保健食品及功能性食品行業(yè)發(fā)展趨勢分析

1、保健食品及功能性食品行業(yè)發(fā)展趨勢分析技術創(chuàng)新，變革未來摘要保健食品管理模式：備案制產品進入門檻低，上市周期快，但產品可用原材料和功能聲稱較窄，產品同質化嚴重；注冊制產品 從可用原材料和功能聲稱上更為寬泛，但是需要進行系統(tǒng)評審，批文受行政審批影響大，產品上市時間難以把控。功能聲稱：保健食品允許聲稱的功能限定在24項特定功能以及補充維生素、礦物質功能。行業(yè)問題：產品功能聲稱受限且已有產品功能同質化嚴重，消費者更多細分化的保健需求或將難以滿足。 應對策略：國內企業(yè)可通過收購國外優(yōu)質企業(yè)，補齊產品矩陣，滿足消費者細分化需求。產品類型：產品形態(tài)零食化、方便即時，產品配方低糖低卡健康化；產品功效集中在健康

2、與美兩大年輕人關注的方向， 成分上選擇消費者認知度高的成熟原材料，降低科普教育成本 。行業(yè)問題：產品無法聲稱功能，與消費者溝通成本高；功效性成分使用量有限，或將影響產品功效性的發(fā)揮。應對策略：優(yōu)化產品配方、多種功效性原材料復配，彌補單一原材料劑量不足的問題；通過功能性試驗證明產品功能， 為產品質量背書；與消費者的溝通宣傳上，引導其對產品功能合理的心理預期。行業(yè)概述：日本的保健功能食品分特定保健食品、營養(yǎng)機能食品和功能性標示食品三類，實施分類分級管理。市場發(fā) 展成熟和趨于飽和，三次政策調整刺激了市場的增長。FFC制度：降低了市場準入門檻，有利于中小企業(yè)入局；大型企業(yè)對原有產品進行認證或配方升級，

3、刺激了原有業(yè)務的增長。但FFC制度下行業(yè)發(fā)展仍存在一些問題，監(jiān)管有待進一步完善?？偨Y與啟示：日本FFC制度的推出背景與中國現(xiàn)處于完全不同的發(fā)展階段。行業(yè)進入門檻：保健食品對企業(yè)的法規(guī)資質、研發(fā)能力和資金實力要求高；功能性食品進入門檻低，發(fā)展更為靈活。 成熟企業(yè)：對于保健食品，通過收購入局是跨界玩家入局較為快速的方式；對于功能性食品，依托企業(yè)基因對產品進 行升級或者拓展相關品類，復用原有渠道及客戶資源，助力公司實現(xiàn)業(yè)務增長。初創(chuàng)公司：對于保健食品，從0到1誕生大體量公司的難度大；對于功能性食品，洞察用戶未被滿足的潛在需求和消費 場景，通過原始產品創(chuàng)新占領用戶心智，抓住時間窗口實現(xiàn)突圍 。市場機會

4、上游：原材料環(huán)節(jié)對企業(yè)的研發(fā)能力、資金實力要求高，時間成本高，大企業(yè)才具備研發(fā)實力和耐心；國家政策許可推動原材料的商業(yè)化應用，有利于推動品類的發(fā)展及產品結構的升級。中游：生產商向品牌商提供產品備案、研發(fā)及生產等服務，專業(yè)化分工提升了產業(yè)效率，降低了初創(chuàng)公司的進入門檻；功能性食品初創(chuàng)公司通常找保健食品生產商代工，下游品牌的發(fā)展推動了供應鏈企業(yè)業(yè)務的增長。下游：直銷和藥店在保健食品銷售中占據(jù)主要位置；功能性食品多以線上渠道起家，無法在藥店渠道銷售。產業(yè)鏈日本功能性食品3中國現(xiàn)行法規(guī)對食品的分類概念界定保健食品在中國有明確的法律定義和監(jiān)管法規(guī)；功能性食品 暫無官方定義，本質上仍是普通食品中國現(xiàn)行法律

5、法規(guī)將食品劃分為普通食品和特殊食品兩大類，其中特殊食品包含保健食品、特殊醫(yī)學用途配方食品、嬰幼 兒配方食品。中國目前并沒有關于功能性食品的官方定義，其本質上仍是普通食品，按照普通食品的法規(guī)來監(jiān)管。保健食品：在中國有明確的官方定義和相關法規(guī)，產品在上市銷售前需要申請并獲得保健食品注冊證書或備案憑證， 即藍帽子，保健食品可以根據(jù)注冊或備案產品情況進行相應的功能聲稱。功能性食品：目前在中國沒有明確的官方定義，其本質上仍是普通食品，按照普通食品進行監(jiān)管。產品上市前無須注 冊或備案，不得進行功能聲稱。保健食品特殊醫(yī)學用 途配方食品特殊食品普通食品嬰幼兒配方 食品食品法規(guī)中沒有明確定義功 能性食品的概念，

