淺析海外BOT項目資金風險及對策4000字

1、淺析海外BOT工程資金風險及對策4000字 摘 要：近年來我國金融市場逐步與全球經(jīng)濟接軌，為我國企業(yè)在海外開展BOT工程提供了根底，該工程市場迅速崛起。BOT工程包含三個階段：建立階段、經(jīng)營階段、移交階段。此類工程具有資金占壓周期長，資金使用面積廣，資金頻繁流轉(zhuǎn)的特點，給工程帶來了更多的資金平安問題。海外BOT工程中存在多層次的資金風險，分析其成因及對工程執(zhí)行的影響，提出假設干躲避工程資金風險的對策。 畢業(yè)關鍵詞：海外BOT工程；資金風險；對策我國自參加WTO以來，跟隨全球經(jīng)濟的開展，很多企業(yè)開場參與海外BOT工程，該市場競爭日漸劇烈，這類工程執(zhí)行中的難點也隨之暴露出來，其中海外BOT工程的資

2、金風險越來越引起我們的重視，合理躲避工程資金風險，有利于保障工程資金鏈穩(wěn)定高效的運轉(zhuǎn)，是此類工程風險控制的核心，對工程預期收益是否可以實現(xiàn)起到了舉足輕重的作用。1 海外BOT工程資金風險分類1.1 企業(yè)自身的籌資風險海外BOT工程的籌資來源主要有：企業(yè)自有資金，政府支持資金及金融市場融資。此類工程前期投入資金量大，啟動資金的占壓時間往往很長，企業(yè)作為業(yè)主多采用幾種籌資方式相結(jié)合的方法組成工程資金，工程執(zhí)行階段多，資金分布范圍廣，使用周期長，往往會帶來諸多的資金壓力，工程的籌資構(gòu)造不合理，籌資本錢過高很容易形成資金占壓風險，在執(zhí)行的關鍵節(jié)點上，使資金鏈雪上加霜，嚴重的可能導致工程資金鏈斷裂，影響

3、整個工程的執(zhí)行與收益。1.2 工程分包商及供給商違約造成的資金風險由于工程分包商和設備、材料供給商投標時對于招標邀約條件沒有充分的考慮，中標后可能存在施工不能按時完成，供給商交付的設備、材料延時或質(zhì)量不合格，無法按照合同規(guī)定履約等情況，導致整個工程不能如期完工，發(fā)生工程拖期，工程終止等問題，延長資金占壓時間，增加融資本錢，甚至出現(xiàn)預付款無法追回的資金風險。1.3 工程管理不嚴導致的資金風險在海外BOT工程中，資金的調(diào)撥與使用涉及的環(huán)節(jié)繁多，種類多樣，包含異地使用現(xiàn)金，貨幣兌換，境外付款，國內(nèi)外信譽證及保函結(jié)算等。如沒有建立嚴格的工程管理方案，采取有效的措施記錄，監(jiān)視并控制工程執(zhí)行的各個節(jié)點，那

4、么會造成實際工程執(zhí)行情況與財務信息不對稱，從而影響資金調(diào)撥的速度和使用效率。此外，工程執(zhí)行的實際情況發(fā)生變化，資金預算考慮不周全等因素，均會造成資金的額外需求，如工程管理中不及時調(diào)整資金使用方案，無法防微杜漸，進而造成資金實際使用與方案的嚴重偏向，形成較大資金缺口，增加工程資金風險。1.4 財務監(jiān)管不嚴導致的資金風險工程的各個執(zhí)行階段中，資金的流動頻繁。預付款、中期貨款、尾款，費用等款項，賬戶及資金，收入支出環(huán)節(jié)，信譽證收支款項，保函賠付款項，保險賠付款項等監(jiān)管不嚴都會導致工程資金風險。1.5 政治變動及匯率導致的資金風險我國企業(yè)在境外執(zhí)行BOT工程，工程執(zhí)行地的政治狀況與工程資金狀況息息相關

