成立私募基金產(chǎn)品計(jì)劃流程說(shuō)明書(shū)(共30頁(yè))

1、產(chǎn)品(chnpn)計(jì)劃流程說(shuō)明書(shū)釋義(shy)本說(shuō)明書(shū)中，除上下文另有規(guī)定外，下列用于應(yīng)當(dāng)(yngdng)具有如下含義：產(chǎn)品計(jì)劃/本產(chǎn)品計(jì)劃/計(jì)劃/產(chǎn)品：是對(duì)預(yù)計(jì)發(fā)行的產(chǎn)品的統(tǒng)稱(chēng)，包括但不限于信托計(jì)劃、基金資產(chǎn)管理計(jì)劃等，具體以當(dāng)期發(fā)行的產(chǎn)品為準(zhǔn)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整.產(chǎn)品計(jì)劃發(fā)起人：指開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)產(chǎn)品計(jì)劃的當(dāng)事人。產(chǎn)品計(jì)劃管理人/管理人：指對(duì)產(chǎn)品計(jì)劃進(jìn)行運(yùn)作管理的當(dāng)事人，其職責(zé)包括但不限于：選擇產(chǎn)品計(jì)劃托管人/期貨經(jīng)紀(jì)商/證券經(jīng)紀(jì)商/投資顧問(wèn)，推介產(chǎn)品計(jì)劃，協(xié)助投資者辦理產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)事宜，下達(dá)投資指令，日常估值，信息披露等。產(chǎn)品計(jì)劃托管人/托管人：指對(duì)產(chǎn)品計(jì)劃的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行托管的當(dāng)事人，其職責(zé)包括但不限于：進(jìn)行

2、產(chǎn)品計(jì)劃托管賬戶(hù)、資金賬戶(hù)的開(kāi)立，保管產(chǎn)品計(jì)劃的財(cái)產(chǎn)，核對(duì)并執(zhí)行管理人發(fā)出的投資指令，協(xié)助管理人進(jìn)行產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的估值、核算與清算，協(xié)助進(jìn)行信息披露等。 投資者/客戶(hù)：滿(mǎn)足產(chǎn)品計(jì)劃規(guī)定的資格要求，簽署產(chǎn)品計(jì)劃合同書(shū)且合同書(shū)正式生效的認(rèn)購(gòu)者。投資者繳納相關(guān)認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)、承擔(dān)合同書(shū)規(guī)定的相應(yīng)義務(wù)后，可以享受按合同規(guī)定分享產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)收益、分配計(jì)劃清算后的財(cái)產(chǎn)等權(quán)利。認(rèn)購(gòu)：指在產(chǎn)品計(jì)劃推介期內(nèi)，投資者按照產(chǎn)品計(jì)劃合同的規(guī)定購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品計(jì)劃份額的行為。投資顧問(wèn)：受產(chǎn)品計(jì)劃管理人聘任，為管理人投資提供投資建議的當(dāng)事人，產(chǎn)品管理人負(fù)責(zé)執(zhí)行投資顧問(wèn)的投資建議等事務(wù)。產(chǎn)品計(jì)劃合同書(shū)：證券賬戶(hù)：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定和

3、中國(guó)登記結(jié)算有限責(zé)任公司有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，由托管人為產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)在中國(guó)登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司、深圳分公司開(kāi)設(shè)的專(zhuān)用證券賬戶(hù)，在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司開(kāi)立的有關(guān)賬戶(hù)及其他證券類(lèi)賬戶(hù)。產(chǎn)品計(jì)劃專(zhuān)用證券賬戶(hù)：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定和中國(guó)登記結(jié)算有限責(zé)任公司有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則(guz)，由托管人以產(chǎn)品計(jì)劃的名義為產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)在中國(guó)登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司、深圳分公司開(kāi)設(shè)的專(zhuān)用證券賬戶(hù)，在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司開(kāi)立的有關(guān)賬戶(hù)及其他證券類(lèi)賬戶(hù)。產(chǎn)品計(jì)劃專(zhuān)用證券資金(zjn)賬戶(hù)：指管理人以產(chǎn)品計(jì)劃專(zhuān)用證券賬戶(hù)在證券經(jīng)紀(jì)商處以產(chǎn)品管理人名稱(chēng)開(kāi)立的資金賬戶(hù)。期貨賬戶(hù)：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定和中

4、國(guó)金融期貨交易所等相關(guān)期貨交易所的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，托管人配合管理人為產(chǎn)品計(jì)劃資產(chǎn)在其選定的期貨公司(n s)處開(kāi)立的用于存放產(chǎn)品計(jì)劃資產(chǎn)期貨保證金的賬戶(hù)，其用途包括出入金、支付期貨交易結(jié)算款和相關(guān)費(fèi)用等，期貨賬戶(hù)對(duì)應(yīng)唯一的期貨結(jié)算賬戶(hù)，也即資金賬戶(hù)。產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)專(zhuān)戶(hù)：指管理人以自身名義在保管行開(kāi)立的產(chǎn)品計(jì)劃資金專(zhuān)用賬戶(hù)，產(chǎn)品計(jì)劃成立，產(chǎn)品計(jì)劃資金交付完成之日起視為保管賬戶(hù)。保管賬戶(hù)：指管理人按照產(chǎn)品合同相關(guān)協(xié)議約定開(kāi)立的賬戶(hù)，該賬戶(hù)僅限于滿(mǎn)足開(kāi)展和記錄產(chǎn)品計(jì)劃的資金往來(lái)，辦理與產(chǎn)品計(jì)劃運(yùn)作相關(guān)賬戶(hù)之間的轉(zhuǎn)賬結(jié)算，不得提取現(xiàn)金。管理人不得使用保管專(zhuān)戶(hù)進(jìn)行產(chǎn)品文件書(shū)面約定以外的活動(dòng)。資金賬戶(hù)：指托管

5、人根據(jù)有關(guān)規(guī)定為產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)開(kāi)立的專(zhuān)門(mén)用于清算交收的銀行賬戶(hù)。產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)/計(jì)劃財(cái)產(chǎn)：指投資者擁有合法處分權(quán)，加入本產(chǎn)品計(jì)劃的全部產(chǎn)品計(jì)劃資金，由委托管理人管理并由托管人托管的作為本產(chǎn)品計(jì)劃標(biāo)的的財(cái)產(chǎn)。推介期/初始銷(xiāo)售期限：指產(chǎn)品計(jì)劃合同書(shū)中載明，并經(jīng)相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的產(chǎn)品計(jì)劃初始銷(xiāo)售期（具體期限由產(chǎn)品合同書(shū)載明）。存續(xù)期：指本產(chǎn)品合同計(jì)劃生效至終止之間的期限。認(rèn)購(gòu)：指在產(chǎn)品計(jì)劃初始銷(xiāo)售期間，投資者按照產(chǎn)品計(jì)劃合同的規(guī)定購(gòu)買(mǎi)本產(chǎn)品計(jì)劃份額(fn )的行為。代理銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)：指符合相關(guān)監(jiān)管部門(mén)規(guī)定的條件，取得產(chǎn)品計(jì)劃(jhu)銷(xiāo)售資格并接受管理人委托，代為辦理本產(chǎn)品計(jì)劃認(rèn)購(gòu)等業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。不可抗力(b

6、kkngl)：指本產(chǎn)品計(jì)劃合同當(dāng)事人不能預(yù)見(jiàn)、不能避免、不能克服的客觀情況。開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)階段該階段主要是由產(chǎn)品計(jì)劃管理人在進(jìn)行相關(guān)盡職調(diào)查基礎(chǔ)上決定開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)產(chǎn)品計(jì)劃，產(chǎn)品管理人根據(jù)實(shí)際情況負(fù)責(zé)選擇產(chǎn)品計(jì)劃的托管人、經(jīng)紀(jì)商（證券/期貨）、投資顧問(wèn)相關(guān)當(dāng)事人。通過(guò)全方位溝通，初步確立合作意向。同時(shí)，撰寫(xiě)產(chǎn)品計(jì)劃盡職調(diào)查報(bào)告，明確產(chǎn)品要素。產(chǎn)品要素一般包括但不限于如下部分：產(chǎn)品名稱(chēng)（命名規(guī)則：一般應(yīng)明確指明發(fā)起人、產(chǎn)品類(lèi)型等）產(chǎn)品類(lèi)型（如：信托、基金、單一客戶(hù)、非單一集合投資等）產(chǎn)品規(guī)模（包括最低規(guī)模以及預(yù)計(jì)規(guī)模等）產(chǎn)品運(yùn)作方式說(shuō)明（如是否封閉運(yùn)作等）產(chǎn)品的相關(guān)當(dāng)事人介紹（如管理人、托管行、證券經(jīng)紀(jì)商、

7、期貨經(jīng)紀(jì)商、委托人、投資顧問(wèn)等）產(chǎn)品的預(yù)計(jì)存續(xù)期限產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)與贖回的相關(guān)事宜（如：產(chǎn)品推介期、是否存在封閉期、是否可贖回、產(chǎn)品最低認(rèn)購(gòu)額度、投資者資格闡述等）產(chǎn)品存在的相關(guān)費(fèi)用（包括但不限于：認(rèn)/申購(gòu)費(fèi)、贖回/退出費(fèi)、違約費(fèi)、托管費(fèi)、經(jīng)紀(jì)費(fèi)、管理費(fèi)、業(yè)績(jī)報(bào)酬等）產(chǎn)品的投資目標(biāo)、投資策略、投資范圍與投資限制說(shuō)明產(chǎn)品收益與分配說(shuō)明（包括但不限于：預(yù)計(jì)收益、歷史業(yè)績(jī)展示、產(chǎn)品收益分配模式等）產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示（盡可能向投資者明確的闡述產(chǎn)品運(yùn)行過(guò)程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力等）產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)控相關(guān)說(shuō)明（如：預(yù)警線(xiàn)、平倉(cāng)線(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估等風(fēng)控策略與手段(shudu