6、功能 性食品本質上屬于普通 食品的范疇保健食品：法規(guī)上有明確的定義，指聲稱并具有特定保健功能或 者以補充維生素、礦物質等營養(yǎng)物質為目的的食品，即適宜于特 定人群食用，具有調節(jié)機體功能，不以治療疾病為目的，并且對 人體不產生任何急性、亞急性或慢性危害的食品。功能性食品：沒有明確的法律定義，本報告將其定義為除了滿 足人的基礎生存所需營養(yǎng)之外，添加了某種有益健康的功效性 成分的食品。本文對功能性食品的研究范圍不包括以單一成分 為主的中式滋補營養(yǎng)品。保健品：沒有明確的法律定義，對人體有保健功效的產品都可稱 為保健品，除了食品還包括器械等。在有些語境下會把具有營養(yǎng) 功能的食品統(tǒng)稱為保健品；在有些語境下會

7、把保健食品簡稱為保 健品。根據(jù)語境的不同其含義差異大，要根據(jù)具體語境而定。但 需要注意的是只有獲得批文的保健食品才可以聲稱保健功能。來源：國家市場監(jiān)督管理總局， GB 16760-2014保健食品國家標準 ，食品保健食品欺詐和虛假宣傳整治問答，研究院自主研究繪制。4概念界定保健食品：國家出臺了一系列法規(guī)對其產品的標簽、說明書、 產品命名進行嚴格規(guī)范注釋：商標名是指保健食品使用依法注冊的商標名稱或者符合中華人民共和國商標法規(guī)定的未注冊的商標名稱；通用名是指表明產品主要原料等特性的名稱；屬性名是指表明產 品劑型或者食品分類屬性等的名稱。244產品命名由商標名、通用名、屬性名依次排列組成。3標簽、說

8、明書應載明適宜人群、不適宜人群、功效成分或者標志性成分及其含 量等，不得涉及疾病預防、治療 功能，需聲明“本品不能代替藥 物”。1藍帽子標識產品包裝上印有“藍帽子”保健食品專用標識及批準文號，每個保健食品批準文號只對應一個產品，消費者可以在國家市場監(jiān)督管理總局特殊食 品信息查詢平臺查詢產品注冊或備案信息。2警示語產品最小包裝物的主要展示版面上設置警示區(qū)，明確標注“保健食品不是藥物，不能代替藥物治 療疾病”警示語，同時警示區(qū)面積不小于其所在版面的20%，使用黑體字印刷。某保健食品產品介紹詳情頁31來源：國家市場監(jiān)管總局， 保健食品注冊與備案管理辦法，保健食品命名指南（2019年版），保健食品標注

9、警示用語指南，公開資料，研究院自主研究繪制。5概念界定1功效性成分科普功效性成分的作用原理及營養(yǎng)價值。1314522產品配方突出配方的健康，低蔗糖低脂肪； 突出產品的口味，口感好。3明星代言/達人推薦明星代言推薦，達人網(wǎng)絡種草。4產品包裝和形態(tài)多采用獨立小包裝，方便攜帶，隨時食用；軟糖、飲料等零食形態(tài)。5營養(yǎng)科普聲明強調頁面內容僅為營養(yǎng)科普知識，僅供消費者參考學習，相關內容 不代表產品實際功效。規(guī)避宣傳 上的風險。功能性食品：不得聲稱功能，產品主要通過介紹產品配方及 科普功效性成分的方式與消費者進行溝通某功能性食品產品介紹詳情頁來源：公開資料，研究院自主研究及繪制6概念界定來源：中華人民共和國

10、食品安全法，保健食品注冊與管理辦法，食品安全法實施條例，國家市場監(jiān)督管理總局，研究院自主研究繪制。7比較維度保健食品功能性食品定義法規(guī)上有明確的定義，指聲稱并具有特定保健功能或者以補充維 生素、礦物質等營養(yǎng)物質為目的的食品，即適宜于特定人群食用， 具有調節(jié)機體功能，不以治療疾病為目的，并且對人體不產生任 何急性、亞急性或慢性危害的食品沒有明確的法律定義，本報告將其定義為除了滿足人的基礎生 存所需營養(yǎng)之外，添加了某種有益健康的功效性成分的食品功能聲稱允許聲稱補充維生素、礦物質以及保健食品功能目錄中規(guī)定的24 項功能不得進行功能聲稱，不得明示或者暗示其保健作用廣告宣傳不得利用廣告代言人作推薦、證明

11、可以用代言人推薦生產許可產品在上市銷售前需要申請并獲得保健食品注冊證書或備案憑證產品上市銷售前無需注冊或備案批準文號國食健字G/J+4位年份代碼+4位順序號；食健備G/J+4 位年代號+2位省級行政區(qū)域代碼/00+6位順序編號無批準文號食用量有嚴格的服用量要求一般沒有嚴格的服用量要求適用人群需要調節(jié)某種機能的特定人群，具有明確的適宜和不適宜人群沒有嚴格要求，但通常不建議兒童、孕婦等特殊人群食用產品原料普通食品可使用的原料以及國家規(guī)定的可用在保健食品中的原料普通食品可用的原料功能性試驗注冊制類需要開展動物試驗或/和人體試驗、毒理性試驗；備案制 產品按照國家規(guī)定的原材料目錄和劑量要求，無須開展實驗

