消費者；應(yīng)收賬款類的金融資產(chǎn)是公司的主要資產(chǎn)。2美國消費者銀行家協(xié)會對汽車(qch)金融服務(wù)公司的定義。 汽車金融服務(wù)公司以個人、公司、政府和其他消費群體為對象，以其獲取未來收益的能力和歷史信用為依據(jù)，通過提供利率市場化的各類金融

5、融資和金融產(chǎn)品，實現(xiàn)對交通工具的購買與使用。該定義對汽車金融服務(wù)的對象進行了擴展，其服務(wù)對象包括(boku)個人、公司、政府和其他消費群體強調(diào)服務(wù)對象的未來收益能力和歷史信用。 3. 福特汽車信貸(xndi)公司對汽車金融服務(wù)的定義。作為全球汽車融資行業(yè)領(lǐng)頭羊的福特汽車信貸公司，其對汽車金融服務(wù)的定義是：以專業(yè)化和資源化滿足客戶和經(jīng)銷商的需要，為經(jīng)銷商和客戶提供金融產(chǎn)品和服務(wù)，包括為新車和租賃車輛提供融資以及提供批售融資、抵押融資、營運資金融資、汽車保險、庫存融資保險等金融服務(wù)，同時圍繞汽車銷售提供金融投資服務(wù)。4. 中國銀監(jiān)會對汽車金融公司的定義。 按照汽車金融公司管理辦法的定義汽車金融公司

6、是指經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準設(shè)立的，為中國境內(nèi)的汽車購買者及銷售者提供金融服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。以上列舉的關(guān)于汽車金融(jnrng)服務(wù)和汽車金融公司的定義的描述中有其共性，也有不同之處，不同之處在于汽車金融公司都是提供汽車金融服務(wù)的機構(gòu)，但各個機構(gòu)因為立場不同在表述上有所差異，界定的產(chǎn)品或者服務(wù)不盡相同。從美聯(lián)儲對金融公司的定義中可以間接得出汽車金融公司的兩大主要特點：汽車金融公司的服務(wù)對象主要是個人金融消費者；應(yīng)收賬款類的金融資產(chǎn)是公司的主要資產(chǎn)。美國消費者銀行家協(xié)會對汽車金融服務(wù)的對象進行了擴展，其服務(wù)對象包括個人、公司、政府和其他消費群體，強調(diào)服務(wù)對象的未來收益能力和歷史信用，突

7、出金融服務(wù)的信貸消費的主要特點。作為真正提供汽車金融服務(wù)的實體機構(gòu)，福特汽車信貸公司對汽車金融服務(wù)的定義強調(diào)專業(yè)化、資源化，提供實實在在的產(chǎn)品和服務(wù)，指出其包括融資、保險和金融投資服務(wù)三類主要服務(wù)。中國(zhn u)銀監(jiān)會對汽車金融公司的定義最具現(xiàn)階段實際操作指導(dǎo)性，同時也是我國汽車金融公司(jn rn n s)必須遵循的原則。其中有三層含義：首先，汽車金融公司是一類非銀行金融機構(gòu)，而一般的汽車類企業(yè)；第二，汽車金融公司專門從事汽車貸款業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)不同于銀行和其他類非銀行金融機構(gòu)；第三，其服務(wù)對象確定為中國大陸境內(nèi)的汽車購買者和銷售者。汽車購買者包括自然人和法人及其他組織；汽車銷售者是指專門從

8、事汽車銷售的經(jīng)銷商，不包括汽車制造商和其他形式的銷售者。 綜上所述，汽車金融公司是指在汽車的生產(chǎn)、流通、消費與維修服務(wù)等環(huán)節(jié)中，從事融通資金服務(wù)的專業(yè)機構(gòu)，是為汽車生產(chǎn)者、銷售者、維修服務(wù)提供者和購買者提供貸款的非銀行企業(yè)法人。汽車金融公司提供的金融服務(wù)可以分為兩個層次：第一層次是針對汽車制造商、零部件企業(yè)的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)。如各類長、短期貸款，委托貸款，銀行承兌匯票融資貼現(xiàn)，保函，保險理賠業(yè)務(wù)等金融產(chǎn)品，為汽車整車及零部件生產(chǎn)企業(yè)進行項目融資和營運資金融通等服務(wù)。第二個層次是針對流通和消費環(huán)節(jié)提供的金融服務(wù)，主要是汽車消費信貸、融資租賃、經(jīng)銷商庫存融資、營運設(shè)備融資等零售業(yè)務(wù)。 3.1.2 汽車

