決策的四個階段

1、1、決策的四個階段：信息收集階段、方案設(shè)計階段、方案評價階段、方案選擇階段。投資建設(shè)工程決策的目的，是為 到達(dá)預(yù)定的投資目標(biāo)，經(jīng)過對假設(shè)干可行方案的分析、比擬、推斷，從中擇優(yōu)選擇，最終做出是否投資的決策。建設(shè)項 目決策的任務(wù)：確定投資目標(biāo)、明確建設(shè)方案、明確融資方案。工程決策的作用：是依據(jù)規(guī)定的建設(shè)程序，依據(jù)投資 方向、投資布局的戰(zhàn)略構(gòu)想，充分考慮我國有關(guān)的方針政策，在廣泛占有信息資料的基礎(chǔ)上，對擬建工程進(jìn)行技術(shù)經(jīng) 濟分析和多種角度的綜合分析評價，打算工程是否建設(shè)，在什么地方和時間建設(shè)，選擇確定工程建設(shè)的較優(yōu)方案。項 目決策階段應(yīng)確定工程建設(shè)的必要性、建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案、工藝技術(shù)、投資規(guī)模、融

2、資方案等關(guān)鍵事項。工程決策 的分類依據(jù)決策目標(biāo)的數(shù)量分單目標(biāo)決策和多目標(biāo)決策；決策問題重復(fù)狀況分：常規(guī)型決策和特別規(guī)型決策；決策問 題面臨條件不同分：確定型決策、風(fēng)險型決策、不確定型決策。建設(shè)工程決策的分：企業(yè)投資工程決策、政府投資項 目決策、金融機構(gòu)貸款決策。建設(shè)工程決策理念：科學(xué)進(jìn)展、系統(tǒng)分析、動態(tài)優(yōu)化。建設(shè)工程決策的原那么：市場和效 益原那么、科學(xué)決策原那么（方法科學(xué)、依據(jù)充分、數(shù)據(jù)資料牢靠）、民主決策原那么（獨立詢問機構(gòu)參加、專家論證、公 眾參加）、風(fēng)險責(zé)任原那么（誰投資、誰決策、誰受益、誰擔(dān)當(dāng)風(fēng)險）、可持續(xù)進(jìn)展原那么。對于政府投資工程，采納直 接投資和資本金注入方式，政府投資主管部門

3、從投資決策 的角度只審批工程建議書和可行性討論報告。采納投資補助、 轉(zhuǎn)貸和貸款貼息方式的，只審批資金申請報告。投資機會討論的分：一般機會討論（地區(qū)投資機會討論、部門投資機 會討論、資源開發(fā)投資機會討論）和詳細(xì)工程投資機會討論。投資機會討論的內(nèi)容：市場調(diào)查、消費分析、投資政策、 稅收政策討論等，重點是投資環(huán)境的分析初步可行性討論的重點是，從宏觀上分析論證工程建設(shè)的必要性和可能性。 可行性討論的依據(jù)：工程建議書；我國和地方的經(jīng)濟和社會進(jìn)展規(guī)劃、行業(yè)部門的進(jìn)展規(guī)劃；有關(guān)法律，法規(guī)和政策; 有關(guān)機構(gòu)發(fā)布的工程建設(shè)方面的標(biāo)準(zhǔn)、法律規(guī)范、定額；擬建廠址的自然、經(jīng)濟、社會概況等基礎(chǔ)資料；合資、合作 工程各方

4、簽訂的合同書或意向書；與擬建工程有關(guān)的各種市場信息資料或社會公眾要求等?？尚行杂懻摰幕疽螅?預(yù)見性、客觀公正性、牢靠性、科學(xué)性?？尚行杂懻摰淖饔茫和顿Y決策的依據(jù)、籌措資金和申請貸款的依據(jù)、編制初 步設(shè)計文件的依據(jù)、與建設(shè)工程承包商、供應(yīng)商簽訂合同、合同的依據(jù)。建設(shè)投資工程的可行性討論包括：工程建設(shè) 的必要性、市場分析、建設(shè)方案、投資估算、融資方案、財務(wù)分析、經(jīng)濟分析、資源采用效率分析、土地采用及移民 搬遷方案分析、環(huán)境影響分析、社會評價、風(fēng)險分析與不確定性分析、提出討論結(jié)論與建議政府投資工程可行性討論 還包括：分析政府投資的必要性、工程實施代建制方案的分析、分析政府投資的投資方式，對采納資