12、沒有強制要求，企業(yè)自主選擇是否對產品做功能試驗科學文獻須引用相關科學文獻或者發(fā)表相關文獻，證明產品及其功效性成 分的添加量確實能夠達到聲稱的功效可以引用相關文獻進行營養(yǎng)科普，但是沒有強制規(guī)定需證明產 品及其功效性成分的添加量能夠達到相關功效銷售渠道線上渠道及商超、母嬰店、藥店等線下渠道皆可銷售，但線下貨 架銷售時需要單列貨架，不得與普通食品混放銷售不可在藥店銷售保健食品和功能性食品面臨完全不同的行業(yè)監(jiān)管保健食品和功能性食品的差異源起：行業(yè)發(fā)展背景1林立：產業(yè)鏈分析28目錄901源起：行業(yè)發(fā)展背景需求端供給端政策端行業(yè)發(fā)展背景 需求端中國人均醫(yī)療保健支出逐年攀升，且支出增速高于其他類目， 說明了

13、居民對醫(yī)療保健的重視和消費意愿的提高經(jīng)濟的發(fā)展和消費結構的升級將共同驅動營養(yǎng)健康相關產業(yè)的發(fā)展。從人均GDP來看，2021年中國人均GDP突破8萬元，已經(jīng)超過世界人均GDP水平。隨著中國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，居民消 費力逐漸增強，消費結構將不斷升級，對營養(yǎng)健康食品的需求將逐步釋放。從居民消費支出細分類目來看，近年來中國居民在醫(yī)療保健上的支出始終保持兩位數(shù)增速，高于全居民人均消費支出及食品煙酒等細分品類的增速，說明了居民對醫(yī)療保健的重視和消費意愿的提高。健康意識增強將有助于保健食品和功能 性食品需求的提升。3.13.64.04.34.75.05.46.06.67.07.28.117.7% 17.8%

14、9.6% 9.4% 7.9% 6.4% 7.7% 10.8% 10.0% 6.9%2.7%12.5%2010-2021年中國人均GDP及增速2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021人均GDP（萬元）同比增速（%） 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，研究院自主研究繪制。9121045116513081451168519021843211514.5%11.5%12.3%11.0%16.1%12.9%-3.1%14.8%2013-2021年中國居民人均醫(yī)療保健支出及增速201320142015201620172018201920202

15、021醫(yī)療保健支出（元）醫(yī)療保健增速（%）10行業(yè)發(fā)展背景 需求端來源：國家統(tǒng)計局，全國老齡辦，研究院自主研究繪制。1.81.92.02.12.22.32.42.52.52.62.713.714.314.915.516.116.717.317.918.118.718.92011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 202160歲及以上人口數(shù)量（億人）60歲及以上占總人口比例（%）15.315.816.013.714.615.316.923.816.223.415.823.216.515.614.913.812.812.211.611.010

16、.716.516.516.416.516.516.616.816.916.820112012201320142015201620172018201923.423.423.323.423.823.718.218.418.117.917.617.212.512.813.213.612.112.711.711.913.113.714.214.71.61.71.81.91.92.02.12.12.20-14歲（%）40-49歲（%）15-24歲（%）50-59歲（%）25-39歲（%）60-79歲（%）80歲及以上（%）11老齡人口數(shù)量持續(xù)攀升，為保健食品的需求提供持續(xù)動力按照聯(lián)合國的標準，一個國家6

17、0歲以上人口數(shù)量達到總人口的10%即標志該國家進入老齡化社會。2021年，中國60歲以 上人口數(shù)量達2.7億人，占總人口的18.9%。預計2025年中國60歲以上的人口將達到3億人，占總人口的五分之一；2033 年突破4億，占比為四分之一；2050年將達到峰值4.87億，占比達三分之一，老年人口數(shù)量和占總人口比例雙雙達到峰值。 人口結構上看，中國40-59歲群體占總人口比例較高，2019年占總人口的31.1%，未來10-20年這一部分人將組成龐大的 老齡群體。老年人的保健意識及需求強烈，隨著人口基數(shù)不斷增長，將為保健食品及功能性食品的需求提供持續(xù)動力。2011-2021年中國60歲及以上人口數(shù)

18、量及占比2011-2019年中國各年齡段占總人口比例行業(yè)發(fā)展背景 需求端現(xiàn)代人亞健康問題日益突出及年輕消費者的健康意識提升， 對健康養(yǎng)生產品的潛在需求或將不斷釋放在快節(jié)奏和高強度的現(xiàn)代社會中，人們生活節(jié)奏快，工作壓力大，導致人們亞健康問題突出。2018年中國六省/市城鎮(zhèn)居 民總體亞健康檢出率達68.1%（10254/15066），說明亞健康情況普遍存在。從不同年齡段人群健康自評來看，相較其他年齡段，年輕群體對自身健康狀態(tài)更不滿意。從70前到00后，人們的健康期 待值沒有明顯變化，但90后和Z世代對自身的健康自評分數(shù)明顯低于其他代際，說明了年輕一代對自身健康狀況的焦慮。 從年輕人的養(yǎng)生意識來看，