9、(qch)金融公司的特征 通過(tnggu)對國內(nèi)外汽車金融公司的比較分析，汽車金融公司具有如下的特征： 1. 性質(zhì)(xngzh)的多樣性 。汽車金融公司多為大汽車集團的全資公司，具有三重性。(1) 產(chǎn)業(yè)性 。汽車金融公司與汽車產(chǎn)業(yè)的興衰息息相關(guān)，汽車金融公司在汽車產(chǎn)業(yè)的調(diào)整發(fā)展中產(chǎn)生并繁榮發(fā)展。相應(yīng)地，汽車金融的發(fā)展又極大地促進了汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?？傊嚱鹑趯崿F(xiàn)了產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的完美對接。(2) 金融性。汽車金融公司是經(jīng)營貨幣資金的特殊的金融服務(wù)機構(gòu)。由于它幾乎提供了與汽車消費有關(guān)的所有的金融業(yè)務(wù)，涉及汽車消費與貸款的方方面面，實現(xiàn)了資金積累與運用的金融職能。 (3) 企業(yè)性。汽車金融

10、公司的企業(yè)性主要表現(xiàn)在三方面：一是汽車金融公司對汽車集團具有很大的依賴性，由其出資設(shè)立。二是汽車金融公司為汽車集團服務(wù)，為汽車集團的汽車生產(chǎn)及銷售提供支持，加強汽車集團與用戶的聯(lián)系。三是汽車金融公司雖是汽車集團的全資公司，但同時其具有獨立核算的企業(yè)法人地位。 2業(yè)務(wù)(yw)的多元化 。汽車金融公司幾乎涉及汽車消費的所有業(yè)務(wù)，是一個附加值相當大的領(lǐng)域，是一項復(fù)雜的工程。其業(yè)務(wù)體現(xiàn)在對汽車生產(chǎn)制造企業(yè)、汽車經(jīng)銷商、汽車消費者和汽車金融服務(wù)市場的服務(wù)上。多元化體現(xiàn)在以下方面：一是融資對象多元化，即汽車金融公司不再局限于只為本企業(yè)品牌的車輛融資，而是通過代理制將融資對象擴展到多種汽車品牌；二是金融服務(wù)

11、類型多元化，將傳統(tǒng)的購車信貸擴大到汽車衍生消費及其他領(lǐng)域的個人金融服務(wù)，這些衍生業(yè)務(wù)起到了和消費信貸業(yè)務(wù)相互促進的作用，滿足了汽車消費者多方面的金融需求。三是地域的多元化，即根據(jù)不同地區(qū)(dq)的客戶需求提供相應(yīng)的汽車金融服務(wù)產(chǎn)品，不同地區(qū)的客戶選擇任何方式消費汽車均可獲得相應(yīng)的金融支持。 3. 作用(zuyng)的全面化。國外的發(fā)展經(jīng)驗表明，汽車金融服務(wù)的運營集合了汽車產(chǎn)業(yè)及其延伸的相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上各方合作者的經(jīng)濟利益并對其具有實質(zhì)性影響，由于產(chǎn)業(yè)之間的聯(lián)動效應(yīng)，汽車金融的調(diào)整發(fā)展可以增加經(jīng)濟附加值。 (1) 汽車金融公司與大企業(yè)互動發(fā)展。汽車金融公司的業(yè)務(wù)發(fā)展給汽車集團的發(fā)展解除了資金枷鎖，提

12、高了其競爭力，促進了汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。 (2) 有效利用金融資源，健全金融體系。突出表現(xiàn)在縮短了制造經(jīng)銷購買這一循環(huán)時滯，促進了商品流通，有效配置了社會資金資源。 (3) 汽車金融的發(fā)展能夠完善個人金融服務(wù)體系，其采取專業(yè)化服務(wù)，分散了風險，促進了信用經(jīng)濟的發(fā)展。 4. 設(shè)立(shl)方式多樣化 。依照投資主體的不同，汽車金融公司的設(shè)立方式目前(mqin)主要有以下三種： (1) 由主要的汽車制造企業(yè)單獨發(fā)起設(shè)立的汽車金融公司。這種汽車金融公司屬于“大汽車(qch)制造企業(yè)附屬型”。目前世界上幾家大的汽車金融公司都屬于這種類型。 (2) 主要由大的銀行、保險公司和財團單獨或者聯(lián)合發(fā)起設(shè)立的汽車金