5、，如工程所在國政局變動等因素，均有可能影響該國的經(jīng)濟政策，很可能引起既有工程的建立本錢，營運費用等產(chǎn)生變化，還可能造成資金滯留境外，無法收回等風險。海外工程一般涉及多種貨幣結(jié)算，匯率的變動也將導致一定的資金風險。1.6 不可抗力造成的資金風險海外BOT工程執(zhí)行中，因各國自然及社會條件迥異，工程遭遇自然災害，戰(zhàn)亂等損失的幾率大大增加，按照合同法規(guī)定，不可抗力造成的損失往往無法確認承當方。以上情況可能造成已完成工程遭受破壞，因設備受損、運輸受阻等原因?qū)е碌墓て谘诱`，這些都勢必會增加工程資金投入，當遭受重大損失時甚至會導致工程終止，已支付的進度款項難以追回，形成漂浮本錢的資金風險。1.7 工程移交后

6、的資金風險海外BOT工程的最終環(huán)節(jié)為移交工程所在國，在工程營運期滿后，許多設備供給合同及材料供給合同并未履行完畢，需要考慮質(zhì)保期或供給合同履約期的資金用度，對后期資金的不合理預估，會造成一定程度的資金風險。2 海外BOT工程資金風險的對策研究2.1 完好準確的資金預算海外BOT工程籌資一般采用多元組合的配置構(gòu)造，即自有資金、融資資金、其他補助資金相結(jié)合的方式，資金的配置比例一定程度的促進或制約工程執(zhí)行進度。資金預算是配置工程資金的根底，企業(yè)需在工程前期做深度的市場調(diào)研，從工程執(zhí)行地的地理環(huán)境、人文背景、政策標準等方面，通過工程可研報告、分包商及供給商報價等評估工程本錢，合理預估本錢差異，中期費

7、用，匯兌損益，慎重選擇計價貨幣，從而準確預算工程資金。BOT工程資金預算需分階段編制，建立期資金預算、營運期資金預算、移交期資金預算。按照資金流出項：可研、環(huán)評費用、技術(shù)咨詢效勞費，工程建立款，引進設備款，運營期材料款，制造費用，管理費用，財務費用，移交期質(zhì)保費用；資金流入項：建立期產(chǎn)生的工程余款，退稅，保險賠付款，其他補助等，營運期主營業(yè)務收益，其他收益，移交期工程余款等。此外，企業(yè)需要綜合考慮自有資金的占用期限，資金預算的關鍵節(jié)點，融資市場的狀況，企業(yè)授信額度等因素確定工程籌資比例，從而最大程度的降低籌資風險。2.2 合理預判工程分包商及供給商的履約才能企業(yè)必須嚴謹考察國內(nèi)外分包商及供給商

8、的技術(shù)程度、經(jīng)營狀況、商業(yè)信譽，資金狀況。商業(yè)信譽及資金狀況優(yōu)質(zhì)的單位抵抗資金風險的才能強，更合適參與海外BOT工程，此外這類單位一般授信額度較高，便于開立信譽證，預付款保函、履約保函、質(zhì)量保函等，利于合同中支付方式的選擇，一定程度的減少了資金占壓本錢，同時降低了分包商及供給商違約風險，從而保障資金平安。2.3 實時更新資金方案工程執(zhí)行的各個階段中，需按照實際執(zhí)行進度更新資金使用方案，詳細方法可按照月度或季度編制資金收支方案表，建立資金方案編制、審批、監(jiān)視、考核體系，逐級審核，統(tǒng)一管理，保障資金方案的實時性與準確度。資金方案中發(fā)生的預算外資金支出，需重新申請、審批。實時更新資金方案，對防范工程