8、n)的具體說(shuō)明等）其他需要說(shuō)明(shumng)的事項(xiàng)盡調(diào)報(bào)告由負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)部門(mén)上報(bào)后，通過(guò)產(chǎn)品計(jì)劃(jhu)管理人內(nèi)部風(fēng)控審核后，一般即可開(kāi)始產(chǎn)品份額的發(fā)售。（【注】：產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與設(shè)計(jì)的具體流程因產(chǎn)品管理人自身部門(mén)業(yè)務(wù)流程設(shè)置不同而存在差異，各管理人可根據(jù)自身實(shí)際情況進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。）產(chǎn)品的募集與成立階段（一）推介與募集1.本階段屬于產(chǎn)品的初始銷(xiāo)售階段，主要是由產(chǎn)品計(jì)劃管理人或其指定的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)或人員向符合產(chǎn)品計(jì)劃認(rèn)購(gòu)條件的合格投資者進(jìn)行產(chǎn)品推介，指導(dǎo)其填寫(xiě)相關(guān)材料，辦理相關(guān)認(rèn)購(gòu)手續(xù)以及募集認(rèn)購(gòu)資金。在進(jìn)行推介與募集的過(guò)程中，應(yīng)遵循如下程序：（1）產(chǎn)品面向的投資對(duì)象應(yīng)為符合相關(guān)法律法規(guī)以及產(chǎn)品

9、計(jì)劃合同書(shū)規(guī)定的“合格投資者”，產(chǎn)品管理人在與投資者簽約之前，應(yīng)完成對(duì)投資者的盡職調(diào)查工作，確保認(rèn)購(gòu)者符合“合格投資者”之定義；由代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)代銷(xiāo)的，代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)代為完成該項(xiàng)工作，并將相關(guān)資料提供給管理人。（【注】：此處盡職調(diào)查工作主要從投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力、資金來(lái)源、資金權(quán)屬合法性等方面綜合判斷，具體標(biāo)準(zhǔn)在相關(guān)法規(guī)或管理辦法的基礎(chǔ)上由產(chǎn)品計(jì)劃管理人進(jìn)行適度調(diào)整。）（2）認(rèn)購(gòu)程序：通過(guò)產(chǎn)品管理人盡調(diào)，符合條件的合格投資者在辦理認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)按照產(chǎn)品計(jì)劃合同書(shū)或認(rèn)購(gòu)書(shū)等相關(guān)材料的規(guī)定在規(guī)定時(shí)間內(nèi)提交資料和辦理認(rèn)購(gòu)手續(xù)，完成產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)與簽約工作。在產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)中，銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)或人員應(yīng)協(xié)助符合客戶(hù)完成如

10、下認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)工作：填寫(xiě)相關(guān)的開(kāi)戶(hù)資料信息（如賬戶(hù)業(yè)務(wù)申請(qǐng)表、交易業(yè)務(wù)申請(qǐng)表、風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查問(wèn)卷等），簽署產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)書(shū)、產(chǎn)品合同書(shū)等材料；客戶(hù)應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品合同書(shū)簽署后規(guī)定時(shí)間內(nèi)（以不晚于產(chǎn)品計(jì)劃推介期結(jié)束日為前提）將其在產(chǎn)品合同項(xiàng)下的認(rèn)購(gòu)資金支付至該產(chǎn)品計(jì)劃銀行專(zhuān)用托管賬戶(hù)，在產(chǎn)品初始銷(xiāo)售行為結(jié)束之前，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得動(dòng)用該資金；銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)或人員應(yīng)收集客戶(hù)認(rèn)購(gòu)材料提交至產(chǎn)品計(jì)劃管理人，包括但不限于：客戶(hù)開(kāi)戶(hù)信息資料、產(chǎn)品合同書(shū)等認(rèn)購(gòu)協(xié)議、身份證正反面復(fù)印件、銀行卡正反面復(fù)印件、客戶(hù)簽約影像資料、匯款回執(zhí)單等相關(guān)證明（【注】具體清單可參照附件1）。（2）應(yīng)注意的是，銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)受理認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)并不表示對(duì)該申請(qǐng)

11、是否成功的確認(rèn)，而僅代表銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)確實(shí)收到了申請(qǐng)；申請(qǐng)最終是否有效應(yīng)以注冊(cè)登記(dngj)機(jī)構(gòu)的確認(rèn)并且產(chǎn)品合同書(shū)的生效為準(zhǔn)。同時(shí)滿(mǎn)足(mnz)以下條件時(shí)，可以認(rèn)為客戶(hù)的認(rèn)購(gòu)成功：經(jīng)管理人簽署的有效認(rèn)購(gòu)文件在產(chǎn)品計(jì)劃推介期結(jié)束日前送達(dá)(sn d)客戶(hù)；認(rèn)購(gòu)資金在產(chǎn)品計(jì)劃推介期結(jié)束日前到達(dá)產(chǎn)品計(jì)劃專(zhuān)用銀行托管賬戶(hù)（該賬戶(hù)具體解釋見(jiàn)本說(shuō)明書(shū)第二條-第（二）款之第2項(xiàng)）；管理人接受并確認(rèn)委托人的認(rèn)購(gòu)；產(chǎn)品計(jì)劃成立生效（產(chǎn)品合同生效標(biāo)準(zhǔn)見(jiàn)本說(shuō)明書(shū)第二條、第（二）項(xiàng)之第1點(diǎn)）。投資者應(yīng)在產(chǎn)品合同生效后到銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)查詢(xún)最終確認(rèn)情況和有效認(rèn)購(gòu)額。2.產(chǎn)品推介期由產(chǎn)品計(jì)劃說(shuō)明書(shū)約定并通過(guò)相關(guān)監(jiān)管部門(mén)核準(zhǔn)備案（如需

12、），一般是自產(chǎn)品份額發(fā)售之日起最長(zhǎng)不超過(guò)1個(gè)月（發(fā)起人可以根據(jù)產(chǎn)品資金募集情況進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，并向相關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行公告）。（二）產(chǎn)品成立生效與賬戶(hù)開(kāi)立1.產(chǎn)品計(jì)劃的備案與生效產(chǎn)品推介期屆滿(mǎn)或推介期內(nèi)，認(rèn)購(gòu)產(chǎn)品的合格投資者達(dá)到規(guī)定人數(shù)，且產(chǎn)品募集規(guī)模達(dá)到產(chǎn)品計(jì)劃合同規(guī)定的最低額度，可以認(rèn)為該產(chǎn)品計(jì)劃符合成立備案條件。達(dá)到備案條件后，產(chǎn)品管理人應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定辦理驗(yàn)資和備案手續(xù)：應(yīng)自初始銷(xiāo)售期屆滿(mǎn)之日起一定期限內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起一定期限內(nèi)，向相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交驗(yàn)資報(bào)告與客戶(hù)資料表，辦理相關(guān)備案手續(xù)。客戶(hù)資料表一般應(yīng)包括客戶(hù)名稱(chēng)、客戶(hù)身份證明文件號(hào)碼、通訊地址、聯(lián)系電話(huà)、認(rèn)購(gòu)產(chǎn)

13、品金額等。自收到相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)書(shū)面確認(rèn)(qurn)之日起，產(chǎn)品計(jì)劃備案手續(xù)完畢，產(chǎn)品計(jì)劃合同相應(yīng)生效。（【注】：此處對(duì)于(duy)“一定(ydng)期限”的闡述均由產(chǎn)品計(jì)劃當(dāng)事人在符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的前提下協(xié)商確定，并在產(chǎn)品計(jì)劃合同書(shū)、協(xié)議書(shū)中予以明確載明（下文同理）。）2.賬戶(hù)的開(kāi)立與管理產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)一般實(shí)行“第三方存管”的管理模式。產(chǎn)品計(jì)劃管理人應(yīng)選任合適的托管人、證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)商、期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)商，并與其簽訂相應(yīng)的托管協(xié)議、證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)協(xié)議、期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)協(xié)議等。管理人應(yīng)于產(chǎn)品計(jì)劃成立的當(dāng)日通知托管行與證券/期貨經(jīng)紀(jì)商，并以該產(chǎn)品計(jì)劃的名義在托管行和經(jīng)紀(jì)商分別開(kāi)立相關(guān)賬戶(hù)，并將相關(guān)賬戶(hù)信息書(shū)面

14、通知托管行。具體而言，相關(guān)賬戶(hù)的開(kāi)立一般遵循如下程序：（1）管理人應(yīng)在產(chǎn)品計(jì)劃成立當(dāng)日將產(chǎn)品計(jì)劃資金交付托管行保管，并將托管賬戶(hù)的開(kāi)戶(hù)資料、產(chǎn)品計(jì)劃說(shuō)明書(shū)、產(chǎn)品計(jì)劃合同樣本等相關(guān)協(xié)議合同交由托管行保管。管理人向托管人發(fā)出產(chǎn)品計(jì)劃資金及文件移交清單，列明交付托管行保管的產(chǎn)品計(jì)劃資金金額和相關(guān)文件資料，托管行確認(rèn)保管賬戶(hù)余額與通知所載余額無(wú)誤后在管理人書(shū)面通知上蓋章確認(rèn)并傳真至管理人，視為保管的產(chǎn)品計(jì)劃資金交付完成。產(chǎn)品計(jì)劃資金交付完成日即產(chǎn)品計(jì)劃保管起始日。（2）管理人在托管行指定的營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)以自身名義開(kāi)立銀行結(jié)算賬戶(hù)（即“托管賬戶(hù)”），并按“第三方存管”模式要求，與銀行交易結(jié)算資金管理賬戶(hù)建立對(duì)