5、本金注入方式的 工程，要分析出資人代表的狀況及其合理性、對于沒有營業(yè)收入或收入缺乏以彌補運營本錢的公益性工程，要從工程 運營的財務(wù)可持續(xù)性角度，分析討論政府供應(yīng)補貼的方式和數(shù)額。工程申請報告的內(nèi)容：申報單位及工程狀況、進(jìn)展 規(guī)劃，產(chǎn)業(yè)政策及行業(yè)準(zhǔn)入分析、資源開發(fā)及綜合采用分析、節(jié)能方案分析、土地采用、征地拆遷及銀民安置分析、 環(huán)境和生態(tài)影響分析、經(jīng)濟影響分析（經(jīng)濟費用效益或費用效果分析、行業(yè)影響分析、區(qū)域經(jīng)濟分析、宏觀經(jīng)濟分 析）、社會影響分析、主要結(jié)論和建議。外商投資工程申請報告內(nèi)容：工程名稱、經(jīng)營期限、投資方基本狀況；工程 建設(shè)規(guī)模、主要建設(shè)內(nèi)容及產(chǎn)品，采納的技術(shù)和工藝，產(chǎn)品目標(biāo)市場，方案

6、用工人數(shù)；工程建設(shè)地點，對土地、水、 能源等資源的需求，以及主要原材料的消耗量；環(huán)境影響評分；涉及公共產(chǎn)品或服務(wù)的價格；工程的總投資、注冊資 本金及各方出資額、出資方式及融資方案，需要進(jìn)口設(shè)施及金額。境外投資報告內(nèi)容：工程名稱、投資方基本狀況； 工程背景狀況及投資環(huán)境狀況；工程建設(shè)規(guī)模、主要建設(shè)內(nèi)容、產(chǎn)品、目標(biāo)市場，以及工程效益，風(fēng)險狀況；工程總 投資、各方出資額、出資方式、融資方案及用匯金額；購并或參股工程，應(yīng)說明擬購并或參股公司的詳細(xì)狀況。工程 申請評估內(nèi)容：申報單位及工程概況評估、進(jìn)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)準(zhǔn)入評估；資源開發(fā)及綜合采用評估；節(jié)能方 案評估；建設(shè)用地、征地拆遷及移民安置評估；

7、環(huán)境和生態(tài)影響評估；經(jīng)濟影響評估；社會影響評估；主要風(fēng)險及應(yīng) 對措施評估；主要結(jié)論和建議。選擇評估單位，應(yīng)把握有職業(yè)資格、有信譽、有實力。選擇方式：公開招標(biāo)、邀請招 標(biāo)、征求建議書、兩階段招標(biāo)書、競爭性談判、聘用專家。2,市場分析的目的是討論擬生產(chǎn)產(chǎn)品的潛在銷售量，產(chǎn)品 的市場占有率，為投資建設(shè)工程決策供應(yīng)基礎(chǔ)依據(jù)。市場分析的主要內(nèi)容：市場調(diào)查、市場猜想、營銷戰(zhàn)略討論。市 場調(diào)查的主要內(nèi)容：市場環(huán)境調(diào)查（經(jīng)濟環(huán)境、政治環(huán)境、社會環(huán)境、科學(xué)環(huán)境、自然地理環(huán)境）、市場需求調(diào)查（包括產(chǎn)品或服務(wù)市場需求的數(shù)量、價格、質(zhì)量、區(qū)域分布。市場需求包括：有效需求、潛在需求、需求的增長速 度）、市場供應(yīng)調(diào)查、消

8、費調(diào)查、競爭者調(diào)查。市場調(diào)查的基本程序可以分為三個階段：調(diào)查預(yù)備階段（確定調(diào)查目 標(biāo)、設(shè)計調(diào)查方案）、調(diào)查實施階段（資料收集、對象調(diào)查）、調(diào)查分析總結(jié)階段（整理資料、綜合分析、編寫調(diào)查 報告）。市場調(diào)查基本方法：文案調(diào)查（方法最簡潔、是調(diào)查方法的基礎(chǔ)）、實地調(diào)查（能夠掌握調(diào)查對象、應(yīng)用敏 捷，調(diào)查信息充分，但是調(diào)查時間長、費用高，調(diào)查人員簡潔受心理示意，不夠客觀）、問卷調(diào)查（應(yīng)用范圍廣，操 作簡潔，費用相對較低）、試驗調(diào)查（最簡單、費用較高、應(yīng)用范圍有限，但調(diào)查結(jié)果可信度較高）。市場監(jiān)測的主 要內(nèi)容：市場需求猜想、市場供應(yīng)猜想、價格猜想。市場猜想的原那么：相像性原那么、相關(guān)性原那么、連續(xù)性原那

9、么、概率 推定原那么。市場猜想的程序：確定猜想目標(biāo)、收集分析資料、選擇猜想方法并建立猜想模型、分析評價猜想結(jié)果、修 正猜想結(jié)果。市場猜想方法：定性猜想和定量猜想。定性猜想特點：敏捷性強、具有科學(xué)性、簡便易行。定性猜想的 方法：頭腦風(fēng)暴法（專家的數(shù)量要適當(dāng)一般由1015個專家組成）、德爾菲法（適用于長期需求猜想，匿名性、反響 性、收斂性、廣泛性。專家20人左右）、類推猜想法（產(chǎn)品類推猜想、行業(yè)類推猜想、地區(qū)類推猜想）。德爾菲法的 運用范圍：缺乏足夠的資料時、作長遠(yuǎn)規(guī)劃或大趨勢猜想時、影響猜想大事的因素太多、主觀因素對猜想大事的影響 較大時。定量猜想的特點：依靠實際觀看數(shù)據(jù)，重視數(shù)據(jù)的作用和定量分