19、Z世代人群對于自身健康和營養(yǎng)補充等方面的重視程度高，說明年輕消費者的健康意識不斷增 強，對健康養(yǎng)生產品的潛在需求將不斷釋放。0.0%0.6%11.8%40.4%47.2%1分2分3分4分5分2021年Z世代人群對 “營養(yǎng)補充”重要性評分重要性評分（分）67.5%68.1%70.8%生理亞健康率城鎮(zhèn)居民總體亞 健康率社會亞健康率2018年中國六省/市居民亞 健康狀況心理亞健康率66.0%亞健康檢出率（%）注釋：統(tǒng)計范圍包括廣東省、安徽省、天津市、哈爾濱市、蘭州市、四川省。8.78.98.88.88.88.76.06.16.26.36.66.9 00后 95后 90后 80后 70后 70前202

20、0年不同年齡人群健 康自評得分健康期望值（分） 健康狀態(tài)自評（分） 來源：丁香醫(yī)生國民健康調研，2021年營養(yǎng)品調研問卷，基于亞健康評定量表（SHMS V1.0）的中國城鎮(zhèn)居民亞健康狀況評價研究（2021），研究院自主研究繪制。 12行業(yè)發(fā)展背景 供給側上市時間：在產品上市前，大型企業(yè)通常需要對產品進 行穩(wěn)定性測試，需要經(jīng)過內部的質量體系驗證，流程較 長，因此新產品上市通常需要8-12個月；對于初創(chuàng)公 司來說，更為扁平化，內部流程短，通常1-6個月產品 即可上市。開發(fā)費用：開發(fā)一款新產品的費用從幾萬到上百萬不等， 主要根據(jù)產品是否要做功效性試驗，及產品配方是否需 要經(jīng)過多次打樣測試。如果是用生

21、產商已經(jīng)研發(fā)和測試 完成的配方，產品上市周期和費用將大大縮短。供應鏈的成熟，有利產品快速迭代和創(chuàng)新，社會專業(yè)化 分工降低了功能性食品初創(chuàng)公司的進入門檻線下渠道：線下渠道需要建立經(jīng)銷體系，通常需要2-3 年時間的搭建和打磨；且大型商超渠道對品牌知名度、 鋪貨量有要求，進入門檻較高，初創(chuàng)公司難以短時間 內實現(xiàn)突破。線上渠道：隨著天貓、京東、拼多多等綜合電商平臺， 以及快手、抖音等興趣電商平臺，微信、小紅書等社 交電商的發(fā)展，線上渠道的分散化及信息傳播的碎片 化，降低了初創(chuàng)公司的渠道鋪設及產品營銷成本。線上渠道的分散化及媒體傳播的碎片化，使得功能性食 品初創(chuàng)公司可以快速布局，觸達目標消費者供應鏈的成

22、熟有利于產品快速創(chuàng)新和迭代；線上渠道的發(fā)展 降低了初創(chuàng)公司的進入門檻，加速了新品孵化及流通從供應鏈上來看，經(jīng)過多年代工經(jīng)驗，大型生產商不僅具有來料加工生產能力，還具有產品研發(fā)能力，供應鏈的成熟降 低了產品的上市周期及初創(chuàng)公司的進入門檻，有利于幫助下游品牌商快速進行產品創(chuàng)新和迭代。從渠道和營銷來看，線上渠道的分散化及傳播媒介的碎片化，有利于初創(chuàng)公司快速觸達目標消費者。功能性食品新產品開發(fā)周期及費用線上平臺及營銷渠道來源：專家訪談，研究院自主研究繪制。13行業(yè)發(fā)展背景 政策端來源：公開資料，研究院自主研究繪制。142030年健康中 國建設主要指 標（部分）國家出臺相關政策建設健康中國，強調落實預防

23、為主，推行 健康生活方式，著力發(fā)展食物營養(yǎng)健康產業(yè)2016年，國務院發(fā)布“健康中國2030”規(guī)劃綱要，提出了健康中國建設的目標和任務，強調落實預防為主，推行健康生活方式，強化早診斷、早治療、早康復，減少疾病發(fā)生，實現(xiàn)全民健康。此后相繼發(fā)布關于實施健康中國行動的意見健康中國行動（2019-2030 年）等政策文件，進一步部署實施健康中國戰(zhàn)略。國家將人們健康狀況上升為國家戰(zhàn)略層面，突出了對人們健康的重視，且政策明確指出發(fā)展營養(yǎng)健康產業(yè)，有利于促進保健食品及功能性食品行業(yè)的發(fā)展。國家關于建設健康中國的相關政策指標人均預期壽命（歲）嬰兒死亡率（）孕產婦死亡率（1/10萬）居民健康素養(yǎng) 水平（%）重大慢