9、資金風險有著重要的意義。以資金方案為根底，可以在工程中期的各個時間節(jié)點分析工程資金狀況，從微觀角度監(jiān)視每筆資金收支情況，及時暴露出工程中細節(jié)的資金問題，采取必要措施，將資金風險消滅在萌芽中，從宏觀角度可以統(tǒng)籌調(diào)配工程資金，進展資金動態(tài)監(jiān)管，利用票據(jù)貼現(xiàn)，應收賬款賣斷，短期貸款，債券或票據(jù)融資等手段，緩沖資金鏈壓力，高效利用資金，降低資金本錢。此外還有利于將工程閑置資金列入企業(yè)統(tǒng)籌運作，發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部資金池作用，調(diào)劑各個工程的資金平衡，進步企業(yè)整體抵抗資金風險的才能。 2.4 高效的財務監(jiān)管工程中資金的保管、調(diào)撥、使用必須遵循高效、合法、合規(guī)的原那么。建立完善的收付款審批制度，按照金額、用處等分類

10、受權(quán)審批，防止資金操作失誤及支出失控等問題。針對海外BOT工程資金形勢的多樣性，可采用分類監(jiān)管形式。銀行賬戶監(jiān)管：工程為實現(xiàn)資金的使用時效，防止額外的匯兌損失，一般需要在多地設立支付結(jié)算賬戶，銀行賬戶應按需設立，用后及時注銷，定期核對賬目，保障工程資金平安。貨幣資金監(jiān)管：海外工程執(zhí)行中因他國社會治安問題、法律法規(guī)不健全問題導致貨幣資金管理難度加大，應設置資金保險柜，加強平安設施，做好貨幣資金盤點及清查，資金運送途中采取必要的保安措施。票據(jù)監(jiān)管：做好票據(jù)查驗、轉(zhuǎn)讓、兌付監(jiān)管，并分類設置備查賬簿，登記票據(jù)主要信息，定期審查票據(jù)時限，保障資金平安。信譽證及保函監(jiān)管：設立信譽證及保函備查賬簿，登記信譽

11、證及保函受益人、日期、有效期、主要收付款條件等重要信息，動態(tài)監(jiān)控信譽證及保函狀況，及時采取修改、延期、兌付、撤銷、收回等措施，躲避資金風險，及時釋放資金額度。2.5 關注海外經(jīng)濟形勢躲避匯率風險海外BOT工程執(zhí)行周期中，因工程所在國政局變動等原因引起的經(jīng)濟政策變動時有發(fā)生，企業(yè)應積極關注工程所在國的情況，及時采取措施應對本錢變動等資金問題，并利用轉(zhuǎn)移定價，支付效勞費等途徑及時調(diào)撥資金，防范工程資金風險。工程中所涉及的外幣資金，應實時關注匯率波動情況，合理利用購匯、保理、福費廷等金融效勞工具降低匯率風險。2.6 工程保險企業(yè)業(yè)主為躲避不可抗力風險，應將分包商，供給商，設計、勘察、監(jiān)理單位，咨詢機

12、構(gòu)，融資機構(gòu)及其他相關人同時予以考慮，確定投保構(gòu)造，實現(xiàn)工程資金風險的合理分配，此外統(tǒng)一投保有利于集中保險賠付的控制權(quán)，利于資金管理，并省去重復投保及投保環(huán)節(jié)多，投保覆蓋不全等風險，到達資金的最有效利用。2.7 工程移交方案海外BOT工程移交前需制定合理的移交方案，躲避工程移交后資金滯留，超預算索賠等資金風險。詳細方法可在工程運營期完畢前，回籠工程資金及收益，結(jié)算工程費用，進展廠房及設備檢測，合理預估在途物資本錢，根據(jù)未到期的質(zhì)保合同金額，合理預估賠付資金，盡可能用質(zhì)量保函替代質(zhì)保尾款，減少資金占壓，躲避移交后的資金風險。3 結(jié)論綜上所述，針對我國企業(yè)執(zhí)行海外BOT工程中的資金風險類型，提出了假設干對策，與興旺國家相比，我國企業(yè)執(zhí)行海外BOT工程的經(jīng)歷尚淺，隨著我國經(jīng)濟形勢的不斷開展，金融效勞產(chǎn)品的不斷完善，企業(yè)走出國門的時機越來越多，通過借鑒興旺國家的經(jīng)歷方法，許多企業(yè)漸漸探索出