15、應(yīng)關(guān)系，該賬戶(hù)即托管協(xié)議中的產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)專(zhuān)戶(hù)。（3）管理人應(yīng)于產(chǎn)品計(jì)劃成立后一定期限內(nèi)，以本產(chǎn)品計(jì)劃名義在中國(guó)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開(kāi)立滬深交易所證券股東賬戶(hù)，并通知托管行和券商，作為本產(chǎn)品計(jì)劃滬深交易的指定證券賬戶(hù)。（3）管理人在經(jīng)紀(jì)商處開(kāi)立證券交易資金臺(tái)賬賬戶(hù)（即該產(chǎn)品計(jì)劃的“資產(chǎn)管理專(zhuān)用證券資金賬戶(hù)”，下簡(jiǎn)稱(chēng)“證券資金賬戶(hù)”）用于該產(chǎn)品計(jì)劃場(chǎng)內(nèi)交易清算，該賬戶(hù)內(nèi)的資金信息與銀行管理賬戶(hù)同步，且根據(jù)“第三方存管”模式券商不能發(fā)起對(duì)該賬戶(hù)的資金劃入、劃出、取現(xiàn)操作。（4）管理人應(yīng)在期貨經(jīng)紀(jì)商處開(kāi)設(shè)產(chǎn)品計(jì)劃專(zhuān)用期貨保證金賬戶(hù)，用于該產(chǎn)品計(jì)劃場(chǎng)內(nèi)交易(jioy)清算，該賬戶(hù)內(nèi)的資金信息與銀行管理賬戶(hù)同

16、步，且根據(jù)“第三方存管”模式期貨經(jīng)紀(jì)商不能發(fā)起對(duì)該賬戶(hù)的資金(zjn)劃入、劃出、取現(xiàn)操作。（5）托管行指定營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)(jgu)根據(jù)管理人指令，按“第三方存管” 模式要求，開(kāi)立銀行交易結(jié)算資金管理賬戶(hù)（下簡(jiǎn)稱(chēng)“銀行管理賬戶(hù)”）用于產(chǎn)品計(jì)劃的結(jié)算與監(jiān)管。該賬戶(hù)通過(guò)“第三方存管”平臺(tái)與“證券資金賬戶(hù)”同步，并與“托管賬戶(hù)”建立唯一對(duì)應(yīng)關(guān)系。（6）產(chǎn)品托管人根據(jù)管理人提交的證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)協(xié)議、期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)協(xié)議等產(chǎn)品資料進(jìn)行產(chǎn)品托管賬戶(hù)與證券/期貨資金賬戶(hù)的關(guān)聯(lián)，實(shí)現(xiàn)銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)的順利開(kāi)通。（7）管理人、托管行與經(jīng)紀(jì)商之間簽署的經(jīng)紀(jì)服務(wù)協(xié)議生效后，在產(chǎn)品計(jì)劃開(kāi)始實(shí)施前，管理人應(yīng)依托管協(xié)議的規(guī)定將本產(chǎn)品計(jì)劃

17、的資金劃至銀行結(jié)算賬戶(hù)內(nèi)，托管行確認(rèn)銀行結(jié)算賬戶(hù)內(nèi)資金到賬后，根據(jù)管理人指令通過(guò)“第三方存管”平臺(tái)或者托管行營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)柜臺(tái)，將資金劃入證券資金賬戶(hù)，并通知管理人與經(jīng)紀(jì)商。銀行管理賬戶(hù)、銀行結(jié)算賬戶(hù)、證券資金賬戶(hù)一經(jīng)開(kāi)立，即應(yīng)按“第三方存管”模式建立對(duì)應(yīng)關(guān)系，對(duì)應(yīng)關(guān)系一經(jīng)確定，不得更改，如果必須更改，應(yīng)由管理人發(fā)起，通過(guò)上述步驟，經(jīng)過(guò)托管行、券商雙方書(shū)面確認(rèn)后，重新建立“第三方存管”對(duì)應(yīng)關(guān)系。在開(kāi)立上述賬戶(hù)，實(shí)現(xiàn)銀證轉(zhuǎn)賬，產(chǎn)品計(jì)劃資金劃轉(zhuǎn)至證券/期貨經(jīng)紀(jì)賬戶(hù)后，產(chǎn)品即可正式進(jìn)入運(yùn)營(yíng)階段。（三）產(chǎn)品成立失敗相關(guān)說(shuō)明若產(chǎn)品在銷(xiāo)售期限屆滿(mǎn)或者管理人/銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提前終止初始銷(xiāo)售時(shí)，不能滿(mǎn)足產(chǎn)品成立備案等條件

18、的，稱(chēng)為本產(chǎn)品成立失敗。此時(shí)，管理人應(yīng)當(dāng)：以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因銷(xiāo)售行為而產(chǎn)生的債務(wù)與費(fèi)用；在初始銷(xiāo)售期限屆滿(mǎn)后一定期限內(nèi)返還客戶(hù)已繳納款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期活期存款利息，向客戶(hù)支付該筆款項(xiàng)自向產(chǎn)品計(jì)劃專(zhuān)用銀行賬戶(hù)的交付日（含該日）至管理人返還給客戶(hù)之日（不含該日）期間內(nèi)的利息。管理人返還前述全部款項(xiàng)之后，管理人就產(chǎn)品合同所列事項(xiàng)免除一切相關(guān)責(zé)任。三、產(chǎn)品(chnpn)的運(yùn)營(yíng)與管理在投資者、管理人提供相關(guān)資料，配合托管人開(kāi)立產(chǎn)品計(jì)劃的資金賬戶(hù)、證券賬戶(hù)和期貨賬戶(hù)等投資所需的賬戶(hù)，實(shí)現(xiàn)印證(ynzhng)轉(zhuǎn)賬功能開(kāi)通，產(chǎn)品資金轉(zhuǎn)入證券賬戶(hù)后，產(chǎn)品即可進(jìn)行相應(yīng)的投資運(yùn)作。（一）產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)(cichn)

19、的管理產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)在運(yùn)作處分中時(shí)應(yīng)遵照如下規(guī)則：(1)管理人、托管人等應(yīng)當(dāng)將產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)與其固有財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，不得將產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)或使產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)成為其固有財(cái)產(chǎn)的一部分；（2）在有利于產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)目的實(shí)現(xiàn)的前提下，管理人可依法將產(chǎn)品相關(guān)的部分事務(wù)委托他人處理；（3）管理人應(yīng)指派專(zhuān)門(mén)的產(chǎn)品計(jì)劃負(fù)責(zé)人處理本產(chǎn)品計(jì)劃項(xiàng)下的相關(guān)事務(wù)；（4）必須為本產(chǎn)品計(jì)劃開(kāi)設(shè)產(chǎn)品計(jì)劃專(zhuān)用銀行賬戶(hù)，并對(duì)產(chǎn)品計(jì)劃的資金進(jìn)行單獨(dú)管理，本產(chǎn)品計(jì)劃的一切資金往來(lái)均需通過(guò)產(chǎn)品計(jì)劃專(zhuān)用銀行賬戶(hù)進(jìn)行；（5）應(yīng)完整記錄并保留產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)及其使用情況的報(bào)表和文件，接受客戶(hù)對(duì)產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)相關(guān)事務(wù)的查詢(xún)；（6）不得假借本產(chǎn)品計(jì)劃的名義開(kāi)立其他

20、賬戶(hù)，亦不得使用本產(chǎn)品計(jì)劃項(xiàng)下的產(chǎn)品計(jì)劃專(zhuān)戶(hù)進(jìn)行本產(chǎn)品計(jì)劃以外的任何活動(dòng)；（7）管理人、托管人等有權(quán)按照產(chǎn)品計(jì)劃的合同約定收取管理費(fèi)、托管費(fèi)等費(fèi)用。（二）產(chǎn)品計(jì)劃的投資運(yùn)作1.產(chǎn)品計(jì)劃投資形式與投資范圍產(chǎn)品管理人管理本產(chǎn)品項(xiàng)下資金，承諾將產(chǎn)品資金投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括但不限于：滬深交易所上市交易的A股股票、債券、證券投資基金、國(guó)債逆回購(gòu)以及中國(guó)金融期貨交易所上市交易的股指期貨（可參與股指期貨的套期保值與套利）及法律法規(guī)允許投資的其他金融工具（產(chǎn)品資金的具體投資目標(biāo)、投資策略、投資決策程序、投資范圍、投資限制以及投資中的禁止行為、產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征等條款均可以由各方當(dāng)事人在符合相關(guān)