24、性病 過早死亡率（%）經(jīng)常參加體育 鍛煉的人（億人）健康服務業(yè) 總規(guī)模（萬億元）2015年76.38.120.110.0-3.6-2030年79.05.012.030.0比2015年降低 30.0%5.316.0發(fā)布時間發(fā)布機構相關文件政策內容2016年10月黨中央、 國務院“健康中國2030”規(guī)劃 綱要規(guī)劃綱要提出了健康中國建設的目標和任務。強調預防為主，中西醫(yī)并重，把健康 融入所有政策。落實預防為主，推行健康生活方式，減少疾病發(fā)生，強化早診斷、 早治療、早康復，實現(xiàn)全民健康。2017年6月國務院國民營養(yǎng)計劃（20172030年）指出發(fā)展食物營養(yǎng)健康產業(yè)，著力發(fā)展保健食品、營養(yǎng)強化食品、雙蛋

25、白食物等新 型營養(yǎng)健康食品，大力發(fā)展傳統(tǒng)食養(yǎng)服務。通過多種形式促進傳統(tǒng)食養(yǎng)知識傳播。 實施中醫(yī)藥治未病健康工程，進一步完善中國既是食品又是中藥材的物品名單。2019年7月國務院國務院關于實施健康中 國行動的意見堅持預防為主，把預防擺在更加突出的位置，積極有效應對當前突出的健康問題， 必須關口前移，采取有效干預措施，健全全社會落實預防為主的制度體系，持之以 恒加以推進，努力使群眾不生病、少生病，提高生活質量。行業(yè)發(fā)展背景 政策端111341769021384233359448 80099304127511054914299178221994624846210322401115.6%17.9%14

26、.5%20.9%9.1%6.5%15.6%17.8%16.2%13.4%35.6%24.6%11.9%5.4%14.2%287102014醫(yī)保支出增速高于或與收入增速基本持平，說明政府醫(yī)保費 控壓力不斷攀升，健康相關產業(yè)或將能得到更多政策關注截至2020年底，中國基本醫(yī)療保險參保人數(shù)達13.6億人，全國參保率達到約95%，基本已實現(xiàn)人員全覆蓋，說明難以再 通過增加參保人數(shù)實現(xiàn)醫(yī)保收入增長。在人口老齡化、新出生人口減少的背景下，中國醫(yī)?；饘⒚媾R較大的控費壓力。 龐大的醫(yī)療支出給政府部門造成了極大壓力，這將使得醫(yī)療健康政策進一步從以治療為主轉向以預防為主，健康相關產業(yè) 或將能得到更多政策關注。2

27、013-2021年中國社會醫(yī)療保險基金收支及增速38.7%2015醫(yī)保基金收入（億元）20162017醫(yī)?；鹬С觯▋|元）20182019醫(yī)?；鹗杖朐鏊伲?）20202021醫(yī)?；鹬С鲈鏊伲?）來源：人力資源和社會保障部，國家醫(yī)療保障局，研究院自主研究繪制。15源起：行業(yè)發(fā)展背景1林立：產業(yè)鏈分析216目錄1702林立：產業(yè)鏈分析產業(yè)鏈圖譜產業(yè)鏈上游分析產業(yè)鏈中游分析產業(yè)鏈下游分析產業(yè)鏈 圖譜上游下游原料渠道消 費 者產品生產和品牌運營零 售 商經(jīng) 銷 商直銷員自有品牌保健食品和功能性食品產業(yè)鏈及圖譜中游其他支持產業(yè)：物流服務、金融服務、輔料服務、包材服務、法律法規(guī)服務、電商代運營、媒介營

28、銷等注釋：以上僅為部分企業(yè)展示，企業(yè)排名不分先后。品牌商指業(yè)務涉及保健食品或功能性食品的企業(yè)，存在部分企業(yè)只涉及其中一項業(yè)務的情況；銷售渠道上，僅獲得批文的保健食 品允許在藥店銷售，功能性食品不可在藥店銷售。 生產商合同生產品牌商自主研發(fā)與生產委托研發(fā)與生產原材料供應商生產商品牌商保健食品企業(yè)藥企食品企業(yè)零售商線上渠道線下渠道動/植物提取物微生物發(fā)酵 化學制品原材料供應商日化企業(yè)原材料企業(yè)初創(chuàng)公司18產業(yè)鏈 上游：原材料來源：專家訪談，研究院自主研究繪制。對企業(yè)的研發(fā)能力、資金實力要求高，時間成本高，且存在不確定性和風險，大企業(yè)才具備研發(fā)實力和耐心原材料對企業(yè)的研發(fā)能力、資金實力要求高，行業(yè)壁