13、融公司。這種汽車金融公司被稱為“大銀行財團附屬型”。以上兩種“附屬型”汽車金融公司根據(jù)與被附屬母公司的關(guān)系緊密程度，又可以進一步劃分為“內(nèi)部附屬”和“外部附屬”兩種類型?！皟?nèi)部附屬”指汽車金融公司在所依附的母公司內(nèi)部存在和運行，與母公司的關(guān)系較為緊密，或者是母公司的一個從事汽車金融服務(wù)的部門，分別對內(nèi)對外以兩種不同的名稱和牌子出現(xiàn)。這種現(xiàn)象在國外一些大的汽車制造公司在中國所設(shè)立的即將開展汽車金融服務(wù)的公司（辦事處）中比較常見。“外部附屬”指與母公司有相對的獨立性，不但擁有獨立法人資格而且在業(yè)務(wù)上獨立運作。 (3) 沒有母公司，以股份制形式為主的獨立型汽車金融公司。這種汽車金融公司規(guī)模一般較小，

14、股東來源較廣泛。在美國絕大部分汽車金融服務(wù)公司都是以這種方式存在的。這種公司在提供金融服務(wù)的汽車品種品牌上沒有完全固定，相對比較靈活。應(yīng)該提出的是，大型汽車制造廠商“附屬”的汽車金融公司一直在汽車金融領(lǐng)域占據(jù)壟斷地位，是汽車金融服務(wù)的最大提供商。造成這種現(xiàn)象的原因是其熟悉汽車產(chǎn)業(yè)，與母公司和消費者緊密聯(lián)系，有豐裕的資金來源，健全的營銷網(wǎng)絡(luò)和高效率的服務(wù)流程，能提供與汽車消費和使用相關(guān)的全方位配套金融服務(wù)，使車輛和金融產(chǎn)品的定價更趨合理，大大擴展了汽車產(chǎn)業(yè)的價值鏈，促進了汽車產(chǎn)業(yè)與汽車金融服務(wù)業(yè)進一步融合與發(fā)展。 5. 經(jīng)營(jngyng)專業(yè)化 。在風險控制方面，專業(yè)汽車金融公司能夠根據(jù)汽車消

15、費特點，開發(fā)出專門的風險評估模型、抵押登記管理系統(tǒng)、催收系統(tǒng)、不良債權(quán)處理系統(tǒng)等。在業(yè)務(wù)營運方面，汽車金融公司從金融產(chǎn)品設(shè)計開發(fā)、銷售和售后服務(wù)等，都有一套標準化的操作系統(tǒng)。汽車金融公司作為附屬于汽車制造企業(yè)的專業(yè)化服務(wù)公司，可以通過汽車制造商和經(jīng)銷商的市場營銷網(wǎng)絡(luò)，與客戶進行接觸和溝通，提供量體裁衣式的專業(yè)化服務(wù)。汽車產(chǎn)品非常復(fù)雜，售前、售中、售后都需要專業(yè)的服務(wù)，如產(chǎn)品咨詢、簽訂購車合同、辦理登記手續(xù)、零部件供應(yīng)、維護修理、保修索賠、新車抵押等，汽車金融公司可以克服銀行由于不熟悉這些業(yè)務(wù)，而帶來的各種缺陷。這種獨立的、標準化的金融服務(wù)，不僅大大節(jié)省了交易費用，而且大大提高了交易效率，從而(

16、cng r)獲得了規(guī)模經(jīng)濟效益同時給消費者帶來了便利。6. 管理(gunl)現(xiàn)代化 。管理現(xiàn)代化指現(xiàn)代信息技術(shù)在汽車金融服務(wù)的業(yè)務(wù)操作和風險評估過程的廣泛應(yīng)用。未來趨勢是充分利用國際互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)。汽車金融服務(wù)的現(xiàn)代化對提高效率、降低成本具有重要意義。作為一項以零售金融為主的金融服務(wù)，交易方式和手段(shudun)的現(xiàn)代化是必由之路。例如大眾金融服務(wù)公司的“直接(zhji)銀行(Direct Bank)”方式，就是有別于傳統(tǒng)銀行需要設(shè)立分支機構(gòu)的一種創(chuàng)新，它不再通過設(shè)立分支機構(gòu)招攬客戶，而是充分利用信息化的便利，將汽車經(jīng)銷商、客戶和金融機構(gòu)的信息通過網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系起來，代表了類似汽車消費信貸一類零售