21、法律法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)協(xié)商確定，且必須在產(chǎn)品合同書(shū)等材料中予以明確，所有投資操作不得超出法律法規(guī)規(guī)定以及產(chǎn)品合同中的限制）。產(chǎn)品管理人可在有利于產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)目的實(shí)現(xiàn)的前提下依法聘任投資顧問(wèn)為其提供投資建議、進(jìn)行投資決策，與其(yq)簽訂投資顧問(wèn)合同，實(shí)行投資顧問(wèn)投資建議和受托人下達(dá)交易指令相結(jié)合的方式。2.投資顧問(wèn)提供投資建議相關(guān)(xinggun)規(guī)定投資顧問(wèn)應(yīng)履行專(zhuān)業(yè)、謹(jǐn)慎和勤勉的義務(wù)，遵守國(guó)家法律法規(guī)規(guī)定，以產(chǎn)品計(jì)劃的保值增值為目的向產(chǎn)品管理人發(fā)送投資建議；投資建議的發(fā)出應(yīng)標(biāo)的明確、要素齊全（包括產(chǎn)品計(jì)劃編號(hào)、擬交易的證券(zhngqun)名稱(chēng)和號(hào)碼、買(mǎi)入或賣(mài)出方向、委托數(shù)量或區(qū)間、委托價(jià)格或區(qū)

22、間、委托日期和時(shí)間、套?；蛱桌㈤_(kāi)/平倉(cāng)等要素），具備可操作性和可執(zhí)行性；符合法律法規(guī)、產(chǎn)品合同及協(xié)議相關(guān)操作流程、投資范圍與投資限制的規(guī)定，符合管理人對(duì)于關(guān)聯(lián)交易、合規(guī)與風(fēng)控等方面的要求等（具體內(nèi)容應(yīng)由雙方在投資顧問(wèn)合同中明確約定）。3.產(chǎn)品計(jì)劃管理人下達(dá)投資指令相關(guān)規(guī)定（1）授權(quán)人員與授權(quán)通知。產(chǎn)品計(jì)劃的管理人可根據(jù)投資顧問(wèn)的投資建議向托管人發(fā)出資金劃撥及其他款項(xiàng)支付的指令，管理人應(yīng)指定專(zhuān)門(mén)授權(quán)的人員下達(dá)投資指令。該授權(quán)人員需事先由管理人向托管人提供書(shū)面授權(quán)通知（下簡(jiǎn)稱(chēng)“授權(quán)通知”），指定有權(quán)向資產(chǎn)托管人發(fā)送投資指令的被授權(quán)人員，包括被授權(quán)人員的名單、權(quán)限、電話(huà)、傳真、預(yù)留印鑒和簽字樣本，

23、并注明相應(yīng)的交易權(quán)限，規(guī)定有效的身份確認(rèn)方法等，該通知需載明生效日期，且由授權(quán)人簽章，托管人收到當(dāng)日向管理人確認(rèn)。管理人撤換被授權(quán)人員或改變授權(quán)人員權(quán)限時(shí)，必須至少提前一定期限，使用管理人與托管人雙方認(rèn)可的方式向托管人發(fā)出由授權(quán)人簽章的被授權(quán)人變更通知，并提供新的簽字樣本，電話(huà)通知托管人，托管人在收到變更通知當(dāng)日通過(guò)電話(huà)向管理人確認(rèn)。變更通知應(yīng)載明新授權(quán)生效日期。（2）投資指令的下達(dá)與監(jiān)督。管理人下達(dá)的投資指令應(yīng)寫(xiě)明款項(xiàng)事由、到賬時(shí)間、金額、收款賬戶(hù)信息等，加蓋預(yù)留印鑒并由被授權(quán)人的簽章。指令可通過(guò)(tnggu)傳真等經(jīng)由管理人、托管人雙方認(rèn)可的其他方式下達(dá)，且管理人有義務(wù)與托管人以錄音等方式

24、確認(rèn)。托管人收到管理(gunl)人發(fā)送(f sn)的指令后，應(yīng)對(duì)傳真劃款指令進(jìn)行形式審查，驗(yàn)證指令的書(shū)面要素是否齊全、審核印鑒和簽名是否和預(yù)留印鑒和簽名樣本相符，復(fù)合無(wú)誤后應(yīng)依據(jù)本合同約定在規(guī)定期限內(nèi)及時(shí)執(zhí)行，不得延誤。若經(jīng)合理審查，存在異議或不符，托管人應(yīng)立即與管理人指定人員聯(lián)系，并要求管理人重新發(fā)送經(jīng)修改的指令。管理人在下達(dá)指令時(shí)，應(yīng)確保本計(jì)劃銀行賬戶(hù)有足夠的資金余額，否則托管人不承擔(dān)因?yàn)橛囝~不足而不執(zhí)行造成的損失。當(dāng)托管人發(fā)現(xiàn)管理人發(fā)送的指令存在違法違規(guī)行為時(shí)，可不予執(zhí)行，并及時(shí)書(shū)面通知管理人糾正，管理人在收到通知后應(yīng)及時(shí)核對(duì)，并以書(shū)面形式對(duì)托管人發(fā)出回函確認(rèn)；管理人由于存在違法違規(guī)行為

25、造成的損失由自身承擔(dān)。管理人的指令發(fā)發(fā)送人員無(wú)權(quán)或越權(quán)發(fā)送指令及交割信息錯(cuò)誤，指令中重要信息模糊不清或不全等均可被認(rèn)為是發(fā)送錯(cuò)誤指令。托管人在履行監(jiān)督職能時(shí)，發(fā)現(xiàn)管理人指令錯(cuò)誤時(shí)，有權(quán)拒絕執(zhí)行，并及時(shí)通知管理人。（3）投資指令的保管。投資指令若以傳真形式發(fā)出，正本由管理人保管，傳真件由托管人保管。二者不一致時(shí)，以托管人收到的業(yè)務(wù)指令傳真件為準(zhǔn)。（三）產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制產(chǎn)品在投資過(guò)程中會(huì)遇到各種風(fēng)險(xiǎn)，因此，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的管理貫穿于產(chǎn)品計(jì)劃的成立到終止的各個(gè)階段。風(fēng)險(xiǎn)管理一般包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及風(fēng)險(xiǎn)控制三步，具體如下：1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與揭示產(chǎn)品計(jì)劃可能面臨如下風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于（具體見(jiàn)附件2“風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)”

26、）：（1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。是指證券市場(chǎng)價(jià)格受到經(jīng)濟(jì)因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響，導(dǎo)致委托財(cái)產(chǎn)收益水平變化，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)業(yè)板投資風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)等。（2）管理(gunl)風(fēng)險(xiǎn)。由于管理人、投資顧問(wèn)等當(dāng)事人經(jīng)驗(yàn)、技能(jnng)等因素的限制使得產(chǎn)品在管理運(yùn)用過(guò)程中面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。（3）操作與技術(shù)(jsh)風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)當(dāng)事人在業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)操作中，因內(nèi)控缺陷或人為因素造成操作失誤或違反操作規(guī)程帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，如，越權(quán)與違規(guī)交易，會(huì)計(jì)部門(mén)欺詐，交易錯(cuò)誤，IT系統(tǒng)故障等風(fēng)險(xiǎn)。（4）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。投資者不得在封閉期內(nèi)贖回認(rèn)購(gòu)的產(chǎn)品計(jì)劃

27、，以及持有產(chǎn)品計(jì)劃的封閉時(shí)間和金額均有一定要求會(huì)帶來(lái)資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（5）特定風(fēng)險(xiǎn)。這是指由于產(chǎn)品計(jì)劃投資策略的特殊性帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，如未設(shè)置止損線(xiàn)/平倉(cāng)線(xiàn)，投資期貨等高杠桿產(chǎn)品等。（5）其他風(fēng)險(xiǎn)。戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害、重大政治事件等不可抗力以及其它不可預(yù)知的意外事件可能導(dǎo)致產(chǎn)品計(jì)劃的財(cái)產(chǎn)遭受損失。金融市場(chǎng)危機(jī)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等超出管理人自身直接控制能力之外的風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致產(chǎn)品計(jì)劃的財(cái)產(chǎn)遭受損失。2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為證券投資市值與成本之間的變化，風(fēng)險(xiǎn)的暴露程度一是取決于投資顧問(wèn)本身的投資研究的準(zhǔn)確性和具體投資建議的水準(zhǔn)，二是取決于證券市場(chǎng)的整體波動(dòng)特征。證券投資的特點(diǎn)在于其未來(lái)收益的不確定，到目前為止

28、尚沒(méi)有精確的預(yù)測(cè)方法能夠判斷一項(xiàng)投資是否盈利或虧損。但是從概率的角度出發(fā)，對(duì)于市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性提高時(shí)，減少在證券市場(chǎng)的投資可以減少風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于投資的潛在損失；對(duì)于市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可能性減少時(shí)，增加對(duì)證券市場(chǎng)的投資可以增加投資的潛在收益。對(duì)于因個(gè)別證券價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)對(duì)投資對(duì)象進(jìn)行深入的基本面研究和持續(xù)跟蹤，能夠在先期起到篩選和甄別風(fēng)險(xiǎn)的作用，同時(shí)通過(guò)事中適當(dāng)?shù)姆稚⒒芾砗椭箵p流程可以起到對(duì)沖個(gè)別證券間風(fēng)險(xiǎn)和減少損失的作用。在具體的操作中，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的原理與止損制度基本相同，即根據(jù)價(jià)格的實(shí)時(shí)變化來(lái)隨時(shí)調(diào)整(tiozhng)策略，而不是在剛開(kāi)始買(mǎi)入時(shí)就試圖計(jì)算出其價(jià)格的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。3.