10、析；建立數(shù)學(xué)模型作為定量猜想的工具。定 量猜想法：延長猜想法（移動平均法、指數(shù)平滑法、趨勢外推法）、因果分析方法（回歸分析法、彈性系數(shù)法）等。 回歸分析方法：y=a+bx, b= （Exiyi-XEyi） 4- （EXi2-x2Exi） , a=y-bx；競爭戰(zhàn)略包括:本錢領(lǐng)先戰(zhàn)略、差異化戰(zhàn)略、 集中化戰(zhàn)略。行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)類型：完全壟斷、肯定壟斷、兩大壟斷、相對壟斷、分散競爭。行業(yè)吸引力分析：特別有 利5、有利4、無利害3、不利2、特別不利lo競爭力量分析的指標(biāo)包括：市場份額、生產(chǎn)規(guī)模、工藝技術(shù)、及設(shè)施 水平、產(chǎn)品質(zhì)量性能、生產(chǎn)本錢、客戶服務(wù)、現(xiàn)產(chǎn)品研發(fā)力量、人力及自然資源占有等。SWOT分析增

11、長型戰(zhàn)略（SO）、扭轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略（WO）、多樣化戰(zhàn)略（ST）、防范型戰(zhàn)略（WT）。市場定位：避強定位、迎頭定位、重新定位。營銷策 略（4P原那么）產(chǎn)品策略、價格策略、渠道策略、促銷策略。定價方法：價格猜想方法、產(chǎn)品定價方法、邊際本錢定價 法、盈虧平衡定價法、需求導(dǎo)向定價法、競爭導(dǎo)向定價法。3、建設(shè)工程方案討論的目的：從技術(shù)、經(jīng)濟、環(huán)境、社會 各方面討論實現(xiàn)設(shè)定的市場目標(biāo)、功能目標(biāo)和效益目標(biāo)的較優(yōu)方案。工程建設(shè)方案討論結(jié)論是推斷工程可行性和工程 投資決策的重要依據(jù)，也是進(jìn)行工程經(jīng)濟評價、環(huán)境評價和社會評價的基礎(chǔ)。建設(shè)工程目標(biāo)既是建設(shè)方案討論的基礎(chǔ), 又可以通過建設(shè)方案的討論對建設(shè)工程目標(biāo) 進(jìn)行必要的

12、調(diào)整。產(chǎn)品方案主要是指建設(shè)工程的主導(dǎo)產(chǎn)品、幫助產(chǎn)品或副 產(chǎn)品及其生產(chǎn)力量的組合方案，包括產(chǎn)品的品種、數(shù)量、規(guī)格、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、工藝技術(shù)、材質(zhì)、性能用途、價格等。產(chǎn) 品方案考慮的主要因素：我國產(chǎn)業(yè)政策和企業(yè)進(jìn)展戰(zhàn)略；市場需求和專業(yè)化協(xié)作；資源綜合采用和環(huán)境制約條件；原 材料、燃料供應(yīng)；生產(chǎn)技術(shù)條件和運輸裝備儲存條件；產(chǎn)品定位和產(chǎn)品競爭力。確定建設(shè)規(guī)模應(yīng)考慮的因素：合理的 經(jīng)濟規(guī)模（合理規(guī)模的衡量指標(biāo)：單位產(chǎn)品的投資、單位產(chǎn)品本錢、勞動生產(chǎn)率、單位投資的利潤）；市場需求對規(guī) 模的影響；資源供應(yīng)及其他外部建設(shè)條件；生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)施的先進(jìn)性及其來源；資金的供應(yīng)量；環(huán)境容量；社會因素 和政法法規(guī)；行業(yè)因素；改

13、擴建與技術(shù)改造工程；建設(shè)規(guī)模合理性分析：符合產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)特點；收益合理性；資 源采用的合理性；外部條件的適應(yīng)性和匹配性；確定建設(shè)規(guī)模的方法：閱歷法、生產(chǎn)技術(shù)法、規(guī)模效果曲線法、分步 法。工藝方案和工藝流程的選擇原那么：先進(jìn)適用性、平安牢靠性、經(jīng)濟合理性、產(chǎn)品更新適應(yīng)性、技術(shù)來源牢靠性、 清潔生產(chǎn)環(huán)保性；工藝技術(shù)來源：自身研制開發(fā)、技術(shù)許可證交易、工藝技術(shù)的成套購買、合資經(jīng)營。工程選址的基 本原那么：符合我國、地區(qū)的相關(guān)政策和規(guī)劃的要求；節(jié)省建設(shè)用地，盡可能不占或少占用農(nóng)田；滿意產(chǎn)品生產(chǎn)；符合 生產(chǎn)的特定要求；地區(qū)的客觀條件與工程建設(shè)、生產(chǎn)、營運條件相適應(yīng)的；符合保護(hù)生態(tài)環(huán)境的要求，促進(jìn)人和自