17、銀行業(yè)務(wù)未來的發(fā)展趨勢。7競爭國際化。汽車金融服務(wù)的國際化源于經(jīng)濟全球化。經(jīng)濟全球化大大推進了汽車工業(yè)在全球范圍內(nèi)的重組，汽車工業(yè)跨國公司在全球范圍內(nèi)組織生產(chǎn)、銷售和提供金融服務(wù)。目前通用、福特、豐田、大眾已壟斷了全球汽車市場的70%，相應(yīng)的金融服務(wù)也在走向聯(lián)合和代理。一是一些小型汽車金融服務(wù)機構(gòu)由于效率和交易成本在市場競爭中處于劣勢，尋求并入大的金融公司，這一趨勢隨著汽車工業(yè)近10年來在世界范圍內(nèi)的重組得到進步增強，目前占據(jù)世界主要汽車市場的跨國汽車集團，也同時占據(jù)了相應(yīng)市場的汽車金融服務(wù)。二是經(jīng)濟全球化特別是金融及貨幣一體化的促進。比如在歐元區(qū)，大眾金融公司推出的汽車貸款在業(yè)務(wù)品種、利息及

18、費用方面均保持一致。三是隨著客戶規(guī)模對汽車金融服務(wù)間接費用及資產(chǎn)收益影響的增大，通過開展全球化的金融業(yè)務(wù)，可以提高規(guī)模效益。四是汽車金融服務(wù)全球化的形式正趨于多樣，從品牌融資代理到設(shè)立分支機構(gòu)的方式均不鮮見，改變了以往設(shè)立全資子公司的單一形式?？鐕嚱鹑诜?wù)機構(gòu)通過全資、合資、合作、代理融資等方式正在全球范圍內(nèi)展開激烈競爭。我國作為全球范圍內(nèi)潛力最大的汽車消費市場，隨著汽車市場的升溫，在汽車金融公司管理辦法出臺后，必然也要加快融入這一競爭領(lǐng)域。 3.2 汽車金融公司與其他汽車金融服務(wù)機構(gòu)(jgu)的比較分析 汽車金融服務(wù)模式及汽車金融產(chǎn)品層出不窮，在我國的汽車金融市場，根據(jù)服務(wù)主體(zht)

19、的不同，可將提供汽車金融服務(wù)的機構(gòu)分為三大類。第一類為綜合性商業(yè)銀行(shn y yn xn)提供的汽車融服務(wù)，主要以四大商業(yè)銀行為代表；第二類為專業(yè)汽車金融公司，如上汽通用汽車金融公司、福特汽車金融（中國）有限公司等；第三類為國內(nèi)大汽車企業(yè)集團財務(wù)公司提供的汽車金融服務(wù)，例如一汽集團財務(wù)公司、東風汽車財務(wù)公司等。3.2.1 三類(sn li)提供汽車金融服務(wù)企業(yè)的差別 1. 企業(yè)性質(zhì)(xngzh)（所有制）不同。 第一類企業(yè)主要是國有，現(xiàn)在四大國有商業(yè)銀行仍然是國有控股；第二類企業(yè)主要是外商獨資和中外合資；第三類企業(yè)主要是由集團公司控股，其他(qt)股東構(gòu)成情況則相對復(fù)雜。 2. 與汽車制造

20、企業(yè)的關(guān)系不同。綜合性商業(yè)銀行與汽車制造企業(yè)無關(guān)系，對汽車產(chǎn)業(yè)鏈不熟悉，對汽車知識了解不深；而后兩類企業(yè)與汽車制造企業(yè)都有著緊密的關(guān)系，且熟悉整個汽車產(chǎn)業(yè)鏈，它們設(shè)立之初其目的部是為本身的汽車制造企業(yè)服務(wù)。3. 業(yè)務(wù)范圍不同。綜合性商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍根據(jù)中華人民共和國商業(yè)銀行法第三條的規(guī)定主要有：吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理國內(nèi)外結(jié)算；辦理票據(jù)貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券（代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券；從事同業(yè)拆借；買賣、代理買賣外匯）；提供信用證服務(wù)及擔保；代理收付款項及代理保險業(yè)務(wù)；提供保管箱服務(wù)等。根據(jù)汽車金融公司管理辦法規(guī)定，汽車金融公司的業(yè)務(wù)范圍包括：接受境外

21、股東及其所在集團在華全資子公司和境內(nèi)股東3個月（含）以上定期存款；接受汽車經(jīng)銷商采購車輛貸款保證金和承租人汽車租賃保證金；經(jīng)批準，發(fā)行金融債券；從事同業(yè)拆借；向金融機構(gòu)借款；提供購車貸款業(yè)務(wù)；提供汽車經(jīng)銷商采購車輛貸款和營運設(shè)備貸款，包括展示廳建設(shè)貸款和零配件貸款以及維修設(shè)備貸款等；提供汽車融資租賃業(yè)務(wù)（售后回租業(yè)務(wù)除外）；向金融機構(gòu)出售或回購汽車貸款應(yīng)收款和汽車融資租賃應(yīng)收款業(yè)務(wù)；辦理租賃汽車殘值變賣及處理業(yè)務(wù)；從事與購車融資活動相關(guān)的咨詢、代理業(yè)務(wù)；經(jīng)批準，從事與汽車金融業(yè)務(wù)相關(guān)的金融機構(gòu)股權(quán)投資業(yè)務(wù)；經(jīng)中國銀監(jiān)會批準的其他業(yè)務(wù)。企業(yè)集團財務(wù)公司管埋辦法第三章第二十八條規(guī)定，財務(wù)公司可以經(jīng)