29、風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)監(jiān)控（1）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的目的是防止投資損失超過(guò)產(chǎn)品計(jì)劃所能承受(chngshu)的程度，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的對(duì)象包括單一的投資品種盈虧和產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)整體的盈虧情況，對(duì)盈虧的監(jiān)控主要依靠止損制度來(lái)實(shí)現(xiàn)。（2）產(chǎn)品管理人需要求投資顧問(wèn)需要密切跟蹤證券市場(chǎng)走勢(shì)和資金市場(chǎng)狀況，根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、市場(chǎng)情況及時(shí)調(diào)整投資比重，嚴(yán)格控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并限制產(chǎn)品計(jì)劃投資范圍，監(jiān)督投資顧問(wèn)嚴(yán)格按產(chǎn)品計(jì)劃規(guī)定的投資范圍和投資限制提出投資建議。（3）管理人需指定專(zhuān)職交易人員負(fù)責(zé)逐日盯市，嚴(yán)格按照產(chǎn)品合同約定的預(yù)警線(xiàn)/平倉(cāng)線(xiàn)等風(fēng)控指標(biāo)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，并根據(jù)盯市結(jié)果和產(chǎn)品文件的約定及時(shí)采取相應(yīng)措施，如在產(chǎn)品凈值到達(dá)預(yù)警附近時(shí)

30、及時(shí)向投資顧問(wèn)揭示投資風(fēng)險(xiǎn)等。（4）管理人需配備符合證券投資業(yè)務(wù)需要的具有較高保密度與安全性的電腦系統(tǒng)用于產(chǎn)品計(jì)劃的交易。4.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)（1）管理人依據(jù)產(chǎn)品計(jì)劃合同的約定管理、運(yùn)用產(chǎn)品計(jì)劃資金導(dǎo)致產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)受到損失的，由產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。管理人違反產(chǎn)品計(jì)劃文件的規(guī)定處理產(chǎn)品計(jì)劃相關(guān)事務(wù)，致使產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)遭受損失的，由管理人以固有財(cái)產(chǎn)賠償；不足賠償時(shí)，由投資者自擔(dān)。（2）如遇國(guó)家金融政策重大調(diào)整或市場(chǎng)狀況變化，致使產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)受損失的，全部損失由產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。若因其他不可抗力造成的產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)損失，由產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。四、產(chǎn)品計(jì)劃的估值、核算與報(bào)告（一）產(chǎn)品計(jì)劃(jhu)財(cái)產(chǎn)的估值1.估值的

31、目的(md)產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)估值的目的(md)是客觀、準(zhǔn)確的反映產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的價(jià)值，為產(chǎn)品計(jì)劃費(fèi)用扣除、收益分配以及參與和退出提供計(jì)價(jià)依據(jù)。2.估值對(duì)象產(chǎn)品計(jì)劃項(xiàng)下所擁有的所有金融資產(chǎn)與負(fù)債。3.估值依據(jù)管理人對(duì)產(chǎn)品計(jì)劃的估值應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定、該產(chǎn)品計(jì)劃合同規(guī)定進(jìn)行，如未明確做出規(guī)定的，參照同行業(yè)通行做法處理。4.估值程序產(chǎn)品計(jì)劃管理人于每個(gè)估值日交易結(jié)束后計(jì)算本估值日的計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值并與資產(chǎn)托管人進(jìn)行核對(duì)。如經(jīng)雙方平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無(wú)法達(dá)成一致意見(jiàn)，按照管理人對(duì)凈值的計(jì)算結(jié)果為準(zhǔn)。管理人依據(jù)產(chǎn)品合同書(shū)在規(guī)定日期向投資者披露特定基準(zhǔn)日的估值；如因系統(tǒng)等客觀原因無(wú)法及時(shí)披露產(chǎn)品凈值，管理

32、人應(yīng)及時(shí)向投資者披露并通知保管人，并應(yīng)立即采取措施排除故障，于該等故障排除后及時(shí)披露估值結(jié)果。5. 估值方法產(chǎn)品計(jì)劃凈值由管理人于每一交易日收盤(pán)后扣除當(dāng)日應(yīng)由產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用和稅費(fèi)后估算得出。其具體估值方法可參見(jiàn)本合同附件3。產(chǎn)品計(jì)劃應(yīng)承擔(dān)的各項(xiàng)費(fèi)用和稅費(fèi)見(jiàn)本說(shuō)明書(shū)第四條、第（三）款。6.估值錯(cuò)誤的處理如管理人或托管人發(fā)現(xiàn)計(jì)劃財(cái)產(chǎn)估值違反產(chǎn)品訂明的估值方法、程序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護(hù)投資者利益時(shí)，應(yīng)立即通知對(duì)方，共同查明原因，協(xié)商解決。當(dāng)組合資產(chǎn)估值出現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)，管理人和托管人應(yīng)當(dāng)立即予以糾正，并采取合理的措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。如管理人和托管人對(duì)組合資產(chǎn)凈值的計(jì)算結(jié)果，雖然

33、多次重新計(jì)算和核對(duì)尚不能達(dá)成一致時(shí)，為避免不能按時(shí)披露組合資產(chǎn)凈值的情形，以管理人的計(jì)算結(jié)果對(duì)外披露，由此給投資者和產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)造成的損失，托管人予以免責(zé)。管理人計(jì)算的計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值已由托管人復(fù)核確認(rèn)、但因資產(chǎn)估值錯(cuò)誤給投資者造成損失的，由管理人與托管人按照(nzho)管理費(fèi)率和托管費(fèi)率的比例各自承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。由于一方當(dāng)事人提供的信息錯(cuò)誤，另一方當(dāng)事人在采取了必要(byo)合理的措施后仍不能發(fā)現(xiàn)該錯(cuò)誤，進(jìn)而導(dǎo)致產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值計(jì)算錯(cuò)誤造成投資者的損失，以及由此造成以后交易日計(jì)劃財(cái)產(chǎn)(cichn)凈值計(jì)算順延錯(cuò)誤而引起的投資者的損失，由提供錯(cuò)誤信息的當(dāng)事人一方負(fù)責(zé)賠償。由于相關(guān)交易所及其注冊(cè)登記

34、機(jī)構(gòu)發(fā)送的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，或由于其他不可抗力原因，管理人和托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的措施進(jìn)行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)該錯(cuò)誤的，由此造成的計(jì)劃資產(chǎn)估值錯(cuò)誤，管理人和托管人可以免除賠償責(zé)任。但管理人和托管人應(yīng)當(dāng)積極采取必要的措施消除由此造成的影響。資產(chǎn)管理人按本合同約定的按公允價(jià)值進(jìn)行估值時(shí)，所造成的誤差不作為計(jì)劃資產(chǎn)估值錯(cuò)誤處理。7. 暫停估值的情形（1）本產(chǎn)品計(jì)劃投資所涉及的證券交易場(chǎng)所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營(yíng)業(yè)時(shí)；（2）因不可抗力或其他情形致使管理人、托管人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)價(jià)值時(shí)；（3）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。（二）產(chǎn)品計(jì)劃遵循的會(huì)計(jì)政策產(chǎn)品計(jì)劃的會(huì)計(jì)政策比照同類(lèi)產(chǎn)品的現(xiàn)行

35、政策執(zhí)行，并遵循如下注意事項(xiàng)：1.管理人為本計(jì)劃的主要會(huì)計(jì)責(zé)任方。2.產(chǎn)品計(jì)劃的會(huì)計(jì)年度為公歷年度的1月1日至12月31日。3.計(jì)劃核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位。4.會(huì)計(jì)制度執(zhí)行國(guó)家有關(guān)會(huì)計(jì)制度。5.本產(chǎn)品計(jì)劃單獨(dú)建賬、獨(dú)立核算。6.產(chǎn)品計(jì)劃的管理人及托管人各自保留完整的會(huì)計(jì)賬目(zhn m)、憑證并進(jìn)行日常的會(huì)計(jì)核算，按照產(chǎn)品計(jì)劃合同的約定編制會(huì)計(jì)報(bào)表。7.產(chǎn)品計(jì)劃的資產(chǎn)托管人定期與管理人就資產(chǎn)管理計(jì)劃的會(huì)計(jì)核算、報(bào)表(bobio)編制等進(jìn)行核對(duì)并以書(shū)面方式確認(rèn)。（三）產(chǎn)品(chnpn)計(jì)劃應(yīng)承擔(dān)的費(fèi)用與稅收1.產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)應(yīng)承擔(dān)費(fèi)用的種類(lèi)除非投資者另行支付，產(chǎn)品計(jì)劃管理人

36、因處理產(chǎn)品計(jì)劃事務(wù)發(fā)生的下述費(fèi)用（“產(chǎn)品計(jì)劃費(fèi)用”）由產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)承擔(dān)：（1）保管人收取的保管費(fèi)；（2）管理人收取的管理費(fèi)；（3）投資顧問(wèn)收取的投資顧問(wèn)費(fèi)；（4）產(chǎn)品計(jì)劃合同生效前的驗(yàn)資費(fèi)、產(chǎn)品合同書(shū)、投資說(shuō)明書(shū)及相關(guān)材料的印制費(fèi)；（5）產(chǎn)品計(jì)劃成立后產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)管理運(yùn)用、處分而發(fā)生的費(fèi)用，包括但不限于以下費(fèi)用：管理、運(yùn)用、處分產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)而發(fā)生的稅費(fèi)和交易費(fèi)用（包括但不限于證券開(kāi)戶(hù)費(fèi)、專(zhuān)項(xiàng)差旅費(fèi)、中介費(fèi)、公司年審銀行專(zhuān)戶(hù)余額詢(xún)證費(fèi)、銀行專(zhuān)戶(hù)管理費(fèi)、銀行劃款手續(xù)費(fèi)、交易手續(xù)費(fèi)、交易傭金、交易印花稅、財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)印花稅、營(yíng)業(yè)稅金及附加等）；信息披露費(fèi)用；產(chǎn)品計(jì)劃終止時(shí)發(fā)生的清算費(fèi)用、評(píng)估費(fèi)、審計(jì)費(fèi)（