14、然 和諧進(jìn)展。建筑系數(shù)=（建筑物、構(gòu)筑物、露天堆場用地面積）+工程總面積義100%。場地采用系數(shù)=建筑系數(shù)+ （道 路、人行道廣場、鐵路、管線及管廊占地面積）個工程總面積X100%。容積率=總建筑面積十工程總用地面積。工業(yè) 工程建筑系數(shù)不應(yīng)低于30%,所需行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施用地面積不得超過工業(yè)面積的7%。在討論詳細(xì)治理措施方 案時要考慮以下方面原那么：綜合治理原那么、綜合采用原那么、先進(jìn)適用原那么、同步建設(shè)原那么、方案比擬原那么（符合我國 環(huán)保政策和綜合治理、綜合采用原那么；樂觀推行清潔生產(chǎn)工藝，做到增產(chǎn)不增污；環(huán)保治理技術(shù)先進(jìn)、適用、牢靠， 能進(jìn)行生產(chǎn)過程相關(guān)工序的全過程掌握，做到達(dá)標(biāo)排

15、放；便于管理、監(jiān)測和操作；節(jié)省建設(shè)投資和運行維護(hù)費用）。4、 資源的特征：自愿的有限性、資源分布的不均衡性。資源節(jié)省的內(nèi)容：節(jié)省能源、節(jié)省用水、節(jié)省原材料、節(jié)省和集 約采用土地、推動資源綜合采用、進(jìn)展循環(huán)經(jīng)濟。資源開發(fā)綜合采用應(yīng)到達(dá)的要求：符合資源總體開發(fā)規(guī)劃的要求； 符合資源綜合采用的要求；符合可持續(xù)進(jìn)展的要求；符合保護(hù)生態(tài)環(huán)境的有關(guān)規(guī)定；符合對資源儲量和品質(zhì)的勘探深 度的要求。資源評價的內(nèi)容：資源開發(fā)的合理性、資源可采用量、資源自然品質(zhì)、資源賦存條件、資源開發(fā)價值。項 目預(yù)審的原那么和內(nèi)容：符合土地采用總體規(guī)劃；保護(hù)耕地，特殊是基本農(nóng)田；合理和集約采用土地；符合我國供地政 策。建設(shè)工程用地

16、的預(yù)審內(nèi)容：工程選址是否符合土地采用總體規(guī)劃，是否符合我國供地政策和土地管理法律、法規(guī) 規(guī)定的條件；用地規(guī)模是否符合有關(guān)建設(shè)用地指標(biāo)的規(guī)定；工程占用耕地，補充耕地初步方案是否可行；征地補償費 用和礦山工程土地復(fù)墾資金擬定支配；工程用地需修改土地采用總體規(guī)劃的，規(guī)劃的修改方案、規(guī)劃修改對規(guī)劃實施 影響評估報告等是否符合法律、法規(guī)的規(guī)定。環(huán)境影響評價是指對工程實施可能造成的環(huán)境影響評價進(jìn)行分析、猜想 和評價，提出預(yù)防或減輕不良環(huán)境影響的對策和措施，并且對其進(jìn)行跟蹤監(jiān)測的方法與制度，從而到達(dá)預(yù)防因建設(shè)工程可能對環(huán)境造成的不良影響，促進(jìn)經(jīng)濟、社會和環(huán)境的協(xié)調(diào)進(jìn)展。我們我國開展工程環(huán)境評價的指導(dǎo)原那么：

17、落實科 學(xué)進(jìn)展觀、貫徹循環(huán)經(jīng)濟理念，促進(jìn)經(jīng)濟、社會和環(huán)境協(xié)調(diào)進(jìn)展，構(gòu)建和諧社會；污染防治與生態(tài)保護(hù)并重；誰污染、 誰治理；節(jié)省資源、能源、實行清潔生產(chǎn)；污染達(dá)標(biāo)排放，滿意排放總量掌握。環(huán)境 影響評價的特點：法律的強制性、 政策的嚴(yán)厲 性、內(nèi)容針對性、方法科學(xué)性、工作公正性。我們我國對擔(dān)當(dāng)環(huán)境評價的機構(gòu)實行資質(zhì)管理，評價資質(zhì) 分為甲、乙倆個等級。取得甲級評價資質(zhì)的評價機構(gòu)，可以在資質(zhì)證書規(guī)定的范圍內(nèi)擔(dān)當(dāng)各級環(huán)保行政主管部門負(fù)責(zé) 審批的建設(shè)工程環(huán)境影響報告書的編寫。取得乙級資質(zhì)的評價機構(gòu)，可以在資質(zhì)證書范圍內(nèi)，擔(dān)當(dāng)省級以下環(huán)保行政 主管部門負(fù)責(zé)審批的環(huán)境影響報告書和環(huán)境影響報告表的編制工作。環(huán)境調(diào)