29、壘高上游原材料環(huán)節(jié)的參與者主要有動植物提取物、生物發(fā)酵、化學提取物等企業(yè)，原材料各細分領域根據(jù)其原料特點的不同， 行業(yè)發(fā)展格局及關鍵要素差異大，整體來看上游屬于技術、資金、自然環(huán)節(jié)壁壘較高的環(huán)節(jié)，市場集中度高。生物發(fā)酵及化工類原料對企業(yè)的資金和研發(fā)能力高，因此新興類原材料主要被大企業(yè)掌握，中小企業(yè)主要生產和提供一些發(fā)展成熟的原材料；動植物類原材料受自然環(huán)境因素制約，產地對原材料質量影響較大，而原材料質量是影響產品功效性的關鍵因素之一，因此為了確保產品質量，很多大企業(yè)會自建動植物產地，掌控上游原材料。原材料從開發(fā)到最終商業(yè)化應用時間周期長一款新型功能性原料從開發(fā)到應用，需要經(jīng)過功能性試驗，做體外

30、實驗證明其安全性、功效性，篩選完成后需 要做動物實驗和人體實驗證明其對生物體的有效性，最后需要做臨床試驗，積累臨床數(shù)據(jù)及發(fā)表相關論文。從基礎研究到積累臨床實驗和數(shù)據(jù)，通常需要8-10年，甚至更長的時間，時間周期長，對企業(yè)的研發(fā)技術和資 金能力要求高。開發(fā)成功后，原材料能否應用及其是應用在藥品、保健食品還是普通食品中，還需要通過國家相應的行政審批， 獲得審批后，才可以在相應的產品類別中進行商業(yè)化應用。19產業(yè)鏈 上游：原材料新原料的應用許可將有利于推動下游品類的發(fā)展及產品結構 的升級國家行政審批是影響一款功能性原材料商業(yè)化應用及其可應用品類范圍的關鍵因素，國家政策拓寬有利于推動原材料的商 業(yè)化應

31、用和產業(yè)端發(fā)展。國家政策批準推動原材料的商業(yè)化應用政策放開準許玻尿酸在普通食品中添加2021年1月，衛(wèi)健委批準玻尿酸（即透明質酸）為新食品原料，將其使用范圍從保健食品擴展至普通食品，使用范 圍包括乳及乳制品、飲料類、酒類、可可制品、巧克力和巧克力制品以及糖果、冷凍飲品。數(shù)月內添加了玻尿酸的產品紛紛上市隨著政策拓寬玻尿酸可作為普通食品添加，直接 推動了玻尿酸功能性食品產品的上市。在政策獲 批之后短短數(shù)月內，市場上就涌現(xiàn)了玻尿酸軟糖、 氣泡水、飲用水、酸奶等多個功能性食品品類。果味飲品軟糖飲用水果酒酸奶來源：專家訪談，公開資料，研究院自主研究繪制。20產業(yè)鏈 中游：產品生產和品牌運營生產商可向品牌

32、商提供產品備案、研發(fā)及生產服務，專業(yè)化 分工提升了產業(yè)效率中游的參與者有生產商和品牌商，生產商主要為品牌商提供代工服務，品牌商主要面向C端消費者銷售自有品牌。生產商：國內經(jīng)過多年代工經(jīng)驗，供應鏈發(fā)展成熟。生產商按照客戶需求為其提供代工服務，此外生產商熟悉備案法 規(guī)和流程，通常也會替品牌商辦理產品注冊或備案服務。生產商通常也有自有品牌，但自有品牌收入占比低，合同收 入為其主要收入來源。合同生產的商業(yè)模式?jīng)Q定了公司毛利率較低，生產商的毛利率通常在20-30%，但生產商的渠道 運營和品牌建設支出少。值得一提的是，大型生產商也申請了很多保健食品產品批文，通常通過授權的方式給下游品 牌商使用。品牌商：生

33、產商與品牌商的合作模式分為OEM和ODM兩種模式。OEM模式下配方由品牌商研發(fā)，生產商負責提供生產物料和產品生產；ODM模式下生產商為客戶提供配方或者與客戶聯(lián)合研發(fā)，然后再為客戶進行產品生產，對生產商注釋：以監(jiān)督局數(shù)據(jù)庫為主，結合公司公告，招股說明書，可能因數(shù)據(jù)庫更新不及時而與最新情況有偏差確 認 合 作 合 同合 同 生 產客戶自有 批文或標準客戶 定制 化產 品產品 開發(fā)產品 注冊 或備 案討 論 產 品 方 案商 務 談 判市 場 推 廣公司自有批文或標準技術評 估保健食品生產商合同生產模式的研發(fā)能力較高。部分公司保健食品批文數(shù)量公司注冊證書（個）備案證書（個）總計公司類型仙樂健康128

34、97225生產商海王生物71104175生產商威海百合72484556生產商艾蘭得4272114生產商同仁堂14420164品牌商湯臣倍健142112254品牌商哈藥集團8832120品牌商來源： 國家市場監(jiān)督管理總局數(shù)據(jù)庫公司公告，仙樂健康招股書，中泰證券研究所，研究院自主研究繪制。21產業(yè)鏈 中游：產品生產和品牌運營對于新劑型，大型企業(yè)通常不具備相應生產線，而產品研發(fā)與生產工藝掛鉤，不具備相應生產線的情 況下，品牌商無法對產品配方進行相應的測試，所以需要生產商研發(fā)配方或者雙方共同研發(fā)，根據(jù)生 產商的生產線對產品配方進行測試和打磨。另一方面，產品迭代速度快，市場風口變化較快，在產品市場發(fā)展前