37、如有）等；（6）產(chǎn)品計(jì)劃管理人為保護(hù)和實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)而發(fā)生的費(fèi)用，包括但不限于審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、訴訟費(fèi)等；（7）按法律法規(guī)和產(chǎn)品合同的規(guī)定，其他應(yīng)由產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)支付的費(fèi)用。產(chǎn)品計(jì)劃的管理人負(fù)責(zé)上述各項(xiàng)費(fèi)用的核算工作，并應(yīng)妥善保管上述費(fèi)用的相關(guān)單據(jù)、憑證。除非特別說(shuō)明，上述費(fèi)用均在發(fā)生時(shí)由管理人指令保管人從產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)專(zhuān)戶(hù)中支付。管理人如以固有財(cái)產(chǎn)先行墊付上述費(fèi)用的，管理人有權(quán)從產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)中優(yōu)先受償。2.產(chǎn)品計(jì)劃相關(guān)費(fèi)用的計(jì)提方法、計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)和支付方式（1）產(chǎn)品計(jì)劃托管費(fèi)產(chǎn)品計(jì)劃的托管費(fèi)具體由管理(gunl)人與保管人簽署的產(chǎn)品計(jì)劃計(jì)劃保管協(xié)議予以協(xié)商確定。一般而言，其計(jì)算(j sun)如下：H

38、ER1當(dāng)年(dngnin)天數(shù)（H為每日應(yīng)計(jì)提的產(chǎn)品計(jì)劃的托管費(fèi)，E為產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值，R1為托管費(fèi)年費(fèi)率）。產(chǎn)品計(jì)劃的托管費(fèi)自產(chǎn)品計(jì)劃合同生效日起，每日計(jì)提，按支付周期支付。由管理人向托管人發(fā)送劃款指令，托管人復(fù)核后于規(guī)定期限內(nèi)將以上計(jì)提的保管費(fèi)從產(chǎn)品計(jì)劃專(zhuān)用賬戶(hù)中扣除，并支付給托管人。（2）產(chǎn)品計(jì)劃的管理費(fèi)產(chǎn)品計(jì)劃的管理人管理產(chǎn)品計(jì)劃，收取管理費(fèi)（其具體的計(jì)提方式、支付方式以簽署的產(chǎn)品計(jì)劃合同書(shū)為準(zhǔn)），由托管人根據(jù)管理人劃款指令從產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)中支付（托管人需對(duì)劃款指令進(jìn)行審核確認(rèn)）。（3）產(chǎn)品計(jì)劃的投資顧問(wèn)費(fèi)其計(jì)算公式、計(jì)提方式與支付方式以產(chǎn)品計(jì)劃管理人與投資顧問(wèn)簽署的本產(chǎn)品項(xiàng)下的投資顧問(wèn)

39、協(xié)議書(shū)為準(zhǔn)，由托管人根據(jù)管理人劃款指令從產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)中支付（托管人需對(duì)劃款指令進(jìn)行審核確認(rèn)）。（4）產(chǎn)品計(jì)劃項(xiàng)下的其他費(fèi)用本產(chǎn)品計(jì)劃項(xiàng)下其他應(yīng)由產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用應(yīng)在發(fā)生時(shí)據(jù)實(shí)支付，由管理人根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)際情況，向托管人出具劃款指令，從產(chǎn)品計(jì)劃專(zhuān)用銀行賬戶(hù)中據(jù)實(shí)支付。3.產(chǎn)品計(jì)劃稅費(fèi)產(chǎn)品計(jì)劃稅費(fèi)是指在運(yùn)用產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)過(guò)程中按照國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)交納的稅金及其他費(fèi)用。應(yīng)當(dāng)由產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的稅費(fèi)，根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定辦理。產(chǎn)品計(jì)劃中涉及的各納稅主體，應(yīng)根據(jù)取得的收益按照有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，自行納稅，除非法律法規(guī)另有規(guī)定，管理人不承擔(dān)代扣代繳義務(wù)。4.不列入產(chǎn)品計(jì)劃業(yè)務(wù)費(fèi)用的項(xiàng)目（1）產(chǎn)品計(jì)

40、劃管理人和托管人因未履行或未完全履行義務(wù)或者處理與運(yùn)作計(jì)劃無(wú)關(guān)的事項(xiàng)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的損失；（2）其他根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定(gudng)不得列入計(jì)劃費(fèi)用的項(xiàng)目。5. 費(fèi)用(fi yong)調(diào)整產(chǎn)品計(jì)劃的管理人和托管人與投資者協(xié)商一致，可根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況調(diào)整(tiozhng)管理費(fèi)率和托管費(fèi)率，并簽訂相關(guān)補(bǔ)充協(xié)議。（四）產(chǎn)品計(jì)劃的收益的計(jì)算與分配【注】產(chǎn)品計(jì)劃的管理人、保管人、證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)商、期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)商和為本產(chǎn)品計(jì)劃出具法律意見(jiàn)書(shū)的律師事務(wù)所、投資顧問(wèn)均不得對(duì)計(jì)劃的業(yè)績(jī)表現(xiàn)或者收益做出任何承諾、保證或任何保底暗示。產(chǎn)品計(jì)劃的收益與業(yè)績(jī)報(bào)酬的計(jì)算與分配方式由產(chǎn)品計(jì)劃相

41、關(guān)當(dāng)事人在產(chǎn)品計(jì)劃合同書(shū)以及其他相關(guān)協(xié)議中予以明確約定。（五）產(chǎn)品計(jì)劃業(yè)務(wù)的信息披露與報(bào)告產(chǎn)品計(jì)劃管理人應(yīng)通過(guò)合適途徑向投資者披露產(chǎn)品計(jì)劃的相關(guān)信息以及有關(guān)投資情況。1.定期披露管理人與投資者等相關(guān)當(dāng)事人可以在產(chǎn)品合同中約定：自產(chǎn)品計(jì)劃成立之日起，管理人應(yīng)于每個(gè)估值日后的一定期間內(nèi)以雙方認(rèn)可的方式披露產(chǎn)品計(jì)劃的凈值。（【注】：具體披露內(nèi)容可以由雙方在不違反相關(guān)法律法規(guī)與規(guī)定的情況下自行協(xié)商，并在產(chǎn)品合同書(shū)中明確說(shuō)明。）2.臨時(shí)披露相關(guān)當(dāng)事人可以在產(chǎn)品合同書(shū)等相關(guān)協(xié)議中約定，若發(fā)生如下情形可能影響客戶(hù)利益的重大事項(xiàng)時(shí)，管理人必須按照相關(guān)法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，及時(shí)向投資者披露，并向監(jiān)管機(jī)關(guān)報(bào)

42、告：（1）更換投資顧問(wèn)、保管人、證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)商、期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)商；（2）提前終止產(chǎn)品計(jì)劃；（3）涉及管理人、產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)、托管業(yè)務(wù)的訴訟；（4）管理人、托管人托管業(yè)務(wù)部門(mén)與本產(chǎn)品計(jì)劃合同項(xiàng)下產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)相關(guān)的行為受到監(jiān)管部門(mén)的調(diào)查；（5）管理人及其董事、總經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員、投資經(jīng)理受到嚴(yán)重行政處罰，托管人的托管業(yè)務(wù)或托管業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人受到嚴(yán)重行政處罰；（6）關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)；（7）法律法規(guī)和監(jiān)管部門(mén)規(guī)定的其他事項(xiàng)。3.信息(xnx)披露方式產(chǎn)品計(jì)劃管理人可以通過(guò)以下至少一種相關(guān)監(jiān)管機(jī)關(guān)允許的且本計(jì)劃產(chǎn)品合同約定的方式(fngsh)進(jìn)行相關(guān)信息的披露。（1）管理(gunl)人網(wǎng)站；（2）按照合同

43、約定，向投資者預(yù)留地址郵寄；（3）通過(guò)投資者在合同中預(yù)留的電子郵箱、傳真等方式通知。因投資者預(yù)留地址或電子郵件地址的原因?qū)е鹿芾砣瞬荒芗皶r(shí)有效通知，其損失由投資者自行承擔(dān)。4.向相關(guān)監(jiān)管機(jī)關(guān)提供的報(bào)告產(chǎn)品管理人、托管人等相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管部門(mén)的有關(guān)規(guī)定，于特定期限內(nèi)編制相關(guān)報(bào)告，報(bào)監(jiān)管部門(mén)備案（如有）。產(chǎn)品計(jì)劃的終止與清算（一）產(chǎn)品計(jì)劃的終止有如下情形之一的，可以認(rèn)為產(chǎn)品計(jì)劃終止：1.產(chǎn)品計(jì)劃期限屆滿(mǎn)。2.產(chǎn)品計(jì)劃的目的已經(jīng)無(wú)法實(shí)現(xiàn)或者其繼續(xù)存續(xù)違反產(chǎn)品計(jì)劃的目的。3.產(chǎn)品計(jì)劃被撤銷(xiāo)或者解除。4.產(chǎn)品計(jì)劃的管理人、托管人存在如下情形的，包括但不限于：被依法取消相關(guān)業(yè)務(wù)資格；依法解散；被依法