18、查原那么：依據(jù)建設(shè)工程所在地區(qū)的環(huán)境特 點，結(jié)合各單項影響評價工作的等級，確定各環(huán)境要素的現(xiàn)狀調(diào)查范圍，并篩選出調(diào)查的有關(guān)參數(shù)。環(huán)境現(xiàn)狀調(diào)查時, 首先收集現(xiàn)有的資料。當(dāng)這些資料不能要求時，在進(jìn)行現(xiàn)狀調(diào)查和測試；環(huán)境現(xiàn)狀調(diào)查的方法主要有收集資料法（范 圍廣、收效大、比擬省人力、物力和時間）、現(xiàn)場調(diào)查法（工作量大，需占用較多的人力，物力和時間）、遙感的方 法（獲得資料精確性差，不宜用在微觀調(diào)查）。環(huán)境猜想分析方法：數(shù)學(xué)模型法、物力模型法、類比調(diào)查法、專業(yè)推斷法進(jìn)行猜想。建設(shè)工程定量分析：直接市場評價法（是環(huán)境影響最易于操作的方法。生產(chǎn)力量變動法、 疾病本錢與人力資本法、機會本錢法、重置本錢法和重新

19、安置本錢法）、替代市場評價法（防護(hù)支出法、旅行費用法、 替代產(chǎn)品法、內(nèi)涵價值法、影子工程法）、虛擬市場評價法（投標(biāo)博弈法、權(quán)衡博弈法、零本錢選擇法、專家調(diào)查 法）。環(huán)境治理方案的制定應(yīng)遵循以下原那么：反響廢氣、廢水、固體廢物、粉塵、噪聲等不同污染源和排放物的性質(zhì) 特點，所采納的技術(shù)和設(shè)施應(yīng)能滿意先進(jìn)性、適用性、牢靠性等要求；符合進(jìn)展循環(huán)經(jīng)濟的要求；污染治理效果應(yīng)能 滿意污染物達(dá)標(biāo)排放和排放總量掌握的要求；工程環(huán)境影響的監(jiān)測、掌握方案能夠滿意環(huán)境管理的要求。中華人民 共和國水土保持法2022年3月1日起執(zhí)行。審批工程在報送可行性討論報告前完成水土保持方案報批手續(xù)；核準(zhǔn)項 目在提交工程申請報告前完

20、成水土保持報批手續(xù)；備案制工程在辦理備案手續(xù)后、工程開工前完成水土保持方案報批 手續(xù)。中華人民共和國環(huán)境影響評價法2022年10月1日起執(zhí)行。我國進(jìn)展改革委2022年6號令發(fā)布了固定資 產(chǎn)投資工程節(jié)能評估和審查暫行方法2022年11月1日起施行。節(jié)能評估是指依據(jù)節(jié)能規(guī)定、標(biāo)準(zhǔn)、對固定資產(chǎn)投 資工程的能源采用是否科學(xué)合理進(jìn)行分析評估，并編制節(jié)能評估報告書、節(jié)能評估報告表或填寫節(jié)能登記表的行為?！笆濉睍r期的重要目標(biāo)和任務(wù)：“綠色進(jìn)展，建設(shè)資源節(jié)省型、環(huán)境友好型社會。節(jié)能減排為重點，突出抓好 工業(yè)、建筑、交通、公共機構(gòu)等領(lǐng)域節(jié)能，以增加可持續(xù)進(jìn)展力量。“十二五”期間非石化能源占一次能源消費比重

21、到達(dá)11.4%,單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗降低到16%,單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放降低17%的規(guī)劃目標(biāo)。工程節(jié)能評 估的分類管理：年綜合能源消耗量3000噸標(biāo)準(zhǔn)煤以上，或年電力消費量500萬千瓦時以上，或年石油消費量1000噸 以上，或年自然氣消費量100立方米以上的固定資產(chǎn)投資建設(shè)工程，應(yīng)單獨編制節(jié)能評估報告書；年綜合能源消耗 10003000噸標(biāo)準(zhǔn)煤，或電力消耗200500萬千瓦時，或年石油消費量5001000噸，或年自然 氣消費量50100萬 立方米的固定資產(chǎn)投資工程，應(yīng)單獨編制節(jié)能評估登記表。工程評估報告書的內(nèi)容：評估依據(jù)；工程概況（建設(shè)單位 基本狀況、工程基本狀況、工程用地狀況）；能源供