22、營下列部分或者全部業(yè)務(wù)：對成員單位辦理財務(wù)和融資顧問、信用鑒證及相關(guān)的咨詢、代理業(yè)務(wù)；協(xié)助成員單位實現(xiàn)交易款項的收付；經(jīng)批準的保險代理業(yè)務(wù)；對成員單位提供擔保；辦理成員單位之間的委托貸款及委托投資；對成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；辦理成員單位之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)帳結(jié)算及相應(yīng)的結(jié)算、清算方案設(shè)計；吸收成員單位的存款；對成員單位辦理貸款及融資租賃；從事同業(yè)拆借；中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準的其他業(yè)務(wù)。另外，經(jīng)銀監(jiān)會批準，幾大汽車制造企業(yè)的財務(wù)公司（主要有一汽、東風、上汽）都獲得了提供汽車消費信貸業(yè)務(wù)的資格。從上述法律和管理辦法規(guī)定來看，汽車(qch)金融公司的業(yè)務(wù)范圍最窄，融資渠道也較單一；另外根據(jù)汽車金融

23、公司管理辦法第十二條的規(guī)定，汽車金融公司不得設(shè)立分支機構(gòu)，而根據(jù)中華人民共和國商業(yè)銀行法第十九條規(guī)定，商業(yè)銀行是可以在需要的地方經(jīng)過批準設(shè)立支機構(gòu)的，而據(jù)企業(yè)集團財務(wù)公司管理辦法第十七條和第八條的規(guī)定，財務(wù)公司根據(jù)業(yè)務(wù)需要，經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會審查批準，可以在成員單位集中且業(yè)務(wù)量較大的地區(qū)設(shè)立分公司，但財務(wù)公司的分公司不具有法人資格，由財務(wù)公司依照本辦法的規(guī)定授權(quán)其展開業(yè)務(wù)活動，其民事責任由財務(wù)公司承擔。財務(wù)公司根據(jù)業(yè)務(wù)管理需要，可以在成員較集中的地區(qū)設(shè)立代表處并報中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會備案。3.2.2 汽車(qch)金融公司的競爭優(yōu)勢 1. 技術(shù)(jsh)優(yōu)勢。汽車金融公司熟悉汽車市

24、場行情擁有汽車方面的技術(shù)人員和市場銷售人員，能夠較準確地對貸款客體做出專業(yè)化的價值評估和風險評估，在處理抵押品和向保險公司(bo xin n s)索賠等方面具有熟練的專業(yè)技巧。而且汽車金融公司以汽車信貸為主業(yè)，能夠?qū)Ｐ闹轮镜刈龊闷囆刨J的貸前、貸中、貸后的管理。 2經(jīng)營關(guān)系優(yōu)勢。汽車金融公司一般都隸于某一汽車集團，其服務(wù)的對象主要是本集團所生產(chǎn)的各種汽車品牌，因此汽車金融公司與其服務(wù)的品牌汽車生產(chǎn)商同屬一個集團，便于協(xié)調(diào)和配合，不存在根本的利益沖突。生產(chǎn)廠商和經(jīng)銷商經(jīng)過長期的合作，已經(jīng)形成比較穩(wěn)定業(yè)務(wù)關(guān)系，二者相爭依存、相互制約。在我國經(jīng)銷商甚至還處于弱勢地位，一定程度上受生產(chǎn)廠商的控制，汽車

25、金融公司可以利用生產(chǎn)廠商對經(jīng)銷商施加影響，取得經(jīng)銷商對汽車信貸業(yè)務(wù)的積極配合，便于開展業(yè)務(wù)，減少信貸風險。某一品牌的汽車一般都有專業(yè)的特約維修商，生產(chǎn)商、經(jīng)銷商和特約維修商都是利益相關(guān)者因此汽車金融公司、生產(chǎn)商、經(jīng)銷商、特約維修商通過某種協(xié)議可以成為一個緊密的利益共同體，在業(yè)務(wù)經(jīng)營中互相關(guān)照。3服務(wù)(fw)優(yōu)勢。不同于商業(yè)銀行汽車信貸業(yè)務(wù)只能賺取利息收入，汽車金融公司可以與生產(chǎn)廠商、經(jīng)銷商、汽車維修商達成某種協(xié)議，為汽車生產(chǎn)、銷售、維護修理、舊機動車回購、以舊換新等各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)提供(tgng)資金服務(wù)，大大拉長了產(chǎn)業(yè)鏈，便于資源整合、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、靈活操作。例如，在汽車銷售不暢時，汽車金融服務(wù)公司