35、景不明朗的情況下，大企業(yè)通常會找生產商代工生產，先了解市場發(fā)展情況，后續(xù)根據(jù)產品的市場反映情況再決定是否自建生產線。此外，對于部分銷量小的長尾品牌，自建生產線不經(jīng)濟，由生產商代工降低成本。部分產品自建工 廠不經(jīng)濟，專業(yè) 化分工降低風險 和成本生產商為大小品牌商提供研發(fā)與生產服務，有利于降低成本 及企業(yè)進入門檻雖然大型品牌商自身具備研發(fā)和生產能力，但是對于新產品劑型不具備相應的生產線，或者對于長尾產品，產品銷量小 自建工廠不經(jīng)濟，所以即便自身具備生產能力，通常也需要生產商為其代工生產；對于初創(chuàng)公司而言，不具備生產能力，研發(fā)能力弱，生產商可為其提供研發(fā)與生產服務，啟動資金低，產品上市周期快，降低了

36、其的市場進入門檻。生產商為品牌商提供研發(fā)與生產服務大型企業(yè)初創(chuàng)公司這類公司通常營銷能力強，但大部分研發(fā)能力弱甚至不具備研發(fā)團隊，更不具備工廠和生產能力， 生產商為其提供產品研發(fā)與生產服務，啟動資金低，產品上市周期快，降低了其市場進入門檻。研發(fā)能力弱，不 具備生產能力， 專業(yè)化分工降低 了進入門檻22產業(yè)鏈 中游：產品生產和品牌運營紛紛成立和興起，隨著下游功能性食品 行業(yè)的發(fā)展推動了上游供應鏈企業(yè)業(yè)務 的增長。以仙樂健康為例，2020財年， 其營養(yǎng)軟糖和功能飲品銷售收入同比增 長180%、279%。0.81.23.30.30.51.838.7%180.3%46.2%279.1%2019功能性食品

37、企業(yè)大多找保健食品生產商代工，下游品牌的發(fā) 展推動了供應鏈企業(yè)業(yè)務的增長功能性食品本質上是普通食品，可以按照普通食品的資質來生產，但品牌商主要是找保健食品生產商代工。功能性食品添加了功能性原料，生產工藝是影響原料功能性發(fā)揮的關鍵因素之一。加工食品需要對產品進行滅活滅菌，為了避免生產的過程中對原材料的功效成分造成破壞以及產品貨架期有效成分的揮發(fā)，對生產環(huán)節(jié)的工藝技術要求高。保健食品生產商經(jīng)過多年為保健食品品牌商代工，對功能性原材料的應用及添加經(jīng)驗豐富，生產工藝上更容易確保原 料的有效成分不被破壞。功能性食品的發(fā)展推動了生產商業(yè)務增長2018-2020年仙樂健康營養(yǎng)軟糖和功能飲品 營收及增速202

38、0年以來，功能性食品新興品牌商2018營養(yǎng)軟糖（元）營收增速-營養(yǎng)軟糖（%）2020功能飲品（元）營收增速-功能飲品（%）來源：專家訪談，公司財報，研究院自主研究繪制。23產業(yè)鏈 下游：渠道綜合電商興趣電商 內容平臺社交電商利用線上渠道、內容平臺種草、電商直播推薦等高效觸達目標消費者行業(yè)發(fā)展初期，直銷在保健食品的銷售中占據(jù)重要位置，主要因為在市場發(fā)展 初期消費者對保健食品的認知度低，而直銷員可通過人與人之間的強關系建立 消費者對產品的信任。但多年來部分直銷員在銷售產品的過程中存在著夸大宣 傳的現(xiàn)象，造成了消費者對保健食品不合理的預期。隨著直銷模式不斷陷入非 法傳銷的負面新聞中導致用戶對其信任度

39、低、國家對直銷的管控以及線上渠道 的沖擊，近年來直銷的份額不斷下降。藥店專業(yè)性強，可以起到品牌推廣和背書的作用。老年群體是藥店的主力消費 人群，且老年人是保健食品的主要消費人群，因此藥店在老年人群的保健食品 銷售中占據(jù)重要位置。2020年9月基本醫(yī)療保險用藥管理暫行辦法實施， 規(guī)定禁止使用醫(yī)?？ㄙ徺I保健食品，對藥店的保健食品銷售會造成一定沖擊， 但藥店的專業(yè)背書，在保健食品的推廣和銷售中依然占據(jù)重要位置。直播電商的整體紅利、消費者購物習慣的變遷以及跨境電商對海外保健食品的 寬松政策，未來電商在保健食品的銷售中將占據(jù)重要位置。通過跨境電商平臺， 國外保健品無需在國家藥監(jiān)局注冊或備案，即可向國內消