22、應(yīng)狀況分析評估（工程所在地能源供應(yīng)條件及消費狀況；工程能 源消費對當(dāng)?shù)啬茉聪M的影響）；工程建設(shè)方案節(jié)能評估；工程能源消耗及能效水平評估；節(jié)能措施評估（節(jié)能措施、 單項節(jié)能工程、節(jié)能措施效果評估、節(jié)能措施經(jīng)濟性評估）；存在問題及建議；結(jié)論；附圖附表。工程總投資由建設(shè) 投資（工程費用、工程建設(shè)其他費用、預(yù)備費用）、建設(shè)期利息（計入固定資產(chǎn)原值的利息，包括借款利息、手續(xù)費、 承諾費、管理費）、流淌資金構(gòu)成。總投資形成的資產(chǎn)：固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、流淌資產(chǎn)、其他資產(chǎn)。投資估算的作 用：投資估算是投資決策的依據(jù)；投資估算是制定工程融資方案的依據(jù)；投資估算是進(jìn)行工程經(jīng)濟評價的基礎(chǔ)；投資 估算是編制初步設(shè)計

23、概算的依據(jù)。投資估算的編制依據(jù)和要求：特地機構(gòu)發(fā)布的建設(shè)工程造價費用構(gòu)成，估算指標(biāo)、 計算方法，以及其他有關(guān)工程造價問價；特地機構(gòu)發(fā)布的工程建設(shè)其他費用估算方法和費用標(biāo)準(zhǔn)，以及有關(guān)機構(gòu)發(fā)布 的物價指數(shù)；部門和行業(yè)制定的投資估算方法和估算指標(biāo)；擬建工程所需設(shè)施、材料的市場價格；擬建工程建設(shè)方案 確定的各項工程建設(shè)內(nèi)容及工程量。估算的精確度應(yīng)能滿意建設(shè)工程決策不同階段的要求：投資機會討論階段，誤差率應(yīng)在30%；初步可行性階段，誤差率應(yīng)在土20%以內(nèi)，可行性討論和工程評估階段，誤差率應(yīng)在10% 以內(nèi)。建設(shè)投資的估算方法包括簡潔估算法和分類估算法。簡潔估算法主要有生產(chǎn)力量指數(shù)估算、比例估算、系數(shù)估 算

24、、指標(biāo)估算。適用于投資機會討論和初步可行討論階段的是（比例估算、系數(shù)估算、生產(chǎn)力量指數(shù)估算）；工程可 行性討論階段應(yīng)采納（指標(biāo)估算、分類估算）。不同性質(zhì)的建設(shè)工程，n的取值是不同的。OWnWl。假設(shè)建設(shè)工程的規(guī)模 和擬建工程的規(guī)模相差不大，匕與丫2的比值在0.52之間，那么指數(shù)n的取值近似為1；假設(shè)Y1與Y2的比值在250之間, 假設(shè)緊靠增加設(shè)施及裝置的數(shù)量或靠增大生產(chǎn)場所來擴大生產(chǎn)規(guī)模時，那么n取值為0.80.9之間；假設(shè)擬建工程規(guī)模的擴大靠提高設(shè)施、裝置的功能和效率來到達(dá)時，那么n取值在0.60.7之間。分類估算是對構(gòu)成建設(shè)投資的六類投資：建 筑工程費、設(shè)施購置費、安裝工程費、工程建設(shè)其他

25、費用、基本預(yù)備費和漲價預(yù)備費，分類進(jìn)行估算。建筑工程費的 估算方法有單位建筑工程估算法、單位事物工程量投資估算法和概算指標(biāo)估算法。設(shè)施購置費包括：國內(nèi)設(shè)施購置費、 進(jìn)口設(shè)施購置費、工器具及生產(chǎn)家具購置費。進(jìn)國外口設(shè)施按到岸價計價時，不必計算國外運費和運輸保險費。對全 額征收關(guān)稅的貨物不必計算海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費。工程費=建筑工程費+設(shè)施購置費+安裝工程的費。建設(shè)期利息是債券資金 在建設(shè)期內(nèi)并應(yīng)計入固定資產(chǎn)原值的利息，包括借款利息及手續(xù)費、承諾費、發(fā)行費、管理費等融資費用。流淌資金 結(jié)構(gòu)按變現(xiàn)熟讀快慢劃分為貨幣資金、應(yīng)收及預(yù)付賬款和存貨三大類，并與流淌負(fù)債(即應(yīng)付、預(yù)收賬款)相加形成 企業(yè)的流淌資金。