44、撤銷(xiāo)；被依法宣告破產(chǎn)的。5.經(jīng)全體投資者、管理人、和資產(chǎn)托管人協(xié)商一致決定終止的。6. 由于法律法規(guī)、市場(chǎng)變動(dòng)將對(duì)產(chǎn)品計(jì)劃運(yùn)行產(chǎn)生重大影響，使得產(chǎn)品計(jì)劃無(wú)法持續(xù)穩(wěn)健運(yùn)行，管理人決定終止產(chǎn)品計(jì)劃的；7.法律法規(guī)和產(chǎn)品合同書(shū)具體約定的其他情形的。（二）產(chǎn)品(chnpn)計(jì)劃的清算1.清算組的成立(chngl)及職責(zé)管理人應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品計(jì)劃終止事由發(fā)生后一定期限內(nèi)（具體由當(dāng)事人協(xié)商并在產(chǎn)品合同書(shū)中明確）組織成立產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)清算小組，負(fù)責(zé)產(chǎn)品計(jì)劃的保管(bogun)、清理、估值、變現(xiàn)和分配等相關(guān)事宜，也可進(jìn)行必要的民事活動(dòng)；保管人負(fù)責(zé)提供必要的協(xié)助。具體職責(zé)分工可以包括如下方面：（1）產(chǎn)品計(jì)劃管理人資產(chǎn)變

45、現(xiàn)；除交易所、銀行等自動(dòng)扣收的費(fèi)用外，對(duì)清算期間的資金支付出具劃款指令；出具會(huì)計(jì)報(bào)表；進(jìn)行清算期間的會(huì)計(jì)核算；編制清算報(bào)告并簽章；配合產(chǎn)品計(jì)劃的托管人辦理賬戶(hù)注銷(xiāo)等工作；向投資者發(fā)布清算通知與清算報(bào)告；按照相關(guān)規(guī)定，報(bào)監(jiān)管部門(mén)備案（如有）；其他。（2）產(chǎn)品計(jì)劃托管人清算期間的財(cái)產(chǎn)保管；出具進(jìn)入清算環(huán)節(jié)的計(jì)劃財(cái)產(chǎn)清單；復(fù)核管理人劃款指令，進(jìn)行資金劃付；產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)資金賬戶(hù)的注銷(xiāo)；清算期間發(fā)生資金變動(dòng)的當(dāng)日，提供日終資金調(diào)節(jié)表；復(fù)核管理人出具的會(huì)計(jì)報(bào)表；復(fù)核管理人出具的清算報(bào)告并簽章；其他。2.核對(duì)與變現(xiàn)（1）在產(chǎn)品計(jì)劃終止之日起一定期限內(nèi)，托管人向管理人出具產(chǎn)品合同終止前最后一個(gè)自然日財(cái)產(chǎn)清單，

46、列示產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的證券余額和資金余額；（2）同時(shí)，管理人向托管人出具合同終止前最后一個(gè)自然日產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表和計(jì)劃存續(xù)期的利潤(rùn)表，托管人自收到后一定期限內(nèi)進(jìn)行復(fù)核確認(rèn)；（3）合同終止日后，計(jì)劃財(cái)產(chǎn)不應(yīng)仍持有可流通非現(xiàn)金資產(chǎn)，如遇特殊情況，計(jì)劃財(cái)產(chǎn)仍持有可流通非現(xiàn)金資產(chǎn)的，在合同終止日起一定期限內(nèi)由管理人進(jìn)行強(qiáng)制變現(xiàn)處理。3.清理產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)（1）產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的債權(quán)主要包括應(yīng)收銀行存款、截至清算結(jié)束日的銀行存款利息及備付金利息等，于相應(yīng)賬戶(hù)注銷(xiāo)時(shí)結(jié)清，托管人另有規(guī)定的以托管人的規(guī)定為準(zhǔn)，金額一般以開(kāi)戶(hù)銀行實(shí)際支付金額為準(zhǔn)。（2）產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的債務(wù)主要包括計(jì)劃財(cái)產(chǎn)應(yīng)付管理費(fèi)、托管費(fèi)

47、、投資顧問(wèn)費(fèi)、銀行間賬戶(hù)維護(hù)費(fèi)、經(jīng)紀(jì)商傭金、證券變現(xiàn)交易費(fèi)用、銀行匯劃費(fèi)用、銷(xiāo)戶(hù)費(fèi)用等。除交易所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等自動(dòng)扣繳的費(fèi)用外，所有清償由管理人、托管人核對(duì)無(wú)誤后，由管理人向資產(chǎn)托管人出具(ch j)劃款指令，由托管人復(fù)核后辦理支付。產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的債務(wù)清償應(yīng)于合同終止后一定期限內(nèi)完成（具體由合同書(shū)約定）。對(duì)產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)支付過(guò)程中產(chǎn)生的銀行匯劃費(fèi)用，管理人和托管人應(yīng)進(jìn)行匡算并在產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)中預(yù)提。（3）管理費(fèi)、托管費(fèi)以及(yj)投顧費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用的計(jì)提規(guī)則與支付方式由各方當(dāng)事人在產(chǎn)品計(jì)劃合同書(shū)以及相關(guān)協(xié)議中明確約定，并按規(guī)定執(zhí)行。4.清算(qn sun)報(bào)告管理人和托管人應(yīng)在合同終止后一定期限內(nèi)

48、完成產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的清理、確認(rèn)、評(píng)估和變現(xiàn)等事宜，并出具清算報(bào)告和剩余財(cái)產(chǎn)的分配方案（具體由合同書(shū)中協(xié)商確定）。5.支付清算財(cái)產(chǎn)自產(chǎn)品計(jì)劃的清算報(bào)告報(bào)相關(guān)監(jiān)管部門(mén)備案（如需）并告知投資者后，將產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)清算后的全部剩余資產(chǎn)扣除清算費(fèi)用及各項(xiàng)負(fù)債后，按產(chǎn)品計(jì)劃約定的利益分配方案在投資者中進(jìn)行分配。由管理人向托管人出具劃款指令，托管人復(fù)核無(wú)誤后，向投資者支付清算財(cái)產(chǎn)。6.產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)相關(guān)賬戶(hù)的注銷(xiāo)產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)清算完畢后，托管人應(yīng)按照規(guī)定注銷(xiāo)產(chǎn)品計(jì)劃的托管賬戶(hù)、證券賬戶(hù)以及其他相關(guān)賬戶(hù)，管理人應(yīng)予以必要的配合。六、產(chǎn)品計(jì)劃相關(guān)資料的保管產(chǎn)品管理人、投資顧問(wèn)、托管人、經(jīng)紀(jì)商等各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)妥善保存產(chǎn)品

49、計(jì)劃成立、運(yùn)營(yíng)、清算過(guò)程中的各項(xiàng)相關(guān)資料，包括但不限于：客戶(hù)開(kāi)戶(hù)資料、認(rèn)購(gòu)合同書(shū)、產(chǎn)品合同書(shū)、授權(quán)委托書(shū)、投資指令、各方當(dāng)事人簽訂的協(xié)議以及其他與委托記錄、交易記錄和內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的各項(xiàng)資料。任何人不得隱匿、偽造、篡改或者毀損。上述資料(zlio)的保存期限一般不得少于十五至二十年（具體保存期限由各方協(xié)商確定，但法律另有規(guī)定的除外）。附件(fjin)一：客戶(hù)(k h)認(rèn)購(gòu)產(chǎn)品材料清單客戶(hù)認(rèn)購(gòu)產(chǎn)品，須向管理人提交如下簽約必備證件；若產(chǎn)品由銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)代銷(xiāo)的，銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在收齊如下材料后，提交管理人：委托人為自然人，應(yīng)持本人有效身份證件（居民身份證、軍官證、士兵證、護(hù)照、戶(hù)口簿、警官證等）原件及復(fù)

50、印件、產(chǎn)品利益分配賬戶(hù)的銀行存折/卡；若授權(quán)他人辦理，被授權(quán)人除需持上述委托人身份證件及產(chǎn)品利益分配賬戶(hù)銀行存折/卡外，還需持授權(quán)委托書(shū)、被授權(quán)人有效身份證件原件及復(fù)印件。委托人為機(jī)構(gòu)，應(yīng)持營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本原件(yun jin)和復(fù)印件、法定代表人（負(fù)責(zé)人）身份證件原件及復(fù)印件、法定代表人（負(fù)責(zé)人）身份證明書(shū)、機(jī)構(gòu)公章、代理人/經(jīng)辦人身份證件原件及復(fù)印件、法定代表人（負(fù)責(zé)人）授權(quán)委托書(shū)（以上文件均需加蓋公章）。客戶(hù)認(rèn)購(gòu)產(chǎn)品，應(yīng)在推介期內(nèi)簽署如下材料：產(chǎn)品合同書(shū)、產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)書(shū)、風(fēng)險(xiǎn)承諾函、風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查問(wèn)卷、交易業(yè)務(wù)申請(qǐng)表、賬戶(hù)申請(qǐng)表等材料（具體材料類(lèi)型以及份數(shù)可以(ky)當(dāng)期發(fā)行的產(chǎn)品合同規(guī)定為準(zhǔn)