26、通過發(fā)放低利率貸款促進本品牌汽車的銷售，不以盈利為主要目的，其利潤或損失可以通過與生產(chǎn)廠商、經(jīng)銷商、維修商的利潤分成來獲得或彌補，因此與銀行相比汽車金融公司可以較低的利率提供資金服務(wù)，具有價格競爭優(yōu)勢。而在貸款期間，客戶會經(jīng)常與產(chǎn)業(yè)鏈中的某個環(huán)節(jié)發(fā)生業(yè)務(wù)聯(lián)系，如果能實現(xiàn)信息共享，汽車金融公司就能時刻監(jiān)督貸款客戶的經(jīng)營狀況和還款能力，確保貸款安全。4. 管理(gunl)技術(shù)優(yōu)勢。在多年的業(yè)務(wù)開展中，幾大汽車金融公司都已開發(fā)并成功應(yīng)用了先進成熟的計算機業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)，它們的汽車金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)涵蓋了汽車貸款業(yè)務(wù)的申請、受理、評審、發(fā)放、貸后管理等各個環(huán)節(jié)，具有高效科學(xué)的優(yōu)勢。5. 適應(yīng)客戶和快速反應(yīng)能力

27、。在風險控制、產(chǎn)品設(shè)計開發(fā)、銷售和售后服務(wù)等方面，專業(yè)汽車金融公司都有一套標準化的業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)，其機構(gòu)的設(shè)置和業(yè)務(wù)流程的設(shè)計都是圍繞如何方便經(jīng)銷商和購車客戶的角度考慮的能夠?qū)蛻舻男枨笞鞒隹焖俜磻?yīng)，贏得了規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢。 6. 客戶選擇優(yōu)勢 在汽車的服務(wù)環(huán)節(jié)之中，汽車金融公司對客戶有著深入的了解，同時又處于第一(dy)選擇者的地位，可先選擇誠信度較高的優(yōu)質(zhì)客戶，從而降低逆向選擇的風險，也將在與其他金融機構(gòu)的競爭中處于有利地位。此外(cwi)， 專業(yè)汽車(qch)金融公司比商業(yè)銀行更具明顯的競爭優(yōu)勢，原因有以下三點：1、和母公司的利益緊密相關(guān)。汽車金融公司或者財務(wù)公司是汽車主機廠的附屬全資子公司或

28、者控股子公司，與母公司的利益血肉相連，因此能保證汽車主機廠穩(wěn)定的金融支持。不管經(jīng)濟景氣與否，汽車市場行情銷量好否，汽車金融公司的主要目的之一就是促銷母公司的汽車產(chǎn)品，因此肯定能得到母公司的一如既往的支持。而商業(yè)銀行不同，其支持力度受宏觀經(jīng)濟受經(jīng)濟周期影響，經(jīng)濟不景氣時，由于缺乏直接的利益關(guān)聯(lián)，銀行為了減少風險很可能收縮汽車金融服務(wù)業(yè)的規(guī)模，這對汽車產(chǎn)業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)會構(gòu)成嚴重影響。而汽車金融公司不同，在不景氣的時候，他們往往會推出顯然是虧損的低利率汽車貸款甚至零利率汽車貸款，以此來換取汽車銷量的增長，當然與此同時母公司會把汽車銷售上的利潤補貼到汽車金融公司中。這就是汽車貸款不掙錢，汽車銷售來補

29、。這對商業(yè)銀行來說，很難做到這一點。2、經(jīng)營的專業(yè)化程度高。與銀行相比，專業(yè)化是汽車金融公司的最大區(qū)別。在風險控制方面，專業(yè)的汽車金融公司能針對汽車消費的特點，開發(fā)出專門的風險評估模型，抵押登記管理系統(tǒng)，催收系統(tǒng)，不良債權(quán)處理系統(tǒng)等。在業(yè)務(wù)運營方面，汽車金融公司從金融產(chǎn)品設(shè)計開發(fā)、銷售和售后服務(wù)等，都有一套標準化作業(yè)的系統(tǒng)。這樣的獨立的、標準化的金融服務(wù)，不僅大大的節(jié)省了交易費用，而且提高了交易效率，從而獲取了規(guī)模經(jīng)濟化的優(yōu)勢。3、提供多種多樣的綜合金融服務(wù)。廣義的汽車金融服務(wù)不僅覆蓋了汽車售前、售中、售后的全過程，而且延伸到了汽車消費相關(guān)領(lǐng)域。汽車金融公司除了提供購車貸款外，還包括提供融資租