26、一般常用的基數(shù)有銷售收入、總本錢費用或經(jīng)營本錢、固定資產(chǎn)投資及單位產(chǎn)量等。資金的時間價 值是指資金經(jīng)受肯定時間的投資和再投資所增加的價值，也稱貨幣的時間價值。資金時間價值產(chǎn)生的緣由：貨幣增值 因素、通貨膨脹因素、時間風(fēng)險因素。資金的時間價值的表示方式：肯定數(shù)收益額表示、相對數(shù)收益率表示。貸款利 率、債券利率、股利率除了包含時間價值外，還包含了風(fēng)險價值、通貨膨脹因素。工程經(jīng)濟評價必需依據(jù)時間價值原 理，對工程財務(wù)現(xiàn)金流量和經(jīng)濟費用效益流量進(jìn)行折現(xiàn)。影響資金等值的因素：資金等值是指資金的經(jīng)濟價值相等。 由于資金有時間價值，肯定量的資金在不同時點上具有不同的時間價值。由于資金有時間價值，不同時點發(fā)生

27、的肯定 額不同的資金，有可能具有相等的經(jīng)濟價值。影響因素：資金數(shù)額的大小、資金發(fā)生時間的早晚、收益率的凹凸。利 率的凹凸由以下因素打算：利率的凹凸取決于社會平均利潤率的凹凸；在社會平均利率肯定的狀況下，利率與風(fēng)險大 小成正比，所以一般政府借貸利率較低，私人借貸利率較高；通貨膨脹對利率有影響；借出資金的歸還期限不同，意 味著不行預(yù)見的因素不同。財務(wù)分析中利潤往往是財務(wù)決策的重要依據(jù)，但在投資決策中，討論的重點是現(xiàn)金流量， 工程現(xiàn)金流淌的數(shù)額和時間是投資決策的重要依據(jù)。工程投資的整個有效期內(nèi)，現(xiàn)金凈流量總額和利潤總額是相等的。 利潤在各年的分布受折舊方法等認(rèn)為因素的影響，而現(xiàn)金流量的分布不受這些的

28、影響，可以保證評價的客觀性。在投 資分析中，現(xiàn)金的流淌狀況比盈虧狀況更重要?，F(xiàn)金流量能表達(dá)現(xiàn)金收入和支出的時間和數(shù)額，投資者可以據(jù)此籌措 資金，保證工程的建設(shè)和運營正常。工程工程的現(xiàn)金流量的方向是針對資金使用者的系統(tǒng)而言。正確繪制現(xiàn)金流量圖 必需把握好現(xiàn)金流量的三要素：現(xiàn)金流量的大小、方向、時點。F=PX| (1+i) ;(F/P,i,n)一次支付終值系數(shù)。P=Fx|(l+i) | (P/F,l,n)紅色的是一次支付現(xiàn)值系數(shù)也稱折現(xiàn)系數(shù)?？刹閺?fù)利現(xiàn)值系數(shù)表。F=AX (1+i) n. i稱為年金終值系數(shù), (F/A,l,n)可查年金終值系數(shù)表。A=FXi - (1+i)償債基金系數(shù)(A/F,l

29、,n)可查償債基金系數(shù)表。A=PXi (1+i)(1+i) 資金回收系數(shù)，(A/PJN)資金回收系數(shù)表可查的。P=AX (1+i) n-l4-i (1+i) 年金現(xiàn)值系數(shù)(P/AJN) 可查年金現(xiàn)值系數(shù)表。討論制定投融資方案的原那么：依法融資原那么、規(guī)模適應(yīng)原那么、結(jié)構(gòu)合理原那么、本錢效益原那么、 時機得當(dāng)原那么。建設(shè)工程投融資方案應(yīng)包括融資策略和融資方案，詳細(xì)內(nèi)容：工程建設(shè)期內(nèi)，每年的資金需求量；權(quán) 益融資的種類和時序；依據(jù)權(quán)益融資的力量和資本金到位方案支配，擬定債務(wù)融資的規(guī)模和方案支配；討論各種債務(wù) 資金的來源、利率、期限、融資條件和融資費用，分析融資本錢，選擇債務(wù)融資方式；按擬定的融資條

30、件，分析建設(shè) 工程預(yù)期的現(xiàn)金流量和財務(wù)比率；債權(quán)人要求供應(yīng)的信用保證條件；建設(shè)工程的財務(wù)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險規(guī)避方法。建設(shè)工程 融資主體：是指為了建設(shè)工程建設(shè)進(jìn)行融資活動并擔(dān)當(dāng)工程建設(shè)、經(jīng)營和融資的經(jīng)濟、法律、風(fēng)險責(zé)任的經(jīng)濟實體。 可分為既有法人融資和新設(shè)法人融資。建設(shè)工程融資方式的選擇：融資主體、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、融資組織形式、資金來源、 融資方式的選擇。建設(shè)工程融資一種是按融資主體分新設(shè)法人融資和既有法人融資；另一種按融資組織形式分公司融 資和工程融資。既有法人融資即公司融資。既有融資的特點：由具有獨立法人資格的企業(yè)(公司)作出投資決策、并 以企業(yè)的信用進(jìn)行融資，將籌集到的資金用到工程建設(shè)；債權(quán)人不僅對工程