51、）。自然人客戶(hù)應(yīng)在上述文件中簽字；機(jī)構(gòu)客戶(hù)應(yīng)在上述文件中加蓋公章并由機(jī)構(gòu)法定代表人（負(fù)責(zé)人）簽字/簽章或其授權(quán)代理人簽字/簽章。附件(fjin)二：風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)產(chǎn)品計(jì)劃在管理過(guò)程中可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，投資者在決定認(rèn)購(gòu)前，應(yīng)謹(jǐn)慎衡量下文所述之風(fēng)險(xiǎn)因素及承擔(dān)方式，以及產(chǎn)品計(jì)劃相關(guān)文件的所有其他資料。(1)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)。貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策和證券市場(chǎng)監(jiān)管政策等國(guó)家政策的變化對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生一定(ydng)的影響，可能導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，從而影響產(chǎn)品計(jì)劃的收益。經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)。證券市場(chǎng)(zhn qun sh chn)受宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響，而經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有周期性的特點(diǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)所處的經(jīng)濟(jì)周期將會(huì)對(duì)證券市

52、場(chǎng)的收益水平產(chǎn)生影響，從而對(duì)產(chǎn)品計(jì)劃收益產(chǎn)生影響。利率風(fēng)險(xiǎn)。利率直接影響著債券的價(jià)格和收益率，影響著企業(yè)的融資成本和利潤(rùn)。金融市場(chǎng)利率的波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致(dozh)證券市場(chǎng)價(jià)格和收益率的變動(dòng)。產(chǎn)品計(jì)劃收益水平可能會(huì)受到利率變化和貨幣市場(chǎng)供求狀況的影響。購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)品計(jì)劃的目的是計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的保值增值，如果發(fā)生通貨膨脹，則投資于證券所獲得的收益可能會(huì)被通貨膨脹抵消，從而影響到計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的保值增值。上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況受多種因素影響，如法人治理結(jié)構(gòu)、管理能力、市場(chǎng)前景、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等，這些都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的盈利發(fā)生變化。如果產(chǎn)品計(jì)劃所投資的上市公司經(jīng)營(yíng)不善，其股票價(jià)格可能下跌，或者能夠用于分配的利潤(rùn)

53、減少，使產(chǎn)品計(jì)劃收益下降。創(chuàng)業(yè)板投資風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)板強(qiáng)調(diào)公司的自主創(chuàng)新能力和高成長(zhǎng)性，但創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市公司發(fā)展相對(duì)不成熟，且創(chuàng)業(yè)板股票實(shí)行直接退市制度，存在較大的退市風(fēng)險(xiǎn)；創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)模相對(duì)較小，市場(chǎng)估值困難，估值結(jié)果穩(wěn)定性差，較大數(shù)量的股票買(mǎi)賣(mài)行為可能誘發(fā)股價(jià)出現(xiàn)大幅波動(dòng)。產(chǎn)品計(jì)劃投資于創(chuàng)業(yè)板股票和可轉(zhuǎn)換債券，可以分享創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)展而帶來(lái)的收益，也可能因創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)造成相應(yīng)計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的損失。(2)保管人操作風(fēng)險(xiǎn)按照相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，保管人須具備法律法規(guī)規(guī)定的條件方可經(jīng)營(yíng)證券投資產(chǎn)品計(jì)劃保管業(yè)務(wù)。雖保管人相信其本身將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行營(yíng)運(yùn)及管理，但無(wú)法保證其本身可以永久符合并維持相關(guān)法

54、律法規(guī)和監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管要求。如在產(chǎn)品計(jì)劃存續(xù)期間保管人無(wú)法繼續(xù)從事保管業(yè)務(wù)，則可能會(huì)對(duì)產(chǎn)品計(jì)劃產(chǎn)生不利影響。保管人在業(yè)界信譽(yù)良好。但若產(chǎn)品計(jì)劃存續(xù)期間保管人不能遵守交易文件(wnjin)約定對(duì)產(chǎn)品計(jì)劃實(shí)施管理，則可能對(duì)產(chǎn)品計(jì)劃產(chǎn)生不利影響。(3)證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)商操作(cozu)風(fēng)險(xiǎn)按照我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，證券公司須獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的證券經(jīng)營(yíng)資格方可經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)商相信其本身將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行營(yíng)運(yùn)及管理，但無(wú)法保證其本身可以永久符合并維持法律法規(guī)規(guī)定和監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管要求。如在產(chǎn)品計(jì)劃存續(xù)期間證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)商無(wú)法繼續(xù)從事證券業(yè)務(wù)，則可能(knng)會(huì)對(duì)產(chǎn)品計(jì)劃產(chǎn)生不利影響。證

55、券經(jīng)紀(jì)服務(wù)商在業(yè)界信譽(yù)良好。但若產(chǎn)品計(jì)劃存續(xù)期間證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)商不能遵守交易文件約定對(duì)產(chǎn)品計(jì)劃提供證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)，則可能對(duì)產(chǎn)品計(jì)劃產(chǎn)生不利影響。(4)期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)商操作風(fēng)險(xiǎn)按照我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，期貨公司須獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的期貨經(jīng)營(yíng)資格方可經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)。期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)商相信其本身將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行營(yíng)運(yùn)及管理，但無(wú)法保證其本身可以永久符合并維持法律法規(guī)規(guī)定和監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管要求。如在產(chǎn)品計(jì)劃存續(xù)期間期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)商無(wú)法繼續(xù)從事期貨業(yè)務(wù)，則可能會(huì)對(duì)產(chǎn)品計(jì)劃產(chǎn)生不利影響。期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)商在業(yè)界信譽(yù)良好。但若產(chǎn)品計(jì)劃存續(xù)期間期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)商不能遵守交易文件約定對(duì)產(chǎn)品計(jì)劃提供期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)，則可能對(duì)產(chǎn)品計(jì)

56、劃產(chǎn)生不利影響。(5)投資顧問(wèn)操作風(fēng)險(xiǎn)按照我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，投資顧問(wèn)須具備法律法規(guī)規(guī)定的必備條件方可從事證券投資投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)。雖投資顧問(wèn)相信其本身將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行營(yíng)運(yùn)及管理，但無(wú)法保證其本身可以永久符合并維持相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管要求。如在產(chǎn)品計(jì)劃存續(xù)期間投資顧問(wèn)無(wú)法繼續(xù)(jx)從事投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，則可能會(huì)對(duì)產(chǎn)品計(jì)劃產(chǎn)生不利影響。投資顧問(wèn)在業(yè)界信譽(yù)良好。但若產(chǎn)品計(jì)劃存續(xù)期間投資顧問(wèn)不能遵守交易文件約定對(duì)產(chǎn)品計(jì)劃提供投資顧問(wèn)服務(wù)，則可能對(duì)產(chǎn)品計(jì)劃產(chǎn)生(chnshng)不利影響。(6)投資于產(chǎn)品(chnpn)計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)投資者資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)投資者認(rèn)購(gòu)產(chǎn)品的封閉時(shí)間和金額均有一定要

57、求，會(huì)帶來(lái)一定的資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)品計(jì)劃利益不確定的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品計(jì)劃利益受多項(xiàng)因素影響，包括證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)、投資操作水平、國(guó)家政策變化等，產(chǎn)品計(jì)劃既有盈利的可能，亦存在虧損的可能。管理人不對(duì)產(chǎn)品計(jì)劃的受益人承諾產(chǎn)品利益或做出任何保底暗示。(7)產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)由于產(chǎn)品計(jì)劃終止，管理人須變現(xiàn)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)并以變現(xiàn)所得向投資人分配產(chǎn)品計(jì)劃利益，產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)收入可能低于其購(gòu)入成本，從而導(dǎo)致計(jì)劃財(cái)產(chǎn)遭受損失。(8)管理風(fēng)險(xiǎn)由于管理人的經(jīng)驗(yàn)、技能等因素的限制，可能會(huì)影響其在管理產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的過(guò)程中對(duì)信息的占有和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷，導(dǎo)致產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)管理運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)影響到產(chǎn)品計(jì)劃的收益或給產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)造成

58、損失，從而使投資者遭受損失。(9)其他(qt)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害、重大政治事件等不可抗力以及其它(qt)不可預(yù)知的意外事件可能導(dǎo)致產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)遭受損失。金融市場(chǎng)危機(jī)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)(jngzhng)等超出管理人自身直接控制能力之外的風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)遭受損失。X產(chǎn)品計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)提示函（樣本）尊敬的投資者：當(dāng)您認(rèn)購(gòu)本計(jì)劃時(shí)，可能獲得較高的投資收益，同時(shí)也需要承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)，為了使您更好地了解其中的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，特對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示如下，請(qǐng)認(rèn)真閱讀。（一）產(chǎn)品計(jì)劃管理人恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉，但不保證一定盈利，也不保證最低收益。（二）投資者在認(rèn)購(gòu)本計(jì)劃之前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀本計(jì)劃合同書(shū)，全面認(rèn)識(shí)本計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，并充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好，理性判斷市場(chǎng)，謹(jǐn)慎做出投資決策。（三）本產(chǎn)品計(jì)劃存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、特定風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)等 (詳見(jiàn)本材料“風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)”)，從而可能對(duì)計(jì)劃財(cái)產(chǎn)和收益產(chǎn)生影響。盡管產(chǎn)品計(jì)劃的管理人聘請(qǐng)投資顧問(wèn)管理和運(yùn)用計(jì)劃財(cái)產(chǎn)，但仍有出現(xiàn)高于過(guò)往最高損失的可能性。投資者應(yīng)在充分了解上述風(fēng)險(xiǎn)并確認(rèn)自身可以承擔(dān)上述風(fēng)險(xiǎn)的前提下認(rèn)購(gòu)本計(jì)劃。（四）投資者簽署本