30、賃、購車儲蓄、汽車消費保險、信用卡等服務(wù)。相比之下，銀行的服務(wù)則比較單一，可能僅限于汽車貸款。事實上，購買汽車是一次性行為，但汽車消費則屬于經(jīng)常性行為。汽車金融公司將金融服務(wù)延伸到汽車消費領(lǐng)域，既增加了金融服務(wù)的功能，又有利于經(jīng)常監(jiān)控客戶風險。3.3 汽車金融(jnrng)產(chǎn)品的開發(fā)與銷售 3.3.1 汽車金融產(chǎn)品(chnpn)的設(shè)計與開發(fā) 1汽車金融產(chǎn)品(chnpn)的定義。汽車金融產(chǎn)品類似于金融產(chǎn)品，泛指以汽車交易及消費使用為目的來融通資金所進行的金融結(jié)構(gòu)（數(shù)量、期限、成本等）、金融策略設(shè)計及相應(yīng)的法律契約安排，是現(xiàn)實中汽車金融服務(wù)所面臨的各種問題的解。汽車金融產(chǎn)品是立足市場的供需狀況，以

31、商品標的物汽車的價值為基礎(chǔ)，以服務(wù)為手段，以金融運作為主體，以不同群體的消費需求為對象所設(shè)計、開發(fā)出的系列化的可交易金融工具、金融服務(wù)以及各種金融策略的設(shè)計方案，具體的金融產(chǎn)品包括以下三個方面： 第一，圍繞價格最優(yōu)化方面的汽車金融產(chǎn)品。它是指以減少汽車消費者購車成本，成功進行汽車銷售為目的，以汽車銷售價格為重點的汽車金融產(chǎn)品，實際上是通過合理的金融設(shè)計、金融策劃，使汽車營銷的價格在銷售各方面能夠承受的范圍內(nèi)最優(yōu)化，如價格浮動式汽車金融產(chǎn)品、規(guī)模團購式汽車金融產(chǎn)品等。 第二，圍繞規(guī)避銷售政策、制度開發(fā)的汽車金融產(chǎn)品。這類汽車金融產(chǎn)品的目的是為了消除政策、制度等社會管理因素對消費者消費能力、消費方

32、式的限制而設(shè)計、開發(fā)的產(chǎn)品，特別以釋放消費者未來購買力、以培養(yǎng)消費者新的消費方式為重點，如投資理財式汽車金融產(chǎn)品等。 第三，圍繞汽車消費過程中所必需的服務(wù)環(huán)節(jié)的便利性、經(jīng)濟性和保障性開發(fā)的汽車金融產(chǎn)品，如融資租賃、汽車保險、購車儲蓄、汽車消費信用卡等。 2. 汽車(qch)金融產(chǎn)品的特點。汽車金融產(chǎn)品的特點由作為一般使用商品的汽車和作為汽車金融服務(wù)的契約關(guān)系兩大因素(yn s)來決定。 (1) 汽車金融產(chǎn)品的復(fù)合性 。汽車金融產(chǎn)品的復(fù)合性是指汽車金融產(chǎn)品是以作為交易標的物的汽車為存在及作價基礎(chǔ)，結(jié)合了金融體系的資金融通、資本運作功能而形成的交易契約，兼有實物產(chǎn)品和虛擬產(chǎn)品的成分。汽車金融產(chǎn)品是

33、有形產(chǎn)品和無形產(chǎn)品的復(fù)合。因此，汽車金融產(chǎn)品的特性和優(yōu)點既有消費者可觀摩的面（汽車產(chǎn)品），也有無法向消費者展示的一面（金融服務(wù)），顧客的購買行為是以汽車產(chǎn)品的使用價值和汽車金融公司的社會信譽和金融服務(wù)的質(zhì)量特點為基礎(chǔ)來實施的。 (2) 汽車金融產(chǎn)品的精密性 汽車金融產(chǎn)品要求在產(chǎn)品的設(shè)計，包括價格、交易結(jié)構(gòu)、贏利模式，現(xiàn)金風險管理等方面都要考慮得很周全。要應(yīng)用金融工程和數(shù)理統(tǒng)計有關(guān)原理進行分析與計算。與股票、債券、銀行存款等大眾化的金融產(chǎn)品相比，汽車金融產(chǎn)品是一種較為復(fù)雜(fz)的金融商品。對于投資者來說，只要知道存款本金和利息率，股票的買人價和賣出價，債券的票面價格和利息率，就很容易計算出其收