31、進(jìn)行債務(wù)追索，而且可以對作為債務(wù)人的 企業(yè)整體進(jìn)行債務(wù)追索。選擇既有法人融資要考慮：企業(yè)整體的信用狀況和盈利力量，分析歸還債務(wù)對公司將來資金 流量和資產(chǎn)負(fù)債的影響；分析工程的建設(shè)規(guī)模和行業(yè)特點，以及建設(shè)工程木身盈利力量和將來現(xiàn)金流量。當(dāng)具備以下 條件時可選擇既有法人融資：既有法人具有為建設(shè)工程進(jìn)行融資和擔(dān)當(dāng)全部融資責(zé)任的經(jīng)濟實力；擬建工程與既有法 人的資產(chǎn)和經(jīng)營活動聯(lián)系親密；雖然擬建工程的盈利力量較差，但建設(shè)工程對企業(yè)的持續(xù)進(jìn)展具有重要作用。既有法 人融資主要適用于：企業(yè)設(shè)施更行、技術(shù)改造、改建擴建工程和獨立建賬、單獨核算，但沒有法人資格的新建生產(chǎn)單 位。新設(shè)法人融資的特點是：建設(shè)工程歸還債務(wù)

32、只能依靠建設(shè)工程本身的資產(chǎn)和將來的現(xiàn)金流。采納新設(shè)法人：可以 為超過建設(shè)工程投資人籌資力量的大型建設(shè)工程籌集資金；可以采納敏捷多樣的融資方式為政府投資工程籌集建設(shè)資 金，滿意政府在資金支配方面的特殊要求；看可以合理支配合同結(jié)構(gòu)和風(fēng)險分擔(dān)機制，將債權(quán)人對建設(shè)工程的債務(wù)追 索限制在工程公司的資產(chǎn)和現(xiàn)金流量中，建設(shè)工程投資人只擔(dān)當(dāng)有限責(zé)任；有條件支配成無需進(jìn)入投資人資產(chǎn)負(fù)債表 的表外融資，降低投資人的風(fēng)險。工程融資的特點是：融資的信用基礎(chǔ)是建設(shè)工程來的現(xiàn)金流量和資產(chǎn)，而不依靠于 工程發(fā)起人或投資人的信用；有限追索；風(fēng)險分擔(dān)；可支配資產(chǎn)外債表外融資；由于工程融資風(fēng)險大，涉及面廣，融 資方案設(shè)計、風(fēng)險分

33、擔(dān)機制的協(xié)調(diào)難度較大，融資風(fēng)險和融資本錢較高，組織融資時間較長。BOT建設(shè)-經(jīng)營-移交， 是典型特許經(jīng)營權(quán)融資。BOOT即建設(shè)-擁有-經(jīng)營-移交，建設(shè)期內(nèi)既有經(jīng)營權(quán)又有全部權(quán)。B00建設(shè)-擁有-經(jīng)營。TOT 移交-經(jīng)營-移交。建設(shè)工程資本金是指建設(shè)工程投資人為了建設(shè)和經(jīng)營該工程而認(rèn)繳的出資額。建設(shè)工程資本金可以 轉(zhuǎn)讓，但不能抽走。它是建設(shè)工程成立的前提。還是建設(shè)工程確定產(chǎn)權(quán)關(guān)系的依據(jù)。建設(shè)工程最低資本金要求：鋼鐵、 電解鋁工程最40%；水泥工程35%；煤炭、焦炭、電石、鐵合金、燒堿、黃磷、玉米加工、機場港口、沿海和內(nèi)河航 運工程最低30%；鐵路、大路、城市軌道交通、化肥(不含鉀肥)工程25%；

34、保障性住房、一般商品房工程20%；其 他房地產(chǎn)工程開發(fā)30%；其他工程20%o對于一些行業(yè)外商投資的注冊資本金的要求：投資額300萬美元以下70%； 300萬1000萬美元50%,其中總投資額在420萬美元 以下的注冊資本不得少于210萬美元；1000萬3000萬美元40% 其中投資總額在1250萬美元以下的注冊資本不得低于500萬美元；3000萬美元以上1/3最低，其中投資在3500萬美 元以下的注冊資本不得低于1200萬美元。建設(shè)工程投資者可以用貨幣出資、實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使 用權(quán)、資源開采權(quán)等作為工程資本金出資。但是必需要經(jīng)過有資格的資產(chǎn)評估公司評估作價；工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù) 作價出資的出資比例不得超過工程資本金的20%o依據(jù)我們我國的實際狀況，工程資本的來源：中心和地方政府用于 工程建設(shè)的財政性資金和各項專項資金；政府投資的投資機構(gòu)用于工程建設(shè)的資金；境內(nèi)外企業(yè)和事業(yè)單位可用于項 目建設(shè)的資金；社會個人可用于建設(shè)工程投資的資金；經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，建設(shè)工程公司通過證券市場發(fā)行股票籌集用 于工程建設(shè)的資金