40、費者銷售，近年來眾 多國外保健品牌依托跨境電商平臺打開國內市場。直銷藥店電商直銷和藥店在保健食品銷售中占據(jù)重要位置；功能性食品多 以線上渠道起家，無法在藥店渠道銷售保健食品在線上渠道和商超、便利店、藥店、母嬰店等線下實體渠道皆可銷售，但在線下實體渠道銷售時需要設置專柜， 保健食品不得與普通食品和藥品混放。功能性食品本質上是普通食品，無法在藥店銷售。初創(chuàng)公司是功能性食品的主要參 與者，創(chuàng)始團隊通常營銷能力強，線下渠道能力弱，線上渠道是其主要銷售渠道。保健食品主要銷售渠道功能性食品主要銷售渠道直銷、藥店及電商共占據(jù)約90%的市場份額，電商約40%，直銷約30%，藥店約20%。來源：公開資料，研究院

41、自主研究繪制。2497畫外音：從2022年兩會提案看行業(yè)發(fā)展從2022兩會提案看行業(yè)發(fā)展從社會效益、公平發(fā)展、行業(yè)可持續(xù)性、消費者權益四個角度對跨境電商行業(yè)的業(yè)態(tài)現(xiàn)狀以及對國內產業(yè)市場的影響 進行分析，并在此基礎上提出三條相關建議：針對群眾需求廣泛的領域（如免疫調節(jié)、眼健康、骨健康、心血管健康等），可積極開展科學探索，鼓勵對新功能、新原料、新劑型的應用研究，有條件放寬產品的準入門檻。建議采取“分類分級”的思路，完善食品功能聲稱管理體系。比如，按聲稱強度可依次分為營養(yǎng)聲稱、營養(yǎng)成分功 能聲稱、結構功能聲稱、降低疾病風險聲稱等多個級別。此外，允許聲稱“傳統(tǒng)養(yǎng)生功效”的表述，并建立相對應的中醫(yī)功效評

42、價體系。應同時加強科學引導與正面宣傳，普及健康知識，避免在過度強調風險和欺詐之余，消費者 仍然無法真正學會科學和理性選擇保健食品的尷尬局面。采取多項措施，在維持跨境電商紅利同時應保障國內產業(yè)市場競爭力，包括同步快速發(fā)展國內產業(yè)，一方面可以減少國家外匯流失，另一方面更有利于加速國內外市場環(huán)境融合、維護市場公平秩序、促進行業(yè)發(fā)展。全國人大代表、大參林董事長柯云峰代表們圍繞食品的功能聲稱、分級管理、跨境電商、保健食 品審批、保健食品宣傳、藥食同源等方面提出了發(fā)展建議來源：公開整理，研究院自主研究繪制。98從2022兩會提案看行業(yè)發(fā)展目前中國食品聲稱管理存在聲稱要求不明確、聲稱功能的食品分類不統(tǒng)一等問

43、題。部分普通食品因能量和營養(yǎng)成分 功能聲稱的使用受限，商家往往采用打擦邊球的方式與保健食品的保健功能聲稱產生關聯(lián)。食品企業(yè)的“三減” 與功能食品等新一代健康食品的“加”需要盡早形成雙輪驅動的格局。針對目前行業(yè)問題，提出以下建議：加強食物功能性成分與人體健康機理研究及功能性原料的開發(fā)，盡早實現(xiàn)對于特殊群體的“精準營養(yǎng)”。通過解析不同人群特殊營養(yǎng)需求，有針對性地進行食品的研發(fā)創(chuàng)新，并在實踐中檢驗營養(yǎng)效果，提升產品健康內涵，才能更好地滿足不同消費者的健康需求。借鑒國際食品法典委員會(CAC)的做法，在明確食品聲稱分類、定義的基礎上，實現(xiàn)營養(yǎng)成分功能聲稱用語的標準化，暢通補充和更新營養(yǎng)成分功能聲稱的渠

44、道，保障普通食品在科學證據(jù)支撐下進行規(guī)范的功能聲稱。全國政協(xié)委員、中山大學生命科學學院教授劉昕疫情暴發(fā)以來，益生菌食品逐漸成為大健康領域的新興產業(yè)，各大企業(yè)紛紛入局，然而很多廠家的生產工藝、生產 設備、質量管理跟不上，導致加工過程中益生菌損失過大、存活率很低，甚至有的廠家以少充多，不考慮配方的科 學性、益生菌之間的持抗性，虛假標注。在此背景下，提出以下建議：對食品實施分類管理。目前只建立了一般食品及保健食品的標準，而介于兩者之間的機能食品的標準尚未形成。 益生菌作為一種機能食品和膳食補充劑，沒有國家標準支持，被作為普通食品管理，不允許標注功能作用，甚至 專利名稱也不允許進行標注。建議以益生菌食品為突破口，在一般食品與保健食品之間，建立機能性食品標準。全國政協(xié)委員、均瑤集團董事長王均金來源：公開整理，研究院自主研究繪制。99從2022兩會提案看行業(yè)