34、益率。在這里，交易的主動權(quán)是在投資者手中而不是在銀行、債券公司。而汽車金融產(chǎn)品牽涉到信貸金額的額度、繳納方式、責任、利率等一系列復(fù)雜問題。由于涉及未來收益向現(xiàn)階段消費的轉(zhuǎn)移問題，其中的不確定性使汽車金融產(chǎn)品的價值很難明確計算。 (3) 汽車金融產(chǎn)品的風險性。它主要是指汽車金融產(chǎn)品的價格受到來自于汽車生產(chǎn)企業(yè)和金融市場的雙重影響比較大，其價格的變數(shù)較多。另外，消費者的個性化要求，使汽車金融產(chǎn)品越來越具有可變性。汽車金融服務(wù)產(chǎn)品的樣本差很小，購買者在大范圍的統(tǒng)計和調(diào)查中具有很大的相似性。樣本差的參數(shù)可以選擇平均收入、年齡、教育層次等，在社會地位、家庭收入、消費習性、職業(yè)定位上具有同構(gòu)性。這樣一方面

35、是汽車金融服務(wù)產(chǎn)品的開發(fā)銷售指向具有同一性，節(jié)約開發(fā)銷售成本；另一方面在汽車金融服務(wù)產(chǎn)品的風險控制上增加了難度，使其風險方差增大。 (4) 服務(wù)的延續(xù)性 這是汽車金融產(chǎn)品所獨有的特點。因為消費者在購買汽車金融產(chǎn)品后，除汽車產(chǎn)品在使用中外，其他服務(wù)都在以后才能得以延續(xù)完成。(5) 汽車金融產(chǎn)品合同條款相對穩(wěn)定性與復(fù)雜性 由于汽車金融產(chǎn)品的條款具有法律政策的背景，利率、期限和現(xiàn)金數(shù)量等依據(jù)一定的通用公式和平均大數(shù)原理得出，因此具有相對穩(wěn)定性，其專業(yè)性特點也決定了他具有的復(fù)雜性的特點。 (6) 費率的固定性與微差異性 汽車金融產(chǎn)品一方面有一些費率相對穩(wěn)定，如利息、時間、首付款額等，各公司之間變化不大

36、，具有一定的固定性，而有一些附加費部分，如汽車金融公司由于營業(yè)開支的各種費用，受各公司規(guī)模、經(jīng)營管理水平、資金運作水平等多方面的影響，存在差異性。(7) 汽車金融產(chǎn)品的時效性 汽車金融產(chǎn)品一旦成功銷售，一般都有數(shù)年時間，根據(jù)國家、地區(qū)不同而不同。 (8) 汽車金融產(chǎn)品的選擇性 汽車金融公司并不是將汽車金融產(chǎn)品銷售給任何一個愿意購買者，而是要對購買者進行風險選擇，以避免風險，因此其銷售具有選擇性。 3. 汽車金融(jnrng)產(chǎn)品設(shè)計開發(fā)的一般程序 。(1) 開發(fā)準備(zhnbi)工作。開發(fā)準備工作包括汽車金融服務(wù)市場細分與目標市場的選擇。汽車金融產(chǎn)品的市場細分。對汽車金融服務(wù)市場進行細分，是汽

37、車金融公司開發(fā)新產(chǎn)品不可缺少的步驟。市場細分就是公司根據(jù)顧客需求方面明顯的差異，把某一產(chǎn)品的市場整體劃分為若干個不同的買主(mizh)群的市場區(qū)分過程，即公司把某一產(chǎn)品的整體市場按一種或幾種因素加以區(qū)分，形成不同的顧客群，每一組顧客群就是個細分市場，即“子市場”。每個細分市場都是由具有類似需求傾向的顧客組成，分屬不同細分市場的顧客對同一產(chǎn)品的需求與購買行為、習慣存在著明顯的差異。市場細分的目的是為了選擇合適金融產(chǎn)品和資源條件的目標市場，因此，細分市場因遵循以下基本規(guī)則： (1) 可衡量性原則。 它是指細分的市場必須是可以識別和可以衡量的，亦即細分出來的市場，不僅范圍比較清晰，而且也能大致判斷市場的大小。為此，據(jù)以細分市場的各種特征應(yīng)是可以識別和衡量的，如高收入階層和低收入階層。凡是無法識別、難以測量的因素或特 征，就不宜作為市場細分的依據(jù)。(2) 可接受性原